Tài chính.doc

jgfjd

DANH SÁCH NHÓMSTT HỌ TÊN MSSV GHI CHÚ1 Đoàn Hữu Đức 10540101142 Nguyễn Thị Bích Hiệp 10540101663 Lường Tiểu Linh 10540102604 Lê Thị Ngọc 10540103405 Phan Thảo Nguyên 10540103506 Lê Hùng Phi 10540104047 Hoàng Thị Bích Phượng 10540104308 Nguyễn Đình Thiên Sinh 10540104609 Võ Khắc Thịnh 105401254710 Nguyễn Hoàng Thủy Tiên 105401057911 Nguyễn Văn Tùng 105401270112 Lê Văn Nhật Tường 105401070413 Huỳnh Thị Tường Vy 1054010743PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘICHƯƠNG I: Giới thiệu công ty cổ phần sữa Hà Nội1. Lịch sử hình thành và phát triểnCông ty Cổ phần Sữa Hà Nội được thành lập ngày 02/11/2001 theo giấy chứng nhận ĐKKD số 0103000592 do Sở Kế Hoạch và Đầu tư Hà Nội cấp ngày 02/11/2001, đăng ký thay đổi lần 15 theo số 0103026433 do Sở Kế hoạch và Đầu tư TP Hà Nội cấp ngày 22 tháng 12 năm 2009.Ngành nghề kinh doanh chính:- Sản xuất và buôn bán: Sữa bò, sữa đậu nành, các sản phẩm từ sữa; chế biến các sản phẩm nông sản thực phẩm, các loại nước trái cây; Buôn bán nguyên liệu, thiết bị vật tự và sản phẩm ngành sữa, ngành chế biến thực phẩm;- Tư vấn đầu tư nông, công nghiệp; xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp; Kinh doanh bất động sản, khách sạn, nhà hàng, siêu thị; Kinh doanh hạ tầng khu công nghiệp; Kinh doanh, nuôi trồng, chế biến thuỷ sản; Đào tạo công nhân kỹ thuật hệ Trung cấp và Cao đẳng.- Mua bán xuất khẩu đồ dùng cá nhân và gia đình, vật phẩm quản cáo, tranh ảnh, đồ chơi (trừ đồ chơi có hại cho giáo dục nhân cách, sức khỏe của trẻ em hoặc ảnh hưởng tới an ninh, trật tự an toàn xã hội), máy móc thiết bị văn phòng, văn phòng phẩm; Đại lý mua; Đại lý bán, ký gửi hàng hoá.Ngày 08/03/2002, Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội khởi công xây dựng Nhà máy Chế biến Sữa Hà Nội tại địa bàn xã Quang Minh, huyện Mê Linh, tỉnh Vĩnh Phúc dưới hình thức là chi nhánh của Công ty theo giấy ĐKKD hoạt động chi nhánh số 1913000036 do Sở Kế hoạch và Đầu tư cấp ngày 19/03/2002. Nhà máy có công suất trên 40 triệu lít sữa/ năm, là một Nhà máy có quy mô lớn ở Việt Nam tại thời điểm đó với tổng mức đầu tư trên 100 tỷ đồng. Nhà máy Chế biến Sữa Hà Nội đã được Uỷ ban Nhân dân Vĩnh Phúc cấp Giấy chứng nhận ưu đãi đầu tư số 1746/CNƯĐĐT ngày 09/05/2002. Ngày 04/04/2002, Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội đã chính thức ký hợp đồng mua thiết bị chế biến sữa đồng bộ và hiện đại của Tập đoàn Tetra Pak- Thuỵ Điển. Sau hơn một năm xây dựng, lắp đặt thiết bị và chạy thử nghiệm, Nhà máy đã hoàn thành và chính thức đi vào hoạt động.Tháng 10/2004, Nhà máy chế biến Sữa Hà Nội đạt mức sản lượng 100 triệu sản phẩm.Ngày 5/5/2006, Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội đã chuyển cơ sở kinh doanh từ Thành phố Hà Nội về Tỉnh Vĩnh Phúc, Sở Kế hoạch và Đầu tư Vĩnh Phúc đã cấp Giấy CNĐKKD số 1903000210 ngày 05/05/2006.Trong năm 2006, hoà cùng với sự phát triển vượt bậc của thị trường chứng khoán Việt Nam, Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội đã nộp hồ sơ đăng ký giao dịch chứng khoán tại Trung tâm Giao dịch chứng khoán Hà Nội và đến ngày 27/12/2006, cổ phiếu của Công ty đã được chính thức giao dịch tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội với mã cổ phiếu HNM.Với cam kết và quyết tâm mang đến cho người tiêu dùng những sản phẩm dinh dưỡng cao cấp, Hanoimilk đã hợp tác cùng các Tập đoàn hàng đầu thế giới như Tetra Pak. Fontera, EAC, Platinit…cho ra đời sản phẩm sữa IZZI mới đạt tiêu chuẩn quốc tế với hai dưỡng chất đốt phá Palatinose và Synergy 1 vào đầu năm 2009. Đây là bước nhảy vọt rất quan trọng của Hanoimilk, đưa Công ty lên tầm cao mới.Cũng vào đầu năm 2010. Hanoimilk tung ra sản sản phẩm sữa chua ăn Hanoimilk mới với Synbiotics – kết hợp giữa Probiotics và Prebiotics; Sữa chua ăn Hanoimilk mới đang được khách hàng ưa chuộng và đánh giá là ngon nhất và vượt trội so với các sản phẩm cùng loại.Cho đến nay, sau hơn 10 năm phát triển, Hanoimilk đã khẳng định thương hiệu của mình với các dòng sản phẩm sữa IZZI, Yotuti, Hanoimilk, Yoha, Dinomilk của Hanoimilk. Hanoimilk đã nhận được Bằng khen Doanh nhân Doanh nghiệp tiêu biểu của Hiệp hội các Doanh nghiệp vừa và nhỏ được thành phố Hà Nội năm 2005; Cúp vàng “Sản phẩm an toàn và An sinh xã hội” do Bộ nông nghiệp và Phát triển nông thôn và Liên hiệp các Hội khoa học và Kĩ thuật Việt Nam tặng; Cup vàng "Top 50 sản phẩm hàng đầu" do Chương trình Tư vấn và Bình chọn Sản phẩm Việt hợp chuẩn WTO về sở hữu trí tuệ năm 2007 chứng nhận; Cúp vàng “Sản phẩm An toàn và An sinh xã hội” năm 2008; Danh hiệu Sản phẩm chủ lực Thành phố Hà Nội năm 2010…. 2. Mục tiêu hoạt động của công tyMục tiêu của công ty là xây dựng và phát triển Hanoimilk thành công ty chuyên nghiệp và đẳng cấp quốc tế trong lĩnh vực sản xuất, kinh doanh sữa và các sản phẩm từ sữa; từ đó mang lại lợi ích tối đa cho người lao động, các cổ đông, các đối tác và xã hội Ông Hà Quang Tuấn, Chủ tịch Hội đồng Quản trị Công ty Cổ phần sữa Hà Nội cho biết, mặc dù đã khẳng định thương hiệu qua những sản phẩm sữa có chất lượng và thành phần chất dinh dưỡng vượt trội, nhưng trong quá trình phát triển, Hanoimilk cũng đã gặp không ít khó khăn và thử thách. Tuy nhiên, trong những năm qua, Ban lãnh đạo và toàn thể công nhân viên của Hanoimilk đã quyết tâm phấn đấu không mệt mỏi để có thể sản xuất và cung cấp những sản phẩm sữa đạt quy chuẩn kĩ thuật quốc gia và quốc tế, cũng như đảm bảo sức khỏe cho người tiêu dùng Việt Nam. Trong chiến lược kinh doanh và phát triển, Hanoimilk đang phấn đấu hướng tới mục tiêu đạt được doanh thu 1000 tỉ đồng vào năm 2012 và đẩy mạnh việc phát triển trang trại bò sữa chuẩn để có nguồn cung cấp nguyên liệu chất lượng, đầu tư công nghệ và dây chuyền sản xuất tiên tiến, xây dựng hệ thống nhà phân phối chuyên nghiệp. Với chiến lược ấy, hi vọng trong tương lai không xa, Hanoimilk sẽ đạt được mục tiêu của mình để đảm bảo sức khỏe cho người tiêu dùng sữa ở Việt Nam, đồng thời khẳng định hình ảnh thương hiệu ở thị trường sữa trong và ngoài nước.3. Đơn vị trực thuộc và hoạt động sản xuất kinh doanha. Đơn vị trực thuộcCông ty cổ phần Sữa Hà Nội - Km 9, đường Bắc Thăng Long Nội Bài, Quang Minh, Mê Linh, Hà Nội - Điện thoại : 04.38866563Sản phẩm của Hanoimilk có mặt trên 64 tỉnh thành tuy nhiên thị trường tiêu thụ chính là miền Bắc và Bắc miền Trung. Kênh phân phối truyền thống của Công ty thông qua các nhà phân phối đến các điểm bán lẻ tại các tỉnh như Hà Nội, Hải phòng, Thái Nguyên, Thanh Hoá, Nam Định, Hải Dương,.b. Hoạt động sản xuất kinh doanhNăm 2008, sau hơn 7 năm hoạt động, Hanoimilk với dòng sản phẩm chủ lực là IZZI và sữa tươi 100% đã giành được sự tin yêu của người tiêu dùng. Tốc độ tăng trưởng luôn ở mức cao so với tốc độ tăng trưởng chung của toàn ngành. Hanoimilk từng bước khẳng định thương hiệu trong ngành SXS và các CPTS tại Việt Nam. Tuy nhiên đến cuối năm 2008, khi “cơn bão melamine” tràn vào Việt Nam, Hanoimilk trở thành tâm điểm của cơn bão và bị chịu ảnh hưởng nặng nề nhất: người tiêu dùng mất niềm tin vào thương hiệu Hanoimilk, doanh thu sụt giảm, sản phẩm bị thu hồi hàng loạt. Công ty đã phải đối mặt với rất nhiều khó khăn thách thức. Điều này đã khiến Hanoimilk lâm vào tình trạng vô cùng khó khăn. Ngày 01.01.2010 Sữa IZZI vốn được biết đến như một thức uống dinh dưỡng giàu vitamin và khống chất, được bổ sung Lysine, vitamin A, D, và FOS (chất xơ) giúp kích thích tiêu hố, tăng cường thể lực, phát triển chiều cao đã từ lâu là một sản phẩm được trẻ em vơ cùng u mến với hình ảnh hai chữ ZZ hai chữ II đáng u và vui nhộn. Hiện, IZZI mới có hai loại hộp: hộp nêm 110ml và hộp chữ nhật 180ml, gồm 4 hương vị: có đường, hương dâu, sơcơla, và hương dưa mật.Hai dưỡng chất trên đã được cơ quan quản lý thuốc và thực phẩm Mỹ (FDA) chứng nhận và được kiểm nghiệm an tồn trên một số lọai sữa bột của các hãng danh tiếng. Điều này đã giúp Cơng ty CP sữa Hà Nội vực dậy và gia tăng doanh thu.Ngày 18.06.2012 Cơng ty CP Sữa Hà Nội - Hanoimilk vừa chính thức tung ra thị trường hai sản phẩm mới là sữa chua Tự nhiên và sữa chua Synbi, khách hàng có thể nếm thử 2 sản phẩm mới này ở 101 cửa hàng bán lẻ được Hanoimilk lựa chọn đầu tiên tại Hà Nội. Có thể nói Hanoimilk đang từng bước mở rộng thị trường và khẳng định vị thế của mình trong hiện tại và tương lai.4. Cơ cấu tổ chức5. Những thuận lợi và khó khăn của cơng tya. Thuận lợiĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐƠNGHỘI ĐỒNG QUẢN TRỊBAN KIỂM SỐTTỔNG GIÁM ĐỐCCHI NHÁNH MIỀN NAMP. KINH DOANHP. MARKETING P. KHCƯ P. HCQT NHÀ MÁY P. TCKTP. KINH DOANHP. NHÂN SỰP. MARKETINGP. KẾ TỐNP. ĐẢM BẢO CLP. CƠ ĐIỆNP. A&D BAN ISOP. SẢN XUẤT Hà Nội Milk đã liên kết với Hapro thơng qua chuỗi siêu thị HaproMart của cơng ty nay để thâm nhập thị trường bán lẻ.Nhà cung cấp là Tetra Pak là tập đồn hang đầu về trên thế giớitrong việc cung cấp cho khách hàng các giải pháp về chế biến và đón gói thực phẩm dạng lỏng là một lơi thế mạnh cho Hà Nội Milk. Trải qua những thăng trầm trong q trình hoạt động, Hanoimilk đã vinh dự nhận được nhiều giải thưởng, chứng chỉ,bằng khen và cúp vàngb. Khó khănHiện trên thị trường sữa Việt Nam, Vinamilk đang nắm gần 40% thị phần, Dutch Lady lắm gần 25% thị phần, Mộc Châu khoảng 8% thị phần và Hanoimilk khoảng 4%Giá cả, tất cả các ngun, vật liệu phục vụ sản xuất, kinh doanh của Cơng ty đều tăng đến chóng mặt. Tỷ giá ngoại tệ tăng cao đột biến (có thời điểm lên 19.000 VND/USD), trong khi đó giá bán khơng tăng.Hanomilk bị Bộ y tế cơng bố thơng tin sai lệch về các sản phẩm sữa của Cơng ty bị nhiễm melamine, làm cho các sản phẩm của cơng ty gần như đặt dấu chấm hết. Mặc dù, đã được minh oan, nhưng hậu quả để lại cho Hanoimilk là rất lớn. Ngồi số thiệt hại lớn về