Phân tích tính cân đối, kết cấu và biến động giữa tài sản và nguồn vốn. Mối liên hệ giữa tài sản và nguồn vốn nhằm đánh giá khái quát tình hình phân bổ, huy động sử dụng các loại vốn và nguồn vốn đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh. Theo quan điểm luân chuyển vốn, xét về mặt lý thuyết thì nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đủ đảm bảo trang trải các loại tài sản cho hoạt động chủ yếu nhờ hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động đầu tư mà không phải đi vay và chiếm dụng.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC GIAO THÔNG VẬN TẢI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA KINH TẾ VẬN TẢI THIẾT KẾ MƠN HỌC PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ Đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẠI LÍ GIAO NHẬN VẬN TẢI XẾP DỠ TÂN CẢNG NĂM 2021 Giáo viên hướng dẫn: LÊ THỊ HỒNG QUẾ Họ tên: Lớp: KT19D Mssv: Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2022 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU LỜI CẢM ƠN CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN CỦA ĐỀ TÀI 1.1 Khái niệm 1.2 Mục đích 1.3 Ý nghĩa 1.4 Nhiệm vụ phân tích 1.5 Phương pháp phân tích TKMH phân tích hoạt động kinh tế 1.6 Nội dung phân tích 1.7 Tài liệu phân tích CHƯƠNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY 10 2.1 Giới thiệu tổng quát công ty 10 2.1.1 Giới thiệu chung 10 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 10 2.1.3 Ngành nghề địa bàn hoạt động 12 2.1.4 Cơ cấu tổ chức 13 2.2 Phân tích tính cân đối tài sản nguồn vốn 15 2.2.1 Cơ cấu TSHĐ chủ yếu 16 2.2.2 Vốn chủ sở hữu vốn vay 21 2.2.3 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 23 2.3 Phân tích kết cấu biến động tài sản nguồn vốn 24 2.3.1 Phân tích kết cấu biến động tài sản: 24 2.3.2 Phân tích kết cấu biến động nguồn vốn: 35 CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN KIẾN NGHỊ 45 3.1 Kết luận: 45 3.2 Kiến nghị: 45 LỜI MỞ ĐẦU Trong thời kỳ kinh tế hội nhập có nhiều cơng ty, doanh nghiệp thành lập cạnh tranh khốc liệt thị trường, muốn tồn phát triển kinh tế thị trường tất doanh nghiệp phải hoạt động cách có hiệu Bên cạnh lợi sẵn có nội lực tài doanh nghiệp sở cho hàng loạt sách đưa đến thành cơng Việc phân tích tình hình tài giúp doanh nghiệp xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Đồng thời giúp doanh nghiệp tự đánh giá mạnh, điểm yếu để củng cố, phát huy hay khắc phục, cải tiến quản lý Từ đó, doanh nghiệp tận dụng phát huy tiềm năng, khai thác tối đa nguồn lực nhằm đạt đến hiệu cao kinh doanh Kết phân tích sở để đưa định đắn tài sản nguồn vốn Ngoài ra, nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng khác nhìn vào để đưa định đầu tư, đánh giá số lượng, thời gian rủi ro khoản thu tiền từ cổ tức, tiền lãi… Chính phân tích tình hình tài có vai trò quan trọng việc đạo quản lý hoạt động kinh tế Xuất phát từ thực tế, kiến thức học, hiểu tầm quan việc phân tích đánh giá tài sản nguồn vốn doanh nghiệp Vì em chọn làm TKMH với đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đại lí Giao nhận Vận tải Xếp dỡ Tân Cảng” LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin chân thành cảm ơn cô Lê Thị Hồng Huế - Giảng viên mơn “Phân tích hoạt động kinh tế” Cảm ơn tạo điều kiện để em làm thiết kế này, để em tiếp thu thêm nhiều kiến thức có hội củng cố lại kiến thức học Mặc dù trình tìm hiểu, học tập làm thiết kế mơn em gặp nhiều khó khăn, có nhiều câu hỏi, thắc mắc nhờ có tận tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức quý báu giải đáp nhiệt tình cô mà em giải vấn đề Đồng thời, qua em tích lũy thêm cho nhiều kiến thức bổ ích để giải tiếp cận vấn đề, từ hồn thành thiết kế gửi đến Em cảm ơn giúp em tích lũy nhiều kiến thức bổ ích để em có thêm nhiều hành trang vững bước, giúp em có thêm hội tiếp cận nhiều tri thức phục vụ cho tập trình học tập, làm việc sau Mặc dù em cố gắng để hồn thành tốt thiết kế mơn học kiến thức khả lập luận cịn hạn chế nên thiết kế em khó tránh