Đang tải... (xem toàn văn)
CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH VÀ ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1 1 1 Tổng quan về năng lực tài chính 1[.]
MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH VÀ ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP .1 1.1 Tổng quan lực tài 1.1.1 Quan niệm lực tài 1.1.2 Các tiêu chí đánh giá lực tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Khả huy động vốn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh 1.1.2.2 Hiệu sử dụng vốn 1.1.2.3 Khả sinh lời 15 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến lực tài doanh nghiệp 16 1.1.3.1 Các nhân tố bên doanh nghiệp 16 1.1.3.2 Các nhân tố bên doanh nghiệp 19 1.2 Sự cần thiết phải nâng cao lực tài doanh nghiệp 21 CHƯƠNG 2:THỰC TRẠNG NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ VÀ ĐẦU TƯ XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 23 2.1 Khái quát công ty Cổ phần Tư vấn thiết kế & Đầu tư xây dựng số Hà Nội .23 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty .23 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh 24 2.1.3 Một số thành tựu đạt 24 2.1.4 Cơ cấu tổ chức công ty 28 2.1.4.1 Sơ đồ máy tổ chức công ty 28 2.1.4.2 Chức phòng ban 28 2.2 Thực trạng lực tài Cơng ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội 29 2.2.1 Tình hình huy động vốn cho sản xuất kinh doanh 29 2.2.1.1 Quy mô, cấu nguồn vốn 29 2.2.1.2 Khả huy động vốn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh 34 2.2.2 Hiệu sử dụng vốn 37 2.2.2.1 Cơ cấu chất lượng tài sản 37 2.3 Đánh giá chung lực tài Cơng ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội 47 2.3.1 Những kết đạt .47 2.3.2 Những điểm hạn chế nguyên nhân .48 CHƯƠNG3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHAANFTUW VẤN THIẾT KẾ VÀ ĐẦU TƯ XÂY DỰNG SỐ .51 3.1 Định hướng nâng cao lực tài cho Cơng ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội 51 3.2 Mục tiêu nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội 54 3.3 Các giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội 54 3.3.1 Xây dựng sách tài trợ, xác định cấu vốn hợp lý 55 3.3.2 Nâng cao lực dự báo nhu cầu loại vốn kỳ .56 3.3.3.Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn kinh doanh cách hợp lý linh hoạt, có biện pháp phịng ngừa rủi ro xảy 57 3.3.4 Có biện pháp sử dụng có hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi 58 3.4 Một số đề xuất, kiến nghị 62 KẾT LUẬN 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 2.1: Các ngành nghề kinh doanh Công ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội 24 Bảng 2.2 Số liệu báo cáo tài năm 2014, 2015 25 Bảng 2.3: Một số hợp đồng có giá trị lớn Công ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội từ năm 2014 đến 2015 .25 Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức công ty .28 Bảng 2.4: Quy mô vốn Công ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội qua năm 2014 - 2015 30 Bảng 2.5: Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội 31 Bảng 2.6: Chi tiết tỷ trọng, cấu nguồn tổng nguồn vốn 32 Bảng 2.7: Cơ cấu tài sảnCông ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà NộiChi sửa lại e ktra bảng tính xem khơp ko nhe 37 Bảng 2.8: Các hệ số khả tốn Cơng ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội 38 Bảng 2.9: Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn 40 Bảng 2.10: Vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền trung bình 41 Bảng 2.11: Vịng quay hàng tồn kho số ngày vòng quay hàng tồn kho 41 Bảng 2.12: Tỷ trọng loại tài sản tổng tài sản dài hạn 42 Bảng 2.13: Hiệu suất sử dụng TSCĐ tổng tài sản 43 Bảng 2.14: Các tỷ số khả sinh lời 44 Bảng 2.15: So sánh kết hoạt động kinh doanh năm 2013-2015 .45 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH VÀ ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan lực tài 1.1.1 Quan niệm lực tài Theo Từ điển tiếng Việt, “Năng lực” khả đủ để làm cơng việc hay “Năng lực” điều kiện tạo vốn có để thực hoạt động Tài (như đề cập trên) phạm trù kinh tế, phản ánh quan hệ phân phối cải xã hội hình thức giá trị Phát sinh trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ chủ thể kinh tế nhằm đạt mục tiêu chủ thể điều kiện định Vậy, lực tài DN nguồn lực tài thân DN, khả tạo tiền, tổ chức lưu chuyển tiền hợp lý, đảm bảo khả toán thể quy mô vốn, chất lượng tài sản khả sinh lời… đủ để đảm bảo trì hoạt động kinh doanh tiến hành bình thường 1.1.2 Các tiêu chí đánh giá lực tài doanh nghiệp Năng lực tài doanh nghiệp đánh giá dựa yếu tố định lượng yếu tố định tính: Các yếu tố định lượng thể nguồn lực tài có, bao gồm: quy mô vốn, chất lượng tài sản, khả toán khả sinh lời… Các yếu tố định tính thể khả khai thác, quản lý, sử dụng nguồn lực tài thể qua trình độ tổ chức, trình độ quản lý, trình độ công nghệ, chất lượng nguồn nhân lực… Để dễ dàng cho việc đánh giá, xem xét lực tài DN, ta phân chia thành nhóm tiêu sau: Khả huy động vốn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh Hiệu sử dụng vốn SV: NGUYỄN HOÀNG DUNG Lớp: TCK15A CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP Khả sinh lời 1.1.2.1 Khả huy động vốn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh Quy mô, cấu nguồn vốn Quy mô vốn Trong kinh tế thị trường, DN huy động, sử dụng nhiều nguồn vốn khác để đáp ứng nhu cầu vốn Nhìn tổng thể dựa tiêu chí nguồn gốc NV, nguồn vốn doanh nghiệp bao gồm: vốn chủ sở hữu nợ phải trả Vốn chủ sở hữu nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp thành viên công ty liên doanh cổ đông công ty cổ phần Có ba nguồn tạo nên vốn chủ sở hữu: số tiền góp vốn nhà đầu tư, tổng số tiền tạo từ kết hoạt động sản xuất kinh doanh (lợi nhuận chưa phân phối) chênh lệch đánh giá lại tài sản Vốn chủ sở hữu bao gồm: vốn kinh doanh (vốn góp lợi nhuận chưa chia), chênh lệch đánh giá lại tài sản, quỹ doanh nghiệp như: quỹ phát triển, quỹ dự trữ, quỹ khen thưởng phúc lợi Ngoài vốn chủ sở hữu gồm vốn đầu tư xây dựng kinh phí nghiệp (kinh phí ngân sách Nhà nước cấp phát khơng hồn lại ) Nợ phải trả gồm chủ yếu vốn vay phần vốn chiếm dụng bên thứ ba Vốn vay có vị trí đặc biệt quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nó đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn dài hạn, huy động số vốn lớn, tức thời Tuy nhiên, sử dụng vốn vay phải ý đến cấu vốn doanh nghiệp, kế hoạch sử dụng vốn phải đảm bảo hợp lý, mục đích; quản lý tốt quỹ tiền mặt, kỳ trả nợ kỳ thu tiền, kế hoạch sản xuất kinh doanh phải lập bám sát thực tế không vốn vay trở thành gánh nặng doanh nghiệp Bên cạnh vốn vay, DN cịn có nguồn vốn khơng thường xun vốn SV: NGUYỄN HOÀNG DUNG Lớp: TCK15A CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP chiếm dụng bên thứ ba vốn chiếm dụng nhà cung cấp (tín dụng thương mại), lương cán cơng nhân viên chậm tốn… Để đánh giá lực tài DN thơng qua tiêu nguồn vốn vốn chủ sở hữu phải xem xét nhiều Doanh nghiệp có VCSH lớn tạo long tin đối tác khả chi trả, toán đảm bảo VCSH lớn chứng tỏ doanh nghiệp có khả đối phó tốt với nguy ln tiềm tàng điều kiện kinh doanh ngày khó khăn Một tiêu quan trọng nhằm đánh giá khả tài vững vàng, mức độ tài trợ VCSH cho hoạt động SXKD DN tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn: Tỷ suất lớn thể khả tài vững vàng Vốn chủ sở hữu DN đáp ứng nhu cầu cho mua sắm TSDH phục vụ SXKD doanh nghiệp, góp phần đảm bảo an toàn kinh doanh Ngược lai, nhỏ có nghĩa phần tài sản dài hạn tài trợ nguồn vốn vay Nếu vốn vay vốn ngắn hạn DN kinh doanh cấu vốn mạo hiểm Cơ cấu nguồn vốn Cơ cấu nguồn vốn thể tỷ trọng nguồn vốn tổng giá trị nguồn vốn mà DN huy động, sử dụng vào hoạt động SXKD Trong điều kiên nay, có nhiều kênh để DN huy động lượng vốn cần thiết, đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, điều quan trọng doanh nghiệp cần phối hợp huy động sử dụng nguồn vốn để tạo cấu vốn hợp lý nhằm đưa lại lợi ích tối đa cho DN Quyết định cấu nguồn vốn vấn đề tài quan trọng vì: SV: NGUYỄN HỒNG DUNG Lớp: TCK15A CHUN ĐỀ THỰC TẬP Cơ cấu nguồn vốn yếu tố định đến chi phí sử dụng vốn bình quân DN Cơ cấu nguồn vốn ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu hay thu nhập cổ phần rủi ro tài DN hay cơng ty cổ phần Cũng mà cấu nguồn vốn tiêu chí phản ánh lực tài doanh nghiệp Khi nguồn vốn doanh nghiệp huy động, phân phối sử dụng hiệu tình hình tài DN có để đánh giá tốt Khi xem xét cấu NV, người ta thường trọng đến mối quan hệ nợ phải trả vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn doanh