BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI PHẠM THỊ HẢI YẾN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ 1 HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI, 2017 Luan van BỘ GIÁO DỤC[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI PHẠM THỊ HẢI YẾN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI, 2017 Luan van BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI - PHẠM THỊ HẢI YẾN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS ĐẶNG VĂN LƯƠNG HÀ NỘI, 2017 Luan van i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn: “Phân tích tình hình tài công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội” cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ LUẬN VĂN Phạm Thị Hải Yến Luan van ii LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, nỗ lực, cố gắng thân, nhận nhiều giúp đỡ, động viên, hướng dẫn đóng góp ý kiến thầy giáo, bạn bè, đồng nghiệp gia đình suốt khóa học cao học suốt q trình thực đề tài Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành tới TS Đặng Văn Lương, người tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tơi suốt q trình nghiên cứu hoàn thành đề tài Do hạn chế thời gian trình độ thân nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót hạn chế định Tơi mong nhận góp ý chân thành thầy cô, bạn bè cá nhân, tổ chức quan tâm đến đề tài Tôi xin chân thành cảm ơn! Luan van iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT v MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan tình hình nghiên cứu Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .6 1.1 BẢN CHẤT VÀ VAI TRỊ CỦA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Bản chất tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị tài doanh nghiệp 1.1 Sự cần thiết phải phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 1.2 PHƯƠNG PHÁP CƠ BẢN TRONG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .11 1.2.1 Phương pháp so sánh 11 1.2.2 Phương pháp tỷ lệ 12 1.2.3 Phương pháp loại trừ 13 1.2.4 Phương pháp Dupont 15 1.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .17 1.3.1 Đánh giá khái qt tình hình tài chính, cấu tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 17 1.3.2 Chỉ số sử dụng vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 19 1.3.3 Tình hình cơng nợ khả khoản .20 1.3.4 Chỉ số khoản 22 TÓM TẮT CHƯƠNG 26 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI .27 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 27 Luan van iv 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội 27 2.1.2 Chức nhiệm vụ công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội .28 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội 30 2.1.4 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội 31 2.2 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 32 2.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp 32 2.2.2 Cơ cấu tài sản cấu nguồn vốn, mối quan hệ tài sản nguồn vốn 35 2.2.3 Tình hình sử dụng vốn cho hoạt động kinh doanh .47 2.2.4 Phân tích tình hình cơng nợ khả khoản .49 2.2.5 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh 60 2.2.6 Suất sinh lời tài sản (ROA) 65 2.2.7 Khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 66 2.3 ĐÁNH GIÁ VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẨN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI .72 2.3.1 Một số điểm mạnh 72 2.3.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân .73 TÓM TẮT CHƯƠNG 74 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 76 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI .76 3.1.1 Định hướng phát triển ngành xây dựng 76 3.1.2 Định hướng phát triển công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội 78 3.2 NHỮNG GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 80 3.2.1 Những yêu cầu xây dựng giải pháp cải thiện tình hình tài .80 3.2.2 Những giải pháp cụ thể nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội .80 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN GIẢI PHÁP 96 TÓM TẮT CHƯƠNG 98 KẾT LUẬN 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO Luan van v DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 2.1: Bảng khái quát cấu nguồn vốn Công ty qua năm 2013-201534 Bảng 2.2 Cơ cầu nguồn vốn tình hình biến động nguồn vốn 39 Bảng 2.3 Bảng cấu tài sản biến động tài sản .45 Bảng 2.4: Bảng cân đối tài sản nguồn vốn cuối năm 2013 (đvt: Triệu đồng) 46 Bảng 2.5: Bảng cân đối tài sản nguồn vốn cuối năm 2014 (đvt: Triệu đồng) 46 Bảng 2.6: Bảng cân đối tài sản nguồn vốn cuối năm 2015 (đvt: Triệu đồng) 47 Bảng 2.7 Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh .48 Bảng 2.8 Bảng phân tích quy mơ cơng nợ 2013-2015 52 Bảng 2.9 Bảng phân tích khoản phải thu khách hàng phải trả người bán .53 Bảng 2.10 Phân tích khả tốn ngắn hạn 56 Bảng 2.11 Phân tích khả toán dài hạn 59 Bảng 2.12 Khái quát hiệu kinh doanh 62 Bảng 2.13 Các tiêu đánh giá hiệu kinh doanh 64 Bảng 2.14 Phân tích hiệu sử dụng tài sản .66 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Cơ cấu nguồn vốn 2013 - 2015 .40 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tài sản 2013 - 2015 44 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Sơ đồ cấu máy tổ chức công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội .32 HÌNH Hình 2.1 Phân tích tiêu ROE theo mơ hình Dupont năm 2013 .69 Hình 2.2 Phân tích tiêu ROE theo mơ hình Dupont năm 2014 .70 Hình 2.3 Phân tích tiêu ROE theo mơ hình Dupont năm 2015 .71 Luan van vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT Viết tắt BCTC Diễn giải Báo cáo tài CP Cổ phần DT Doanh thu DTT Doanh thu GDP Tổng thu nhập quốc nội GVHB Giá vốn hàng bán KH 10 11 12 13 LN LNTT LNST ROA ROE ROS Khách hàng Lợi nhuận Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Tỉ suất sinh lời tài sản Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Tỉ suất sinh lời doanh thu 14 SXKD Sản xuất kinh doanh 15 TTSbq Tổng tài sản bình quân 16 TSCĐ Tài sản cố định 17 TSNH Tài sản ngắn hạn 18 TSDH Tài sản dài hạn 19 VCSH Vốn chủ sở hữu Luan van MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ngày nay, với đổi kinh tế thị trường với cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế gây không khó khăn đầy thử thách cho doanh nghiệp Chính thế, mục tiêu hoạt động doanh nghiệp ln ln tối đa hóa lợi nhuận hay gia tăng giá trị doanh nghiệp Một biện pháp đặt để thực mục tiêu nói cơng ty Cổ phần xây dựng số Hà Nội thực tốt cơng tác quản lý tài Và phân tích tài doanh nghiệp công cụ quan trọng hữu ích quản lý tài công ty Qua q trình đó, Ban Lãnh đạo cơng ty đánh giá khái qt tình hình tài kỳ, biết thơng tin kịp thời, đầy đủ, xác mặt hoạt động sản xuất kinh doanh công ty kết quả, hiệu nguyên nhân, nhân tố ảnh hưởng mức độ ảnh hưởng nhân tố Hơn nữa, doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng với nhiều chi nhánh công ty cổ phần xây dựng số Hà Nội, việc nắm bắt thực trạng tài cơng ty vơ phức tạp quan trọng Tuy nhiên, thời gian vừa qua, so với yêu cầu đặt việc phân tích tài cơng ty chưa đáp ứng cách hiệu Phân tích tài công ty chưa thực cách kỹ chưa nhận dạng cách tồn diện điểm yếu, khiến lực tài cơng ty năm vừa qua cịn yếu Các điểm yếu không phát khắc phục kịp thời kìm hãm phát triển công ty, giảm vị công ty ngành Sau thời gian tìm hiểu Cơng ty cổ phần xây dựng số Hà Nội, tác giả thấy việc phân tích tài cơng ty có ý nghĩa quan trọng, giúp ban lãnh đạo công ty kịp thời nhận vướng mắc hoạt động tài chính, từ đưa giải pháp khắc phục Mặt khác, chưa có cơng trình khoa học nghiên cứu thực trạng tình hình tài đơn vị Vì lý trên, tác giả chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài cơng ty Cơ phần Xây dựng số Hà Nội” làm đề tài nghiên cứu luận văn thạc sĩ Tổng quan tình hình nghiên cứu Vấn đề tài doanh nghiệp nói chung nhiều tác giả quan tâm, đề cập đến sách báo, tạp chí, cơng trình nghiên cứu, cụ thể sau: Luan van Thứ nhất, Bùi Văn Lâm: “Phân tích tài Công ty Cổ phần Vinaconex 25”, luận văn thạc sỹ quản trị kinh doanh, trường Đại học Đà Nẵng (năm 2011) Luận văn tiến hành phân tích thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Vinaconex 25, đánh giá cơng tác phân tích tài cơng ty, từ đưa giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty Tuy nhiên, luận văn lại chưa nhận dạng đầy đủ thành tựu hạn chế thực trạng tài cơng ty, chưa đưa giải pháp cụ thể nhằm nâng cao lực tài cơng ty, mà dừng lại việc hồn thiện cơng tác phân tích tài Thứ hai, Hoàng Ngọc Phương: “Hoàn thiện báo cáo tài phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần cơng trình giao thơng II Thanh Hóa”, luận văn thạc sỹ kinh tế, Học viện Tài (năm 2013) Trong luận văn, tác giả nghiên cứu hai nội dung là: Thực trạng lập báo cáo tài phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần cơng trình giao thơng II Thanh Hóa, sở đưa giải pháp nhằm hồn thiện q trình phân tích báo cáo tài cơng ty Tuy nhiên, luận văn này, ta chưa thể thấy rõ việc phân tích cách có hệ thống tiêu tài để giúp nhà quản lý đánh giá thực trạng tài cơng ty, từ đưa giải pháp phù hợp Thứ ba, Đỗ Thị Thu Hiền: “Phân tích tình hình tài Công ty Xây dựng số 2”, Luận văn thạc sĩ Kinh tế, Đại học Kinh tế (2011) Luận văn sâu vào nghiên cứu, phân tích thực trạng tài cơng ty thơng qua việc phân tích tiêu báo cáo tài chính, từ đưa giải pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty cổ phần xây dựng số Tuy nhiên giải pháp chung chung, số giải pháp chưa gắn liền với hạn chế thực trạng tài cơng ty Thứ tư, Phạm Thu Hằng:“Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần sữa Hà Nội”, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường đại học Thương Mại (2015) Tác giả luận văn vào phân tích thực trạng tài công ty Cổ phần sữa Hà Nội qua việc phân tích tiêu báo cáo tài chính, từ đưa giải pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty cổ phần Tuy nhiên giải pháp Luan van ... 2 .1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 27 Luan van iv 2 .1. 1 Quá trình hình thành phát triển công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội 27 2 .1. 2 Chức nhiệm vụ công ty Cổ phần Xây dựng số. .. việc phân tích tình hình hình tài cơng ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội công ty Cổ phần hoạt động lĩnh vực xây dựng Vì vậy, luận văn làm sáng tỏ thực trạng tài cơng ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội. .. tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài cơng ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội Chương 3: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội CHƯƠNG 1: