Nghiên cứu các yếu tố thúc đẩy hoạt động đầu tư ra nước ngoài của các doanh nghiệp ở một số nước châu á – bài học kinh nghiệm và khả năng vận dụng với việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN TRẦN HOÀI NAM NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ THÚC ĐẨY HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP RA NƯỚC NGOÀI CỦA CÁC DOANH NGHIỆP Ở MỘT SỐ NƯỚC CHÂU Á - BÀI HỌC KINH NGHIỆM VÀ KHẢ NĂNG VẬN DỤNG VỚI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ NGÀNH KINH TẾ HỌC HÀ NỘI - NĂM 2021 TRẦN HOÀI NAM NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ THÚC ĐẨY HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP RA NƯỚC NGOÀI CỦA CÁC DOANH NGHIỆP Ở MỘT SỐ NƯỚC CHÂU Á - BÀI HỌC KINH NGHIỆM VÀ KHẢ NĂNG VẬN DỤNG VỚI VIỆT NAM Chuyên ngành: Lịch sử kinh tế Mã số: 9310101 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Người hướng dẫn khoa học: 1 TS Trần Khánh Hưng 2 TS Lê Tố Hoa HÀ NỘI - NĂM 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi đã đọc và hiểu về các hành vi vi phạm sự trung thực trong học thuật Tôi cam kết bằng danh dự cá nhân rằng nghiên cứu này do tôi tự thực hiện và không vi phạm yêu cầu về sự trung thực trong học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Nghiên cứu sinh Trần Hoài Nam MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH vi MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 6 1.1 Tổng quan các công trình nghiên cứu liên quan đến đề tài 6 1.1.1 Tổng quan các công trình nghiên cứu ngoài nước 6 1.1.2 Tổng quan các công trình nghiên cứu trong nước 14 1.2 Đánh giá về các công trình nghiên cứu liên quan đến đề tài và khoảng trống nghiên cứu 16 1.2.1 Đánh giá về các công trình nghiên cứu liên quan đến đề tài 16 1.2.2 Khoảng trống nghiên cứu 17 1.2.3 Hướng nghiên cứu và mục tiêu nghiên cứu của đề tài 18 1.3 Cách tiếp cận và phương pháp nghiên cứu .19 1.3.1 Cách tiếp cận nghiên cứu 19 1.3.2 Mô hình nghiên cứu và quy trình nghiên cứu .20 1.3.3 Phương pháp nghiên cứu .27 1.3.4 Dữ liệu nghiên cứu 30 TIỂU KẾT CHƯƠNG 1 31 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ THÚC ĐẨY HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP RA NƯỚC NGOÀI CỦA DOANH NGHIỆP 32 2.1 Một số khái niệm cơ bản .32 2.1.1 Đầu tư và hoạt động đầu tư 32 2.1.2 Đầu tư trực tiếp và đầu tư trực tiếp ra nước ngoài 33 2.1.3 Thúc đẩy hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài 37 2.2 Các yếu tố thúc đẩy hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của doanh nghiệp 38 2.2.1 Các lý thuyết có liên quan đến chủ đề nghiên cứu .38 2.2.2 Những khó khăn, những rủi ro, rào cản có thể nảy sinh trong thực tiễn tiến hành các hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của doanh nghiệp 48 2.2.3 Nhận diện, xác định các yếu tố thúc đẩy hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của doanh nghiệp 53 TIỂU KẾT CHƯƠNG 2 63 CHƯƠNG 3: CÁC YẾU TỐ THÚC ĐẨY HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP RA NƯỚC NGOÀI CỦA DOANH NGHIỆP Ở MỘT SỐ NƯỚC CHÂU Á 64 3.1 Khái quát tình hình đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của các doanh nghiệp ở một số nước châu Á .64 3.1.1 Trường hợp các doanh nghiệp Nhật Bản 64 3.1.2 Trường hợp các doanh nghiệp Trung Quốc 65 3.1.3 Trường hợp các doanh nghiệp Hàn Quốc 69 3.2 Các yếu tố thúc đẩy hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của doanh nghiệp ở một số nước châu Á 73 3.2.1 Các yếu tố có tính chất là động cơ, có vai trò kích thích hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của doanh nghiệp .73 3.2.2 Các yếu tố có vai trò tạo điều kiện, động lực cho hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp 102 3.2.3 Nhận xét chung về các yếu tố thúc đẩy hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của doanh nghiệp ở một số nước châu Á 113 TIỂU KẾT CHƯƠNG 3 .118 CHƯƠNG 4: NHỮNG BÀI HỌC KINH NGHIỆM VÀ KHẢ NĂNG VẬN DỤNG VỚI VIỆT NAM 120 4.1 Những bài học kinh nghiệm từ nghiên cứu các yếu tố thúc đẩy hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của doanh nghiệp ở một số nước châu Á .120 4.1.1 Những bài học kinh nghiệm cho doanh nghiệp có ý định, có nhu cầu và mong muốn tiến hành hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài và các doanh nghiệp đang thực hiện các hoạt động đầu tư trực tiếp ở nước ngoài .120 4.1.2 Những bài học kinh nghiệm về hoạch định và thực thi chính sách đối với hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của doanh nghiệp .127 4.2 Luận giải khả năng vận dụng các bài học kinh nghiệm với Việt Nam 128 4.2.1 Khái quát về hoạt động đầu tư trực tiếp của doanh nghiệp Việt Nam ra nước ngoài và những vấn đề đặt ra .128 4.2.2 Khả năng vận dụng các bài học kinh nghiệm với Việt Nam 133 TIỂU KẾT CHƯƠNG 4 .143 KẾT LUẬN 145 DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH CÔNG BỐ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI LUẬN ÁN .149 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 150 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Việt Tiếng Anh ADB Ngân hàng phát triển Châu Á Asian Development Bank AFTA Khu vực Mậu dịch Tự do ASEAN ASEAN Free Trade Area ASEAN Hiệp hội các Quốc gia Đông Nam Á Association of Southeast Asia Nations BIT Hiệp định đầu tư song phương Bilateral Investment Treaty BOT Xây dựng - kinh doanh - chuyển giao Build - Operate -Transfer BT Xây dựng -chuyển giao Build -Transer BTO Xây dựng - chuyển giao - kinh doanh Build - Transfer - Operate BVMT Bảo vệ môi trường CNTT Công nghệ thông tin ĐTTTRNN Đầu tư trực tiếp ra nước ngoài EU Liên minh Châu Âu European Union FDI Đầu tư trực tiếp nước ngoài Foreign Direct Investment FTA Hiệp định thương mại tự do Free Trade Agreement GATS Hiệp định thương mại mậu dịch tự do General Agreement on Trade in Services GDP Tổng sản phẩm trong nước Gross Domestic Product GI Đầu tư mới Greenfield Investment KHCN Khoa học công nghệ IMF Quỹ tiền tệ quốc tế International Monetary Fund MAI Hiệp định đa phương về đầu tư Multilateral Agreement on Investment M&A Liên minh và sáp nhập Mergers & Acquisition NHTM Ngân hàng thương mại NICs Các nước công nghiệp mới Newly Industrializing Countries ODA Hỗ trợ phát triển chính thức Official Development Assistance ODI Đầu tư trực tiếp ra nước ngoài Output Derect Investement TNC Công ty xuyên quốc gia Transnational corporation TNHH Trách nhiệm hữu hạn PPP Hợp tác công - tư Public Private Partnerships PVN Tập đoàn Dầu khí Việt Nam Vietnam Oil and Gas Group UNCTAD Diễn đàn của Liên hợp quốc về phát triển và thương mại United Nations Conference on Trade and Development UNDP Chương trình phát triển của Liên hợp United Nations Development quốc Programme USD Đồng đôla Mỹ VND Đồng Việt Nam WB Ngân hàng thế giới World Bank WTO Tổ chức thương mại thế giới World Trade Organization DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH Bảng 2.1: Các yếu tố của mô hình chiết trung 43 Bảng 3.1 Các nội dung hỗ trợ của chính phủ đối với doanh nghiệp Hàn Quốc ĐTTTRNN 104 Bảng 3.2 Tổng hợp các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở một số nước châu Á 114 Hình 1.1 Mô hình nghiên cứu 22 Hình 1.2 Quy trình nghiên cứu .23 Hình 1.3 Khung phân tích các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở một số nước châu Á 24 Hình 1.4 Mô hình các yếu tố ảnh hưởng đến các quyết định về hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp 25 Hình 1.5 Khung phân tích nhận diện, xác định các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp 26 1 MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề tài Với các nước đang phát triển ngày nay, việc đẩy mạnh tham gia vào các hoạt động đầu tư quốc tế là một trong những cách thức phát triển quan trọng Thông qua các hoạt động ĐTTTRNN, các doanh nghiệp ở các nước này có cơ hội để tổ chức lại mạng lưới sản xuất và phân phối ở phạm vi quốc tế, có cơ hội để nâng cao vị thế của doanh nghiệp và trên hết là có được những khoản lợi nhuận từ nước ngoài Ở nhiều nước châu Á trong mấy thập kỷ vừa qua, các hoạt động ĐTTTRNN của các doanh nghiệp diễn ra rất sôi động và đã mang lại những tác động to lớn cả về kinh tế - xã hội Nhiều doanh nghiệp ở khu vực châu Á, nhờ hoạt động ĐTTTRNN đã phát triển trở thành công ty xuyên quốc gia thực thụ, có những doanh nghiệp đã vươn lên vị trí hàng đầu khu vực và thậm chí ở tầm hàng đầu thế giới Điều đó đã thu hút sự quan tâm nghiên cứu của các học giả, các tổ chức kinh tế quốc tế và cả những nhà lãnh đạo từ nhiều nước trên thế giới Mặc dù cũng đã có khá nhiều công trình nghiên cứu, cả lý thuyết và thực nghiệm về chủ đề đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của tuy nhiên vẫn còn những khoảng trống cần tiếp tục được làm rõ Thứ nhất, dù đã có nhiều công trình nghiên cứu lý thuyết về đầu tư nước ngoài đã chỉ ra được lí do dẫn đến hoạt động ĐTTTRNN, các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài nhưng chưa đủ để giải thích nhiều trường hợp, nhất là dòng vốn đầu tư ra nước ngoài từ các nước đang phát triển và các yếu tố ảnh hưởng Một số công trình nghiên cứu thực nghiệm cũng đã tập trung phân tích những yếu tố ảnh hưởng, đặc điểm và xu hướng của hoạt động ĐTTTRNN của các nước, trong đó có các nước đang phát triển nhưng chủ yếu mới dừng lại ở việc kiểm định những vấn đề đã được nêu ra trong các lý thuyết FDI Về các yếu tố thúc đẩy hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của doanh nghiệp cũng đã được đề cập và phân tích ở một số khía cạnh như động cơ của việc ĐTTTRNN của doanh nghiệp nhưng nói chung là vẫn chưa được thảo luận nhiều Thứ hai, với đối tượng hoạt động ĐTTTRNN của các doanh nghiệp ở các nước châu Á mặc dù cũng đã có khá nhiều công trình nghiên cứu được công bố tập trung luận giải, thảo luận về động cơ, các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ĐTTTRNN, xu hướng và tác động của ĐTTTRNN của doanh nghiệp… Tuy nhiên, với sự liên tục gia tăng số lượng dự án và số lượng vốn ĐTTTRNN từ các nước châu Á, không chỉ những nước phát triển mà còn cả những nước đang, thậm chí là kém phát triển; sự đa dạng, phong phú về các loại hình và hình thức đầu tư; sự phát triển rộng khắp về địa bàn đầu tư… đã liên tục đặt ra những câu hỏi, những vấn đề mới cần được nghiên cứu, thảo luận trong đó một trong những câu hỏi nổi bật là những yếu tố nào thúc đẩy các doanh nghiệp ở các nước châu Á tiến hành các hoạt động ĐTTTRNN Thực tế cho thấy, nếu nhìn từ góc độ doanh nghiệp, từ mong muốn, mục tiêu chiến lược đến bắt tay vào thực hiện hoạt động ĐTTTRNN còn là một khoảng cách khá lớn, là cả một quá trình bao gồm nhiều khâu, nhiều bước khác nhau và doanh nghiệp thường sẽ phải thực hiện rất nhiều các hoạt động khác nhau trong các khâu, các bước đó Trước khi quyết định đầu tư, doanh nghiệp sẽ phải xác định mục tiêu chiến lược; phân tích, đánh giá năng lực, khả năng, nguồn lực của mình; nghiên cứu, phân tích môi trường cùng các điều kiện đầu tư ở nước ngoài để lựa chọn và đi đến quyết định Khi tiến hành các hoạt động của quá trình đầu tư, doanh nghiệp lại tiếp tục xử lý hàng loạt các vấn đề khác như xây dựng cơ sở vật chất, tìm kiếm lao động… Trong thực tế còn có rất nhiều trường hợp doanh nghiệp có mong muốn nhưng không thể tiến hành ĐTTTRNN như dự định bởi nhiều lý do khác nhau trong đó có những rào cản mà doanh nghiệp không thể vượt qua Cũng có những doanh nghiệp thực sự đã tiến hành hoạt động ĐTTTRNN nhưng sau một thời gian đã phải dừng lại, không tiếp tục thực hiện hoặc vẫn thực hiện nhưng không đạt được kết quả như mong muốn Những ví dụ điển hình cho các trường hợp này có thể thấy rõ tại Việt Nam thể hiện ở những dự án FDI của doanh nghiệp nước ngoài đã được cấp phép nhưng không tiếp tục triển khai hoặc triển khai chậm hoặc những dự án thu hút FDI tưởng như thành hiện thực nhưng nhà đầu tư nước ngoài lại lựa chọn một địa điểm khác, ở quốc gia khác để triển khai Những trường hợp như vậy hầu như chưa được xét đến trong các nghiên cứu đã được công bố Nói chung, xung quanh vấn đề các yếu tố có tác dụng “thúc đẩy”, có nghĩa là các yếu tố “kích thích, tạo điều kiện, động lực” cho hoạt động ĐTTTRNN, phát triển mạnh hơn hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp vẫn còn nhiều khoảng trống để đi sâu nghiên cứu và làm rõ Chỉ với hai vấn đề vừa nêu có thể thấy rằng cần phải tiếp tục có những nghiên cứu về hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp Với Việt Nam, từ khi thực hiện chính sách mở cửa, tích cực tham gia vào các hoạt động đầu tư quốc tế đến nay đã cho thấy hoạt động đầu tư trực tiếp của các doanh nghiệp Việt Nam ra nước ngoài đã mang lại những kết quả tích cực, đóng góp quan trọng vào quá trình phát triển kinh tế - xã hội đất nước nhưng nhìn lại có thể thấy hoạt động này đang có những bất cập, hạn chế Đó là tình trạng một số dự án đầu tư lớn chậm được triển khai hay một số trường hợp dự án chưa tính toán hết được các yếu tố rủi ro cả về quy mô vốn, thị trường cũng như các điều kiện về thủ tục pháp lý, các rào cản về ngôn ngữ, văn hóa nên khi thực hiện gặp khó khăn, bị chậm trễ đã ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư Hầu hết các dự án ĐTTTRNN của các doanh nghiệp lớn là những dự án hàng Thậm chí một số công ty còn phải đối mặt với những rủi ro về tỷ giá hối đoái Do đó, các công ty đầu tư ra nước ngoài phải đạt được một sự vượt trội về sức mạnh thị trường như sở hữu công nghệ tiên tiến, thương hiệu mạnh, v.v để có thể đảm bảo được khả năng tạo ra lợi nhuận mà trong đó công nghệ là yếu tố quyết định chính (Nayak and Choudhury, 2014) Một số nghiên cứu khác cũng đưa ra những lập luận ủng hộ quan điểm của Hymer Graham and Krugman (1989) cho rằng các lợi thế về sở hữu công nghệ trong quá khứ của các công ty châu Âu đã dẫn đến sự đầu tư của các công ty này tại Hoa Kỳ Tuy nhiên, cũng có một số quan điểm phản bác lại lý