1 PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lí do chọn đề tài Trong bối cảnh của nền kinh tế hiện nay, để kinh doanh ngày càng hiệu quả, tồn tại bền vững và nâng cao vị thế cạnh tranh trên thị trường thì mỗi doanh nghiệp phải xâ[.]
PHẦN MỞ ĐẦU 1.Lí chọn đề tài Trong bối cảnh kinh tế nay, để kinh doanh ngày hiệu quả, tồn bền vững nâng cao vị cạnh tranh thị trường doanh nghiệp phải xây dựng phương hướng, chiến lược kinh doanh mục tiêu cho tương lai Để thực điều tự thân doanh nghiệp phải hiểu rõ “tình trạng sức khỏe” để điều chỉnh trình kinh doanh cho phù hợp, U Ế khơng có khác phản ánh cách xác “sức khỏe” doanh nghiệp ngồi tình hình tài Có thể nói tài dòng máu chảy ́H thể doanh nghiệp TÊ Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, H ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm IN trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho cơng tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị cần phải thường xun tổ chức phân tích tình hình tài K cho tương lai Bởi thơng qua việc tính tốn, phân tích tình hình tài ̣C cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh O doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần ̣I H khắc phục Qua nhà quản lý tài xác định nguyên nhân đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt Đ A động kinh doanh đơn vị thời gian tới Đặc biệt phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần vấn đề phức tạp có ý nghĩa ngày quan trọng cơng ty cổ phần dần trở thành hình thức tổ chức kinh tế phổ biến, chiếm tỷ trọng lớn kinh tế thị trường Công ty Cổ phần sản xuất lâm sản xuất Quảng Đông doanh nghiệp cổ phần lớn kinh doanh chế biến gỗ xuất tỉnh Quảng Bình với tổng doanh thu hàng năm 100 tỷ đồng Qua q trình tìm hiểu cơng ty cơng tác phân tích tài cơng ty chưa đáp ứng cách hiệu yêu cầu đề Nhận thức tầm quan trọng đó, tơi định chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần sản xuất lâm sản xuất Quảng Đông ” Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần sản xuất lâm sản xuất Quảng Đơng Từ đánh giá thực trạng tình hình tài cơng ty, kết đạt hạn chế để đề xuất giải pháp nhằm nâng cao lực tài Ế Công ty cổ phần sản xuất lâm sản xuất Quảng Đông U 2.2 Mục tiêu cụ thể ́H - Hệ thống hoá số vấn đề lý luận phân tích tài doanh TÊ nghiệp; - Phân tích, đánh giá thực trạng tình hình tài chính, nhân tố ảnh hưởng đến H tình hình tài Cơng ty cổ phần sản xuất lâm sản xuất Quảng Đông; Công ty thời gian tới K Phương pháp nghiên cứu IN - Nghiên cứu đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài ̣C Luận văn sử dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử; phương O pháp phân tích thống kê; phương pháp thống kê so sánh; phương pháp số chênh ̣I H lệch; phương pháp thay liên hoàn; số phương pháp khác Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đ A 4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn tình hình tài Công ty Cổ phần Sản xuất lâm sản xuất Quảng Đơng vấn đề có liên quan 4.2 Phạm vi nghiên cứu - Về thời gian: Phân tích tài Cơng ty giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2011 đề xuất số giải pháp đến năm 2013 - Về không gian: Công ty Cổ phần sản xuất lâm sản xuất Quảng Đông Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục danh mục tài liệu tham khảo luận văn kết cấu thành chương: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần sản xuất lâm sản xuất Quảng Đông Chương 3: Những giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao lực tài Cơng Đ A ̣I H O ̣C K IN H TÊ ́H U Ế ty Cổ phần sản xuất lâm sản xuất Quảng Đông PHẦN NỘI DUNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Tài doanh nghiệp U Ế a Khái niệm ́H Tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài kinh tế thị trường, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế TÊ hàng hóa-tiền tệ, tính chất mức độ phát triển tài doanh nghiệp phụ thuộc vào tính chất nhịp độ phát triển kinh tế hàng hóa IN nội dung chủ yếu sau đây: H Trong kinh tế thị trường, tài doanh nghiệp đặc trưng Một là, tài doanh nghiệp phản ánh luồng chuyển dịch giá trị K kinh tế Luồng chuyển dịch vận động nguồn tài ̣C gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đó vận O động nguồn tài diễn nội doanh nghiệp để tiến hành ̣I H trình sản xuất kinh doanh diễn doanh nghiệp với ngân sách nhà nước thông qua việc nộp thuế cho Nhà nước tài trợ tài chính; doanh Đ A nghiệp với thị trường: thị trường hàng hoá-dịch vụ, thị trường sức lao động, thị trường tài việc cung ứng yếu tố sản xuất (đầu vào) bán hàng hoá, dịch vụ (đầu ra) trình sản xuất kinh doanh Hai là, vận động nguồn tài doanh nghiệp khơng phải diễn cách hỗn loạn mà hồ nhập vào chu trình kinh tế kinh tế thị trường Đó vận động chuyển hố từ nguồn tài hình thành nên quỹ, vốn kinh doanh doanh nghiệp ngược lại Sự chuyển hố qua lại điều chỉnh quan hệ phân phối hình thức giá trị nhằm tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ phục vụ cho mục tiêu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ đặc trưng tài doanh nghiệp, rút kết luận khái niệm tài doanh nghiệp sau: “Tài doanh nghiệp hệ thống luồng chuyển dịch giá trị phản ánh vận động chuyển hóa nguồn tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp.” b Nhiệm vụ Ế - Một là, bảo đảm vốn phân phối vốn hợp lý cho nhu cầu sản xuất U kinh doanh ́H - Hai là, tổ chức cho vốn chu chuyển cách liên tục có hiệu - Ba là, phân phối doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp theo quy TÊ định Nhà nước - Bốn là, kiểm tra trình vận động nguồn tài doanh H nghiệp, đồng thời kiểm sốt hoạt động sản xuất kinh doanh gắn liền với q IN trình K c Đặc điểm O doanh nghiệp ̣C - Tài doanh nghiệp gắn liền phục vụ cho hoạt động kinh doanh ̣I H - Mọi vận động nguồn tài doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp Đ A - Tài doanh nghiệp gắn liền với hình thức sở hữu doanh nghiệp - Tài doanh nghiệp gắn với chế độ hạch toán kinh doanh doanh nghiệp d Vai trò - Đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp cách xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết lựa chọn hình thức huy động thích hợp với chi phí thấp - Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu thơng qua việc đánh giá lựa chọn dự án đầu tư tối ưu, huy động tối đa số vốn có vào hoạt động kinh doanh, phân bổ hợp lý nguồn vốn, sử dụng biện pháp để tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao khả sinh lời vốn kinh doanh - Là địn bẩy kích thích điều tiết kinh doanh, thể qua việc tạo sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu tư, lao động, vật tư, dịch vụ, xác định giá bán hợp lý phát hành cổ phiếu, hàng hoá bán, dịch vụ - Giám sát, kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thông qua tiêu tài chính, nhà quản lý doanh nghiệp dễ dàng nhận thấy thực Ế trạng trình kinh doanh doanh nghiệp, phát kịp thời vướng mắc, U tồn để từ đánh giá khái quát, kiểm soát mặt hoạt động 1.1.2 Nội dung quản lý tài doanh nghiệp ́H doanh nghiệp đưa định điều chỉnh nhằm đạt tới mục tiêu định TÊ Vì tài doanh nghiệp biểu bên ngồi hình thức quan hệ giá trị, để quản lý tài có hiệu quả, doanh nghiệp H phải tiến hành quản trị mối quan hệ tài thơng qua việc giải ba IN vấn đề sau: K - Thứ nhất, nên đầu tư dài hạn vào đâu? Muốn trả lời câu hỏi doanh nghiệp phải tiến hành q trình kế hoạch hóa quản lý đầu tư dài hạn O ̣C - Thứ hai, nguồn vốn mà doanh nghiệp khai thác để tài trợ nhu cầu ̣I H đầu tư hoạch định với cấu nợ - tự tài trợ sao? - Thứ ba, doanh nghiệp quản trị hoạt động tài diễn hàng ngày Đ A nào? Đây định tài ngắn hạn chúng liên quan chặt chẽ tới công tác quản lý tài sản lưu động doanh nghiệp Cụ thể, doanh nghiệp phải tiến hành công việc sau: a Quản lí nguồn vốn Nguồn vốn điều kiện tiên cho tồn tại, hoạt động phát triển tất doanh nghiệp Quản lý sử dụng vốn kinh doanh bao gồm nhiều khâu xác định nhu cầu, cấu vốn kinh doanh, khai thác, tạo lập vốn kinh doanh, đầu tư sử dụng bảo toàn phát triển vốn kinh doanh - Xác định nhu cầu, cấu vốn: Trước hết, doanh nghiệp cần vào qui mô định