khóa luận tốt nghiệp phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần xuất nhập khẩu an giang

Việc thường xuyên phân tích tình hình hoạt động kinh doanh sẽ giúp các nhà quản lý doanh nghiệp nắm rõ thực trạng, từ đó nhận ra những mặt mạnh, mặt yếu, những bất ổn một cách sớm nhất đ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI T H Ư Ơ N G

KHOA KINH TÉ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ

CHUYÊN N G À N H KINH TẾ NGOẠI T H Ư Ơ N G

KHOA LUẬN TỐT NGHIỆP

Đ ể tài:

PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỎ PHẦN XUẤT NHẬP KHẤU THỦY SẢN AN GIANG

Í T vi ừ viên Ị ,„,.0<.'ÌĐ; "ÓC

Sinh viên thực hiện Lớp

Khoa Giáo viên hướng dẫn

Lê Thộ Thúy Ngọc A9

K43 - K T & K D Q T

TS Nguyễn Thộ Việt Hoa

Hà Nội, 06/2008

M Ụ C L Ụ C

L Ờ I M Ở Đ À U Ì

C H Ư Ơ N G ì: C ơ SỞ L Ý LUẬN VỀ P H Â N TÍCH HOẠT ĐỘNG SẢN

XUẤT KINH DOANH 3

ì KHÁI NIỆM, V A I T R Ò V À N Ộ I DUNG CỦA P H Â N TÍCH HOẠT

ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 3

Ì Khái niệm 3

2 Vai trò 3

3 Nội dung 5

l i P H Ư Ơ N G PHÁP V À C Á C CHỈ TIÊU TRONG P H Â N TÍCH HOẠT

ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 6

1 Phương pháp 6

L I Phương pháp luận 6

Ì 2 Phương pháp tính toán kỹ thuật của phân tích 6

Ì 2.2 Phương pháp so sánh 8

1.2.3 Phương pháp liên hoàn (phương pháp số chênh lệch) 9

2 Các chị tiêu lo 2.1 Các yếu tố sản xuất kinh doanh lo

2.1.1 Lao động lo 2.1.2 Tài sản cố định: lo

2.1.3 Nguyên vật liệu 12

2.2 Chi phí hoạt động kinh doanh 12

2.2.1 Tổng chi phí 12

2.3 Phân tích tài sản và vốn hoạt động cùa doanh nghiệp 15

2.3.1 Tài sản 15 2.3.2 Nguồn vốn 16 2.3.3 Phân tích các chị số tài chính 16

IU NGUỒN TÀI LIỆU, P H Â N LOẠI V À Y Ê U C À U CỦA C Ô N G T Á C

P H Â N TÍCH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 21

1 Nguồn tài liệu 21

2 Phân loại công tác phân tích 24 2.1 Căn cứ theo thời điểm hoạt động kinh doanh 24

2.2 Căn cứ theo nội dung phân tích 24

3 Yêu cầu của công tác phân tích 25

C H Ư Ơ N G H: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA

C Ô N G TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẤU THỦY SẢN AN GIANG 27

ì GIỚI THIửU KHÁI Q U Á T VỀ C Ô N G TY C Ổ P H À N XUẤT NHẬP

KHẨU THỦY SẢN AN GIANG 27

1 Lịch sử hình thành và phát triển 27

1.1 Thông tin chung 27 1.2 Phạm vi hoạt động 28

2 Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý 28

li THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA C Ô N G

TY CỔ P H À N XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG 33

Ì Khái quát hoạt động sản xuất kinh doanh 33

1.1 Báo cáo tài chính 2005-2007 33

Ì 2 VỊ trí trong ngành 34 1.3 Thị trường xuất khẩu 35

2 Phân tích các yếu tố sản xuất kinh doanh 36

2.1 Phân tích yếu tố lao động 36

2.2 Phân tích yếu tố tài sản cố định 39

2.3 Phân tích yếu tố nguyên vật liệu 43

3 Phân tích chi phí hoạt động kinh doanh 44

3 Ì Giá vốn hàng bán 44 3.2 Chi phí tài chính 47 3.3 Chi phí bán hàng 48 3.4 Chi phí quản lý doanh nghiệp 49

4 Phân tích tài sản và vốn hoạt động của doanh nghiệp 50

4.1 Phân tích chung về tài sản - nguồn vốn 50

4 Ì Ì Cơ cấu tài sản 50 4.1.2 Cơ cấu nguồn vốn 53 4.2 Phân tích các chỉ số tài chính 54

4.2.1 Khả năng luân chuyển vốn kinh doanh 54

4.2.2 Khả năng thanh toán 58

4.2.3 Phân tích khả năng sinh lời 62

HI Đ Á N H GIÁ TÌNH HÌNH SÀN XUẤT KINH DOANH CỦA C Ô N G TY

XUẤT NHẬP K H Â U THỦY SẢN AN GIANG 63

1.1 Điểm mạnh 63

2.1 Cơ hội 65 2.2 Thách thức 66

C H Ư Ơ N G HI: MỘT SỐ BIỆN PHÁP N Â N G CAO HOẠT ĐỘNG SẢN

XUẤT KINH DOANH CỦA C Ô N G TY CỔ PHỮN XUẤT NHẬP KHẨU

THỦY SẢN AN GIANG 67

ì MỤC TIÊU SẢN XUẤT KINH DOANH TRONG NHỮNG N Ă M TỚI 67

1 Hoạt động sản xuất, kinh doanh và đầu tư: 67

2 Tiếp thị: 68

3 Tài chính: 68

4 Nhân lực: 69

li MỘT SỔ Đ Ề XUẤT N Â N G CAO HIỆU QUẢ S À N XUẤT KINH

DOANH CỦA C Ô N G TY CỔ P H Â N XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN

GIANG 69

Ì Nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng lao động 69

2 Thực hiện chính sách tín dụng nới lòng với khách hàng để tăng doanh thu71

3 Giảm chi phí sản xuất 71

4 Xây dựng thương hiệu, mờ rộng thị trường 72

5 Quản lý chất lượng 74

KẾT LUẬN 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO 77

LỞI MỞ ĐẦU

Ngày nay chúng ta đang chứng kiến sự chuyển dịch từ cơ cấu kinh tê nhà nước sang nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, dựa trên nền tảng nền kinh tể tri thức và x u hướng m ờ cửa, hội nhập vói nên kinh tê toàn cầu Chính sự chuyển dịch này đã tạo cơ hội và điều kiện thuận lữi cho các doanh nghiệp thuộc khối kinh tế tư nhân phát triển Song xu hướng này cũng làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp đặt ra cho các doanh nghiệp những yêu cầu và thách thức mới, đòi hỏi các doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên vưữt qua đưữc những khó khăn, thách thức, tránh nguy cơ bị đào thải bời quy luật cạnh tranh khắc nghiệt của cơ chế thị trường

Trong bối cảnh đó, các doanh nghiệp muốn đứng vững trên thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, hoạt động có hiệu quả Các nhà quản lý phải nhanh chóng nắm bắt những tín hiệu của thị trường, tìm kiếm và sử dụng những yếu tố sản xuất hiệu quả với chi phí thấp nhất, đẩy manh hoạt động tìm

k i ế m thị trường, huy động và sử dụng vốn một cách hữp lý nhất Các doanh nghiệp cân năm đưữc những nhân tố ảnh hường, mức độ và xu hướng tác động của từng nhân to đến hoạt động sản xuất của doanh nghiệp Điều này chì thực hiện đưữc trên cơ sờ phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh

Việc thường xuyên phân tích tình hình hoạt động kinh doanh sẽ giúp các nhà quản lý doanh nghiệp nắm rõ thực trạng, từ đó nhận ra những mặt mạnh, mặt yếu, những bất ổn một cách sớm nhất đê có phương án hành động phù họp cho tương lai, đồng thời đề xuất những giải pháp hữu hiệu để ổn định

và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, nâng cao chất lưững doanh nghiệp

Nhận thức đưữc tầm quan trọng của vấn đề trên, em quyết định đi sâu

nghiên cứu đề tài: "Phăn tích hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cổ phẩn xuất nhập khẩu thủy sản An Giang"

Ì

Mục tiêu nghiên cửu: N ộ i dung đề tài tập trung nghiên cứu thực

trạng hoạt động kinh doanh của công ty trong giai đoạn 2005-2007 để thấy rõ

xu hướng, tốc độ tăng trường và thực trạng của doanh nghiệp, trên co sò đó

đề xuất những giải pháp và kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài chính và giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn

Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu được vận dầng

trong đề tài chủ yếu là phương pháp phân tích, chi tiết, so sánh và tổng hợp số liệu thực tế từ những báo cáo tài chính, báo cáo thuyết minh, bản cáo bạch của công ty và các công ty đối thủ trong ngành

Phạm vi nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu tình hình hoạt động

sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản A n Giang trong giai đoan 2005-2007 và so sánh với hoạt động sản xuất kinh doanh của

ba công ty trong cùng ngành là Công ty cổ phần thủy sản Nam Việt, Công ty

cổ phẩn xuất nhập khẩu thủy sản Bến Tre và Công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản Cửu Long

Đe tài còn bao gồm những nội dung chủ yếu sau:

Chương ì: C ơ sờ lý luận về phân tích hoạt động kinh doanh

Chương l i : Phân tích hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Xuất nhập

khẩu Thủy sản A n Giang

Chương H I : Một số biện pháp nâng cao hoạt động sản xuất của Công ty cổ

phần Xuất nhập khẩu Thủy sàn A n Giang

Bằng những hiểu biết của mình, cùng với kiến thức đã được trang bị trong quá trinh học tập, em đã cố gắng hoàn thành đề tài này một cách tốt nhất Tuy nhiên do sự giới hạn trong kiến thức, đề tài không thể tránh khỏi những sai lầm và hạn chế Vì vậy, em mong nhận được những nhận xét và chỉ bảo của các thầy cô

CHƯƠNG ĩ: Cơ SỞ LÝ LUÂN VẺ PHÂN TÍCH

HOẠT ĐÔNG SẢN XUẤT KINH DOANH

ì KHÁI NIỆM, VAI TRÒ VÀ NỘI DUNG CỦA PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH

1 Khái niệm

Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh hiểu theo nghĩa chung nhất là quá trinh nghiên cứu tất cả các hiện tượng, sự vật có liên quan trực tiếp và gián tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh của con người Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh là quá trình phân tích nhằm đánh giá, xem xét việc thực hiện các chi tiêu kinh tế, những mục tiêu đặt ra, từ đó rút ra những tôn tại, tìm nguyên nhân khách quan, chủ quan và để ra biện pháp khác phục

Quá trinh phân tích được tiến hành từ bước khảo sát thực tế đến tư duy trừu tượng, tức là từ việc quan sát thực tế, thu thập thông tin số liệu, x ử lý phân tích các thông tin số liệu, tìm nguyên nhân, đến việc đề ra các đắnh hướng hoạt động và các giải pháp thực hiện các đắnh hướng đó

Quá trinh phân tích cũng như kết luận rút ra t ừ phân tích một trường hợp cụ thể nào cũng đều thể hiện tính khoa học và tính nghệ thuật Sự đúng đắn của nó được xác nhận bằng chính thực tiễn Vì vậy, trong quá trinh phân tích con người phải nhận thức được thực tế khách quan với những quy luật của nó, phải có những hiểu biết đầy đủ và có nghệ thuật trong kinh doanh để

đề ra những đắnh hướng phù hợp v ớ i thực tế khách quan và đạt được hiệu quả trong thực tế

huy đầy đủ tác dụng bời các doanh nghiệp hoạt động trong sự đùm bọc che chờ của Nhà nước Nhà nước quyết định từ khâu sản xuất, đảm bảo nguyên vật liệu, giá cả đến địa chỉ tiêu thụ sản phồm Nêu hoạt động thua lỗ đã có Nhà nước lo, doanh nghiệp không phải chịu trách nhiệm vẫn ung dung tồn tại Trong điều kiện đó, kết quả sản xuất kinh doanh chưa được đánh giá đúng đắn, hiện tượng lời giả lỗ thật thường xuyên xảy ra

Ngày nay, nền kinh tế Việt Nam chuyển sang kinh tế thị trường, vấn đề đặt lên hàng đầu đối với mọi doanh nghiệp là hiệu quả kinh doanh Có hiệu quả kinh doanh mới có thể đứng vững trên thị trường, đủ sức cạnh tranh được với các doanh nghiệp khác, vừa có điều kiện tích lũy và mờ rộng sản xuất kinh doanh, vừa đảm bảo đời sống cho người lao động và làm tròn nghĩa vụ đối v ớ i Nhà nước Đe làm được điều đó, doanh nghiệp phải thường xuyên kiểm tra đánh giá đầy đủ chính xác mọi diễn biến và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, những mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp trong m ố i quan

hệ v ớ i môi trường xung quanh và tìm mọi biện pháp để không ngừng nâng cao hiệu quả sản xuất hoạt động kinh doanh

Những điều đó chứng tỏ rằng việc tiến hành phân tích một cách toàn diện mọi hoạt động của doanh nghiệp là điều hết sức cần thiết và càng có vị tri quan trọng hơn khi chuyển sang nền kinh tế thị trường

Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh không chỉ là điểm kết thúc một chu kỳ kinh doanh m à còn là điếm khỏi đầu của một hoạt động kinh doanh mới Két quả phân tích của thời kỳ kinh doanh đã qua và dự đoán về điều kiện kinh doanh sắp tới là những căn cứ quan trọng đế doanh nghiệp có thể hoạch định chiến lược phát triển và phương án kinh doanh hiệu quả Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh không chỉ được tiến hành sau mỗi kỳ kinh doanh m à còn phân tích trước khi tiến hành kinh doanh như phân tích các dự án và tính khả thi, các kế hoạch và các bản thuyết minh, phân tích

dự toán, phân tích các luận chứng kinh tế kỹ thuật Chính hình thức phân

đầu tư quyết định hướng đầu tư và các dự án đầu tư Các nhà đầu tư cũng quan tâm đến việc điều hành hoạt động và tính hiệu quả của công tác quản lý, đến khả năng thực hiện bổn phận trong việc vay mượn,

nợ nần và các trách nhiệm khác

Nói tóm lại, phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh là điều hết sức quan trọng đối với mọi doanh nghiệp và các nhà đầu tư N ó gển liền với hoạt động kinh doanh, là cơ sở của nhiều quyết định quan trọng, và chỉ ra hướng phát triền của doanh nghiệp

3 N ộ i dung

Trong phân tích, kết quả kinh doanh được biểu hiện bằng các chi tiêu kinh tế N ộ i dung chủ yếu của phân tích là các chỉ tiêu kết quả kinh doanh như: doanh thu bán hàng, giá trị sản xuất, giá thành, lợi nhuận Tuy nhiên, các chỉ tiêu kết quả kinh doanh luôn được phân tích trong mối quan hệ với các điều kiện của quá trình kinh doanh như: lao động, vật tư, tiền vốn K h i phân tích cần hiểu rõ ranh giới giữa chỉ tiêu số lượng và chỉ tiêu chất lượng Tùy mục đích phân tích, cần sử dụng các loại chỉ tiêu khác nhau: chỉ tiêu tuyệt đối, chỉ tiêu tương đối, chỉ tiêu bình quân Chỉ tiêu tuyệt đối dùng

để đánh giá quy m ô kết quả kinh doanh hay điều kiện kinh doanh Chỉ tiêu tương đối dùng trong phân tích các mối quan hệ giữa các bộ phận, các quan

hệ kết qua, quan hệ tỷ lệ và xu hướng Chỉ tiêu bình quân phản ánh trình độ phổ biến của các hiện tượng

Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh không chỉ dừng lại ờ việc đánh giá kết quả kinh doanh thông qua các chì tiêu kinh tế m à còn đi sâu nghiên cứu các nhân tố ảnh hường đến kết quả kinh doanh biểu hiện trên các chỉ tiêu đó