thuyết trên như Robock and Simmonds (1983) lập luận rằng công ty có lợi thế không nhất thiết đi cùng với việc đầu tư ra nước ngoài mà thay vào đó có thể khai thác lợi thế thông qua xuất khẩu hoặc cấp giấy phép Tuy nhiên, hoạt động xuất khẩu cũng thường đi kèm với rủi ro sao chép công nghệ do thiếu đi sự kiểm soát tại thị trường nước ngoài Nói chung, có nhiều nguyên nhân để doanh nghiệp lựa chọn đầu tư ra nước ngoài hoặc xuất khẩu như chính sách của chính phủ, quy mô thị trường, rủi ro đầu tư, v.v… Lý thuyết của Hymer chỉ mới nêu được nguyên nhân của việc đầu tư ra nước ngoài, nhưng chưa giải thích được lý do chọn địa điểm đầu tư và thời điểm đầu tư của doanh nghiệp - Lý thuyết FDI dựa trên sức mạnh độc quyền Lý thuyết của Kindleberger (1969) giải thích rằng nguyên nhân khiến một doanh nghiệp quyết định đầu tư ra nước ngoài là do sức mạnh độc quyền Những sản phẩm mới thường có xu hướng độc quyền, giá thành thấp nên các công ty có sản phẩm mới có xu hướng mở rộng phạm vi sản xuất ra thị trường quốc tế để tận dụng lợi thế về quy mô Lý thuyết của Kindleberger là sự mở rộng từ lý thuyết của Hymer - Lý thuyết quốc tế hóa FDI Buckley and Casson (1976, 1985) đã chuyển trọng tâm lý thuyết từ cấp độ quốc gia sang cấp độ ngành và cấp độ doanh nghiệp, đồng thời giải thích việc đầu tư ra nước ngoài tập trung vào các yếu tố đầu vào và công nghệ trung gian Lý thuyết của Buckley and Casson được xây dựng dựa trên 3 định đề: các doanh nghiệp sẽ tối đa hóa lợi nhuận trong điều kiện thị trường không hoàn hảo; thị trường về công nghệ là không hoàn hảo; và quá trình quốc tế hóa thương mại được dẫn dắt bởi các công ty đa quốc gia Buckley and Casson (1976) còn xác định rõ năm loại không hoàn hảo của thị trường dẫn đến thương mại quốc tế đó là: sự phối hợp các nguồn lực đòi hỏi một khoảng thời gian dài; khai thác hiệu quả của sức mạnh thị trường đòi hỏi phải định giá theo hình thức phân biệt giá; độc quyền song phương tạo tình huống thương lượng không ổn định; người mua có thể không ước tính chính xác giá của hàng hoá; và can thiệp của chính phủ vào thị trường quốc tế tạo ra động lực chuyển giá Theo Buckley & Casson, các tập đoàn xuyên quốc gia thường ưa chuộng đầu tư trực tiếp nước ngoài hơn so với chuyển giao công nghệ do khó định giá chính xác được công nghệ và chi phí giao dịch cao Đầu tư ra nước ngoài và không chuyển giao công nghệ sẽ giúp doanh nghiệp giữ được sự vượt trội về công nghệ so với đối thủ cạnh tranh tại các nước sở tại Cũng theo Buckley and Casson, một lý do khác khiến cho việc chuyển giao công nghệ gặp khó khăn là sự không tương thích giữa nhà cung cấp và doanh nghiệp sử dụng, cụ thể là trước khi một sáng kiến mới về qui trình hay sản phẩm được lan truyền rộng rãi trên thị trường, những doanh nghiệp sử dụng tiềm năng có rất ít thông tin về chi phí cũng như lợi ích của sáng kiến đó và vì thế có thể cho rằng nó gắn liền với rủi ro cao nhưng một khi doanh nghiệp sử dụng công nghệ mới này là công ty con của các tập đoàn đa quốc gia thì rủi ro này sẽ giảm - Lý thuyết độc quyền nhóm (Oligopolistic theory) Knickerbocker (1973) từ nghiên cứu mối quan hệ giữa FDI và cạnh tranh trong những ngành độc quyền nhóm đã cho rằng có 3 động lực để doanh nghiệp đầu tư ra nước ngoài gồm: tiếp cận thị trường nước ngoài; tận dụng nguồn lực tại các nước sở tại; và đầu tư để đối phó với chiến lược của đối thủ Một đặc điểm quan trọng của những ngành độc quyền nhóm là sự phụ thuộc lẫn nhau của các công ty tham gia Hoạt động của một công ty có thể gây ảnh hưởng ngay lập tức tới những đối thủ cạnh tranh chính và buộc những công ty này phải có những hành động tương tự ví dụ khi một công ty trong nhóm có hành động giảm giá bán và điều đó có thể làm giảm thị phần của các đối thủ cạnh tranh nên sẽ buộc các công ty khác trong nhóm cũng phải giảm giá tương tự để duy trì thị phần Như vậy, sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các công ty trong độc quyền nhóm dẫn tới các hành vi bắt chước Các đối thủ cạnh tranh thường bắt chước ngay những gì mà một công ty trong nhóm thực hiện - Mô hình chiết trung (Eclectic Paradigm) của Dunning Mô hình chiết trung được phát triển bởi Dunning từ nửa cuối thập niên 1970 Theo Dunning, lợi thế về địa điểm là những lợi thế từ việc sử dụng các nguồn lực hoặc tài sản sẵn có gắn liền với một địa điểm cụ thể ở nước ngoài và cũng là những lợi thế có giá trị khi công ty kết hợp chúng với các tài sản riêng có của mình (như các bí quyết công nghệ, marketing hoặc quản lý) Sự kết hợp những tài sản hay nguồn lực gắn với một địa điểm cụ thể cùng với những tài sản riêng của công ty thông thường đòi hỏi công ty phải tiến hành thiết lập cơ sở sản xuất ở nơi có các tài sản hay nguồn lực đó Để lựa chọn địa điểm đầu tư, doanh nghiệp quan tâm đến ba lợi thế chủ đạo: i) Lợi thế về sở hữu, có thể là một sản phẩm hoặc quy trình sản xuất có ưu thế hơn hẳn các doanh nghiệp khác, hoặc cũng có thể là công nghệ, kỹ năng quản lý, v.v…; ii) Lợi thế về địa điểm gồm lợi thế về yếu tố kinh tế xã hội, ví dụ như cấu trúc và quy mô thị trường, môi trường văn hóa, pháp luật hoặc môi trường chính trị và thể chế; iii) Lợi thế nội bộ hóa là việc sản phẩm hoặc quy trình sản xuất được sử dụng trong hệ thống công ty mẹ và các công ty con thay vì chuyển giao công nghệ cho doanh nghiệp bên ngoài Từ sau năm 1972, dù Dunning liên tục công bố những thảo luận mới về chủ đề này và các kết quả nghiên cứu của ông có vai trò rất lớn trong việc giải thích hoạt động ĐTTTRNN nhưng mô hình chiết trung vẫn bị chỉ trích do nó bao hàm quá nhiều biến, khó bóc tách được động lực đầu tư ra nước ngoài của doanh nghiệp - Lý thuyết FDI dựa trên sức mạnh tiền tệ Mô hình dựa trên sức mạnh tiền tệ được phát triển bởi Aliber (1970) Tác giả cho rằng những quốc gia có đồng tiền yếu sẽ thu hút được nhiều vốn FDI hơn Tuy nhiên, lý thuyết này chưa giải thích được sự dịch chuyển vốn giữa các quốc gia có đồng tiền mạnh hoặc giữa quốc gia đang phát triển (có đồng tiền yếu) sang quốc gia phát triển (có đồng tiền mạnh) - Lý thuyết FDI liên quan đến thương mại quốc tế Vernon (1966) đã dựa trên lý thuyết chu kỳ sản phẩm đề giải thích nguyên nhân thúc đẩy các doanh nghiệp đầu tư ra nước ngoài Theo đó, các doanh nghiệp sẽ chuyển quá trình sản xuất hàng hóa ra nước ngoài để tận dụng nguồn nhân công giá rẻ nhưng công nghệ, quá trình nghiên cứu và phát triển sản phẩm, vẫn sẽ được thực hiện trong nước do cần sử dụng nhiều vốn và nhân lực chất lượng cao Trong ba giai đoạn của vòng đời của một sản phẩm quốc tế thì ở giai đoạn sản phẩm chín muồi công nghệ sản xuất sản phẩm mới sẽ được chuyển giao sang các nước phát triển khác để sản xuất với chi phí thấp hơn (do chi phí nhân công rẻ hơn hay một số các yếu tố khác có sẵn hơn ) và đến giai đoạn sản phẩm tiêu chuẩn hóa thì sản xuất lại tiếp tục được chuyển sang các nước đang phát triển để tận dụng chi phí thấp của các yếu tố sản xuất Dựa trên các lý thuyết trên, nhiều học giả đã tiếp tục phát triển các lý thuyết về FDI Kojima (1973, 1975, và 1985) đã đưa ra học thuyết về FDI của Nhật Bản Ông đã kết hợp các lý thuyết thương mại với các lý thuyết đầu tư trực tiếp nước ngoài để giải thích hoạt động đầu tư ra nước ngoài của các công ty Nhật Bản Ông cho rằng hoạt động đầu tư ra nước ngoài sẽ làm gia tăng khả năng cạnh tranh và hiệu quả trên thị trường quốc tế cũng như để cải thiện quy trình sản xuất tại các quốc gia giàu tài nguyên Kojima xác định tài nguyên, lao động và định hướng thị trường như ba động cơ chính đằng sau quá trình đầu tư quốc tế của một công ty Mặc dù vậy, lý thuyết của ông không giải thích được trường hợp ở một số quốc gia và vùng lãnh thổ khác như Hàn Quốc, Trung Quốc, và Đài Loan Helpman (1984) đã phát triển một mô hình cân bằng tổng thể của thương mại quốc tế trong đó các tập đoàn đa quốc gia (MNCs) đóng một vai trò quan trọng Lý thuyết của Helpman tập trung vào một quốc gia có sự tương đồng về trình độ lao động và mức độ phát triển kinh tế Khi đó, việc thành lập công ty tại nước ngoài sẽ giúp tiết kiệm các chi phí về vận tải và gia tăng khả năng tiếp cận thị trường nước ngoài, đồng thời đạt được hiệu quả kinh tế theo quy mô Lý thuyết của Helpman cũng chỉ ra rằng có sự khác biệt về khả năng đầu tư ra nước ngoài của các doanh nghiệp trong cùng một ngành Theo đó, chỉ có các doanh nghiệp có năng suất cao mới có thể đầu tư ra nước ngoài trong khi các doanh nghiệp có năng suất thấp chỉ có thể hoạt động trong thị trường nội địa Nocke and Yeaple (2004) tiếp tục phát triển lý thuyết của Helpman và nghiên cứu sự khác nhau giữa việc mua bán và sáp nhập doanh nghiệp (M&A) và thành lập công ty con Theo đó, sự khác biệt về chi phí sẽ khiến cho các doanh nghiệp quyết định thành lập các công ty con (việc thành lập công ty con với mức lợi nhuận đủ đề bù đắp cho chi phí đầu tư cao) trong khi sự khác biệt về khả năng kinh doanh sẽ khiến cho doanh nghiệp quyết định mua bán và sáp nhập Mặc dù vậy, lý thuyết này cũng chưa giải thích được lý do khiến các quốc gia đang phát triển tiến hành đầu tư sang các nước phát triển Xét một cách tổng thể thì các lý thuyết trên đều nhằm đến mục đích giải thích nguyên nhân dẫn đến hoạt động ĐTTTRNN ở các khía cạnh khác nhau nhưng các lý thuyết trên rõ ràng chưa thể giải thích được tất cả các trường hợp * Các nghiên cứu thực nghiệm về các yếu tố cụ thể ảnh hưởng đến hoạt động ĐTTTRNN Bên cạnh việc một số lý thuyết về FDI đã nêu ra các yếu tố ảnh hưởng đến ĐTTTRNN của doanh nghiệp như tổng hợp của Lei and Chen (2011): “Hầu hết các lý thuyết FDI đều cho rằng các lựa chọn đầu tư ra nước ngoài của một công ty đều là do nỗ lực muốn khai thác lợi thế riêng của công ty đó trên các thị trường nước ngoài (Caves, 1971; Dunning, 1988; Hymer, 1960)”; hay như khẳng định của Dunning (1993, 2000) là có “bốn nhóm động cơ đầu tư trực tiếp nước ngoài: tìm kiếm thị trường, tìm kiếm hiệu quả, tìm kiếm nguồn lực và tìm kiếm tài sản chiến lược”, nhiều kết quả nghiên cứu thực nghiệm được công bố đã chỉ ra các công ty tham gia vào hoạt động đầu tư nước ngoài vì rất nhiều lý do như: đáp ứng các nhu cầu của thị trường nước ngoài, bắt chước đối thủ cạnh tranh, theo sau động thái của khách hàng, tìm kiếm thêm lợi nhuận trên những tài sản hiện có, tận dụng các cơ hội tăng trưởng mới tại các thị trường nước ngoài và trả đũa các đối thủ cạnh tranh nước ngoài (Root, 1987); đầu tư trực tiếp nước ngoài có thể được hiểu là một cơ chế để các công ty tìm kiếm phát triển các nguồn lực, khả năng mới hoặc thu được các tài sản chiến lược cần thiết trên cơ sở toàn cầu (Frost, 2001); khi chi phí lao động tại các quốc gia hiện sản xuất tăng lên, các công ty sẽ được khuyến khích đầu tư vào các nước kém phát triển để giành lại được các lợi thế về chi phí lao động (Makino et al., 2002); thông qua hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài vào các khu vực này, các công ty có thể trao đổi với các công ty khác tại một quốc gia nhận đầu tư để thu được các nguồn lực bổ sung cần thiết (Behrman, 1974; Dunning, 1993, 2000; Luo and Tung, 2007) hay như Aykut and Ratha (2004) phân loại các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ĐTTTRNN thành 3 nhóm yếu tố “kéo”, “đẩy” và “các yếu tố chiến lược” Nhìn chung, các nghiên cứu thực nghiệm đều hướng tới khẳng định những vấn đề đã được nêu ra trong các lý thuyết về FDI, có nghiên cứu còn chỉ ra cụ thể những yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp như được tổng hợp ở trên * Các nghiên cứu về yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư ra nước ngoài của một số nước châu Á Ở nhiều quốc gia và vùng lãnh thổ châu Á, nhất là những nền kinh tế công nghiệp hóa mới (NIEs), cùng quá trình tăng trưởng kinh tế nhanh trong khoảng thời gian nửa cuối thế kỷ XX dẫn đến những biến đổi quan trọng trong đời sống kinh tế ở các quốc gia và vùng lãnh thổ này nhưng cũng dẫn đến tình trạng khan hiếm dần các nguồn lực tăng trưởng kinh tế, đồng thời nhu cầu mở rộng thị trường và sự biến động của môi trường kinh doanh quốc tế đã làm nảy sinh nhu cầu ĐTTTRNN và thực tiễn đã cho thấy, hoạt động ĐTTTRNN của nhiều doanh nghiệp ở các nền kinh tế châu Á có xu hướng ngày càng gia tăng mạnh mẽ Thực tế này đã thu hút sự quan tâm nghiên cứu của nhiều học giả từ nhiều nước trên thế giới, trong đó cũng có nhiều nghiên cứu về những yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp Khi nghiên cứu về ĐTTTRNN của các nước đang phát triển ở châu Á, Kumar (1995) nhận thấy, trong bối cảnh tình hình trong nước, quốc tế có những thay đổi điển hình là xu hướng toàn cầu hóa với sự xuất hiện của nhiều khu vực thương mại tự do, sự gia tăng bảo hộ của các nước công nghiệp và khi khả năng cạnh tranh quốc tế của một số nước NICs Đông Á bị ảnh hưởng bởi sự mất giá tiền tệ cùng với xu hướng tăng lương trong nước thì các doanh nghiệp ở các nước bị ảnh hưởng đã phản ứng lại bằng cách di chuyển khu vực sản xuất ra nước ngoài để duy trì và tăng cường khả năng cạnh tranh dựa trên những yếu tố để có được lợi thế như thương hiệu, mạng lưới tiếp thị, nhân sự và kiến thức Việc di dời mảng sản xuất sang các nước có mức tiền lương thấp hơn sẽ giúp mở rộng sản xuất, tạo ra các giá trị gia tăng còn việc đầu tư chiến lược tại các thị trường lớn có thể giúp ngăn chặn nguy cơ mất thị trường ở các nước công nghiệp phát triển do bảo hộ gia tăng Kumar khẳng định rằng ĐTTTRNN của các công ty thuộc các quốc gia đang phát triển được xem như một công cụ để tăng cường khả năng cạnh tranh Cũng có nhiều công trình nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến ĐTTTRNN của một nước châu Á cụ thể có thể kể đến như: Với trường hợp Hàn Quốc, Moon (2007) chỉ ra những động lực lớn thúc đẩy các doanh nghiệp Hàn Quốc ĐTTTRNN là nguồn lao động rẻ ở nước ngoài, thị trường trong nước bão hòa, các chi phí