Đang tải... (xem toàn văn)
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính MỤC LỤC MỤC LỤC 1 DANH MỤC BẢNG BIỂU 3 LỜI NÓI ĐẦU 4 CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 6 1 1 Tài chính doanh ng[.]
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1TCDN định TCDN 1.1.2 Quản trị TCDN 12 1.2 Đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp 25 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu đánh giá thực trạng tài DN 25 1.2.2 Nội dung đánh giá thực trạng tài DN 28 1.2.2.1 Tình hình huy động vốn: 28 1.2.2.2 Tình hình đầu tư sử dụng vốn: 35 1.2.2.4 Đánh giá tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty 38 (1) 38 Đánh giá tình hình cơng nợ 1.2.2.5 Đánh giá hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty 41 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XNK KỸ THUẬT TECHNIMEX 46 2.1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX 46 2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển 46 2.1.2 Đặc điểm hoạt động của Công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX 49 SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luan van Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.2 Đánh giá thực trạng tài chính tại Công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX 54 2.2.1 Về tình hình huy đợng vớn của Cơng ty 54 2.2.2 Về tình hình đầu tư sử dụng vốn cơng ty Cở phần XNK Kỹ tḥt TECHNIMEX 59 2.2.3Tình hình huy động vốn sửa dụng vốn tiền công ty 63 2.2.4 Về tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty 72 (1) Về tình hình cơng nợ 72 2.2.4 Về hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty 80 2.2.6 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty 83 2.3 Đánh giá chung về thực trạng tài chính tại công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX 88 2.3.1 Những kết đạt 88 2.3.2 Những hạn chế còn tồn tại 89 CHƯƠNG 91 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU KỸ THUẬT TECHNIMEX 91 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 91 3.1.1 Bối cảnh kinh tế-xã hội 91 3.1.2 Tác động bối cảnh kinh tế đến hoạt động công ty 93 3.1.3 Định hướng phát triển công ty 94 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX 3.1 Điều kiện thực giải pháp 96 100 SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luan van Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.1.1 Về phía nhà nước 100 3.1.2 Về phía doanh nghiệp 101 SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luan van Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC BẢNG BIỂU Sơ đồ 1.1: Quy trình vận động quan hệ tài Bảng 2.1 Bảng phân tích tình hình nguồn vốn cơng ty Bảng 2.2 Bảng phân tích tình hình biến động cấu vốn Bảng 2.6: Bảng kê diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền Bảng 2.7: Phân tích diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền Bảng 2.8: Đánh giá khả tạo tiền Công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX Bảng 2.3 Bảng phân tích quy mơ cơng nợ cơng ty Bảng 2.4 Bảng phân tích tình hình cơng nợ cơng ty Bảng 2.5 Bảng phân tích khả tốn cơng ty Bảng 2.13: Phân tích kết hoạt động kinh doanh DN năm 2014-2015 Bảng 2.14: Hệ số sinh lời Công ty cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX Hình 3.1: Tỉ lệ tăng trưởng GDP Việt Nam qua quý từ 2012 – 2015 SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luan van Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI NĨI ĐẦU Sự cần thiết đề tài nghiên cứu Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác dụng thúc đẩy kìm hãm q trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho cơng tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị phải thường xuyên tổ chức phân tích tình hình tài cho tương lai Thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy điểm yếu cần khắc phục Qua đó, nhà quản lý tài xác định nguyên nhân gây đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đươn vị thời gian tới Xuất phát từ đó, thời gian thực tập Cơng ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Kỹ thuật TECHNIMEX, em cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động kinh doanh Cơng ty thơng qua phân tích tài Cơng ty vài năm gần nhằm mục đích tự nâng cao hiểu biết vấn đề tài doanh nghiệp nói chung, phân tích tài nói riêng Vì vậy, em chọn đề tài “Đánh giá tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cở phần x́t nhập khẩu Kỹ thuật TECHNIMEX” làm luận văn tốt nghiệp Đối tượng mục đích nghiên cứu SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luan van Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Phân tích tài doanh nghiệp nhằm cung cấp thơng tin cho việc định Vì vậy, phân tích tài doanh nghiệp phải cung cấp thơng tin khả tốn; tình hình sử dụng vốn; khả sinh lời doanh nghiệp Ngồi ra, phân tích tài doanh nghiệp cần phải cung cấp thông tin nhân tố ảnh hưởng đem đến thuận lợi hay khó khăn cho doanh nghiệp Để tăng cường hiệu tài chính, nhà quản trị cần quan tâm hàng đầu đến vấn đề quản lý tài doanh nghiệp Vì thế, tổ chức cơng tác tài cần trọng, thường xun tiến hành phân tích, tổng hợp, đánh giá tiêu tài chính, dự báo tình hình tài doanh nghiệp khoảng thời gian định, từ đưa giải pháp kinh tế nói chung giải pháp tài nói riêng phù hợp Đánh giá tài vấn đề phức tạp, mẻ, chưa áp dụng phổ biến thường xuyên doanh nghiệp Việt Nam ngày có vai trị quan trọng điều hành quản lý doanh nghiệp Do vậy, doanh nghiệp cần phải thực tốt việc tổ chức, phân tích tài chính, nhân tố quan trọng định đến thành bại doanh nghiệp Kết cấu luận văn Luận văn em chia làm chương: CHƯƠNG – Lý luận chung đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp CHƯƠNG – Đánh giá thực trạng