Luận văn thạc sĩ quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần phát triển năng lượng sơn hà

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TRƢƠNG THỊ THANH HẰNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NĂNG LƢỢNG SƠN HÀ LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2017 z ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TRƢƠNG THỊ THANH HẰNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NĂNG LƢỢNG SƠN HÀ Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 60 34 01 02 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN TRỌNG THẢN Hà Nội – 2017 z LỜI CAM KẾT Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chƣa đƣợc công bố công trình nghiên cứu ngƣời khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu ngƣời khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đƣợc đăng tải tác phẩm, tạp chí web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Hà Nội, ngày 11 tháng 11 năm 2017 Tác giả Trƣơng Thị Thanh Hằng z LỜI CÁM ƠN Để hoàn thành đề tài này, cố gắng thân, tác giả nhận đƣợc giúp đỡ, hƣớng dẫn tận tình thầy, giáo Tác giả xin gửi lời cảm ơn tới thầy giáo Viện Quản trị kinh doanh có ý kiến đóng góp giúp tác giả hồn thành khố luận này, đặc biệt tác giả xin đƣợc bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc tớiPGS.TS Nguyễn Trọng Thản, ngƣời tận tình hƣớng dẫn, giúp đỡ tác giả trình thực đề tài Do nhận thức thời gian nghiên cứu có hạn chế nên khuôn khổ đề tài tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, tác giả mong nhận đƣợc góp ý bảo thầy cô giáo để đề tài nghiên cứu đƣợc hoàn thiện Tác giả Trƣơng Thị Thanh Hằng z MỤC LỤC DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH SÁCH BẢNG BIỂU ii DANH SÁCH HÌNH VẼ iii LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƢU CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2 Khái niệm đặc điểm vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm Vốn lưu động 1.2.2 Đặc điểm Vốn lưu động 1.2.3 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.4.Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.3 Quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 11 1.3.1 Khái niệm cần thiết quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.3.2.Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 13 1.3.3.Các tiêu đánh giá hiệu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 27 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 30 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 33 2.1 Thiết kế nghiên cứu 33 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 34 2.2 Địa điểm thời gian thực nghiên cứu 35 2.3 Phƣơng pháp thu thập liệu 35 z CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NĂNG LƢỢNG SƠN HÀ 36 3.1 Tổng quan CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà 36 3.1.1 Sơ lược CTCP Phát triển Năng lượng Sơn Hà 36 3.1.2 Cơ cấ u, bộ máy tổ chức, lĩnh vực hoạt động Công ty 36 3.2 Thực trạng hiệu quản trị vốn lƣu động ta ̣i CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà 41 3.2.1 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động 41 3.2.2.Thực trạng nguồn tài trợ vốn lưu động 42 3.2.3 Thực trạng phân bổ vốn lưu động 46 3.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 50 3.2.5 Thực trạng quản trị hàng tồn kho 56 3.2.6 Thực trạng quản lý nợ phải thu 58 3.2.7 Hiệu sử dụng vốn lưu động 62 3.3 Đánh giá chung quản trị vốn lƣu động CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà 64 3.3.1.Những thành đạt 64 3.3.2.Những hạn chế tồn 65 CHƢƠNG 4: CÁC GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NĂNG LƢỢNG SƠN HÀ 68 4.1 Định hƣớng Phát triển CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà giai đoạn tới 68 4.1.1 Cơ hội thách thức 68 4.1.2 Định hướng Phát triển CTCP Phát triển Năng lượng Sơn Hà 69 4.2 Các giải pháp nhằm tăng cƣờngquản trị vốn lƣu động CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà 69 z 4.2.1.Chủ động thực việc xây dựng kế hoạch xác định nhu cầu vốn lưu động 69 4.2.2 Chủ động tìm kiếm, khai thác nguồn bổ sung cho vốn lưu động, giảm chi phí sử dụng vốn 71 4.2.3 Giải tình trạng vốn bị chiếm dụng, tăng cường công tác thu hồi nợ, áp dụng sách chiết khấu tốn quản trị khoản phải thu 74 4.2.4 Tăng cường quản trị hàng tồn kho 76 4.2.5 Các giải pháp khác 77 KẾT LUẬN 79 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 81 PHỤ LỤC z DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài CP Cổ phần CP QLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp CPBH Chi phí bán hàng CTCP Cơng ty cổ phần DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu GVHB Giá vốn hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh 10 HTK Hàng tồn kho 11 LNST Lợi nhuận sau thuế 12 NSLĐ Năng suất lao động 13 NVTT Nguồn vốn tạm thời 14 NVTX Nguồn vốn thƣờng xuyên 15 TCP Tổng chi phí 16 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 17 TSLĐ Tài sản lƣu động 18 TSSL Tỷ suất sinh lời 19 VCSH Vốn chủ sở hữu 20 VKD Vốn kinh doanh 21 VLĐ Vốn lƣu động 22 NVLĐTT Nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên 23 NVLĐTT Nguồn vốn lƣu động tạm thời i z DANH SÁCH BẢNG BIỂU STT Bảng Nội dung Trang Một số tiêu phản ánh kết kinh doanh Bảng 3.1 CTCP phát triển lƣợng Sơn Hà 37 năm gần Bảng 3.2 Quy mô, cấu tài sản nguồn vốn Công ty Bảng 3.3 Bảng 3.4 Kết cấu vốn lƣu động Công Ty 47 Bảng 3.5 Cơ cấu biến động vốn tiền 50 Bảng 3.6 Diễn biến dịng tiền Cơng ty qua năm 51 Bảng 3.7 Bảng phân tích khả tốn cơng ty 54 Bảng 3.8 Kết cấu vốn tồn kho, dự trữ 56 Bảng 3.9 Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 57 10 Bảng 3.10 Tình hình quản lý khoản nợ phải thu công ty 58 11 Bảng 3.11 Phân tích cơng tác thu hồi nợ 60 12 Bảng 3.12 13 Bảng 3.13 Nguồn hình thành vốn lƣu động Công ty CP phát triển lƣợng Sơn Hà So sánh khoản phải thu ngắn hạn nợ phải trả ngắn hạn Công ty Cổ Phần phát triển lƣợng Sơn Hà Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ Phần Phát Triển Năng Lƣợng Sơn Hà ii z 40 42 61 62 DANH SÁCH HÌNH VẼ STT Hình Nội dung Trang Hình 1.1 Mơ hình tài trợ thứ NWC > 17 Hình 1.2 Mơ hình tài trợ thứ hai NWC < 18 Hình 1.3 Mơ hình tài trợ thứ ba NWC = 18 Hình 3.1 Hình 3.2 Hình 3.3 Hình 3.4 Hình 3.5 Tổ chức máy quản lý CTCP phát triển lƣợng Sơn Hà Cơ cấu nguồn hình thành vốn lƣu động qua năm Biểu đồ tài trợ nguồn vốn kinh doanh Công Ty Cổ Phần phát triển lƣợng Sơn Hà cuối năm 2015 Biểu đồ tài trợ nguồn vốn kinh doanh Công Ty Cổ Phần phát triển lƣợng Sơn Hà cuối năm 2016 Tình hình phân bổ vốn lƣu động Cơng ty iii z 37 43 44 45 48 Thuế khoản khác phải thu Nhà nƣớc Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200= 210 + 220 + 230 + 240 + 250 + 260) I- Các khoản phải thu dài hạn (210 = 211 + 212 +….+ 216 + 219) Phải thu dài hạn khách hàng Trả trƣớc cho ngƣời bán dài hạn Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu nội dài hạn Phải thu cho vay dài hạn Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó địi (*) II Tài sản cố định ( 220 = 221 + 224 + 227) Tài sản cố định hữu hình (221 = 222 + 223) - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Tài sản cố định thuê tài (224 = 225 + 226) - Nguyên giá - Giá trị hao mịn luỹ kế (*) Tài sản cố định vơ hình (227 = 228 + 229) - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) III Bất động sản đầu tƣ (230 = 231 + 232) - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) IV Tài sản dang dở dài hạn (240 = 241 + 242) Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn Chi phí xây dựng dở 153 0 154 0 155 0 200 1.275.571.438 31.304.141.613 210 70.000.000 211 0 212 0 213 0 214 215 216 0 0 70.000.000 219 0 220 1.205.231.324 30.987.035.576 221 766.666.967 4.766.834.437 222 223 5.136.569.375 (4.369.902.408) 8.558.249.375 (3.791.414.938) 224 404.426.765 704.684.343 225 226 1.814.045.455 (1.409.618.690) 1.812.045.455 (1.107.361.112) 227 34.137.592 25.515.516.796 228 229 87.454.400 (53.316.808) 25.557.454.400 (41.937.604) 230 0 231 232 0 0 240 0 241 0 242 0 z dang V Đầu tƣ tài dài hạn (250 = 251 + …+ 255) Đầu tƣ vào công ty Đầu tƣ vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tƣ khác vào đơn vị khác Dự phòng đầu tƣ tài dài hạn (*) Đầu tƣ nắm giữ đến ngày đáo hạn V Tài sản dài hạn khác (260 = 261 + 262 + 263 + 268) Chi phí trả trƣớc dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Thiết bị, vật tƣ, phụ tùng thay dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) C - NỢ PHẢI TRẢ (300= 310 + 330) I Nợ ngắn hạn (310 = 311 + 312 +…+ 323 + 324) Phải trả ngƣời bán ngắn hạn Ngƣời mua trả tiền trƣớc ngắn hạn Thuế khoản phải nộp Nhà nƣớc Phải trả ngƣời lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Phải trả nội ngắn hạn Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Doanh thu chƣa thực ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác 10 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 12 Quỹ khen thƣởng, phúc lợi 13 Quỹ bình ổn giá 14 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 250 0 251 0 252 0 253 0 254 0 255 0 260 70.340.114 247.106.037 261 262 70.340.114 247.106.037 263 0 268 0 270 47.954.165.855 62.491.436.744 300 26.420.279.163 41.268.233.457 310 26.420.279.163 41.268.233.457 311 24.569.866.346 21.319.240.144 312 368.286.132 26.164.984 313 97.667.115 12.437.433 314 315 316 308.414.619 0 414.927.726 0 317 0 318 0 319 73.859.951 87.189.170 320 1.000.000.000 19.408.274.000 321 322 323 2.185.000 0 0 324 0 z II Nợ dài hạn (330 = 331 + 332 +…+ 342 + 343) Phải trả ngƣời bán dài hạn Ngƣời mua trả tiền trƣớc dài hạn Chi phí phải trả dài hạn Phải trả nội vốn kinh doanh Phải trả nội dài hạn Doanh thu chƣa thực dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ thuê tài dài hạn Trái phiếu chuyển đổi 10 Cổ phiếu ƣu đãi 11 Thuế thu nhập hỗn lại phải trả 12 Dự phịng phải trả dài hạn 13 Quỹ phát triển khoa học công nghệ D - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) I Vốn chủ sở hữu (410 = 411 + 412 +…+ 421 + 422) Vốn góp chủ sở hữu (411 = 411a + 411b) - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu - Cổ phiếu ƣu đãi Thặng dƣ vốn cổ phần Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ (*) Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tƣ phát triển Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 11 Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối (421 =421a + 421b) 330 0 331 0 332 0 333 0 334 0 335 0 336 0 337 0 338 0 339 340 0 0 341 0 342 0 343 0 400 21.533.886.692 21.223.203.287 410 21.533.886.692 21.223.203.287 411 20.000.000.000 20.000.000.000 411a 20.000.000.000 20.000.000.000 411b 412 0 0 413 0 414 415 416 417 418 0 0 0 0 0 419 0 420 0 421 1.533.886.692 1.223.203.287 z - LNST chƣa phân phối lũy cuối kỳ trƣớc - LNST chƣa phân phối kỳ 12 Nguồn vốn đầu tƣ XDCB II Nguồn kinh phí quỹ khác (430 = 431 + 432) Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400) 421a 1.223.203.287 863.962.613 421b 422 310.683.405 359.240.674 430 0 431 0 432 0 440 47.954.165.855 62.491.436.744 z Phụ lục 5: Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2015 – Công ty cổ phẩn phát triển lƣợng Sơn Hà Đơn vị tính: Đồng Việt Nam Chỉ tiêu (1) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) (25 + 26)} 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 - 51 - 52) 18 Lãi cổ phiếu 19 Lãi suy giảm cổ phiếu Mã số (2) Thuyết minh (3) Năm Năm trƣớc (4) (5) 148.141.762.816 144.915.883.020 9.152.141.073 8.000.305.827 10 138.989.621.743 136.915.577.193 11 136.307.491.024 133.649.376.562 20 2.682.130.719 3.266.200.631 21 22 23 25 26 3.960.552 20.443.382 8.444.445 1.241.153.051 1.016.487.859 4.567.733 46.869.486 46.869.486 1.793.536.764 1.029.032.873 30 408.006.979 401.329.241 31 32 40 343.541 343.541 