Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THANH GIANG NGHIÊN CÚU HIỆU ỨNG TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ ĐẾN LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM (GIAI ĐOẠN 2000 2012) LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP H[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THANH GIANG NGHIÊN CÚU HIỆU ỨNG TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ ĐẾN LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM (GIAI ĐOẠN 2000-2012) LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 123doc BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THANH GIANG NGHIÊN CỨU HIỆU ỨNG TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ ĐẾN LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM (GIAI ĐOẠN 2000-2012) Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số : 603402 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS-TS TRƯƠNG QUANG THƠNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 123doc Lời cam đoan Tôi xin cam đoan luận văn “Nghiên cứu hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát Việt Nam (giai đoạn 2000-2012) ” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu đề tài thu thập sử dụng cách trung thực Kết nghiên cứu trình bày luận văn khơng chép luận văn chưa trình bày hay cơng bố cơng trình nghiên cứu khác trước TP.HCM, tháng 09-2013 Tác giả luận văn Phạm Thanh Giang 123doc Lời cảm ơn Tôi xin chân thành cám ơn thầy cô trường Đại học Kinh tế TP.HCM, đặc biệt Khoa Ngân Hàng truyền đạt cho tơi kiến thức q báu giúp tơi hồn tất luận văn Tơi đặc biệt cám ơn PGS.TS Trương Quang Thông tận tình hướng dẫn, bảo tơi suốt q trình thực đề tài luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn tất bạn bè, đồng nghiệp người thân giúp đỡ, động viên hồn thành luận văn Phạm Thanh Giang 123doc Danh mục từ viết tắt ERPT : Hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát (Exchange Rate Pass Through) VAR : Mơ hình ước lượng tự hồi quy (Vector Autoregression) PPP : Ngang giá sức mua (Purchasing Power Parity) OIL : Giá dầu giới M2 : Cung tiền mở rộng (Broad Money) GAP : Độ biến động sản lượng IMP : Chỉ số giá nhập (Import Price Index) PPI : Chỉ số giá bán nhà sản xuất (Producer Price Index) CPI : Chỉ số giá tiêu dùng (Consumer Price Index) REER : Tỷ giá thực đa phương (Real Effective Exchange Rate) NEER: Tỷ giá danh nghĩa đa phương (Nominal Effective Exchange Rate) GDP : Tổng sản phẩm nước (Gross Domestic Product) IFS : Cơ sở liệu tài quốc tế 123doc Danh mục bảng biểu Bảng 1.1: Tỷ giá bình quân liên ngân hàng số lạm phát Việt Nam 2007-2011 Bảng 3.1: Kết kiểm định tính mùa vụ biến Bảng 3.2: Kết kiểm định nghiệm đơn vị Bảng 3.3: Kết phân tích nhân Granger sai phân cung tiền (dưới dạng log) Bảng 3.4: Kết phân tích nhân Granger sai phân tỷ giá thực đa phương (dưới dạng log) Bảng 3.5: Kết phân tích nhân Granger sai phân số giá nhập khẩu(dưới dạng log) Bảng 3.6: Kết phân tích nhân Granger sai phân số giá bán nhà sản xuất (dưới dạng log) Bảng 3.7: Kết phân tích nhân Granger sai phân số giá người tiêu dùng (dưới dạng log) Bảng 3.8: Kết hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá 123doc Danh mục đồ thị Đồ thị 1.1: Tình hình thâm hụt cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2000-1012 Đồ thị 1.2: Tình hình đầu tư trực tiếp nước ngồi vào Việt Nam Đồ thị 1.3: Tốc độ tăng CPI Việt Nam giai đoạn 2000-2012 Đồ thị 1.4: Kênh trực tiếp tác động truyền dẫn tỷ giá Đồ thị 2.1 : Dữ liệu giá dầu Đồ thị 2.2 : Tình hình cung tiền giai đoạn 2000-2012 Đồ thị 2.3: Tỷ giá thực đa phương giai đoạn 2000-2012 Đồ thị 2.4: So sánh tỷ giá danh nghĩa đa phương tỷ giá thực đa phương giai đoạn 2000-2012 123doc Danh mục phụ lục Phụ lục 1: Các biến mơ hình Phụ lục 2: Danh sách 30 nước chọn để tính tỷ giá thực đa phương Phụ lục 3: Bảng số liệu chạy mơ hình Phụ lục : Kiểm định yếu tố mùa vụ Phụ lục : Kiểm định tính dừng Phụ lục : Kiểm định nhân Granger Phụ lục : Độ trễ Phụ lục : Hàm phản ứng xung số lạm phát cú sốc REER Phụ lục : Phân rã phương sai 123doc MỤC LỤC Lời cam đoan Lời cảm ơn Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng biểu Danh mục đồ thị Danh mục phụ lục Mục lục PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu : Điểm luận văn Kết cấu luận văn Chương CƠ SỞ LÝ THUYẾT & BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ HIỆU ỨNG TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN LẠM PHÁT 1.1 Tổng quan tình hình thâm hụt cán cân thương mại giai đoạn 2000-2012 sách tỷ giá Việt Nam 1.2 Lý thuyết hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá hối đoái tác động lên lạm phát Việt Nam 1.2.1 Cơng thức tính lạm phát 1.2.2 Thực trạng tranh luận nguyên nhân gây lạm phát 10 123doc 1.2.3 Khái niệm hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá 12 1.2.4 Học thuyết ngang giá sức mua (PPP) nguyên nhân làm cho tỷ giá lệch khỏi PPP: 13 1.2.5 Giải thích hiệu ứng truyền dẫn khơng hồn hảo: 13 1.2.6 Bằng chứng thực nghiệm tác động hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá lên lạm phát 16 1.2.6.1 Nghiên cứu nước phát triển 16 1.2.6.2 Nghiên cứu nước phát triển 16 1.2.6.3 Các nghiên cứu Việt Nam 18 1.3 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 21 1.4 Tóm tắt 22 Chương 23 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 2.1Thiết kế nghiên cứu 23 2.1.1Mô hình tự hồi qui vector VAR 23 2.1.2 Ứng dụng mơ hình VAR 23 2.1.3 Đánh giá mơ hình VAR 24 2.2 Thiết lặp mơ hình 26 2.3 Mơ hình nhân tố tác động đến lạm phát Việt Nam giai đoạn 20002012 (mơ hình VAR nhân tố) 27 2.3.1 Giá dầu 27 2.3.2 Độ biến động sản lượng đầu 28 2.3.3 Độ biến động sách tiền tệ - Cung tiền M2 29 2.3.4 Tỷ giá thực đa phương (REER) 30 123doc ... giả chọn nghiên cứu đề tài ? ?Nghiên cứu hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát Việt Nam giai đoạn 2000 - 2012? ?? Mục tiêu nghiên cứu Trong thời gian qua, liệu Việt Nam thực sách giảm giá tiền VNĐ... VỀ HIỆU ỨNG TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN LẠM PHÁT 1.1 Tổng quan tình hình thâm hụt cán cân thương mại giai đoạn 2000 -2012 sách tỷ giá Việt Nam 1.2 Lý thuyết hiệu ứng truyền dẫn tỷ. .. kê Việt Nam (GSO) Đối tượng phạm vi nghiên cứu : Đối tượng nghiên cứu tác động lần điều chỉnh tỷ giá hối đoái lên lạm phát Việt Nam Phạm vi nghiên cứu diễn biến tỷ giá lạm phát từ năm 2000 -2012