CHƯƠNG 1 LỜI MỞ ĐẦU Trong những năm gần đây, Đảng và Nhà nước ta đã thực thi nhiều chính sách mở cửa và hội nhập với thế giới bên ngoài Theo đó, nền kinh tế nước ta cũng đã vận hành theo đà tăng trưởn[.]
LỜI MỞ ĐẦU Trong năm gần đây, Đảng Nhà nước ta thực thi nhiều sách mở cửa hội nhập với giới bên Theo đó, kinh tế nước ta vận hành theo đà tăng trưởng kinh tế giới Có khơng doanh nghiệp thành lập Hoạt động sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp phức tạp với nhiều quan hệ nảy sinh Sự tồn phát triển doanh nghiệp kinh tế thị trường phụ thuộc vào nhiều yếu tố mơi trường kinh doanh, trình độ nhà quản lý doanh nghiệp, trình độ quản lý tài Trước cạnh tranh liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thử thách cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để khẳng định mình, doanh nghiệp cần phải nắm vững tình kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để đạt điều đó, doanh nghiệp ln phải quan tâm đến tình hình tài có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngược lại Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ Qua đó, xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân để đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng cơng tác quản lý kinh tế nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tổng công ty vận tải thủy đơn vị đầu lĩnh vực vận tải thủy Sau 13 năm đời Tổng công ty vận tải thủy có bước phát triển vượt bậc quy mơ chất lượng Qua trình thực tập tìm hiểu tình hình tài Tổng cơng ty, ngồi kết đáng khích lệ cịn nhiều điều bất ổn Đây lý mà em chọn đề tài chuyên đề tốt nghiệp " Phân tích tình hình tài Tổng cơng ty vận tải thủy " Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Ngoài phần: Lời mở đầu; mục lục; danh mục chữ viết tắt; danh mục bảng, biểu; kết luận; danh mục tài liệu tham khảo; nội dung chun đề tốt nghiệp gồm có ba chương Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài Tổng cơng ty vận tải thủy Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài Tổng cơng ty vận tải thủy Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.1 Doanh nghiệp phân loại doanh nghiệp Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trường nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu Doanh nghiệp cách thức tổ chức hoạt động kinh tế nhiều cá nhân Có nhiều hoạt động kinh tế thực doanh nghiệp cá nhân Ở Việt Nam, theo Luật doanh nghiệp: Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản , có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật, nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh – tức thực một, số tất công đoạn trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lợi Có cách phân loại doanh nghiệp chủ yếu sau đây: Thứ nhất: Căn vào tính chất sở hữu mục đích hoạt động doanh nghiệp, doanh nghiệp chia thành: doanh nghiệp tư nhân doanh nghiệp công Thứ hai: Căn vào tư cách pháp lý doanh nghiệp, doanh nghiệp chia thành: doanh nghiệp có tư cách pháp nhân doanh nghiệp khơng có tư cách pháp nhân Thứ ba: Căn vào chế độ trách nhiệm tài sản (mức độ chịu trách nhiệm tài sản hoạt động kinh doanh chủ sở hữu doanh nghiệp), doanh nghiệp chia thành: doanh nghiệp có chế độ trách nhiệm hữu hạn tài sản doanh nghiệp có chế độ trách nhiệm vô hạn tài sản Thứ tư: Căn vào cấu chủ sở hữu phương thức góp vốn vào doanh nghiệp, doanh nghiệp chia thành: doanh nghiệp tư nhân, công ty hợp danh, công ty TNHH, cơng ty cổ phần nhóm cơng ty Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Doanh nghiệp tư nhân: doanh nghiệp cá nhân làm chủ tự chịu trách nhiệm toàn tài sản hoạt động doanh nghiệp Doanh nghiệp tư nhân không phép phát hành loại chứng khoán Mỗi cá nhân thành lập doanh nghiệp tư nhân Công ty hợp danh: doanh nghiệp phải có hai thành viên sở hữu chung công ty, kinh doanh tên chung( gọi thành viên hợp danh ) Ngoài thành viên hợp danh có thành viên góp vốn Thành viên hợp danh phải cá nhân chịu trách nhiệm tồn tài sản nghĩa vụ cơng ty Cơng ty hợp danh có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty hợp danh không phát hành loại chứng khoán Cơng ty TNHH doanh nghiệp đó: thành viên cơng ty tổ chức, cá nhân, số lượng thành viên công ty không vượt 50 Thành viên chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn cam kết góp vào doanh nghiệp Phần vốn thành viên chuyển nhượng theo quy định Luật doanh nghiệp Cơng ty TNHH có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty TNHH không quyền phát hành cổ phần Công ty cổ phần doanh nghiệp đó: vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp Cổ đơng có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác trừ số trường hợp quy định Luật doanh nghiệp Cổ đơng tổ chức, cá nhân, số lượng cổ đông tối thiểu không hạn chế số lượng tối đa Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khốn cơng chúng theo quy định pháp luật chứng khoán Cơng ty cổ phần có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Nhóm cơng ty tập hợp cơng ty có mối quan hệ gắn bó lâu dài với lợi ích kinh tế, cơng nghệ, thị trường dịch vụ kinh doanh khác Nhóm cơng ty gồm hình thức: Cơng ty mẹ - cơng ty con; Tập đồn kinh tế hình thức khác Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A 1.1.2 Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Các quan hệ tài chủ yếu bao gồm: Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước Phản ánh quan hệ kinh tế hình thái giá trị phát sinh trình phân phối phân phối lại tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân, ngân sách Nhà nước doanh nghiệp thể thông qua khoản thuế mà doanh nghiệp nộp vào ngân sách Nhà nước theo luật định hay khoản vốn kinh doanh mà Nhà nước góp vào doanh nghiệp Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài Mối quan hệ thể thông qua việc tài trợ nhu cầu vốn doanh nghiệp Với thị trường tiền tệ: Thông qua hệ thống ngân hàng, doanh nghiệp nhận khoản tiền vay để tài trợ cho nhu cầu vốn ngắn hạn, đồng thời phải hoàn trả vốn vay tiền lãi thời hạn định Với thị trường vốn: Thơng qua tổ chức tài trung gian khác, doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn cách phát hành chứng khoán như: Cổ phiếu, trái phiếu Ngược lại doanh nghiệp phải hoàn trả khoản lãi cho chủ thể tham gia đầu tư vào doanh nghiệp khoản tiền cố định hay phụ thuộc vào khả kinh doanh doanh nghiệp Thông qua thị trường tài chính, doanh nghiệp tận dụng nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách gửi ngân hàng hay đầu tư vào chứng khoán Quan hệ doanh nghiệp thị trường khác Trong kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hóa, dịch vụ, thị trường sức lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động Điều quan trọng thông qua thị trường, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hóa, dịch vụ cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trường Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Quan hệ nội doanh nghiệp Đây mối quan hệ phận sản xuất kinh doanh, cổ đông người quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ thể thơng qua hàng loạt sách doanh nghiệp như: sách cổ tức, sách đầu tư, sách cấu vốn, chi phí 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Quy trình thực phân tích tài ngày áp dụng rộng rãi đơn vị kinh tế tự chủ định tài doanh nghiệp thuộc hình thức, áp dụng tổ chức xã hội, tập thể quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt, phát triển doanh nghiệp, ngân hàng thị trường vốn tạo nhiều hội để chứng tỏ phân tích tài chứng tỏ thực có ích vơ cần thiết 1.2.1 Ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài hệ thống phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài kết kinh doanh doanh nghiệp thời gian hoạt động định Trên sở đó, giúp nhà quản trị doanh nghiệp đưa định chuẩn xác trình kinh doanh Bởi vậy, việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy tranh thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố tới tình hình tài doanh nghiệp Từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài doanh nghiệp Có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Các đối tượng quan tâm đến thơng tin doanh nghiệp chia thành nhóm: nhóm có quyền lợi trực tiếp nhóm có quyền lợi gián tiếp Nhóm có quyền lợi trực tiếp bao gồm: cổ đông, nhà đầu tư tương lai, chủ ngân hàng, nhà cung cấp tín dụng, nhà quản lý nội doanh nghiệp Các nhà đầu tư: Mục đích nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận thơng qua việc đầu tư vào mua cổ phiếu doanh nghiệp Do vậy, họ ln mong đợi tìm kiếm hội đầu tư vào doanh nghiệp có khả sinh lời cao Tuy nhiên, điều kiện kinh tế thị trường với cạnh tranh gay gắt, nhà đầu tư phải tìm cách bảo vệ cho đồng vốn đầu tư họ Vì lý mà bên cạnh việc quan tâm đến mức sinh lời, thời gian hoàn vốn, mức độ thu hồi vốn, nhà đầu tư quan tâm nhiều đến thông tin mức độ rủi ro, dự án đầu tư Trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư sử dụng nhiều đến số tài để đánh giá giá trị khả sinh lãi cổ phiếu thông tin xu hướng thị trường trước đưa định đầu tư Các cổ đông với mục tiêu đầu tư vào doanh nghiệp để tìm kiếm lợi nhuận nên quan tâm nhiều đến khả sinh lời doanh nghiệp Họ chủ sở hữu doanh nghiệp nên sử dụng thông tin kế tốn để theo dõi tình hình tài kết kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích bảo vệ tài sản đầu tư vào doanh nghiệp Tình trạng tài kết kinh doanh doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu doanh nghiệp cổ phần phát hành Để bảo vệ tài sản mình, cổ đơng phải thường xun phân tích tình hình tài kết kinh doanh doanh nghiệp mà họ đầu tư để định có tiếp tục nắm giữ cổ phiếu doanh nghiệp hay không Các chủ ngân hàng nhà cung cấp tín dụng quan tâm đến khả sinh lợi khả tốn doanh nghiệp Ngồi ra, ngân hàng quan tâm đến vốn chủ sở hữu doanh nghiệp coi nguồn đảm bảo cho ngân hàng thu hồi nợ doanh nghiệp bị thua lỗ phá sản Ngoài ra, quan thuế cần thông tin từ phân tích BCTC để xác định số thuế mà doanh nghiệp phải nộp Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Nhóm có quyền lợi gián tiếp bao gồm: quan quản lý Nhà nước khác quan thuế, viện nghiên cứu kinh tế, sinh viên, người lao động Các quan quản lý khác Chính phủ cần thơng tin từ phân tích BCTC để kiểm tra tình hình tài chính, kiểm tra tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp xây dựng kế hoạch vĩ mô Người lao động quan tâm đến thông tin từ phân tích BCTC doanh nghiệp để đánh giá triển vọng tương lai Những người tìm việc có nguyện vọng làm việc doanh nghiệp có triển vọng sáng sủa với tương lai lâu dài để hy vọng có mức lương xứng đáng chỗ làm việc ổn định Các đối thủ cạnh tranh quan tâm đến khả sinh lợi, doanh thu bán hàng tiêu tài khác điều kiện để tìm biện pháp cạnh tranh với doanh nghiệp Các nhà nghiên cứu, sinh viên kinh tế quan tâm đến thông tin từ phân tích BCTC doanh nghiệp để phục vụ cho việc nghiên cứu, học tập họ Tuy đối tượng quan tâm đến thông tin từ phân tích BCTC doanh nghiệp góc độ khác nhau, nhìn chung họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền mặt , khả sinh lời, khả toán mức độ lợi nhuận tối đa Bởi vậy, việc phân tích BCTC doanh nghiệp phải thực đầy đủ nhiệm vụ phân tích 1.2.2 Thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Thơng tin bên ngồi doanh nghiệp Trong thơng tin bên ngồi doanh nghiệp, cần lưu ý thu thập thông tin chung ( thông tin liên quan đến trạng thái kinh tế, hội kinh doanh, sách thuế, lãi suất ) Thông tin ngành kinh doanh ( thông tin liên quan đến vị trí ngành kinh tế, cấu ngành, sản phẩm ngành, tình trạng công nghệ, thị phần ) Thông tin pháp lý, kinh tế doanh nghiệp ( thông tin mà doanh nghiệp phải báo cáo cho quan quản lý như: Tình hình quản lý, kiểm toán, kế hoạch sử dụng kết kinh doanh doanh nghiệp ) Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A 1.2.1.2 Thông tin nội doanh nghiệp Để đánh giá cách tình hình tài doanh nghiệp, sử dụng thơng tin kế toán nội doanh nghiệp nguồn thông tin quan trọng bậc Với đặc trưng hệ thống, đồng phong phú, kế toán hoạt động nhà cung cấp quan trọng thơng tin đáng giá cho phân tích tài Vả lại, doanh nghiệp có nghĩa vụ cung cấp thơng tin kế tốn cho đối tác bên bên ngồi doanh nghiệp Thơng tin kế toán phản ánh đầy đủ BCTC Hệ thống BCTC bao gồm: Bảng cân đối kế toán ( BCĐKT ) BCĐKT BCTC mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đây BCTC có ý nghĩa quan trọng đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh quan hệ quản lý với doanh nghiệp Thông thường BCĐKT trình bày dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán: Một bên phản ánh tài sản bên phản ánh nguồn vốn doanh nghiệp Các khoản mục xếp theo khả chuyển hóa thành tiền giảm dần từ xuống Phần tài sản: Bao gồm tài sản ngắn hạn (TSLĐ đầu tư ngắn hạn) tài sản dài hạn (TSCĐvà đầu tư dài hạn) TSLĐ như: Tiền chứng khoán ngắn hạn dễ bán, khoản phải thu, hàng tồn kho TSCĐ bao gồm: TSCĐ hữu nhà xưởng, máy móc ; TSCĐ vơ quyền sử dụng đất, quyền phát minh, sáng chế Phần nguồn vốn: Bao gồm nợ phải trả VCSH Nợ phải trả chia thành loại: Nợ ngắn hạn (Vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng khác; nợ phải trả nhà cung cấp; khoản phải trả, phải nộp khác ) Nợ dài hạn (Nợ vay dài hạn ngân hàng tổ chức tín dụng khác, vay cách phát hành trái phiếu ) VCSH bao gồm: Vốn góp ban đầu, lợi nhuận khơng chia, phát hành cổ phiếu Bên tài sản nguồn vốn BCĐKT có cột tiêu: Số đầu kỳ, số cuối kỳ Ngoài khoản mục nội bảng cịn có số khoản mục ngồi Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A BCĐKT như: Một số tài sản thuê ngoài, vật tư, hàng hóa nhận giữ hộ, nhận gia cơng, hàng hóa nhận bán hộ, ngoại tệ loại Nhìn vào BCĐKT, nhà phân tích nhận biết loại hình doanh nghiệp, quy mơ, mức độ tự chủ tài doanh nghiệp BCĐKT tư liệu quan trọng bậc giúp nhà phân tích đánh giá khả cân tài chính, khả toán khả cân đối vốn doanh nghiệp Báo cáo kết kinh doanh (BCKQK ) Một thông tin không phần quan trọng sử dụng phân tích tài thơng tin phản ánh BCKQKD Khác với BCĐKT, BCKQKD cho biết dịch chuyển tiền trình sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp cho phép dự tính khả hoạt động doanh nghiệp tương lai BCKQKD giúp nhà phân tich so sánh doanh thu với số tiền thực tế nhập quỹ bán hàng hóa, dịch vụ; so sánh tổng chi phí phát sinh với số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên sở doanh thu chi phí, xác định kết sản xuất – kinh doanh: lãi lỗ năm Như vậy, BCKQKD phản ánh hoạt động sản xuất – kinh doanh, phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Nó cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp Những khoản mục chủ yếu phản ánh BCKQKD: Doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu từ hoạt động tài chinh; doanh thu từ hoạt động kinh doanh bất thường chi phí tương ứng với hoạt động Những loại thuế VAT, thuế tiêu thụ đặc biệt, chất, doanh thu khơng phí doanh nghiệp nên khơng phản ánh BCKQKD Tồn khoản thuế doanh nghiệp khoản nộp khác phản ánh phần: Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT) Để đánh giá doanh nghiệp có đảm bảo chi trả hay khơng, cần tìm hiểu tình hình Ngân quỹ doanh nghiệp BCLCTT thường xác định thời hạn ngắn (thường tháng) Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A 10