bất lợi và sự cạnh tranh Nhiều công ty Hàn Quốc đã đầu tư ra nước ngoài để gia tăng hiệu quả cũng như mở rộng thị trường và tìm kiếm tài sản chiến lược Kim and Rhee (2009) nghiên cứu ở khía cạnh các xu hướng, các loại hình, nhân tố quyết định và động cơ ĐTTTRNN của Hàn Quốc dựa trên các yếu tố kinh tế vĩ mô của nước sở tại trong từng giai đoạn phát triển kinh tế khác nhau và số liệu chính thức về ĐTTTRNN của Hàn Quốc từ năm 1994 đến năm 2005 đã góp phần cải thiện đáng kể cho những nghiên cứu trước đó về ĐTTTRNN của Hàn Quốc bằng việc khẳng định: ĐTTTRNN của Hàn Quốc có quan hệ chặt chẽ với quy mô tuyệt đối và tương đối của thị trường nước chủ nhà, không liên quan nhiều đến chi phí lao động của nước chủ nhà, có liên hệ tích cực với tỷ lệ bằng sáng chế ở nước sở tại Công trình của Kim and Rhee (2009) có 2 điểm mới quan trọng: i) Với động cơ tìm kiếm tài sản chiến lược thì yếu tố bằng sáng chế là rất quan trọng, điểm này khác với nhiều nghiên cứu trước đó là đánh giá thấp vai trò của khi thác công nghệ Kết quả này góp phần khẳng định thêm về động cơ tìm kiếm công nghệ như các nghiên cứu của Kogut and Chang (1991) với trường hợp một số doanh nghiệp Nhật Bản đầu tư ở Mỹ dưới hình thức liên doanh với các công ty của Mỹ hay nghiên cứu của Chen and Chen (1998) với trường hợp các công ty Đài Loan khi đầu tư trực tiếp ở Mỹ; ii) Các biến GDP và dân số cho động cơ tìm kiếm thị trường là không phù hợp với các nghiên cứu của Sethi và cộng sự (2003) Nói chung, công trình của Kim and Rhee (2009) đã làm tăng thêm sự đồng thuận với các lý thuyết về FDI, đồng thời đóng góp vào các công trình nghiên cứu thực nghiệm về quyết định ĐTTTRNN của các doanh nghiệp Hàn Quốc Với trường hợp Malaixia, Ariff and Lopez (2007), thông qua các tài liệu, số liệu được công bố công khai và bằng chứng thực tế của các công ty Malaysia, nhất là báo cáo của Ngân hàng Negara Malaysia (BNM), các tác giả đã chỉ ra các yếu tố “đẩy” là làm tăng lợi ích cho cả cá nhân và tập đoàn, tiết kiệm trong nước cao, chi phí lao động ở Malayxia tương đối cao so với các nước láng giềng trong khu vực, giới hạn thị trường trong nước, tự do hóa thương mại nói chung, đặc biệt là trong khu vực ASEAN; Các yếu tố “kéo” là nguồn cung cấp lao động giá rẻ, sự phong phú của tài nguyên, thị trường lớn, sự gần gũi về mặt địa lý, đặc biệt về thuế và các ưu đãi khác; Yếu tố chiến lược - yếu tố địa lý là một yếu tố quan trọng trong việc thúc đẩy ĐTTTRNN, đặc biệt là với các nước phía Nam, bao gồm việc hợp tác kỹ thuật và đầu tư phía Nam Ariff and Lopez (2007) kết luận rằng các yếu tố chính thúc đẩy ĐTTTRNN của Malayxia tương tự như đối với các nước phát triển ngoài ra các nhân tố bổ sung là thương hiệu, công nghệ, tài sản chiến lược, phân cấp quản lý các hoạt động phân tán rủi ro và nâng cao lợi nhuận Với trường hợp Đài Loan, nghiên cứu của Hsu and Liu (2004) khẳng định việc Đài Loan đầu tư ồ ạt ở Trung Quốc là nhằm sản xuất các hàng hóa trung gian cung cấp cho các công ty Đài Loan có trụ sở tại Trung Quốc chuyên sản xuất các loại hàng hóa sử dụng nhiều lao động để xuất khẩu sang thị trường Mỹ và Nhật Bản Nghiên cứu của Lei and Chen (2011) với mục tiêu chính là làm rõ các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn địa điểm tiến hành các hoạt động đầu tư trực tiếp của doanh nghiệp Đài Loan ở Trung Quốc và Việt Nam với ba nhóm yếu tố tác động là lợi thế về quyền sở hữu, các đặc điểm mối quan hệ mạng lưới và động cơ tiến hành hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài Dựa trên các lập luận của Dunning (1993, 2000) về động cơ ĐTTTRNN của doanh nghiệp (tìm kiếm thị trường, tìm kiếm hiệu quả, tìm kiếm nguồn lực và tìm kiếm tài sản chiến lược); của Makino et al (2002) cho rằng các công ty sẽ được khuyến khích đầu tư vào các nước kém phát triển để giành lại được các lợi thế về chi phí lao động; của Behrman (1974), Luo and Tung (2007) cho rằng thông qua FDI các công ty có thể trao đổi với các công ty khác tại một quốc gia nhận đầu tư để thu được các nguồn lực bổ sung cần thiết; của Frost (2001) cho rằng đầu tư trực tiếp là một cơ chế để các công ty tìm kiếm phát triển các nguồn lực cũng như khả năng mới hoặc thu được các tài sản chiến lược cần thiết; của Chen and Chen (1998), Kumar (1998), Luo and Tung (2007), Makino et al (2002) cho rằng các công ty ở các nền kinh tế mới được công nghiệp hóa đầu tư tại các quốc gia phát triển nơi có sẵn các nguồn tài nguyên thiên nhiên, nhân lực và các nguồn lực mạng lưới có xu hướng sử dụng FDI để nâng cao năng lực cạnh tranh của mình; của Luo và Tung (2007) cho rằng sự hỗ trợ của chính phủ nước sở tại cho sự phát triển toàn cầu cũng là những nhân tố ảnh đến việc lựa chọn địa điểm đầu tư tại nước ngoài của các công ty… Lei and Chen (2011) đã kiểm định các giả thuyết đưa ra để đi đến khẳng định lợi thế về quyền sở hữu đóng vai trò quan trọng tác động đến quyết định lựa chọn địa điểm đầu tư trực tiếp nước ngoài của một công ty; các động cơ tìm kiếm thị trường, tìm kiếm hiệu quả, tìm kiếm nguồn lực và tìm kiếm chiến lược đều có tác động đến quyết định lựa chọn địa điểm đầu tư Lei and Chen còn bổ sung thêm yếu tố các điểm chung về nền tảng văn hóa cũng như các mối quan tâm chính trị cũng có ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài của Đài Loan tại Trung Quốc nhưng vẫn cần được tiếp tục làm rõ Cũng có khá nhiều nghiên cứu của các tác giả khác về các nhân tố tác động đến ĐTTTRNN của các doanh nghiệp ở các nước châu Á như các nghiên cứu của Wee (2007) về các nhân tố tác động chính, các tác động đối với năng lực cạnh tranh, khung chính sách, các biện pháp hỗ trợ và những trở ngại trong việc ĐTTTRNN của Thái Lan; nghiên cứu của Masron and Shahbudin (2010) về các nhân tố thúc đẩy ĐTTTRNN của Malaysia và Thái Lan; nghiên cứu của Qiu and Wu (2001) giải thích sự gia tăng đầu tư ra nước ngoài của Hồng Kông là do sự phát triển và việc cơ cấu lại nền của công nghiệp Hồng Kông biểu hiện ở làn sóng đầu tư vào các ngành công nghiệp sử dụng nhiều lao động ở Trung Quốc… 1.1.2 Tổng quan các công trình nghiên cứu trong nước Chủ đề ĐTTTRNN cũng đã thu hút sự quan tâm nghiên cứu của nhiều học giả trong nước trong thời gian qua và có thể nêu ra một số nghiên cứu tiêu biểu như: - Lê Xuân Sang và Hoàng Văn Hải (2011) với công trình “Policies for outward investment - World trend, Experience and Implication for Vietnam” đã đi sâu làm rõ thêm các vấn đề lý luận về ĐTTTRNN theo quan điểm được nêu ra bởi UNCTAD, phân tích xu hướng vận động của dòng vốn đầu tư quốc tế, rút ra các bài học kinh nghiệm và luận giải khả năng vận dụng với Việt Nam Tuy nghiên cứu của các tác giả tập trung vào vấn đề hoạch định chính sách nhưng đóng góp có thể coi là khá quan trọng của các tác giả là làm rõ thêm về các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định ĐTTTRNN của doanh nghiệp Theo khái quát của các tác giả, có nhiều nhân tố là động cơ cho hoạt động ĐTTTRNN, trong đó có những nhân tố “đẩy” và những nhân tố “kéo” Các nhân tố đẩy bao gồm: i) sự gia tăng trong chi phí sản xuất, hoặc sự khan hiếm các nguồn lực và đầu vào; ii) hạn chế trong điều kiện thương mại và thị trường trong nước; iii) cơ hội mới trong điều kiện kinh doanh tại nước sở tại; và iv) chính sách nhà nước của thúc đẩy và khuyến khích FDI hướng ra ngoài “Các nhân tố kéo thường hỗ trợ những yếu tố đẩy” Các nước phát triển có thể được hấp dẫn cho đầu tư nhờ vào các thị trường lớn, dễ dàng thâm nhập vì họ tham gia vào thỏa thuận đa phương (như WTO) Tuy nhiên, việc áp dụng các biện pháp bảo vệ cao của một số nhóm nước, đặc biệt là các nước phát triển sẽ làm xuất hiện xu hướng chuyển dịch đầu tư để tránh các chính sách bảo hộ Đối với các nước đang phát triển, chi phí đầu vào thấp, và đặc biệt là sự sẵn có của các yếu tố đầu vào như: tài nguyên, lao động, đang là những nhân tố thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài Các tác giả đưa ra nhận định các nhân tố quyết định trên được hỗ trợ bởi 5 động cơ chính thúc đẩy FDI nói chung là: i) Tìm kiếm, mở rộng thị trường để tăng doanh thu và lợi nhuận là chiến lược phổ biến nhất của các công ty đa quốc gia trong xu thế toàn cầu hóa; ii) Nâng cao hiệu quả hoạt động và năng lực cạnh tranh thông qua việc giảm chi phí, tăng mối liên kết giữa thị trường trong nước và nước ngoài; iii) Tìm kiếm và khai thác tài nguyên thiên nhiên Nói chung, động cơ tìm kiếm tài nguyên thiên nhiên thông qua đầu tư trực tiếp không phải là rất phổ biến trong các công ty đa quốc gia từ các nước đang phát triển; iv) Tìm kiếm và sở hữu các tài sản từ đó sở hữu và quản lý công ty, thực hiện các chiến lược của công ty bao gồm cả chiến lược cạnh tranh; v) Đầu tư vì lý do chính trị hoặc vì lợi ích chiến lược của quốc gia chiến lược thực hiện dưới danh nghĩa chính phủ - Luận án tiến sĩ kinh tế của tác giả Nguyễn Hải Đăng (2013) “Đầu tư của các doanh nghiệp Việt Nam ra nước ngoài trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế” đã nghiên cứu khá toàn diện về hoạt động đầu tư ra nước ngoài của doanh nghiệp Việt Nam Tuy vậy, tác giả cũng chỉ tập trung đánh giá khái quát thực trạng ĐTTTRNN của doanh nghiệp Việt Nam, chỉ ra những lợi ích của hoạt động đầu tư ra nước ngoài, những hạn chế trong hoạt động ĐTTTRNN và những nguyên nhân của chúng để từ đó đề xuất các nhóm giải pháp nhằm tháo gỡ khó khăn, hỗ trợ, tạo điều kiện thuận lợi để nâng cao hiệu quả ĐTTTRNN của các doanh nghiệp cũng như nâng cao hiệu quả quản lý nhà nước đối với hoạt động ĐTTTRNN của các doanh nghiệp Việt Nam Công trình nghiên cứu của tác giả nói chung đã thể hiện rõ được bức tranh toàn cảnh về hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp Việt Nam đến năm 2013 - Luận án tiến sĩ của Nguyễn Thị Ngọc Mai (2018) “Đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của Việt Nam: Nhân tố tác động và hàm ý chính sách” nghiên cứu các nhân tố trong nước tác động đến dòng vốn ĐTTTRNN của Việt Nam để đưa ra các hàm ý chính sách đẩy mạnh ĐTTTRNN Tác giả đã phân tích một số nhân tố tác động đến dòng vốn đầu tư ra nước ngoài của Việt Nam như: thương mại, chính sách của chính phủ, điều kiện kinh doanh của Việt Nam Điểm quan trọng là tác giả cũng đã phân tích định lượng được mối quan hệ ĐTTTRNN của Việt Nam và một số nhân tố đầu tư trực tiếp vào trong nước, xuất khẩu, GDP và sự mở cửa nền kinh tế Từ kết quả phân tích, tác giả luận án đã đưa ra một số hàm ý chính sách nhằm thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN - Luận án tiến sĩ của Nguyễn Thị Nhung (2017) “Vai trò của nhà nước với hoạt động ĐTTTRNN của Việt Nam trong thời kỳ hội nhập” đã vận dụng lý thuyết “đàn nhạn” và “lộ trình phát triển đầu tư” để giải thích hoạt động ĐTTTRNN của Việt Nam trong thời gian qua, trong đó tập trung vào xác định và phân tích vai trò của nhà nước với hoạt động này ở các nội dung có tác động trực tiếp đến hoạt động ĐTTTRNN Dựa trên kết quả điều tra và phân tích định lượng, tác giả đã đánh giá ảnh hưởng, mức độ tác động của các yếu tố cấu thành vai trò nhà nước với ĐTTTRNN của doanh nghiệp Việt Nam Trong công trình nghiên cứu của mình, tác giả cũng đã đề xuất một số nhóm giải pháp nhằm phát huy những vai trò đó của nhà nước trong thời gian tới - Ngoài ra còn một số nghiên cứu ở các khía cạnh cụ thể như về các giải pháp thúc đẩy doanh nghiệp Việt Nam ĐTTTRNN có công trình của các tác giả Nguyễn Hữu Hiểu (2000); Đinh Trọng Thịnh và cộng sự (2006) Về kinh nghiệm các nước về ĐTTTRNN có công trình của Nguyễn Văn Thắng (2010) 1.2 Đánh giá về các công trình nghiên cứu liên quan đến đề tài và khoảng trống nghiên cứu 1.2.1 Đánh giá về các công trình nghiên cứu liên quan đến đề tài Nói chung, cho đến nay, đã có khá nhiều công trình nghiên cứu về đầu tư trực tiếp nước ngoài, trong đó có hoạt động đầu tư ra nước ngoài của doanh nghiệp Thứ nhất, các lý thuyết về đầu tư trực tiếp nước ngoài về cơ bản đã chỉ ra những yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp và một số nghiên cứu đã quy các yếu tố này về các nhóm nhân tố “kéo” và các nhân tố “đẩy” Các nghiên cứu nước ngoài về ĐTTTRNN của các doanh nghiệp ở các nước châu Á đều đi đến khẳng định các nhân tố chính thúc đẩy hoạt động này bao gồm tìm kiếm thị trường, tìm kiếm hiệu quả, tìm kiếm nguồn lực và tìm kiếm tài sản chiến lược tuy từng trường hợp các công ty với quy mô khác nhau, kinh doanh ở các lĩnh vực khác nhau và ở các nước khác nhau cũng có những điểm khác nhau Điều này góp phần củng cố thêm cho các lý thuyết về ĐTTTRNN đã được giới nghiên cứu thừa nhận và sử dụng như là khung lý thuyết để nghiên cứu từng trường hợp cụ thể Nhiều nghiên cứu thực nghiệm cũng đã góp phần kiểm chứng, củng cố thêm các lý thuyết này, nhất là những nghiên cứu thực nghiệm được thực hiện nhằm giải thích lý do các doanh nghiệp ĐTTTRNN và chỉ ra các “động cơ” thúc đẩy doanh nghiệp ĐTTTRNN ít nhiều cũng được nghiên cứu ở một vài quốc gia cụ thể Tuy nhiên, như nhận định của Ietto-Gillies (2014) các nghiên cứu lý về FDI chủ yếu mới chỉ tiếp cận ở giác độ kinh tế trong khi thực tế có nhiều điểm khác nhau về nội dung và phương pháp nghiên cứu của các nhà nghiên cứu kinh tế và các nhà nghiên cứu về kinh doanh, giữa phương pháp tĩnh và phương pháp động, vấn đề hiệu quả với các yếu tố chiến lược, vấn đề chiến lược đối với các đối thủ cạnh tranh và chiến lược đối với các thành phần khác trong hệ thống như lao động, chính phủ và nhà cung cấp, phương pháp tiếp cận đa ngành với đơn ngành Nói cách khác, nếu không đặt các doanh nghiệp trong các bối cảnh lịch sử mà nó hoạt động, không xem xét theo cách tiếp cận liên ngành thì chưa đủ khả năng giải thích nhiều vấn đề liên quan đến FDI Đáng chú ý là phần lớn các công trình nghiên cứu đã công bố mới chủ yếu dừng lại ở việc giải thích về động cơ của hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp mà chưa đi sâu vào phân tích cụ thể các yếu tố có tác dụng “kích thích, tạo điều kiện, động lực” cho hoạt động ĐTTTRNN, hay phát triển mạnh hơn hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp Thứ hai, các nghiên cứu trong nước về chủ đề này, ngoài kết quả chính là tổng hợp, hệ thống hóa lại các vấn đề lý thuyết về ĐTTTRNN của doanh nghiệp, xem xét, luận giải một số yếu tác động đến ĐTTTRNN nhưng vẫn còn có những hạn chế và cần tiếp tục được làm rõ Như công trình nghiên cứu của tác giả Nguyễn Thị Nhung vẫn còn một số hạn chế mà chính tác giả đã tự chỉ ra, đặc biệt là chưa tiếp cận nghiên cứu vai trò của nhà nước ở khía cạnh thúc đẩy ĐTTTRNN xuất phát từ nhu cầu cụ thể của các doanh nghiệp Điểm hạn chế trong công trình nghiên cứu của tác giả Nguyễn Thị Ngọc Mai (2018) chưa bàn luận sâu về các nhân tố kéo – nhân tố từ phía nước tiếp nhận đầu tư tác động đến hoạt động ĐTTTRNN của các doanh nghiệp Việt Nam cũng như một số nhân tố khác có vai trò thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN như tác động của các hiệp định thương mại và đầu tư của Việt Nam đã ký kết với các nước, chính sách thuế, chi phí nhân công, các điều kiện kinh doanh khác 1.2.2 Khoảng trống nghiên cứu Những lý thuyết về đầu tư trực tiếp nước ngoài, những công trình nghiên cứu thực nghiệm về các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở nhiều nước châu Á được công bố dù đã giúp giải thích về lý do ĐTTTRNN của các doanh nghiệp, chỉ ra được động cơ dẫn dắt hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở một số nước châu Á điển hình như Hàn Quốc, Nhật Bản, Trung Quốc… nhưng nếu đi sâu phân tích từng trường hợp doanh nghiệp cụ thể có thể lại có những nhận định khác nhau Câu hỏi đặt ra là, với cùng bối cảnh, cùng động cơ tương tự như vậy nhưng mức độ hoạt động ĐTTTRNN của các doanh nghiệp khác nhau lại khác nhau Có những doanh nghiệp liên tục mở rộng, phát triển các hoạt động ĐTTTRNN và lớn mạnh thành các công ty xuyên quốc gia thực thụ trong khi nhiều doanh nghiệp khác lại không như vậy? Thực tế cũng có những doanh nghiệp đã thất bại khi tiến hành ĐTTTRNN Thực tiễn hoạt động kinh doanh của nhiều doanh nghiệp cho thấy có “động cơ” không đồng nghĩa với việc sẽ biến ngay thành các hành động trong thực tiễn Từ động cơ đến hành động thực tiễn là cả một quá trình Trước khi thực hiện một hoạt động đầu tư kinh doanh nào đó, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng sẽ phải đều nghiên cứu, đánh giá cụ thể về khả năng cụ thể của mình, xem xét thực lực của doanh nghiệp liệu có thể thực hiện thành công hoạt động đó hay không, đồng thời còn phải nghiên cứu, xem xét hàng loạt các vấn đề khác liên quan đến môi trường kinh doanh ở nơi dự định đầu tư như khả năng huy động các nguồn lực phục vụ sản xuất; đặc điểm, tập quán, thói quen của người lao động bản xứ; nhu cầu, thị hiếu, đặc điểm của người tiêu dùng; dung lượng thị trường; môi trường luật pháp, chính sách; số lượng và sức mạnh của các đối thủ cạnh tranh… Thường thì doanh nghiệp sẽ chỉ quyết định thực hiện các hoạt động đầu tư khi hội tụ được nhiều yếu tố có lợi cho doanh nghiệp ĐTTTRNN là một quá trình bao gồm nhiều hoạt động khác nhau Từ động cơ, từ mục tiêu, mong muốn đến hành động ĐTTTRNN trong thực tiễn bao gồm nhiều khâu, nhiều bước khác nhau Mỗi khâu, mỗi bước lại bao hàm những hành động cụ thể khác nhau và mỗi hành động đó chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố khác nhau Ngoài những yếu tố từ chính doanh nghiệp còn có nhiều yếu tố tác động từ bên ngoài Đặc biệt, khi ĐTTTRNN, một môi trường đầu tư có thể có những điểm rất khác với môi trường đầu tư trong nước và có thể xuất hiện những rào cản đối với hoạt động đầu tư của doanh nghiệp Thực tế, có những doanh nghiệp đã tìm cách vượt qua được những rào cản đó và tiếp tục thực hiện các hoạt động tiếp theo của quá trình đầu tư và cũng có những doanh nghiệp không thể vượt qua những rào cản đó và không tiếp tục thực hiện các hoạt động đầu tư Từ động cơ ĐTTTRNN biến thành thực tiễn hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp, đặc biệt là khi nhìn ở góc độ doanh nghiệp đầu tư, rõ ràng còn có những yếu tố đóng vai trò “kích thích, tạo điều kiện, động lực” Hiện tượng các doanh nghiệp phát triển mạnh hơn hoạt động ĐTTTRNN và lý do đằng sau hiện tượng này cũng không được nghiên cứu nhiều Đây là những khoảng trống nghiên cứu về chủ đề này cần tiếp tục được làm rõ và cũng là trong những mục tiêu nghiên cứu của đề tài 1.2.3 Hướng nghiên cứu và mục tiêu nghiên cứu của đề tài Từ khoảng trống nghiên cứu được phân tích ở phần trên, hướng nghiên cứu và cũng là mục tiêu nghiên cứu của đề tài là xác định, phân tích và làm rõ các yếu tố có tác dụng “kích thích, tạo điều kiện, động lực” cho hoạt động ĐTTTRNN, phát triển mạnh hơn hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở một số nước châu Á, đồng thời rút ra những bài học kinh nghiệm đồng thời luận giải khả năng vận dụng với Việt Nam Để thực hiện các mục tiêu nghiên cứu đó, các câu hỏi nghiên cứu cụ thể là: - Những yếu tố nào có vai trò thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của các doanh nghiệp ở một số nước châu Á được lựa chọn nghiên cứu, cụ thể những yếu tố đóng vai trò là động cơ, vai trò kích thích hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp và những yếu tố có vai trò “tạo điều kiện, động lực” cho hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp - Từ phân tích các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của các doanh nghiệp ở một số nước châu Á lựa chọn đó có thể rút ra những bài học kinh nghiệm gì? - Việt Nam có thể tham khảo vận dụng những bài học kinh nghiệm nào trong số những bài học kinh nghiệm đó? Cụ thể những gợi ý chính sách cho Việt Nam trong hoạch định và thực hiện chính sách về đầu tư trực tiếp nước ngoài trong bối cảnh hiện nay gồm những nội dung gì? 1.3 Cách tiếp cận và phương pháp nghiên cứu 1.3.1 Cách tiếp cận nghiên cứu Đề tài được nghiên cứu dưới giác độ lịch sử kinh tế và tiếp cận chủ đề nghiên cứu theo cả hai hướng: diễn dịch và quy nạp - Theo phương pháp diễn dịch: Từ các lý thuyết, từ các giải thích mang tầm khái quát, từ những giả định cơ bản sẽ suy ra các giả định hoặc giả thiết Phương pháp tiếp cận này sẽ được áp dụng trong việc xác định, chỉ ra các yếu tố có vai trò thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp Cụ thể, dựa trên các khái niệm cơ bản và đặc điểm của FDI, các vấn đề lý thuyết về FDI, về doanh nghiệp, về các TNC để từ đó xác định các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp - Theo phương pháp quy nạp: Từ những quan sát thực tế, từ những tài liệu, dữ liệu, thông tin thu thập được về một loại sự kiện, hiện tượng nào đó để khái quát hóa thành các giả định, giả thiết Phương pháp tiếp cận này sẽ được sử dụng trong quá trình tìm hiểu, phân tích các yếu tố có vai trò thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở một số nước châu Á lựa chọn Tác giả sẽ thực hiện thu thập tư liệu dùng để phân tích, đánh giá và tổng hợp các yếu tố có thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở một số nước châu Á từ đó rút ra những bài học kinh nghiệm và luận giải khả năng vận dụng một số bài học kinh nghiệm đó với Việt Nam Trong nghiên cứu, luận án sử dụng đồng thời nhiều cách tiếp cận khác nhau để nghiên cứu và giải quyết các mục tiêu đề ra Đó là: Tiếp cận hệ thống: Việc tiếp cận hệ thống nhấn mạnh đến sự cần thiết của việc xem xét các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp trong một thể thống nhất và mối quan hệ giữa các yếu tố này theo từng thời kỳ cụ thể và đặc biệt là toàn bộ quá trình đi đến quyết định đầu tư ra nước ngoài và mở rộng, phát triển hoạt động đầu tư trực tiếp ở nước ngoài Tiếp cận toàn diện, đa chiều: Đề tài sẽ nghiên cứu các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở một số nước châu Á lựa chọn dưới những góc nhìn của nhiều đối tượng: doanh nghiệp thực hiện hoạt động đầu tư, các cơ quan quản lý nhà nước về đầu tư nước ngoài ở quốc gia xuất xứ cũng như quốc gia tiếp nhận đầu tư, các nhóm lợi ích khác nhau liên quan đến hoạt động đầu tư của doanh nghiệp Các ý kiến, các câu chuyện, hồi ký của các nhà lãnh đạo doanh nghiệp về quá trình và các hoạt động đầu tư trực tiếp ở nước ngoài thu thập được cũng được tổng hợp, phân tích để có được cái nhìn tổng quan, đa chiều hơn về các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở một số nước châu Á lựa chọn Tiếp cận lịch sử cụ thể: Với cách tiếp cận lịch sử cụ thể, việc nhận diện và xem xét các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở một số nước châu Á sẽ được đặt trong từng bối cảnh lịch sử cụ thể mà doanh nghiệp tiến hành các hoạt động đầu tư trực tiếp ở một quốc gia cụ thể với những yếu tố tác động từ trong nước, từ chính bản thân doanh nghiệp, từ phía quốc gia tiếp nhận đầu tư trong thời kỳ đó nhờ đó sẽ giúp giải thích rõ hơn về vai trò thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp Cách tiếp cận lịch sử cụ thể còn giúp làm rõ hơn về mối quan hệ giữa lý luận và thực tiễn qua đó có thể rút ra những bài học kinh nghiệm và đưa ra những đề xuất khuyến nghị cho hoạt động thực tiễn Tiếp cận liên ngành: Theo cách tiếp cận liên ngành, việc xác định định và phân tích các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp sẽ dựa trên sự kết hợp của các chiều cạnh khác nhau nhằm tránh đánh giá vấn đề một cách phiến diện, chủ quan, bỏ qua sự tương tác của các nhân tố quyết định 1.3.2 Mô hình nghiên cứu và quy trình nghiên cứu 1.3.2.1 Mô hình nghiên cứu Trước hết, từ giải thích rõ hơn về thuật ngữ “các yếu tố thúc đẩy” đó là các yếu tố có tác dụng “kích thích, tạo điều kiện, động lực” hay cụ thể hơn đó là các yếu tố mang tính chất là “động cơ” hoặc có tác dụng “kích thích” hoặc những yếu tố nhằm “tạo điều kiện”, “động lực” cho hoạt động, phát triển mạnh hơn các hoạt động theo một hướng nào đó, thường là hướng tốt, đề tài sẽ phân loại các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp theo hai nhóm để đi sâu thảo luận, phân tích, cụ thể là: các yếu tố đóng vai trò là động cơ, kích thích hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp và các yếu tố có vai trò tạo điều kiện, động lực cho hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp Thứ hai, mục đích là phân tích các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở một số nước châu Á nhưng đề tài lựa chọn tập trung đi sâu tìm hiểu, phân tích đối tượng các doanh nghiệp của Nhật Bản, Hàn Quốc và Trung Quốc Bởi các lý do sau: i) Ba nước này tiêu biểu cho câu chuyện về phát triển kinh tế thành công ở châu Á trong mấy thập kỷ vừa qua, hiện nay đang đóng vai trò khá quan trọng trong nền kinh tế khu vực và đặc biệt là ở các quốc gia này đã xuất hiện những công ty xuyên quốc gia thực thụ thông qua quá trình phát triển ĐTTTRNN, không chỉ ở các nước, các nền kinh tế đang phát triển mà cả ở các nước phát triển và hiện nằm trong số những nhà đầu tư nước ngoài lớn trên phạm vi thế giới; ii) Ba nước này nằm trong nhóm các nước đầu tư FDI nhiều nhất vào Việt Nam, trong đó Hàn Quốc đứng ở vị trí số 1, Nhật Bản ở vị trí thứ hai, còn Trung Quốc mặc dù mới đứng ở vị trí thứ 7 nhưng số lượng các dự án cũng như số vốn FDI vào Việt Nam có xu hướng tăng nhanh trong thời gian gần đây (số liệu của Cục Đầu tư nước ngoài tính đến ngày 20/09/2020, dẫn theo Mạnh Chung, 2020), hoạt động của các doanh nghiệp FDI của các nước này thực sự có những tác động quan trọng đối với sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam hiện tại, trong tương lai với những hiệp định thương mại song phương, hiệp định thương mại đa phương trong đó có các quốc gia này được ký kết và có hiệu lực, quan hệ hợp tác đầu tư giữa Việt Nam và các nước này có nhiều điều kiện thuận lợi để tiếp tục phát triển và vấn đề là Việt Nam làm thế nào để khai thác có hiệu quả cơ hội thuận lợi này; iii) Cả Nhật Bản, Hàn Quốc và Trung Quốc đều có những điểm tương đồng, có những mối quan hệ đặc biệt trong quá khứ cũng như hiện tại có tác động quan trong đến các quan hệ kinh tế, đầu tư giữa Việt Nam và doanh nghiệp ở các nước này Mặc dù đề tài giới hạn tập trung đi sâu tìm hiểu, phân tích đối tượng là các doanh nghiệp của Nhật Bản, Hàn Quốc và Trung Quốc nhưng trong một số nội dung nghiên cứu cụ thể, các trường hợp doanh nghiệp ở một số nước châu Á khác cũng được đề cập, phân tích để góp phần bổ sung và làm rõ thêm những nhận định rút ra từ nghiên cứu Thứ ba, để nhận diện, xác định và phân tích các yếu tố thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở một số nước châu Á được lựa chọn, đề tài sẽ tổng hợp các vấn đề lý thuyết và tìm hiểu thực tiễn hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài của doanh nghiệp ở các nước được lựa chọn nghiên cứu trong các công trình nghiên cứu được công bố trước đó và trong các tài liệu, dữ liệu thu thập được để phân tích, kiểm chứng những yếu tố đã được chỉ ra bởi các công trình nghiên cứu đã công bố trước đó, đồng thời phát hiện thêm những yếu tố có vai trò thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN của doanh nghiệp ở các nước được lựa chọn ...TRẦN HOÀI NAM NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ THÚC ĐẨY HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP RA NƯỚC NGOÀI CỦA CÁC DOANH NGHIỆP Ở MỘT SỐ NƯỚC CHÂU Á - BÀI HỌC KINH NGHIỆM VÀ KHẢ NĂNG VẬN DỤNG VỚI VIỆT NAM Chuyên... giải khả vận dụng với Việt Nam cần thiết Đó lý nghiên cứu sinh chọn đề tài: ? ?Nghiên cứu yếu tố thúc đẩy hoạt động đầu tư trực tiếp nước doanh nghiệp số nước châu Á – Bài học kinh nghiệm khả vận dụng. .. giải khả vận dụng học kinh nghiệm với Việt Nam Các câu hỏi nghiên cứu bao gồm: - Có yếu tố có vai trò thúc đẩy hoạt động ĐTTTRNN doanh nghiệp số nước châu Á? - Từ kết nghiên cứu yếu tố thúc đẩy hoạt