Thuyết trình nhóm về corporate governance germany

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH  THUYẾT TRÌNH NHĨM VỀ CORPORATE GOVERNANCE GERMANY Giáo viên hướng dẫn: Th.S Nguyễn Linh Giang Sinh viên thực : Nguyễn Như An Huỳnh Hương Ngọc Ánh Trần Mỹ Chi Từ Văn Đạt Nguyễn Thị Minh Thơ Nguyễn Trịnh Thảo Vân I THỊ TRƯỜNG VỐN: - Đức kinh tế lớn Châu Âu đứng thứ tư giới Theo số liệu Ngân hàng Thế giới, năm 2021 4,223.12 tỷ USD Chỉ số GPD Đức tăng 376.70 tỷ USD so với số 3,846.41 tỷ USD năm 2020 Nước Đức nước xuất hàng đầu máy móc, phương tiện vận tải, hóa chất thiết bị gia đình lợi ích từ lực lượng lao động có tay nghề cao Đức thị trường lớn Châu Âu có mơi trường sở hữu nhiều cơng nghệ, có vị trí địa - trị trung tâm Châu Âu, sở hạ tầng chất lượng cao, pháp luật hoàn thiện, nguồn nhân lực chất lượng cao Do chi phí lao động ngày cao, nên Đức có lợi thu hút đầu tư ngành sử dụng công nghệ vốn, dần lợi ngành sử dụng lao động Những cải cách thuế doanh nghiệp ngang với mức bình quân giới tạo thuận lợi định cho giảm chi phí đầu tư Đức, góp phần giúp Đức trì hấp dẫn đầu tư Đây mơi trường quan trọng cho kế hoạch xuất vào thị trường Châu Âu Điểm quan trọng thu hút đầu tư trực tiếp từ nước vào Đức, lượng vốn FDI lớn tích lũy theo thời gian Một số tiêu đánh giá quốc tế sau: Tiêu chuẩn đánh giá Năm Chỉ số nhận thức tham nhũng tổ 2020 Xếp hạng 9/180 chức Minh bạch quốc tế (TI-CPI) Báo cáo làm ăn kinh doanh Ngân 2019 24/190 Hàng Thế Giới Chỉ số sáng tạo toàn cầu 2021 8/126 + Đức ký kết hiệp ước đầu tư song phương với 127 quốc gia vùng lãnh thổ; + Các sách mở cửa bảo vệ nhà đầu tư nước đề trì thu hút nguồn đầu tư nước ngồi; + Có nhiều quỹ đầu tư cổ phiếu lớn để nhà đầu tư lựa chọn; + Các công ty cổ phần đại chúng theo hình thức cơng ty gia đình chiếm khoảng 10% năm 2011 - Sở giao dịch chứng khoán Frankfurt với số chứng khoán quan trọng DAX, Chỉ số tính dựa 30 loại cổ phiếu Blue-Chip (Adidas, BMW ST, Deutsche Bank AG….) Sở giao dịch chứng khoán Frankfurt sở giao dịch chứng khoán lớn nước Đức sở giao dịch chứng khoán lớn giới Sở giao dịch chứng khoán Frankfurt chiếm 90% tổng doanh số thị trường Đức tỷ lệ lớn thị trường châu Âu Biểu đồ liệu từ ngày 19/03/2018-13/12/2019 số DAX SP500 - Theo khảo sát Admiral market Meta Trader 5, biểu đồ liệu ngày từ 19/03/2018 đến 13/12/2019 biểu đồ số DAX phía gần giống với biểu đồ số SP500 phía Độ tương đồng lên đến 90% số thị trường chứng khoán DAX SP500 - Dù cường quốc giới thị trường vốn Đức nằm mức độ thị trường phát triển Các công ty cần vốn đa phần phải vay vốn ngân hàng II TẬP QUÁN PHÁP LÝ: - Nước Đức theo dân luật (Civil Law) có sách rõ ràng hiệu để thúc đẩy canh trạnh gồm luật chống độc quyền Hệ thống pháp lý quy định kế tốn phức tạp bạch phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế - Truyền thống áp dụng luật dân làm cho luật pháp quy định chặt chẽ ràng buộc nhiều nội dung quản trị hơn, tập đồn tự để định cấu hay quy trình quản trị - Luật pháp nước Đức buộc tập đoàn phải hoạt động theo mơ hình Hội đồng quản trị hai tầng, chức giám sát tách riêng với chức điều hành Thành viên ban điều hành không phép thành viên ban kiểm soát Ban quản trị chịu trách nhiệm đưa định chiến lược kinh doanh, phát triển sản phẩm, sản xuất, tiếp thị, chuỗi ứng, tài phân phối Ban kiểm sốt có trách nhiệm cử thành viên vào ban quản trị, phê duyệt báo cáo tài đưa định liên quan đến đầu tư vốn lớn, mua bán, sáp nhập chi trả cổ tức.Theo quy định, ban kiểm sốt phải có phần ba số thành viên đại diện người lao động cơng ty có 500 cơng nhân viên 50% thành viên người lao động công ty có 2.000 lao động trở lên Các thành viên ban kiểm sốt cổ đơng bầu hàng năm Đại hội đồng cổ đông - Các yêu cầu đại diện ban điều hành ban kiểm sốt nghĩa vụ pháp lý khơng thể sửa đổi thông qua thay đổi văn luật Chính vậy, hệ thống pháp luật nước Đức mặc định đặt tầm quan trọng vào việc trì việc làm cơng nhân viên, trái ngược với hệ thống luật Anglo-Saxon nước Anh, nhấn mạnh vào lợi nhuận cổ đơng Một hệ thống cân bên lợi ích cơng nhân viên, bên lợi ích cổ đơng gọi hệ thống Đồng định III MỨC ĐỘ THỰC THI PHÁP LUẬT: Quyền lập pháp theo Hiến pháp Cộng hòa Liên bang Đức: - Hiến pháp hành Cộng hoà Liên bang (CHLB) Đức ban hành năm 1949 qua 59 lần sửa đổi (sau gọi Hiến pháp liên bang) Theo quy định Điều 20 Hiến pháp liên bang CHLB Đức Nhà nước liên bang, dân chủ xã hội Tất quyền lực nhà nước có nguồn gốc từ nhân dân, nhân dân thực qua bầu cử, biểu thông qua quan đặc biệt lập pháp, hành pháp tư pháp Lập pháp bị ràng buộc trật tự hiến pháp, hành pháp tư pháp bị ràng buộc luật lẽ phải - Để đáp ứng yêu cầu “lập pháp bị ràng buộc trật tự hiến pháp” quan nhà nước có thẩm quyền hoạt động lập pháp quy trình lập pháp nhìn chung quy định cụ thể Hiến pháp liên bang Vì vậy, CHLB Đức khơng có đạo luật riêng quy định vấn đề Đặc trưng mơ hình Nhà nước pháp quyền CHLB Đức: - Có thể nói, cấu trúc Nhà nước pháp quyền Đức thể tranh “bảy sắc cầu vòng” phong phú, đa dạng hệ thống trị mệnh danh “nhà nước đảng phái” với nhiều ý nghĩa từ cấp liên bang đến bang sở quy định 102 điều, từ Điều 20 đến Điều 104 LCB 1949 - Tầm quan trọng ưu tiên hàng đầu tổ chức nhà nước quan hiến pháp (Quốc hội liên bang; Hội đồng liên bang; Ủy ban hỗn hợp; Hội nghị liên bang; Tổng thống liên bang; Chính phủ liên bang; Tịa án Hiến pháp liên bang) thành lập có ý nghĩa to lớn, thiết yếu, bản, với đặc điểm sau: Cộng hòa liên bang Đức nhà nước dân chủ: - Nhà nước cộng hòa Weimar (1918-1933) đánh dấu tiếng với dân chủ nghị viện (mặc dù hạn chế mặt lịch sử nên khơng hồn tồn thành cơng), Hiến pháp Weimar 1919 “Tịa án nhà nước” để giải “tranh chấp hiến pháp” Vương quốc Đức Trong Nghị viện cộng hòa thời có tới đảng phái trị khác Những truyền thống quý báu kế thừa phát triển kể thành lập nước CHLB Đức vào năm 1949, vốn khẳng định khoản Điều 20 LCB ngày - Nền dân chủ thể hầu hết lĩnh vực đời sống xã hội, hệ thống phương thức bầu cử, quan nhà nước, quan công quyền tổ chức, hiệp hội, quan khác, trường học… - Có thể lấy nhiều ví dụ để minh họa: theo quy định pháp luật thi hành án CHLB Đức tù nhân có chế độ nghỉ phép hàng năm có tài khoản để tích lũy khoản tiền thời gian lao động, cải tạo để tù tái hòa nhập tốt vào đời sống xã hội Cộng hòa liên bang Đức nhà nước liên bang: Nhà nước liên bang quy định khoản Điều 20 LCB - Từ năm 1949 đến 03/10/1990, CHLB Đức gồm 11 bang Sau kiện lịch sử đáng nhớ ngày 03/10/1990 nước Đức tái thống cách nhanh chóng hịa bình, dẫn tới lãnh thổ CHDC Đức trước hình thành bang Mỗi bang trở thành “một nhà nước địa phương” với cấu, tổ chức gần cấp liên bang, mức độ, quy mô thẩm quyền giới hạn: Quốc hội bang, phủ bang gồm nhiều bộ, hệ thống pháp luật lĩnh vực trật tự an tồn xã hội, giáo dục phổ thơng, đại học, hành chính, Tịa án hiến pháp bang… - Để bảo đảm ý nghĩa mặt xã hội, công bằng, bình đẳng ngun tắc “phân chia kiểm sốt tốt quyền lực” quan nhà nước cấp trung ương địa phương, bang có đại diện Hội đồng liên bang, Ủy ban hỗn hợp, Tòa án tối cao liên bang… Cộng hòa liên bang Đức nhà nước xã hội: - Khoản Điều 20 LCB khẳng định CHLB Đức nhà nước xã hội, lẽ nhân phẩm người đặt lên hàng đầu quy định khoản Điều 1, quy định quyền công dân - Chúng ta nghe nói nhiều thuật ngữ “quyền lực nhà nước”, NNPQ “tất quyền lực thuộc nhân dân” (khoản Điều 20 LCB) hay gọi “nhà nước dân sự”, nhân dân phải “đối tượng điều chỉnh pháp luật” (từ Điều đến Điều 19 LCB) mà “hiến pháp hiến pháp” thể hiện: bảo vệ nhân phẩm, tự cá nhân, tự ngôn luận, bảo vệ nhân gia đình, bảo vệ quyền sở hữu… - Cộng hòa liên ban Đức bảo đảm an sinh, phúc lợi xã hội tốt tiếng giới, ngun tắc cơng xã hội tâm điểm, mục đích NNPQ, khơng bị thay đổi có hiệu lực vơ thời hạn Nhiệm vụ, trách nhiệm nhà nước thật lớn lao nhiều lĩnh vực, khơng thể khơng kể đến việc bảo vệ bà mẹ trẻ em (khoản Điều LCB); bình đẳng nam nữ việc làm tiền lương; chế độ bảo hiểm xã hội, chăm sóc y tế ưu việt, tôn trọng, giúp đỡ người tàn tật, trợ cấp thất nghiệp, trợ cấp xã hội, trợ cấp tiền nhà ở; lĩnh vực bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế bảo vệ môi trường, thực tốt mục tiêu cải thiện, nâng cao điều kiện sống người dân IV CHUẨN MỰC KẾ TỐN: Khó khăn: Sự chuyển đổi sang chuẩn kế tốn địi hỏi chi phí lớn ngắn hạn mặt khác, khó khăn để xác định, định lượng cụ thể lợi ích mà việc chuyển đổi từ hệ thống kế toán quy định liên quan sang IFRS Các nghiên cứu thực tế triển khai IFRS cho thấy, lợi ích áp dụng IFRS phân bố khơng đồng DN Nguyên nhân có khác biệt quản trị DN, kiểm tốn quy định pháp lý,… Hệ thống kế toán Đức đặc trưng điểm tương đồng, chẳng hạn kiểm soát theo luật định, chủ nghĩa bảo thủ, thống trị hệ thống thuế Hệ thống kế toán Đức quy định phần lớn Bộ luật Thương mại Đức điểm tương đồng tạo lý cho khoảng cách với nhà đầu tư / người sử dụng định hướng báo cáo tài IFRS yêu cầu quốc gia Đức thúc đẩy tuân thủ pháp luật, thận trọng, bảo vệ chủ nợ điều chỉnh thuế điều gây khó khăn cho Đức chuyển từ yêu cầu quốc gia sang IFRS, từ năm 1997, công ty niêm yết Đức bắt đầu áp dụng tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IFRS US GAAP), số nghiên cứu cho thấy hầu hết Các công ty Đức khơng có động chuyển sang IFRS vào năm 2005  IFRS viết tắt Chuẩn mực Báo cáo Tài Quốc tế Hội đồng Chuẩn mực Kế tốn Quốc tế (IASB) quan chuẩn mực kế toán cho IFRS Foundation IFRS nguyên tắc sử dụng toàn giới, GAAP hệ thống quy tắc biên soạn Hoa Kỳ Chính hai chuẩn mực kế tốn có số đặc điểm khác biệt sau: IFRS GAAP Tài sản cố định đánh giá Tài sản cố định tài sản, nhà máy Tài sản cố theo giá gốc, công ty thiết bị (PP&E) phải ghi nhận định phép đánh giá lại tài sản cố theo nguyên giá (giá mua) định theo giá trị thị trường hợp lý Nguyên tắc quy tắc IFRS cung cấp nguyên tắc cần tuân theo phán xét tốt thực thể Hàng tồn Nhưng quy tắc LIFO lại bị cấm theo kho chuẩn mực IFRS khấu hao tương ứng GAAP định thực tiễn liên quan quy tắc để ngăn chặn biện pháp hội thực thể tối đa hóa lợi nhuận Đầu tiên với quy định hàng tồn kho LIFO GAAP cho phép công ty sử dụng Giá trị nhập sau cùng, xuất trước (LIFO) làm phương pháp chi phí hàng tồn kho Cho phép gút toán giảm ngược lại Bút giảm Chi toán Điều dẫn đến giá trị hàng tồn kho tính theo nguyên tắc IFRS sử dụng thường xuyên so Chỉ định số lượng bút toán giảm hàng tồn kho tài sản cố định khơng thể hồn ngun giá trị thị trường tài sản sau tăng lên với GAAP phí Một số chi phí tận dụng Có thể tính vào chi phí chúng phát triển hoàn trả nhiều thời kỳ trì Nghiên cứu Ernstberger Vogler (2008) cho thấy, cơng ty Đức áp dụng chuẩn mực kế tốn quốc tế có chi phí sử dụng vốn thấp so với công ty tiếp tục sử dụng GAAP Đức Họ cho GAAP Đức nguyên nhân tạo “thặng dư kế toán” chất lượng thu nhập việc công bố thông tin cải thiện V Giá trị văn hóa kinh doanh: - Đức đất nước có kinh tế hùng mạnh dựa nhiều vào thương mại, ngoại thương, Đức đánh giá có văn hóa doanh nghiệp chuyên nghiệp hiệu - Về thị trường mong muốn có lợi nhuận phải phù hợp hịa nhập với văn hóa người địa Sự khác biệt lớn văn hóa kinh doanh mà doanh nhân gặp phải thường phong cách kinh doanh, thái độ phát triển mối quan hệ đối tác, nguyên tắc hẹn, phong tục tặng quà…  Tuân thủ giấc làm việc: - Lao động Đức làm việc ngắn giới với bình quân 26,3 tiếng/tuần, nghĩa ngày làm tiếng người Đức làm ngày 2,3 tiếng tuần Tuy nhiên, lao động Đức lại đứng thứ giới hiệu với GDP bình qn 65,5 USD/người/giờ - Mục đích định giảm thiểu số thời gian phải đến cơng ty nhân viên lao động nhà - Hiện nay, lao động Đức có quyền lực lớn tỷ lệ thất nghiệp cực thấp tốc độ tăng trưởng kinh tế mạnh Tính đến tháng 6/2019, tỷ lệ thất nghiệp Đức vào khoảng 3,1%, thấp lịch sử  Nguyên tắc giờ: - Đối với người Đức, “đúng giờ” nghĩa đến sớm 10 phút Việc đến muộn làm việc xem hành động bất lịch thiếu tôn trọng Người Đức quan niệm người lịch đến Nếu chủ ý đến muộn để thể cấp bậc mình, hay quan niệm người quan trọng phải xuất sau phản tác dụng người Đức  Hành vi đạo đức kinh doanh: - Doanh nhân Đức không xem tối đa hóa lợi nhuận mục tiêu hàng đầu Hoạt động doanh nghiệp khơng tìm