Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh quang hưng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG - ISO 9001:2015 KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Sinh viên : Nguyễn Thu Huyền Giảng viên hướng dẫn : ThS Nguyễn Thị Diệp HẢI PHÒNG - 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG - MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH QUANG HƯNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC HỆ CHÍNH QUY NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Sinh viên : Nguyễn Thu Huyền Giảng viên hướng dẫn : ThS Nguyễn Thị Diệp HẢI PHÒNG - 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP Sinh viên: Nguyễn Thu Huyề n Mã SV: 1412401168 Lớp: QT1901T Ngành: Tài Ngân hàng Tên đề tài: Mô ̣t số biê ̣n pháp nâng cao hiê ̣u sử dụng vốn lưu đô ̣ng Công ty TNHH Quang Hưng NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI Nô ̣i dung các yêu cầu cần giải nhiê ̣m vụ đề tài tốt nghiê ̣p (về lý luận, thực tiễn, các số liê ̣u cần tính toán các vẽ) - Cơ sở lý luận về vốn lưu đô ̣ng nâng cao hiê ̣u sử dụng vốn lưu đô ̣ng của doanh nghiê ̣p - Tìm hiểu về lịch sử hình thành phát triển của công ty TNHH Quang Hưng - Các số liê ̣u về tình hình sản xuất kinh doanh - Các số liê ̣u về tình hình vốn lưu đô ̣ng sử dụng vốn lưu đô ̣ng Các số liê ̣u cần thiết để thiết kế, tính toán - Báo cáo kết sản xuất kinh doanh của cơng ty - Tình hình vốn lưu ̣ng của cơng ty - Tính toán các liê ̣u, đánh giá hiê ̣u sử dụng vốn lưu đô ̣ng của công ty TNHH Quang Hưng Địa điểm thực tập tốt nghiê ̣p Công ty TNHH Quang Hưng LỜI CẢM ƠN Với lòng biết ơn sâu sắc, Em xin chân thành cảm ơn các quý thầy (cô) của trường Đại học Dân lập Hải Phịng nói chung các thầy (cơ) khoa Quản trị kinh doanh nói riêng Những người tận tụy dạy dỗ truyề n đạt cho em kiến thức vô quý giá, không về lĩnh vực chun mơn mà cịn gương về tận tụy, nhiê ̣t tình cơng viê ̣c thời gian qua Các Thầy Cô tạo điê ̣u kiê ̣n cho em trang bị kiến thức làm hành trang vững tự tin bước đường tương lai Đặc biê ̣t em xin cảm ơn cô Ths.Nguyễn Thị Diê ̣p, người trực tiếp hướng dẫn bảo tận tình, bổ sung kiến thức cịn hạn chế của em giúp em hồn thành tốt khoá luận tốt nghiê ̣p Em xin gửi lời cảm ơn đến Ban Giá m Đốc, các anh, chị Phịng Kế toán Cơng ty TNHH Quang Hưng tận tình hướng dẫn, truyề n đạt kinh nghiê ̣m thực tế công viê ̣c Cảm ơn các anh, chị không tiếc thời gian, tạo điề u kiê ̣n thuận lợi giúp em hồn thành cơng viê ̣c của Trong giới hạn thời gian thực hiê ̣n báo cáo thực tập mà kiến thức vô rô ̣ng lớn nên viết không tránh khỏi sai sót, em mong thơng cảm tận tình góp ý của q thầy quý Công ty để giúp em ngày mô ̣t hoàn thiê ̣n vững vàng, tự tin công tác chuyên môn sau Em xin chân thành cảm ơn! LỜI MỞ ĐẦU Trong nề n kinh tế thị trường ngày nhu cầu về vốn cho doanh nghiê ̣p trở nên quan trọng xúc các doanh nghiê ̣p phải đối mặt trực tiếp với biến đô ̣ng của thị trường, với cạnh tranh các doanh nghiê ̣p nước, các bạn hàng nước ngồi nên địi hỏi phải sử dụng vốn cho hợp lý nhằm mang lại hiê ̣u cao hoạt đô ̣ng sản xuất kinh doanh làm tăng thêm sức cạnh tranh của Chính vậy, vốn có ý nghĩa quan trọng sống của các doanh nghiê ̣p Phân tích hiê ̣u sử dụng vốn đóng vai trị quan trọng phân tích hoạt ̣ng kinh doanh nhằm đánh giá trình ̣ sử dụng vốn của doanh nghiê ̣p để đạt kết cao với chi phí thấp Đồng thời sở cung cấp các thơng tin hữu ích cho các đối tượng quan tâm các nhà đầu tư, các tổ chức tín dụng…nhận biết tình hình tài thực tế để có định đầu tư hiê ̣u Xuất phát từ thực tế nhận thức u cầu địi hỏi sau mơ ̣t thời gian thực tập tốt nghiê ̣p Công Ty TNHH Quang Hưng với giúp đỡ của giáo viên hướng dẫn – giúp đỡ của cán bô ̣ công nhân viên công ty, em chọn đề tài “Mô ̣t Số Biê ̣n Pháp Nâng Cao Hiê ̣u Quả Sử Dụng vốn lưu đô ̣ng Công Ty TNHH