TÀI CHÍNH Tháng 03/2020 19 đã ban hành Điều lệ mẫu áp dụng cho các công ty niêm yết theo Quyết định số 07/2002/QĐ VPCP ngày 19/11/2002 do Bộ trưởng, Chủ nhiệm Văn phòng Chính phủ ký ban hành Đây là cơ[.]
TÀI CHÍNH - Tháng 03/2020 QUY ĐỊNH VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐẠI CHÚNG TẠI LUẬT CHỨNG KHOÁN NĂM 2019 LÊ TRUNG HẢI Ngày 26/11/2019, Quốc hội khóa XIV thơng qua Luật Chứng khốn số 54/2019/QH14 (Luật Chứng khoán năm 2019) Luật Chứng khoán năm 2019 ban hành bao gồm 10 Chương, 135 Điều với nhiều điểm bật Đặc biệt, Luật Chứng khốn năm 2019 có quy định riêng Mục 2, Chương quản trị công ty áp dụng cơng ty đại chúng Theo luật hóa quy định quản trị cơng ty áp dụng công ty đại chúng tạo sở pháp lý cao cho việc thực thi quy định này, nâng cao tính minh bạch, chuyên nghiệp quản trị công ty công ty đại chúng Từ khóa: Thị trường chứng khốn, Luật Chứng khốn, quản trị công ty REGULATIONS IN LAW ON SECURITIES 2019 ON CORPORATE GOVERNANCE APPLICABLE TO PUBLIC COMPANIES Le Trung Hai On November 26, 2019, the XIV National Assembly passed the Law on securities No 54/2019/QH14 (Law on securities 2019) The Law on securities 2019 was enacted including 10 Chapters, 135 Articles with many new highlights In particular, the Law on securities 2019 has separate provisions in Section 2, Chapter on corporate governance applicable to public companies Accordingly, the laws on corporate governance applicable to public companies have been legislated, creating a higher legal basis for the implementation of these regulations, improving transparency and professionalism in corporate governance of public companies Keywords: Securities market, Law on securities, corporate governance Ngày nhận bài: 3/2/2020 Ngày hoàn thiện biên tập: 19/2/2020 Ngày duyệt đăng: 25/2/2020 Các văn quy phạm pháp luật quản trị công ty áp dụng công ty đại chúng Việt Nam Kể từ thành lập thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam (năm 2000), nhận thức rõ vai trị quản trị cơng ty (QTCT) việc nâng cao tính minh bạch mơi trường đầu tư Việt Nam doanh nghiệp Việt Nam, thực trợ giúp Ngân hàng Phát triển châu Á, Chính phủ Việt Nam ban hành Điều lệ mẫu áp dụng cho công ty niêm yết theo Quyết định số 07/2002/QĐ-VPCP ngày 19/11/2002 Bộ trưởng, Chủ nhiệm Văn phịng Chính phủ ký ban hành Đây sở pháp lý khẳng định cam kết nỗ lực Chính phủ Việt Nam việc thúc đẩy áp dụng QTCT Việt Nam nhằm tạo môi trường kinh tế Việt Nam công khai, minh bạch, phù hợp với thơng lệ quốc tế Tiếp theo đó, Luật Chứng khốn năm 2006 Luật sửa đổi, bổ sung Luật Chứng khoán năm 2010 quy định nguyên tắc QTCT cơng ty đại chúng; Bộ Tài giao quy định cụ thể vấn đề Cụ thể, Bộ trưởng Bộ Tài ban hành Quyết định số 12/2007/QĐ-BTC ngày 13/3/2007 việc ban hành Quy chế QTCT áp dụng công ty niêm yết Quyết định số 15/2007/QĐ-BTC ngày 19/3/2007 việc ban hành Điều lệ mẫu áp dụng cho công ty niêm yết Sau năm, để phù hợp với thực tiễn thị trường Việt Nam, Bộ Tài ban hành Thông tư số 121/2012/TT-BTC ngày 26/7/2012 hướng dẫn QTCT áp dụng công ty đại chúng Năm 2017, để bảo đảm tính phù hợp với quy định Luật Chứng khoán Luật Ban hành văn quy phạm pháp luật, Chính phủ ban hành Nghị định số 71/2017/NĐ-CP ngày 06/6/2017 hướng dẫn QTCT áp dụng công ty đại chúng, đồng thời Bộ Tài ban hành Thơng tư số 95/2017/ TT-BTC hướng dẫn số