ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN THỊ HỒNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN VIWACO LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội 2019 ĐẠI HỌC QU[.]
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ HỒNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN VIWACO LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH- NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội - 2019 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ HỒNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN VIWACO Chun ngành: Tài ngân hàng Mã ngành: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH- NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Ngƣời hƣớng dẫn: TS Trần Thế Nữ XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chưa công bố cơng trình nghiên cứu người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu người khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Hà Nội, ngày tháng 18 năm 2019 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Hồng LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài luận văn thạc sĩ cách hoàn chỉnh, bên cạnh nỗ lực cố gắng thân cịn có hướng dẫn nhiệt tình quý Thầy Cô, nhờ động viên ủng hộ gia đình bạn bè suốt thời gian học tập nghiên cứu thực luận văn thạc sĩ Xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn đến TS Trần Thế Nữ người hết lòng giúp đỡ tạo điều kiện tốt cho tơi hồn thành luận văn Xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn đến tồn thể q thầy khoa Tài – Ngân hàng, Đại học Kinh tế – Trường Đại học Quốc Gia Hà Nội tận tình truyền đạt kiến thức quý báu tạo điều kiện thuận lợi cho suốt trình học tập nghiên cứu thực đề tài luận văn Xin chân thành bày tỏ lịng biết ơn đến Cơng ty Cổ phần VIWACO không ngừng hỗ trợ tạo điều kiện tốt cho suốt thời gian nghiên cứu thực luận văn Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn đến gia đình, anh chị bạn đồng nghiệp hỗ trợ cho nhiều suốt trình học tập, nghiên cứu thực đề tài luận văn thạc sĩ cách hoàn chỉnh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ ii LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Khái quát phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Tài liệu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 11 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 11 1.3.2 Phân tích tình hình tài cơng ty qua tiêu tài đặc trưng 15 1.3.3 Phân tích tình tình tài phương pháp Dupont 23 1.4 Dự báo tình hình tài 24 1.4.1 Dự báo kết hoạt động kinh doanh 24 1.4.2 Dự báo Bảng cân đối kế toán 25 1.4.3 Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ 27 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 28 2.1 Quy trình nghiên cứu 28 2.2 Phương pháp nghiên cứu 30 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 30 2.2.2 Phương pháp xử lý liệu 31 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 34 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VIWACO 34 3.1 Khái quát Công ty Cổ phần VIWACO 34 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần VIWACO 34 3.1.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh 35 3.1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty 40 3.1.4 Kết kinh doanh công ty năm gần 41 3.2 Thực trạng tình hình tài Công ty Cổ phần VIWACO 41 3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Cổ phần VIWACO 41 3.2.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần VIWACO qua tiêu tài đặc trưng 64 3.2.3 Phân tích tình tình tài Cơng ty Cổ phần VIWACO phương pháp Dupont 85 3.3 Dự báo tình hình tài Cơng ty Cổ phần VIWACO đến năm 2020 88 3.4 Đánh giá thực trạng tài Cơng ty Cổ phần VIWACO 93 3.4.1 Kết đạt 93 3.4.2 Hạn chế nguyên nhân 95 CHƢƠNG 4: KIẾN NGHỊ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VIWACO 97 4.1 Định hướng chiến lược phát triển Công ty Cổ phần VIWACO đến năm 2020 97 4.1.1 Định hướng phát triển 97 4.1.2 Chiến lược phát triển kinh doanh nước đến năm 2020 97 4.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài Cơng ty Cổ phần VIWACO 98 4.2.1 Nhóm giải pháp nhằm tăng doanh thu 98 4.2.2 Nhóm giải pháp nhằm giảm chi phí 99 4.2.3 Nhóm giải pháp tái cấu nguồn vốn 100 4.2.4 Nhóm giải pháp quản trị dòng tiền 100 KẾT LUẬN 102 TÀI LIỆU THAM KHẢO 104 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Nguyên nghĩa CĐKT Cân đối kế toán CK Chứng khốn CPBH Chi phí bán hàng CPKH Chi phí khấu hao CPQLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp DN Doanh nghiệp DT Doanh thu DTT Doanh thu GVHB Giá vốn hàng bán 10 HĐKD Hoạt động kinh doanh 11 HTK Hàng tồn kho 12 KQKD Kết kinh doanh 13 KQHĐKD Kết hoạt động kinh doanh 14 LN Lợi nhuận 15 LNST Lợi nhuận sau thuế 16 SXKD Sản xuất kinh doanh 17 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 18 TRĐ Triệu đồng 19 TSCĐ Tài sản cố định 20 TSDH Tài sản dài hạn 21 TSNH Tài sản ngắn hạn 22 VCĐ Vốn cố định 23 VCSH Vốn chủ sở hữu 24 VKD Vốn kinh doanh i DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ STT Bảng Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Bảng 3.9 10 Bảng 3.10 11 Bảng 3.11 12 Bảng 3.12 13 Bảng 3.13 14 Bảng 3.14 15 Bảng 3.15 16 Bảng 3.16 17 Bảng 3.17 18 Bảng 3.18 19 Bảng 3.19 20 Bảng 3.20 Nội dung Trang Các doanh nghiệp kinh doanh nước Hà Nội 36 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn năm 2014- 2017 38 Phân tích cấu tài sản Cơng ty Cổ phần VIWACO 39 giai đoạn 2014-2017 Phân tích cấu biến động tài sản ngắn hạn 41 Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-2017 Phân tích cấu biến động tài sản dài hạn Công 44 ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-2017 Phân tích cấu nguồn vốn Cơng ty Cổ phần 47 VIWACO giai đoạn 2014-2017 Phân tích cấu biến động vốn chủ sở hữu 49 Cơng ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-2017 Phân tích cấu biến động nợ phải trả 51 Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-20117 Phân tích biến động nguồn vốn sử dụng nguồn vốn 53 Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-2017 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 57 Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-2017 Phân tích hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn năm 59 2014-2017 Phân tích tình hình cơng nợ Cơng ty Cổ phần VIWACO 61 giai đoạn năm 2014-2017 Phân tích tiêu phản ánh khả tốn 63 Cơng ty Cổ phần VIWACO giai đoạn năm 2014-2017 Phân tích kết kinh doanh Công ty Cổ phần 67 VIWACO giai đoạn năm 2014-2017 Phân tích tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí 69 Cơng ty Cổ phần VIWACO giai đoạn năm 2014-2017 Phân tích hệ số khả hoạt động Công ty Cổ 71 phần VIWACO giai đoạn năm 2014-2017 Phân tích khả sinh lời Công ty Cổ phần VIWACO 73 giai đoạn năm 2014-2017 Phân tích dịng tiền Cơng ty Cổ phần VIWACO giai 78 đoạn năm 2014-2017 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần VIWACO phương pháp Dupont giai đoạn năm 80 2014-2017 Dự báo doanh thu Công ty Cổ phần VIWACO giai 82 đoạn năm 2018-2020 ii 21 Bảng 3.21 22 Bảng 3.22 23 Bảng 3.23 24 Bảng 3.24 25 Bảng 3.25 Tỷ trọng doanh thu, giá vốn hoạt động Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn năm 2014-2017 Dự báo doanh thu, giá vốn hoạt động Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn năm 2018-2020 Dự báo phân bổ chi phí quản lý doanh nghiệp hoạt động Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn năm 2018-2020 Dự báo chi phí thuế TNDN hoạt động Cơng ty Cổ phần VIWACO giai đoạn năm 2018-2020 Dự báo báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn năm 2018-2020 iii 84 85 85 86 86 SƠ ĐỒ STT Bảng Sơ đồ 1.1 Sơ đồ 1.2 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ 3.1 Nội dung Trang Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 13 Mơ hình phân tích tài Dupont 22 Quy trình thực nghiên cứu 27 Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần VIWACO 29 Mối quan hệ tài sản nguồn vốn Công ty Cổ Sơ đồ 3.2 58 phần VIWACO năm 2016 iv tuyến ống giai đoạn dự án chưa hoàn thành Việc tuyến ống bị vỡ khiến cho công ty VIWACO buộc phải dừng cấp nước sinh hoạt cho nhân dân thời gian 386 giờ, lượng nước ngừng cấp 1.744.904 m3, làm ảnh hưởng đến đời sống sinh hoạt 177.000 hộ dân địa bàn Hà Nội Từ ảnh hưởng uy tín hài lịng khách hàng đến công ty Công tác quản lý cấp nước công tác đầu tư cải tạo hệ thống VIWACO trọng Công ty hàng năm định dự án cải tạo hệ thống đường ống dẫn nước, xây dựng phịng thí nghiệm kiểm định chất lượng nước Nhờ lượng thất thoát nước ngày giảm chất lượng phục vụ khách hàng ngày nâng cao Công ty Cổ phần VIWACO nhiều năm nhận danh hiệu Tập thể lao động xuất sắc Bộ Xây Dựng, Doanh nghiệp Vinaconex tiêu biểu năm, Hân chương lao động hạng ba, Bằng khen, giấy khen Bộ Xây Dựng Tổng công ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Việt Nam Triển vọng phát triển ngành nghề kinh doanh: Nước loại hàng hóa thiết yếu đời sống sinh hoạt người dân, ngành nghề kinh tế, kinh tế phát triển, đời sống người dân cao nhu cầu sử dụng nước cho sinh hoạt sản xuất ngày lớn Theo báo cáo Bộ Y tế, tỷ lệ dân số thành thị cung cấp nước đạt 80 tỷ lệ khu vực nông thôn đạt 42% Tại thị, lượng nước sử dụng trung bình đạt 80-90l/người/ngày đêm, nước phát triển số vào khoảng 250-300l/người/ngày đêm Tình trạng thiếu nước hàng năm ảnh hưởng tới triệu người Việt Nam chi phí cho y tế để giải trường hợp mắc bệnh có nguyên nhân từ thiếu nước lớn Vì vậy, việc đầu tư vào ngành nước xã hội hóa ngành nước Việt Nam thiết Hiện có nhiều dự án tài trợ nhằm phát triển hệ thống cung cấp nước cho xã hội, triển vọng phát triển ngành sản xuất cung cấp nước Công ty lớn 3.1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty 40 Sơ đồ 3.1 Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần VIWACO (Nguồn: Website công ty) 3.1.4 Kết kinh doanh công ty năm gần Các tiêu chủ yếu hoạt động kinh doanh công ty năm 2014, 2015, 2016, 2017 thể qua bảng 3.2 sau: Bảng 3.2 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn năm 2014- 2017 Đơn vị tính: triệu đồng STT Chỉ tiêu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Doanh thu từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận khác Lợi nhuận trước thuế Chi phí thuế TNDN hành Lợi nhuận sau thuế Năm 2017 643,582 306,735 575,740 108,691 889 109,580 6,807 102,772 Năm 2016 464,236 213,544 511,061 96,398 722 97,120 6,345 90,775 Năm 2015 393,649 165,443 459,453 63,907 1,306 65,213 5,153 60,059 Năm 2014 368,350 134,749 349,356 38,737 412 39,148 2,564 36,584 (Nguồn: Báo cáo tài kiểm tốn năm 2014, năm 2015, năm 2016, năm 2017 Công ty CP VIWACO) 3.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần VIWACO 3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Cổ phần VIWACO 3.2.1.1 Phân tích cấu trúc tài a) Phân tích cấu tài sản 41 Bảng 3.3 Phân tích cấu tài sản Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-2017 Đơn vị tính: Triệu đồng Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Chênh lệch 2017-2016 Số tiền (%) A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 142,227 22.1 120,589 26.0 138,484 35.2 151,144 41.0 21,638 17.9 -17,895 -12.9 -12,661 -8.4 B.TÀI SẢN DÀI HẠN 501,355 77.9 343,647 74.0 255,165 64.8 217,206 59.0 157,708 45.9 88,482 34.7 37,960 17.5 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 643,582 100 464,236 100 393,649 100 368,350 100 179,346 38.6 70,587 17.9 25,299 6.9 Năm 2017 Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 Chênh lệch 20162015 Số tiền (%) Chênh lệch 20152014 Số tiền (%) (Nguồn: Báo cáo tài kiểm toán năm 2014, năm 2015, năm 2016, năm 2017 Cơng ty CP VIWACO) 42 Qua bảng 3.3 phân tích cấu tài sản Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn năm 2014-2017 ta nhận thấy: Quy mô tài sản công ty tăng qua năm, từ 368,350 trđ năm 2014 lên 393,649 trđ năm 2015, năm 2016 tổng tài sản 464,236 trđ năm 2017 tổng tài sản tăng mạnh đạt 643,582 trđ Tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần VIWACO xu hướng giảm qua năm tài sản dài hạn tăng mạnh Việc tăng TSDH năm nguyên nhân dẫn đến tổng tài sản cơng ty tăng Cơ cấu tài sản công ty chủ yếu tập trung vào tài sản dài hạn Các năm 2014 đến 2017 tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng 59 tổng tài sản có xu hướng tăng lên qua năm So với năm 2014, năm 2015 tài sản ngắn hạn giảm 12,661 trđ tương đương 8.38 tài sản dài hạn lại tăng 37,960 trđ tương đương 17.48 Điều khiến cho tổng tài sản công ty năm 2015 tăng 25,299 trđ tương đương gần Đến năm 2016, so với năm 2015 tổng tài sản tăng 70,587 trđ (tương đương gần 18%) tài sản dài hạn tăng 88,482 trđ (tương đương 34.68 ), tài sản ngắn hạn lại giảm 17,895 trđ Trong năm 2017, tổng tài sản cơng ty tăng 38.6 lên 643,582 trđ tài sản dài hạn chiếm đến 77.9% Ta xem xét cụ thể sau: Về cấu biến động tài sản ngắn hạn: 43 Bảng 3.4 Phân tích cấu biến động tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-2017 Đơn vị tính: Triệu đồng Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Chênh lệch 2017-2016 Số tiền (%) 142,227 22.1 120,589 26.0 138,484 35.2 151,144 41.0 21,638 17.9 -17,895 -12.9 -12,661 -8.4 103,508 72.8 84,998 70.5 95,417 68.9 112,121 74.2 18,510 21.8 -10,419 -10.9 -16,704 -14.9 Tiền Các khoản tương đương tiền II.Đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn 5,540 5.4 5,591 6.6 2,692 2.8 11,450 7.6 -51 -0.9 2,899 107.7 -8,758 -76.5 97,968 94.6 79,407 93.4 92,725 97.2 100,671 66.6 18,561 23.4 -13,318 -14.4 -7,946 -7.9 - - - - 100 0.1 100 0.1 - -100 -100.0 - - 13,272 9.3 15,166 12.6 19,145 13.8 16,381 10.8 -1,894 -12.5 -3,979 -20.8 2,764 16.9 IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác 21,395 15.0 19,718 16.4 23,821 17.2 22,542 14.9 1,677 8.5 -4,103 -17.2 1,280 5.7 4,053 2.8 707 0.6 - - - - 3,346 473.2 707 Năm 2017 Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 Chỉ tiêu A.TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Chênh lệch 20162015 Chênh lệch 2015-2014 Số tiền (%) Số tiền (%) - (Nguồn: Báo cáo tài kiểm toán năm 2014, năm 2015, năm 2016, năm 2017 Cơng ty CP VIWACO) 44 Ngành nghề cơng ty phân phối kinh doanh nước sạch, cần đầu tư lượng vốn lớn cho hệ thống mạng lưới cấp nước Tài sản ngắn hạn năm 2014-2016 chiếm tỷ trọng nhỏ tài sản dài hạn, điều phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh công ty Trong giai đoạn 2014-2016 tài sản ngắn hạn có xu hướng giảm qua năm từ 151,144 trđ với tỷ trọng 41.03 năm 2014 xuống 120,589 trđ chiếm 26% tổng tài sản vào năm 2016 Năm 2017 tài sản ngắn hạn tăng lên 142,227 trđ tỷ trọng lại giảm 22.1 Tài sản ngắn hạn giảm năm 2014-2016 giảm chủ yếu khoản mục tiền khoản tương đương tiền Năm 2015 tiền khoản tương đương tiền giảm 16,704 trđ, năm 2016 giảm 10,419 trđ Ngoài riêng năm 2016, mục tiền khoản tương đương tiền khoản phải thu ngắn hạn hàng tồn kho giảm Đến năm 2017, tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu khoản tương đương tiền công ty năm 2017 tăng 18,561 trđ tài sản ngắn hạn khác tăng 3,346 trđ Năm 2015 so với năm 2014 tiền tương đương tiền giảm 16,704 trđ 7,946 trđ khoản tương đương tiền, lại tiền giảm Năm 2016 tiền tương đương tiền giảm 10,419 trđ nguyên nhân khoản tương đương tiền giảm 13,318 trđ Đến năm 2017 tiền tương đương tiền tăng 18,510 trđ khoản tương đương tiền tăng Các khoản tương đương tiền công ty nguyên nhân dẫn đến tiền khoản tương đương tiền biến động giai đoạn 2014-2017 Hàng tồn kho biến động theo năm dao động không đáng kể Năm 2015, năm 2017 hàng tồn kho tăng chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dự án xây dựng lớn thực Năm 2016 giảm dự án hoàn thiện nghiệm thu dự án Tuyến ống HDPE D160 cấp nước lo C1B, C2A- Đại học Vân Canh, Khu Đô Thị An Khánh, Tổ hợp khách sạn Dầu khí Việt Nam tăng cường cấp nước phường Phú Đô tổ chức lắp nước hộ dân khách sạn nhỏ Tài sản ngắn hạn khác năm 2017 tăng cao thuế giá trị gia tăng khấu trừ công ty tăng Năm 2016 thuế giá trị gia tăng khấu trừ mức 45 359 trđ Nhưng đến năm 2017 thuế giá trị gia tăng đượcc khấu trừ tăng lên gần 4,053 trđ Tỷ trọng khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng giảm Năm 2015 khoản phải thu ngắn hạn tăng từ 10.8 vào năm 2014 lên đạt 13.8 tương đương 19,145 trđ Nhưng đến năm 2016, năm 2017 khoản phải thu ngắn hạn lại giảm tỷ trọng giá trị Năm 2017 khoản phải thu ngắn hạn mức 13.272 trđ tương đương 9.3% Về cấu biến động tài sản dài hạn: 46 Bảng 3.5 Phân tích cấu biến động tài sản dài hạn Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-2017 Đơn vị tính: Triệu đồng Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Chênh lệch 20172016 Số tiền (%) 501,355 77.9 343,647 74.0 255,165 64.8 217,206 59.0 157,708 - - - - - - - - - 437,680 87.3 246,493 71.7 192,461 75.4 187,676 86.4 191,187 77.6 54,032 28.1 4,785 2.5 402,029 91.9 213,722 86.7 157,038 81.6 149,881 79.9 188,306 88.1 56,684 36.1 7,157 4.8 34,744 7.9 31,638 12.8 33,999 17.7 36,954 19.7 3,106 9.8 -2,361 -6.9 -2,955 -8.0 907 0.2 1,133 0.5 1,424 0.7 841 0.4 -226 -19.9 -291 -20.4 583 69.3 - - - - - - - - - - - 62,040 12.4 95,037 27.7 59,900 23.5 24,677 11.4 -32,997 -34.7 35,138 58.7 35,223 142.7 62,040 100 95,037 100 59,900 100 24,677 100 -32,997 -34.7 35,138 58.7 35,223 142.7 - - - - - - - - - - - 1,635 0.3 2,117 0.6 2,805 1.1 4,853 2.2 -482 Năm 2017 Chỉ tiêu B.TÀI SẢN DÀI HẠN I.Các khoản phải thu dài hạn II.Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định thuê tài Tài sản cố định vơ hình III.Bất động sản đầu tư IV.Tài sản dở dang dài hạn Chi phí xây dựng dở dang V.Đầu tư tài dài hạn VI.Tài sản dài hạn khác Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 45.9 Chênh lệch 20162015 Số tiền (%) Chênh lệch 20152014 Số tiền (%) 88,482 37,960 34.7 - - - -22.8 -688 17.5 -24.5 -2,048 -42.2 (Nguồn: Báo cáo tài kiểm toán năm 2014, năm 2015, năm 2016, năm 2017 Công ty CP VIWACO) 47 Tại Công ty Cổ phần VIWACO, tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản có xu hướng tăng tỷ trọng giá trị năm 2014 đến năm 2017 Năm 2014, tài sản dài hạn công ty 217,206 trđ tương đương 59 Đến năm 2017 tài sản dài hạn tăng lên đạt 501,355 trđ (tương đương chiếm 77.9 ) Tài sản dài hạn tăng lên nguyên nhân chủ yếu tài sản cố định tài sản dở dang dài hạn Trong tài sản cố định tăng chủ yếu tài sản cố định hữu hình Năm 2014 tài sản cố định hữu hình mức 149.881 trđ tương đương 79.9 , đến năm 2017 tài sản cố định hữu hình tăng lên 402,029 trđ chiếm 91.9% Tài sản hữu hình công ty tập trung chủ yếu phương tiện vận chuyển Trong năm 2017, tài sản hữu hình tăng phần máy móc thiết bị tăng cịn lại hình thành từ chi phí xây dựng dở dang chuyển sang Trong năm 2016 cơng ty có dự án mạng lưới cấp nước xã thuộc huyện Thanh Trì thị trấn Văn Điển, dự án lắp đặt tuyến ống cấp nước bơm tăng áp đường Lê Quang Đạo, dự án dịch chuyển thay đồng hồ từ nhà nhà, dự án tuyến ống đồng hồ cấp nước Trung Văn, Nam Từ Liêm, Mỗ Lao,… Năm 2017 cơng trình xây dựng dở dang thiết bị, đường ống nước hoàn thành chuyển sang tài sản cố định hữu hình cơng ty như: dự án cải tạo cấp nước Xóm Sở, Xóm Thị địa bàn K1; Dự án tuyến ống gang đồng hồ điện tử dọc quốc lộ 70, Trong tài sản dài hạn, tài sản dở dang dài hạn nhân tố thứ hai khiến tài sản dài hạn