Fintech và đầu tư vào lĩnh vực fintech tại tổng công ty viễn thông viettel

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  BÙI THANH PHONG FINTECH VÀ ĐẦU TƢ VÀO LĨNH VỰC FINTECH TẠI TỔNG CÔNG TY VIỄN THÔNG VIETTEL CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ ĐẦU TƢ MÃ SỐ: 8310104 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ ĐẦU TƢ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS TS PHẠM VĂN HÙNG HÀ NỘI, NĂM 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Tác giả Bùi Thanh Phong LỜI CẢM ƠN Qua thời gian nghiên cứu làm việc thực tế Tổng công ty Viễn thông Viettel kết hợp với kiến thức giảng dạy trường đại học Kinh tế Quốc dân cuối tơi hồn thành đề tài nghiên cứu Tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất người nhiệt tình giúp đỡ tơi để hồn thành luận văn Xin cảm ơn thầy cô trường Đại học Kinh tế Quốc dân giảng dạy truyền đạt cho kiến thức lĩnh vực kinh tế nói chung kiến thức chuyên ngành lĩnh vực kinh tế đầu tư nói riêng Đặc biệt xin gửi lời cảm ơn đến PGS.TS Phạm Văn Hùng – người thầy tận tình hướng dẫn cho nhiều ý kiến nhận xét đánh giá để hoàn thiện luận văn Xin cảm ơn lãnh đạo phịng ban thuộc Tổng Cơng ty Viễn thơng Viettel ủng hộ, tạo điều kiện, cung cấp thông tin, chia sẻ kiến thức, số liệu cho q trình nghiên cứu đề tài Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn tới gia đình, bạn bè ln ủng hộ, động viên, khuyến khích tơi hồn thành tốt luận văn Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, Tháng 10 năm 2019 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ DANH MỤC BẢNG BIỂU TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ CHƢƠNG TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan đến đề tài 1.3 Mục đích nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ FINTECH VÀ ĐẦU TƢ VÀO FINTECH TẠI DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm Fintech đầu tƣ vào Fintech 2.2 Nội dung đầu tƣ vào lĩnh vực Fintech 2.2.1 Đầu tư vào công nghệ Fintech 2.2.2 Đầu tư vào sản phẩm Fintech 11 2.2.2.1 Sản phẩm toán điện tử 11 2.2.2.2 Sản phẩm huy động vốn (Crowdfunding) 12 2.2.2.3 Sản phẩm cho vay 13 2.2.2.4 Sản phẩm công nghệ bảo hiểm (InsurTech) 14 2.2.2.5 Sản phẩm quản lý tài sản (Wealth management): 15 2.2.3 Đầu tư phát triển nguồn nhân lực 16 2.2.4 Đầu tư cho hoạt động Marketing 16 2.3 Quy trình đầu tƣ vào lĩnh vực Fintech 17 2.4 Các tiêu đánh giá kết quả, hiệu đầu tƣ vào lĩnh vực Fintech 19 2.4.1 Kết hiệu đầu tư Fintech doanh nghiệp 19 2.4.1.1 Kết đầu tư vào Fintech doanh nghiệp 19 2.4.1.2 Hiệu đầu tư vào Fintech doanh nghiệp 20 2.4.2 Các tiêu đánh giá kết quả, hiệu dự án đầu tư Fintech 21 2.4.2.1 Kết dự án đầu tư vào Fintech 21 2.4.2.2 Hiệu dự án đầu tư vào Fintech 23 2.5 Những nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu phát triển Fintech 25 2.5.1 Các nhân tố khách quan 25 2.5.1.1 Cơ sở pháp lý 25 2.5.1.2 Sự phát triển công nghệ 26 2.5.1.3 Tác động doanh nghiệp công nghệ lớn (BigTech) 28 2.5.1.4 Các yếu tố khách hàng 29 2.5.2 Các nhân tố chủ quan 30 CHƢƠNG 33 ĐẦU TƢ VÀO LĨNH VỰC FINTECH TẠI TỔNG CÔNG TY VIỄN THÔNG VIETTEL GIAI ĐOẠN (2017 – 2019) 33 3.1 Giới thiệu Viettel 33 3.1.1 Tập đồn Cơng nghiệp - Viễn thơng Qn đội 33 3.1.1.1 Giới thiệu chung 33 3.1.1.2 Lịch sử hình thành 33 3.1.2 Tổng Công ty viễn thông Viettel 34 3.1.2.1 Một số thành tựu đạt 34 3.1.2.2 Sơ đồ tổ chức 34 3.1.3 Sự cần thiết phải đầu tư vào lĩnh vực Fintech Viettel 36 3.2 Đầu tƣ vào Fintech Viettel 37 3.2.1 Tình hình đầu tư vào lĩnh vực Fintech Viettel 37 3.2.1.1 Đầu tư vào công nghệ Viettel 37 3.2.1.2 Đầu tư vào sản phẩm Fintech Viettel 40 3.2.1.3 Đầu tư phát triển nguồn nhân lực Viettel 46 3.2.1.4 Đầu tư cho hoạt động Marketing Viettel 48 3.2.2 Kết hoạt động đầu tư vào Fintech Viettel 50 3.2.3 Hiệu hoạt động đầu tư vào Fintech Viettel 52 3.3 Dự án đầu tƣ vào lĩnh vực Fintech Viettel 52 3.3.1 Giới thiệu dự án đầu tư vào Fintech Viettel 52 3.3.1.1 Thông tin dự án 52 3.3.1.2 Tổng mức đầu tư vào dự án 53 3.3.1.3 Đánh giá nhu cầu khách hàng 54 3.3.1.4 Kế hoạch lộ trình thực 54 3.3.1.5 Quy trình thực đầu tư 56 3.3.2 Kết thực dự án đầu tư vào Fintech Viettel (giai đoạn 2017 – 2019) 58 3.3.2.1 Kết đầu tư phát triển sản phẩm ViettelPay 58 3.3.2.2 Kết đầu tư phát triển sản phẩm, dịch vụ hệ sinh thái ViettelPay 61 3.3.3 Đánh giá hiệu dự án đầu tư vào Fintech Viettel 67 3.4 Hạn chế nguyên nhân hoạt động đầu tƣ vào Fintech Viettel 68 3.4.1 Hạn chế 68 3.4.2 Nguyên nhân 72 CHƢƠNG 75 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ VÀO FINTECH TẠI TỔNG CÔNG TY VIỄN THÔNG VIETTEL 75 4.1 Định hƣớng đầu tƣ vào lĩnh vực Fintech Viettel 75 4.2 Đánh giá điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức Viettel đầu tƣ vào lĩnh vực Fintech 76 4.2.1 Điểm mạnh điểm yếu 76 4.2.1.1 Điểm mạnh 76 4.2.1.2 Điểm yếu 78 4.2.2 Cơ hội thách thức 80 4.2.2.1 Cơ hội 80 4.2.2.2 Thách thức 85 4.3 Đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động đầu tƣ vào lĩnh vực Fintech Viettel 87 4.3.1 Giải pháp đầu tư phát triển Fintech Viettel 87 4.3.1.1 Giải pháp đầu tư cho công nghệ 88 4.3.1.2 Giải pháp đầu tư phát triển sản phẩm dịch vụ Fintech 89 4.3.1.3 Giải pháp đầu tư phát triển nguồn nhân lực Fintech 92 4.3.1.4 Giải pháp đầu tư cho hoạt động Marketing 94 4.3.2 Kiến nghị 96 KẾT LUẬN 98 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TT Từ viết tắt Thuật ngữ tiếng Anh Mô tả CTTĐT Payment Gateway Cổng toán điện tử ĐVCNTT Merchant Đơn vị chấp nhận toán KH Customer Khách hàng, người dùng dịch vụ Fintech QR Code Quick response Code Mã phản hồi nhanh PIN Personal Identification Number Mật xác thực cá nhân COD Cash on delivery Thanh toán tiền mặt giao nhận hàng OTP One time password Mật xác thực sử dụng lần SĐT Mobile phone number Số điện thoại Electronics wallet Ví điện tử Trung gian tốn Ngân hàng nhà nước cấp phép E-wallet 10 USSD 11 NHNN State Bank of Vietnam Ngân hàng nhà nước 12 NHTM Commercial Bank Ngân hàng thương mại 13 CBCNV 14 e-KYC Electronic Know Your Customer Định danh khách hàng điện tử 15 ATM Automated Teller Machine Máy giao dịch tự động 16 POS Point of Sale Máy chấp nhận toán thẻ 17 API Application Programming Interface Giao diện lập trình ứng dụng Mơi trường xác thực riêng nhà mạng viễn thông (Viettel) Cán công nhân viên DANH MỤC SƠ ĐỒ Hình 1: Năm yếu tố hệ sinh thái Fintech Hình 2: Cơng nghệ Fintech Hình 3: Mơ hình P2P Lending 13 Hình 4: Đầu tư vào Insurtech giới giai đoạn 2014 – tháng 2019 15 Hình 5: Quy trình đầu tư vào Fintech 19 Hình 6: Hình thức kết nối API 26 Hình 7: Sơ đồ tổ chức Tổng Công ty viễn thông Viettel 35 Hình 8: Mơ hình dịch vụ hỗ trợ thu hộ 42 Hình 9: Mơ hình dịch vụ hỗ trợ chi hộ 43 Hình 10: Nhu cầu khách hàng sử dụng dịch vụ toán điện tử 54 Hình 11: Quy trình đầu tư Fintech Viettel 56 Hình 12: Số lượng thuê bao ViettelPay 59 Hình 13: Số lượng thuê bao hoạt động 60 Hình 14: Dịng tiền giao dịch qua ViettelPay 61 Hình 15: Số lượng giao dịch thu hộ qua kênh Viettel 62 Hình 16: Doanh thu thu hộ qua kênh Viettel 62 Hình 17: Tình hình chi hộ qua ViettelPay 64 Hình 18: Tình hình phát triển điểm ViettelPay Pro 67 Hình 19: Số lượng máy ATM giai đoạn từ 2010-2016 83 Hình 20: Đầu tư vào Fintech toàn cầu giai đoạn 2014 – tháng đầu 2018 84 Hình 21: Các kênh toán Việt Nam 87 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Vốn đầu tư vào công nghệ Viettel giai đoạn 2016 - 2019 37 Bảng 2: Quy mô nhân Fintech Viettel giai đoạn 2016 - 2019 47 Bảng 3: Phân bổ vốn đầu tư cho hoạt động Marketing vào lĩnh vực Fintech Viettel giai đoạn 2017 - 2019 49 Bảng 4: Khối lượng vốn đầu tư vào lĩnh vực Fintech giai đoạn 2017 - 2019 50 Bảng 5: Bảng đánh giá xếp loại thực công việc 2016 -2019 51 Bảng 6: Nhu cầu khách hàng sử dụng dịch vụ toán điện tử 54 Bảng 7: Tình hình thực dịch vụ cổng toán 65 Bảng 8: Tình hình kinh doanh dịch vụ ĐCNTT 66 Bảng 9: Đánh giá hiệu dự án đầu tư vào Fintech Viettel 67 Bảng 10: Phân bổ mạng lưới ngân hàng thương mại theo diện tích 82 Bảng 11: Phân bổ mạng lưới ngân hàng thương mại theo dân số 82 Bảng 12: Bảng doanh thu dự án Bảng 13: Bảng khấu hao dự án Bảng 14: Bảng lãi vay dự án Bảng 15: Bảng tính chi phí dự án Bảng 16: Bảng tính lợi nhuận dự án Bảng 17: Bảng Dòng tiền dự án TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN BÙI THANH PHONG FINTECH VÀ ĐẦU TƢ VÀO LĨNH VỰC FINTECH TẠI TỔNG CÔNG TY VIỄN THÔNG VIETTEL Chuyên ngành: Kinh tế Đầu tư TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ Hà Nội, Năm 2019 91 hàng doanh nghiệp/tổ chức với đầy đủ tính sản phẩm ViettelPay dành cho cá nhân Nếu làm sản phẩm Viettel tiếp tục có thêm sản phẩm Fintech dẫn đầu thị trường cung cấp dịch vụ Thanh toán điện tử Việt Nam tạo lợi cạnh tranh chiếm lĩnh thị phần dịch vụ tốn điện tử nói riêng dịch vụ Fintech nói chung Đối với dịch vụ cổng toán, dịch vụ hoàn thành từ cuối năm 2018 đưa vào kinh doanh thử nghiệm giai đoạn đầu năm 2019, qua q trình triển khai sản phẩm cịn nhiều bất cập lỗi cần cải tiến, bên cạnh đặc thù sản phẩm có liên quan nhiều đến yếu tố kỹ thuật nên khó triển khai kinh doanh cách đại trà Do để phát triển loại hình sản phẩm dịch vụ bên cạnh giải pháp vấn đề đào tạo kiến thức kỹ thuật cho nhân kinh doanh, đề xuất Viettel cần xây dựng tài liệu đặc tả kỹ thuật chuẩn đoạn code mẫu có sẵn để hỗ trợ cho phận kinh doanh tiếp xúc với đối tác hiểu mơ tả sản phẩm cách dễ dàng, thuận tiện từ tạo sở phát triển dịch vụ cách nhanh chóng hiệu Đối với dịch vụ điểm chấp nhận toán QR code,giống dịch vụ cổng toán việc cung cấp dịch điểm chấp nhận toán Qrcode giai đoạn triển khai kinh doanh thử nghiệm, nhiên nhận thấy rõ khó khăn dịchvụ khách hàng chưa có thói quen tốn QRcode cịn người bán khơng thực hứng thú với hình thức tốn phải quản lý dòng tiền hoạt động kinh doanh theo phương thức tốn tiền mặt tốn điện tử Do để phát triển dịch vụ trước hết Viettel cần phải phát triển dịch vụ toán QR code cửa hàng, điểm giao dịch để khách hàng biết sử dụng dịch vụ trước triển khai kinh doanh phát triển điểm bán hàng thuộc đơn vị khác Bên cạnh Viettel thực liên kết chấp nhận toán với đơn vị cung cấp dịch vụ toán QR code thị trường (như VNPay, Momo, Moca,….) chia sẻ lợi nhuận với đơn vị để phát triển dịch vụ Đối với sản phẩm ViettelPay Pro, sản phẩm hệ sinh thái 92 sản phẩm ViettelPay hoàn thành triển khai Theo thời gian sản phẩm hoàn thiện vào vận hành đáp ứng yêu cầu sử dụng điểm bán hàng Viettel Số lượng vùng phủ sản phẩm đảm bảo khắp xã, phường, thị trấn thôn vùng xa xơi có điểm bán hàng ViettelPay Pro hoạt động Tuy nhiên vấn đề Viettel tỷ lệ giao dịch toán tiền mặt qua điểm bán Viettel lớn, chi phí bán hàng Viettel phải trả cho điểm bán cao (từ 60- 90% tổng doanh thu bán hàng) hiệu dự án bị suy giảm Do sản phẩm ViettelPay Pro, Viettel nên coi sản phẩm hỗ trợ cho ViettelPay hệ sinh thái sản phẩm đồng thời có sách dài hạn (xây dựng sách chia sẻ phí bán hàng, sách hoa hồng,…một cách phù hợp) để giảm tỷ lệ giao dịch toán qua ViettelPay Pro, chuyển dịch khách hàng sang giao dịch toán qua ViettelPay Bên cạnh việc hoàn thiện phát triển sản phẩm Fintech có nêu trên, Viettel cần tiếp tục đầu tư nghiên cứu để phát triển thêm sản phẩm Fintech dựa việc ứng dụng công nghệ nghiên cứu nhằm đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường chủ động tiên phong hoạt động đổi sáng tạo để bắt kịp với xu hướng phát triển Fintech giới 4.3.1.3 Giải pháp đầu tư phát triển nguồn nhân lực Fintech Xuất phát từ vấn đề nguồn nhân lực lĩnh vực Fintech Việt Nam cịn hạn chế, với lợi so sánh mình, Viettel cần tự xây dựng cho từ chiến lược đầu tư phát triển nguồn nhân lực cách dài hạn, cụ thể Viettel liên kết trực tiếp