tài của Cơng ty cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX thời gian qua SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luan van Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG – Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cở phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1TCDN định TCDN (1) Khái niệm TCDN Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu… sức lao động để tạo yếu tố đầu hàng hóa tiêu dùng hàng hóa để thu lợi nhuận Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp Xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp (2) Các Mặc dù chưa hoàn toàn thống khái niệm tài doanh nghiệp mặt ngơn từ, nhiên có đồng thuận quan niệm khác SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luan van Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tài doanh nghiệp cho rằng: Tài doanh nghiệp thực chất quan tâm nghiên cứu ba định chủ yếu, định đầu tư, định nguồn vốn định phân phối lợi nhuận ● Quyết định đầu tư: Là định liên quan đến tổng giá trị tài sản giá trị phận tài sản (tài sản cố định tài sản lưu động) Quyết định đầu tư ảnh hưởng đến bên trái phần tài sản) bảng cân đối kế toán Các định đầu tư chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: - Quyết định đầu tư tài sản lưu động: Quyết định tồn quỹ, định tồn kho, định sách bán hàng, định đầu tư tài ngắn hạn… - Quyết định đầu tư tài sản cố định: Quyết định mua sắm tài sản cố định, định đầu tư dự án, định đầu tư tài dài hạn… - Quyết định quan hệ cấu đầu tư tài sản lưu động đầu tư tài sản cố định: Quyết định sử dụng đòn bẩy kinh doanh, định điểm hòa vốn… Quyết định đầu tư xem định quan trọng định tài doanh nghiệp tạo giá trị cho doanh nghiệp Một định đầu tư góp phần làm tăng giá trị doanh nghiệp, qua làm tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, ngược lại định đầu tư sai làm tổn thất giá trị doanh nghiệp dẫn tới thiệt hại tài sản cho chủ sở hữu doanh nghiệp ● Quyết định huy động vốn: định liên quan đến việc nên chọn nguồn vốn để cung cấp cho định đầu tư Quyết định nguồn vốn tác động đến bên phải SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luan van Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài (phần nguồn vốn) bảng cân đối kế toán.Các định huy động vốn chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: - Quyết định huy động vốn ngắn hạn: định vay vốn ngắn hạn hay sử dụng tín dụng thương mại - Quyết định huy động vốn dài hạn: định sử dụng nợ dài hạn thông qua vay dài hạn ngân hàng hay phát hành trái phiếu công ty; định phát hành vốn cổ phần (cổ phần phổ thông hay cổ phần ưu đãi); định quan hệ cấu nợ vốn chủ sở hữu (địn bẩy tài chính); định vay để mua hay thuê tài sản… Các định huy động vốn thách thức không nhỏ nhà quản trị tài doanh nghiệp Để có định huy động vốn đắn, nhà quản trị tài phải có nắm vững điểm lợi, bất lợi việc sử dụng công cụ huy động vốn, đánh giá xác tình hình dự báo đắn diễn biến thị trường – giá tương lai… trước đưa định huy động vốn ● Quyết định phân chia lợi nhuận gắn liền với định phân chia cổ tức hay sách cổ tức doanh nghiệp Các nhà quản trị tài phải lựa chọn việc sử dụng phần lớn lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức, hay giữ lại để tái đầu tư Những định liên quan đến việc doanh nghiệp nên theo đuổi sách cổ tức liệu sách cổ tức có tác động đến giá trị doanh nghiệp hay giá cổ phiếu công ty thị trường hay không Ngồi ba loại định chủ yếu tài doanh nghiệp đưa nhiều loại định khác có liên quan đến hoạt động kinh SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luan van Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài doanh doanh nghiệp định mua bán, sáp nhập, định phịng ngừa rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh… Căn vào thời gian thực chia định tài doanh nghiệp thành nhóm định tài dài hạn định tài ngắn hạn ● Quyết định tài dài hạn Đây định có tính chất chiến lược, có tầm ảnh hưởng lâu dài đến tồn phát triển doanh nghiệp Mỗi định đòi hỏi nhà quản trị phải cân nhắc kỹ lưỡng, phân tích cách khoa học để đảm bảo hạn chế thấp rủi ro xảy Thuộc định tài dài hạn bao gồm: định đầu tư dài hạn, định huy động vốn dài hạn định sách phân phối lợi nhuận doanh nghiệp + Quyết định đầu tư dài hạn: định lựa chọn doanh nghiệp nên đầu tư vào hội hay dự án đầu tư điều kiện nguồn lực tài có giới hạn để tối đa hóa giá trị cho chủ sở hữu Thơng thường hội đầu tư có nguy rủi ro cao thường mang lại tỷ suất sinh lời cao ngược lại Giá trị doanh nghiệp tổng giá trị dòng tiền tương lai chiết khấu theo tỷ suất sinh lời đòi hỏi nhà đầu tư Nếu nhà quản trị lựa chọn hội đầu tư có tỷ suất sinh lời cao để tối đa hóa dịng tiền cho chủ sở hữu, kéo theo tỷ suất sinh lời đòi hỏi bị đẩy lên cao rủi ro cao Vì vậy, chưa giá trị doanh nghiệp đạt mục tiêu tối đa hóa + Quyết định huy động vốn dài hạn: định lựa chọn nên huy động vốn dài hạn từ nguồn nào, với quy mơ để tối đa hóa giá trị cho chủ sở hữu 10 SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luan van ... chung, phân tích tài nói riêng Vì vậy, em chọn đề tài ? ?Đánh giá tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cở phần x́t nhập khẩu Kỹ thuật TECHNIMEX? ?? làm luận văn tốt nghiệp Đối... chủ sở hữu công ty) , chủ sở hữu công ty chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác công ty phạm vi số vốn điều lệ công ty Công ty công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên có tư cách pháp nhân... sử dụng vốn công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX 59 2.2. 3Tình hình huy động vốn sửa dụng vốn tiền công ty 63 2.2.4 Về tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty 72 (1) Về tình hình công nợ 72 2.2.4