Quang Hưng” để làm khóa luận tốt nghiê ̣p, với mong muốn vận dụng kiến thức học vào thực tiễn để phân tích hiê ̣u sử dụng vốn của cơng ty từ tìm giải pháp nhằm nâng cao hiê ̣u sử dụng vốn Công Ty TNHH Quang Hưng thời gian tới Kế t cấ u khóa luâ ̣n Kết cấu khóa luận gồm có chương: Chương 1: Cơ sở lý luận vốn lưu động nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH Quang Hưng giai đoạn 2016-2018 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH Quang Hưng Tuy nhiên, thời gian có hạn trình ̣ cịn hạn chế nên khóa luận của em khơng tránh khỏi thiếu sót Rất mong thơng cảm tận tình góp ý của q thầy Em xin chân thành cảm ơn! CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 DOANH NGHIỆP VÀ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Doanh nghiệp kinh tế thị trường Luật doanh nghiê ̣p ban hành 12 tháng năm 1996 quy định “Doanh nghiê ̣p tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiê ̣n các hoạt ̣ng kinh doanh” Như doanh nghiê ̣p nề n kinh tế thị trường coi mơ ̣t tổ chức kinh doanh nhằm mục đích sinh lời thực hiê ̣n kinh doanh các lĩnh vực theo luật định, có mức vốn khơng thấp mức vốn pháp định có mơ ̣t chủ sở hữu trở nên chịu trách nhiê ̣m trước pháp luật tài sản của Nề n kinh tế thị trường tồn nhiề u loại hình doanh nghiê ̣p khác nhau, nhiên nước ta giữ vai trò chủ đạo doanh nghiê ̣p Nhà nước Điêu I luật Doanh nghiê ̣p Nhà nước quy định: “doanh nghiê ̣p Nhà nước mô ̣t đơn vị kinh tế Nhà nước đầu tư vốn, thành lập tổ chức quản lý hoạt đô ̣ng kinh doanh, hoạt đô ̣ng cơng ích nhằm thực hiê ̣n các mục tiêu kinh tế, xã hô ̣i Nhà nước giao Doanh nghiê ̣p Nhà nước có tư cách pháp nhân tự chịu trách nhiê ̣m về tồn bơ ̣ hoạt ̣ng kinh doanh phạm vi số vốn doanh nghiê ̣p quản lý Doanh nghiê ̣p Nhà nước có tên gọi, có dấu riêng có trụ sở lãnh thổ Viê ̣t Nam” 1.1.2 Hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trường Đối với mô ̣t doanh nghiê ̣p nề n kinh tế thị trường tiến hành kinh doanh phải đặt nhiề u vấn đề hoạt đô ̣ng của tất nhiên khơng thể thiếu lĩnh vực tài Vấn đề quan trọng của doanh nghiê ̣p tài phải trả lời ba câu hỏi: Nên đầu tư dài hạn vào đâu? Nguồn tài trợ cho đầu tư nguồn nào? Doanh nghiê ̣p quản lý hoạt ̣ng tài hàng ngày nào? Muốn doanh nghiê ̣p trước tiên phải tiến hành nghiên cứu thị trường về mức nhu cầu sản phẩm, giá cả, chủng loại… sở đưa định cần thiết theo mơ ̣t quy mơ, cơng nghê ̣ định Đó định đầu tư Sau định đầu tư doanh nghiê ̣p cần tìm nguồn tài trợ cho định Và để hoạt đô ̣ng dầu tư mang lại hiê ̣u doanh nghiê ̣p cần phải kiểm soát chặt chẽ các khoản phải thu chi có liên quan đến định dầu tư Đó viê ̣c quản lý tài hàng ngày Để hoạt ̣ng diễn thường xun, liên tục mơ ̣t doanh nghiê ̣p cần phải có vốn Vì sâu vào nghiên cứu vốn kinh doanh nói chung vốn lưu ̣ng nói riêng 1.2 Vốn kinh doanh doanh nghiệp Như phân tích để hoạt ̣ng sản xuất, kinh doanh phải có vốn Vậy vốn gì? 1.2.1 Khái niệm vốn kinh doanh Đã có nhiề u khái niê ̣m về vốn Theo K Marx vốn tư mà tư hiểu giá trị mang lại giá trị thặng dư Theo “Từ điển Longman rút gọn về tiếng Anh kinh doanh” Vốn (Capital) định nghĩa sau: “Vốn tài sản tích luỹ sử dụng vào sản xuất nhằm tạo lợi ích lớn hơn; mơ ̣t các yếu tố của quá trình sản xuất (các yếu tố cịn lại là: đất đai lao ̣ng) Trong vốn kinh doanh coi giá trị của tài sản hữu hình tính tiề n nhà xưởng, máy móc thiết bị, dự trữ nguyên vật liê ̣u” Hiểu theo định nghĩa chung, nơm na vốn tồn bơ ̣ giá trị của cải vật chất đầu tư để tiến hành hoạt ̣ng kinh doanh Vốn tồn bơ ̣ vật chất người tạo nguồn của cải tự nhiên đất đai, khoáng sản… Trong nề n kinh tế thị trường bên cạnh vốn tồn dạng vật chất cịn có các loại vốn dạng tài sản vơ hình có giá trị phát minh, sáng chế, nhãn hiê ̣u, lợi thương mại… Với mô ̣t quan niê ̣m rô ̣ng người ta coi lao ̣ng vốn CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH QUANG HƯNG 3.1 Phương hướng phát triển công ty tương lai 2019 Định hướng phát triển của Công ty năm tới giữ vững thị trường hiê ̣n tại, tìm kiếm thêm khách hàng mới, nâng cao chất lượng dịch vụ, tiết kiê ̣m chi phí, nâng cao hiê ̣u kinh doanh, đưa công ty TNHH Quang Hưng trở thành mô ̣t công ty hàng đầu về lĩnh vực kinh doanh sắt thép thiết bị công nghiê ̣p Trong điề u kiê ̣n phát triển nhanh chóng của nề n kinh tế của khoa học cơng nghê ̣, hoạt ̣ng cạnh tranh có tính chất mức ̣ ngày phức tạp, doanh nghiê ̣p muốn đứng vững phải không ngừng tự hồn thiê ̣n theo u cầu của nề n kinh tế, khơng ngừng tìm hiểu xu phát triển của xã hô ̣i để đề chiến lược phát triển lâu dài các biê ̣n pháp cụ thể có hiê ̣u kịp thời Trong thời gian tới, Công ty TNHH Quang Hưng đẩy mạnh viê ̣c thực hiê ̣n mô ̣t số các hoạt đô ̣ng nhằm thực hiê ̣n mục tiêu đề như: - Mua sắm trang thiết bị theo kế hoạch, đảm bảo tính hiê ̣u kinh tế kỹ thuật của các dự án đầu tư để đáp ứng nhu cầu cấp bách nâng cao lực phục vụ khách hàng mô ̣t lĩnh vực xem khó tính tính cập nhật cao - Kiê ̣n tồn bơ ̣ máy tổ chức quản lý điề u hành của Công ty, phát huy tính ̣c lập, ̣ng, tự chủ hoạt ̣ng kinh doanh dịch vụ của Xây dựng văn hóa doanh nghiê ̣p đồn kết, chun nghiê ̣p tạo môi trường thuận lợi cho người lao đô ̣ng phát huy tối đa lực làm viê ̣c sáng tạo của Giá m sát cơng tác kiểm tra tình trạng kỹ thuật của thiết bị máy móc, lực của các cán bơ ̣ kỹ thuật, đồng thời thực hiê ̣n viê ̣c nâng cao trình ̣ chun mơn, kỹ nghề nghiê ̣p kinh nghiê ̣m cho nhân viên công ty - Giá m sát chặt chẽ viê ̣c thu hồi công nợ để tránh rủi ro vốn bị chiếm dụng vốn - Giữ vững thị thường hiê ̣n Triển khai làm tốt công tác nghiên cứu thị trường, tìm kiếm thị trường - Bảo vê ̣ quyề n lợi cải thiê ̣n điề u kiê ̣n làm viê ̣c của người lao đô ̣ng Kế hoạch kinh doanh năm 2019 - Tổng doanh thu: 22.000.000.000 đồng - Lợi nhuận trước thuế: 1.500.000.000 đồng - Thu nhập bình qn người lao ̣ng: 6.200.000 đồng/người/tháng 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Quang Hưng Vốn lưu đô ̣ng tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển quá trình kinh doanh Và thường chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị tài sản của công ty đặc biê ̣t công ty kinh doanh lĩnh vực thép thiết bị công nghiê ̣p công ty Quang Hưng Viê ̣c sử dụng hợp lý VLĐ có ảnh hưởng quan trọng viê ̣c hoàn thành nhiê ̣m vụ chung của công ty Mặc dù hầu hết các vụ phá sản kinh doanh ̣ của nhiề u yếu tố, quản trị VLĐ tồi Nhưng cần thấy bất lực của mô ̣t số công ty viê ̣c hoạch định kiểm soát mô ̣t cách chặt chẽ các loại TSLĐ các khoản nợ ngắn hạn mô ̣t nguyên nhân dẫn đến thất bại cuối của họ Trong BCĐKT của doanh nghiê ̣p, VLĐ thể hiê ̣n các bô ̣ phận Tiề n mặt, các chứng khoán khoản cao, phải thu dự trữ tồn kho Vì viê ̣c nâng cao hiê ̣u sử dụng VLĐ vấn đề làm để nâng cao hiê ̣u sử dụng các bơ ̣ phận 3.2.1 Điều chỉnh lại tỷ trọng tiền mặt Tiề n mặt hiểu tiề n tồn quỹ, tiề n tài khoản toán của doanh nghiê ̣p ngân hàng Nó sử dụng để trả lương, mua hàng hóa dịch vụ, mua TSCĐ, trả tiề n thuế, trả nợ… Tiề n mặt thân lại loại tài sản không sinh lãi, quản lý tiề n mặt viê ̣c tối thiểu hoá lượng tiề n mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên viê ̣c giữ tiề n mặt kinh doanh vấn đề cần thiết, điề u xuất phát từ lý sau:  Đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày: Những giao dịch thường toán cho khách hàng thu tiề n từ khách hàng, từ tạo nên số dư giao dịch  Bù đắp cho ngân hàng về viê ̣c ngân hàng cung cấp các dịch vụ cho doanh nghiê ̣p Số dư tiề n mặt loại gọi số dư bù đắp  Đáp ứng nhu cầu dự phịng trường hợp biến ̣ng không lường trước của các luồng tiề n vào Loại tiề n tạo nên số dư dự phòng  Hưởng lợi thương lượng mua hàng: Loại tiề n tạo nên số dư đầu Trong hoạt đô ̣ng kinh doanh của doanh nghiê ̣p, viê ̣c gửi tiề n mặt cần thiết viê ̣c giữ đủ tiề n mặt phục vụ cho kinh doanh có lợi sau:  Khi mua các hàng hoá dịch vụ có đủ tiề n mặt, cơng ty hưởng lợi chiết khấu  Giữ đủ tiề n mặt, trì tốt các số toán ngắn hạn giúp cơng ty mua hàng với điề u kiê ̣n thuận lợi hưởng mức tín dụng rô ̣ng rãi  Giữ đủ tiề n mặt giúp công ty tận dụng hô ̣i thuận lợi kinh doanh chủ đô ̣ng các hoạt ̣ng toán chi trả  Khi có đủ tiề n mặt giúp công ty đáp ứng nhu cầu các trường hợp khẩn cấp đình công, hoả hoạn, chiến dịch marketing của đối thủ cạnh tranh, vượt qua khó khăn yếu tố thời vụ chu kỳ kinh doanh Do vậy, viê ̣c giữ đủ tiề n mặt vô quan cần thiết Trên bảng CĐKT của công ty năm 2018, thấy lượng tiề n mặt của công ty khá lớn, lớn nhiề u so với năm 2017, lại hạng mục dễ bị thất thoát tính chất đặc trưng của tiề n mặt Viê ̣c kiểm tra quản lý các nghiê ̣p vụ xuất nhập tiề n mặt xác khơng dễ dàng gì, mơ ̣t cơng ty kinh doanh lĩnh vực xuất nhập cung ứng thiết bị vật tư (công ty thương mại dịch vụ) công ty Quang Hưng Do vậy, để đảm bảo cho tiề n mặt sử dụng mục đích, cơng ty cần quản lý chặt chẽ viê ̣c toán tiề n mặt, giảm việc toán tiề n mặt, giảm tiề n mặt quỹ Trong xu hiê ̣n nay, viê ̣c toán qua ngân hàng mở tài khoản toán ngân hàng, sử dụng thẻ tín dụng… trở nên phổ biến tính ưu viê ̣t của tốc ̣ nhanh, đảm bảo an tồn, phí toán vận chuyển vừa phải…Công ty nên chuyển phần lớn các giao dịch toán của qua ngân hàng Đặc biê ̣t hình thức toán qua ngân hàng trở thành điề u kiê ̣n bắt buô ̣c của các công ty cổ phần Vì vậy, trước cổ phần hoá thời gian tới, cơng ty áp dụng mơ ̣t số hình thức toán qua ngân hàng thay cho các hình thức toán tiề n mặt mà công ty áp dụng như: trả lương cho cán bơ ̣ cơng nhân văn phịng qua ngân hàng, toán tiề n cơng tác phí hay tạm ứng các nghiê ̣p vụ có sử dụng tiề n mặt khác Tuy nhiên, phải nhìn nhận mơ ̣t thực tế khách quan lãi suất ngân hàng năm vừa qua biến đô ̣ng không ngừng, mức sinh lời của khoản tiề n gửi ngân hàng thường thấp so với mức sinh lời chung của công ty, dự trữ mô ̣t lượng tiề n mặt lớn làm cho công tu hô ̣i đầu tư trực tiếp vào sản xuất kinh doanh với mức sinh lời cao hơn, tức chi phí hơ ̣i của khoản tiề n lớn Với nhận thức trên, công ty cần phải xác định mức dự trữ tối thiểu dự báo xác các luồng xuất nhập quỹ kỳ, có kế hoạch sử dụng khoản tiề n nhàn rỗi để đầu tư vào các tài sản có khả sinh lời cao khả khoản cao đầu tư vào các chứng khoản ngắn hạn, đảm bảo khả toán tiề n của công ty cần, đồng thời nâng cao hiê ̣u sử dụng vốn tiề n của cơng ty 3.2.2 Thực sách bao toán nhằm giảm khoản phải thu * Cơ sở biện pháp Trong hoạt đô ̣ng kinh doanh thường tránh khỏi viê ̣c mua bán chịu các doanh nghiê ̣p Qua báo cáo tài ta nhận thấy các khoản phải thu của Cơng ty khá lớn Nó chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản của Công ty Viê ̣c chứng tỏ Cơng ty rơi vào tình trạng để khách hàng chiếm dụng vốn nhiề u, từ gây khó khăn viê ̣c quay vịng vốn cần thiết có rủi ro thu hồi nợ, làm giảm hiê ̣u sản xuất kinh doanh của Công ty * Nội dung biện pháp Công ty cần làm tốt công tác thu hồi nợ Viê ̣c giúp cho Công ty thu về mô ̣t khoản tiề n định để trang trải các khoản vay nợ của Công ty Công ty nên sử dụng mô ̣t dịch vụ thu hồi công nợ hiê ̣n đại “Bao toán” Bao toán (factoring) nghiê ̣p vụ mà theo Cơng ty có cơng nợ phải thu bán lại khoản phải thu của khách hàng cho mô ̣t Công ty chuyên làm nghiê ̣p vụ thu hồi nợ Về phía Cơng ty bán nợ, sau bán các khoản phải thu khỏi phải bận tâm khỏi phải bận tâm đến viê ̣c thu nợ mà tập trung vào sản xuất kinh doanh Để định có sử dụng bao toán hay không công ty phải so sánh viê ̣c thu hồi nguyên mô ̣t khoản phải thu tương lai có kèm theo rủi ro tốn chi phí với viê ̣c thu hiê ̣n