vật chất, còn có thiệt hại về Thương hiệu và niềm tin của khách hàng đối với các sản phẩm của Hanoimilk. Khủng hoảng tài chính tồn cầu tác động đến kinh tế Việt Nam, sức mua của người tiêu dùng giảm, hàng hố bị khê đọng, dẫn đến tồn kho sản phẩm và ngun liệu lớn.CHƯƠNG II: Phân tích báo cáo tài chínhI. Phân tích tình hình tài chính thơng qua bảng cân đối kế tốn1. Năm 2009PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN NĂM 2009Chỉ tiêu01/01/200931/12/2009 So SánhSố tiềnTỷ Trọng (%)Số tiềnTỷ Trọng (%)Số tiềnTỷ Trọng (%)TÀI SẢN ATài sản ngắn hạn 83,633,898,440 40.19 99,860,250,959 46.84 16,226,352,519 6.65I. Tiền 3,626,960,318 1.74 15,852,488,141 7.44 12,225,527,823 5.69II. Đầu tư tài chính ngắn hạn 15,300,000 0.01 23,940,000 0.01 8,640,000 0.00III. Các khoản phải 9,888,658,904 4.75 25,307,997,575 11.87 15,419,338,671 7.12 thu ngắn hạnIV. Hàng tồn kho 69,253,868,314 33.28 53,548,413,692 25.12 (15,705,454,622) 8.16V. Tài sản ngắn hạn khác 849,100,904 0.41 5,127,411,551 2.40 4,278,310,647 2.00B. Tài sản dài hạn 124,467,422,906 59.81 113,342,158,929 53.16 (11,125,263,977) 6.65I. Tài sản cố định 120,827,422,906 58.06 113,224,787,781 53.11 (7,602,635,125) 4.961Tài sản cố định hữu hình 95,001,409,232 45.65 83,544,669,744 39.19 (11,456,739,488) 6.472Tài sản cố định thuê tài chính 7,019,222,085 3.37 6,311,401,366 2.96 (707,820,719) 0.413Tài sản cố định vô hình 166,133,256 0.08 104,997,535 0.05 (61,135,721) 0.034Chi phí XD CB DD 18,640,658,333 8.96 23,263,719,136 10.91 4,623,060,803 1.95II. Đầu tư tài chính dài hạn 3,640,000,000 1.75 - 0.00 (3,640,000,000) 1.75III. Tài sản dài hạn khác - 0.00 117,371,148 0.06 117,371,148 0.06 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 208,101,321,346 100.00 213,202,409,888 100.00 5,101,088,542 0.00NGUỒN VỐN A. Nợ phải trả 89,207,729,248 42.87 57,706,696,485 27.07 (31,501,032,763) 15.80I. Nợ ngắn hạn 85,799,752,526 41.23 55,899,041,969 26.22 (29,900,710,557) 15.01II. Nợ dài hạn 3,047,976,722 1.46 1,807,654,516 0.85 (1,240,322,206) 0.62B. Nguồn vốn chủ sở hữu 118,893,592,098 57.13 155,495,713,403 72.93 36,602,121,305 15.80I. Vốn chủ sở hữu 118,893,592,098 57.13 155,495,713,403 72.93 36,602,121,305 15.80 Lỗ lũy kế (49,863,509,313) 23.96 (38,261,388,009) 17.95 11,602,121,304 6.02 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 208,101,321,346 100.00 213,202,409,888 100.00 5,101,088,542 0.00Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty: Qua cácchỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toánTổng tài sản:Qua phân tích ta thấy tổng tài sản cuối năm 2009 là 213.202.409.888 đồng tăng lên so với đầu năm 2009 là 208.101.321.346 đồng tức tăng 0.02%. Tổng tài sản tăng là do biến động của các khoản mục sau: A.Tài sản ngắn hạn:Đầu năm là 83.6333898.440 đồng tương đương với 40,19% trong tổng tài sản và tăng lên 99.860250.959 tương đương với 46,84% trong tổng tài sản cuối năm 2009.Tài sản ngắn hạn của Công ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản và lớn hơn rất nhiều so với nợ ngắn hạn. Điều này cho ta thấy Công ty hoạt động rất tốt, công ty đã dùng toàn bộ nợ ngắn hạn và một ít VCSH để đầu tư vào tài sản ngắn hạn. 1. Tiền và các khoản tương đương tiền: Đầu năm 2009 là 3.626.960.38 đồng chiếm 1,74% giá trị tổng tài sản đến cuối năm 2009 đã tăng lên 15.852.488.141 đồng tức 7,44%. Nhờ vậy khoản mục này đã tăng lên 12.225.527.823 đồng tương đương 337%.Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền cuối năm cao chứng tỏ khả năng thanh toán của công ty càng cao.2. Các khoản đầu tư ngắn hạn: Đầu năm 2009 là 15.300.000 đồng chiếm 0,01% trong tổng tài sản, đến cuối năm 2009 tăng lên 23.940.000 đồng chiếm 0,01% tổng tài sản. Khoản mục tăng 8.640.000 đồng tương đương 56%.3. Hàng tồn kho: Đầu năm 2009 giá trị hàng tồn kho là 69.253.868.314 đồng chiếm 33,28% trong tổng tài sản. Nhưng đến cuối năm 2009 giá trị hàng tồn kho đã giảm còn 53.548.413.692 đồng tương đương với 25,12%. Lượng hàng tồn kho đã giảm 15.705454.622 đồng tức là giảm xuống 23%. Hàng tồn kho có giảm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tài sản ngắn hạn. Hàng tồn kho nhiều sẽ làm cho cty không chủ động được nguồn vốn trong kinh doanh.4. Các khoản phải thu ngắn hạn: Đầu năm 2009 là 9.888.658.904 đồng chiếm 4,75% trong giá trị tổng tài sản. Sang năm 2009 các khoản phải thu đã tăng lên 25.307.997.575 đồng tức là 11,87% giá trị tổng tài sản và tăng 156% so với năm trươc.Các khoản phải thu ngắn hạn tăng do công ty đã tăng tỷ trọng chủ yếu của Khoản phải thu khách hàng và Trả trước cho người bán, đây là những khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu TS của công ty.5. Tài sản ngắn hạn khác: Đầu năm 2009 là 849.110.904 đồng chiếm 0,41% giá trị tổng tài sản. Và đến cuối năm 2009 là 5.127.411.551 đồng chiếm 2,40% giá trị tổng tài sản và tăng 4.278.310.647 đồng tương đương 504%.B. Tài sản dài hạn:Cuối năm 113.342.158.9290 đồng chiếm tỷ trọng 53,16%, đầu năm là 124.467.422.906 đồng chiếm tỷ trọng 59.81% trong tổng tài sản, giảm 11.125.263.977 đồng. Sự giảm xuống về tỷ trọng của TSDH chủ yếu là do công ty đã thu hồi các khoản đầu tư tài chính dài hạn để hạn chế rủi ro và do giá trị hao mòn lũy kế tăng làm giảm tài sản cố định. Tỷ trọng chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng 0,25%(4.623.060.803) và tài sản dài hạn khác cũng tăng 117.371.148 đồng.Tổng Nguồn Vốn Sự biến động nguồn vốn này là do sự biến động của các khoản mục sau:A. Nợ phải trả: Đầu năm 2009 nợ phải trả là 89.207.729.248 đồng chiếm 42,87% tổng nguồn vốn đến cuối năm 2009 còn 57.706.696.485 đồng chiếm 27,07% tổng nuồn vốn. 1. Nợ ngắn hạn: Căn cứ trên bảng phân tích ta thấy nợ ngắn hạn của Cơng ty giảm nhiều cụ thể đầu năm là 41,23% và đến cuối năm 2009 là 26,22% Sự giảm xuống của tỷ trọng nợ phải trả (-15,80%) chủ yếu là tỷ trọng của nợ ngắn hạn giảm (-15,01%). Điều này cũng cho thấy Cơng ty đã quan tâm và thực hiện tốt việc trả các khoản nợ ngắn hạn. Đây có thể coi là ngun nhân chủ yếu làm giảm nợ phải trả của doanh nghiệp. 