khỏi sai sót Vì vậy, em mong xem xét bổ sung ý kiến cho em, để em hồn thiện kiến thức Cuối cùng, em xin kính chúc gia đình thật nhiều sức khỏe bình an mùa dịch Em xin chân thành cảm ơn cô! CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN CỦA ĐỀ TÀI 1.1 Khái niệm - Bản chất tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị (quan hệ tiền tệ) phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ nhằm phục vụ trình tái sản xuất doanh nghiệp góp phần tích lũy vốn - Phân tích tài q trình tìm hiểu kết quản lý điều hành tài doanh nghiệp phản ánh báo cáo tài chính, đồng thời đánh giá làm được, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị biện pháp để tận dụng triệt để điểm mạnh, khắc phục điểm yếu - Tóm lại, phân tích tình hình tài doanh nghiệp cho số báo cáo tài “biết nói” để người sử dụng hiểu tình hình tài doanh nghiệp mục tiêu, phương pháp hành động người quản lý doanh nghiệp 1.2 Mục đích - Phân tích Tài doanh nghiệp cần đạt mục tiêu sau: +) Đầu tiên đánh giá xác tình hình Tài doanh nghiệp khía cạnh khác cấu nguồn vốn, tài sản, khả toán, lưu chuyển tiền tệ, hiệu sử dụng tài sản, khả sinh lời, rủi ro tài chính… nhằm đáp ứng thơng tin cho tất đối tượng quan tâm đến Tài doanh nghiệp nhà đầu tư, nhà cung cấp tín dụng, quan thuế, người lao động… +) Thứ hai định hướng định đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi nhuận,… +) Thứ ba trở thành sở cho dự báo tài chính, giúp cho người phân tích tài dự đốn tiềm tài doanh nghiệp tương lai +) Cuối cơng cụ để kiểm sốt hoạt động kinh doanh doanh nghiệp sở kiểm tra, đánh giá tiêu kết đạt so với tiêu kế hoạch, dự toán, định mức…Từ đó, xác định điểm mạnh, điểm yếu hoạt động kinh doanh, góp phần giúp cho doanh nghiệp có định giải pháp đắn, đảm bảo việc kinh doanh hiệu cao Mục tiêu đặc biệt quan trọng với nhà quản trị doanh nghiệp - Các đối tượng sử dụng thơng tin tài khác đưa định với mục đích khác Vì vậy, phân tích tài đối tượng khác đáp ứng mục tiêu khác Cụ thể: +) Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích tài làm rõ điều quan trọng dự đốn tài chính, mà dự đốn tảng hoạt động quản lý, làm sáng tỏ, khơng sách tài mà cịn làm rõ sách chung doanh nghiệp +) Đối với nhà đầu tư: để đánh giá doanh nghiệp ước đoán giá trị cổ phiếu, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh dựa vào việc nghiên cứu báo cáo tài chính, nghiên cứu thơng tin kinh tế, tài chính, tiếp xúc trực tiếp với ban quản lý doanh nghiệp, đặt hàng nhà phân tích tài doanh nghiệp để làm rõ triển vọng phát triển doanh nghiệp đánh giá cổ phiếu thị trường tài nhằm định đầu tư có hiệu +) Đối với quan nhà nước (cơ quan thuế, tài chính, chủ quản, …): qua phân tích tài thấy thực trạng tài doanh nghiệp Qua sở đó, quan thuế tính tốn xác mức thuế mà cơng ty phải nộp, quan tài chính, chủ quản có biện pháp quản lý hiệu 1.3 Ý nghĩa - Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do đó, tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh - Hoạt động tài có vai trị ý nghĩa quan trọng việc hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Vai trị thể từ thành lập doanh nghiệp, việc thiết lập dự án đầu tư ban đầu Vì thế, phải thường xuyên kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp để có đánh giá tồn diện đầy đủ tình hình phân phối, sử dụng quản lý vốn, vạch rõ khả tiềm tàng giúp cho doanh nghiệp đạt đến cấu trúc tài lý tưởng - Tóm lại, phân tích tình hình tài giúp cho ban quản trị uốn nắn kịp thời sai xót, lệch lạc cơng tác tài có định tài đắn Đồng thời giúp quan nhà nước, ngân hàng nắm thực trạng doanh nghiệp, củng cố tốt hoạt động tài 1.4 Nhiệm vụ phân tích - Nhiệm vụ phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nguyên tắc tài doanh nghiệp để phân tích đánh giá tình hình thực trạng triển vọng hoạt động tài chính, vạch rõ mặt tích cực tồn việc thu chi tiền tệ, xác định nguyên nhân mức độ có ảnh hưởng yếu tố Trên sở đề biện pháp tíc cực nhằm nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.5 Phương pháp phân tích TKMH phân tích hoạt động kinh tế Sử dụng tất phương pháp phân tích hoạt động kinh tế, có phương pháp sau sử dụng nhiều: a, Phương pháp so sánh - Phân tích theo chiều ngang + Ngun tắc kế tốn thừa nhận chung địi hỏi phải trình bày thơng tin năm hành năm trước báo cáo tài Điểm khởi đầu chung cho việc nghiên cứu báo cáo tài phân tích theo chiều ngang cách tính số tiền chênh lệch từ năm so với năm trước Tỷ lệ phần trăm chênh lệch phải tính tốn thấy quy mô số tiền tệ liên quan +) So sánh lượng tiêu (cùng hàng) báo cáo tài +) Nhận xét biến động tiêu số tuyệt đối lẫn tương đối +) Phân tích tỷ lệ phần trăm chênh lệch, số tiền chênh lệch, phản ánh quy mô biến động tỷ lệ chênh lệch, phản ánh tốc độ biến động phải xem xét đồng thời - Phân tích theo chiều dọc +) Xác định tỷ trọng thành phần tổng thể quy mô chung +) Nhận biết mức độ quan trọng thành phần tổng thể Nếu xem xét tất thành phần cho thấy cấu tổng thể +) Trong phân tích theo chiều dọc vấn đề quan trọng xác định quy mô chung phù hợp với báo cáo mối quan hệ tiêu phân tích quy mơ chung b Phân tích tỷ số TKMH phân tích hoạt động kinh tế - Thiết lập mối quan hệ tỷ lệ khoản mục so với khoản mục khác báo cáo tài để có hệ số có ý nghĩa số có mối quan hệ đáng kể Đây phương pháp đặc trưng sử dụng phân tích tài 1.6 Nội dung phân tích - Phân tích tính cân đối tài sản nguồn vốn nhằm biết cấu tỷ trọng nhân tố ảnh hưởng ˗ Phân tích tình hình tốn khả tốn cơng ty để biết tình hình tốn cơng ty lực đáp ứng khoản nợ phải trả - Đánh giá chung kết kinh doanh công ty 1.7 Tài liệu phân tích - Các báo cáo tài doanh nghiệp gồm: +) Bảng cân đối kế tốn: báo cáo kế tốn tài đầy đủ chủ yếu phản ánh tổng qt tình hình tài doanh nghiệp theo giá trị tài sản nguồn hình thành tài sản thời điểm định Thực chất bảng cân đối kế toán cân đối tổng hợp tài sản với nguồn vốn CSH cơng nợ ➢ Tài sản: Phản ánh tồn giá trị tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp Căn vào nguồn số liệu đánh giá tổng quát quy mô tài sản kết cấu loại vốn DN tồn hình thái vật chất ➢ Nguồn vốn: Về mặt kinh tế, người sử dụng thấy thực trạng tài doanh nghiệp Về mặt pháp lý, thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp CSH số vốn đầu tư, ngân hàng bên cho vay vốn, góp vốn khách hàng, với ngân sách đối tượng khác khoản phải trả +) Bảng báo cáo kết sản xuất kinh doanh: báo cáo kế tốn tài phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm DN CHƯƠNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY 2.1 Giới thiệu tổng quát công ty 2.1.1 Giới thiệu chung - Tên giao dịch: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI LÝ GIAO NHẬN VẬN TẢI XẾP DỠ TÂN CẢNG - Tên Tiếng Anh: TAN CANG LOGISTICS AND STEVEDORING JOINT STOCK COMPANY - Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số: 0304875444 đăng ký lần đầu ngày 08/03/2007, thay đổi lần thứ 12 ngày 08/3/2021 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp - Vốn điều lệ: 301,584,360,000 đồng - Vốn đầu tư chủ sở hữu: 301,584,360,000 đồng - Địa chỉ: 470 đường Đồng Văn Cống, phường Thạnh Mỹ Lợi, thành phố Thủ Đức, thành phố Hồ Chí Minh - Số điện thoại: 028.73073979 - Số fax: 028.37423027 - Website: http://tancanglogistics.com - Mã cổ phiếu: TCL 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển Năm 2006 (Tiền thân): Xí nghiệp Đại lý giao nhận Vận tải Xếp dỡ Tân Cảng thành lập theo Quyết định 82/2006/QĐ – BQP Năm 2007: Công ty Cổ phần Đại lý Giao nhận vận tải Xếp dỡ Tân Cảng thành lập theo Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số 4103006182, đăng ký lần đầu ngày 08/03/2007; tham gia góp vốn thành lập Cơng ty CP Dịch vụ Đại lý Tân Cảng số – Công ty CP Vận tải Tân Cảng Năm 2008: Chính thức triển khai dịch vụ Đại lý Hải quan Năm 2009: Niêm yết 17.000.000 cổ phiếu với mã chứng khoán TCL, theo định niêm yết số 160/QĐ-SGDHCM ngày 11/12/2009 thực giao - Các khoản phải thu dài hạn cuối năm đầu năm có giá trị 21,974,320,400 VNĐ, khoản phải thu dài hạn chiếm 3.52% so với tổng tài sản dài hạn Điều thấy công ty chưa thu hồi khoản nợ đánh giá khơng tốt, lượng vốn bị chiếm dụng công ty giữ nguyên mà khơng có xu hướng giảm Ngun nhân chủ yếu khoản thu từ công ty CP Cát Lái Đông Sài Gòn đặt cọc thuê bãi, khoản thu từ công ty TNHH Đầu tư Thương mại Vinaconnect đặt cọc thuê mặt - Tài sản cố định cuối năm giảm 9,96% tương ứng lượng giảm 34,968,767,712 VNĐ so với đầu năm Ở đầu năm, tài sản cố định chiếm 63.47% so với tổng tài sản dài hạn, đến cuối năm lại có xu hướng giảm nhẹ chiếm 63.37% so với tổng tài sản dài hạn doanh nghiệp Trong đó, chiếm nhiều tỷ trọng tài sản cố định tài sản cố định hữu hình Tuy có khác biệt (khơng q lớn) xu hướng tỷ trọng giá trị tuyệt đối điều hợp lý cho cơng ty, đại dịch COVID – 19 làm ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp nên để đảm bảo trì hoạt động đáp ứng 23 nhu cầu thị trường, cơng ty đầu tư máy móc, trang thiết bị, phương tiện để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng khả sản xuất, phục vụ doanh nghiệp, làm tăng nguyên giá cho tài sản cố định hữu hình, tăng tỷ trọng tài sản cố định Cụ thể tài sản cố định có biến đổi sau: - Tài sản cố định hữu hình cuối năm 2021 có giá trị 291,963,594,583 VNĐ, giảm 34,231,735,479 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ giảm 9.96% Tài sản cố định hữu hình chiếm 58.52 % tài sản dài hạn cuối năm, giảm 0.45% so với đầu năm, chiếm tỷ trọng cao công ty hoạt động kinh doanh chủ yếu lĩnh vực giao nhận vận tải xếp dỡ Cụ thể: - Nguyên giá tài sản cố định hữu hình cuối năm 882,519,012,491 VNĐ, tăng thêm 34,231,735,479 VNĐ so với đầu năm, tương ứng tốc độ tăng 0.13% Nguyên nhân công ty đầu tư mua thêm máy móc, thiết bị, dụng cụ quản lý năm, mua tài sản thuê tài (phương tiện vận tải, truyền dẫn) để phục vụ cho hoạt động kinh doanh mình, ngồi ra, cịn cơng ty hoàn thành đầu tư xây dựng nên làm tăng đáng kể nguyên giá tài sản cố định hữu hình - Giá trị hao mịn luỹ kế tài sản cố định hữu hình cuối năm (590,555,417,908) VNĐ, giảm thêm 35,353,030,233 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ tăng 6.37% - Tài sản cố định vơ hình cuối năm có giá trị 24,169,288,816 VNĐ, giảm bớt 780,935,664 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ giảm 2.96% Tài sản cố định vơ hình chiếm 4.84% tài sản dài hạn cuối năm, giảm 0.34% so với đầu năm 2021, chiếm tỷ trọng không cao công ty hoạt động kinh doanh chủ yếu lĩnh vực giao nhận vận tải xếp dỡ Cụ thể: - Nguyên giá tài sản cố định vơ hình cuối năm 28,571,911,391 VNĐ, năm cơng ty khơng có đầu tư thêm nên ngun giá khơng thay đổi so với đầu năm - Giá trị hao mòn luỹ kế tài sản cố định vơ hình cuối năm 4,402,622,575 VNĐ, tăng thêm 8,068,212,917 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ tăng 220.11% - Tài sản dở dang dài hạn cuối năm có giá trị 2,518,730,741 VNĐ tăng lượng 415,783,636 VND so với đầu năm, tương ứng với tốc độ tăng 19.77% Ở đầu năm, tài sản dở dang dài hạn chiếm 0.38% so với tổng tài sản dài hạn, đến cuối năm có xu hướng tăng chiếm 0.12% so với tổng tài sản dài hạn doanh nghiệp Nguyên nhân công ty đầu tư xây dựng năm làm tăng chi phí xây dựng dở dang cuối năm Khoản mục tăng giá trị tuyệt đối lẫn tỷ trọng đánh giá tốt, không tăng nhiều cho thấy công ty đầu tư tài sản cách hiệu (doanh thu từ dịch vụ tăng) - Đầu tư tài (ĐTTC) dài hạn cuối năm có giá trị 139,538,563,139 VNĐ giảm lượng 4,421,994,836 VNĐ so với đầu năm, có tốc độ giảm 3.07% Ở đầu năm, mục đầu tư tài dài hạn chiếm tỷ trọng cao so với tổng tài sản dài hạn 26.02%, đến cuối năm có xu hướng tăng nhẹ chiếm 27.97% so với tổng tài sản dài hạn doanh nghiệp Khoản ĐTTC dài hạn đánh giá hợp lý với tình hình thực tế, đại dịch COVID – 19 ảnh hưởng chung đến kinh tế, mà công ty giữ mức đầu tư cao, nhằm đảm bảo nguồn tài dự phịng cho cơng ty để vượt qua khó khăn chung Cụ thể, ĐTTC dài hạn có biến động sau: - Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết cuối năm có giá trị 113,059,083,139 VNĐ tương ứng lượng tăng 3,578,005,158 VNĐ so với đầu năm, với tốc độ tăng 3.27% Mục chiếm 22.66% tài sản dài hạn cuối năm, tăng 2.87% so với đầu năm 2021 - Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác cuối năm có giá trị 26,479.480,000 VNĐ, chiếm 5.31% tài sản dài hạn cuối năm, giảm 0.93% so với đầu năm - Tài sản dài hạn khác cuối năm có giá trị 18,723,812,893 VNĐ giảm lượng 15,307,050,158 VND so với đầu năm, với tốc độ giảm tương ứng 44.98% Ở đầu năm, mục tài sản dài hạn khác chiếm 6.15% so với tổng tài sản dài hạn, đến cuối năm có xu hướng giảm chiếm 3.75% so với tổng tài sản dài hạn doanh nghiệp Khoản mục giảm đánh giá tốt cho cơng ty cắt giảm khoản chi phí cần thiết để doanh nghiệp hoạt động kinh doanh sản xuất năm, từ làm tăng doanh thu cho doanh nghiệp Nhìn chung, tài sản dài hạn cơng ty có xu hướng giảm tỷ trọng cuối năm đánh giá hợp lý, chịu ảnh hưởng từ đại dịch COVID – 19, tổng tài sản công ty bị giảm không lớn, tài sản dài hạn giảm không nhiều, khoản mục đầu tư quan trọng giữ tỷ trọng hợp lý, nhờ công ty có sách sử dụng tài sản hiệu Giải pháp - Thường xuyên rà soát hoạch định tài sản có tìm kiếm thiết bị mới, tân tiến để đầu tư mua sắm cho trường hợp cần thiết nhằm nâng cao suất, hiệu kinh doanh - Nghiên cứu lập kế hoạch cho khoản đầu tư tiềm năng, chủ động rút khoản đầu tư thiếu hiệu - Cân nhắc khoản gửi kỳ hạn hợp lý hay khơng để phân chia đầu tư tài cách hiệu - Rà sốt quy trình nhằm cắt giảm tối đa chi phí mát, lên kế hoạch sửa chữa nâng cấp cần thiết 2.3.2 Phân tích kết cấu biến động nguồn vốn: Phân tích theo chiều ngang: So sánh tổng số nguồn vốn cuối kỳ đầu năm để đánh giá mức độ huy động vốn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh - Phân tích theo chiều dọc: So sánh giá trị tỷ trọng phận cấu thành nguồn vốn (C, D) cuối năm đầu năm để phát nguyên nhân ban đầu ảnh hưởng đến kết - Đánh giá kết cấu nguồn vốn phụ thuộc vào tình hình tài doanh nghiệp (tính tự chủ tài doanh nghiệp), phụ thuộc vào cấu tài doanh nghiệp (thể qua tỷ lệ nợ vay với nguồn vốn chủ sở hữu (CSH) doanh nghiệp tổng nguồn vốn doanh nghiệp, định % vốn vay, % vốn CSH, cấu tài nhà quản trị tài doanh nghiệp hoạch định, hoạch định tình hình tài doanh nghiệp lên ngược lại Kết cấu nguồn vốn theo bảng báo cáo tài hợp Báo cáo tài hợp C NỢ PHẢI TRẢ D VỐN CHỦ SỞ HỮU NGUỒN VỐN = C+D 2.3.2.1 Phân tích theo chiều ngang: Bảng 2.11 Bảng phân tích kết cấu nguồn vốn (Đơn vị: VNĐ) Hình Kết cấu nguồn vốn cơng ty Cổ Phần ĐL GNVT XD Tân Cảng năm ĐẦU NĂM 32.84% 67.16% ▪ CUỐI NĂM NỢ PHẢI TRẢ NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 34.74% 65.26% NỢ PHẢI TRẢ NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU Phân tích đánh giá: Tổng nguồn vốn công ty vào cuối năm 887,247,802,582 VNĐ, giảm lượng 61,752,948,681 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ giảm 6.15% Cụ thể, tổng nguồn vốn công ty năm 2021 có biến động sau: - Nợ phải trả cuối năm có giá trị 308,255,546,202 VNĐ, giảm lượng 3,385,272,424 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ giảm 0.36% - Nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm có giá trị 578,992,256,380 VNĐ, giảm lượng 58,367,676,257 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ giảm 6.15% - Kết cấu nguồn vốn: Nhìn chung năm, nguồn vốn CSH chiếm tỷ trọng lớn nhiều so với nợ phải trả, cấu nguồn vốn dịch chuyển theo hướng giảm tỷ trọng nguồn vốn CSH tăng tỷ trọng nợ phải trả Cụ thể, tổng nguồn vốn có biến động sau: • Nợ phải trả cuối năm chiếm tỷ trọng 34.74% tổng nguồn vốn, tăng thêm 1.9% cấu nguồn vốn so với đầu năm • Tỷ trọng nguồn vốn CSH cuối năm 65.26% tổng nguồn vốn, giảm lượng 1.9% so với đầu năm Nhìn chung, tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn cơng ty cịn khơng q cao, hiệu quả, với tỷ trọng vậy, cơng ty vừa sử dụng hiệu nguồn vốn vay tận dụng địn bẩy tài tốt hơn, khả tài cơng ty tốt phần lớn tỷ trọng nguồn vốn từ nguồn vốn CSH 2.3.2.2 Phân tích theo chiều dọc: Bảng 2.12 Phân tích kết cấu & biến động Nợ phải trả (Đơn vị: VNĐ) ▪ Phân tích đánh giá: Nợ phải trả cơng ty vào cuối năm có giá trị 308,255,546,202 VNĐ, giảm lượng 3,385,272,424 VNĐ so với đầu năm 2021, tương ứng với tốc độ gỉam 1.09%, tổng nguồn vốn doanh nghiệp cuối năm bị giảm Nhưng mức tăng tỷ trọng so với tổng nguồn vốn không cao nên cho thấy khả tài cơng ty tốt Cụ thể, nợ phải trả công ty năm 2021 có biến động sau: - Nợ ngắn hạn cuối năm có giá trị 146,926,619,446 VNĐ, tăng lượng 3,314,439,576 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ tăng 1.36 % Ở đầu năm, nợ ngắn hạn chiếm 74.31 % so với tổng nợ phải trả, đến cuối năm có xu hướng tăng chiếm 78.17% so với tổng nợ phải trả Trong đó: - Phải trả người bán ngắn hạn cuối năm có giá trị 166,687,824,439 VNĐ, giảm thêm 3,635,737,155 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ giảm 1.49% Mục chiếm tỷ trọng 54.07% tổng nợ phải trả cuối năm, giảm nhẹ 0.58% so với đầu năm Tuy khoản mục giảm, tức vốn chiếm dụng giảm lại điểm để cơng ty nên xem xét mở rộng phạm vi kinh doanh nhiều khu vực, làm việc với nhiều đối tác, tăng doanh thu hoạt động kinh doanh cho cơng ty vốn chiếm dụng phải tăng cách phù hợp, cơng ty khơng có nợ phải trả người bán hạn chưa toán điều tốt cơng ty nên tích cực phát huy cải thiện sách chiếm dụng vốn tối ưu - Người mua trả tiền trước ngắn hạn cuối năm có giá trị 479,652,030 VNĐ, tăng lượng 114,169,030 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ tăng 0.05% Mục chiếm 0.16% tổng nợ phải trả cuối năm, tăng 0.04 % so với đầu năm Do dịch Covid bùng mạnh vào đầu năm nên có chút thay đổi sách bán hàng Tới cuối năm dịch giảm sâu nên công ty khách hàng hầu hết tốn (là khách hàng lâu năm, uy tín) thường toán sớm làm tăng giá trị khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn Đây tác động tích cực cần phát huy - Thuế khoản phải nộp Nhà nước cuối năm có giá trị 11,713,637,196 VNĐ, tăng lượng tương ứng 1,757,232,291 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ tăng 0.72 % Mục chiếm 3.8% tổng nợ phải trả cuối năm, tăng 0.61% so với đầu năm - Phải trả người lao động cuối năm có giá trị 24,363,360,714 VNĐ, tăng lượng 7,018,196,607 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ tăng 2.88% Mục chiếm 7.9% tổng nợ phải trả cuối năm, tương ứng tăng 2.34% so với đầu năm Nguyên nhân cơng ty đầu tư máy móc, trang thiết bị nên tăng hiệu làm việc, tăng doanh thu dù không nhiều dấu hiệu tích cực năm đại dịch, làm tăng lương, thưởng cho người lao động, khuyến khích họ làm việc, tăng suất - Chi phí phải trả ngắn hạn cuối năm có giá trị 4,059,946,890 VNĐ, tăng mạnh với lượng tương ứng 3,526,531,507 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ tăng 1.45 % Mục chiếm 1.32% tổng nợ phải trả cuối năm 2021, Tăng 1.15% so với đầu năm Khoản mục chiếm tỷ trọng nhỏ so với tổng nợ phải trả nên không ảnh hưởng lớn đến biến động nguồn vốn, lại tăng số tuyệt đối tỷ trọng, cho thấy dấu hiệu chưa tích cực khoản vốn chiếm dụng cần có phương án phù hợp để tránh gia tăng nợ ngắn hạn - Phải trả ngắn hạn khác cuối năm 2021 có giá trị 26,018,797,253 VNĐ, giảm lượng 618,367,746 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ giảm 0.25% Mục chiếm 8.44% tổng nợ phải trả cuối năm, giảm 0.11% so với đầu năm Nguyên nhân khoản phải trả cho tổ chức nhân khác bị giảm, phải trả cho công ty CP ĐT DV Hạ tầng Á Châu giảm mạnh Điều cho thấy công ty giảm nguồn vốn chiếm dụng cách hợp lý, giảm rủi ro tài cho cơng ty thất - Vay nợ thuê tài ngắn hạn cuối năm đầu năm có giá trị 7,249,712,000 VNĐ, Nguyên nhân công ty trả khoản vay ngắn hạn năm, từ cho thấy khả tài cơng ty tốt, đủ đáp ứng tài sản hoạt động chủ yếu nên không cần vay nhiều - Quỹ khen thưởng, phúc lợi cuối năm 2020 có giá trị 6,353,688,924 VNĐ, giảm lượng 6,776,958,528 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ giảm 1.99% Mục chiếm 2.06% tổng nợ phải trả cuối năm, giảm 1.53% so với đầu năm 2021 Nguyên nhân giảm dịch bệnh Covid kéo dài cơng nhân khó khăn việc lại làm việc, nên cắt giảm bớt quỹ khen thưởng phúc lợi bù trù khoản chi phí phát sinh tăng cao lo cho cơng nhân sinh hoạt thực “3 chỗ” - Nợ dài hạn cuối năm có giá trị 61,328,926,756 VNĐ, giảm lượng 6,699,712,000 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ giảm 2.75% Ở đầu năm, nợ dài hạn chiếm 21.83% so với tổng nợ phải trả, đến cuối năm có xu hướng giảm chiếm 19.9% so với tổng nợ phải trả doanh nghiệp Trong đó: - Phải trả dài hạn khác cuối năm 2020 có giá trị 37,768,090,504 VNĐ, tăng lượng 550,000,000 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ tăng 0.23% Mục chiếm 12.25% tổng nợ phải trả cuối năm, tăng 0.31% so với đầu năm 2021 Nguyên nhân tăng ký quỹ, ký cược dài hạn cuối năm - Vay nợ thuê tài dài hạn cuối năm có giá trị 23,560,836,252 VNĐ, giảm lượng 7,249,712,000 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ giảm 2.98% Mục chiếm 7.64 % tổng nợ phải trả cuối năm, giảm 2.24% so với đầu năm Nguyên nhân công ty trả khoản vay dài hạn năm, chứng tỏ khả tài tốt, khoản vay Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam – chi nhánh Sài Gòn, để đầu tư dự án: “Nhân quyền chuyển nhượng QSDĐ đầu tư xây dựng khai thác tòa nhà làm việc” phường Mỹ Thạnh, TP Thủ Đức Nhìn chung, qua biến động tổng nợ phải trả năm 2021 cho thấy công ty có khả tự chủ tài cao đủ khả toán khoản vay ngắn hạn dài hạn Nguồn vốn chiếm dụng dần giữ tỷ trọng hợp lý kết cấu nguồn vốn Đồng thời có sách sử dụng nguồn vốn đảm bảo hiệu năm đại dịch, giúp công ty đảm bảo hoạt động kinh doanh, sản xuất Biện pháp: - Nợ ngắn hạn: + Xây dựng chiến lược đầu tư kinh doanh hợp lí để để tạo nhiều khách hàng tiềm năng, gia tăng giá trị trả trước người mua, đồng thời đưa nhiều sách hợp lí nhằm thúc đẩy hoạt động dịch vu công ty + Thống kê tài sản hoạt động chủ yếu thường xuyên để nắm bắt tính cân đối tài sản nguồn vốn nhằm thực khoản vay nợ hợp lý + Thường xuyên khảo sát ý kiến công nhân viên sách đãi ngộ cơng ty để đưa thay đổi thích hợp nhằm khuyến khích cơng nhân viên gia tăng suất cơng việc, đưa đến nhiều hiệu hoạt động kinh doanh - Nợ dài hạn: + Xây dựng chiến lược kinh doanh, tìm kiếm khách hàng tiềm lâu dài để nâng cao kết kinh doanh khoản tiền vốn chiếm dung phuc vu cho hoạt động công ty + Thống kê tài sản hoạt động chủ yếu thường xuyên để nắm bắt tính cân đối tài sản nguồn vốn nhằm thực khoản vay nợ hợp lý + Tận dung khoản vay tài trợ nhằm nâng cấp trang thiết bị hỗ trợ phuc vu hoạt động kinh doanh cách an toàn hiệu + Đánh giá giá trị tài sản định kì nhằm nắm mức chênh lệch giá trị để có kế hoạch sử dung tài sản cách hiệu + Kiểm tra tài sản, trang thiết bị thường xun để tính tốn khoản dự phịng cần thiết, trích lập dự phịng khoản phải trả để tránh tính trạng phát sinh bất ngờ Phân tích kết cấu & biến động vốn chủ sở hữu Bảng 2.13 Phân tích kết cấu & biến động vốn chủ sở hữu (Đơn vị: VNĐ) ▪ Phân tích đánh giá: Nguồn vốn chủ sở hữu cơng ty vào cuối năm có giá trị 578,992,256,380 VNĐ, giảm lượng 58,367,776,257 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ giảm 9.16% Cụ thể, nguồn vốn chủ sở hữu công ty năm 2021 có biến động sau: - Vốn góp chủ sở hữu đầu năm có giá trị 301,584,360,000 VND, chiếm 47.32 % tổng nguồn vốn CSH, năm doanh nghiệp không bổ sung vốn góp hay có hoạt động khác làm thay đổi vốn góp nên mục khơng có biến động đáng kể mặt tuyệt đối, tỷ trọng có xu hướng tăng lên thành 52.09 % tổng nguồn vốn CSH bị giảm cuối năm Thặng dư vốn cổ phần đầu năm có giá trị 20,712,126,338 VND chiếm 3.25% tổng nguồn vốn CSH, doanh nghiệp khơng bổ sung vốn góp hay có hoạt động khác làm thay đổi vốn góp nên mục khơng có biến động đáng kể mặt tuyệt đối, cịn tỷ trọng có xu hướng tăng lên thành 3.58% tổng nguồn vốn CSH bị giảm cuối năm - Vốn khác chủ sở hữu đầu năm có giá trị 1,512,000,000 VND, chiếm 0.24 % tổng nguồn vốn CSH, doanh nghiệp khơng bổ sung vốn góp hay có hoạt động khác làm thay đổi vốn góp nên mục khơng có biến động đáng kể mặt tuyệt đối, cịn tỷ trọng có xu hướng tăng lên thành 0.26 % tổng nguồn vốn CSH bị giảm cuối năm - Quỹ đầu tư phát triển cuối năm 2021 có