điều Nghị định số 71/2017/NĐ-CP ngày 06/6/2017 Như vậy, từ năm 2007 đến nay, Chính phủ ban hành 02 văn Bộ Tài ban hành 04 văn hướng dẫn QTCT tạo điều kiện cho quan quản lý nhà nước, thành viên thị trường 19 LUẬT CHỨNG KHOÁN (SỬA ĐỔI) VÀ NHỮNG NỘI DUNG MỚI CẦN QUAN TÂM cơng ty đại chúng có sở pháp lý việc triển khai công tác QTCT, góp phần nâng cao tính cơng khai minh bạch công ty đại chúng cộng đồng quốc tế đánh giá cao nỗ lực Việt Nam việc tạo môi trường kinh tế công khai minh bạch Ngày 26/11/2019, Quốc hội khóa XIV thơng qua Luật Chứng khốn năm 2019, có mục riêng quy định QTCT áp dụng công ty đại chúng Những quy định quản trị công ty áp dụng công ty đại chúng Luật Chứng khoán năm 2019 Luật Chứng khoán 2006 quy định nguyên tắc công ty đại chúng phải tuân thủ quy định Luật Doanh nghiệp QTCT giao Bộ Tài ban hành quy định cụ thể QTCT cơng ty đại chúng có cổ phiếu niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khốn Sau đó, Luật Chứng khốn năm 2010 quy định 04 nguyên tắc QTCT cơng ty đại chúng Luật Chứng khốn năm 2019 quy định cụ thể nguyên tắc QTCT áp dụng cho công ty đại chúng (Điều 40) bao gồm: (1) Cơ cấu quản trị hợp lý, hiệu quả; (2) Bảo đảm hiệu hoạt động Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát; nâng cao trách nhiệm Hội đồng quản trị công ty cổ đông; (3) Bảo đảm quyền cổ đơng, đối xử bình đẳng cổ đơng; (4) Bảo đảm vai trị nhà đầu tư, thị trường chứng khoán tổ chức trung gian việc hỗ trợ hoạt động QTCT; (5) Tơn trọng bảo đảm quyền, lợi ích hợp pháp bên có quyền lợi liên quan quản trị công ty; (6) Công bố thông tin kịp thời, đầy đủ, xác minh bạch hoạt động công ty; bảo đảm cổ đông tiếp cận thông tin công Nội dung QTCT áp dụng công ty đại chúng (Luật Chứng khoán năm 2019, Điều 41): - Quyền nghĩa vụ cổ đơng: Luật Chứng khốn năm 2019 nêu rõ, cổ đơng: (a) Được đối xử bình đẳng; (b) Được tiếp cận đầy đủ thông tin định kỳ thông tin bất thường công ty công bố theo quy định pháp luật; (c) Được bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp mình; đề nghị đình chỉ, hủy bỏ nghị quyết, định Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị theo quy định Luật Doanh nghiệp; (d) Cổ đông lớn không lợi dụng ưu gây ảnh hưởng đến quyền, lợi ích cơng ty, cổ đơng khác theo quy định pháp luật Điều lệ cơng ty; có nghĩa vụ cơng bố thơng tin theo quy định 20 pháp luật; (đ) Quyền nghĩa vụ khác theo quy định pháp luật Điều lệ công ty - Việc triệu tập tổ chức họp Đại hội đồng cổ đông: (a) Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, người triệu tập họp Đại hội đồng cổ đơng phải tn thủ đầy đủ trình tự, thủ tục triệu tập họp Đại hội đồng cổ đông theo quy định Luật Doanh nghiệp, Điều lệ công ty Quy chế nội QTCT; bố trí địa điểm, thời gian hợp lý để cổ đông tham dự họp Đại hội đồng cổ đông; (b) Công ty đại chúng quy định Quy chế nội QTCT việc áp dụng công nghệ thông tin cổ đơng tham dự phát biểu ý kiến họp Đại hội đồng cổ đông thông qua họp trực tuyến, bỏ phiếu điện tử hình thức điện tử khác theo quy định Luật Doanh nghiệp Điều lệ công ty; (c) Công ty đại chúng phải mời đại diện tổ chức kiểm toán chấp thuận thực kiểm toán Báo cáo tài năm cơng ty dự họp Đại hội đồng cổ đông thường niên trường hợp Báo cáo kiểm tốn báo cáo tài năm cơng ty có khoản ngoại trừ trọng yếu; (d) Tuân thủ quy định khác pháp luật Điều lệ cơng ty Từ năm 2007 đến nay, Chính phủ ban hành 02 văn bản, Bộ Tài ban hành 04 văn hướng dẫn quản trị công ty tạo điều kiện cho quan quản lý nhà nước, thành viên thị trường công ty đại chúng có sở pháp lý triển khai cơng tác quản trị cơng ty, góp phần nâng cao tính cơng khai minh bạch cơng ty đại chúng, cộng đồng quốc tế đánh giá cao nỗ lực Chính phủ Việt Nam việc tạo môi trường kinh tế công khai, minh bạch - Thành phần, cấu, trách nhiệm nghĩa vụ Hội đồng quản trị: (a) Cơ cấu Hội đồng quản trị công ty đại chúng bảo đảm cân đối thành viên Hội đồng quản trị điều hành không điều hành, số lượng thành viên Hội đồng quản trị độc lập để bảo đảm tính độc lập Hội đồng quản trị; (b) Hội đồng quản trị phải chịu trách nhiệm trước cổ đông hoạt động công ty; bảo đảm hoạt động công ty tuân thủ quy định pháp luật, Điều lệ công ty quy định nội công ty; xây dựng Quy chế nội QTCT trình Đại hội đồng cổ đông thông qua; bổ nhiệm người phụ trách QTCT có trách nhiệm, nghĩa vụ khác theo quy định pháp luật, Điều lệ công ty; (c) Hội đồng quản trị phải tổ chức họp quý 01 lần theo trình tự, thủ tục quy định Điều lệ công ty Quy chế nội QTCT Việc tổ chức TÀI CHÍNH - Tháng 03/2020 họp Hội đồng quản trị, chương trình họp tài liệu liên quan thông báo trước cho thành viên Hội đồng quản trị theo thời hạn quy định pháp luật Điều lệ công ty - Đề cử, ứng cử thành viên Hội đồng quản trị: (a) Trường hợp xác định ứng cử viên Hội đồng quản trị, công ty đại chúng phải công bố thông tin liên quan đến ứng cử viên tối thiểu 10 ngày trước ngày khai mạc họp Đại hội đồng cổ đông trang thông tin điện tử cơng ty để cổ đơng tìm hiểu ứng cử viên trước bỏ phiếu; (b) Trường hợp số lượng ứng cử viên Hội đồng quản trị thông qua đề cử ứng cử không đủ số lượng cần thiết theo quy định Luật Doanh nghiệp, Hội đồng quản trị đương nhiệm giới thiệu thêm ứng cử viên tổ chức đề cử theo quy định Điều lệ công ty Quy chế nội QTCT - Quyền trách nhiệm thành viên Hội đồng quản trị: (a) Được cung cấp thông tin, tài liệu tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh cơng ty đơn vị công ty; (b) Thực nhiệm vụ cách trung thực, cẩn trọng lợi ích cao cổ đông công ty; (c) Tham dự đầy đủ họp Hội đồng quản trị có ý kiến vấn đề đưa thảo luận; (d) Báo cáo kịp thời, đầy đủ với Hội đồng quản trị khoản thù lao nhận từ công ty con, công ty liên kết tổ chức khác; (đ) Báo cáo, công bố thông tin thực giao dịch cổ phiếu công ty theo quy định pháp luật; (e) Quyền, trách nhiệm khác theo quy định pháp luật Điều lệ công ty - Việc tuân thủ quy định ngăn ngừa xung đột lợi ích cơng bố thơng tin minh bạch: (a) Thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm soát (Kiểm soát viên), Tổng giám đốc (Giám đốc) người quản lý khác công ty đại chúng có trách nhiệm cơng khai lợi ích liên quan, không sử dụng thông tin có nhờ chức vụ để tư lợi cá nhân phục vụ lợi ích tổ chức, cá nhân khác; (b) Cơng ty đại chúng có trách nhiệm áp dụng biện pháp cần thiết để ngăn ngừa thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm soát (Kiểm soát viên), Tổng giám đốc (Giám đốc), người quản lý khác công ty, cổ đông người có liên quan can thiệp vào hoạt động cơng ty, gây tổn hại cho lợi ích công ty; tuân thủ quy định giao dịch với cổ đông, người quản lý doanh nghiệp người có liên quan đối tượng này; bảo đảm quyền, lợi ích hợp pháp người có quyền lợi