tăng Nguyên nhân chi phí xây dựng dở dang tăng Chi phí xây dựng dở dang năm 2014 đạt 24,677 trđ Trong năm 2014- 2016, phần chi phí xây dựng dơ dang hồn thiện hình thành tài sản cố định hữu hình đồng thời cơng ty triển khai dự án dự án tuyến ống gang đồng hồ điện tử đọc quốc lộ 70 (hơn 14 tỷ đồng), dự án tuyến ống gang DN300 dọc sông Lừ cầu Đá- cầu Định Công (hơn 5.5 tỷ đồng), dự án thay tuyến ống truyền tải DN900 đường Trần Duy Hưng phục vụ công tác thi công hầm chui nút giao thông Trung Hòa (hơn 5.6 tỷ đồng), Kết cuối năm 2016, tài sản dở dang dài hạn đạt 95,037 trđ Năm 2017, chi phí dở dang dài hạn giảm dự án hồn thiện hình thành tài sản hữu hình Cơng ty thực xây dựng cơng trình dở dang lớn như: hệ thống cấp nước 48 xã Xuân Phương, Đại Mỗ, Tây Mỗ, Trung Văn (hơn 16.3 tỷ đồng); Dự án cấp nước cho xã Vĩnh Quỳnh (hơn 7.6 tỷ đồng), b, Đối với cấu nguồn vốn 49 Bảng 3.6 Phân tích cấu nguồn vốn Cơng ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-2017 Đơn vị tính: Triệu đồng Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Chênh lệch 2017-2016 Số tiền (%) C NỢ PHẢI TRẢ 336,846 52.3 250,692 54.0 228,206 58.0 233,601 63.4 86,155 34.4 22,485 9.9 -5,394 -2.3 I Nợ ngắn hạn 165,819 49.2 163,614 65.3 132,327 58.0 133,980 57.4 2,205 1.3 31,287 23.6 -1,653 -1.2 II Nợ dài hạn D.VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu II Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 171,027 50.8 87,077 34.7 95,879 42.0 99,621 42.6 83,950 96.4 -8,802 -9.2 -3,742 -3.8 306,735 47.7 213,544 46.0 165,443 42.0 134,749 36.6 93,191 43.6 48,102 29.1 30,693 22.8 306,735 100 213,544 100 165,443 100 134,749 100 93,191 43.6 48,102 29.1 30,693 22.8 - - - - - - - - - 643,582 100 464,236 100 393,649 100 368,350 25,299 6.9 Năm 2017 Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 100 179,346 Chênh lệch 20162015 Số tiền (%) Chênh lệch 2015-2014 Số tiền (%) 38.6 70,587 17.9 (Nguồn: Báo cáo tài kiểm toán năm 2014, năm 2015, năm 2016, năm 2017 Cơng ty CP VIWACO) 50 Tình hình sử dụng nguồn vốn Công ty Cổ phần VIWACO phản ánh qua bảng 3.6 phân tích cấu biến động nguồn vốn Công ty CP VIWACO giai đoạn 2014- 2017 Tổng nguồn vốn công ty tăng qua năm, từ 368,350 trđ năm 2014 lên 464,236 trđ vào năm 2016, đến năm 2017 tổng nguồn vốn công ty đạt 643,582 trđ Nguyên nhân chủ yếu vốn chủ sở hữu tăng Năm 2015 nợ giảm vốn chủ sở hữu tăng 30,693 trđ nên nguồn vốn tăng 25.299 trđ tương đương 6.9 Tải FULL (115 trang): https://bit.ly/3RGmMM5 Dự phòng: fb.com/TaiHo123doc.net Về cấu biến động Vốn chủ sở hữu: 51 Bảng 3.7 Phân tích cấu biến động vốn chủ sở hữu Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-2017 Tải FULL (115 trang): https://bit.ly/3RGmMM5 Dự phòng: fb.com/TaiHo123doc.net Năm 2017 Chỉ tiêu Năm 2016 Số tiền D.VỐN CHỦ SỞ HỮU 306,735 % Số tiền 47.7 213,544 I Vốn chủ sở hữu Vốn góp chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác 306,735 100 80,000 26.1 80,000 7,318 2.4 219,418 71.5 126,227 - - 213,544 7,318 - Năm 2015 Chênh lệch 20162015 Chênh lệch 2015-2014 % Số tiền % Số tiền (%) Số tiền (%) Số tiền (%) 46.0 165,443 42.0 134,749 36.6 93,191 43.6 48,102 29.1 30,693 22.8 100 100 134,749 100 43.6 