“Quản trị vốn lưu động tại công ty xây dựng công nghiệp mỏ chi nhánh tổng công ty đông bắc”

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn tốt nghiệp: “Quản trị vốn lưu động Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ - Chi nhánh Tổng Công ty Đông Bắc” tự thực Hướng dẫn TS Nguyễn Thúy Anh Các số liệu, kết nêu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, trung thực xuất phát từ tình hình thực tế mà đơn vị công tác Các thơng tin, trích dẫn luận văn ghi rõ nguồn gốc./ Hà Nội, ngày 06 tháng 09 năm 2019 Học viên Phạm Trung Thường i LỜI CẢM ƠN Trong thời gian nghiên cứu, thực luận văn này, nhận hướng dẫn giúp đỡ tận tình TS Nguyễn Thúy Anh, Ban lãnh đạo, phịng ban Cơng ty Xây dựng Cơng nghiệp mỏ đồng nghiệp Tôi xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Thúy Anh giảng viên trường Đại học Ngoại thương hướng dẫn khoa học giúp tơi hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, phịng banCơng ty Xây dựng Cơng nghiệp mỏ đồng nghiệp giúp đỡ hồn thành luận văn Tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy cô thuộc Khoa Sau đại học, Cơ sở Quảng Ninh thầy cô trường Đại học Ngoại thương, tận tình giảng dạy truyền đạt kiến thức suốt trình học tập Do nhiều hạn chế kinh nghiệm nghiên cứu thực tế thời gian thực hiện, nên luận văn tránh khỏi thiếu xót định Vì vậy, tơi mong muốn nhận nhiều ý kiến đóng góp thầy để tơi hồn thiện khả nghiên cứu Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày 06 tháng 09 năm 2019 Phạm Trung Thường ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC .iii DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ vi TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU viii LỜI MỞ ĐẦU ix CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG .1 1.1 Cơ sở lý luận vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại vốn lưu động 1.1.2 Các yếu tố cấu thành vốn lưu động 1.2 Quản trị vốn lưu động 1.2.1 Khái niệm, nguyên tắc, mục tiêuvà ý nghĩa quản trị vốn lưu động .6 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động 1.2.3 Các tiêu đánh giá hoạt động quản trị vốn lưu động 15 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động 20 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNGQUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG NGHIỆP MỎ .24 2.1 Khái quát Công ty Xây dựng Công nghiệp Mỏ 24 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển .24 2.1.2 Cơ cấu tổ chức .26 2.1.3 Kết phát triển Công tygiai đoạn 2016 – 2018 28 2.2 Khái quát thực trạng hoạt động SXKD Công ty Xây dựng công nghiệp Mỏ - Chi nhánh Tổng công ty Đông Bắc 30 2.2.1 Tình hình tài sản ngắn hạn Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ 33 2.2.2 Tình hình nguồn vốn ngắn hạn Cơng ty Xây dựng Công nghiệp mỏ.37 2.3 Thực trạng hoạt động quản trị vốn lưu động Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ 39 2.3.1 Khái qt tình hình vốn lưu động Cơng ty Xây dựng Công nghiệp mỏ 39 2.3.2 Cơ cấu tài sản nguồn vốn công ty 40 2.3.3 Tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ 41 iii 2.3.4 Một số tiêu phản ánh hoạt động quản trị vốn lưu động Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ 47 2.4 Đánh giá hoạt động quản trị vốn lưu động Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ 57 2.4.1 Những kết đạt 57 2.4.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân 58 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG NGHIỆP MỎ 61 3.1 Định hướng phát triển vốn CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG NGHIỆP MỎ năm tới 61 3.1.1 Khái quát môi trường kinh doanh Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ 61 3.1.2 Định hướng phát triển vốn vốn lưu động Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ 62 3.2 Một số giải pháp hồn thiệnquản trị vốn lưu động Cơng ty Xây dựng Công nghiệp mỏ 63 3.2.1 Xác định xác nhu cầu vốn lưu động 63 3.2.2 Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn kinh doanh vốn lưu động 64 3.2.3 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 67 KẾT LUẬN 76 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 77 iv DANH MỤC CÁC CHỮ CÁI VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU STT Ký hiệu viết tắt BCTC Tên ký hiệu viết tắt Báo cáo tài CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp GTGT Giá trị gia tăng HS HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế NVL Nguyên vật liệu QN 10 SXKD Sản xuất kinh doanh 11 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 12 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 13 TSCĐ Tài sản cố định 14 TSLĐ Tài sản lưu động 15 VLC Vật liệu 16 VCSH 17 VLĐ Vốn lưu động 18 VNĐ Việt Nam đồng Hệ số Quảng Ninh Vốn chủ sở hữu v DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ Tên Bảng 2.1: Tình hình kinh doanh Công ty Xây dựng Công nghiệp Mỏ Trang 34 giai đoạn 2015- 2018 Bảng 2.2: Kết hoạt động kinh doanh Công ty Xây dựng Công nghiệp 36 Mỏ - Chi nhánh Tổng công ty Đông Bắc Bảng 2.3: Phân tích tình hình tài sản ngắn hạn Công ty xây dựng Công 41 nghiệp mỏ giai đoạn 2016 – 2018 Bảng 2.4: Bảng phân tích nợ ngắn hạn công ty Xây dựng công nghiệp 44 mỏ giai đoạn 2016-2018 Hình 2.5: Cơ cấu tài sản Cơng ty giai đoạn 2016-2018 46 Hình 2.6: Cơ cấu nguồn vốn Cơng ty giai đoạn 2016-2018 47 Hình 2.7: Chỉ tiêu tiền khoản tương đương tiền Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ Giai đoạn 2016-2018 Hình 2.8: Chỉ tiêu khoản phải thu ngắn hạn Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ Giai đoạn 2016-2018 Hình 2.9: Chỉ tiêu hàng tồn kho Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ Giai đoạn 2016-2018 Bảng 2.10: Chỉ tiêu tài sản ngắn hạn khác Công ty xây dựng công nghiệp mỏ giai đoạn 2016-2018 Bảng 2.11: Phân tích sử dụng vốn lưu động của Công ty xây dựng công nghiệp mỏ giai đoạn 2016-2018 Bảng 2.12: Phân tích khả thu hồi cơng nợ khác hàng giai đoạn 2016-2018 vi 48 49 51 53 55 58 Tên Trang Bảng 2.13:Phân tích khả quay vịng hàng tồn kho Cơng ty xây dựng công nghiệp mỏ giai đoạn 2016-2018 Bảng 2.14: Phân tích khả trả nợ Cơng ty xây dựng cơng nghiệp mỏ giai đoạn 2016-2018 Bảng 2.15: Phân tích khả tốn Cơng ty xây dựng cơng nghiệp mỏ giai đoạn 2016-2018 Bảng 2.16: Phân tích sử dụng vốn lưu động Công ty xây dựng công nghiệp mỏ giai đoạn 2016-2018 Bảng 3.1: Bảng cân đối kế tốn của Cơng ty xây dựng cơng nghiệp mỏ theo số dư bình quân năm 2018 Bảng 3.2: Tỷ lệ khoản mục có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu của Công ty xây dựng công nghiệp mỏ vii 59 61 64 66 81 82 TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Quản lý vốn lưu động thành phần quan trọng tài doanh nghiệp, trực tiếp ảnh hưởng đến tính khoản hiệu hoạt động doanh nghiệp Trong thời gian làm việc nghiên cứu Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ, nhận thấy quản trị vốn lưu động Công ty có nhiều ưu điểm cịn hạn chế Vì lựa chọn đề tài “Quản trị vốn lưu động Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ - Chi nhánh Tổng Công ty Đông Bắc” làm đề tài nghiên cứu Luận văn đề cập đến khía cạnh quản trị vốn lưu động qua rút nhận xét, điểm mạnh, điểm yếu, nguyên nhân đồng thời đưa giải pháp nhằm khắc phục điểm yếu - Những khía cạnh luận văn đề cập: Cơ sở lý luận vốn lưu động quản trị vốn lưu động; Thực trạng quản trị vốn lưu động tạiCông ty Xây dựng Công nghiệp mỏ bao gồm: Cơ cấu vốn lưu động Công ty từ năm 2016 đến năm 2018, tình hình quản trị vốn tiền, tình hình quản trị hàng tồn kho, tình hình quản trị khoản phải thu; Các số đánh giá quản trị vốn lưu động - Những điểm mạnh đạt đạt được: Quản trị vốn lưu động lãnh đạo quan tâm, số vòng quay vốn lưu động, tốc độ luân chuyển vốn lưu động số sinh lời đạt mức tốt cho thấy trình độ quản trị vốn lưu động máy lãnh đạo Cơng ty - Những điểm yếu kể đến: Cơ cấu vốn lưu động chưa thật hợp lý; Giá trị nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất ngày giảm; Tỷ lệ nợ gia tăng; Hệ số khả toán ngắn hạn giảm - Một số giải pháp đưa ra: Xây dựng hoàn thiện quy chế quản lý tài chính, quản lý nợ phải thu Ban hành quy trình vận hành dây chuyền sản xuất, nâng cao chất lượng công tác lập kế hoạch thực kế hoạch tiến độ phù hợp với nhu cầu thực tế viii LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đềtài Với tất doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực nào, vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời mà yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Trong cấu vốn doanh nghiệp, vốn cố định ví xương sống doanh nghiệp vốn lưu động huyết mạch doanh nghiệp Tùy vào đặc điểm kinh doanh cụ thể mà cấu vốn có khác biệt mức độ Kinh tế thị trường ngày phát triển, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngày đẩy mạnh nhu cầu vốn cho đầu tư, cho sản xuất kinh doanh ngày tăng lên mạnh mẽ Để tồn phát triển, doanh nghiệp cần phải quan tâm đến việc tạo lập, sử dụng quản lý vốn cho hiệu phải đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thuận lợi ổn định Bài toán việc quản trị vốn lưu động tăng cường quản trị vốn lưu động tốn hóc búa doanh nghiệp Vốn lưu động phận nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động có đặc điểm: thời gian ln chuyển nhanh; hình thái biểu ln thay đổi qua giai đoạn trình sản xuất kinh doanh; giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sau chu kỳ kinh doanh; giá trị bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ Vì đặc điểm mà vốn lưu động ví dịng huyết mạch hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn lưu động phận quan trọng vốn kinh doanh, quản trị vốn lưu động công việc quan trọng hàng đầu quản trị tài doanh nghiệp Quản trị vốn lưu động cho có hiệu tốt nhiệm vụ trọng tâm công tác quản trị tài doanh nghiệp Việc sử dụng quản lý vốn lưu động hợp lý giúp cho doanh nghiệp giảm bớt lượng vốn tồn đọng q trình sản xuất, góp phần thúc đẩy q trình lưu thông vốn doanh nghiệp diễn nhanh làm tăng khả cạnh tranh tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Như quản trị vốn lưu động có vai trị quan trọng q trình phát triển ảnh hưởng trực tiếp đến định thành bại doanhnghiệp Hiện nay, quản trị vốn lưu động Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ - Chi nhánh Tổng công ty Đông Bắc chưa thực phát huy hết hiệu Ban lãnh ix đạo Công ty mong đợi Quản trị vốn lưu động chưa quan tâm mức Vốn lưu động quay vòng chưa nhanh Nhiều thời điểm, lượng tiền gửi ngân hàng khơng cịn đủ để tốn khoản nợ đến hạn trả, có lúc lượng vật tư dự trữ kho không đủ để đáp ứng nhu cầu phát triển mạng lưới cấp nước, thi cơng cơng trình dẫn đến chậm tiến độ theo kế hoạch đề Nhận thức tầm quan trọng việc quản trị vốn lưu động doanh nghiệp qua thời gian nghiên cứu thực tế Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ, tôichọn đề tài: “Quản trị vốn lưu động Công ty Xây dựng Công nghiệp mỏ - Chi nhánh Tổng Công ty Đông Bắc” làm đề tài luận văn thạc sỹ Tổng quan tình hình nghiên cứu Ở nước ta có nhiều nghiên cứu quản trị vốn lưu động cho doanh nghiệp Cụ thể sau: Bài viết “Thực trạng sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp xây dựng niêm yết” đăng tapchitaichinh.vn ngày 24 tháng năm 2016 ThS.Nguyễn Đình Hồn - Học viện Tài phân tích vòng quay vốn lưu động, tiêu số ngày vòng quay vốn lưu động doanh nghiệp ngành xây dựng Hội thảo chuyên đề “Tối ưu hóa vốn lưu động” VCCI chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh phối hợp với Irving Seminar and Training Limited S.J.Grand tổ chức khách sạn Duxton Saigon, TP.Hồ Chí Minh ngày 13/01/2011, với chủ đề gồm: Các ngun tắc tối ưu hóa khoản thu, tồn kho công nợ phải trả Bài viết “Áp lực vốn lưu động đè nặng công ty hàng tiêu dùng bán lẻ Việt Nam” tác giả Minh Hiếu báo Đầu tư chứng khoán ngày 23/11/2018 chủ để tập trung Quản lý vốn lưu động hiệu hoạt động DN Việt Nam (https://tinnhanhchungkhoan.vn/thuong-truong/ap-luc-von-luu-dong-de-nangcac-cong-ty-hang-tieu-dung-va-ban-le-viet-nam-249893.html) Bài viết “Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp nhỏ vừa” tác giả Thu Hương đăng báo tinnhanhchungkhoan.vn ngày 17/2/2009 nói cơng cụ sách nhà quản lý việc quản trị vốn lưu động Bên cạnh có nhiều luận văn thạc sĩ, chuyên đề viết đề tài sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp khác nhau, có luận văn chun ngành tài kế tốn luận văn chuyên ngành quản trị kinh doanh Dưới số đề tài nghiên cứu: - Luận văn “Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Tập đoàn Dệt may Việt Nam (Vinatex)” Phạm Xuân Hải, Đại học Ngoại thương năm 2012 x