liên quan đến công ty; (c) Công ty đại chúng có nghĩa vụ báo cáo, cơng bố đầy đủ, xác kịp thời thông tin định kỳ, thông tin bất thường tình hình hoạt động sản xuất, kinh doanh, tài chính, tình hình QTCT cho cổ đơng, cơng chúng thơng tin khác thơng tin có khả ảnh hưởng đến giá chứng khốn, định cổ đông nhà đầu tư; (d) Các thông tin phải công bố phương thức công bố thông tin thực theo quy định Luật này, Điều lệ công ty Quy chế công bố thơng tin cơng ty Trong đó, có nội dung thay đổi trường hợp Báo cáo kiểm toán báo cáo tài năm cơng ty có khoản ngoại trừ trọng yếu, công ty đại chúng phải mời đại diện tổ chức kiểm toán chấp thuận thực kiểm tốn BCTC cơng ty dự họp thay nội dung mời đại diện cơng ty kiểm toán độc lập dự họp (điểm c khoản Điều 41 Luật Chứng khoán) Định hướng ban hành văn hướng dẫn Luật Chứng khoán năm 2019 TTCK đóng vai trị kênh dẫn vốn hiệu giúp kết nối nhà đầu tư doanh nghiệp Việc xây dựng phát triển TTCK minh bạch hiệu có ý nghĩa quan trọng đặc biệt quốc gia phát triển Đối với Việt Nam, yêu cầu hình thành tảng QTCT yêu cầu cấp thiết phải thúc đẩy tất lĩnh vực kinh tế, đặc biệt công ty đại chúng huy động vốn thị trường chứng khoán Vấn đề trở nên cấp thiết Việt Nam chủ động tham gia hội nhập sâu rộng vào kinh tế khu vực quốc tế Luật Chứng khoán năm 2019 với nhiều quy định nhằm ổn định môi trường pháp lý cho phát triển thị trường chứng khốn, nâng cao hiệu cơng tác quản lý nhà nước thị trường chứng khoán, bảo đảm thị trường chứng khoán kênh huy động vốn trung dài hạn quan trọng kinh tế, bảo đảm hiệu đầu tư niềm tin tổ chức, cá nhân tham gia đầu tư hoạt động thị trường chứng khoán, đáp ứng yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế Luật Chứng khoán năm 2019 có mục riêng quy định QTCT áp dụng cơng ty đại chúng, Khoản Điều 41 giao Chính phủ quy định chi tiết nội dung QTCT áp dụng cho công ty đại chúng Luật sửa đổi bổ sung số điều Luật Doanh nghiệp dự kiến Quốc hội thông qua năm 2020 nhằm phù hợp với thực tiễn, cắt giảm thủ 21 LUẬT CHỨNG KHOÁN (SỬA ĐỔI) VÀ NHỮNG NỘI DUNG MỚI CẦN QUAN TÂM tục không cần thiết, nhằm rút ngắn thời gian, giảm chi phí cho doanh nghiệp Trong đó, Dự thảo Luật doanh nghiệp sửa đổi có nhiều điểm nội dung liên quan đến QTCT công ty đại chúng cổ đông, Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt Bên cạnh đó, năm 2019, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam phối hợp với Tổ chức Tài Quốc tế (IFC) ban hành Bộ nguyên tắc QTCT theo thông lệ tốt Việt Nam Bộ Nguyên tắc QTCT theo Thông lệ tốt Việt Nam mắt với mục tiêu thúc đẩy thị trường vốn phát triển bền vững kinh tế, đưa loạt khuyến nghị thông lệ QTCT tốt theo Tổ chức Hợp tác Phát triển kinh tế (OECD), trọng tâm dành cho công ty đại chúng Việt Nam Năm 2019, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam phối hợp với Tổ chức Tài Quốc tế ban hành Bộ nguyên tắc quản trị công ty theo thông lệ tốt Việt Nam Bộ Nguyên tắc quản trị công ty theo Thông lệ tốt Việt Nam mắt với mục tiêu thúc đẩy thị trường vốn phát triển bền vững kinh tế, đưa loạt khuyến nghị thông lệ quản trị công ty tốt theo Tổ chức Hợp tác Phát triển kinh tế, trọng tâm dành cho công ty đại chúng Việt Nam Bộ nguyên tắc bao gồm tiêu chuẩn cao yêu cầu tối thiểu theo quy định pháp luật, khuyến khích doanh nghiệp hướng tới thông lệ quốc tế tốt Bộ Nguyên tắc tập trung giải vấn đề ưu tiên thực thi QTCT doanh nghiệp Việt Nam Sáu số mười nguyên tắc tập trung vào chức hoạt động Hội đồng quản trị, lĩnh vực đòi hỏi phải cải thiện nhiều doanh nghiệp nước Bốn nguyên tắc lại gồm lĩnh vực như: Mơi trường kiểm sốt, cơng bố thông tin minh bạch, quyền cổ đông quan hệ với bên có quyền lợi liên quan Bộ nguyên tắc gồm điều khoản liên quan tới kinh doanh có trách nhiệm thúc đẩy đa dạng giới khuyến khích tập trung mạnh mẽ vào vấn đề môi trường xã hội Hội đồng quản trị Bộ nguyên tắc thực thơng qua Sở Giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh Sở Giao dịch Chứng khốn Hà Nội thúc đẩy việc áp dụng thông lệ QTCT tốt theo dõi, giám sát việc 22 công ty đại chúng áp dụng nguyên tắc Ngồi ra, Việt Nam tích cực thực biện pháp cần thiết để nâng hạng TTCK Việt Nam từ hạng thị trường cận biên lên thị trường bảng xếp hạng MSCI FTSE nhằm thu hút vốn đầu tư nước nên việc tạo hệ thống quản trị minh bạch doanh nghiệp điều cần thúc đẩy Căn vào nội dung nêu trên, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước dự kiến xây dựng Dự thảo Nghị định quy định QTCT áp dụng cho công ty đại chúng hướng dẫn chi tiết nguyên tắc nội dung quy định Luật Chứng khoán Dự thảo Thông tư hướng dẫn Nghị định QTCT áp dụng cho cơng ty đại chúng nêu Trong đó, nội dung Dự thảo Nghị định quy định QTCT áp dụng công ty đại chúng phát triển sở nội dung Nghị định số 71/2017/NĐ-CP ngày 06/6/2017 hướng dẫn QTCT áp dụng cơng ty đại chúng Chính phủ ban hành, cập nhật, hướng dẫn quy định Luật Chứng khoán năm 2019 Luật Doanh nghiệp sửa đổi năm 2020, đồng thời bổ sung thêm số nội dung theo Bộ nguyên tắc QTCT theo thông lệ tốt để đảm bảo sở pháp lý thống cho tổ chức cá nhân thực Về Dự thảo Thông tư hướng dẫn số điều QTCT áp dụng công ty đại chúng, nội dung dự kiến hướng dẫn gồm: Điều lệ mẫu áp dụng công ty đại chúng; Quy chế nội QTCT; Ủy ban kiểm toán trực thuộc Hội đồng quản trị Tài liệu tham khảo: Quốc hội, Luật Chứng khoán 2006; Luật Chứng khoán sửa đổi năm 2010; Luật Chứng khốn năm 2019; Chính phủ, Nghị định số 71/2017/NĐ-CP ngày 06/6/2017 hướng dẫn QTCT áp dụng công ty đại chúng; Bộ Tài chính, Quyết định số 12/2007/QĐ-BTC ngày 13/3/2007 việc ban hành Quy chế quản trị công ty áp dụng cơng ty niêm yết; Bộ Tài chính, Quyết định số 15/2007/QĐ-BTC ngày 19/3/2007 việc ban hành Điều lệ mẫu áp dụng cho công ty niêm yết; Bộ Tài chính, Thơng tư số 121/2012/TT-BTC ngày 26/7/2012 hướng dẫn QTCT áp dụng công ty đại chúng; Bộ Tài chính, Thơng tư số 95/2017/TT-BTC hướng dẫn số điều Nghị định số 71/2017/NĐ-CP ngày 06/6/2017 Thông tin tác giả: Lê Trung Hải Phó Vụ trưởng Vụ Giám sát cơng ty đại chúng, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Email: letrunghai@ssc.gov.vn ... 26/11 /2019, Quốc hội khóa XIV thơng qua Luật Chứng khốn năm 2019, có mục riêng quy định QTCT áp dụng công ty đại chúng Những quy định quản trị công ty áp dụng công ty đại chúng Luật Chứng khoán năm. .. niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khốn Sau đó, Luật Chứng khoán năm 2010 quy định 04 nguyên tắc QTCT công ty đại chúng Luật Chứng khoán năm 2019 quy định cụ thể nguyên... Chứng khoán năm 2019 Luật Chứng khoán 2006 quy định nguyên tắc công ty đại chúng phải tuân thủ quy định Luật Doanh nghiệp QTCT giao Bộ Tài ban hành quy định cụ thể QTCT cơng ty đại chúng có cổ phiếu