Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM ĐỒNG THANH NGỌC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM – TRƯỜNG HỢP TECHCOMBANK Chuyên ngành Kinh tế tài chính – Ngân hàng Mã s[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ĐỒNG THANH NGỌC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM – TRƯỜNG HỢP TECHCOMBANK Chuyên ngành Mã số : Kinh tế tài – Ngân hàng : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS TS NGUYỄN THANH TUYỀN TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2011 123doc MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC HÌNH VÀ BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất 1.1.2 Nguyên nhân gây rủi ro lãi suất 1.1.3 Sự cần thiết phải thực quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM 1.2 PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO LÃI SUẤT 1.2.1 Mơ hình kỳ hạn đến hạn 1.2.2 Mơ hình thời lượng 1.2.3 Mô hình định giá lại 1.3 CÁC NGHIỆP VỤ PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT 1.3.1 Hợp đồng kỳ hạn 10 1.3.2 Hợp đồng tương lai 12 1.3.3 Hợp đồng quyền chọn 14 1.3.4 Hợp đồng hoán đổi lãi suất 18 1.4 NGHIÊN CỨU THAM KHẢO 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 24 2.1 TÌNH HÌNH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ TỪ ĐẦU NĂM 2007 ĐẾN THÁNG 06/2011 24 2.2 THỰC TRẠNG KIỂM SOÁT RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM, TRƯỜNG HỢP TẠI TECHCOMBANK 30 2.2.1 Giới thiệu số giải pháp áp dụng nhằm hạn chế rủi ro lãi suất Techcombank 30 2.2.2 Những kết đạt việc hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam 32 2.2.3 Một số hạn chế công tác quản trị rủi ro lãi suất NHTM Việt 123doc 36 Nam 2.3 NGUYÊN NHÂN NHỮNG HẠN CHẾ TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 39 2.3.1 Nguyên nhân từ phía NHNN 39 2.3.2 Nguyên nhân từ phía NHTM 42 2.4 CÁC BIỆN PHÁP ĐÃ ĐƯỢC ÁP DỤNG NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT 46 2.4.1 Về phía Ngân hàng Nhà nước 46 2.4.2 Về phía Ngân hàng Thương mại 47 KẾT LUẬN CHƯƠNG 49 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 50 3.1 NHỮNG THÁCH THỨC ĐỐI VỚI NHTM TRONG NƯỚC 50 3.1.1 Về chế quản lý 50 3.1.2 Về trình độ cơng nghệ lực tài 50 3.1.3 Về hiệu chất lượng hoạt động 51 3.2 ĐỊNH HƯỚNG CHIẾN LƯỢC HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG 52 3.2.1 Sắp xếp nâng cao lực cạnh tranh NHTM 52 3.2.2 Nâng cao lực điều hành quản lý NHTM 52 3.2.3 Marketing, tạo dựng uy tín cho Ngân hàng 53 3.2.4 Đào tạo đội ngũ cán nhân viên có lực đáp ứng hội nhập 53 3.3 CÁC GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 53 3.3.1 Đối với NHTM 53 3.3.2 Đối với NHNN 55 3.4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP XÂY DỰNG CHƯƠNG TRÌNH QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT HIỆU QUẢ TẠI CÁC NHTM 57 3.4.1 Dự báo lãi suất 58 3.4.2 Mơ hình đo lường rủi ro lãi suất 58 3.4.3 Xây dựng chiến lược phịng ngừa rủi ro lãi suất dựa cơng cụ tài phái sinh 62 3.4.4 Những biện pháp nâng cao tính hiệu hệ thống kiểm soát, giám sát 123doc 62 rủi ro lãi suất KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 KẾT LUẬN 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 123doc LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn tơi thực Tất thơng tin, số liệu trích dẫn có nguồn gốc đáng tin cậy Tác giả ĐỒNG THANH NGỌC 123doc DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ABB : Ngân hàng TMCP An Bình ACB : Ngân hàng TMCP Á Châu AGRI : Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam ALCO : Hội đồng quản lý TSN – TSC BCTC : Báo cáo tài BIDV : Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam CĐKT : Cân đối kế toán EAB : Ngân hàng TMCP Đông Á EIB : Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam HBB : Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội HDB : Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà HCM LNH : Liên ngân hàng MB : Ngân hàng TMCP Quân Đội NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng Thương mại SCB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn SEAB : Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á SGB : Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương STB : Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín TCB : Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam TCKT : Tổ chức kinh tế TCTD : Tổ chức tín dụng TSC : Tài sản có TSN : Tài sản nợ VCB : Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam VIB : Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam VP : Ngân hàng TMCP doanh nghiệp quốc doanh 123doc DANH MỤC HÌNH VÀ BẢNG BIỂU Hình 1.1 Mơ hình rủi ro hoạt động kinh doanh NHTM Hình 1.2 Các nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro lãi suất 10 Hình 1.3 Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng Caps 16 Hình 1.4 Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng Floors 17 Hình 1.5 Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng Collars 18 Hình 2.1 Đồ thị biến động lãi suất huy động năm 2007 22 Hình 2.2 Đồ thị biến động lãi suất huy động năm 2008 24 Hình 2.3 Đồ thị biến động lãi suất huy động năm 2009 26 Hình 2.4 Đồ thị biến động lãi suất huy động năm 2010 28 Bảng 2.1 Tỷ lệ (%) nguồn vốn vay LNH sử dụng để đầu tư so với tổng tài sản số NHTM 34 Bảng 2.2 Tốc độ tăng trưởng tín dụng số NHTM 39 123doc LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Tự hoá lãi suất nội dung quan trọng tự hố tài Cơ chế lãi suất thoả thuận mở cho NHTM hội thách thức Đứng trước hội thách thức đó, hệ thống NHTM Việt Nam tỏ lúng túng hoạt động quản trị rủi ro cụ thể quản trị rủi ro lãi suất Với thực trạng đó, tơi chọn đề tài: “Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” đề tài tốt nghiệp, hy vọng giúp NHTM Việt Nam phát triển vững vàng thời kỳ hội nhập kinh tế giới Mục đích nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài nhằm mục đích hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài lấy quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam làm đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu toàn hệ thống NHTM Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu sử dụng luận văn Phương pháp tổng hợp số liệu, phương pháp định lượng, phương pháp định tính, phương pháp phân tích, phương pháp đánh giá Vận dụng phương pháp viết sâu vào phân tích khía cạnh vấn đề quản trị rủi ro lãi suất, phân tích mơ hình đo lường nghiệp vụ phịng ngừa rủi ro Kết hợp lý luận thực tiễn, luận văn đưa giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Kết cấu luận văn Để giải nội dung đề tài, lời mở đầu, kết luận, bố cục luận văn bao gồm phần sau: Chương 1: Rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh 123doc NHTM Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Chương 3: Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Do hầu hết NHTM Việt Nam chưa có quan tâm mức đến việc Quản trị rủi ro lãi suất nên mơ hình quản trị khơng xây dựng, xây dựng cách khái qt nên tơi khơng thể nêu chi tiết mơ hình tham khảo, đánh giá chi tiết mơ hình áp dụng Mặc dù đề tài cố gắng phân tích để đưa giải pháp khả thi nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM lĩnh vực nghiên cứu đề tài mới, đòi hỏi kiến thức thức sâu lĩnh vực tài chính, tiền tệ, ngân hàng kinh tế thị trường Vì vậy, luận văn chắn khơng tránh khỏi khiếm khuyết sai sót Tơi mong nhận đóng góp ý kiến quý thầy cô bạn Tôi xin chân thành cảm ơn GS, TS Nguyễn Thanh Tuyền - người hướng dẫn khoa học, thầy cô bạn bè giúp đỡ, hỗ trợ tận tình để tơi hồn thành luận văn tốt nghiệp 123doc -1- CHƯƠNG 1: RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất Rủi ro xuất ngành, lĩnh vực Nó yếu tố khách quan nên người loại trừ hết mà hạn chế xuất chúng thiệt hại chúng gây Có nhiều cách hiểu rủi ro khác nhau, có nhiều định nghĩa rủi ro nhà kinh tế nhà kinh doanh Thật khó thâu tóm định nghĩa rủi ro chuẩn xác cho môi trường kinh doanh giai đoạn phát triển kinh tế xã hội Chính có nhiều cách tiếp cận khác rủi ro, cách tiếp cận tốt xem rủi ro không may mắn, tổn thất mát, nguy hiểm bất ngờ xảy đến ngồi ý muốn điều khơng chắn xảy cho người Rủi ro kinh doanh Ngân hàng biến cố không mong đợi mà xảy dẫn đến tổn thất tài sản Ngân hàng, giảm sút lợi nhuận thực tế so với dự kiến phải bỏ thêm khoản chi phí để hồn thành nghiệp vụ tài định Rủi ro lợi nhuận kỳ vọng Ngân hàng hai đại lượng đồng biến với phạm vi định Rủi ro lãi suất khả Ngân hàng phải đối mặt với suy giảm Lợi nhuận tổn thất Tài sản dự kiến biến động Lãi suất Rủi ro lãi suất rủi ro đặc thù Ngân hàng thương mại, ảnh hưởng lớn đến thu nhập giá trị vốn chủ sở hữu Ngân hàng thu nhập từ lãi chi phí từ lãi nguồn thu khoản chi chủ yếu NHTM 123doc ... CHƯƠNG 1: RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất ... đầu, kết luận, bố cục luận văn bao gồm phần sau: Chương 1: Rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh 123doc NHTM Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Chương... dụng, rủi ro ngoại hối, rủi ro khoản, rủi ro toán quốc tế, rủi ro cơng nghệ… Hình 1.1 Mơ hình rủi ro hoạt động kinh doanh NHTM Rủi ro lãi suất Rủi ro tỷ giá NGÂN HÀNG Rủi ro khác Rủi ro tín dụng