LỜI NÓI ĐẦU Đề án môn học GVHD Ths Nguyễn Thanh Hiếu MỤC LỤC Trang LỜI NÓI ĐẦU 2 NỘI DUNG 5 PHẦN I LÝ LUẬN CHUNG VỀ KẾ TOÁN CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ VÀ ĐẦU TƯ VÀO CÔNG TY LIÊN KẾT 5 1 1 Khái quát về đầu tư và[.]
Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu MỤC LỤC Trang LỜI NÓI ĐẦU NỘI DUNG PHẦN I LÝ LUẬN CHUNG VỀ KẾ TỐN CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ VÀ ĐẦU TƯ VÀO CƠNG TY LIÊN KẾT 1.1 Khái quát đầu tư vào công ty liên kết 1.2 Chế độ kế tốn đầu tư vào cơng ty liên kết 10 PHẦN II MỘT SỐ NHẬN XÉT VÀ ĐỀ XUẤT HOÀN THIỆN CHẾ ĐỘ HẠCH TỐN ĐẦU TƯ VÀO CƠNG TY LIÊN KẾT 19 KẾT LUẬN 26 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 27 Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu LỜI NĨI ĐẦU Từ thực sách mở cửa, kinh tế Việt Nam có bước tiến đáng kể ổn định bước thâm nhập vào kinh tế giới Sự kiện Việt Nam thức trở thành thành viên tổ chức Thương mại giới WTO ngày 7/11/2006 tiền đề to lớn cho phát triển kinh tế đất nước nói chung ngành nghề kinh doanh nói riêng Theo điều khoản kí kết, Việt Nam phải mở cửa thị trường hầu hết lĩnh vực công nghiệp, nông nghiệp, thương mại, dịch vụ, tài chính, ngân hàng, giáo dục,….Điều tạo nhiều thách thức cho doanh nghiệp Việt Nam đồng thời mang lại khơng hội tốt cho kinh doanh Nằm xu phát triển chung, thị trường tài Việt Nam năm gần đánh giá có tốc độ phát triển nhanh, tăng trưởng tốt dần vào ổn định, đặc biệt thị trường vốn, thu hút quan tâm nhiều nhà đầu tư ngồi nước Nhanh chóng nhận sức hấp dẫn thị trường tài lĩnh vực tham gia đầu tư vào thị trường chứng khoán, đầu tư tài vào cơng ty,…tuy nhiều mẻ đầy tiềm năng, nhiều doanh nghiệp lựa chọn đầu tư tài để hoạt động Trước đây, thường cho hoạt động đầu tư tài hoạt động đầu tư vốn nhàn rỗi doanh nghiệp Tuy nhiên, phù hợp với yêu cầu đa dạng hoá hoạt động kinh doanh, với doanh nghiệp có quy mơ vốn lớn, đầu tư vốn vào hoạt động doanh nghiệp khác ngày trở nên phổ biến trở thành dạng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Xét theo mối quan hệ với doanh nghiệp đầu tư, vốn đầu tư doanh nghiệp chia thành vốn đầu tư vào Công ty liên kết, vốn đầu tư vào Cơng ty vốn góp liên doanh Sự phân loại này, xét mặt chất, xem xét cách thức tham gia chi phối chia sẻ quyền điều hành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đầu tư doanh nghiệp đầu tư vốn Trong phạm vi đề tài , em tập trung nghiên cứu hoạt động đầu tư vào công ty liên kết, hoạt động mà nay, nhiều công ty lựa chọn Và số lượng công ty liên kết Việt Nam lớn với kết hoạt động đa dạng Trong trình hoạt động đầu tư vào cơng ty liên kết, phận kế tốn đóng vai trị quan trọng Kế tốn có nhiệm vụ cung cấp thông tin báo cáo hiệu hoạt động đầu tư, hiệu hoạt động công ty liên kết,…giúp ban gián đốc đánh giá thực trạng kinh doanh tăng trưởng hoạt động đầu tư giúp đánh giá định kinh doanh thực hiện, từ đưa định phương hướng đầu tư tương lai Để hướng dẫn cho việc hạch toán Kế tốn, Bộ Tài Chính đưa Chuẩn mực số 07 Chế độ kế toán theo Quyết định số 15 ngày 20 tháng năm 2006 Đầu tư vào công ty liên kết, tuân thủ theo chuẩn mực kế toán quốc tế Tuy nhiên, Đầu tư vào cơng ty liên kết cịn nhiều mẻ Việt Nam nên trình áp dụng Chuẩn mực Chế độ kế tốn, có số khó khăn định Các quy định chế độ kế tốn hành cịn khó áp dụng số loại hình cơng ty Qua nghiên cứu, em xin chọn đề tài “Bàn chế độ Hạch tốn đầu tư vào cơng ty liên kết” để làm rõ Chế độ kế toán đầu tư vào cơng ty liên kết tìm hiểu khó khăn áp dụng chế độ doanh nghiệp Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Nội dung đề tài gồm phần: PHẦN I: Lý luận chung khoản đầu tư kế toán đầu tư vào công ty liên kết PHẦN II: Những ý kiến, kiến nghị chế độ kế toán hành Do nhận thức có hạn, dù cố gắng, đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong có đóng góp chỉnh sửa cố giáo, thạc sỹ Nguyễn Thanh Hiếu để hoàn thiện đề tài Em xin chân thành cảm ơn! Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu NỘI DUNG PHẦN I LÝ LUẬN CHUNG VỀ KẾ TOÁN CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ VÀ ĐẦU TƯ VÀO CÔNG TY LIÊN KẾT 1.1 Khái quát đầu tư vào công ty liên kết Đầu tư góp vốn hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp vào doanh nghiệp khác sở hữu khác sở hữu để chia sẻ quyền lợi hay rủi ro kinh doanh Quan hệ nảy sinh đầu tư liên kết đảm bảo sở cam kết hợp đồng trách nhiệm pháp lý thực hợp đồng góp vốn Doanh nghiệp tham gia góp vốn coi chủ sở hữu doanh nghiệp tổ chức hoạt động đầu tư Các khoản đầu tư góp vốn phân loại theo tỷ lệ quyền biểu Tỷ lệ quyền biểu tỷ lệ góp vốn (đầu tư trực tiếp đầu tư gián tiếp) Tỷ lệ quyền biểu khác với tỷ lệ góp vốn xác định vào thỏa thuận nhà đầu tư công ty liên kết Theo tiêu thức này, đầu tư góp vốn gồm: Đầu tư dài hạn khác tỷ lệ quyền biểu 20%, Đầu tư vào công ty liên kết tỷ lệ quyền biểu từ 20% đến 50%, Đầu tư vào công ty tỷ lệ quyền biểu 50%, Đầu tư vào sở kinh doanh đồng kiểm soát tỷ lệ quyền biểu ngang Khoản đầu tư xác định đầu tư vào công ty liên kết nhà đầu tư nắm giữ trực tiếp 20% - 50% vốn chủ sở hữu (từ 20% đến 50% quyền biểu quyết) bên nhận đầu tư mà khơng có thỏa thuận khác Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Trường hợp tỷ lệ quyền biểu nhà đầu tư công ty liên kết tỷ lệ vốn góp nhà đầu tư công ty liên kết: Tỷ lệ quyền biểu = nhà đầu tư trực tiếp Tổng số vốn góp nhà đầu tư cơng ty liên kết = Tổng số vốn chủ sở hữu công ty liên kết Trường hợp tỷ lệ quyền biểu khác với tỷ lệ vốn góp có thỏa thuận khác nhà đầu tư công ty liên kết, quyền biểu nhà đầu tư xác định vào biên thỏa thuận nhà đầu tư cơng ty liên kết Có phương pháp xác định giá trị khoản đầu tư vào công ty liên kết: Phương pháp giá gốc Nhà đầu tư ghi nhận ban đầu khoản đầu tư vào công ty liên kết theo giá gốc Sau ngày đầu tư, nhà đầu tư ghi nhận cổ tức, lợi nhuận chia từ lợi nhuận sau thuế công ty liên kết vào doanh thu hoạt động tài theo ngun tắc dồn tích (khơng bao gồm khoản cổ tức, lợi nhuận kỳ kế toán trước khoản đầu tư mua) Các khoản khác từ công ty liên kết mà nhà đầu tư nhận cổ tức lợi nhuận chia coi phần thu hồi khoản đầu tư ghi giảm giá gốc khoản đầu tư Ví dụ khoản cổ tức, lợi nhuận kỳ kế toán trước khoản đầu tư mua mà nhà đầu tư nhận phải ghi giảm giá gốc khoản đầu tư Phương pháp giá gốc áp dụng kế toán khoản đầu tư vào cơng ty liên kết lập trình bày báo cáo tài riêng nhà đầu tư Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Phương pháp vốn chủ sở hữu: Khoản đầu tư vào công ty liên kết ghi nhận ban đầu theo giá gốc Sau đó, vào cuối kỳ kế tốn, lập trình bày báo cáo tài hợp nhất, giá trị ghi sổ khoản đầu tư điều chỉnh tăng giảm tương ứng với phần sở hữu nhà đầu tư lãi lỗ công ty liên kết sau ngày đầu tư Cổ tức, lợi nhuận chia từ công ty liên kết ghi giảm giá trị ghi sổ khoản đầu tư vào cơng ty liên kết báo cáo tài hợp Giá trị ghi sổ khoản đầu tư vào công ty liên kết phải điều chỉnh lợi ích nhà đầu tư thay đổi có thay đổi vốn chủ sở hữu công ty liên kết không phản ánh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty liên kết Ví dụ thay đổi vốn chủ sở hữu cơng ty liên kết bao gồm khoản phát sinh từ việc đánh giá lại TSCĐ khoản đầu tư, chênh lệch tỷ giá quy đổi ngoại tệ điều chỉnh chênh lệch phát sinh hợp kinh doanh (khi mua khoản đầu tư) Phương pháp vốn chủ sở hữu áp dụng kế tốn khoản đầu tư vào cơng ty liên kết lập trình bày báo cáo tài hợp nhà đầu tư Nguyên tắc hạch tốn khoản đầu tư vào cơng ty liên kết Đề án môn học - GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Kế tốn khoản đầu tư vào cơng ty liên kết lập trình bày báo cáo tài riêng nhà đầu tư thực theo phương pháp giá gốc Khi kế toán khoản đầu tư vào công ty liên kết theo phương pháp giá gốc, giá trị khoản đầu tư không thay đổi suốt trình đầu tư, trừ trường hợp nhà đầu tư mua thêm lý toàn phần khoản đầu tư nhận khoản lợi ích lợi nhuận chia - Giá gốc khoản đầu tư xác định sau: + Giá gốc khoản đầu tư vào công ty liên kết bao gồm phần vốn góp giá thực tế mua khoản đầu tư cộng (+) chi phí mua (nếu có) chi phí mơi giới, giao dịch,… + Trường hợp góp vốn vào cơng ty liên kết tài sản cố định, vật tư, hàng hóa, giá gốc khoản đầu tư ghi nhận theo giá trị bên góp vốn thống giá Khoản chênh lệch giá trị ghi sổ tài sản cố định, vật tư, hàng hóa giá trị đánh giá lại ghi nhận xử lý sau: Khoản chênh lệch giá đánh giá lại lớn giá trị ghi sổ vật tư, hàng hóa hạch tốn vào thu nhập khác, khoản chênh lệch giá đánh giá lại nhỏ giá trị ghi sổ vật tư, hàng hóa hạch tốn vào chi phí khác Khoản chênh lệch lớn giá đánh giá lại giá trị lại tài sản cố định hạch tốn tồn vào thu nhập khác, khoản chênh lệch nhỏ giá đánh giá lại giá trị lại tài sản cố định hạch tốn tồn vào chi phí khác - Giá trị vốn góp ghi sổ kế tốn hợp đồng góp vốn phải giá trị thực tế tài sản, vật tư, tiền vốn xác định thời điểm giao nhận vốn Đề án môn học - GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Việc xác định giá trị vốn góp phải Hội đồng góp vốn thực sở: giá gốc tài sản góp, giá đương thời tài sản tình trạng sử dụng hữu ích tài sản (tiền, vật tư, tài sản cố định,…) - Khoản chênh lệch vốn góp xác định giá trị loại vật tư, hàng hóa, tài sản cố định phải hạch tốn sau: + Nếu chênh lệch giảm, hạch toán chi phí khác + Nếu chênh lệch tăng, hạch tốn thu nhập khác - Thu nhập (lãi), chi phí (lỗ) hạch tốn vào thu, chi hoạt động tài theo chế độ tài hành Lãi (lỗ) nhà đầu tư công ty liên kết xác định theo nguyên tắc: Nhà đầu tư xác định phần lãi lỗ cơng ty liên kết theo tỷ lệ vốn góp vốn chủ sở hữu công ty liên kết tỷ lệ lợi nhuận chia tỷ lệ lỗ nhà đầu tư phải gánh chịu tương đươ ng với tỷ lệ vốn góp theo công ty theo công thức đây: Phần lãi lỗ nhà đầu tư công ty liên kết Tỷ lệ vốn góp = cơng ty liên kết Tổng lợi nhuận lỗ x kỳ công ty liên kết Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Trường hợp công ty liên kết công ty cổ phần, xác định phần lãi lỗ nhà đầu tư công ty liên kết, nhà đầu tư xác định phần vốn góp cơng ty liên kết theo mệnh giá cổ phiếu Trường hợp công ty liên kết công ty cổ phần, xác định phần lãi (lỗ) nhà đầu tư công ty liên kết, nhà đầu tư xác định phần vốn góp công ty liên kết tổng giá trị vốn góp thực góp (bằng tiền tài sản khác) từ ngày đầu tư thời điểm lập báo cáo tài năm báo cáo - Khi thu hồi vốn đầu tư, lý hợp đồng đầu tư góp vốn cần ghi sổ vốn đầu tư nhận lại tiền vật tư, tài sản cố định, trường hợp có chênh lệch vốn đầu tư cần toán với tài sản vật dùng để toán, hai bên thỏa thuận toán trực tiếp tiền - Đầu tư góp vốn cần phản ánh chi tiết theo loại đầu tư (ngắn hạn, dài hạn ) đối tác đầu tư 1.2 Chế độ kế tốn đầu tư vào cơng ty liên kết 1.2.1 Tài khoản sử dụng Tài khoản 223 – Đầu tư vào công ty liên kết Đây tài khoản tài sản, phản ánh số có tình hình biến động tăng giảm khoản đầu tư vào cơng ty liên kết Tài khoản có nội dung, kết cấu sau: - Bên Nợ: Giá gốc khoản đầu tư tăng - Bên Có: Giá gốc khoản đầu tư giảm nhận lại vốn đầu tư khoản lợi ích ngồi lợi nhuận nhận; Giá gốc khoản đầu tư giảm bán, lý toàn phần khoản đầu tư 10 Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Trong trường hợp này, quyền đánh giá theo Hội đồng liên doanh, sở Luật đầu tư Việt Nam Giá trị quyền sử dụng đất, mặt nước, vùng biển,… ghi sổ vốn góp coi Nhà nước cấp thêm vốn kinh doanh cho doanh nghiệp góp vốn đầu tư, kế tốn ghi: Nợ TK 223: Giá trị vốn góp Có TK 411: Nguồn vốn kinh doanh Nếu quyền sử dụng đất, mặt nước, vùng biển,… trước mang góp vốn kinh doanh, doanh nghiệp ghi tăng TSCĐ hữu hình, kế tốn ghi: Nợ TK 223: Giá trị vốn góp Có TK 2131: Giá trị quyền sử dụng đất, mặt nước,… Trường hợp nhà đầu tư nắm giữ khoản đầu tư 20% quyền biểu công ty xác định, nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu góp thêm vốn vào cơng ty để trở thành nhà đầu tư có ảnh hưởng đáng kẻ bên nhận đầu tư, kế toán ghi: Nợ TK 223 - Đầu tư vào cơng ty liên kết Có TK 228 – Đầu tư dài hạn khác: giá trị ban đầu Có TK 111, 112, …: Số vốn góp thêm Hạch tốn lãi, lỗ hoạt động đầu tư vào công ty liên kết - Khi chia lãi (cổ tức, lợi nhuận chia) từ đầu tư góp vốn, doanh nghiệp nhận lãi chia bổ sung vào vốn góp Hội đồng chấp thuận Số lãi liên kết ghi vào doanh thu hoạt động tài kỳ báo cáo, kế toán ghi: Nợ TK 111, 112: Nhận lãi tiền Nợ TK 152, 153, 156 (611) : Nhận lãi hàng hóa 14 Đề án mơn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Nợ TK 1388: Ghi lãi phải thu theo thơng báo Nợ TK 223: Bổ sung vốn góp lãi chia Có TK 515: Phần lãi nhận - Khi chia số thua lỗ, đơn vị góp vốn ghi lỗ vào chi phí tài Ghi theo thông báo: Nợ TK 635 – Phần lỗ chia Có TK 338 – Chi phí phải trả khác Khi có định xử lý, ghi theo trường hợp xử lý cụ thể: Nợ TK 338 : Số lỗ xử lý Có TK 111, 112: Bù lỗ tiền Có TK 511 : Bù lỗ sản phẩm Có TK 415: Bù lỗ quỹ dự phịng tài Có TK 223: Bù lỗ cách giảm vốn góp Hạch tốn nghiệp vụ thu hồi vồn góp đầu tư: - Căn vào chứng từ giao nhận vốn, kế toán ghi: Nợ TK 111, 112: Nhận lại vốn tiền Nợ TK 152, 155, 156 (611): Nhận lại vật tư, hàng hóa Nợ TK 211, 213: Nhận lại TSCĐ Có TK 223: Số vốn góp thu hồi - Trường hợp thua lỗ, thu hồi khơng đủ số vốn góp phản ánh thiệt hại vào chi phí tài chính: Nợ TK 111,112: Nhận lại tiền Nợ TK 152, 153, 156 (611), : Nhận lại vật tư, hàng hóa Nợ TK 211, 213: Nhận lại TSCĐ Nợ TK 635: Số lỗ khơng thu hồi Có TK 223: Vốn góp thu hồi 15 Đề án môn học - GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Trường hợp có lãi, coi doanh thu hoạt động tài Nợ TK 111, 112: Nhận tiền Nợ TK 152, 155, 156 (611): Nhận lại vật tư, hàng hóa Nợ TK 211, 213: Nhận lại TSCĐ Có TK 223: Vốn góp thu hồi Có TK 515: Số lãi hưởng - Khi nhà đầu tư mua thêm vốn công ty liên kết có quyền kiểm sốt cơng ty liên kết, nhà đầu tư kết chuyển giá gốc khoản đầu tư sang tài khoản 221 – Đầu tư vào cơng ty con, kế tốn ghi: Nợ TK 221 – Đầu tư vào cơng ty Có TK 223 – Đầu tư vào cơng ty liên kết Có TK 111, 112, : Phần vốn mua thêm - Khi nhà đầu tư lý phần khoản đâu tư vào công ty liên kết dẫn đến khơng cịn coi có ảnh hưởng đáng kể bên nhận đầu tư, nhà đầu tư kết chuyển giá gốc khoản đầu tư sang tài khoản có liên quan khác Trường hợp lý, nhượng bán khoản đầu tư có lãi, ghi: Nợ TK 228 – Đầu tư dài hạn khác Nợ TK 111, 112, : Thu lý, nhượng bán phần khoản đầu tư Có TK 223 – Đầu tư vào cơng ty liên kết Có TK 515: Số chênh lệch giá bán khoản đầu tư lớn giá trị ghi sổ khoản đầu tư 16 Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Trường hợp lý, nhượng bán phần khoản đầu tư mà bị lỗ, ghi Nợ TK 635: Chênh lệch giá trị ghi sổ khoản đầu tư lớn giá bán khoản đầu tư Nợ TK 228 – Đầu tư dài hạn khác Nợ TK 111, 112, Thu bán phần khoản đầu tư Có TK 223 – Đầu tư vào công ty liên kết - Khi lý, nhượng bán toàn khoản đầu tư công ty liên kết, nhà đầu tư ghi giảm khoản đầu tư ghi nhận thu nhập (lãi lỗ) từ việc lý, nhượng bán khoản đầu tư: Trường hợp lý, nhượng bán khoản đầu tư bị lỗ, ghi: Nợ TK 111, 112, 131, Nợ TK 635: Chênh lệch giá trị ghi sổ kế khoản đầu tư lớn giá bán khoản đầu tư Có TK 223 - Đầu tư vào công ty liên kết Trường hợp lý, nhượng bán khoản đầu tư có lãi, ghi: Nợ TK 111, 112, 131, Có TK 515: Chênh lệch giá bán khoản đầu tư lớn giá trị ghi sổ khoản đầu tư Có TK 223 - Đầu tư vào cơng ty liên kết Chi phí lý, nhượng bán khoản đầu tư, ghi: 17 Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Nợ TK 635 - Chi phí tài Nợ TK 133 - Thuế GTGT khấu trừ (Nếu có) Có TK 111, 112, SƠ ĐỒ HẠCH TOÁN TK 111, 112, TK 223 Nhận lại, thu hồi vốn góp TSCĐ Góp vốn tiền TK152, 153, TK152,,153,156,211 Nhận lại, thu hồi vốn góp vật tư, hàng hóa Góp vốn vật tư, hàng hóa, TSCĐ TK 214 Chênh lệch tăng TK 228 711 TK221,223 Chênh lệch Hao mòn giảm TK 811 18 TK111, 112 TK 635 Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Nhận lại, thu hồi vốn góp tiền Lỗ phát sinh, ghi giảm vốn để bù lỗ TK 111, 112 TK 228 Thu hồi, nhượng bán phần cổ phần TK 111, 112 Mua thêm cổ phần để thành nhà đầu tư có ảnh hưởng Tăng vốn TK515 Thu nhập PHẦN II MỘT SỐ NHẬN XÉT VÀ ĐỀ XUẤT HOÀN THIỆN CHẾ ĐỘ HẠCH TỐN ĐẦU TƯ VÀO CƠNG TY LIÊN KẾT Chuẩn mực kế toán chế độ kế toán hành hướng dẫn chi tiết, cụ thể cho công tác kế toán doanh nghiệp Mặc dù vậy, cịn số khó khăn việc áp dụng chế độ vào thực tiễn Dưới đây, em xin đưa số ý kiến chế độ hành 19 Đề án môn học GVHD: Ths Nguyễn Thanh Hiếu Xác định tỷ lệ quyền biểu nhà đầu tư vốn chủ sở hữu bên nhận đầu tư Theo quy định thông tư số 161 năm 2007 Bộ Tài Chính hướng dẫn việc thực chuẩn mực kế tốn “Đầu tư vào cơng ty liên kết”, tỷ lệ quyền biểu nhà đầu tư vốn chủ sở hữu bên nhận đầu tư xác định theo trường hợp: tỷ lệ quyền biểu nhà đầu tư tỷ lệ vốn góp tỷ lệ quyền biểu khác với tỷ lệ vốn góp Đối với trường hợp thứ nhất, tổng vốn góp nhà đầu tư cơng ty liên kết tổng vốn góp cơng ty nhà đầu tư công ty liên kết tổng vốn chủ sở hữu công ty liên kết cơng thức tính tỷ lệ quyền biểu chưa quy định cách cụ thể cho công ty cổ phần Đối với công ty cổ phần, tỷ lệ quyền biểu xác định vào tỷ lệ cổ phiếu có quyền biểu nhà đầu tư công ty liên kết tỷ lệ cổ phiếu có quyền biểu cơng ty nhà đầu tư công ty liên kết Tỷ lệ vốn góp khơng ngang với tỷ lệ số cổ phiếu có quyền biểu mà nhà đầu tư nắm giữ Chẳng hạn, ví dụ xác định lợi nhuận lỗ nhà đầu tư công ty liên kết (trường hợp đầu tư trực tiếp) 20