lợi ích kinh doanh mà tuân thủ đạo đức nghề nghiệp không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm thiên chức nhà doanh nghiệp Đức Ví dụ: Một người nước hỏi giám đốc Fissler, hãng sản xuất sản phẩm xoong nồi kim loại Cho ông sản xuất loại nồi kim loại bền (có thể sử dụng trăm năm) người mua đời không trở lại mua lần thứ hai Ông cho biết thêm, chục năm qua, Fissler bán khoảng 100 triệu sản phẩm, giới có tới tỉ người, thị trường vơ lớn để phát triển Ngồi ra, sản xuất sản phẩm chất lượng, sử dụng lâu dài tiết kiệm hiệu việc sử dụng nguyên vật liệu Đó phần thưởng niềm tự hào người sản xuất  Trao đổi công việc trực tiếp, thẳng thắn: Người Đức cẩn trọng trao giao tiếp, chắn lời họ nói hiểu Họ thường thẳng thắn việc nói suy nghĩ, ý kiến Trong văn hóa làm việc, người Đức trọng cách giao tiếp tập trung cao độ trực tiếp Mối quan hệ người quản lý người bị quản lý rõ ràng, đặc biệt người lao động chủ động nói chuyện với người quản lý họ suất lao động, khơng vịng vo đối phó Nếu họ cần điều kiện để hồn thành tốt cơng việc mình, họ thẳng thắn trao đổi Nhờ tác phong tập trung, thẳng thắn chăm chỉ, người Đức ln có suất lao động cao  Hối lộ tham nhũng: Hầu hết phủ quyền địa phương liên kết với để luân phiên nhân khu vực dễ bị tham nhũng Cán Chính phủ bị cấm nhận quà tặng liên quan đến cơng việc họ Chính phủ Đức truy tố hàng trăm vụ tham nhũng nhiều năm qua Vì làm ăn, giao thương với người Đức, có ý định hối lộ bạn có nhiều khả đánh niềm tin họ khơng phải hành vi ủng hộ kinh doanh đất nước  Doanh nghiệp Chính phủ hợp tác bảo vệ mơi trường: Chính phủ Đức nhìn nhận vơ nghiêm túc vấn đề môi trường, việc thúc đẩy liên minh hợp tác Đảng, doanh nghiệp phủ năm qua tác động to lớn đến mục tiêu sách lượng mơi trường Từ việc loại bỏ dần lượng hạt nhân để thúc đẩy hiệu suất lượng tái tạo lượng, Đức trở thành quốc gia tiên phong Liên minh Châu Âu việc cắt giảm lượng khí thải gây hiệu ứng nhà kính tạo nguồn nhiên liệu thay Nước Đức trở thành quốc gia đứng đầu giới khai thác sử dụng lượng gió VI MỘT SỐ VÍ DỤ VỀ BÊ BỐI CỦA ĐỨC: Nguồn cafef.vn Ngôi Wirecard sụp đổ: Bê bối tài chấn động nước Đức khiến hàng tỷ USD nhà đầu tư "không cánh mà bay" Sự sụp đổ Wirecard bê bối tài lớn nước Đức Từ cơng ty cơng nghệ tài (fintech) hàng đầu, Wirecard lao dốc đến mức phải nộp đơn xin bảo hộ phá sản Tại Munich năm 1999, giai đoạn cuối bùng nổ dotcom, Wirecard thành lập để chuyên xử lý khoản toán thẻ tín dụng Năm 2005, cơng ty niêm yết sàn giao dịch chứng khốn Frankfurt Cổ đơng hàng đầu người Áo Markus BraunBraun trở thành CEO biến công ty gần "vô danh" Bavaria trở thành biểu tượng công nghệ Đức Ngay từ tháng 6/2008, Wirecard lần bị hiệp hội cổ đông Đức SDK buộc tội làm sai lệch số liệu tài khoản chung công ty năm 2007 Các cáo buộc kích động chiến pháp lý dẫn đến kiểm toán Ernst&Young (EY) thực Trước tháng 6/2020, EY chưa lo ngại vấn đề tài Wirecard Cuối tháng năm 2019, Wirecard tiếp tục phủ nhận báo cáo tờ Financial Times (FT) giám đốc điều hành công ty sử dụng hợp đồng giả mạo hạn chuỗi giao dịch đáng ngờ Điều đặt câu hỏi tính tồn vẹn hoạt động kế tốn cơng ty Wirecard gọi báo cáo "sai, khơng xác, gây hiểu lầm phỉ báng" Đến tháng 2/2019, quan quản lý thị trường BaFin Đức thơng báo với tài Đức họ yêu cầu điều tra kế toán Wirecard cấm bán khống cổ phiếu công ty Cuối cùng, điều tra độc lập kiểm toán viên KPMG phát Wirecard không cung cấp đầy đủ tài liệu để giải tất cáo buộc bất thường bảng cân đối kế toán FT đưa Cuối cùng, EY gióng hồi chng cảnh báo Kiểm toán viên EY từ chối ký báo cáo tài năm 2019 Wirecard khơng thể xác nhận tồn hàng tỷ USD, chiếm khoảng phần tư bảng cân đối kế tốn cơng ty Ngày 17/6/2020, Wirecard định giá 14 tỷ USD Ngày 18/6, Wirecard thừa nhận khoản tiền tỷ USD mà công ty ký quỹ "không tồn tại" CEO Markus Braun công ty phải từ chức bị bắt Ngày 25/6, công ty nộp đơn xin phá sản đàm phán thất bại với chủ nợ Cơng ty kiểm tốn viên cho biết số tiền không tồn Các nhà quản lý công tố viên Đức vào để tìm hiểu sổ sách cơng ty để làm sáng tỏ liệu công ty fintech hứa hẹn châu Âu đánh lừa nhà đầu tư tình trạng cơng ty Sau thơng báo phá sản, đơn vị kiểm tốn lâu năm công ty EY cho biết Wirecard thực "một vụ gian lận phức tạp, tinh vi" có liên quan đến nhiều bên giới EY cho biết thêm thủ tục kiểm tốn mạnh mẽ khơng thể phát gian lận có cấu kết bên Theo nguồn tin RT, Wirecard làm giả 2/3 doanh số bán hàng Điều có nghĩa khơng có cách cơng ty trả tất khoản nợ mình, mặc cho tất thách thức pháp lý mà công ty phải đối mặt Vụ bê bối tạo sóng phẫn nộ lớn cơng chúng có lời kêu gọi đưa cải cách quy định Bộ trưởng Tài Đức Olaf Scholz cho biết: "Nếu biện pháp pháp lý, lập pháp, quản lý cần thiết, nắm bắt thực chúng Một vụ bê bối Wirecard lời cảnh tỉnh cần theo dõi giám sát nhiều nay" Nguồn: thoibaotaichinhvietnam.vn Scandal khí thải Volkswagen: Thiệt hại ước tính 87 tỷ USD Tập đồn Volkswagen tập đoàn đa quốc gia Đức lĩnh vực sản xuất tơ có trụ sở Wolfsburg, bang Niedersachsen Tháng 9/2015, tập đoàn Volkswagen, nhà sản xuất ô tô lớn giới phải thừa nhận sử dụng phần mềm gian dối lượng tiêu thụ nhiên liệu khoảng 11 xe chạy máy dầu hãng Mỹ từ năm 2009-2015 Cơ quan bảo vệ Môi trường Hoa Kỳ EPA tuyên bố “thiết bị lừa dối” hãng kích hoạt đưa xe vào kiểm tra, xe chạy đường xả lượng khí thải gấp đến 40 lần ngưỡng quy định cho phép Cổ phiếu Volkswagen liên tục lao dốc sau vụ bê bối bị phanh phui, 1/3 giá trị vốn hóa thị trường họ bị ‘thổi bay’ sau ngày Bản thân CEO Martin Winterkorn phải từ chức bị tiến hành điều tra hình sự, cịn tập đoàn bị điều tra quan chức nhiều nước Ngân hàng Thụy Sĩ Credit Suisse ước tính tổng thiệt hại mà Volkswagen phải hứng chịu lên đến 87 tỷ USD Bảng phân chia cơng việc nhóm: Tên Nguyễn Trịnh Thảo Vân Trần Mỹ Chi Từ Văn Đạt Nguyễn Như An Nguyễn Thị Minh Thơ Huỳnh Hương Ngọc Ánh Công việc xử lý Thị Trường Vốn + Tập quán pháp lý + Một số ví dụ bê bối nước Đức Mức độ thực thi pháp luật Chuẩn mực kế toán Giá trị văn hố xã hội Thuyết trình Tổng hợp file word + poiwerpoint