84 T„P CHŠ KHOA H“C KI¦N TR”C XŸY D¼NG KHOA H“C & C«NG NGHª Quản lý rủi ro trong dự án đầu tư xây dựng Risk management in construction investment projects Hoàng Thị Hằng Nga Tóm tắt Trong quá trình hộ[.]
KHOA HC & CôNG NGHê Qun lý ri ro dự án đầu tư xây dựng Risk management in construction investment projects Hồng Thị Hằng Nga Tóm tắt Trong q trình hội nhập phát triển, ngành xây dựng ln có phát triển nhanh ổn định, thu hút nhiều quan tâm chiến lược dài hạn nhà đầu tư Để nắm bắt trình triển vọng phát triển lĩnh vực đầu tư xây dựng, cần có nghiên cứu, tìm hiểu kỹ lưỡng cho lựa chọn đặc biệt rủi ro xảy trình đầu tư xây dựng Bài viết hướng đến tìm hiểu rủi ro, nhận dạng rủi ro đưa giải pháp nhằm kiểm soát ảnh hưởng rủi ro xảy dự án đầu tư xây dựng hoạt động doanh nghiệp xây dựng Từ khóa: rủi ro, quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng Abstract In the process of integration and development, the construction industry always has fast and stable development, attracting a lot of interest and long-term strategy of investors In order to grasp the development process and prospects of the construction investment sector, we need to research and understand our choices and especially the risks that may occur in construction investment process The article aims to understand risks, identify risks and offer solutions to control the effect of risks that may occur in construction investment projects and in construction business activities Key words: risk, risk management in construction investment projects Đặt vấn đề Trong năm gần đây, với tốc độ phát triển kinh tế, ngành xây dựng trọng đầu tư phát triển mạnh, đặc biệt đầu tư vào cơng trình hạ tầng kỹ thuật, cơng trình dân dụng, giao thơng… Nhưng biến động thị trường tính cạnh tranh doanh nghiệp xây dựng, với khó khăn, thách thức đặt lĩnh vực xây dựng, nhiều dự án bị tạm dừng hay chậm tiến độ xây dựng nhiều yếu tố rủi ro khác Để đảm bảo tính an tồn hiệu quản lý đầu tư, nhiệm vụ nhà đầu tư chủ động dự kiến rủi ro xảy dự báo trước hậu xảy ra, từ đề xuất giải pháp ứng phó với tác động rủi ro hay chấp nhận rủi ro Rủi ro dự án tổng hợp yếu tố ngẫu nhiên, tình khơng thuận lợi liên quan đến thiếu xác thông tin điều kiện thực dự án, đo lường xác suất việc không đạt mục tiêu định dự án gây nên thiệt hại, mát Đối với dự án đầu tư xây dựng, rủi ro xuất góc độ chủ đầu tư, tư vấn, nhà thầu, nhà khai thác sử dụng, cộng đồng xã hội Quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng trình gồm bước xác định rõ để trợ giúp nhà đầu tư định nhằm xử lý rủi ro xảy dự án với mục đích loại trừ giảm bớt hậu mà rủi ro gây Đối với dự án đầu tư xây dựng xem xét diễn tương lai tồn tác động không ổn định mặt: thời gian, tài chính, hiệu đầu tư… việc phân tích quản lý rủi ro dự án cần thiết Vấn đề đặt cho nhà đầu tư việc nghiên cứu, nhận dạng, đánh giá tác động rủi ro kiểm soát chúng để đảm bảo hiệu đầu tư đề trước dự án nhà đầu tư cần có hệ thống quản lý rủi ro cho dự án đầu tư kể từ chuẩn bị dự án, thực dự án kết thúc xây dựng đưa dự án vào khai thác sử dụng Bài báo đề cập đến việc nhận dạng, phân tích, đo lường kiểm sốt rủi ro xảy giai đoạn dự án đầu tư xây dựng từ có giải pháp quản lý rủi ro để đạt hiệu đầu tư dự án Những rủi ro dự án đầu tư xây dựng Trong tồn vịng đời dự án, kể từ xác định chủ trương đầu tư, chuẩn bị đầu tư, định đầu tư kết thúc xây dựng đưa dự án vào khai thác sử dụng, có nhiều yếu tố rủi ro tác động trực tiếp hay gián tiếp đến dự án Mỗi giai đoạn triển khai dự án rủi ro xảy khác a) Giai đoạn chuẩn bị dự án Trong giai đoạn chuẩn bị dự án, rủi ro thường xảy liên quan đến chủ trương đầu tư, nguồn thông tin liệu khảo sát phục vụ tính tốn dự án, thời gian thực q trình chuẩn bị dự án,… - Độ tin cậy dự báo thông tin ban đầu: rủi ro thông tin thu thập ban đầu dự án không đầy đủ xác nhu cầu tiêu thụ sản phẩm, khả cung ứng thiết bị vật tư cho dự án, khả vay vốn, thời gian thực dự án,… ảnh hưởng đến tính tốn xác định hiệu đầu tư dự án ThS Hoàng Thị Hằng Nga Bộ môn Kinh tế xây dựng & quản lý Khoa Quản lý đô thị Mobile: 0916.084.787 Email: nga92.xd@gmail.com - Lựa chọn địa điểm đầu tư: Việc khảo sát, lựa chọn địa điểm đầu tư phụ thuộc nhiều vào khai thác nguồn lực phục vụ trình sản xuất tạo sản phẩm khả tiêu thụ sản phẩm dự án đưa vào sử dụng Do yếu tố rủi ro lựa chọn địa điểm đầu tư không phù hợp với điều kiện địa lý, kinh tế xã hội có tác động trực tiếp đến hiệu đầu tư dự án, mục tiêu dự án, gây hậu lãng phí, thất vốn đầu tư, tốn chi phí khảo sát, giải phóng mặt bằng,… Ngày nhận bài: 16/4/2019 Ngày sửa bài: 10/5/2019 Ngày duyệt đăng: 10/8/2020 - Lựa chọn kỹ thuật công nghệ: dự án đầu tư xây dựng, việc lựa chọn kỹ thuật cơng nghệ tính tốn giai đoạn chuẩn bị dự án liên quan đến tổng mức đầu tư ảnh hưởng đến thành cơng hay thất bại dự án 84 T„P CHŠ KHOA H“C KIƯN TRC - XY DẳNG - Cụng tỏc thm nh dự án: rủi ro việc phân tích, đánh giá mặt kỹ thuật, kinh tế tài trước đưa định đầu tư thực chưa đầy đủ: thiếu nội dung, đánh giá sai lệch nội dung dự án, thời gian thẩm định kéo dài, sách pháp lý cịn nhiều bất cập Các quan liên quan đến việc thẩm định hay xét duyệt dự án đầu tư khơng trí với nội dung dự án làm ảnh hưởng đến tiến độ thực dự án, phát sinh chi phí dự án - Chủ trương đầu tư: rủi ro sai lầm chủ trương đầu tư gây hiệu đầu tư, gây hậu nghiêm trọng lãng phí, thất q trình đầu tư - Quyết định đầu tư: rủi ro đưa định đầu tư chưa phù hợp với quy hoạch, chưa khảo sát nghiên cứu kỹ thị trường, thiếu thông tin, công tác dự báo cịn nhiều hạn chế, khơng lường trước quy luật cung - cầu thị trường Phân tích hiệu tài an tồn tài sở quan trọng để xem xét định đầu tư nhiều kết phân tích cịn mang tính chất hình thức dẫn đến kết thực tế dự án đầu tư không trùng khớp với dự kiến ban đầu lập dự án đầu tư b) Giai đoạn thực dự án Trong giai đoạn thực dự án, rủi ro xảy từ môi trường tự nhiên, thị trường xây dựng, thủ tục hành pháp lý đầu tư xây dựng, tổ chức thực công việc khảo sát, thiết kế, thi cơng xây dựng cơng trình… tiềm ẩn nhiều rủi ro - Thị trường: biến động thị trường ngồi nước ln ảnh hưởng đến dự án đầu tư xây dựng, ngành xây dựng ngành kinh tế quan trọng sử dụng lượng vốn lớn đầu tư Các rủi ro không tác động mặt tài cịn ảnh hưởng lớn đến thời gian hồn thành dự án - Căn pháp lý: rủi ro xuất phát từ thay đổi số sách nhà nước, quy định pháp luật thủ tục hành ảnh hưởng đến dự án Thời gian có hiệu lực văn pháp luật liên quan đến dự án bị thay đổi - Công tác khảo sát thiết kế: chất lượng công tác khảo sát chưa cao ảnh hưởng đến dự án, làm cho cơng trình phải điều chỉnh thiết kế, phá làm lại, gây hậu kéo dài thời gian thi cơng, phát sinh chi phí, làm giảm hiệu đầu tư Kéo theo phải điều chỉnh, bổ sung, tính tốn khối lượng, quản lý dự tốn - Cơng tác thiết kế: chất lượng hồ sơ thiết kế không tuân theo quy chuẩn, tiêu chuẩn kỹ thuật, hồ sơ thiết kế khơng phù hợp với tình hình thực tế địa chất, điều kiện thời tiết, nguyên vật liệu, thiết bị đầu vào, ảnh hưởng đến q trình thi cơng, hiệu đầu tư dự án - Kế hoạch quản lý huy động vốn: rủi ro triển khai kế hoạch giải ngân hàng năm bị chậm, bố trí vốn đối ứng chậm làm cho đồng vốn sử dụng hiệu quả, tổ chức cho vay vốn không đáp ứng yêu cầu dự án Trong xây dựng, với tình trạng nợ đọng phổ biến đẩy doanh nghiệp phá sản phải chịu lãi suất vay ngân hàng lớn - Lựa chọn nhà thầu: rủi ro không thực trình tự đấu thầu, xét thầu, đánh giá để xếp loại lựa chọn nhà thầu không xác, việc tổ chức đấu thầu khơng đảm bảo chất lượng, nhà thầu lựa chọn không đáp ứng yêu cầu mong muốn nhà đầu tư dẫn đến phát sinh chi phí làm ảnh hưởng đến tiến độ dự án - Tổ chức thi công xây dựng cơng trình: rủi ro yếu tố tác động từ bên điều kiện tự nhiên, điều kiện xây dựng, lực máy móc, thiết bị, người lao động… làm ảnh hưởng đến tiến độ thi cơng cơng trình - Cung ứng vật tư: việc phân tích thị trường chưa hợp lý, chưa có kế hoạch dự trù vật tư để thi cơng cơng trình, nên xảy đột biến giá vật tư, làm tăng chi phí đầu tư dự án, dẫn đến tăng giá thành sản phẩm xây dựng - An toàn lao động: phần lớn đơn vị xây dựng chưa trọng đến cơng tác an tồn lao động trình xây dựng tiềm ẩn nhiều rủi ro an toàn cho dự án ảnh hưởng đến tiến độ, chất lượng cơng trình có cố xảy - Công tác giám sát: rủi ro tượng tiêu cực giám sát thi công chủ đầu tư điều hành thi công nhà thầu dẫn đến chất lượng cơng trình giảm Rủi ro cán giám sát làm việc thiếu trách nhiệm, không quản lý giám sát chặt chẽ trình thực dự án, khơng có mặt thường xun để giải vấn đề công trường… dẫn đến chất lượng cơng trình giảm, phải sửa chữa gây lãng phí chậm tiến độ thực dự án c) Giai đoạn kết thúc xây dựng đưa công trình vào khai thác sử dụng Trong giai đoạn kết thúc thực cơng việc nghiệm thu, tốn vốn đầu tư bàn giao đưa cơng trình vào khai thác sử dụng xảy rủi ro sau: - Rủi ro chưa đủ điều kiện, thủ tục, hồ sơ hồn cơng để toán vốn đầu tư, làm kéo dài thời gian, gây phát sinh chi phí dự án - Rủi ro nợ đọng, khó khăn tài chính, khơng xác định rõ nguồn vốn - Trong trình vận hành khai thác dự án, rủi ro xảy phức tạp hơn, phát sinh từ môi trường ảnh hưởng trực tiếp đến yếu tố thị trường đầu vào, đầu ra, tổ chức quản lý sản xuất, trì hoạt động quản lý khai thác dự án Năng lực cán bộ, phương pháp quản lý trách nhiệm thành viên biến động máy nhân thời gian vận hành rủi ro xảy dự án Những vấn đề tồn quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng - Văn pháp luật sách pháp lý đầu tư chưa đồng bộ: hệ thống quy định pháp luật sách quản lý rủi ro đầu tư xây dựngvẫn thiếu chưa đồng để tạo nên hệ thống liền mạch nhằm phát huy tác dụng thị trường xây dựng, giảm thiểu tổn thất yếu tố rủi ro gây cho dự án - Nhận thức quản lý rủi ro hạn chế:trong số dự án đầu tư xây dựng có thực quản lý rủi ro thực khơng theo quy trình định từ nhận dạng, phân tích, đánh giá kiểm sốt rủi ro dẫn đến đưa giải pháp ứng phó với rủi ro cịn chậm chí gây thất bại cho dự án - Hệ thống tổ chức quản lý rủi ro chưa coi trọng: quản lý rủi ro hoạt động quản lý, cần phải hoạt động theo nguyên tắc thống nhất, có cán quản lý rủi ro không dựa vào kinh nghiệm đưa biện pháp tức thời để ứng phó với rủi ro Giải pháp quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng Trên thực tế, rủi ro dự án đầu tư xây dựng ln có rủi ro chắn xảy có rủi ro có khơng xảy Vì vậy, nhà quản lý rủi ro phải nắm được, dự báo trước rủi ro xảy để S¬ 39 - 2020 85 KHOA HC & CôNG NGHê ca d ỏn để sử dụng phương pháp định lượng phù hợp: phân tích độ nhạy (ở góc độ lực sử dụng, giá bán sản phẩm, thời gian vận hành dự án); phương pháp mô Monte-Carlo; phương pháp xác suất xảy rủi ro; phương pháp định… Kết đo lường rủi ro xác định rõ thấy trước nguy hội tác động tới dự án Giúp cho nhà quản lý rủi ro đánh giá rõ khả đạt hiệu dự án điều kiện có tác động rủi ro Hình Các giai đoạn quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng đưa giải pháp quản lý cho phù hợp, tránh bất ngờ xuất rủi ro gây hậu lớn cho dự án a) Hoàn thiện sách pháp luật quản lý rủi ro Xây dựng ngành chứa đựng nhiều yếu tố rủi ro nên việc hiểu biết để phòng tránh đối mặt với rủi ro điều quan trọng, nhằm tiết kiệm chi phí, giảm thiểu xử lý trách nhiệm pháp lý khơng cần thiết Nhà nước cần có sách quản lý rủi ro đồng bộ, giảm thiểu thủ tục khơng cần thiết, với doanh nghiệp xây dựng cần phải xây dựng hệ thống quản lý rủi ro riêng, phân chia trách nhiệm, phạm vi công việc cụ thể để công tác quản lý rủi ro đạt hiệu cao b) Hồn thiện quy trình quản lý rủi ro Quản lý rủi ro hình thức quản lý ln chủ động rủi ro, qua định hướng cho doanh nghiệp đến mục tiêu đặt cách hiệu Nói cách khác, quản lý rủi ro giúp cho tổ chức, doanh nghiệp giảm tối đa chi phí rủi ro hình thức làm tăng tối đa lợi ích rủi ro Các doanh nghiệp xây dựng cần thực quản lý rủi ro dự án theo quy trình sau hình - Nhận dạng rủi ro: xác định, nhận dạng lĩnh vực rủi ro, loại rủi ro tiềm ẩn ảnh hưởng đến dự án nhận dạng rủi ro diễn thường xuyên suốt vòng đời dự án Trong dự án đầu tư xây dựng, rủi ro đến từ môi trường đầu tư (cơ cấu sản phẩm, giá cả, cạnh tranh, chi phí đầu tư, chi phí vận hành, thay đổi sách kinh tế, sách pháp lý…); rủi ro từ địa điểm xây dựng dự án (địa chất thủy văn, điều kiện cung cấp nguyên vật liệu, trị, xã hội…) - Đo lường rủi ro: q trình phân tích ước lượng mức độ ảnh hưởng yếu tố rủi ro, độ xác mức biến động có dự báo Sử dụng phương pháp phân tích định tính để mơ tả tác động loại rủi ro xếp chúng theo nhóm mức rủi ro cao, trung bình, thấp; sở cho phân tích định lượng để lập kế hoạch đối phó với rủi ro Đối với dự án đầu tư xây dựng, đánh giá hiệu kinh tế - tài dự án cần đặt trọng tâm để xem xét Hiệu xác định sở chi phí đầu tư xây dựng, chi phí vận hành, khai thác dự án, doanh thu từ dự án Tùy thuộc vào khả áp dụng, điều kiện cụ thể dự án, liệu dự báo thống kê tính chất, quy mơ 86 - Kiểm sốt rủi ro: trình đo lường, đánh giá tác động lên đối tượng kiểm soát nhằm đảm bảo mục tiêu, kế hoạch dự án thực có hiệu Tăng cường kiểm soát rủi ro giúp doanh nghiệp tránh rủi ro, ngăn ngừa tối thiểu thiệt hại có, giảm thiểu ảnh hưởng khơng mong muốn rủi ro để đảm bảo hiệu đầu tư đặt dự án Để kiểm soát rủi ro, dự án đầu tư xây dựng sử dụng biện pháp như: mua bảo hiểm, xây dựng hệ thống quản lý theo tiêu chuẩn, đa dạng hóa theo dịch vụ, loại sản phẩm dự án, thiết lập hệ thống cảnh báo sớm xử lý rủi ro… Kết hợp sử dụng biện pháp để giảm thiểu tổn thất sau xảy rủi ro nhằm giảm bớt giá trị tổn thất dự án đầu tư xây dựng: (i) Kiểm soát rủi ro hoạt động bao hàm rủi ro - Lập kế hoạch dự phịng: Lập kế hoạch tồn cho các kiện bình thường dự phòng làm giảm nhẹ tác động tình xấu - Nhân giỏi: tuyển chọn cán có kinh nghiệm đảm bảo cho doanh nghiệp có nguồn nhân lực tốt để xử lý gặp tình xấu - Tìm các nhà thầu phụ có lực - Có chương trình kiểm soát tổn thất: chương trình mạnh nhằm kiểm soát tổn thất làm giảm tổn thất vật chất người dự án - Phân bổ trách nhiệm: cần phân bổ trách nhiệm cho cá nhân hay tổ chức có lực giải rủi ro để kiểm soát rủi ro - Kiểm soát chặt chẽ dự án: hoạt động kiểm soát dự án cho phép nhận dạng kịp thời khu vực có vấn đề đưa biện pháp ngăn chặn - Phân tích đặc điểm xây dựng: cần lựa chọn phương pháp làm việc thích hợp để giảm khả rủi ro tai nạn - Quan tâm đến tình đặc biệt: làm báo cáo đặc biệt tình ảnh hưởng đến hay có khả ảnh hưởng đến giá thành hay tiến độ để nội dung quan tâm đặc biệt thực dự án - Quản lý tài khoản dự phòng: Khoản dự phòng cần phân bổ cho khoản mục rủi ro khác phải kiểm soát tài khoản - Chương trình đào tạo: cần có chương trình tập huấn đào tạo dự kiến cho dự án để giúp nâng cao lực nhân giảm thiểu rủi ro xảy - Đánh giá lại rủi ro: rủi ro cần đánh giá lại toàn diện để kịp thời đưa vào loại hoạt động kiểm soát tập trung vào hoạt động quản lý (ii) Chấp nhận rủi ro có biện pháp dự phịng - Có biện pháp dự trữ tiền bạc thời gian (nguồn lực) để trang trải tổn thất xảy - Chấp nhận khoản chi phí gia tăng để nâng cao lực phòng tránh rủi ro T„P CH KHOA HC KIƯN TRC - XY DẳNG (xem tip trang 90) ... cán quản lý rủi ro khơng dựa vào kinh nghiệm đưa biện pháp tức thời để ứng phó với rủi ro Giải pháp quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng Trên thực tế, rủi ro dự án đầu tư xây dựng ln có rủi ro. .. nhà quản lý rủi ro đánh giá rõ khả đạt hiệu dự án điều kiện có tác động rủi ro Hình Các giai đoạn quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng đưa giải pháp quản lý cho phù hợp, tránh bất ngờ xuất rủi ro. .. rủi ro xảy dự án Những vấn đề tồn quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng - Văn pháp luật sách pháp lý đầu tư chưa đồng bộ: hệ thống quy định pháp luật sách quản lý rủi ro đầu tư xây dựngvẫn thiếu