nghiệp Cơ cấu nguồn vốn DN thể qua tiêu chủ yếu sau: Tỷ số nợ tỷ số vốn chủ sở hữu (tỷ suất tự tài trợ) Tỷ số nợ đo tỷ số tổng nợ phải trả tổng NV hay tổng tài sản DN: Tổng số nợ bao gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn phải trả Chủ nợ thường thích cơng ty có tỷ số nợ thấp cơng ty có khả trả nợ cao Ngược lại, cổ đơng muốn có tỷ số nợ cao làm gia tăng khả sinh lợi cho cổ đông Tuy nhiên muốn biết tỷ số cao hay thấp cần phải so sánh với tỷ số nợ bình quân ngành Tỷ số nợ thấp mức độ bảo vệ dành cho chủ nợ cao trường hợp doanh nghiệp rơi vào tình trạng phá sản phải lý tài sản Rất khó để đánh giá mức độ vay nợ phù hợp với doanh nghiệp hay tỷ số nợ tốt DN nói chung, tỷ số nợ phụ thuộc nhiều yếu tố: loại hình doanh nghiệp, quy mơ doanh nghiệp, tính chất – lĩnh vực hoạt động, mục đích vay… Và tùy vào thời kỳ SV: NGUYỄN HOÀNG DUNG Lớp: TCK15A CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP phát triển doanh nghiệp mà có tỷ số nợ phù hợp khác Tuy nhiên thông thường tỷ số nợ 50% chấp nhận Nhìn tổng thể, nguồn vốn doanh nghiệp bao gồm nợ phải trả vốn chủ sở hữu Do đó, xem xét cấu NV doanh nghiệp qua tỷ số vốn chủ sở hữu hay tỷ suất tự tài trợ: = - Tỷ số nợ Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp thể qua tỷ số nợ vốn chủ sở hữu: Thơng thường, tỷ số lớn 1, có nghĩa tài sản DN tài trợ chủ yếu khoản nợ, cịn ngược lại tài sản DN tài trợ chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu Về nguyên tắc, tỷ số nhỏ, có nghĩa nợ phải trả chiếm tỷ lệ nhỏ so với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn DN gặp khó khăn tài Tỷ số lớn khả gặp khó khăn việc trả nợ phá sản DN lớn Trên thực tế, nợ phải trả chiếm nhiều so với nguồn vốn chủ sở hữu có nghĩa DN vay mượn nhiều số vốn có, nên DN gặp rủi ro việc trả nợ, đặc biệt gặp nhiều khó khăn lãi suất ngân hàng ngày tăng cao Huy động vốn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh Trong điều kiện cạnh tranh ngày khốc liệt nay, mà hội kinh doanh đến chớp nhoáng, DN muốn thành cơng địi hỏi doanh nghiệp phải nhanh nhạy nắm bắt thời Khi nắm bắt SV: NGUYỄN HOÀNG DUNG Lớp: TCK15A CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP thời vấn đề cịn lại liệu DN có huy động đủ vốn để biến thời thành thực hay khơng Do đó, việc xây dựng cấu vốn hợp lý quan trọng, việc huy động lượng vốn đầy đủ, kịp thời nhằm đảm bảo cho hoạt động SXKD diễn bình thường, liên tục yếu tố định đến hiệu kinh doanh Nhưng kịp thời khơng thể định lượng được, vậy, tiêu mang tính định tính Ngồi việc đảm bảo nhu cầu vốn thường xuyên, DN phải chủ động, linh hoạt để tìm nguồn vốn sẵn sàng đáp ứng nhu cầu vốn bất thường phát sinh trình SXKD Để làm điều này, uy tín doanh nghiệp quan trọng Với DN khách hàng, đối tác tin tưởng, việc trở nên dễ dàng hơn, ưu tiên doanh nghiệp khác điều kiện nguồn vốn ngày trở nên khó khăn, khan 1.1.2.2 Hiệu sử dụng vốn Quy mô, cấu chất lượng tài sản Quy mô, cấu tài sản Mỗi doanh nghiệp khác có quy mơ, kết cấu tài sản khác nhau, phù hợp với đặc điểm riêng doanh nghiệp Quy mô tài sản thể lớn mạnh doanh nghiệp, khả trang bị cho nhu cầu SXKD, từ thể lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài doanh nghiệp Cơ cấu tài sản phản ánh tỷ trọng loại tài sản tổng tài sản doanh nghiệp qua thể vị trí, vai trị loại tài sản doanh nghiệp Cũng qua phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kĩ thuật nói chung máy móc thiết bị nói riêng phục vụ cho hoạt động doanh nghiệp Một cấu tài sản hợp lý thể lực quản lý, trình độ tổ chức nhà quản trị doanh nghiệp Cơ cấu tài sản hợp lý giúp DN tận SV: NGUYỄN HOÀNG DUNG Lớp: TCK15A ... cao lực tài Công ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội 54 3.3 Các giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội 54 3.3 .1 Xây dựng. .. TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHAANFTUW VẤN THIẾT KẾ VÀ ĐẦU TƯ XÂY DỰNG SỐ . 51 3 .1 Định hướng nâng cao lực tài cho Cơng ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội 51 3.2... phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng số Hà Nội 24 Bảng 2.2 Số liệu báo cáo tài năm 2 014 , 2 015 25 Bảng 2.3: Một số hợp đồng có giá trị lớn Công ty Cổ phần Tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng