Luận văn thạc sĩ quản trị rủi ro sản xuất trong hoạt động kinh doanh tại ngân hàng tmcp sài gòn

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM TRẦN THỊ CAM TUYỀN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2012 123doc BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM TRẦN THỊ CAM TUYỀN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN Chun ngành : Tài Chính- Ngân Hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRƢƠNG THỊ HỒNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2012 123doc LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu thân Các số liệu luận văn tác giả thu thập từ báo cáo Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn, Ngân hàng Nhà nước từ nguồn khác Các số liệu thơng tin luận văn có nguồn gốc rõ ràng, trung thực phép công bố TPHCM, ngày 15 tháng 10 năm 2012 Học viên Trần Thị Cam Tuyền 123doc LỜI CẢM ƠN Sau thời gian nghiên cứu, tơi hồn thành đề tài: “Quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Sài Gịn” Trong suốt q trình thực hiện, nhận hướng dẫn, hỗ trợ thông tin từ q thầy cơ, bạn bè, đồng nghiệp Vì vậy, xin phép gửi lời cảm ơn sâu sắc đến: - PGS- TS Trương Thị Hồng, người tận tình hướng dẫn cho tơi suốt q trình thực đề cương hoàn tất luận văn - Cảm ơn bạn bè, đồng nghiệp giúp đỡ tơi q trình thu thập tài liệu phân tích - Cảm ơn thầy q trình giảng dạy truyền đạt kiến thức kinh nghiệm quý báu phương pháp nghiên cứu, học tập, ứng dụng công việc - Và đặc biệt, cảm ơn gia đình động viên, tạo điều kiện tốt cho tơi hồn thành luận văn 123doc MỤC LỤC Danh mục từ viết tắt i Danh mục bảng biểu ii Mở đầu CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Rủi ro lãi suất 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất 1.1.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất 1.1.3 Các mơ hình đo lường rủi ro lãi suất 1.1.3.1 Mơ hình định giá lại (the repricing model) 1.1.3.2 Mơ hình kỳ hạn đến hạn (the maturity model) 1.1.3.3 Mô hình thời lượng (The duration model) 11 1.1.3 Đo lường RRLS giá trị tổn thất ( VaR) 14 1.2 Quản trị rủi ro lãi suất 17 1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất 17 1.2.2 Mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất 17 1.2.2.1 Giảm thiểu mát cho ngân hàng 17 1.2.2.2 Tăng lợi nhuận cho ngân hàng 18 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới quản trị rủi ro lãi suất 19 1.2.4 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất NHTM 21 1.2.4.1 Nhận diện phân loại rủi ro 21 1.2.4.2 Tính tốn cân nhắc mức độ rủi ro mức độ chịu đựng tổn thất rủi ro xảy 21 1.2.4.3 Giám sát rủi ro 22 1.2.4.4 Kiểm soát rủi ro 22 1.2.5 Phương thức quản trị rủi ro lãi suất NHTM giới 23 1.2.5 Thành lập Ủy ban quản trị tài sản Nợ- Có 23 1.2.5 Quy định việc trì vốn chủ sở hữu 23 1.2.5 Quản trị hạn mức khe hở nhạy cảm lãi suất 23 1.2.5 Quản trị hạn mức giá trị tổn thất ( VaR) 24 1.2.5 Sử dụng công cụ phái sinh 24 1.2.5.6 Quản trị rủi ro lãi suất theo chế quản lý vốn tập trung 28 123doc CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN 2.1 Biến động lãi suất thị trƣờng tiền tệ từ 2009-2012 31 2.2 Hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Sài Gòn từ 2009-2012 36 2.2.1 Lịch sử hình thành 36 2.2.2 Các sản phẩm dịch vụ 38 2.2.3 Biến động lãi suất từ 2009- 2012 ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh SCB 39 2.3 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất SCB 42 2.3.1 Chính sách quản trị rủi ro lãi suất SCB 42 2.3.2 Phương pháp nhận dạng, đo lường rủi ro lãi suất SCB 44 2.3.2.1 Đo lường rủi ro lãi suất tác động đến thu nhập SCB 44 2.3.2.2 Giới hạn rủi ro lãi suất 46 2.3.3 Biến động nguồn vốn tài sản nhạy cảm lãi suất từ 2009-2011 47 2.3.3.1 Biến động nguồn vốn nhạy cảm lãi suất 47 2.3.3.2Biến động tài sản nhạy cảm lãi suất 49 2.3.3.3 Khe hở nhạy cảm lãi suất 50 2.3.3.4 Biến động hệ số chênh lệch lãi ( hệ số thu nhập lãi ròng cận biên) 51 2.4 Ứng dụng mơ hình định giá lại, chênh lệch thời lƣợng lãi suất bình quân đầu ra- đầu vào để đo lƣờng rủi ro lãi suất SCB 51 2.4.1 Đo lường rủi ro lãi suất thời điểm tháng 06/2011 51 2.4.2 Đo lường rủi ro lãi suất thời điểm tháng 11/2011 54 2.4.3 Đo lường rủi ro lãi suất thời điểm tháng 06/2012 60 2.4.3.1Sử dụng mơ hình Tái định giá để đo lường rủi ro lãi suất 61 2.4.3.2 Sử dụng mơ hình Duration theo ngun tệ 65 2.4.3.3 Sử dụng phương pháp đánh giá chênh lệch lãi suất đầu ra, đầu vào 67 2.5 Kết đạt đƣợc hạn chế công tác quản trị rủi ro 68 2.5.1 Kết đạt 68 2.5.1.1 Sử dụng mơ hình tiên tiến để đo lường rủi ro lãi suất 68 2.5.1.2 Thành lập phòng quản lý rủi ro thị trường Uỷ ban ALCo, có chức nghiên cứu biến động dự đoán lãi suất 68 2.5.1.3 Chủ động thiết lập sách lãi suất phù hợp với chế lãi suất biến động thị trường 68 2.5.1.4 Tuân thủ quy định NHNN tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 69 2.5.2 Hạn chế 70 2.5.2.1 Chưa có biện pháp giải triệt để lãi suất biến động liên tục nhằm hạn chế rủi ro lãi suất 70 2.5.2.2 Hạn chế phương pháp đo lường rủi ro lãi suất 70 123doc 2.5.2.3 Hạn chế công nghệ 71 2.5.2.4 Hạn chế nguồn nhân lực 71 2.5.2.5 Hạn chế việc sử dụng công cụ phái sinh 72 2.5.2.6 Một số nguyên nhân khác 72 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN 3.1 Định hƣớng quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Sài Gòn 74 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM 76 3.2.1 Đối với ngân hàng TMCP Sài Gòn 76 3.2.1.1 Giải pháp chất lượng hoạt động 76 3.2.1.2 Hoàn thiện sách quản trị rủi ro lãi suất 78 3.2.1.3 Hoàn thiện quy trình quản trị rủi ro lãi suất 78 3.2.1.4 Nâng cao hiệu việc phối hợp hoạt động quản trị rủi ro lãi suất 79 3.2.1.5 Nâng cao hiệu hoạt động phận quản lý rủi ro thị trường 79 3.2.1.6 Nâng cao chất lượng công nghệ ngân hàng 80 3.2.1.7 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 81 3.2.1.8 Kiểm soát, giám sát rủi ro lãi suất 82 3.2.2 Đối với NHNN 82 3.2.2.1 Hoàn thiện khung pháp lý 82 3.2.2.2 Hoàn thiện hệ thống cung cấp thông tin 83 3.2.2.3 Hồn thiện thị trường cơng cụ phái sinh 83 KẾT LUẬN CHUNG TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 123doc i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT HĐQT : Hội đồng quản trị Hội đồng ALCO : Hội đồng quản lý Tài sản Có- Tài sản Nợ SCB LSBQ : Lãi suất bình quân NIM : Hệ số chênh lệch lãi (Hệ số thu nhập lãi ròng cận biên) NHTM : Ngân hàng thương mại NHNN : Ngân hàng nhà nước QLRRTT : Quản lý rủi ro thị trường RRLS : Rủi ro lãi suất SCB : Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn TCTD : Tổ chức tín dụng TMCP : Thương mại cổ phần 123doc ii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Cơ cấu nguồn, sử dụng nguồn số NHTM đến 31/12/2009 34 Bảng 2.2: Tăng trưởng huy động, tín dụng tồn ngành 2010 so với 2009 35 Bảng 2.3: Quy mô hoạt động kinh doanh SCB từ 2007-11/2011 38 Bảng 2.4: Hiệu kinh doanh SCB từ 2007-11/2011 39 Bảng 2.5: Cơ cấu nguồn vốn huy động SCB từ 2007-11/2011 39 Bảng 2.6: Cơ cấu cho vay khách hàng SCB từ 2007-11/2011 40 Bảng 2.7: Nguồn vốn nhạy cảm lãi suất SCB từ 2009- 2011 47 Bảng 2.8 : Tài sản nhạy cảm lãi suất SCB từ 2009- 2011 48 Bảng 2.9 : Khe hở nhạy cảm lãi suất SCB từ 2009- 2011 49 Bảng 2.10 Hệ số thu nhập lãi ròng cận biên SCB từ 2009- 2011 50 Bảng 2.11: Chênh lệch lãi suất đầu ra, đầu vào SCB tháng 6/2011 53 Bảng 2.12: Chênh lệch lãi suất đầu ra, đầu vào SCB tháng 11/2011 57 123doc -1- MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Ngân hàng thương mại ví người đồng hành tham gia tích cực, động phát triển chung kinh tế, có khả hỗ trợ tốt cho nhu cầu phát triển chủ thể kinh tế Tuy nhiên, nay, nhiều NHTM tập trung đến tăng trưởng lợi nhuận mà chưa quan tâm thích đáng đến vấn đề an toàn quản trị rủi ro kinh doanh Từ lâu, công tác quản trị rủi ro xem chức nhằm thỏa mãn yêu cầu tuân thủ pháp chế kiểm soát nội mà chưa thấy tầm quan trọng quản trị rủi ro cách tiếp cận theo hướng mới: quản trị rủi ro tốt nguồn lợi cạnh tranh công cụ tạo giá trị, góp phần tạo chiến lược kinh doanh hiệu Tác giả xin trích dẫn câu nói Tiến sĩ S L Srinivasulu, Chủ tịch tập đoàn KESDEE Inc - nơi cung cấp giải pháp học tập trực tuyến tài có trụ sở California, Hoa Kỳ: “Hãy nói cho tơi biết bạn quản lý rủi ro sao, tơi nói ngân hàng bạn nào?” cho thấy tầm quan trọng công tác quản trị rủi ro hoạt động ngân hàng Như vậy, quản lý rủi ro phần cốt lõi, phản ánh hiệu hoạt động ngân hàng, thước đo xác ngân hàng tương lai Một ngân hàng quản lý rủi ro tốt nghĩa ngân hàng bị ảnh hưởng tác động rủi ro không lường trước Đặc thù ngân hàng kinh doanh tiền tệ- chứa đựng nhiều rủi ro tiềm ẩn: tỷ giá, lãi suất, khoản, rủi ro thị trường tạo rủi ro tín dụng người cho vay Trong giai đoạn nay, việc chạy đua lãi suất NHTM ngày liệt, tiền đề gây rủi ro lãi suất, sau rủi ro tín dụng cho NHTM Xuất phát từ nhận thức trên, chọn đề tài : Quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Sài Gòn” làm luận văn tốt nghiệp 123doc Phụ luc MƠ HÌNH DURATION (USD) Thời điểm tháng 11/2011 Đvt: triệu USD Từ ngày