Luận văn tốt nghiệp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cp đầu tư xây dựng và thương mại tân hà

BỘ TÀI CHÍNH BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Đề tài Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty CP đầu tư xây dựng và thương mại Tân Hà[.]

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty CP đầu tư xây dựng thương mại Tân Hà Đơn vị thực tập : Công ty CP đầu tư xây dựng thương mại Tân Hà Sinh viên thực : Khuất Thành Kiên Lớp : CQ46/11.02 Giáo viên hướng dẫn : TS Vũ Văn Ninh Hà Nội, tháng 4/2012 LỜI NÓI ĐẦU Lý chọn đề tài Trong kinh tế thị trường nay, hoạt động doanh nghiệp địi hỏi phải có vốn Tùy vào đặc điểm kinh doanh cụ thể mà cấu vốn có khác biệt mức độ Để tồn phát triển, doanh nghiệp cần phải quan tâm đến việc tạo lập, sử dụng quản lý vốn cho hiệu tức chi phí sử dụng vốn thấp mà đạt kết kinh doanh tốt Những năm qua, kinh tế thị trường biến động Các doanh nghiệp nước ta phải đương đầu với nhiều khó khăn thử thách lớn Việc sử dụng nâng cao hiệu sử dụng vốn ln tốn hóc búa doanh nghiệp Bất kỳ doanh nghiệp bắt tay vào sản xuất hay xem xét phương án kinh doanh quan tâm đến vốn kinh doanh việc sử dụng vốn cách tiết kiệm Để làm điều cơng tác tài doanh nghiệp phải thực cách đầy đủ, xác kịp thời đảm bảo thực chế độ Nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, với lý luận thực tiễn học qua thời gian thực tập công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Tân Hà, giúp đỡ ban lãnh đạo , anh chị công ty, em hiểu rõ số vấn đề vướng mắc khâu quản lý sử dụng vốn lưu động Vì em chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Tân Hà” mong góp phần cho việc sử dụng vốn kinh doanh nói chung sử dụng vốn lưu động cơng ty nói riêng cách có hiệu Mục tiêu nghiên cứu - Nghiên cứu vấn đề vốn lưu động mục đích sử dụng vốn lưu động - Phân tích đánh giá thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Tân Hà năm qua - Đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Tân Hà thời gian tới Đối tượng nghiên cứu Trong trình thực tập, tìm hiểu phân tích điểm mạnh yếu hoạt động sử dụng vốn lưu động, thực trạng sử dụng vốn lưu động, từ đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Phạm vi thời gian nghiên cứu Số liệu sử dụng đề tài tham khảo từ phòng kinh doanh công ty từ năm 2009 đến Và thời gian thực đề tài 2,5 tháng (từ 06/02/2012 đến 21/04/2012) Phương pháp nghiên cứu 5.1 Phương pháp thu thập số liệu - Quan sát: Quan sát nhân viên phòng kế hoạch kinh doanh phịng kế tốn thực nghiệp vụ - Phỏng vấn: Trao đổi trực tiếp, qua điện thoại với số nhân viên công ty vấn đề thắc mắc 5.2 Phương pháp xử lý số liệu - Xử lý số liệu thu thập phần mềm Excel - Sử dụng phương pháp phân tích (đối chiếu, so sánh…) để đánh giá thông tin thu thập Cấu trúc đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn kết cấu thành chương Chương 1: Một số vấn đề vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Tân Hà Chương 3: Một số ý kiến, đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Tân hà Do thời gian thực tập trình độ nghiên cứu cịn nhiều hạn chế nên luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót, em mong muốn nhận ý kiến đóng góp thầy để khóa luận em hồn thiện có chất lượng tốt Em xin trân thành cảm ơn TS Vũ Văn Ninh, ban lãnh đạo công ty anh chị phịng kinh doanh, phịng kế tốn giúp đỡ em hoàn thành đề tài nghiên cứu Hà Nội, tháng… năm 2012 Sinh viên Khuất Thành Kiên CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG, SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.Lý luận chung vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tài sản cố định, doanh nghiệp cần phải có tài sản lưu động Tài sản lưu động doanh nghiệp gồm phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông  Tài sản lưu động sản xuất: Gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu… môt phận sản phẩm trình sản xuất như: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm,…  Tài sản lưu động lưu thông: Là tài sản lưu động năm trình lưu thơng doanh nghiệp như: thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn tốn v v… Trong q trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông chỗ cho nhau, vận động khơng ngừng nhằm đảm bảo cho q trình tái sản xuất tiến hành lien tục thuận lợi Để đảm bảo cho cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải cung ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vâỵ, ta có khái niệm Vốn lưu động sau: “Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần thu hồi tồn bộ, hồn thành vịng ln chuyển hết thúc chu kì kinh doanh” Sự vận động vốn lưu động qua giai đoạn mô tả theo sơ đồ sau: T – H SX H’ – T’ Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực lưu thơng, q trình vận động VLĐ theo trình tự sau: T – H – T’ Sự vận động vốn lưu động chuyển từ hình thái ban đầu tiền sang hình thái vật tư hàng hóa cuối lại chuyển hình thái tiền tệ ban đầu (T’> T) Sự vận động tiền tệ chia thành giai đoạn sau: - Giai đoạn (T – H): Vốn lưu động hình thái tiền tệ ứng trước dùng để mua sắm tư liệu sản xuất tư liệu lao động để dự trữ cho sản xuất Như vốn lưu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật tư, hàng hóa - Giai đoạn (H - SX – H’): Vật tư hàng hóa mua sắm doanh nghiệp đưa vào sản xuất tạo sản phẩm Tức vốn lưu động chuyển từ hình thái vật tư hàng hóa sang hình thái vốn sản phẩm dở dang sau chuyển thành vốn thành phẩm - Giai đoạn (H’- T’): Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền Vốn lưu động chuyển từ hình thái vốn thành phẩm quay trở lại hình thái ban đầu tiền Kết thúc vịng tuần hồn vốn, Nếu T’ > T điều có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi 1.1.1.2 Đặc điểm Trong q trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau:  VLĐ q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu  VLĐ chuyển tồn giá trị lần hoàn lại tồn sau chu kì kinh doanh  VLĐ hồn thành vịng tuần hồn sau chu kì kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải phân loại vốn lưu động Dựa theo tiêu chí khác nhau, chia vốn lưu động thành loại khác Thơng thường có số cách phân loại chủ yếu sau: 1.1.2.1 Căn vào hình thái biểu khả hoán tệ vốn Vốn lưu động chia thành:  Vốn tiền khoản phải thu Vốn tiền gồm: Tiền măt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đối thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thái bán trước trả sau Ngồi doanh nghiệp cịn phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung cấp  Vốn hàng tồn kho Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa bao gồm: Vốn vật tư dự trữ, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Xem chi tiết cho thấy, vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm: Vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn dụng cụ cơng cụ, vốn sản phẩm chế, vốn chi phí trả trước, vốn thành phẩm Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Mặt khác, thơng qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phẩn vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu 1.1.2.2 Căn vào vai trị vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động chia thành:  Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm khoản: Vốn nguyên vật liệu chính, vốn nguyên vật liệu phụ, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn cơng cụ dụng cụ nhỏ  Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất gồm khoản sau: Vốn sản phẩm chế tạo, vốn chi phí trả trước  Vốn lưu động khâu lưu thông gồm khoản: vốn thành phẩm vốn tiền; vốn toán gồm khoản phải thu khoản tiền tạm ứng trước phát sinh q trình mua vật tư hàng hóa toán nội