2. Nợ dài hạn: Đầu năm 2009 là 3.407.976.722 chiếm 1,46%, đến cuối năm 2009 là 1.807.654.516 đồng chiếm 0,85% trong tổng tài sản giảm 1.240.322.206 (giảm 41%) B. Vốn chủ sở hữu: Đây là khoản mục quan trọng nhất của mọi doanh nghiệp.Xu hướng thay đổi tỷ trọng các khoản mục nguồn vốn của Cơng ty từ đầu năm đến cuối năm 2009 nghiêng về sự gia tăng tỷ trọng của Vốn chủ sở hữu. Cuối năm 2009 là 155.495.713.403 đồng (72,93%) và đầu năm là 118.893.592.098 đồng chiếm 57,13% trong tổng nguồn vốn , tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng (+15,80%) so với đầu năm. Mức tăng vốn chủ sở hữu rất nhanh đã làm nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng nguồn vốn nên nó là ngun nhân chủ yếu làm cho tổng nguồn vốn tăng lên. Mức tăng này chủ yếu cơng ty đã huy động thêm vốn góp của chủ sở hữu và giảm lỗ lũy kế(11.602.121.304). Điều này chứng tỏ khả năng tự chủ về tài chính của cơng ty rất cao.NHẬN XÉT: Qua bảng cân dối kế tốn 2009 chúng ta thấy cơng ty hoạt động rất tốt. Tài sản ngắn hạn tăng trong khi đó các khoản nợ ngắn hạn và nợ dài hạn giảm (cơng ty kinh doanh có lãi nên trả dần các khoản nợ). Do VCSH tăng và chiếm tỷ trọng cao nên khả năng tài chính của cơng ty rất vững vàng và ít phụ thuộc vào nguồn vốn tài trợ bên ngồi.2. Năm 2010PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN NĂM 2010Chỉ tiêu1/1/2010 31/12/2010So SánhSố tiềnTỷ Trọng (%)Số tiềnTỷ Trọng (%)Số tiềnTỷ Trọng (%) TÀI SẢNATài sản ngắn hạn 99,860,250,959 46.84 114,394,685,614 52.30 14,534,434,655 5.47I. Tiền 15,852,488,141 7.44 18,217,729,205 8.33 2,365,241,064 0.89II. Đầu tư tài chính ngắn hạn 23,940,000 0.01 31,335,000 0.01 7,395,000 0.00III. Các khoản phải thu ngắn hạn 25,307,997,575 11.87 36,233,551,789 16.57 10,925,554,214 4.70IV. Hàng tồn kho 53,548,413,692 25.12 56,762,332,851 25.95 3,213,919,159 0.84V. Tài sản ngắn hạn khác 5,127,411,551 2.40 3,149,736,769 1.44 (1,977,674,782) 0.96B. Tài sản dài hạn 113,342,158,929 53.16 104,316,012,546 47.70 (9,026,146,383) 5.47I. Tài sản cố định 108,730,464,162 51.00 95,890,847,928 43.84 (12,839,616,234) 7.161Tài sản cố định hữu hình 83,544,669,744 39.19 74,086,217,839 33.87 (9,458,451,905) 5.312Tài sản cố định thuê tài chính 6,311,401,366 2.96 - 0.00 (6,311,401,366) 2.963Tài sản cố định vô hình 104,997,535 0.05 43,861,813 0.02 (61,135,722) 0.034Chi phí XD CB DD 18,769,395,517 8.80 21,760,768,276 9.95 2,991,372,759 1.15II Đầu tư tài chính dài hạn - 0.00 - 0.00 - 0.00III. Tài sản dài hạn khác 4,611,694,766 2.16 8,425,164,618 3.85 3,813,469,852 1.69 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 213,202,409,888 100.00 218,710,698,160 100.00 5,508,288,272 0.00NGUỒN VỐNA. Nợ phải trả 57,706,696,485 27.07 86,873,960,804 39.72 29,167,264,319 12.65I. Nợ ngắn hạn 55,899,041,969 26.22 83,911,795,039 38.37 28,012,753,070 12.15II. Nợ dài hạn 1,807,654,516 0.85 2,962,165,765 1.35 1,154,511,249 0.51B. Nguồn vốn chủ sở hữu 155,495,713,403 72.93 131,836,737,356 60.28 (23,658,976,047) 12.65I. Vốn chủ sở hữu 155,495,713,403 72.93 131,836,737,356 60.28 (23,658,976,047) 12.65 Lỗ lũy kế (38,261,388,009) 17.95 (61,919,764,055) 28.31 (23,658,376,046) 10.37 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 213,202,409,888 100.00 218,710,698,160 100.00 5,508,288,272 0.00Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty: Qua cácchỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toánTổng tài sản: Qua phân tích ta thấy tổng tài sản cuối năm 2010 là 218.710.698.160 đồng tăng lên so với đầu năm 2010 là 213.202.409.888 đồng tức tăng 0.03%. Tổng tài sản tăng là do biến động của các khoản mục sau: A.Tài sản ngắn hạn:Tài sản ngắn hạn của Công ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản. Đầu năm là 99.860250.959 đồng tương đương với 46,84% trong tổng tài sản và tăng lên 114.394.658.614 đồng tương đương với 52,30% trong tổng tài sản cuối năm 2010.1. Tiền và các khoản tương đương tiền: Đầu năm là 15.852.488.141 đồng chiếm 7,44% giá trị tổng tài sản đến cuối năm 2010 đã tăng lên 18.217.729.205 đồng tức 8,33%. Nhờ vậy khoản mục này đã tăng lên 12.225.527.823 đồng tương đương 337%.Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền cuối năm cao chứng tỏ khả năng thanh toán của công ty càng cao.2. Các khoản đầu tư ngắn hạn: Đầu năm là 23.940.000 đồng chiếm 0,01% trong tổng tài sản, đến cuối năm 2010 tăng lên 31.335.000 đồng chiếm 0,01% tổng tài sản. Khoản mục tăng 7.395.000 đồng tương đương 31%.3. Hàng tồn kho: Đầu năm 2010 giá trị hàng tồn kho là 53.548.413.692 đồng chiếm 25,12% trong tổng tài sản. Nhưng đến cuối năm 2010 giá trị hàng tồn kho đã tăng lên 56.762.332.851 đồng tương đương với 25,95%. Lượng hàng tồn kho đã tăng 3.213.919.159 đồng tức là tăng xuống 6%. Hàng tồn kho tăng chiếm tỷ trọng cao trong tài sản ngắn hạn sẽ làm cho cty không chủ động được nguồn vốn trong kinh doanh.4. Các khoản phải thu ngắn hạn: Đầu năm 2010 là 25.307.997.575 đồng chiếm 11,87% trong giá trị tổng tài sản. Cuối năm 2010 các khoản phải thu đã tăng lên 36.233.551.789 đồng tức là 16.57% giá trị tổng tài sản và tăng 10.925.554.214 ( 43%) so với đầu năm.Các khoản phải thu ngắn hạn tăng do công ty đã tăng tỷ trọng chủ yếu của Khoản phải thu khách hàng và Trả trước cho người bán, đây là những khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu TS của công ty.5. Tài sản ngắn hạn khác: Đầu năm 2010 là 5.127.411.551 đồng chiếm 2,40% giá trị tổng tài sản. Và đến cuối năm 2010 là 3.149.736.769 đồng chiếm 1,44% giá trị tổng tài sản và giảm 1.977.674.782 đồng tương đương 39%.B. Tài sản dài hạn:Cuối năm 104.316.012.546 đồng chiếm tỷ trọng 47,7%, đầu năm là 113.342.158.929 đồng chiếm tỷ trọng 56,16% trong tổng tài sản, giảm 9.026.146.383 đồng tức 8%. Sự giảm xuống về [...]... 2011 1/1/2011 Số tiền Chỉ tiêu TÀI SẢN Tài sản ngắn hạn A I II III IV V B I 1 2 3 4 II III Tiền Đầu tư tài chính ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định thuê tài chính Tài sản cố định vô hình Chi phí XD CB DD Đầu tư tài chính dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN 31/12/2011 Tỷ Trọng (%)... khách hàng c Vòng quay tài sản Vòng quay tài sản Năm 2009 1,289 Năm 2010 1,417 Năm 2011 1,271  Nhận xét: vòng quay tài sản Qua các năm thì vòng quay tài sản vẫn còn thấp, điều đó cho thấy quá trình sử dụng hiệu suất tài sản không được cao  Vòng quay tài sản năm 2009 là 1,289 Khi tài sản của doanh nghiệp thay đổi một đồng thì vòng quay tài sản tăng lên 1,289 đồng  Vòng quay tài sản năm 2010 là 1,417,... khái quát tình hình tài chính của Công ty: Qua cácchỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán Tổng tài sản: Qua phân tích ta thấy tổng tài sản cuối năm 2011 là 213.998.414.414 đồng giảm xuống so với đầu năm 2010 là 218.710.698.160 đồng tức giảm 0.02% Tổng tài sản tăng là do biến động của các khoản mục sau: A .Tài sản ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn của Công ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản Đầu năm là...  Vòng quay tài sản năm 2010 là 1,417, điều này cho thấy khi tài sản thay đổi một đồng thì vòng quay tài sản tăng lên 1,417  Vòng quay tài sản năm 2011 là 1,271 có nghĩa là với điều kiên các yếu tố khác không đổi, khi tàig sản thay đổi một đồng thì vòng quay tài sản tăng lên 1,271 đồng  So sánh vòng quay tài sản 2009 và 2010 Vòng quay tài sản năm 2010 lớn hơn 2009 do quá trình hoạt động có hiệu quả... vòng quay tài sản cố định tăng lên Doanh nghiệp nên nâng cao tỷ số này càng cao càng tốt Vì khi hiệu suất sử dụng tài sản cố định cao sẽ cho thấy côing suất sử dụng tài sản cố định có hiệu quả  Vòng quay tài sản cố định năm 2009 là 2,428 điều đó cho thấy khi tài sản cố định tăng lên một đồng thì vòng quay tài sản cố định tăng lên 2,824 đồng với điều kiện ccs yếu tố khác không đổi  Vòng quay tài sản... năm 2010 là 3,232 với điều kiện các yếu tố khác không đổi khi tài sản cố định tăng lên một đồng thì vòng quay tài sản cố định tăng lên 3,232 đồng  Vòng quay tài sản cố định năm 2011 là 3,133 khi tài sản cố định tăng lên một đồng thì vòng quay tài sản cố định tăng lên 3,133 đồng  So sánh vòng quay tài sản cố định năm 2009 và 2010 Vòng quay tài sản cố định năm 2009 thấp hơn 2010 Cho thấy doanh nghiệp... cao nghĩa là hiệu quả sử dụng vốn của công ty thấp - tỷ số tự tài trợ: • tỷ số tự tài trợ năm 2009 là 0.729 tức là ứng với một đồng tổng tài sản, có 0.729 đồng vốn chủ sở hữu tỷ số tự tài trợ cùa công ty HNM tương dối cao (> 30%) • tỷ số tự tài trợ năm 2010 là 0.603 tức là ứng với một đồng tài sản , có 0.603 đồng vốn chủ sở hữu, tuy tỷ số tự tài trợ năm 2010 thấp hơn năm 2009 nhưng vẫn tương đối cao(>... lãi vay năm 2011 chỉ giảm 3.61% so với năm 2010 - tỷ số tự tài trợ: • tỷ số tự tài trợ năm 2010 là 0.603 tức là ứng với một đồng tổng tài sản, có 0.603 đồng vốn chủ sở hữu tỷ số tự tài trợ cùa công ty HNM tương dối cao (> 30%) • tỷ số tự tài trợ năm 2010 là 0.618 tức là ứng với một đồng tài sản , có 0.618 đồng vốn chủ sở hữu, tuy tỷ số tự tài trợ năm 2011 cao hơn năm 2010 và tăng tương đối ít nhưng... bán hang và việc sử dụng tài sản dài hạn hợp lý  So sánh vòng quay tài sản năm 2010 và 2011 Vòng quay tài sản năm 2010 lớn hơn 2011 Nguyên nhân là do doanh nghiệp làm ăn kém hiệu quả vào năm 2011 làm cho doanh thu thuần từ hoạt động bán hàng giảm xuống d Vòng quay tài sản cố định Vòng quay tài sản cố định Năm 2009 2,428 Năm 2010 3,232 Năm 2011 3,133  Nhận xét : vòng quay tài sản cố định Trải qua... nợ)/(tổng tài sản) • tỷ số trang trải lãi vay =(tợi tức trước thuế + lãi vay)/( lãi vay) • tỷ số tự tài trợ = ( vốn chủ sở hữu)/(tổng tài sản) Bảng kết quả: Năm 2009 tỷ số nợ 0.27 tỷ số trang trải lãi 5.16 lần vay tỷ số tự tài trợ 0.729 ¯ So sánh năm 2009 với năm 2010: Năm 2010 0.39 5.389 lần Năm 2011 0.38 1.34 lần 0.603 0.618 - Tỷ số nợ: • Tỷ số nợ năm 2009 là 0.27 tức là 1 đồng giá trị tài sản được tài . 107,22%.III. Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính1 . Phân tích tỷ số thanh toán Thông qua Báo cáo tài chính của Công ty cổ phần sữa. 83,544,669,744 39.19 (11,456,739,488) 6.47 2Tài sản cố định thuê tài chính 7,019,222,085 3.37 6,311,401,366 2.96 (707,820,719) 0.41 3Tài sản cố định vô hình 166,133,256