433.005.601 363.801.927 69.203.674 50 408.350.520 470.532.915 51 97.667.115 111.292.241 52 0 60 310.683.405 359.240.674 70 71 0 0 z Phụ lục 6: Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ trực tiếp 2015 – Công ty cổ phẩn phát triển lƣợng Sơn Hà Đơn vị tính: Đồng Việt Nam Chỉ tiêu Mã Thuyết số minh Năm Năm trƣớc 107.284.105.175 91.335.385.424 (63.378.814.980) (86.878.458.542) Tiền chi trả cho ngƣời lao động (2.832.272.211) (2.714.365.000) Tiền lãi vay trả (8.444.445) (46.869.486) (12.437.433) (179.062.906) 236.009.600 72.567.733 (22.769.947.965) (1.545.218.789) 20 18.518.197.741 43.978.434 21 0 22 343.541 23 0 I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác Tiền chi trả cho ngƣời cung cấp hàng hóa dịch vụ Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác 2.Tiền thu từ lý, nhƣợng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 3.Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác z 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại 24 0 25 0 26 0 27 3.960.552 30 4.304.093 31 0 32 0 3.Tiền thu từ vay 33 1.000.000.000 4.Tiền trả nợ gốc vay 34 0 5.Tiền trả nợ gốc thuê tài 35 (19.408.274.000) (1.122.286.000) 36 0 40 (18.408.274.000) (1.122.286.000) 50 114.227.834 (1.078.307.566) 60 729.430.157 1.807.737.723 61 0 70 843.657.991 729.430.157 công cụ nợ đơn vị khác 5.Tiền chi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 6.Tiền thu hồi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận đƣợc chia Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ III Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu 2.Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài Lƣu chuyển tiền kỳ (50 = 20+30+40) Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ Ảnh hƣởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ (70 = 50+60+61) z Phụ lục 7: Bảng cân đối kế toán năm 2015 – Công ty cổ phẩn phát triển lƣợng Sơn Hà Đơn vị tính: Đồng Việt Nam TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN (100 = 110+ 120 + 130 + 140 + 150) I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền (110 = 111 + 112) Tiền Các khoản tƣơng đƣơng tiền II Đầu tƣ tài ngắn hạn (120 = 121 + 122 + 123) Chứng khốn kinh doanh Dự phịng giảm giá chứng khoán kinh doanh (*) (2) Đầu tƣ nắm giữ đến ngày đáo hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn (130 = 131 + 132 +…+ 137 + 139) Phải thu ngắn hạn khách hàng Trả trƣớc cho ngƣời bán ngắn hạn Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Phải thu cho vay ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi (*) Tài sản thiếu chờ xử lý IV Hàng tồn kho (140 = 141 + 149) Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) Mã số Thuyết minh Số cuối năm Số đầu năm 100 39.758.310.026 46.689.918.057 110 3.028.179.715 843.657.991 111 1.028.179.715 843.657.991 112 2.000.000.000 120 0 121 0 122 0 123 0 130 19.073.362.881 26.426.000.834 131 11.849.553.862 4.245.375.376 132 782.4 13.388.119 133 0 134 0 135 7.000.000.000 20.900.000.000 136 1.295.026.619 1.267.237.339 137 (1.072.000.000) 139 0 140 17.453.588.455 19.388.209.445 141 17.703.588.455 19.388.209.445 149 (250.000.000) z V Tài sản ngắn hạn khác (150= 151 + 152 + …+ 155) Chi phí trả trƣớc ngắn hạn Thuế GTGT đƣợc khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nƣớc Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200= 210 + 220 + 230 + 240 + 250 + 260) I- Các khoản phải thu dài hạn (210 = 211 + 212 +….+ 216 + 219) Phải thu dài hạn khách hàng Trả trƣớc cho ngƣời bán dài hạn Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu nội dài hạn Phải thu cho vay dài hạn Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó địi (*) II Tài sản cố định ( 220 = 221 + 224 + 227) Tài sản cố định hữu hình (221 = 222 + 223) - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Tài sản cố định thuê tài (224 = 225 + 226) - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Tài sản cố định vơ hình (227 = 228 + 229) - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) III Bất động sản đầu tƣ (230 150 203.178.975 32.049.787 151 73.109.877 23.035.005 152 130.069.098 9.014.782 153 0 154 0 155 0 200 552.630.041 1.275.571.438 210 0 211 0 212 0 213 0 214 0 215 0 216 0 219 0 220 355.615.696 1.205.231.324 221 332.857.308 766.666.967 222 223 3.721.055.671 (3.388.198.363) 5.136.569.375 (4.369.902.408) 224 404.426.765 225 226 0 1.814.045.455 (1.409.618.690) 227 22.758.388 34.137.592 228 229 230 56.896.000 (34.137.612) 87.454.400 (53.316.808) z = 231 + 232) - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) IV Tài sản dang dở dài hạn (240 = 241 + 242) Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn Chi phí xây dựng dở dang V Đầu tƣ tài dài hạn (250 = 251 + …+ 255) Đầu tƣ vào công ty Đầu tƣ vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tƣ khác vào đơn vị khác Dự phịng đầu tƣ tài dài hạn (*) Đầu tƣ nắm giữ đến ngày đáo hạn V Tài sản dài hạn khác (260 = 261 + 262 + 263 + 268) Chi phí trả trƣớc dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Thiết bị, vật tƣ, phụ tùng thay dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) C - NỢ PHẢI TRẢ (300= 310 + 330) I Nợ ngắn hạn (310 = 311 + 312 +…+ 323 + 324) Phải trả ngƣời bán ngắn hạn Ngƣời mua trả tiền trƣớc ngắn hạn Thuế khoản phải nộp Nhà nƣớc Phải trả ngƣời lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Phải trả nội ngắn hạn Phải trả theo tiến độ kế 231 232 0 0 240 0 241 0 242 0 250 0 251 0 252 0 253 0 254 0 255 0 260 197.014.345 70.340.114 261 197.014.345 70.340.114 262 0 263 0 268 0 270 40.310.940.067 47.965.489.495 300 15.081.321.948 26.431.602.802 310 15.081.321.948 26.431.602.802 311 13.011.595.075 24.569.866.346 312 500 368.286.132 313 827.435.077 97.667.115 314 315 316 317 1.196.404.466 0 308.414.619 0 z hoạch hợp đồng xây dựng Doanh thu chƣa thực ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác 10 Vay nợ th tài ngắn hạn 11 Dự phịng phải trả ngắn hạn 12 Quỹ khen thƣởng, phúc lợi 13 Quỹ bình ổn giá 14 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ II Nợ dài hạn (330 = 331 + 332 +…+ 342 + 343) Phải trả ngƣời bán dài hạn Ngƣời mua trả tiền trƣớc dài hạn Chi phí phải trả dài hạn Phải trả nội vốn kinh doanh Phải trả nội dài hạn Doanh thu chƣa thực dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ thuê tài dài hạn Trái phiếu chuyển đổi 10 Cổ phiếu ƣu đãi 11 Thuế thu nhập hỗn lại phải trả 12 Dự phịng phải trả dài hạn 13 Quỹ phát triển khoa học công nghệ D - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) I Vốn chủ sở hữu (410 = 411 + 412 +…+ 421 + 422) Vốn góp chủ sở hữu (411 = 411a + 411b) - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 318 0 319 45.387.330 85.183.590 320 1.000.000.000 321 0 322 2.185.000 323 0 324 0 330 0 331 0 332 0 333 0 334 0 335 0 336 0 337 0 338 0 339 340 0 0 341 0 342 0 343 0 400 25.229.618.119 21.533.886.693 410 25.229.618.119 21.533.886.693 411 20.000.000.000 20.000.000.000 411a 20.000.000.000 20.000.000.000 z - Cổ phiếu ƣu đãi Thặng dƣ vốn cổ phần Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ (*) Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tƣ phát triển Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 11 Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối (421 =421a + 421b) - LNST chƣa phân phối lũy cuối kỳ trƣớc - LNST chƣa phân phối kỳ 12 Nguồn vốn đầu tƣ XDCB II Nguồn kinh phí quỹ khác (430 = 431 + 432) Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400) 411b 412 0 0 413 0 414 415 0 0 416 0 417 418 0 0 419 0 420 0 421 5.229.618.119 1.533.886.693 421a 1.533.886.692 1.223.203.288 421b 3.695.731.427 310.683.405 422 0 430 0 431 0 432 0 440 40.310.940.067 47.965.489.495 z Phụ lục 8: Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2016 – Công ty cổ phẩn phát triển lƣợng Sơn Hà Đơn vị tính: Đồng Việt Nam Chỉ tiêu Mã số 1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) - (25 + 26)} 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 32) 14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 51 - 52) 18 Lãi cổ phiếu 19 Lãi suy giảm cổ phiếu Thuyết Năm minh Năm trƣớc 125.840.167.936 148.141.762.816 2.475.284.159 9.152.141.073 10 123.364.883.777 138.989.621.743 11 112.111.279.649 136.307.491.024 20 11.253.604.128 2.682.130.719 21 22 23 25 155.824.078 69.270.014 19.777.778 2.447.057.218 3.960.552 20.443.382 8.444.445 1.241.153.051 26 4.022.371.790 1.016.487.859 30 4.870.729.184 408.006.979 31 32 227.219.262 194.189.289 343.541 40 33.029.973 343.541 50 4.903.759.157 408.350.520 51 1.208.027.731 97.667.115 52 0 60 3.695.731.426 310.683.405 70 0 71 0 z Phụ lục 9: Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ trực tiếp 2016 – Công ty cổ phẩn phát triển lƣợng Sơn Hà Đơn vị tính: Đồng Việt Nam Chỉ tiêu Mã số I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trƣớc thuế Điều chỉnh cho khoản - Khấu hao TSCĐ BĐSĐT - Các khoản dự phòng - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tƣ - Chi phí lãi vay - Các khoản điều chỉnh khác Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trƣớc thay đổi vốn lƣu động - Tăng, giảm khoản phải thu - Tăng, giảm hàng tồn kho - Tăng, giảm khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) - Tăng, giảm chi phí trả trƣớc - Tăng, giảm chứng khoán kinh doanh - Tiền lãi vay trả - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp - Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh - Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng Thuyết minh Năm Năm trƣớc 4.903.759.157 408.350.520 398.245.618 1.322.000.000 892.124.252 0 (171.219.263) 19.777.778 (1.764.119.761) 17.730.159 6.472.563.290 (445.914.830) 10 (7.740.416.363) 1.684.620.990 17.455.180.200 (1.568.841.729) 11 (11.012.393.776 ) (3.558.134.706) 12 (176.749.103) 975.616.501 13 0 14 (19.777.778) (8.444.445) 15 (543.729.809) (12.437.433) 16 0 17 (2.185.000) 20 (11.338.067.549 ) 12.837.023.558 21 0 z TSCĐ tài sản dài hạn khác 2.Tiền thu từ lý, nhƣợng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 3.Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 5.Tiền chi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 6.Tiền thu hồi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận đƣợc chia Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ III Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu 2.Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành 3.Tiền thu từ vay 4.Tiền trả nợ gốc vay 5.Tiền trả nợ gốc thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài Lƣu chuyển tiền kỳ (50 = 20+30+40) Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ Ảnh hƣởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ (70 = 50+60+61) 22 597.727.273 28.770.000.000 23 (7.100.000.000) (21.000.000.000) 24 21.000.000.000 100.000.000 25 0 26 0 27 24.862.000 30 14.522.589.273 7.870.000.000 31 0 32 0 33 34 35 (1.000.000.000) 1.000.000.000 (19.408.274.000) 36 0 40 (1.000.000.000) (18.408.274.000) 50 2.184.521.724 2.298.749.558 60 843.657.991 729.430.157 61 0 70 3.028.179.715 3.028.179.715 z ... lƣợng Sơn Hà 3.1.1 Sơ lược vềCTCPPhát triểnNăng lượng Sơn Hà  Tên công ty: Công ty cổ phần Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà  Tên giao dịch thức: Cơng ty cổ phần Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà  Địa... nghiên cứu ? ?Quản trị vốn lƣu động CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà? ?? Đề tài ? ?Quản trị vốn lƣu động CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà? ??sẽ hệ thống lại sở lý luận vốn lƣu động quản trị vốn lƣu động doanh... TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN NĂNG LƢỢNG SƠN HÀ 36 3.1 Tổng quan CTCP Phát triển Năng lƣợng Sơn Hà 36 3.1.1 Sơ lược CTCP Phát triển Năng lượng Sơn Hà