ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY GAS TỔNG CÔNG TY KHÍ VIỆT NAM ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY GAS TỔNG CÔNG TY KHÍ VIỆT NAM ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY GAS TỔNG CÔNG TY KHÍ VIỆT NAM ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY GAS TỔNG CÔNG TY KHÍ VIỆT NAM ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY GAS TỔNG CÔNG TY KHÍ VIỆT NAM ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY GAS TỔNG CÔNG TY KHÍ VIỆT NAM
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP TPHCM KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG - - - - - - PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY GAS TỔNG CƠNG TY KHÍ VIỆT NAM GVHD : LẠI CAO MAI PHƯƠNG KHOA : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NHĨM : 09 1 Trần Thị Mỹ Lệ Huỳnh Thị Trúc Hà 11030461 11041351 Nguyễn Trung Hiếu 11072071 Bùi Huỳnh Trọng Đạt 11057201 Huỳnh Thị Thanh Tâm 11030281 Huỳnh Thị Mỹ Trinh 11241111 Nguyễn Hoàng Yến 11041161 Lịch sử hình thành, phát triển Mục tiêu hoạt động Đối thủ cạnh tranh Thuận lợi khó khăn Trở thành Cơng ty cổ phần mạnh, địa bàn hoạt động rộng khắp nước Đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh, phát triển dịch vụ Mục tiêu hoạt động Đào tạo đội ngũ CB có trình độ tiên tiến, tác phong công nghiệp, kỷ luật cao Tăng giá trị nguồn khí khai thác nước NK từ nước Xây dựng phát triển thương hiệu PV GAS D thành thương hiệu mạnh, uy tín Đối thủ cạnh tranh Cơng ty khí Gas khơng có đối thủ cạnh tranh trực tiếp rào cản gia nhập cao Ngoài với vị độc quyền PV Gas tạo vị cạnh tranh bền vững công ty khác Thuận lợi ➢Đạt nhiều thắng lợi lớn hoạt động sản xuất kinh doanh ➢Năm 2013 giá cổ phiếu PV Gas tăng cao ổn định sàn giao dịch chứng khoán với giá trị vốn hóa thị trường gần tỉ USD ➢Thương hiệu Gas Petrolimex có uy tín vị vững thị trường gas Việt Nam ➢Đội ngũ quản lý có trình độ, kinh nghiệm,năng động ➢Cty chiếm thị phần lớn (18%) thị trường có tốc độ tăng trưởng cao Khó khăn ➢Khơng chủ động đầu vào sản lượng giá ➢Mô hình tổ chức máy cơng ty xếp bố trí chưa hợp lí hoạt động chưa hiệu ➢Sự can thiệp Nhà nước vào việc quản lý ngành chậm ➢Việc sang chiết gas trái phép, kinh doanh gas khơng an tồn, trốn thuế gây ảnh hưởng xấu tới thị trường Làm để đánh giá tình hình sử dụng loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp? • Giai đoạn 2010-2011 • Tổng nguồn vốn cơng ty hàng năm tăng lên từ • 39.679.259.266 ngđ (2010) • 45.610.776.961 ngđ (2011) • Trong vốn CSH tăng 14.694.132.010 ngđ (2010) với tỉ lệ 199.877% tăng 1.434.632.503 ngđ (2011) vơi tỉ lệ (6.51% ) • Nợ phải trả tăng 2.709.081.330 ngđ (2010) với tỉ lệ 15.66% tăng 3.579.421.381 ngđ (2011) với tỉ lệ 21.04% Đánh giá Đánh giá • Tỷ trọng nguồn vốn CSH năm 2009 33.58% • Năm 2010 55.56% • Năm 2011 51.47% điều cho thấy công ty vừa sử dụng vốn thân vừa sử dụng vốn vay mượn • Tỷ trọng vốn CSH tăng từ 33.58% lên 55.56% cho thấy khả tự đảm bảo mặt tài doanh nghiệp ngày tăng cao Giai đoạn 2011-2012 Nợ phải trả giảm 4.280.792.549 nghìn đồng với tỉ lệ 20.79% Nợ dài hạn ( giảm 1.988.242.989 nghìn đồng với tỷ lệ 19.41% ).Qua ta thấy lượng vay ngắn hạn hài hạn đả giảm Cho thấy tình hình hoạt động công ty tốt hơn, không xuất khoản nợ phải trả hạn Tổng nguồn vốn công ty hàng năm tăng lên từ 45.610.776.961( 2011 ) 45.146.180.624 ( 2012 ) Tỷ trọng nguồn vốn CSH Cuối năm 2011 51.47% Cuối năm 2012 60.23% điều cho thấy sách sử dụng vốn tổng công ty ngày tăng nguồn vốn CSH tăng khả bảo đảm công ty Nguồn vốn giảm nhẹ 464.596.337 nghìn đồng, với tỉ lệ 1.03% Trong vốn CSH tăng 3.710.483.958 với tỉ lệ 15.8% Phân tích số tốn Chỉ số toán hành Chỉ số toán nhanh Là số đo lường khả DN đáp ứng nghĩa vụ tài ngắn hạn Chỉ số mức 2-3 xem tốt Chỉ số toán hành( CSTTHH) = tài sản NH/ nợ NH Năm 2010 1.66, 2011 1.86, 2012 2.5 CSTTHH tăng qua năm cho thấy khả DN đáp ứng nghĩa vụ tài ngắn hạn công ty ngày tốt - CSTTHH năm 2011 tăng so vời 2010 TSNH nợ NH tăng TSNH tăng nhanh nợ NH - CSTTHH năm 2012 tăng so với 2011 tài sản ngắn hạn tăng mạnh nợ ngắn hạn lại giảm đo lường mức khoản cao Chỉ số toán nhanh=( TSNH – hàng tồn kho )/ nợ ngắn hạn Năm 2010 1.76, 2011 1.76 , 2012 2.33 CSTTN tăng qua năm 2010-2011-2012 đặc biệt năm 2012 số toán nhanh đạt 2.33 ta thấy khả doanh nghiệp đáp ứng việc tốn nợ ngắn hạn cơng ty ngày tốt Phân tích tỷ số hoạt động ◆ Vịng quay tồn kho = Doanh thu / Hàng tồn kho 2010 Vòng quay tồn kho 47.994.381.475.289/((868.236.939.046 + 1.144.104.648.682)/2) = 47.71 2011 64.224.499.639.818/((1.058.4358.475370 + 868.236.939.046)/2) = 66.69 2012 68.301.358.800.996/((1.613.861.504.515+1.058.4358.475370 )/2)= 51.14 Qua ta thấy vòng quay hàng tồn kho biến đổi không qua năm Năm 2010 47.7, năm 2011 66.69 (tăng 18.98 vòng so với 2010) năm 2012 51.14 (giảm 15.55 vòng so với 2011 tăng 3.43 vòng so với 2010) Hệ số lớn cho thấy tốc độ quay vịng hàng hóa kho nhanh ngược lại, hệ số nhỏ tốc độ quay vòng hàng tồn kho thấp Do so sánh kết ba năm ta kết luận năm 2011 doanh nghiệp bán hàng nhanh Kỳ thu tiền bình quân = Giá trị khoản phải thu/(Doanh thu/360) Kì thu tiền bình quân 2010 7.412.309.845.015/(47.994.381.475.2899/360)=55,6 2011 38,96 2012 111,1 Năm 2010 so với 2011 kì thu tiền bình quân giảm xuống lại tăng mạnh 2012 Kỳ thu tiền bình qn q cao thường khơng tốt kỳ thu tiền bình qn q thấp khơng phải tốt Kỳ thu tiền bình qn thấp biểu sách tín dụng chặt chẽ Trong tình này, có lẻ cơng ty nên nới lỏng tiêu chuẩn tín dụng Vịng quay tài sản cố định= DOANH THU THUẦN / TSCĐ BÌNH QUÂN Vòng quay tài sản cố định Năm 2010 47.994.381.475.289/((10.093.551.805.966+18.850.461.723.708) / 2) = 3.32 Năm 2011 64.224.499.639.818/((18.850.461.723.708+21.690.932.957.816) / 2) = 3.17 Năm 2012 68.301.358.800.996/((21.690.932.957.816+20.995.219.488.496) / 2) = 3.20 Qua bảng ta thấy vịng quay TSCĐ biến đổi khơng qua năm Năm 2010 3.32 năm 2011 3.17 (giảm 0.15 so với 2010) năm 2012 3.20 (tăng 0.03 so với 2011 giảm 0.12 so với 2010) Nếu số vòng quay TSCĐ lớn doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thâm dụng vốn Vậy so sánh ba năm 2010,2011,2012 ta kết luận năm 2010 doanh nghiệp thâm dụng vốn so với năm 2011 , 2012 Vòng quay Tổng tài sản = Doanh thu thuần/Tổng tài sản bình quân Vòng quay tổng tài sản Năm 2010 47.994.381.475.289/35.977.787.436.391= 1,33 Năm 2011 1,79 Năm 2012 1,99 Vòng quay tổng tài sản tăng qua