mô ̣t số tiề n khoản phải thu trừ mô ̣t khoản bao toán Để định chắn có sử dụng dịch vụ “bao toán” hay tự thu hồi các khoản nợ cần thực hiê ̣n các bước sau: Bước 1: Thu thập thông tin, bao gồ m: - Lãi suất chiết khấu mà Công ty chuyên mua bán nợ yêu cầu, giả sử rCK %/tháng - Phí bao toán của Cơng ty mua bán nợ, giả sử rTT %/giá trị hợp đồng bao toán - Chi phí hơ ̣i vốn của doanh nghiê ̣p, giả sử rCH % Bước 2: Sử dụng thơng tin để tính tốn trường hợp a Trường hợp doanh nghiê ̣p sử dụng dịch vụ bao toán số tiề n doanh nghiê ̣p nhận (VTH1) là: VTH1 = VPT – VPT x rCK x n – VPT x rTT = VPTx(1 – n x rCK – rTT) b Trường hợp doanh nghiê ̣p không sử dụng dịch vụ “bao toán”, sau n tháng doanh nghiê ̣p thu (VPT) đồng Nếu quy số tiề n về hiê ̣n thực chất doanh nghiê ̣p thu số tiề n (VTH2) là: VPT VTH2 = (1 + rCH)n Bước 3: Tiến hành so sánh VTH1 VTH2 để đưa định: - Nếu VTH1 > VTH2 doanh nghiê ̣p định sử dụng - Nếu VTH1 < VTH2 doanh nghiê ̣p chờ đến hạn toán - Nếu VTH1 = VTH2 tùy theo tình hình thực tế để định Cụ thể Cơng ty hiê ̣n có khoản phải thu 3.547 triê ̣u đồng, thời gian toán đến hạn tháng, khoản phải thu khoản phải thu đảm bảo, chắn toán đến hạn Cơng ty cần xem xét có nên sử dụng hình thức “bao toán”: Các thơng tin liên quan thu thập sau: Lãi suất chiết khấu ngân hàng cung cấp dịch vụ bao toán 1,1%/tháng; Phí bao toán của ngân hàng 0.5% giá trị hợp đồng bao toán; Chi phí hô ̣i của vốn của Công ty, giả sử 2%/ tháng Ta có bảng tính toán sau: Bảng 3.1: Giá trị khoản phải thu sử dụng bao tốn ĐVT: triệu đờ ng Khoản mục STT Số tiền Trị giá khoản phải thu Lãi chiết khấu ngân hàng [(2) = (1) x 1,1%/tháng x 4tháng)] 156 Phí bao toán 17,7 3.547 [(3)= (1) x 0,5%)] Số tiề n Công ty nhận thực hiê ̣n bao toán [(4) = (1) – (2) – (3)] Giá trị hiê ̣n của các khoản thu (1+2%)4] [(5) = (1) / 3.373,3 3.276,9 * Hiệu biện pháp Kết tính toán cho thấy sử dụng dịch vụ bao toán Công ty thu khoản tiề n 3.373 triê ̣u đồng Nếu không sử dụng dịch vụ bao toán tháng sau Cơng ty thu 3.276,9 triê ̣u đồng Như vậy, xem xét đến chi phí hơ ̣i của vốn số tiề n 3.547 triê ̣u đồng tháng sau Công ty thu quy về hiê ̣n đáng giá 3.273,9 triê ̣u đồng Như sử dụng dịch vụ bao toán Công ty tiết kiê ̣m thêm 96,4 triê ̣u đồng - Tình hình tài của Cơng ty cải thiê ̣n rõ rê ̣t, tiết kiê ̣m chi phí quản lý doanh nghiê ̣p, nâng cao ý thức nhân viên của Cơng ty, sau cịn làm tăng lợi nhuận sau thuế - Các khoản phải thu giảm rõ rê ̣t làm tiề n mặt tiề n gửi ngân hàng tăng mạnh, từ làm cho các số sau tăng: Khả toán tức thời, các tiêu phản ánh hiê ̣u đề u tăng lên 3.2.3 Đánh giá phân loại khoản phải thu Hiê ̣n phương pháp đánh giá phân loại các khoản phải thu theo ̣ tuổi nhóm các khách hàng hồn tồn hợp lý với tình hình hiê ̣n của cơng ty Vì phương pháp phân loại theo tuổi khoản phải thu phản ánh thực trạng tình hình thực hiê ̣n công tác nợ chất lượng các khoản nợ, nhiên chưa nói hết tính khách quan tồn diê ̣n Vì thế, song song với phân loại nhóm khách hàng: A, B, C, D, E đầy đủ Nếu thời gian tới lượng khách hàng mở rô ̣ng với đặc điểm khác biê ̣t tiến hành phân thêm nhóm sau  Phân loại chi tiết loại nợ phải thu: Người làm cơng tác quản lý tài phải mở sổ theo dõi chi tiết các khoản phải thu, đồng thời thường xuyên đôn đốc khách nợ để thu hồi vốn hạn Theo định kì định, doanh nghiê ̣p phải tiến hành phân loại tổng nợ phải thu chi tiết theo khách nợ Tổng nợ phải thu phân loại theo các tiêu thức sau: Nhóm 1: Nợ loại A (nợ có ̣ tin cậy cao hay nợ đủ tiêu chuẩn): thường bao gồm các khoản nợ hạn mà doanh nghiê ̣p đánh giá có đủ khả thu hồi hạn Các khách nợ thường doanh nghiê ̣p vững về tài chính, về tổ chức, uy tín thương hiê ̣u Nhóm : Nợ loại B (nợ có rủi ro thấp hay nợ cần ý): thường bao gồm các khoản nợ quá hạn 90 ngày các khoản nợ cấu lại thời hạn nợ Các khách nợ thường doanh nghiê ̣p có tình hình tài khá tốt, khác h nợ trù n thống, có ̣ tin cậy Nhóm : Nợ loại C (nợ quá hạn thu hồi hay nợ tiêu chuẩn): thường bao gồm các khoản nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn 90 ngày theo thời hạn cấu lại Các khách nợ thường các doanh nghiê ̣p có tình hình tài khơng ổn định, hiê ̣n có khó khăn có triển vọng phát triển cải thiê ̣n Nhóm : Nợ loại D (nợ có khả thu hồi nợ quá hạn khó địi hay nợ nghi ngờ): thường bao gồm các khoản nợ quá hạn từ 181 ngày đến 360 ngày các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn từ 90 đến 180 ngày theo thời hạn cấu lại Các khoản nợ thường doanh nghiê ̣p có tình hình tài xấu, khơng có triển vọng rõ ràng khách nợ cố ý khơng toán nợ Nhóm : Nợ loại E (nợ khơng thể thu hồi hay nợ có khả vốn): thường bao gồm các khoản nợ quá hạn 360 ngày các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn 180 ngày theo thời hạn cấu lại Các khách nợ thường doanh nghiê ̣p phá sản chuẩn bị phá sản khơng có khả trả nợ không tồn Kết phân loại nợ sở quan trọng giúp nhà quản trị xác định thực trạng tính hữu hiê ̣u của các sách thu tiề n của doanh nghiê ̣p Nếu tỷ lê ̣ nợ xấu (bao gồm các khoản nợ th ̣c nhóm 3, 4, 5) cao, chứng tỏ chất lượng quản trị khoản phải thu của doanh nghiê ̣p cịn yếu Doanh nghiê ̣p cần nhanh chóng triển khai các biê ̣n pháp giải thích hợp Đồng thời để xây dựng các sách tín dụng các kỳ 3.2.4 Phòng ngừa xử lý nợ khó đòi Cơng ty cần cố gắng hạn chế các chi phí khơng cần thiết, tùy tình hình cơng ty tham khảo mơ ̣t số biê ̣n pháp phịng ngừa rủi ro hối đoái như: hoán đổi lãi suất, quyề n chọn tỷ giá, bảo hiểm tín dụng… với mức phí hợp lý Chú ý cơng tác thực thi sách tín dụng, đảm bảo đối tượng, quy trình nghiê ̣p vụ tránh sai sót Nếu thực hiê ̣n tốt cơng tác góp phần hạn chế rủi ro tín dụng cho doanh nghiê ̣p sau Nâng cao chất lượng thẩm định thông tin về khách hàng, thường xun theo dõi tình hình tài của đối tác Nếu phát hiê ̣n có dấu hiê ̣u bất thường có biê ̣n pháp xử lý kịp thời Cơng ty nên thực hiê ̣n trích dự phịng các khoản phải thu khoản phải thu khó địi Mặt khác, có nợ xấu hạn chế tối đa trường hợp phải đưa pháp luật Trên mô ̣t số giải pháp quản lý nợ phải thu hữu ích thực tế Nếu công ty thực hiê ̣n tốt các giải pháp làm giảm đáng kể quy mô nợ phải thu, tăng tốc đô ̣ thu hồi các khoản nợ của khách hàng Khi đó, cơng ty giảm rủi ro vốn kinh doanh giảm các khoản nợ phải thu khó địi qua làm tăng hiê ̣u quản lý nợ phải thu của công ty 3.2.3 Các biện pháp khác 3.2.3.1 Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn cho công ty Trong thời gian qua viê ̣c xây dựng kế hoạch kinh doanh chưa sát với thực tế biến đô ̣ng của thị trường, công tác xây dựng cịn cứng nhắc thiếu linh hoạt Vì xây dựng kế hoạch kinh doanh khả thi sở quan trọng đem lại hiê ̣u cao hoạt đô ̣ng kinh doanh Xây dựng kế hoạch kinh doanh phải vào thực tế thực hiê ̣n, phân tích dự báo biến ̣ng của thị trường Viê ̣c lập kế hoạch huy đô ̣ng sử dụng vốn mô ̣t giải pháp tài hữu hiê ̣u nhằm nâng cao hiê ̣u sản xuất kinh doanh của doanh nghiê ̣p Trên thực tế, công ty tiến hành lập kế hoạch sản xuất kinh doanh chưa quan tâm đến viê ̣c lập các kế hoạch cụ thể về sử dụng vốn cách thức huy đô ̣ng vốn cho hoạt đô ̣ng sản xuất kinh doanh của công ty năm Về nguyên tắc, kế hoạch về sử dụng phương thức huy đô ̣ng vốn phải xây dựng cở sở thực tế về kế hoạch hoạt đô ̣ng sản xuất kinh doanh năm tiếp theo, địi hỏi phải đúng, tồn diê ̣n đồng bô ̣ để tạo sở cho viê ̣c tổ chức công tác sử dụng vốn kinh doanh mô ̣t cách hiê ̣u Để đảm bảo yêu cầu của công tác lập kế hoạch, tiến hành thực hiê ̣n công ty cần phải trọng mô ̣t số vấn đề sau: Một là: Xác định xác nhu cầu về vốn tối thiểu cần thiết đáp ứng cho hoạt đô ̣ng sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của cơng ty tiến hành thường xuyên liên tục không bị gián đoạn Trong phải xác định nhu cầu tăng ̣t biến thời điểm biến đô ̣ng thuận lợi của thị trường để tăng cường hiê ̣u sử dụng vốn lưu ̣ng Từ có biê ̣n pháp huy đô ̣ng vốn phù hợp nhằm cung ứng vốn mô ̣t cách đầy đủ, kịp thời, tránh tình trạng dư thừa vốn gây lãng phí vốn khơng cần thiết đảm bảo không bị thiếu vốn gây ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh của công ty, đồng thời huy ̣ng vốn với chi phí sử dụng tối ưu Hai là: Trên sở nhu cầu vốn lập, công ty cần xây dựng kế hoạch cụ thể về viê ̣c huy đô ̣ng vốn, bao gồm viê ̣c xác định khả vốn hiê ̣n có, số vốn cịn thiếu để lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp với chi phí về vốn thấp giúp cơng ty có mơ ̣t cấu vốn linh hoạt tối ưu Để tăng nguồn tài trợ vốn cho hoạt đô ̣ng sản xuất kinh doanh của mình, cơng ty thực hiê ̣n mơ ̣t số biê ̣n pháp sau: - Trước hết, quá trình tìm nguồn tài trợ cơng ty cần khai thác triê ̣t để nguồn vốn của mình, phát huy tối đa nơ ̣i lực nguồn vốn từ bên doanh nghiê ̣p ln có chi phí sử dụng vốn thấp nên mang lại hiê ̣u cao Mơ ̣t nguồn vốn tích luỹ từ các lợi nhuận khơng chia quỹ khấu hao TSCĐ để lại với mục đích tạo nguồn vốn tái đầu tư cho doanh nghiê ̣p - Tăng cường huy đô ̣ng các nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho các nhu cầu trước mắt về vốn lưu đô ̣ng, tận dụng tối đa các khoản nợ ngắn hạn chưa đến hạn toán như: Phải trả công nhân viên, thuế các khoản phải nô ̣p NSNN chưa đến hạn nơ ̣p, áp dụng các hình thức tín dụng thương mại (mua chịu của người cung cấp) Viê ̣c sử dụng các nguồn giảm đáng kể chi phí huy ̣ng vốn nâng cao hiê ̣u sử dụng vốn của công ty Tuy nhiên, viê ̣c sử dụng nguồn vốn mang tính chất tạm thời doanh nghiê ̣p cần ý điề u hoà nguồn vốn chiếm dụng với các khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng cho công ty không bị thua thiê ̣t ln đáp ứng nhu cầu về vốn cho hoạt đô ̣ng sản xuất kinh doanh của - Trong quá trình huy ̣ng vốn, để đạt mục tiêu tăng trưởng phát triển ngồi các nguồn vốn ngắn hạn địi hịi cơng ty phải quan tâm đến viê ̣c tìm nguồn tài trợ dài hạn, nguồn vốn tài trợ ổn định lâu dài đảm bảo cho phát triển vững của công ty Ba là: Sau lập kế hoạch huy đô ̣ng vốn, công ty cần chủ đô ̣ng viê ̣c phân phối sử dụng số vốn tạo lập cho mang lại hiê ̣u cao Công ty cần kế hoạch kinh doanh dự báo biến đô ̣ng của thị trường để đưa định phân bổ vốn về mặt số lượng thời gian, cụ thể cần dự trữ hàng tồn kho hợp lý hiê ̣u Đồng thời, cơng ty cần có phân bổ hợp lý nguồn vốn dựa chiến lược phát triển Từ kế hoạch tổng thể, công ty cần đưa các kế hoạch chi tiết Để làm điề u đòi hỏi công ty phải dựa vào hoạt đô ̣ng kinh doanh của năm trước khả tiề m lực của công ty năm để xây dựng mơ ̣t kế hoạch chi tiết, cụ thể sát thực tế Có thể nói viê ̣c lập kế hoạch sử dụng huy đô ̣ng vốn xác mơ ̣t cơng viê ̣c khó khăn ngồi các yếu tố chủ quan từ phía Ban lãnh đạo cơng ty cịn phụ th ̣c vào nhiề u yếu tố khách quan như: tình hình biến đô ̣ng của thị trường, thay đổi chế sách của Nhà nước, khả năng, uy tín của cơng ty Thực tế, số vốn của cơng ty ln có biến ̣ng các thời điểm năm, vậy, thực hiê ̣n sở kế hoạch đề cần phải vào tình hình thực tế để có điề u chỉnh thích hợp có thay đổi không dự báo trước Cụ thể, thiếu vốn công ty cần chủ đô ̣ng nhanh chóng tìm nguồn tài trợ bổ sung, thừa vốn đầu tư mở rơ ̣ng kinh doanh, góp vốn liên doanh nhằm đảm bảo cho đồng vốn bảo tồn khơng ngừng phát triển Tóm lại, viê ̣c lập kế hoạch huy đô ̣ng sử dụng vốn có ảnh hưởng trực tiếp đến hiê ̣u sử dụng vốn hiê ̣u sản xuất kinh doanh của công ty Do vậy, viê ̣c lập kế hoạch nhiê ̣m vụ quan trọng cần thiết công tác quản lý tài nói chung cơng tác quản lý, sử dụng vốn nói riêng Nếu làm tốt cơng tác giúp cơng ty có mơ ̣t cấu vốn linh hoạt hiê ̣u quả, giúp lành mạnh hoá tình hình tài của cơng ty, góp phần quan trọng vào phát triển của công ty thời gian tới 3.2.3.2 Tăng cường công tác đào tạo cán công nhân viên công ty Công tác quản lý, tổ chức có ảnh hưởng khơng nhỏ đến hiê ̣u kinh doanh hiê ̣u sử dụng vốn nói riêng Bơ ̣ máy tổ chức, chế quản lý phải phù hợp phân định rõ chức năng, nhiê ̣m vụ, quyề n hạn của các phòng ban chức tránh tình trạng đùn đẩy trách nhiê ̣m, làm hạn chế lực kinh doanh của công ty Công ty cần tăng cường công tác đào tạo đô ̣i ngũ cán bô ̣ công nhân viên; nâng cao nghiê ̣p vụ quản lý, trình ̣ của các cán bô ̣ quản lý Cần xây dựng môi trường kinh doanh thích hợp, tạo hơ ̣i phát triển cho cá nhân nhằm phát huy khả sáng tạo, cải tiến kỹ thuật mang lại lợi ích cho cơng ty Thực hiê ̣n tốt sách khen thưởng vật chất cán bô ̣ công nhân viên đem lại lợi ích cho cơng ty Yếu tố người đóng vai trị quan trọng quá trình kinh doanh, nâng cao trình ̣ quản lý của đô ̣i ngũ quản lý mô ̣t biê ̣n pháp góp phần nâng cao hiê ̣u sử dụng vốn kinh doanh: + Cử cán bô ̣ học tập kinh nghiê ̣m, xây dựng kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực toàn diê ̣n + Có biê ̣n pháp khuyến khích vật chất, tinh thần nhằm phát huy tối đa lực của cán bô ̣; phát hiê ̣n kịp thời bồi dưỡng tiề m sẵn có phục vụ cơng ty 3.2.3.3 Quản lý chặt chẽ chi phí Trong hoạt ̣ng kinh doanh, các khoản chi phí ln phát sinh, địi hỏi cơng ty phải quản lý chi phí mô ̣t cách chặt chẽ Quản lý chặt chẽ chi phí mơ ̣t điề u kiê ̣n tiên đảm bảo hoạt đô ̣ng kinh doanh của công ty đạt hiê ̣u cao Để quản lý chi phí đạt hiê ̣u cần quan tâm đến mơ ̣t số vấn đề sau: - Lập dự toán chi phí hàng năm: Cơng ty phải tính toán trước chi phí cho sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch Để làm điề u địi hỏi cơng ty phải có mơ ̣t ̣ thống các định mức chi phí hồn chỉnh phù hợp để làm sở cho viê ̣c lập dự toán các khoản chi phí kỳ - Cơng ty cần tiến hành loại bỏ các chi phí bất hợp lý, hợp lê ̣ quá trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo tiết kiê ̣m chi tiêu, nâng cao hiê ̣u sử dụng đồng vốn KẾT LUẬN Quản lý vốn lưu đô ̣ng mô ̣t nhiê ̣m vụ khó khăn, phức tạp địi hỏi các nhà quản lý phải vận dụng sáng tạo, khéo léo các phương pháp, mơ hình lý thuyết vào thực tiễn cụ thể của doanh nghiê ̣p Viê ̣c không hề dễ thực tế thường khác xa so với lý thuyết Trong quá trình thực hiê ̣n khóa luận tốt nghiê ̣p liên quan đến đề tài “ Mô ̣t số biê ̣n pháp nâng cao hiê ̣u sử dụng vốn lưu đô ̣ng Công Ty TNHH Quang Hưng” với giúp đỡ nhiê ̣t tình của cô giáo giáo hướng dẫn Th.S Nguyễn Thị Diê ̣p các nhân viên Công Ty TNHH Quang Hưng, em củng cố các kiến thức học trường đồng thời học hỏi thêm nhiề u điề u Trên sở phân tích thực trạng sử dụng quản lý vốn lưu đô ̣ng công ty, em đưa mô ̣t vài giải pháp nhằm nâng cao hiê ̣u sử dựng vốn lưu Mô ̣t lần em xin chân thành cảm ơn cô giáo Th.S Nguyễn Thị Diê ̣p các nhân viên Công Ty TNHH Quang Hưng giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiê ̣p! Em xin trân trọng cảm ơn! TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Nguyễn Tấn Bình (2010), Quản trị tài ngắn hạn, NXB Thống kê, TP Hồ Chí Minh; [2] Ngũn Văn Cơng (2009), Giáo trình phân tích kinh doanh, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nô ̣i; [3] Ngô Thế Chi, TS Ngũn Trọng Cơ (2015), Giáo trình phân tích Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính; [4] Ngơ Thế Chi, TS Ngũn Trọng Cơ (2016), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nơ ̣i; [5] Cơng ty TNHH Quang Hưng (2016, 2017, 2018), Báo cáo tài năm 2016, 2017, 2018, Hải Phịng; [6] Cơng ty TNHH Quang Hưng (2016, 2017, 2018), Báo cáo tổng kết năm 2016, 2017, 2018, Hải Phòng; [7] Quốc Hô ̣i (2014), Luật Doanh nghiệp, Hà Nô ̣i [8] Trang web: www.vietstock.vn www.cafef.vn Các trang web khác