hướng phát triển qui mơ tương lai để tính tốn lượng vốn cần thiết Bên cạnh đó, cần xem xét tất hội đầu tư nhu cầu vốn dự án đó, so sánh với lượng vốn có, khả huy động mình, tình hình vốn thị trường chi phí nguồn vốn huy động Thứ hai, cần xác định cấu vốn cần tài trợ: Bao gồm nguồn vốn ngắn hạn dài hạn Về nguồn vốn ngắn hạn, doanh nghiệp phải đưa định vay ngắn hạn hay sử dụng tín dụng thương mại, định vay ngân hàng hay phát hành cơng Ế cụ nợ trái phiếu, tín phiếu,… Về nguồn vốn dài hạn, doanh nghiệp phải lựa U chọn hình thức nợ dài hạn hay vốn cổ phần, định vay dài hạn ngân hàng hay ́H phát hành trái phiếu công ty, sử dụng vốn cổ phần phổ thông hay cổ phần ưu đãi Các định phụ thuộc phần lớn vào chi phí loại nguồn vốn TÊ - Khai thác tạo lập vốn: Sau xác định lượng vốn cần thiết cấu vốn thích hợp, doanh nghiệp tiến hành bước huy động Nếu vay ngân hàng, H doanh nghiệp cần chuẩn bị đầy đủ điều kiện tín dụng tài sản đảm bảo, kế IN hoạch kinh doanh,…Nếu phát hành cơng cụ tài chính, doanh nghiệp cần lập kế K hoạch chi tiết, xin phép cấp quản lí để thơng qua, thơng báo rộng rãi tiến hành phát hành công chúng O ̣C - Sử dụng vốn: Quá trình phải đảm bảo điều kiện sử dụng ̣I H vốn mục đích, tiết kiệm có hiệu Những đối tượng quan tâm tìm hiểu q trình sử dụng vốn doanh nghiệp thơng qua số tài như: Đ A Vốn lưu động ròng, vòng quay tổng tài sản… - Bảo tồn phát triển vốn: Trong suốt q trình hoạt động, doanh nghiệp phải đặc biệt quan tâm tới vấn đề này, phải bảo tồn mà nhà quản lí cịn có nhiệm vụ tăng trưởng nguồn vốn cho nhà đầu tư Điều thể hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hiệu phát triển Có vậy, nhà đầu tư đủ lịng tin kì vọng để tiếp tục đầu tư vào doanh nghiệp b Quản lý tài sản Bao gồm quản lí cấu diễn biến khoản mục tài sản - Về cấu tài sản, doanh nghiệp cần xác định cấu tài sản ngắn hạn dài hạn phù hợp với loại hình tình hình hoạt động Ví dụ: Doanh nghiệp thương mại thường có nhu cầu vốn lưu động lớn nên tỷ trọng tài sản lưu động phải lớn so với doanh nghiệp sản xuất Bên cạnh đó, phải tính tốn đến khả sinh lời nhu cầu toán doanh nghiệp - Về diễn biến khoản mục tài sản, doanh nghiệp cần thực công tác quản trị tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Đối với tài sản ngắn hạn, cần xác định qui mô tài sản ngắn hạn hợp lý Ế tài sản tài trợ từ nguồn Điều đáng lưu ý qui mô U tài sản ngắn hạn doanh nghiệp tăng giảm theo chu kì kinh doanh xu ́H hướng mùa vụ Vào giai đoạn tăng trưởng chu kì kinh doanh, doanh nghiệp thường đạt mức tài sản ngắn hạn tối đa Qui mô tài sản ngắn hạn trì khác TÊ giúp doanh nghiệp đạt mức doanh số khác Doanh nghiệp áp dụng sách đầu tư tài sản ngắn hạn nới lỏng cách trì H lượng tiền mặt, chứng khoán khả mại hàng tồn kho sách hạn chế IN cách giảm thiểu lượng tiền mặt, chứng khoán khả mại hàng tồn kho mà thu nhập rủi ro K doanh nghiệp nắm giữ Việc sử dụng sách liên quan tới vấn đề đánh đổi O ̣C Đối với tài sản dài hạn, bao gồm định mua sắm tài sản cố định ̣I H mới, định thay tài sản cố định cũ, định đầu tư dự án, định đầu tư tài dài hạn… Đây thực định quan trọng liên Đ A quan tới hoạt động doanh nghiệp dài hạn Doanh nghiệp cần xác định qui mơ tài sản cố định hợp lí, lựa chọn phương pháp trích lập khấu hao thích hợp (phương pháp khấu hao theo đường thẳng, khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh, khấu hao theo số lượng, chất lượng sản phẩm) tiến hành sử dụng với hiệu suất cao Bên cạnh doanh nghiệp cần tìm kiếm, phân tích, đánh giá, lựa chọn dự án tài sản tài đầu tư tối ưu c Quản lý chí phí sản xuất kinh doanh giá thành sản phẩm - Nội dung quản lý chi phí sản xuất kinh doanh là: Tính tốn trước chi phí sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch Xây dựng ý thức thường xuyên tiết kiệm để đạt mục tiêu kinh doanh đề Phân biệt rõ loại chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh để tăng cường công tác kiểm tra, giám sát loại chi phí Nếu doanh nghiệp khơng quản lí tốt khoản mục chi phí mình, để xảy tình trạng lãng phí, phi hiệu cố gắng doanh nghiệp sách tài trở thành vô nghĩa - Giá thành sản phẩm: Giá thành sản phẩm doanh nghiệp biểu hiên tiền tồn chi phí doanh nghiệp để hồn thành việc sản xuất tiêu Ế thụ loại sản phẩm định Vì vậy, việc quản lý chi phí tốt ảnh hưởng trực U tiếp tới giá thành sản phẩm Ngồi ra, giá thành sản phẩm cịn phụ thuộc vào nhiều ́H yếu tố như: Nhân tố khoa học kỹ thuật công nghệ: Việc áp dụng kỹ thuật tiên tiến, TÊ công nghệ sản xuất đại làm giảm mức tiêu hao nguyên vật liệu sử dụng chúng có hiệu hơn, tạo khả rộng lớn để nâng cao suất lao động, H nâng cao chất lượng sản phẩm, từ hạ thấp chi phí lao động cá biệt, tạo sức IN cạnh tranh sản phẩm doanh nghiệp thị trường K Nhân tố tổ chức lao động sử dụng lao động: Tổ chức lao động khoa học, bố trí sử dụng lao động phù hợp với trình độ khả người cho phép O ̣C doanh nghiệp tiết kiệm chi phí nhân công đồng thời tăng suất lao động, ̣I H hạ giá thành sản phẩm Nhân tố tổ chức quản lý: Cần xếp, tính tốn tất mặt hoạt động Đ A cách hợp lý khoa học điều có tác động đến việc hạ giá thành sản phẩm doanh nghiệp d Quản lý doanh thu, lợi nhuận - Nội dung quản lý doanh thu bao gồm quản lý doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ Các nhà quản lý có nhiệm vụ dự báo tổ chức thực hoạt động sản xuất kinh doanh cho doanh thu doanh nghiệp ngày tăng kèm với biện pháp quản lý tiết kiệm chi phí Ngồi ra, nhà quản lý phải đảm bảo nguồn doanh thu doanh nghiệp phải sử dụng đắn, hiệu - Lợi nhuận doanh nghiệp mang ý nghĩa sống cịn, coi địn bẩy kinh tế quan trọng, đồng thời tiêu đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Lợi nhuận tác động đến tất mặt hoạt động ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài doanh nghiệp Do đó, việc quản lý lợi nhuận phải đảm bảo tăng trưởng hàng năm đảm bảo lợi nhuận doanh nghiệp phải sử dụng hợp lý, mục đích 1.1.3 Ý nghĩa mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài tổng thể phương pháp sử dụng để đánh giá tình Ế hình tài qua nay, giúp cho nhà quản trị đưa định U quản lý chuẩn xác đánh giá doanh nghiệp, từ giúp cho đối tượng ́H quan tâm tới dự đốn xác mặt tài doanh nghiệp, qua có định phủ hợp với lợi ích họ Mỗi đối tượng lại quan tâm theo TÊ giác độ mục tiêu khác Do nhu cầu thong tin tài doanh nghiệp đa dạng, địi hỏi phân tích tài phải tiến hành nhiêu phương pháp khác H để từ đáp ứng nhu cầu đối tượng quan tâm Chính điều IN tạo điều kiện cho phân tích tài đời, ngày hoàng thiện phát triển, K đồng thời tạo phức tạp phân tích tài Thơng qua phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng, O ̣C thông tin mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với ngân sách Nhà nước, với thị ̣I H trường với nội doanh nghiệp, phân tích tài cho thấy điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhờ đó, người Đ A quan tâm đến hoạt động cơng ty có biện pháp định phù hợp Phân tích tài cung cấp thơng tin hữu ích giúp kiểm tra, phân tích cách tổng hợp, tồn diện, có hệ thống tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực mục tiêu doanh nghiệp Những người quản lý tài phân tích tài cần cân nhắc tính tốn tới mức rủi ro tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả toán, đánh giá khả cân đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích tiếp tục nghiên cứu lời nói riêng doanh nghiệp tương lai Ngồi ra, phân tích tài cịn cung cấp thơng tin số liệu để 10 ... chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài công ty cổ phần sản xuất lâm sản xuất Quảng Đông ” Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần sản xuất lâm sản xuất Quảng. .. lý luận phân tích tài doanh TÊ nghiệp; - Phân tích, đánh giá thực trạng tình hình tài chính, nhân tố ảnh hưởng đến H tình hình tài Công ty cổ phần sản xuất lâm sản xuất Quảng Đông; Công ty thời... Đối tượng nghiên cứu luận văn tình hình tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất lâm sản xuất Quảng Đông vấn đề có liên quan 4.2 Phạm vi nghiên cứu - Về thời gian: Phân tích tài Công ty giai đoạn từ năm 2008