năm, cơng ty có chiều hướng phát triển tốt sử dụng hiệu tổng tài sản Chỉ số giúp đánh giá hiệu sử dụng TSCĐ doanh nghiệp, cho thấy 1đồng TSCĐ tham gia vào trình sản xuất kinh doanh tạo đồng doanh thu Chỉ số cao cho thấy hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp cao Phân tích tỷ số nợ Tỷ số nợ tổng tài sản= 𝐭ổ𝐧𝐠 𝐧ợ 𝐭ổ𝐧𝐠 𝐯ố𝐧 Năm 2010: 0.88 Năm 2011: 0.77 Năm 2012: 0.66 Ta thấy tỉ số nợ qua năm tăng, riêng năm 2012 lại giảm không đáng kể Tỷ số nợ cao cho thấy doanh nghiệp khơng có thực lực tài mà chủ yếu vay để có vốn kinh doanh Điều hàm ý mức độ rủi ro doanh nghiệp cao Tỷ số khả toán lãi vay= 𝐥ã𝐢 𝐭𝐫ướ𝐜 𝐭𝐡𝐮ế+𝐥ã𝐢 𝐧ợ 𝐯𝐚𝐲 𝐥ã𝐢 𝐧ợ 𝐯𝐚𝐲 Năm 2010: 21 Năm 2011: 10.7 Năm 2012: 28.5 Ta thấy khả tốn qua năm khơng Có chênh lệch lớn năm 2010 2011 (21 10.7) Năm 2012 lại tăng lên 28.5 chứng tỏ khả trả lãi cơng ty cịn chưa ổn định Ta biết tỷ số khả toán lãi vay cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo khả trả lãi Nếu công ty yếu mặt này, chủ nợ đến gây sức ép lên cơng ty, chí dẫn tới phá sản cơng ty Phân tích số sinh lời Tỷ suất sinh lợi DT (ROS) = Lợi nhuận sau thuế/ DT ➢ Năm 2011, ROS= 6420493585015 64224499639818 = 0.099: đồng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tạo 0,99 đồng lợi nhuận ➢ Năm 2012, ROS= 10101958853640 68301358800996 = 0,147: đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ tạo 0.147 đồng lợi nhuận Chỉ tiêu cho biết với đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ tạo đồng lợi nhuận Tỷ suất lớn hiệu hoạt động doanh nghiệp cao Lợi nhuận trước thuế lãi Tỷ số sức sinh lợi = 100% x Bình quân giá trị tổng tài sản ➢ Năm 2011 tỷ số sinh lời bản= 7685698567874 45610766961022 ➢ Năm 2012 tỷ số sinh lời = 12350301544544 45146180624914 = 0,168 = 0,274 Doanh lợi vốn chủ sở hữu ROE= Lợi nhuận sau thuế/tổng tài sản ROE cho biết số lợi nhuận thu cho chủ sở hữu doanh nghiệp sau họ đầu tư đồng vốn vào sản xuất kinh doanh ➢ Năm 2011 ROE= 6420493585015 45610766961022 =0,14 Khi đầu tư đồng vốn thu đươc 0,14 đồng lợi nhuận ➢ Năm 2012 ROE= 10101958853640 45146180624914 0.22 đồng lợi nhuận Năm 2012 tăng 0,08 so với 2011 = 0,22 đầu tư đồng vốn thu KẾT LUẬN Thương hiệu Gas Petrolimex khẳng định thị trường, trở nên quen thuộc với nhiều doanh nghiệp, nhiều hộ gia đình Cty doanh nghiệp kinh doanh LPG thị trường VN đầu việc nghiên cứu, ứng dụng thành công mô hình cung cấp LPG Năm 2013, PVC hồn thành nhiều dự án như: Dự án san lấp mặt bằng– Nhà máy Lọc hóa dầu Nghi Sơn, Dự án tòa nhà trụ sở Agribank (Hà Nội), Topside chân đế Dự án 5X Sư tử vàng Đông Bắc, Lắp đặt cho cơng trình Cửu Long JOC-02 (Vũng Tàu), Trung tâm cao đẳng nghề Bà Rịa - Vũng Tàu Định hướng phát triển Bước sang năm 2014, từ kết đạt năm 2013, cty xây dựng nhiệm vụ trọng tâm như: tiếp tục triển khai thực công tác tái cấu trúc tổng thể Tổng công ty theo đề án tái cấu trúc Tập đoàn phê duyệt Tập trung đẩy nhanh tiến độ dự án trọng điểm hoàn thành vượt mức tiêu kế hoạch năm 2014 Quan tâm trọng công tác thu xếp, cân đối vốn Tăng cường việc thực giám sát công tác quản lý kinh tế, hạch toán kinh doanh, quản lý hợp đồng, quản lý chi phí đảm bảo tối đa lợi nhuận thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh