LỜI MỞ ĐẦU LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề tài Quản trị tài chính là một bộ phận quan trọng của quản trị doanh nghiệp Tất cả các hoạt động kinh doanh đều ảnh hưởng tới tình hình tài chính của doanh[.]
LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm q trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho cơng tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị cần phải thường xuyên tổ chức phân tích tính hình tài cho tương lai Bởi thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Qua nhà quản lý tài xác định ngun nhân gây đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị thời gian tới Xuất phát từ đó, thời gian thực tập Công ty cổ phần Thương Mại Và Sản Xuất Hợp Phát em cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty thơng qua phân tích tình hình tài Cơng ty vài năm gần nhằm mục đích tự nâng cao hiểu biết vấn đề tài doanh nghiệp nói chung, phân tích tài nói riêng Vỡ vậy, em chọn đề tài “Phân tích tài giải pháp nhằm tăng cường lực tài Cơng ty Cổ Phần Thương Mại Và Sản Xuất Hợp Phát” làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Như biết hoạt động kinh tế doanh nghiệp nằm thể tác động liên hoàn với Bởi vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp đánh giá đầy đủ sâu sắc hoạt động kinh tế trạng thái thực chúng Trên sở đó, nêu lên cách tổng hợp trình độ hồn thành mục tiêu biểu hệ thống tiêu kinh tế kỹ thuật tài doanh nghiệp Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trường có điều tiết vĩ mơ nhà nước, doanh nghiệp bình đẳng trước pháp luật kinh doanh Mỗi doanh nghiệp có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Song nhìn chung, họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lời, khả toán mức lợi nhuận tối đa Bởi phân tích tình hình tài doanh nghiệp phải đạt mục tiêu sau: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thơng tin hữu ích cho nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng khác để họ định đầu tư, tín dụng định tương tự Thông tin phải dễ hiểu người có trình độ tương đối kinh doanh hoạt động kinh tế mà muốn nghiên cứu thơng tin Phân tích tình hình tài nhằm cung cấp thơng tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng khác đánh giá số lượng, thời gian rủi ro khoản thu tiền từ cổ tức tiền lãi Vì dòng tiền nhà đầu tư liên quan với dịng tiền doanh nghiệp nên q trình phân tích phải cung cấp thơng tin để giúp họ đánh giá số lượng, thời gian rủi ro dòng tiền thu dự kiến doanh nghiệp Phân tích tình hình tài phải cung cấp tin nguồn lực kinh tế, vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình, tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp Đồng thời qua cho biết thêm nghĩa vụ doanh nghiệp nguồn lực tác động nghiệp vụ kinh tế, giúp cho chủ doanh nghiệp dự đoán xác q trình phát triển doanh nghiệp tương lai Qua cho thấy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp q trình kiểm tra, đối chiếu số liệu, so sánh số liệu tài thực có doanh nghiệp với khứ để định hướng tương lai Từ đó, đánh giá đầy đủ mặt mạnh, mặt yếu công tác quản lý doanh nghiệp tìm biện pháp sát thực để tăng cường hoạt động kinh tế quan trọng phục vụ cho việc dự đoán, dự báo xu phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phương pháp nghiên cứu Để phân tích tình hình tài doanh nghiệp, nhà phân tích cần phải đọc hiểu báo cáo tài chính, nhận biết tập trung vào tiêu tài liên quan trực tiếp tới mục tiêu phân tích Từ đó, sử dụng phương pháp phân tích để đánh giá nhận biết xu thay đổi tình hình tài doanh nghiệp Có nhiều phương pháp phân tích tài như: Phương pháp phân tích tỷ số, phân tích xu hướng,phân tích cấu, phân tích Dupont.Một phương pháp phân tích áp dụng phổ biến phương pháp tỷ số - phương pháp tỷ số sử dụng để phân tích Đó tỷ số đơn thiết lập tiêu so với tiêu khác Đây phương pháp có tính thực cao với điều kiện áp dụng ngày bổ sung hoàn thiện Về nguyên tắc, phương pháp tỷ số cần phải xác định ngưỡng – tỷ số tham chiếu Để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp cần kết hợp phương pháp tỷ số với phương pháp so sánh để so sánh tỷ số doanh nghiệp với tỷ số tham chiếu Khi phân tích, nhà phân tích thường so sánh theo thời gian ( so sánh kỳ với kỳ trước ) để nhận biết xu thay đổi tình hình tài doanh nghiệp, theo không gian ( so sánh với mức trung bình ngành ) để đánh giá vị doanh nghiệp ngành Ngồi ra, cịn sử dụng phương pháp phân tích tài DUPONT Bản chất phương pháp tách tỷ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi doanh nghiệp như: Thu nhập tài sản ( ROA ), Thu nhập sau thuế vốn chủ sở hữu ( ROE ) thành tích số chuỗi tỷ số có mối quan hệ nhân với Điều cho phép phân tích ảnh hưởng tỷ số tỷ số tổng hợp Như vậy, với phương pháp này, nhận biết nguyên nhân dẫn đến tượng tốt, xấu hoạt động doanh nghiệp Kết cấu chuyên đề Chuyên đề thực tập tốt nghiệp em trình bày làm phần sau: Chương 1: Cơ sở lý luận chung hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ Phần Thương Mại Sản Xuất Hợp Phát Chương 3: Những gải pháp góp phần nâng cao lực tài cơng ty Cổ Phần Thương Mại Sản Xuất Hợp Phát Tuy nhiên, hạn chế lý luận kinh nghiệm thực tiễn nên chuyên đề tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, tơi mong nhận góp ý từ phía thầy bạn để viết đạt kết tốt Tôi xin chân thành cảm ơn giáo Th.S Đồn Phương Thảo với cán phịng Tài Chính cơng ty cổ phần Thương Mại Và Sản Xuất Hợp Phát tận tình giúp đỡ tơi hồn thành chun đề CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế biểu hình thái giá trị phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhu cầu chung xã hội.Hay tài doanh nghiệp mối quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn q trình kinh doanh Phân tích tài doanh nghiệp khâu tài doanh nghiệp, có quan hệ chặt chẽ với hoạt động khác doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh theo chế thị trường có quản lý Nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác nhau, bình đẳng trước trước pháp luật việc lựa chọn ngành nghề lĩnh vực kinh doanh Do có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp khách hàng, kể quan nhà nước người làm công, đối tượng quan tâm đế tình hình tài góc độ khác Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ khả phát triển, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị sở hữu tài sản doanh nghiệp, họ quan tâm trước hết tới lĩnh vực đầu tư tài trợ.đối với người cho vay mối quan tâm chủ yếu họ khả trả nợ tương laicủa doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư khác mối quan tâm yếu họ yếu tố rủi ro, lãi suất, khả tốn Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu đặc trưng tài thơng qua hệ thống phương pháp, cơng cụ, kỹ thuật phân tích giúp người sử dụng từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo, đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư phù hợp 1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm q trình sản xuất kinh doanh Chính vậy, phân tích tình hình tài có ý nghĩa quan trọng thân chủ doanh nghiệp đối tượng bên ngồi có liên quan đến tài doanh nghiệp 1.2.1 Đối với nhà quản trị doanh nghiệp Các hoạt động nghiên cứu tài doanh nghiệp gọi phân tích tài nội Khác với phân tích tài bên ngồi nhà phân tích ngồi doanh nghiệp tiến hành Do thơng tin đầy đủ hiểu rõ doanh nghiệp, nhà phân tích tài doanh nghiệp có nhiều lợi để phân tích tài tốt Vì nhà quản trị doanh nghiệp cịn phải quan tâm đến nhiều mục tiêu khác tạo công ăn việc làm cho người lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm hàng hoá dịch vụ, hạ chi phí thấp bảo vệ mơi trường Doanh nghiệp đạt mục tiêu doanh nghiệp kinh doanh có lãi tốn nợ Như hết nhà quản trị doanh nghiệp cần có đủ thơng tin nhằm thực cân tài chính, nhằm đánh giá tình hình tài qua để tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán, trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp Bên cạnh định hướng định ban giám đốc tài chính, định đầu tư, tài trợ, phân tích lợi tức cổ phần 1.2.2 Đối với nhà đầu tư Mối quan tâm họ chủ yếu vào khả hồn vốn, mức sinh lời, khả tốn vốn rủi ro Vì mà họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm doanh nghiệp Các nhà đầu tư quan tâm đến việc điều hành hoạt động công tác quản lý Những điều tạo an tồn hiệu cho nhà đầu tư 1.2.3 Đối với nhà cho vay Mối quan tâm họ hướng đến khả trả nợ doanh nghiệp Qua việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, họ đặc biệt ý tới số lượng tiền tài sản chuyển đổi thành tiền nhanh để từ so sánh biết khả toán tức thời doanh nghiệp Giả sử đặt vào trường hợp người cho vay điều ý số vốn chủ sở hữu, ta thấy khơng chắn khoản cho vay tốn trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro khơng có số vốn bảo hiểm cho họ Đồng thời ta quan tâm đến khả sinh lời doanh nghiệp sở việc hoàn trả vốn lãi vay 1.2.4 Đối với quan nhà nước người làm công Đối với quan quản lý nhà nước, qua việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá lực lãnh đạo ban giám đốc, từ đưa định đầu tư bổ sung vốn cho doanh nghiệp nhà nước hay không Bên cạnh chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư người lao động có nhu cầu thơng tin giống họ liên quan đến quyền lợi trách nhiệm, đến khách hàng tương lai họ Kết luận: Phân tích tình hình tài ứng dụng theo nhiều chiều khác với mục đích tác nghiệp ( chuẩn bị định nội bộ) với mục đích thơng tin (trong ngồi doanh nghiệp ) Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho người sử dụng thấy thực trạng hoạt động tài chính, từ xác định ngun nhân mức độ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Trên sở có biện pháp hữu hiệu định cần thiết để nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh doanh Qua thấy ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp mà cơng việc ngày áp dụng rộng rãi doanh nghiệp, quan quản lý, tổ chức công cộng Nhất là, thị trường vốn ngày phát triển tạo nhiều hội để phân tích tài thực có ích cần thiết toàn kinh tế quốc dân 1.3 Cơ sở phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tài liệu quan trọng sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp báo cáo tài : Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ tình hình cụ thể doanh nghiệp Báo cáo tài báo cáo trình bày tổng quát, phản ánh cách tổng hợp tình hình tài sản, khoản nợ, nguồn hình thành vốn, tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Báo cáo tài cung cấp thơng tin kinh tế, tài chủ yếu để đánh giá tình hình kết hoạt động kinh doanh, thực trạng tài doanh nghiệp kỳ hoạt động qua giúp cho việc kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng vốn khả huy động vốn vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong hệ thống báo cáo tài chính, Bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh tư liệu cốt yếu hệ thống thông tin doanh nghiệp 1.3.1 Bản cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đây báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh quan hệ quản lý với doanh nghiệp Thông thường, Bảng cân đối kế tốn trình bày dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán: bên phản ánh tài sản va bên phản ánh nguồn vốn doanh nghiệp Bên tài sản phản ánh giá trị tồn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp: Tài sản cố định; Tài sản lưu động Bên nguồn vốn phản ánh số vốn để hình thành loại tài sản có doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo: Vốn chủ khoản nợ Các khoản mục Bảng cân đối kế toán xếp theo khả chuyển hoá thành tiền, tính khoản, giảm dần từ xuống Về mặt kinh tế, bên tài sản phản ánh quy mô kết cấu loại tài sản; bên nguồn vốn phản ánh cấu tài trợ, cấu vốn khả độc lập tài doanh nghiệp Nhìn vào Bảng cân đối kế tốn, nhà phân tích nhận biết loại hình doanh nghiệp, quy mô, mức độ tự chủ doanh nghiệp Bảng cân đối tài sản tài liệu quan trọng giúp cho nhà phân tích đánh giá khả cân tài chính, khả tốn khả cân đối vốn doanh nghiệp 1.3.2 Báo cáo kết kinh doanh ( Báo cáo thu nhập ) Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tình hình thu nhập, chi phí lợi nhuận doanh nghiệp qua thời kỳ Thời kỳ báo cáo thường chọn năm quý tháng Do đặc điểm chung báo cáo kết kinh doanh cung cấp liệu thời kỳ tình hình doanh thu, chi phí lợi nhuận daonh nghiệp Báo cáo kết kinh doanh tài liệu quan trọng phân tích tài Báo cáo kết kinh doanh cho biết dịch chuyển tiền trình sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp cho phép dự tính khả hoạt động doanh nghiệp tương lai Báo cáo kết kinh doanh giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ bán hàng hoá, dịch vụ; so sánh tổng chi phí phát sinh với số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên sở doanh thu chi phí, xác định kết hoạt động kinh doanh lỗ hay lãi thời kỳ Như vậy, Báo cáo kêt kinh doanh phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh, phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Nó cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình tài kết sử dụng tiềm vốn, lao động kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp, có khoản mục chủ yếu: doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh; doanh thu từ hoạt động tài chính; doanh thu tư hoạt động bất thường chi phí tương ứng 1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( Báo cáo ngân quỹ ) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo trình bày tình hình số dư tiền mặt đầu kỳ, tình hình dịng tiền thu vào chi tình hình số dư tiền mặt cuối kỳ doanh nghiệp Để đánh giá khả chi trả doanh nghiệp cần tìm hiểu tình hình ngân quỹ doanh nghiệp, bao gồm: - Xác định dự báo dòng tiền thực nhập quỹ ( thu ngân quỹ ): dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động kinh doanh; dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động đầu tư tài chính; dịng tiền nhập quỹ từ hoạt động bất thường 10