48,102 29.1 30,693 22.8 37.5 80,000 48.4 80,000 59.4 - - - - - - 3.4 4.4 7,318 5.4 - - - - - 59.1 78,125 47.2 47,432 35.2 93,191 73.8 48,102 61.6 30,693 64.7 - - - - - % Số tiền Chênh lệch 2017-2016 Năm 2014 Đơn vị tính: Triệu đồng 165,443 7,318 - 93,191 - - - (Nguồn: Báo cáo tài kiểm tốn năm 2014, năm 2015, năm 2016, năm 2017 Công ty CP VIWACO 52 Vốn chủ sở hữu năm 2014 mức 134,749 trđ, năm 2015 vốn chủ sở hữu tăng 30,693 trđ lên 165,443 trđ, năm 2016 tăng 48,102 trđ (tương đương 29 ) lên 213,544 trđ Đến năm 2017 vốn chủ sở hữu đạt 306,735 trđ Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối nguyên nhân khiến vốn chủ sở hữu tăng Năm 2014 lợi nhuận sau thuế chưa phân phối mức 47,432 trđ (chiếm 35.2% vốn chủ sở hữu) đến năm 2017 lợi nhận sau thuế chưa phân phối đạt đến 219,418 trđ (chiếm 71.5% vốn chủ sở hữu) Về cấu biến động nợ phải trả: 53 Bảng 3.8 Phân tích cấu biến động nợ phải trả Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014 -20117 Đơn vị tính: Triệu đồng Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Chênh lệch 2017-2016 Số tiền (%) 336,846 52.3 250,692 54.0 228,206 58.0 233,601 63.4 86,155 34.4 22,485 9.9 (5,394) (2.3) I Nợ ngắn hạn Phải trả người bán ngắn hạn Người mua trả tiền trước ngắn hạn Phải trả người lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác Vay nợ thuê tài ngắn hạn 165,819 49.2 163,614 65.3 132,327 58.0 133,980 57.4 2,205 1.3 31,287 23.6 (1,653) (1.2) 85,616 51.6 83,054 50.8 50,929 38.5 48,290 36.0 2,562 3.1 32,125 63.1 2,639 5.5 28,953 17.5 28,139 17.2 20,964 15.8 36,405 27.2 814 2.9 7,175 34.2 (15,441) (42.4) 14,133 8.5 15,183 9.3 10,795 8.2 12,426 9.3 (1,050) (6.9) 4,387 40.6 (1,631) (13.1) 3,446 2.1 5,580 3.4 16,866 12.7 12,165 9.1 (2,134) (38.2) (11,286) (66.9) 4,701 38.6 24,581 14.8 22,919 14.0 24,003 18.1 16,520 12.3 1,662 7.3 (1,085) (4.5) 7,484 45.3 3,669 2.2 4,177 2.6 1,109 0.8 1,109 0.8 (507) (12.1) 3,067 276.5 - - II Nợ dài hạn Doanh thu chưa thực dài hạn Vay nợ thuê tài dài hạn 171,027 50.8 87,077 34.7 95,879 42.0 99,621 42.6 83,950 96.4 (8,802) (9.2) (3,742) (3.8) 4,782 2.8 5,555 6.4 6,327 6.6 4,555 4.6 (773) (13.9) (773) (12.2) 1,773 38.9 166,245 97.2 81,523 93.6 89,552 93.4 95,066 95.4 84,723 103.9 (8,029) (9.0) (5,514) (5.8) Năm 2017 Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 Chỉ tiêu C NỢ TRẢ Chênh lệch 20162015 Chênh lệch 20152014 Số tiền (%) Số tiền (%) PHẢI (Nguồn: Báo cáo tài kiểm toán năm 2014, năm 2015, năm 2016, năm 2017 Công ty CP VIWACO) 54 6753473 ... hay đề tài viết sâu phân tích tình hình tài cơng ty ngành kinh doanh nước Hà Nội công bố, đặc biệt phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần VIWACO Chính nhằm hỗ trợ phân tích tài Cơng ty Cổ phần. .. sản dài hạn Công 44 ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-2017 Phân tích cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần 47 VIWACO giai đoạn 2014-2017 Phân tích cấu biến động vốn chủ sở hữu 49 Công ty Cổ phần VIWACO... 2017 38 Phân tích cấu tài sản Cơng ty Cổ phần VIWACO 39 giai đoạn 2014-2017 Phân tích cấu biến động tài sản ngắn hạn 41 Công ty Cổ phần VIWACO giai đoạn 2014-2017 Phân tích cấu biến động tài sản