với trường đại học, học viện, cao đẳng,… thông qua việc tài trợ chương trình học bổng nhằm đào tạo sinh viên có tiềm năng, tố chất sớm tham gia nghiên cứu lĩnh vực Fintech đảm bảo đầu cho nhóm sinh viên trường có hội làm việc đơn vị Tập đồn, Tổng cơng ty Đối với việc đầu tư phát triển nguồn nhân lực giai đoạn trước mắt, Viettel cần phải tập trung trọng vào vấn đề sau: - Đối với công tác tuyển dụng: Viettel cần tiêu chuẩn hóa điều kiện tuyển 93 dụng dựa đặc thù công việc khác vị trí nhiên cần xây dựng tiêu chí cách linh hoạt, tránh việc cứng nhắc tiêu chí Cụ thể, Viettel yêu cầu cứng nhắc nhân kỹ thuật (phải đảm bảo tiêu chuẩn tiếng anh tối thiểu Toeic 550 điểm xếp loại tốt nghiệp chuyên ngành kỹ thuật phải đạt loại Trung bình trở lên) điều cản trở lớn công tác tuyển dụng Viettel đặc thù ngành cơng nghệ thơng tin cần sử dụng tiếng anh không quan trọng tiêu chuẩn cấp, mà quan trọng kinh nghiệm kỹ làm việc thực tế Do Viettel nên linh động tiêu chí việc tuyển chọn đầu vào nhiên cần đặc biệt quản lý chặt chẽ quy định tăng cấp, tăng lương để nhân viên nhận vào làm việc Tập đoàn cần phải tiếp tục cố gắng phấn đấu trau dồi kiến thức, kinh nghiệm, trình độ để đảm bảo có thăng tiến phát triển cơng việc Ngồi hoạt động tuyển dụng cần thực công khai, minh bạch, khách quan khoa học; trình độ chun mơn; đạo đức nghề nghiệp phải tiêu chuẩn hàng đầu cần đưa vào nhằm lựa chọn ứng viên, hạn chế mức thấp việc tuyển dụng dựa mối quan hệ cá nhân mà không thông qua quy trình tuyển dụng thơng thường - Đối với cơng tác đào tạo:cần thường xuyên tổ chức khóa đào tạo ngắn hạn nước cho cán nhân viên, đặc biệt nhân kỹ thuật để cập nhật thường xuyên liên tục tiến công nghệ giới Việc tổ chức đào tạo không theo phương pháp truyền thống th chun gia bên ngồi cơng ty hướng dẫn cho cán nhân viên mà Viettel cịn tự tổ chức chương trình đào tạo nội nhân viên Tổng cơng ty (những người có kinh nghiệm trình độ cao) thực đào tạo lại cho nhân viên Điều giúp cho chương trình đào tạo mang tính thực tiễn, thực chất có nhân cơng ty nắm rõ hệ thống, quy trình, quy định kiến thức chuyên sâu lĩnh vực phụ trách để từ chia sẻ kiến thức kinh nghiệm xử lý công việc sát với thực tế - Đối với công tác tổ chức, xếp cán nhân viên: Một yếu tố góp phần nâng cao hiệu hoạt động Viettel nói chung hiệu cơng việc 94 CBNV nói riêng xếp, phân bổ nhân hợp lý, người việc nhằm phát huy tối đa lực sở trường khiếu người.Vì vậy, dựa khả chuyên môn, tố chất nguyện vọng CBNV mà Viettel có tổ chức, xếp vào phận nghiệp vụ phù hợp đồng thời định kỳ hàng năm cần đánh giá mức độ thực cơng việc đội ngũ CBNV để có điều chỉnh kịp thời cho phù hợp với yêu cầu cơngviệc Trong phịng ban cần có luân chuyển nghiệp vụ để CBNV có hội tiếp cận công việc mới, nắm bắt tổng quát quy trình, nghiệp vụ phịng để linh hoạt thay tiếp quản công việc cần thiết Bên cạnh Viettel cần có chế, tạo điều kiện xếp, bổ nhiệm vị trí lãnh đạo, vị trí quản lý cho nhân viên trẻ - người đào tạo bản, có trình độ chun mơn tốt để thử thách vai trị, cơng việc khó khăn, từ tạo điều kiện cho nhân viên phát huy hết khả lực thân Đó cách tạo động lực, giúp nhân viên tự tin gắn bó lâu dài với cơng ty, phát triển công ty 4.3.1.4 Giải pháp đầu tư cho hoạt động Marketing Hiện song hành việc kinh doanh sản phẩm Fintech phát triển được, Viettel trọng vào việc đầu tư cho marketing nhằm quảng bá giới thiệu hình ảnh sản phẩm đến với khách hàng Cụ thể: Viettel tổ chức chương trình kiện mắt giới thiệu sản phẩm, thực phóng truyền thơng tạp chí, báo điện tử trang mạng xã hội; thực xây dựng video clip mang tính chất hài hước, video ca nhạc hấp dẫn với tham gia diễn viên, ca sĩ, người mẫu tiếng; thực chương trình khuyến tặng quà, tặng tiền cho khách hàng sử dụng dịch vụ; nhiều chương trình Marketing khác… Các chương trình triển khai tác động cách tích cực đến hiệu kinh doanh sản phẩm (thể rõ nét