bộ; khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn Phương pháp cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trị Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu q trình ln chuyển vốn, thấy vai trị thành phần vốn trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.1.2.3 Căn theo quan hệ sở hữu Theo cách người ta chia VLĐ thành loại:  Vốn chủ sở hữu: số VLĐ thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt  Các khoản nợ: khoản VLĐ mà doanh nghiệp có quyền sử dụng thời hạn định (như vốn vay ngắn hạn ngân hàng thương mại, tổ chức tài chính; vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu ngắn hạn; khoản nợ khách hàng chưa toán) Cách phân loại cho thấy kết cấu VLĐ doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng VLĐ hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp Như vậy, cách phân loại vốn lưu động đáp ứng yêu cầu định công tác quản lý 1.1.3 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng 1.1.3.1 Kết cấu vốn lưu động Kết cấu VLĐ phản ánh thành phần VLĐ tỷ lệ thành phần vốn tổng số VLĐ doanh nghiệp Ở doanh nghiệp khác kết cấu VLĐ khơng giống Việc phân tích kết cấu VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số VLĐ mà doanh nghiệp quản lý, sử dụng 1.1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng: gồm nhóm  Các nhân tố mặt cung ứng vật tư: Biểu ảnh hưởng sau: Khoảng cách doanh nghiệp với đơn vị cung cấp vật tư, khoảng cách doanh nghiệp với người mua hàng Khoảng cách xa việc dự trữ vật tư lớn Điều kiện phương tiện giao thơng vận tải có ảnh hưởng đến vốn vật tư, thành phẩm dự trữ Nếu thuận lợi dự trữ ngược lại  Hợp đồng cung cấp hợp đồng tiêu thụ sản phẩm: Tùy thuộc vào kỳ hạn cung cấp hợp đồng tiêu thụ sản phẩm: Tùy huộc vào kỳ hạn cung cấp giao hàng, số lượng vật tư nhập xuất, việc cung cấp thường xun dự trữ  Các nhân tố mặt sản xuất: Chu kỳ sản phẩm có ảnh hưởng lớn đến tỷ trọng vốn sản phẩm dở dang Nếu chu kỳ sản phẩm dài lượng vốn ứng cho sản phẩm dở dang lớn ngược lại Đặc điểm quy trình cơng nghệ sản phẩm: Nếu sản phẩm phức tạp lượng vốn ứng cao ngược lại Đặc điểm tổ chức sản xuất: Nếu doanh nghiệp tổ chức khâu dự trữ khâu sản xuất, cụ thể sản xuất đồng bộ, phối hợp khâu cung cấp sản xuất cách hợp lý giảm bớt lượng dự trữ vật tư sản phẩm dở dang  Các nhân tố mặt toán: Việc thực thủ tục toán tổ chức tốt nhanh giảm bớt tỷ trọng vốn phải thu Tình hình quản lý khoản phải thu doanh nghiệp việc chấp hàng luật toán khách hàng ảnh hưởng đến vốn phải thu Nếu vốn phải thu lớn khả tái sản xuất doanh nghiệp gặp khó khăn dẫn đến tình trạng khả trả nợ doanh nghiệp kém, điều nguy hiểm doanh nghiệp, đặc biệt diều kiện kinh tế thị trường Phương thức bán hàng ảnh hưởng lớn đến vốn phải thu, có nhiều phương thức bán hàng: toán tiền mặt, toán chuyển khoản 1.1.4 Nguốn hình thành vốn lưu động mơ hình tài trợ vốn lưu động 1.1.4.1 Nguồn hình thành vốn lưu động: Để đáp ứng kịp thời nhu cầu VLĐ đảm bảo tình phù hợp thời gian huy động, nhà quản trị doanh nghiệp cần nắm vững đặc điểm, tính chất nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ Xét theo thời gian huy động sử dụng có hai nguồn hình thành nên VLĐ:  Nguồn vốn lưu động thường xun: nguồn vốn có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên cần thiết ... lưu động mục đích sử dụng vốn lưu động - Phân tích đánh giá thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Tân Hà năm qua - Đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng. .. động công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Tân Hà Chương 3: Một số ý kiến, đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Tân hà Do thời gian thực... mở đầu kết luận, luận văn kết cấu thành chương Chương 1: Một số vấn đề vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động công ty