giá trị 80,494,967,370 VNĐ, tăng lượng 33,449,597,253 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ tăng 71.10%, tỷ trọng so với tổng nguồn vốn CSH tăng từ 7.38% đầu năm lên 13.90% cuối năm Nguyên nhân trích lập từ quỹ năm tăng làm tăng quỹ đầu tư phát triển công ty - Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối cuối năm có giá trị 152,383,337,924 VNĐ, giảm lượng 90,938,900,576 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ giảm 37.37%, tỷ trọng so với tổng nguồn vốn CSH giảm từ 38.18% đầu năm xuống 26.32% cuối năm Do lợi nhuận sau cơng ty mẹ giảm, trích lập quỹ cho cơng ty mẹ cao - Lợi nhuận cổ đơng khơng kiểm sốt cuối năm có giá trị 22,305,464,748 VNĐ, giảm lượng 878,472,934 VNĐ so với đầu năm, tương ứng với tốc độ tăng 3.79%, nhiên tỷ trọng so với tổng nguồn vốn CSH tăng từ 3.64 % đầu năm lên 3.85% cuối năm Đánh giá chung: Nhìn chung cuối năm 2021, nguồn vốn chủ sở hữu giảm lượng đáng kể năm khơng có đóng góp vốn bổ sung nào, ảnh hưởng từ đại dịch COVID – 19 khiến cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh khơng khả quan dù doanh thu tăng chi phí kèm tăng theo, làm giảm nguồn vốn CSH công ty Đặc biệt giảm tỷ trọng nguồn vốn CSH tổng nguồn vốn làm ảnh hưởng tới khả tự chủ tài doanh nghiệp cơng ty nhờ có nguồn tài mạnh nên đảm bảo hoạt động kinh doanh sản xuất năm 2021 Công ty cần cố gắng giữ kết kinh doanh đảm bảo trì hoạt động công ty qua đại dịch, đồng thời tiến hành kêu gọi góp vốn để đầu tư trang thiết bị, máy móc cần thiết, điều chỉnh kết cấu nguồn vốn phù hợp nhằm đáp ứng tình hình thị trường CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN KIẾN NGHỊ 3.1 Kết luận: - Qua q trình phân tích kết cấu biến động tài sản nguồn vốn công ty Cổ Phần ĐL GNVT XD Tân Cảng năm 2021, nhận thấy kết cấu tài sản nguồn vốn doanh nghiệp hợp lý, biến động theo xu hướng tích cực, phù hợp với tình hình thực tế Kết cấu tài sản biến động theo xu hướng tăng tỷ trọng tài sản dài hạn, giảm tỷ trọng tài sản ngắn hạn, giúp công ty tăng hiệu sử dụng tài sản; kết cấu nguồn vốn biến động theo xu hướng tăng tỷ trọng nợ phải trả, giảm tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu, giúp công ty tận dụng lợi từ địn bẩy tài chính, ưu đãi từ khoản vay vốn… 3.2 Kiến nghị: Ngồi sách hoạt động kinh doanh, đầu tư hiệu năm 2021, công ty cần cập nhật, bổ sung thêm nhiều biện pháp, có điều hướng kinh doanh hợp lý để vững vàng qua đại dịch, sẵn sang ứng phó có phát sinh, bắt kịp nhịp hoạt động thị trường kinh tế đang dần hồi phục, tiếp tục phát huy kết đạt được, khắc phục khó khăn, tồn Một số đề xuất để khắc phục xu hướng tiêu cực xảy ra: • Kết cấu tài sản, nguồn vốn: cần giữ tỷ trọng thành phần mức ổn định tại, không để xảy biến động lớn, dễ làm doanh nghiệp trở tay khơng kịp có vấn đề phát sinh • Nhu cầu vốn: cần định hướng rõ ràng công ty muốn tận dụng lợi từ địn bẩy tài chính, xác định nguồn vốn cần thiết để đầu tư, phát triển tương lai • Các tỷ số tài chính, tốn: cần điều chỉnh khoản mục tài sản, nguồn vốn phù hợp với nhu cầu tương lai, với định hướng phát triển cơng ty • Tuy ảnh hưởng đại dịch ảnh hưởng chung công ty phải xác định rõ ràng lợi lĩnh vực hoạt động, tận dụng quan hệ kinh doanh, lợi sở vật chất, trang thiết bị để mở rộng phạm vi hoạt động, tăng suất lao động, đẩy mạnh đầu tư… • Quản lý kiểm sốt chi phí phù hợp, tránh gây lãng phí nguồn lực tài lao động cơng ty ... phân tích 1.5 Phương pháp phân tích TKMH phân tích hoạt động kinh tế 1.6 Nội dung phân tích 1.7 Tài liệu phân tích CHƯƠNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH. .. 1.5 Phương pháp phân tích TKMH phân tích hoạt động kinh tế Sử dụng tất phương pháp phân tích hoạt động kinh tế, có phương pháp sau sử dụng nhiều: a, Phương pháp so sánh - Phân tích theo chiều... khác khoản phải trả +) Bảng báo cáo kết sản xuất kinh doanh: báo cáo kế tốn tài phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm DN CHƯƠNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY 2.1 Giới thiệu tổng