qua việc tăng trưởng thuê bao ViettelPay giao dịch toán ViettelPay) Tuy nhiên chương trình marketing có hiệu thời gian ngắn, sau thời gian kết thúc chương trình số tiêu có dấu hiệu suy giảm Do Viettel cần phải có chiến lược Marketing đầu tư xây dựng cách chuyên sâu tránh 95 việc thực bề giai đoạn định Cụ thể: Thứ nhất,Viettel nên đầu tư nghiên cứu thực việc phân loại khách hàng dựa liệu đặc điểm người sử dụng (độ tuổi, giới tính, trình độ học vấn, mức tiêu dùng dịch vụ di động,….) đồng thời phân tích hành vi, thói quen sử dụng dịch vụ tài sản phẩm ViettelPay kênh giao dịch offline Viettel để từ xây dựng chương trình khuyến chiến lược Marketing phù hợp đến đối tượng khách hàng mục tiêu nhằm kích thích khách hàng tiếp tục sử dụng dịch vụ toán điện tử Viettel cung cấp đồng thời lan tỏa sản phẩm đến đối tượng khách hàng khác Thứ hai,Viettel nên tập trung đầu tư nhiều cho việc nghiên cứu thị trường, cụ thể: tổ chức thực việc điều tra, khảo sát nhu cầu khách hàng, khảo sát mức độ hài lòng dịch vụ tại, bất cập khó khăn khách hàng sử dụng dịch vụ,… để qua tập trung hồn thiện bất cập, hạn chế từ nội sản phẩm tạo điều kiện cho việc phát triển chiếm lòng tin trung thành khách hàng Thứ ba, Viettel cần phải trọng đến việc phân tích hành vi chiến lược đối thủ cạnh tranh Hiện đối thủ cạnh tranh trực tiếp lớn sản phẩm toán điện tử ViettelPay Momo ZaloPay, đối thủ thường xuyên đưa sản phẩm chương trình marketing phù hợp với xu hướng người sử dụng (đặc biệt lứa tuổi trẻ - khách hàng mục tiêu sản phẩm) So với đối thủ hành động Viettel cịn chậm chương trình Marketing cịn cổ điển Do với việc phân tích hành vi chiến lược kể trên, Viettel nắm bắt kịp thời xu hướng để vận dụng cách sáng tạo nhằm phát triển dịch vụ Thứ tư,liên quan đến thói quen tiêu dùng tiền mặt phần lớn người dân Việt Nam phân tích trên, Viettel cần phải có chiến lược đầu tư thích hợp nhằm đào tạo, thay đổi dần hành vi người sử dụng Cụ thể với việc tận dụng lợi kênh bán hàng nước, bên cạnh việc cung cấp dịch vụ cho khách hàng trực tiếp quầy giao dịch, Viettel nên định hướng nhân viên cửa hàng tư vấn thêm để khách hàng biết đến sản phẩm 96 ViettelPay sản phẩm hệ sinh thái ViettelPay; giúp khách hàng hiểu tiện dụng lợi ích khách hàng sử dụng sản phẩm từ làm sở chuyển đổi khách hàng từ việc sử dụng hình thức tốn offline sang hình thức tốn online 4.3.2 Kiến nghị Thứ nhất, nhà nước cần đẩy nhanh việc thiết lập đầy đủ, đồng chế, sách phát triển Fintech; chế sách cần thiết lập bao gồm: - Quy định cụ thể ngành nghề kinh doanh hoạt động Fintech, quy định pháp lý, điều kiện cần thiết thực kinh doanh, định hướng kinh doanh cụ thể lĩnh vực Fintech nhằm đảm bảo cơng khai bạch thông tin cho nhà đầu tư tham gia vào lĩnh vực - Quy định nhà đầu tư tham gia cần phải có đảm bảo phù hợp nguồn lực tài chính, nhân lực, lực quản lý điều hành, kỹ năng, kinh nghiệm, trình độ cơng nghệ,… - Quy định chuẩn mực mơ hình hoạt động; tiêu chuẩn chương trình, dự án; tiêu chí, tiêu chuẩn bên tham gia có liên quan đến hoạt động dự án nhằm hạn chế rủi ro hoạt động - Có sách ưu đãi thuế nhằm thu hút nhà đầu tư, nhà tài trợ nước tham gia vào dự án - Có quy định việc kiểm tra, giám sát, chế tài xử phạt rõ ràng liên quan đến hoạt động Fintech nhằm góp phần đảm bảo an tồn cho người sử dụng (có thể yên tâm sử dụng dịch vụ Fintech) cho nhà đầu tư (mạnh dạn đầu tư phát triển lĩnh vực mới) Thứ hai, nhà nước cần sớm hoàn thiện liệu quốc gia thơng tin dân cư để từ có sách, quy định phù hợp liên quan đến việc định danh khách hàng điện tử (e-KYC) nhằm hỗ trợ cho việc phát triển Fintech Bên cạnh cần sửa đổi quy định liên quan đến việc cho phép mở tài khoản không bắt buộc phải gặp mặt trực tiếp mà áp dụng quy trình e-KYC công nghệ nhận diện khách hàng công nghệ sinh trắc học vân tay/ võng mạc thiết bị điện tử hỗ trợ cho việc nhận dạng xác thực khách hàng gọi trực tuyến 97 (video call) Điều giúp tránh việc sản phẩm Fintech chủ yếu hoạt động môi trường online nhiên yêu cầu định danh khách hàng lại bắt buộc khách hàng phải thực trực tiếp kí hồ sơ giấy tờ giao dịch offline, điều trở thành rào cản vô lớn cho phát triển Fintech làm giá trị ý nghĩa thực chất sản phẩm Fintech Thứ ba, bên cạnh việc doanh nghệp Fintech tự truyền thơng, marketing cho sản phẩm mình, phủ quan truyền thơng cần công bố rộng rãi thông tin phương tiện thơng tin đại chúng thống giúp người dân có nhận thực định Fintech, cách thức bảo mật thông tin cá nhân, thường xuyên cập nhật dịch vụ thông tin doanh nghiệp Fintech nhà nước cấp phép để tạo điều kiện cho Fintech phát triển đồng thời hạn chế việc đối tượng tội phạm lợi dụng thiếu hiểu biết dân chúng nhằm lừa đảo chiếm đoạt tài sản gây lòng tin cho người dân sản phẩm Fintech thống khác Thứ tư, nhà nước cần tạo chế cho phép doanh nghiệp nhà nước đầu tư mạo hiểm chất hoạt động đầu tư vào lĩnh vực Fintech hoạt động đầu tư mẻ đầy rủi ro Nhà đầu tư đánh giá tiềm thị trường mang lại cho dự án nhiên với đặc thù sản phẩm mới, chưa có học kinh nghiệm giới học kinh nghiệm áp dụng đầu tư vào Việt Nam khơng cịn mang tính xác việc nhận diện rủi ro gặp phải q trình đầu tư khó khăn Tuy nhiên giữ quy định, nguyên tắc cũ doanh nghiệp nhà nước hoạt động đầu tư khó để người lãnh đạo doanh nghiệp mạnh dạn, chấp nhận rủi ro, chấp nhận mạo hiểm để thực đầu tư Như doanh nghiệp nhà nước sẽkhó phát huy vai trò đầu, dẫn dắt kinh tế kỳ vọng phủ đặt 98 KẾT LUẬN Fintech phát triển ngày nhanh chóng góp phần mở rộng quy mơ nâng cao chất lượng cung ứng dịch vụ tài nhiều quốc gia giới Tại Việt Nam năm gần doanh nghiệp, tổ chức nước ngày ý bắt đầu có tham gia mạnh mẽ vào lĩnh vực Nắm bắt xu tiềm mà lĩnh vực Fintech đem lại, Viettel chủ động trở thành đơn vị tiên phong đầu tư vào nghiên cứu triển khai phát triển sản phẩm liên quan Được trực tiếp làm việc phận phát triển sản phẩm Fintech Viettel, tác giả với nghiên cứu lý luận thực tiễn đơn vị với mong muốn đóng góp phần nhỏ việc nâng cao hiệu việc thực đầu tư vào dự án Fintech công ty thực Những giải pháp tác giả có đưa luận văn dừng lại ý tưởng chung, để thực cần phải có nghiên cứu kỹ lưỡng chuyên sâu để xây dựng thành kế hoạch thực cụ thể nhằm đảm bảo phù hợp với tình hình kinh doanh thực tế Viettel Bên cạnh kinh nghiệm cơng tác lĩnh vực Fintech chưa nhiều kiến thức thân hạn chế nên nội dung luận văn khơng thể tránh khỏi khiếm khuyết định Vì mong muốn nhận thêm ý kiến góp ý thầy để giúp cho luận văn tiếp tục hồn thiện mang lại nhiều giá trị cho việc phát triển lĩnh vực Fintech Viettel nói riêng tạiViệt Nam nói chung Một lần tơi xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình PGS.TS Phạm Văn Hùng; Ban lãnh đạo Tổng Công ty Viễn thông Viettel giúp đỡ nhiều suốt trình nghiên cứu thực luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO I Tài liệu tham khảo nƣớc Capgemini, Linkedin, Efma (2018), World Fintech report 2018, Paris, France Bernardo Nicoletti (2017), The Future of Fintech – Integrating Finance and Technology in Financial Services, Rome, Italy Gia-Shie Liu, Pham Tan Tai (2016), A Study of Factors Affecting the Intension to Use Mobile Payment Services in Vietnam, Economics World, Nov-Dec 2016, Vol 4, No Ikram Dastan, Cem Guler (2016), Factor affecting the Adoption of Mobile Payment systems: An Empirical Analysis, Emerging Market Journal, Volume No 1, Pittsburgh, Pennsylvania, United States Financial Stability Board (2019), Fintech and market structure in financial services: Market developments and potential financial stability in implications, Switzerland In Lee (2016), Fintech: Ecosystem and Business Models, Advanced Science and Technology Letters, Vol 142 IAIS (2017), Fintech developments in the Insurance Industry, Switzerland KPMG (2019), The Pulse of Fintech 2019, Amstelveen,Holland Oanh Truong (2016), How Fintech Industry is changing the world, Centria University of Applied Sciences, Finland 10 Capgemini, BNP Paribas (2018), World Payment Report 2018, Paris, France 11 The Boston Consulting Group (2018), Fintech in Capital Markets 2018: Boosting Productvity Through Technology Innovation, London,UK 12 Kantox (2014), The rise of fintech in Finance: How fintech is reshaping the finance sector and how you handle your money, London, UK II Tài liệu tham khảo nƣớc Nguyễn Việt Hà (2018), Fintech and Its application to operation activities of commercial bank, case study of Vi Viet E-Wallet at Lien Viet Post Bank, Hà Nội Lê Hồng Trường (2014), Phát triển dịch vụ tốn điện tử Tập đồn Viễn thông Quân đội Viettel, Hà Nội Kitao Yoshitaka (2017), Fintech 4.0 Những điển hình thành cơng cách mạng cơng nghệ tài chính, Nguyễn Thị Thảo dịch, Nhà xuất Công Thương, Hà Nội Mark Gates (2017), Blockchain Bản chất Blockchain, Bitcoin, Tiền điện tử, Hợp đồng thông minh tương lai tiền tệ, Thành Dương dịch, Nhà xuất Lao Động, Hà Nội Nhóm cơng tác tài vi mơ Việt Nam – VMFWG (2018), Ứng dụng cơng nghệ tài (Fintech) hoạt động tài vi mơ hướng tới phổ cập tài Việt Nam Nguyễn Anh Tuấn (2019), „Một số vấn đề cung ứng phát triển sản phẩm Ví điện tử ngân hàng‟, Tạp chí Thị trường tài tiền tệ, số 3+4 (516+517), tr 48-51 Nguyễn Thị Hải Bình, Lưu Ánh Nguyệt (2018), „Cho vay ngang hàng Việt Nam: Thực trạng thách thức‟, Tạp chí Thị trường tài tiền tệ, số 22 (511), tr 19 – 23 Nguyễn Thị Thái Hưng, Hoàng Thị Thu Hiền (2018), „Ảnh hưởng Fintech tới hoạt động ngân hàng thương mại‟, Tạp chí Thị trường tài tiền tệ, số 19 (508), tr 31 – 35 Lê Huyền Ngọc (2018), „Hoạt động Fintech Việt Nam số đề xuất phát triển‟, Tạp chí Thị trường tài tiền tệ, số 19 (508), tr 36 – 38 10 Hà Văn Dương (2019), „Fintech Credit, Mơ hình kinh doanh quản lý hoạt động‟, Tạp chí ngân hàng, số 6, tr 34 – 40 11 Đào Hoàng Tuấn, Nguyễn Thị Thùy Linh (2018), „Nghiên cứu thông lệ quốc tế phổ biến để xây dựng chiến lược phát triển ngành Fintech số quốc gia‟, Tạp chí ngân hàng, số 23, tr 45 – 51 12 Hà Văn Dương, Hà Phạm Diễm Trang (2018), „Hoạt động phát triển công ty Fintech Việt Nam‟, Tạp chí ngân hàng, số 13, tr 36 – 43 13 Đào Thị Hằng, Nguyễn Thị Thảo, Đặng Thu Hoài, Nguyễn Thị Lệ Thu (2018), „Các nhân tố tác động đến định sử dụng dịch vụ fintech hoạt động toán khách hàng cá nhân Việt Nam‟, Tạp chí Khoa học & Đào tạo ngân hàng, số 194, tr 11 – 19 PHỤ LỤC Bảng 12: Bảng doanh thu dự án Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 Năm 2024 Năm 2025 Năm 2026 Năm 2027 2,4 6,0 7,2 8,6 10,8 13,5 16,9 21,1 26,4 33,0 Doanh thu từ dịch vụ hỗ trợ thu hộ 278.000 396.000 475.200 570.240 712.800 891.000 Doanh thu từ dịch vụ hỗ trợ chi hộ - 14.400 17.280 20.736 25.920 32.400 40.500 50.625 63.281 79.102 Doanh thu từ dịch vụ Cổng toán - - 12.960 15.552 19.440 24.300 30.375 37.969 47.461 59.326 Doanh thu từ dịch vụ ĐCNTT - - 43.200 51.840 64.800 81.000 101.250 126.563 158.203 197.754 Doanh thu từ lợi ích dịng tiền ngân hàng chia sẻ cho Viettel 180.000 450.000 540.000 648.000 810.000 Tổng doanh thu 458.000 860.400 1.088.640 1.306.368 1.632.960 2.041.200 2.551.500 3.189.375 3.986.719 4.983.398 TT Khoản mục Số lượng TB ViettelPay phát triển lũy kế (Triệu thuê bao) Năm 2017 1.113.750 1.392.188 1.740.234 2.175.293 1.012.500 1.265.625 1.582.031 1.977.539 2.471.924 Bảng 13: Bảng khấu hao dự án TT Khoản mục Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 Năm 2024 Năm 2025 Năm 2026 Năm 2027 Khấu hao công nghệ phần mềm 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 Khấu hao thiết bị công cụ dụng cụ dùng cho bán hàng 3.673 3.673 3.673 3.673 3.673 3.673 3.673 3.673 3.673 3.673 Khấu hao Server 13.219 13.219 13.219 13.219 13.219 13.219 13.219 13.219 13.219 13.219 Tổng khấu hao 31.891 31.891 31.891 31.891 31.891 31.891 31.891 31.891 31.891 31.891 Bảng 14: Bảng lãi vay dự án TT Khoản mục Dư nợ Lãi vay vốn đầu tư Gốc phải trả Năm 2017 255.129 - Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2018 2019 2020 2021 2022 2023 255.129 204.103 153.077 102.052 51.026 28.064.17 22.451.33 16.838.50 11.225.67 5.612.83 51.026 51.026 51.026 51.026 51.026 - Năm 2024 - Năm 2025 - Năm 2026 - Năm 2027 - Bảng 15: Bảng tính chi phí dự án TT Khoản mục Chi phí tiền lương (triệu đồng) Chi phí BHYT, BHXH, KPCĐ Chi phí trả cho ngân hàng giao dịch chuyển tiền Chi phí chia sẻ với ngân hàng từ GD thu hộ Năm 2017 - Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 Năm 2024 Năm 2025 Năm 2026 Năm 2027 120.000 132.000 145.200 159.720 175.692 193.261 212.587 233.846 257.231 282.954 28.200 31.020 34.122 37.534 41.288 45.416 49.958 54.954 60.449 66.494 4.800 12.000 14.400 17.280 21.600 27.000 33.750 42.188 52.734 65.918 41.700 59.400 71.280 85.536 106.920 133.650 167.063 208.828 261.035 326.294 28.064 22.451 16.839 11.226 5.613 - - - - - 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 Lãi vay đầu tư Lãi vay Vốn lưu động Chi phí khấu hao 31.891 31.891 31.891 31.891 31.891 31.891 31.891 31.891 31.891 31.891 Chi phí outsource 11.600 12.760 14.036 15.440 16.984 18.682 20.550 22.605 24.866 27.352 Chi phí bán hàng 250.200 356.400 427.680 513.216 641.520 801.900 1.002.375 1.252.969 1.566.211 1.957.764 10 Chi phí hành chính,VP 3.000 3.150 3.308 3.473 3.647 3.829 4.020 4.221 4.432 4.654 11 Chi phí th văn phịng 8.176 8.994 9.893 10.882 11.970 13.168 14.484 15.933 17.526 19.279 12 Chi phí khuyến mại 2.100 2.310 2.541 2.795 3.075 3.382 3.720 4.092 4.502 4.952 232.628 244.259 256.472 269.295 282.760 296.898 311.743 327.330 1.271 1.398 1.537 1.691 1.860 2.046 2.251 2.476 13 Chi phí truyền thơng 14 Chi phí khác Tổng chi phí 211.000 221.550 1.050 1.155 741.781 925.081 1.035.087 1.164.649 1.348.208 1.573.165 1.855.019 2.200.471 2.624.871 3.147.357 Bảng 16: Bảng tính lợi nhuận dự án TT Khoản mục Doanh thu Tổng chi phí LN trước thuế Thuế TNDN LN sau thuế TNDN Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 Năm 2024 Năm 2025 Năm 2026 Năm 2027 - 458.000 860.400 1.088.640 1.306.368 1.632.960 2.041.200 2.551.500 3.189.375 3.986.719 4.983.398 - 741.781 925.081 1.035.087 1.164.649 1.348.208 1.573.165 1.855.019 2.200.471 2.624.871 3.147.357 - (283.781) (64.681) 53.553 141.719 284.752 468.035 696.481 988.904 1.361.848 1.836.041 - (79.459) (18.111) 14.995 39.681 79.731 131.050 195.015 276.893 381.317 514.092 - (204.323) (46.570) 38.558 102.038 205.022 336.985 501.466 712.011 980.531 1.321.950 10 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 Năm 2024 Năm 2025 Năm 2026 Năm 2027 Bảng 17: Bảng Dòng tiền dự án TT Khoản mục A PHẦN CHI Đầu tưmua+ nghiên cứu côngnghệphần mềm 150.000 Đầu tưserver 132.185 Đầu tưcôngcụ dụng cụ dùngchobán hàng 36.726 B PHẦN THU C= B -A Vốn lưu độngban đầu 300.000 Chiphívận hành, (ko bao gồm khấu hao., lãivay) 709.890 893.190 ThuếTNDN phảinộp (79.459) (18.111) Dòng tiền 318.911 930.431 875.079 1.018.191 1.172.439 1.396.047 1.672.324 2.018.143 2.445.473 2.974.297 3.629.558 Doanh thu - 458.000 860.400 1.088.640 1.306.368 1.632.960 2.041.200 2.551.500 3.189.375 3.986.719 4.983.398 Thu hồiVốn lưu động Dòng tiền vào Dòngtiền Tỷsuất chiết (r) 10% /(1+r)^n 1.0000 Dịng tiền tính NPV 1.003.196 1.132.758 14.995 39.681 1.316.317 1.541.274 1.823.128 2.168.580 2.592.980 3.115.466 79.731 131.050 195.015 276.893 381.317 514.092 300.000 - 458.000 860.400 (318.911) (472.431) (14.679) 1.088.640 1.306.368 1.632.960 2.041.200 2.551.500 3.189.375 3.986.719 5.283.398 70.449 133.929 236.913 368.876 533.357 743.902 0.8264 0.7513 0.6830 0.6209 0.5645 0.5132 0.4665 0.4241 0.3855 (318.911) (429.483) (12.132) 52.930 91.475 147.104 208.221 273.697 347.036 429.366 637.627 0.9091 1.012.422 1.653.841