Khi phân tích, kết quả sản xuất kinh doanh biểu hiện thành các chỉ tiêu kinh tế dưới sự tác động của các nhân tố mới chỉ là quá trình định tính, cần phải lượng hóa các chỉ tiêu và nhân tố ờ những trị số xác định với độ biến

5

động nhất định Đ ể thực hiện được công việc cụ thể đó, cần nghiên cứu khái quát các phương pháp phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh

li P H Ư Ơ N G PHÁP V À C Á C CHỈ TIÊU TRONG P H Â N TÍCH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH

1 Phương pháp

LI Phương pháp luận

M ộ t m ô n khoa học ra đời bao giờ cũng có đối tượng nghiên cứu riêng

và phương pháp nghiên cứu thích ứng với đởc điểm của đoi tượng nghiên cứu

Đ ố i tượng nghiên cứu của phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh chính là quá trinh hoạt động của doanh nghiệp

Phương pháp luận của phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh là cách nhận thức đối với việc nghiên cứu quá trình hoạt động kinh doanh trong m ố i quan hệ biện chứng với các sự kiện, các hiện tượng kinh tế bao quanh C ơ sờ phương pháp luận của phân tích này là phép duy vật biện chứng của Các M á c

và Ănghen Ngoài ra cơ sở lý luận của phân tích hoạt động kinh doanh còn là các m ô n học về kinh tế v i mô, kinh tế vĩ mô, kinh tế học chuyên ngành K h i nghiên cứu một hiện tượng, một quá trình kinh tế nào đó cần nắm được những đởc trưng kinh tế chung nhất, đồng thời phải nắm được đởc điểm ngành của nơi m à đối tượng đó được hình thành và phát triển

1.2 Phương pháp tính toán kỹ thuật của phân tích

Cùng với sự phát triển của nhận thức các hiện tượng kinh tế, cũng như

sự phát triển của các m ô n khoa học kinh tế và toán ứng dụng, hình thành nên các phương pháp tính toán kỹ thuật được sử dụng trong khoa học phân tích kinh tế Đ e đạt được mục đích của phân tích, có thế sử dụng các phương pháp phân tích khác nhau M ỗ i phương pháp đều có thế mạnh và hạn chế của nó, đòi hỏi phải có trình độ vận dụng một cách thành thạo mới đạt được mục đích

đặt ra Sau đây là một số phương pháp tính toán kỹ thuật thường dùng phân tích hoạt động kinh doanh

1.2.1 Phương pháp chi tiết

Đây là phương pháp sử dụng rộng rãi trong phân tích hoạt động kinh doanh M ọ i kết quả kinh doanh đều cần thiết và có thể chi tiết theo các hướng khác nhau Thông thường, trong phân tích phương pháp chi tiết được thực hiồn theo những hướng sau:

Chi tiết theo các bộ phận cấu thành chi tiêu: Các chỉ tiêu biểu hiồn kết

quả hoạt động kinh doanh bao gồm nhiều bộ phận cấu thành Từng bộ phận biểu hiồn chi tiết về một khía cạnh nhất định của kết quả kinh doanh Phân tích chi tiết các chi tiêu cho phép đánh giá một cách chính xác, cụ thế kết quả kinh doanh đạt được Đây là biồn pháp được sử dụng rộng rãi trong phân tích mọi mặt kết quả hoạt động kinh doanh

Chi tiết theo thời gian: Kết quả sản xuất kinh doanh bao giờ cũng là kết

quả của một quá trình Do nhiều nguyên nhân khác nhau, tiến độ thực hiồn quá trình đó toong từng đơn vị thời gian thường không đồng đều Viồc phân tích chi tiết theo thời gian giúp ta đánh giá được xu hướng, tốc độ phát triển của hoạt động sản xuất kinh doanh qua các thòi kỳ khác nhau, từ đó tìm nguyên nhân và giải pháp có hiồu quả cho công viồc kinh doanh

Chi tiết theo địa điểm: Két quả sản xuất kinh doanh được thực hiồn bởi

các phân xưởng, tổ, đội sàn xuất hay các cửa hàng, trạm, trại, xí nghiồp trực thuộc doanh nghiồp Phân tích chi tiết theo địa điểm, giúp đánh giá kết quả viồc thực hiồn hạch toán kinh tế nội bộ Thông qua các chỉ tiêu khoán khác nhau cho các bộ phận để đánh giá mức khoán đã hợp lý chưa và thực hiồn các mức khoán như thế nào Cũng thông qua viồc thực hiồn mức khoán m à phát hiồn các bộ phận tiên tiến hoặc lạc hậu trong viồc thực hiồn các mục tiêu kinh doanh, khai thác các khả năng tiềm tàng về sử dụng vật tư, lao động, tiền vốn trong kinh doanh Chi tiết theo địa điểm còn được hiểu là theo từng vị trí khác

7

nhau trong tiêu thụ sản phẩm như theo từng vùng, theo từng địa phương, từng loại thị trường Toàn bộ kết quả kinh doanh của doanh nghiệp được tổng họp

từ các địa điểm trên

1.2.2 Phương pháp so sánh

Phương pháp so sánh là phương pháp sử dụng lâu đời phổ biến nhất So sánh trong phân tích là đoi chiếu các chỉ tiêu, các hiện tượng kinh tê đã được lượng hóa có cùng nội dung, cùng tính chất tương tự đế xác định xu hưởng, mức độ biến động của các chỉ tiêu N ó cho phép chúng ta tổng hợp được

nhũng nét chung, tách ra được nhỗng nét riêng của các hiện tượng được so sánh trên cơ sờ đó đánh giá được các mặt phát triển hay kém phát triền, hiệu quả hay không hiệu quả, để tìm ra các giải pháp quản lý tối ưu trong mỗi trường hợp cụ thể Vì vậy, để tiến hành so sánh bắt buộc phải giải quyết nhỗng vấn đề cơ bản như xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện so sánh, mục tiêu so sánh

Số gốc để so sánh tùy thuộc vào mục đích cụ thể của phân tích m à ta xác định để so sánh và do đó có nhiều dạng so sánh khác nhau

So sánh các số liệu thực hiện v ớ i các số liệu định mức, kế hoạch, so trong phương án giúp ta đánh giá mức độ biến động so v ớ i mục tiêu đề ra

So sánh số liệu kỳ này v ớ i số liệu kỳ trước ( năm trước, quý trước, tháng trước) giúp ta nghiên cứu nhịp độ biến động, tốc độ tăng trưởng của hiện tượng

So sánh số liệu của thời gian này với số liệu cùng kỳ của thời gian trước giúp ta nghiên cứu nhịp điệu thực hiện kinh doanh trong từng khoảng thời gian

So sánh số liệu thực hiện v ớ i các thông số kinh tế kỹ thuật trung bình hoặc tiên tiến giúp ta đánh giá được mức độ phấn đấu của doanh nghiệp

So sánh số liệu của doanh nghiệp mình với doanh nghiệp tương đương, điển hình hoặc doanh nghiệp thuộc đối thủ cạnh tranh giúp ta đánh giá được mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp

So sánh số liệu thực tế v ớ i mức hợp đồng đã ký, tổng nhu cầu giúp ta biêt được khả năng đáp ứng nhu cầu của thị trưọng

So sánh các thông số kinh tế kỹ thuật của các phương án kinh tế khác nhau giúp ta lựa chọn được phương án tối ưu

1.2.3 Phương pháp liên hoàn (phươngpháp số chênh lệch)

Một chỉ tiêu kinh tế chịu sự tác động của nhiều nhân tố Ví dụ chỉ tiêu doanh số bán hàng của một công ty ít nhất chịu ảnh hưọng trực tiếp bởi hai yếu tố là khối lượng bán hàng và giá bán hàng hóa Cho nên thông qua phương pháp thay thế liên hoàn cho phép các nhà phân tích nghiên cứu mức

độ ảnh hưọng của tùng nhân tố lên chỉ tiêu cần phân tích

Phương pháp thay thê liên hoàn là phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố lên chi tiêu phân tích băng cách thay thê lân lượt và liên tiếp các nhân tố từ giá trị gốc sang kỳ phán tích đê xác định trị sô của chỉ tiêu khi nhân tể đó thay đổi Sau đó so sánh trị số của chỉ tiêu vừa tính được

với trị số của chỉ tiêu khi chưa có biến đổi của nhân tố cần xác định sẽ tính được mức độ ảnh hưởng của nhân tố đó

Nguyên tắc sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn:

- Xác định đầy đủ các nhân tố ảnh hưọng lên chỉ tiêu kinh tế phân tích

và thể hiện mối quan hệ các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích bằng một công thức nhất định

- Sắp xếp các nhân tố ảnh hưọng trong công thức theo trình tự nhất định và chú ý:

• Nhân tố lượng thay thế trước, nhân tố chất lượng thay thế sau

• Nhân tố khối lượng thay thế trướng, nhân tố trọng lượng thay thế sau

• Nhân tố ban đầu thay thế trước, nhân tố thứ phát thay thế sau

9

- Xác định ảnh hường của nhân tố nào thì lấy kết quả tính toán của bước trước đê tính mức độ ảnh hường và cố định các nhân tố còn lại

2 Các chỉ tiêu

2.1 Các yếu tố sản xuất kinh doanh

Các yếu tố sản xuất kinh doanh bao gồm: lao động, thiết bị máy móc, nguyên vật liệu Các yếu tố này phải được sử dựng cân đối, hài hòa trong quá trình sản xuất kinh doanh thì mới đảm bảo đem lại kết quả sản xuất cao, chi phí sản xuất thấp, do vậy hiệu quả kinh doanh mới cao được Nếu việc tô chức quản lý không tốt, không đồng bộ, mất cân đối giữa các yêu tô sẽ dân đến kết quả sản xuất bị hạn chế ở nơi mất cân đối đó và ảnh hường đến hiệu quả nói chung

2.1.1 Lao động

Số lượng và chất lượng lao động là yếu tố cơ bản của sản xuất và đóng

vai trò quyết định năng lực sản xuất của doanh nghiệp, về số lượng, đòi hỏi

phải có số lượng công nhân viên thích ứng với cơ cấu hợp lý, tỷ lệ lao động

gián tiếp vừa phải và phải dành phần chủ yếu cho lao động trực tiếp về chất

lượng, cần chú ý bậc thợ bình quàn của từng loại thợ và số lượng loại thợ bậc cao và trình độ nghiệp vự chuyên m ô n của nhân viên quản lý Do vậy, khi phân tích cần đưa ra các chỉ tiêu về số lượng và chất lượng lao động

về số lượng, cần xem xét lượng lao động tham gia vào quá trinh sản

xuất kinh doanh Tổng số, cơ cấu lao động của công ty thay đổi như thế nào qua các kỳ

Đ ể đánh giá chất lượng lao động thì cần Hên hệ v ớ i quy m ô sản xuất, từ

đó biết được năng suất lao động và mức độ hiệu quả trong việc quản lý lao động của công ty

2.1.2 Tài sản cố định:

Tài sản cố định ờ các doanh nghiệp bao gồm nhiều loại khác nhau như:

• Tài sản cố định hữu hình

• Tài sản cố định vô hình

• Tài sản cố định thuê tài chính

Nội dung phân tích ờ đây chỉ đề cập đến tài sản cố định hữu hình, tài sản chủ yếu có tính chất vật chất, có giá trị lớn và thòi gian sử dụng lâu dài

Các hệ số phân tích tình hình trang bị tài sản cố định

Hệ số tăng (giảm) tài sản cố định dùng để đánh giá quy m ô tài sản cố định thay đổi trong kự Hệ số này càng lớn chứng tỏ tài sản cố định của doanh nghiệp có sự thay đổi đáng kể Nếu giá trị tài sản tăng trong kự là tài sản cố định mới và giảm trong kự là tài sản cố định cũ, lạc hậu thì tài sản cố định của doanh nghiệp được đổi mới, tiên tiến K h i sử dụng chỉ số này cần xem xét đến chu kự kinh doanh của doanh nghiệp

Hệ số tăng Giá trị T S C Đ tăng ( giảm) trong kự ( giảm) tài sản cố định Giá trị T S C Đ bình quân trong kự

Hệ số hao m ò n tài sản cho biết tình trạng kỹ thuật của tài sản cố định

Hệ số này càng tiến gần đến Ì chứng tỏ tài sản cố định của doanh nghiệp đã được khấu hao gàn hết, trở nên lạc hậu và doanh nghiệp sắp phải thay mới Ngược lại, hệ so này thấp chứng tỏ tài sản cố định của doanh nghiệp mới được ừang bị và có khả năng là hiện đại, tiên tiến

Hệ số hao m ò n tài Giá trị hao m ò n của T S C Đ

sản cố định ~~ Nguyên giá của T S C Đ

Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định

Trang bị tài sản cố định là bước đầu quan trọng nhằm đảm bảo cơ sờ vật chất kỹ thuật cho sản xuất, nhưng sử dụng tài sản cố định sao cho hiệu quả mới là mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp Vì thế, nhà phân tích cần phải phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định một cách toàn diện về số lượng, thời gian và công suất sử dụng

l i

Chỉ tiêu tổng hợp phản ánh chung tình hình sử dụng tài sản cố định là hiệu suất sử dụng tài cố định

tài sản cố định Nguyên giá T S C Đ bình quân

Chi tiêu này cho biết, Ì đồng nguyên giá tài sản cố định làm ra được bao nhiêu đồng doanh thu trong kỳ Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng hiệu quả máy móc, thiết bị, đem lại doanh thu cao

2.1.3 Nguyên vội liệu

Nguyên vật liệu là mựt trong ba yếu tố cơ bản của sản xuất Việc cung cấp nguyên vật liệu đầy đủ, kịp thòi, đồng bự và có chất lượng là điệu kiện có tính chất tiền đề cho sự liên tục của quá trình sản xuất Đ ả m bảo nguyên vật liệu như thế nào thì việc tạo ra sản phẩm cũng như thế số lượng, chất lượng, tính đồng bự của sản phẩm phụ thuực trước tiên vào số lượng, chất lượng và tính đồng bự trong việc đảm bảo nguyên vật liệu cho sản xuất Tiến đự sản xuất, nhịp điệu sản xuất phụ thuực vào tính kịp thời và nhịp điệu trong việc đảm bảo nguyên vật liệu Ngoài ra việc sử dụng tiết kiệm hay lãng phí, giá thành sản phẩm cao hay thấp, hiệu quả kinh doanh như thế nào cũng phụ thuực vào việc đảm bảo nguyên vật liệu cho sản xuất

2.2 Chi phí hoạt động kinh doanh

2.2.1 Tổng chi phí

Chỉ tiêu tổng chi phí là chỉ tiêu tuyệt đối nói lên quy m ô của chi phí Chỉ tiêu này phản ánh toàn bự chi phí phát sinh có liên quan đến sự tồn tại và hoạt đựng của doanh nghiệp Tổng chi phí bao gồm chi phí giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí cố định và chi phí quản lý doanh nghiệp

2.2.2 Các khoản mục chi phi chi tiết

Giá vốn hàng bán bao gồm chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân công

trực tiếp và chi phí sản xuất chung như chi phí khấu hao, chi phí dụng cụ sàn

xuất Đây là những chi phí trực tiếp trong quá trinh sản xuất, hĩnh thành nên giá thành sản phẩm Trong đó, chi phí nguyên vật liệu và nhân công trực tiếp

là những chi phí khả biến, còn chi phí sản xuất chung bao gồm cả chi phí khả biến và chi phí bất biến Tỷ trọng giá vốn hàng bán cho biết trong Ì đồng doanh thu thì chi phí sản xuất trực tiếp ra sản phẩm chiếm mấy phần Chỉ tiêu này càng bé chứng tỏ chi phí sản xuất trực tiếp thấp và sản phẩm có khả năng đem lại nhiều lới nhuận cho doanh nghiệp

Tỷ trọng giá Giá vốn hàng bán

vốn hàng bán Doanh thu

Chi phí bán hàng phản ánh các chi phí phát sinh trong quá trinh tiêu thụ

sản phàm, hàng hóa, lao vụ bao gồm chi phí đóng gói, vận chuyển, giới thiệu, bảo hành sản phẩm

Chi phí này bao gồm các tiểu khoản:

• Chi phí nhân viên

• Chi phí vật liệu bao bì

• Chi phí dụng cụ đồ dùng

• Chi phí khấu hao tài sản cố định

• Chi phí dịch vụ mua ngoài

13

Chi phí quản lý doanh nghiệp phản ánh các chi phí quản lý chung của

doanh nghiệp bao gồm các chi phí quản lý kinh doanh, chi phí quản lý hành chính, chi phí chung khác liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp Chi phí này bao gồm các tiểu khoan mục sau:

• Chi phí nhân viên quản lý

• Chi phí vật liệu quản lý

Tỷ trọng chi phí quản Chi phí quản lý

Tỷ trọng này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thì doanh nghiệp phải chi ra bao nhiêu cho việc quản lý doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp có thể vận hành một cách đồng bộ Chẹ tiêu này càng bé chứng tỏ bộ máy quản

lý của doanh nghiệp là tập trung, gọn nhẹ và hiệu quả Ngược lại, nếu chẹ tiêu này lớn thì có thể bộ máy quàn lý của công ty quá cồng kềnh, bị phân tán

Chi phí tài chính là những khoản chi phí cho việc sử dụng vốn của

doanh nghiệp Chi phí tài chính bao gồm chi phí lãi vay, l ỗ do chênh lệch tỷ giá và các chi phí bằng tiền khác Tỷ trọng chi phí tài chính cho biết để tạo ra

Ì đồng doanh thu thì doanh nghiệp phải trả bao nhiêu tiền lãi cho bên cung cấp vốn nợ của doanh nghiệp Chẹ tiêu này càng bé chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng hiệu quả nguồn vốn đi vay, với chi phí sử dụng vốn thấp

Tỷ trọng chi Chi phí tài chính

2.3 Phân tích tài sản và vốn hoạt động của doanh nghiệp

2.3.1 Tài sản

Tài sản của doanh nghiệp là toàn bộ phương tiện vật chất và phi vật chất phục vụ trực tiếp hoặc gián tiếp cho hoạt động kinh doanh nhằm mục đích kiếm lời Việc phân tích tài sản của doanh nghiệp giúp đánh giá xem liệu việc sử dụng nguồn vợn để phân bổ vào các loại tài sản của doanh nghiệp có cân bằng hay không

Tài sản của doanh nghiệp bao gồm tài sản lưu động và tài sản dài hạn

• Tài sán lim động và đẩu tư ngan hạn

Tài sản lưu động được sử dụng một lần trong quá trình sản xuất kinh doanh, muợn tô chức kỳ kinh doanh mới thì phải mua sam lại toàn bộ tài sản lưu động trừ một phần tư liệu lao động Sau mỗi lần sử dụng, tài sản lưu động

bị thay đổi hình dạng ban đầu Trị giá tài sản lưu động hạch toán hết một lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, vào chi phí hàng hóa, sau mỗi quá trình sản xuất kinh doanh Tợc độ luân chuyển của tài sản lun động nhanh hơn nhiều so với tài sản cợ định

Tài sản lưu động bao gồm: Tiền và tương đương tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, hàng tồn kho, phải thu và tài sản lun động khác

• Tài sản co định và đâu tư dài hạn

Tài sản cợ định là những tài sản có thời gian sử dụng dài, tham gia nhiều lần vào kỳ hoạt động kinh doanh m à vẫn g i ữ nguyên được hình thái hiện vật ban đầu Trong quá trình sử dụng tài sản cợ định bị hao m ò n dưới dạng: hao m ò n hữu hình và hao m ò n vô hình Chi phí sử dụng tài sản cợ định hạch toán vào chi phí kinh doanh sản phẩm dưới dạng khấu hao tài sản cợ định Giá trị tài sản cợ định được chuyển nhiều lần vào giá trị sản phẩm hàng

15

hóa Thời gian luân chuyển của tài sản cố định được đo bằng thời gian sử dụng tài sản cố định

Tài sản cố định của doanh nghiệp bao gồm tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vô hình, tài sản cố định thuê tài chính và đầu tư tài chính dài hạn

2.3.2 Nguồn vốn

Nguồn vốn của doanh nghiệp gồm 2 bộ phừn là nguồn vốn chủ sờ hữu

và nợ Trong đó, nguồn vốn chủ sờ hữu gồm có vốn góp của các cổ đông, lợi nhuừn giữ lại N ợ gồm có nợ ngắn hạn và dài hạn Việc phân tích nguồn vốn huy động giúp nhà phân tích biết được nguồn tài trợ cho việc kinh doanh của doanh nghiệp là từ nội bộ hay từ bên ngoài

2.3.3 Phân tích các chi số tài chính

Khả năng luân chuyên vốn kinh doanh

Tốc độ luân chuyển vốn kinh doanh phản ánh thời gian vốn kinh doanh đưa vào hoạt động kinh được thể hiện bằng 2 chỉ tiêu: số vòng luân chuyển và

số ngày luân chuyển Trong phạm v i đề tài này, các chỉ tiêu trên áp dụng đế tính tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, tốc độ luân chuyển phải thu và tốc độ luân chuyển vốn cố định

• Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho:

Hàng tồn kho là một bộ phần tài sản dự trữ với mục đích đảm bảo cho quá trinh sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường và liên tục Mức độ tồn kho cao hay thấp phụ thuộc vào loại hình kinh doanh, tình hình cung cấp đầu vào, mức tiêu thụ sản phẩm

Vòng quay _ Giá vốn hàng bán

hàng tồn kho ~~ Tồn kho bình quân

Chỉ tiêu này cho biết trong một kỳ, hàng tồn kho bình quân được bán trong kỳ bao nhiêu lần Chỉ tiêu này lớn chứng tỏ hàng tồn kho được quay vòng nhanh và lượng hàng tồn kho là ít K h i phân tích cần so sánh với chì tiêu

của ngành hoặc các doanh nghiệp trong ngành Nêu chỉ tiêu quá cao, có thể

do công ty không trữ đủ hàng để phục vụ cho hoạt động sản xuất được tiến hành liên tục, không ngắt quãng Ngược lại, nếu chỉ tiêu này thấp, cũng có thề

là một dấu hiệu chứng tỏ hàng tồn kho nhiều và trong tương lai doanh nghiệp phải ghi nhằn một khoản giảm

kho bình quân Vòng quay tồn kho

Thời gian tồn kho bình quân đo lường số ngày hàng hóa nằm trong kho trước khi bán ra Tương tự như vòng quay hàng tồn kho, khi phân tích chì tiêu này cũng cần so sánh với các doanh nghiệp trong ngành có quy m ô tương đương Chỉ tiêu này cao quá hoặc thấp quá đều không tốt

• Tốc độ luân chuyển phải thu:

Tốc độ luân chuyển khoản phải thu phản ánh khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp và được xác định bởi công thức sau:

phải thu N ợ phải thu bình quân

Số vòng quay phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi giữa các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp trong một kỳ Chi tiêu này càng lớn chứng tỏ tốc độ chuyển đổi phải thu sang tiền của doanh nghiệp là nhanh K h i phân tích hai chi tiêu này cần so sánh với chỉ tiêu của các doanh nghiệp trong cùng ngành Nếu chỉ tiêu này quá thấp, chứng tỏ vốn của doanh nghiệp bị tồn đọng nhiều ờ phải thu, doanh nghiệp không thu được tiền về từ việc tiêu thụ sản phẩm và trong tương lai có thể doanh nghiệp phải ghi nhằn một khoản giảm do phải thu bị coi là nợ khó đòi Ngược lại, nếu chỉ tiêu này quá cao cũng không tốt, vì doanh nghiệp có thể bò lỡ việc tăng doanh thu khi sử dụng

chính sách tín dụng thắt chặt, không cung cấp tín dụng bán hàng cho khách hàng

Thời gian thu 360

hồi phải thu Vòng quay phải thu

Thời gian thu hồi phải thu cho biết số ngày mà doanh nghiệp thu được tiền về từ khoản phải thu Chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền của doanh nghiệp là nhanh K h i phân tích chỉ tiêu này cũng so sánh vậi chỉ tiêu của các doanh nghiệp trong ngành

• Tốc độ luân chuyển vốn cố định

V ố n cố định là một bộ phận tư liệu sản xuất chủ yếu và là cơ sở vật chất thiết yếu của công ty Tốc độ luân chuyển vốn cố định thể hiện khả năng thu hồi vốn đầu tư vào tài sản cố định của công ty Do vốn cố định có giá trị lận nên tốc độ luân chuyển vốn cố định thường được thẩm định và đánh giá rất thận trọng Đ ể đánh giá về tình hình luân chuyển vốn cố định, ta dựa vào các chỉ tiêu sau:

vòn cô định T S C Đ bình quân

Vòng quay vốn cố định cho biết một đồng chi cho tài sản cố định thì sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu suất sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp là cao Tốc độ này càng cao thì doanh nghiệp có khả năng thu hồi vốn nhanh

Khả năng thanh toán

Phân tích tình hình thanh toán là đánh giá tính hợp lý về sự biến động các khoản phải thu và phải trả giúp ta có những nhận định chính xác hơn về thực trạng tài chính của doanh nghiệp Từ đó tìm ra những nguyên nhân của mọi sự ngừng trệ, khê đọng các khoản thanh toán hoặc có thể khai thác được

khả năng tiềm tàng giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính, nó có một

ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp

Tỷ trọng phải _ Giá trị phải thu

Tỷ trọng phải thu cho biết khoản phải thu của doanh nghiệp chiếm bao nhiêu phần trong tổng tài sản lưu động

• Khả năng thanh toán trong ngan hạn

Phân tích khả năng thanh toán trong ngỏn hạn là để xem xét tài sản của công ty có đủ trang trải các khoản nợ trong ngỏn hạn hay không

V ố n luân chuyển phản ánh phần tài sản ngỏn hạn được tài trợ từ nguồn vốn cơ bản, lâu dài m à không đòi hỏi phải chi trả trong thời gian ngỏn v ố n luân chuyển càng lớn càng phản ánh khả năng chi trả cao đối với nợ ngỏn hạn khi đến hạn phải trả

V ố n luân chuyển = Tài sản lưu động - N ợ ngỏn hạn

Ba chỉ tiêu thường dùng để đánh giá khả năng thanh toán trong ngỏn hạn của một doanh nghiệp là hệ số thanh toán hiện hành, thanh toán nhanh và thanh toán bằng tiền mặt

Hệ số thanh toán hiện hành đo lường khả năng thanh toán nợ ngỏn hạn của một công ty khi đến hạn phải trả Hệ số này the hiện mức độ đảm bào của tài sản lưu động đối với nợ ngỏn hạn Nêu giá trị của hệ số lớn hơn Ì, chứng

tỏ doanh nghiệp có khả năng trả nợ m à không cần tới khoản vay m ư ợ n thêm

Hệ số này càng cao thì khả năng thanh toán nợ ngỏn hạn càng tốt

Hệ số thanh Tài sản lưu động

toán hiện hành N ợ ngỏn hạn

Hệ số thanh toán nhanh cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu đồng vốn bằng tiền hoặc phải thu đê thanh toán ngay cho một đồng nợ ngỏn hạn

19

Hệ số thanh Tài sản lưu đông - Tồn kho

Cuối cùng, chỉ tiêu khắt khe nhất để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp là hệ số thanh toán bằng tiền Hệ số này cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu đồng vốn bằng tiền để sẵn sàng thanh toán cho một đồng

nợ ngắn hạn

Hệ số thanh Tài sản lưu động - Tồn kho - Phải thu

Khả năng sinh lời

Đ ố i với doanh nghiệp, mục tiêu cuối cùng là lợi nhuữn L ợ i nhuữn là một chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ánh hiệu quả của toàn bộ quá trình đầu

tư, sản xuất, tiêu thụ và những giải pháp kỹ thuữt, quản lý kinh tế tại doanh nghiệp Vì vữy, lợi nhuữn là chì tiêu tài chính m à bất kỳ một đối tượng nào muốn đặt quan hệ với doanh nghiệp cũng đều quan tâm

Tỷ suất lợi nhuữn trên doanh thu thể hiện vai trò và hiệu quả của doanh nghiệp cho biết một đồng doanh thu tạo ra thì thu về bao nhiêu đồng l ợ i nhuữn Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động hiệu quả

Tỷ suất lợi nhuữn _ Lợi nhuữn sau thuế

Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản thể hiện hiệu quả trong việc sử dụng tài sản chung của doanh nghiệp Tỷ suất này cho biết cứ mỗi một đồng tài sản thì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuữn đem về cho doanh nghiệp Tỷ suất cao chứng tò doanh nghiệp sử dụng tài sản có hiệu quả

Tỷ suất lợi nhuữn trên Lợi nhuữn sau thuế

tài sản ( R Ũ A ) Tống tài sản

Ngoài các chỉ tiêu trên, các nhà phân tích thường dùng công thức Dupont đế phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp Phân tích lợi nhuận theo công thức Dupont thực chất chính là phân tích khả năng sinh lời cùa vốn chủ sở hữu (ROE), đây là tiêu chuẩn phổ biến nhất người ta dùng để đánh giá tình hình hoỷt động của doanh nghiệp Việc phân tích dựa vào chỉ số Dupont

sẽ giúp đánh giá tổng hợp khả năng sinh lời của doanh nghiệp, đồng thời giúp

đề xuất những biện pháp để gia tăng suất sinh lời của vốn chủ sờ hữu

ROE = Tỷ suất lợi nhuận X Hệ số quay vòng vốn X Đòn cân nợ

Trong đó:

Tỷ suất lợi nhuận _ Lợi nhuận sau thuế

trên doanh thu

Chỉ tiêu ROE cho biết cứ mỗi một đồng vốn đầu tư chủ sở hữu thì tỷo

ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận ROE càng cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn chủ sờ hữu hiệu quả

IU NGUỒN TÀI LIỆU, P H Â N LOẠI V À Y Ê U CẦU CỦA C Ô N G TÁC PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH

1 Nguồn tài liệu

Khi thực hiện phân tích hoỷt động kinh doanh của doanh nghiệp cần phải thu thập những tài liệu như bảng cân đối kể toán, báo cáo kết quả hoỷt động sản xuất kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài chính, lưu chuyển tiền tệ,

21

Các bảng báo cáo đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh và định hướng phát triển của doanh nghiệp qua các năm hoạt động

Bảng càn đối kể toán

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính m ô tả tình trạng tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đó Đây là một báo cáo tài chính có ý nghĩa rất quan trọng đối v ớ i mọi đối tượng có quan hệ sờ hữu, quan hệ kinh doanh và quan hệ quản lý doanh nghiệp Thông thường, bảng cân đối kế toán được trình bày dưới dạng bảng cân đối số dư các tài khoản kê toán M ộ t bên phản ánh tài sản, một bên phản ánh nguồn vốn của doanh nghiệp

Các khoản mục trên bảng cân đối kế toán được sứp xếp theo khả năng chuyển hóa thành tiền giảm dần từ trên xuống

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Khác với bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh cho biết sự dịch chuyển của tiền trong quá trình sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp

và cho phép dự tính khả năng hoạt động của doanh nghiệp trong tương lai Báo cáo kết quả kinh doanh cũng giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ khi bán hàng hóa, dịch vụ; so sánh tổng chi phi phát sinh với số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên cơ sở doanh thu và

chi phí, có thể xác định được kết quả sản xuất - kinh doanh: Lãi hay l ỗ trong năm N h ư vậy, báo cáo kết quả kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động sản xuất - kinh doanh, phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định N ó cung cấp những thông tin tổng hợp về tình hình và kết quả sử dừng các tiềm năng về vốn, lao động, kỹ thuật và trinh độ quản lý sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp

Những khoản mừc chủ yếu được phản ánh trên báo cáo kết quả kinh doanh: doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh; doanh thu t ừ hoạt động tài chính; doanh thu từ hoạt động bất thường và chi phí tương ứng v ớ i từng hoạt động đó

Bảng thuyêt minh báo cáo tài chính

Thuyết m i n h báo cáo tài chính có các tác dừng chủ yếu sau :

- Cung cấp số liệu, thông tin để phân tích đánh giá một cách cừ thế, chi tiết hơn về tình hình chi phí, thu nhập và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

- Cung cấp số liệu, thông tin để phân tích, đánh giá tình hình tăng giảm tài sản cố định theo từng loại, từng nhóm; tình hình tăng giảm vốn chủ sờ hữu theo từng loại nguồn vốn và phân tích tính hợp lý trong việc phân bổ vốn cơ cấu, khả năng thanh toán của doanh nghiệp v.v

Thông qua thuyết minh báo cáo tài chính m à biết được chế độ kế toán đang áp dừng tại doanh nghiệp từ đó m à kiếm tra việc chấp hành các quỉ định, thế lệ, chế độ kế toán, phương pháp m à doanh nghiệp đăng ký áp dừng cũng như những kiến nghị đề xuất của doanh nghiệp

N ộ i dung của thuyết minh báo cáo tài chính - gồm các bộ phận cấu thành sau đây :

• Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp

• Chế độ kế toán áp dừng tại doanh nghiệp

• Chi tiết một số chỉ tiêu trong báo cáo tài chính

23

• Giải thích và thuyết minh một số tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh

• M ộ t số chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động của doanh nghiệp

• Phương hướng sản xuất kinh doanh trong kỳ tới

• Các kiến nghị

Báo cảo lưu chuyến tiền tệ

Đ e đánh giá một doanh nghiệp có đảm bảo được chi trả hay không, cần tìm hiếu tình hình các dòng tiền ra vào của doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm: dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, dòng tiền từ hoạt động đầu tư và dòng tiền từ hoạt động tài chính

2 Phân loại công tác phân tích

2.1 Căn cứ theo thời điểm hoạt động kinh doanh

- Phân tích trước khi kinh doanh:

Nhứm dự báo, dự đoán cho các mục tiêu có thể đạt được trong tương lai, để cung cấp thông tin cho công tác xây dựng kế hoạch

- Phân tích trong quá trình kinh doanh

Là thực hiện phân tích cùng với quá trình kinh doanh Hình thức này thích hợp cho chức năng kiểm tra thường xuyên, nhứm điều chỉnh, chấn chỉnh những sai lệch giữa kết quả thực hiện với mục tiêu đề ra

Phân tích sau quá trình lánh doanh

Quá trinh phân tích này nhứm định kỳ đánh giá kết quả thực hiện so với

kế hoạch đặt ra và xác định rõ nguyên nhân ảnh hường đến kết quả đó

2.2 Căn cứ theo nội dung phân tích

Phân tích toàn bộ quá trình sản xuất kinh doanh

Là đánh giá toàn bộ các chỉ tiêu nhằm làm rõ kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xem xét mối quan hệ và tác động ảnh hường của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích

Phân tích chuyên để

Là việc tập trung phân tích một số nội dung trong quá trình hoạt động sản xuât kinh doanh m à doanh nghiệp cần quan tâm nhằm làm rõ tiềm năng, thực chát cảu hoạt động kinh doanh để cài tiến và hoàn thiện từng bộ phận đó

3 Yêu cầu của công tác phân tích

Muốn công tác phân tích hoạt động kinh doanh mang ý nghĩa thiết thực, làm cơ sờ tham m ư u cho các nhà quản lý đưa ra các giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh của mình, thì công tác phân tích kinh tế phải đáp ứng các yêu cầu sau đây:

Tinh đầy đủ

Nội dung và kết quả phân tích phụ thuộc rợt nhiều vào sự đầy đủ nguồn tài liệu sưu tập Tính đầy đủ còn thể hiện phải tính toán tợt cả các chỉ tiêu cần thiết thì mới đánh giá đúng được đối tượng cần nghiên cứu

Đ ể đạt được những yêu cầu trên cần tồ chức tốt công tác phân tích phù hợp với loại hình, điều kiện, quy m ô kinh doanh và trình độ quản lý ờ doanh nghiệp Tổ chức công tác phân tích thường được tiến hành theo ba bước sau đây:

25

• Chuẩn bị cho quá trình phân tích

• Tiến hành phân tích

• Tống hợp, đánh giá kết quả phân tích

Các bước này có những nội dung, vị trí riêng nhưng có m ố i quan hệ mật thiêt v ớ i nhau, do đó cần tổ chức tốt từng bước để không ảnh hường đến quá trình phân tích chung

CHƯƠNG li: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỎ PHẦN

XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG

ì GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VÈ CÔNG TY CỎ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG

1 Lịch sử hình thành và phát triển

1.1 Thông tin chung

Công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang (AGIFISH Co) được thành lập từ việc cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước là Công ty xuất nhập khẩu thủy sản An Giang theo Quyết định số 792/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ ký ngày 28 tháng 06 năm 2001 Từ ngày 01/09/2001, Công ty Agiíish chính thức hoạt động theo hình thức Công ty cổ phần và được cấp phép niêm yết cố phiếu trên thị trưững chứng khoán Việt nam ngày 8/3/2002

Năm 2000, Công ty Agiíish được Nhà nước tặng danh hiệu "Anh hùng Lao động" và đã trở thành một trong những doanh nghiệp hàng đầu của Việt

Nam trong ngành thủy sản

Liên tục các năm 2002, 2003, 2004 Công ty được tặng thưởng cữ thi đua của Chính phủ với thành tích hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ sản xuất kinh doanh góp phần vào sự phát triền của ngành thủy sản Việt Nam

Công ty Agiíish là thành viên của Hiệp hội chế biến và xuất khẩu thủy sản Việt Nam (VASEP) và Phòng Công nghiệp thương mại Việt Nam (VCCI)

Công ty Agiíish áp dụng các hệ thống quản lý chất lượng trong toàn bộ quá trình sản xuất: HACCP, ISO 9001:2000, Safe Quality Food 1000 (SQF 1000); Safe Quality Food (Safe Quality Food 2000), British Retail Consortium (BRC) Tháng 12- 2007 công ty được cấp chứng nhận ISO: 14.000

27

Công ty Agiíish được phép xuất khẩu sản phẩm thủy sản vào thị trường

E U v ớ i 4 code : DL07, DL08, DL09, DL360 Được cấp chứng chi H A L A L để xuất khẩu sang cộng đồng người Hồi giáo trong và ngoài nước

Trên thị trường trong nước, sản phẩm Basa Agiíish là "Hàng Việt Nam chất lượng cao " liên tục từ năm 2002 đến 2008

Tính đến ngày 31/12/2007, Agifísh có vốn điều lệ là 128.592.880.000 đồng

1.2 Phạm vi hoạt động

Các hoắt động kinh doanh được cấp phép của Agiíish gồm rất nhiều lĩnh vực, nhưng công ty tập trung chủ yếu vào sản xuất chế biến xuất khau các sản phẩm từ cá tra, cá basa íĩllet các loắi, các tra nguyên con, cá tra lăn bột cấp động, cá tra cắt lăn bột, cá chiên chín cấp đông, chả cá các loắi Trong

đó doanh thu cá tra íĩllet các loắi chiếm phần lớn trong doanh thu trung bình hàng năm cảu công ty Ngoài ra, Agiíĩsh còn kinh doanh thuốc thú y và thức

ăn thủy sản

2 C ơ cấu tổ chức và bộ m á y quản lý

Đại hội đông cô đông

Đắi hội đồng cổ đông là cơ quan quyết định cao nhất của Agiíish Đ ắ i hội đồng cổ đông có nhiệm vụ thông qua các báo cáo cùa H ộ i đồng Quản trị

về tình hình hoắt động kinh doanh; quyết định các phương án, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh và đầu tư; tiến hành thảo luận thông qua bổ sung sửa đổi Điều lệ của Công ty; thong qua các chiến lượng phát triển, bầu ra Hội đồng Quản trị, Ban Kiểm soát; và quyết định bộ máy tố chức của công ty

Hội đồng Quản trị

Hội đồng Quản trị là cơ quan quản lý cao nhất của Công ty giữa hai kỳ đắi hội, đứng đầu là Chủ tịch H ộ i đồng Quản trị Hội đồng Quản trị nhân danh

Công ty quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích và quyền lợi của Công

ty H ộ i đồng Quản trị của Agifísh có 11 thành viên

Ban Kiêm soát

Ban kiểm soát thay mặt Đại hội cổ đông đế kiếm soát mọi hoạt động sản xuất kinh doanh, quản trị điều hành công ty Ban kiểm soát có 3 thành viên:

Ban Giám Đốc

Tổng giám đốc do H ộ i đồng Quản trị bổ nhiệm, chịu trách nhiệm trước Hội đồng Quản trị và Đ ạ i hội đồng c ổ đông về quản lý và điều hành mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Giúp việc cho Tông giám dóc là hai Phó Tống giám đốc và kế toán trưựng

Các Phòng, Ban - Đơn vị kinh doanh

Phòng kế toán tài vụ: Phòng kế toán tài vụ bao gồm 14 nhân viên, có

nhiệm vụ tổ chức bộ máy ke toán, quản lý tài chính của công ty, lập so sách, hạch toán, báo cáo số liệu kế toán, trực tiếp công tác kế toán cho hai Xí nghiệp đông lạnh

Phòng kế hoạch và điều độ sản xuất: Phòng lập kế hoạch sản xuất cho

các xí nghiệp, hoàn thành các thủ tục xuất khẩu, lập kế hoạch kinh doanh cho công ty Nhân sự của phòng là 11 ngưựi

Phong kinh doanh tiếp thị: Tiếp nhận đơn đặt hàng, lập kế hoạch sản

xuất cho các xí nghiệp; thiết lập mạng lưới tiêu thụ hàng GTGT trên toan quốc thông qua các tổng đại lý, hệ thống Co-op mart Metro; Tham gia tất cả các hội chợ "hàng v i ệ t Nam chất lượng cao", quảng bá thương hiệu Agiíish; Xuất khẩu Nhân sự của phòng là 37 ngưựi

Phòng to chức hành chỉnh: Phòng gồm 12 nhân viên, có nhiệm vụ quản

lý điều hành công tác hành chính to chức của công ty, theo dõi, giải quyết các chế độ chính sách cho ngưựi lao động

29

Ban quản lý chất lượng và công nghệ: Bao gôm 12 nhân viên, có

nhiệm vụ quản lý chất lượng sản phẩm và môi trường, xây dựng công nghệ chế biến các sản phẩm mới, nghiên cứu cải tạo, đa dạng hóa sản phàm đáp ứng nhu cầu thị trường, lập kế hoạch quàn lý chất lượng cho công ty

Ban thu mua: ban có 9 nhân viên, làm nhiệm vụ tố chức thu mua, vận

chuyển nguyên liệu và điều phối nguyên liệu cho các xí nghiệp đông lạnh Ngoài ra còn có các xí nghiệp đông lanh AGF 7, xí nghiệp đông lạnh AGF 8, xí nghiệp đông lạnh AGF 9 và xí nghiệp chế biến thực phẩm AGF

Số lượng thành viên : 11 người Trong đó :

+ Thành viên bên trong : 8 người

+ Thành viên bên ngoài : 3 người

Đặc điểm :

• C ó 4 thành viên được Đ ạ i hội cổ đông tín nhiệm bầu lại vào H Đ Q T tại

Đ ạ i hội thường niên năm 2006 ngày 29 tháng 3 năm 2007cho nhiệm

kỳ 2007-2010

• Số lượng thành viên ổn định, không có thành viên mới

• Đ a số các thành viên của H ộ i đồng tiếp tục kiêm nhiệm công tác quản

lý điều hành Có 3 thành viên độc lập không tham gia điều hành quản

lý trong Công ty Ông Hồ Xuân Thiên trấ thành thành viên độc lập, do sáp nhập Xí nghiệp Basa biodiesel vào Công ty Delta

Tinh hình nhân sự

- Tổng số lao động đến 31/12/2007: 4.000 người

- Tăng trong kỳ: Ì 876 người

- Giảm trong kỳ: Ì 480 người (188 H Đ dài hạn)

- Lao động có trinh độ chuyên môn:

* Đ ạ i học, Cao đẳng: 183 người

* Trung cấp: 109 người

Bảng Ì: C ơ cấu cổ đông của Agiíish đến ngày 31/12/2007

6,98% 0.12%

0 2 8 %

2 Cổ đông cán bộ công nhân viên Công Ty 257.132 2,00 %

3 Cô đông ngoài Công Ty

a Cổ đông trong nước

Nguồn: Báo cáo thường niên AGF năm 2007

l i T H Ự C T R Ạ N G HOẠT Đ Ộ N G SẢN XUẤT KINH DOANH C Ủ A

C Ô N G TY C Ỏ PHẢN XUẤT NHẬP K H Ẩ U T H Ủ Y SẢN AN GIANG

1 Khái quát hoạt động sản xuất kinh doanh

/./ Báo cáo tài chính 2005-2007

Đơn vị: Triệu đồng

Doanh thu thuần vê bán hàng và cung cáp dịch vụ 1.233.733 1.190.905 786.181

Nguồn: Kết quà hoạt động kinh doanh AGF 2005-2007

33

Bảng 3: Cân đối kế toán của A G F năm 2005-2007

Đơn vị: Triệu đông

31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 TÀI SẢN

Tiền và các khoán tương đương tiền 13,706 12,961 1,789 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 24,216 24,522 3,096

Các khoản phải thu ngán hạn 140,355 135,820 88,063

Các khoán đâu tư tài chính dài han 150,575 100 100

Công ty Agiíish có vị thế đặc biệt trong ngành thủy sản (sản xuất cá tra,

cá basa), là đem vị đầu tiên trong vùng Đồng bằng sông Cửu Long sản xuất, chế biến và xuất khẩu cá Basa, cá tra íillet Quá trinh phát triển của Agiíĩsh gắn liền với sản phẩm độc đáo là cá tra, cá basa Việt Nam nổi tiếng trên thị trường thế giói với chất lượng thịt cá trắng, vị thơm ngon Agiíísh trong những năm gần đây liên tục nằm trong tóp 5 doanh nghiệp xuất khẩu cá tra,

cá basa lớn nhất Việt Nam

Bảng 4: l o doanh nghiệp xuất khẩu cá tra, cá basa lớn nhất

Việt Nam năm 2007

Nguồn: Báo cáo thường niên AGF năm 2007

Công ty Agiíish là doanh nghiệp đầu tiên tham gia hợp tác nghiên cứu

và ứng dụng kết quả nghiên cứu vào sản xuất giống nhân tạo cá Basa và cá Tra thành công, tạo ra bước ngoặt phát triển nghề nuôi và chế biến cá tra, cá basa trong k h u vực đồng bổng sông Cửu Long

Công ty Agiíish hiện là công ty xuất khẩu cá tra, cá basa íĩllet đông lạnh đứng thứ tư trong năm 2007 Lợi thế cạnh tranh của Agifish là ổn định dượng nguồn nguyên liệu đầu vào, có trang thiết bị máy móc hiện đại, và đã tạo được mối quan hệ đối tác với nhiều khách hàng lớn ờ các thị trường nhập khẩu

1.3 Thị trường xuất khẩu

N ă m 2007, thị trường xuất khẩu của Agiíish tiếp tục giữ vững với những khách hàng truyền thống ờ Tây Âu, châu úc và châu Á Trong đó, thị trường Tây  u chiếm lớn nhấtlà 46%, tiếp đó là Đông  u 19% Thị trường châu Ú c chiếm 15%, châu Á chiếm 1 1 % Thị trường Đông  u bao gồm các nước Balan, Ucraina, Nga tăng trường khá với cả 2 nhà máy AGF7 và AGF9 được cấp phép xuất khẩu sang thị trường Nga, sau những lần kiểm tra điều kiện an toàn vệ sinh thực phẩm của Đoàn thanh tra Nga Hiện nay cả 4 Xí

35