Luận văn Thạc sĩ Quản lý hoạt động đầu tư của Bảo hiểm xã hội Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NỘI VỤ HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA NGUYỄN LAN PHƯƠNG QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA BẢO HIỂM XÃ HỘI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ HÀ NỘI, NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NỘI VỤ HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA NGUYỄN LAN PHƯƠNG QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA BẢO HIỂM XÃ HỘI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ Chuyên ngành: QUẢN LÝ KINH TẾ Mã số: 31 01 10 Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ TOÀN THẮNG HÀ NỘI, NĂM 2022 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng hướng dẫn khoa học thầy giáo TS Lê Tồn Thắng Các thơng tin kết nghiên cứu luận văn tự tìm hiểu phân tích cách trung thực phù hợp với tình hình thực tế chưa sử dụng để bảo vệ học vị TÁC GIẢ Nguyễn Lan Phương LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài luận văn Thạc sỹ này, nhận nhiều hỗ trợ, giúp đỡ tạo điều kiện từ quan, tổ chức cá nhân Trước tiên xin chân thành cảm ơn thầy giáo TS Lê Toàn Thắng, người hướng dẫn giúp đỡ tơi hồn thành tốt luận văn Trong suốt trình nghiên cứu, thầy tạo điều kiện, động viên trợ giúp tôi, đặc biệt truyền đạt kinh nghiệm quý báu thầy để tơi hồn thành luận văn Tơi xin cảm ơn thầy, cô Khoa đào tạo sau đại học, Khoa Quản lý Kinh tế Học viện Hành Quốc gia tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành luận văn Cuối cùng, xin chân thành cảm BHXH Việt Nam tạo điều kiện thời gian cung cấp số liệu để tơi hồn thành luận văn Tôi xin cảm ơn bạn bè gia đình ln bên tơi, động viên, cổ vũ tơi lúc tơi gặp khó khăn để vượt qua hoàn thành tốt luận văn Trân trọng cảm ơn ! MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐẦU TƯ CỦA BẢO HIỂM XÃ HỘI VIỆT NAM 1.1 Khái quát đầu tư bảo hiểm 1.1.1 Khái niệm bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp 1.1.2 Nguồn đầu tư quỹ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp 1.2 Hoạt động đầu tư quỹ .11 1.2.1 Khái niệm hoạt động đầu tư 11 1.2.2 Nguyên tắc hoạt động đầu tư 12 1.2.3 Nội dung quản lý đầu tư 13 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư 15 1.3 Kinh nghiệm số quốc gia hoạt động đầu tư .20 1.3.1 Hoạt động đầu tư quỹ Bảo hiểm xã hội Malaysia 20 1.3.2 Hoạt động đầu tư quỹ Bảo hiểm xã hội Hàn Quốc 25 1.3.3 Bài học rút cho hoạt động đầu tư quỹ Việt Nam 28 Tiểu kết Chương 31 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA BẢO HIỂM XÃ HỘI VIỆT NAM 32 2.1 Khái quát quỹ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế quản lý quỹ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế .32 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 32 2.1.2 Hệ thống văn pháp lý đầu tư 37 2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư .42 2.2.1 Số dư đầu tư lũy kế 42 2.2.2 Cơ cấu theo hình thức đầu tư 43 2.2.3 Tình hình đầu tư cho ngân sách nhà nước vay mua trái phiếu phủ 44 2.2.4 Tình hình đầu tư vào Ngân hàng 49 2.2.5 Tình hình đầu tư vào dự án trọng điểm Thủ tướng Chính phủ phê duyệt 56 2.2.6 Lãi hoạt động đầu tư sử dụng tiền lãi thu từ hoạt động đầu tư 59 2.3 Đánh giá hoạt động đầu tư quỹ giai đoạn 2016-2020 62 2.3.1 Kết đạt 62 2.3.2 Tồn hạn chế, nguyên nhân 66 Tiểu kết Chương 73 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA BẢO HIỂM XÃ HỘI VIỆT NAM 74 3.1 Định hướng hoạt động đầu tư thời gian tới 74 3.1.1 Đảm bảo cân đối quỹ bảo hiểm, nguồn kinh phí đầu tư 74 3.1.2 Hồn thiện khn khổ pháp lý đầu tư 77 3.1.3 Hoạt động quản lý đầu tư quỹ 83 3.1.4 Có chiến lược đầu tư mục tiêu giai đoạn 84 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu đầu tư .87 3.2.1 Tuân thủ nguyên tắc chung đầu tư 87 3.2.2 Lựa chọn hình thức đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư 88 3.2.3 Nâng cao lực, trình độ cho cán thực cơng tác đầu tư 89 3.2.4 Thực quy trình đầu tư quản lý rủi ro đầu tư 90 3.2.5 Hoàn thiện đầu tư sở hạ tầng thực ứng dụng công nghệ thông tin 90 3.2.6 Hoàn thiện cấu tổ chức, máy đầu tư quản lý rủi ro Bảo hiểm xã hội Việt Nam theo hướng độc lập, chuyên nghiệp, hiệu 91 3.2.7 Hoạt động đầu tư quỹ BHXH, BHYT, BHTN kiểm toán độc lập hàng năm 92 3.3 Kiến nghị 92 3.3.1 Đối với Quốc hội Ủy ban Thường vụ Quốc hội 92 3.3.2 Đối với Chính phủ 92 3.3.3 Đối với Bộ Tài 93 3.3.4 Đối với Hội đồng quản lý Bảo hiểm xã hội 93 3.3.5 Đối với Bảo hiểm xã hội Việt Nam 93 Tiểu kết Chương 94 KẾT LUẬN 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Diễn giải BHXH Bảo hiểm xã hội BHYT Bảo hiểm y tế BHTN Bảo hiểm thất nghiệp NSNN Ngân sách Nhà nước TMCP Thương mại cổ phần TPCP Trái phiếu Chính phủ ASXH An sinh xã hội HĐQL Hội đồng quản lý DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ Bảng 2.1: Tình hình đầu tư quỹ giai đoạn 2016-2020 42 Bảng 2.2 Cơ cấu đầu tư quỹ từ 2016 -2020 .43 Bảng 2.3: Số lượng đầu mối Ngân hàng tính đến thời điểm từ 2016-2020 54 Bảng 2.4: Lãi đầu tư thu từ 2016 - 2020 (không bao gồm lãi tài khoản tiền gửi toán lãi tài khoản tiền gửi có ký hạn 01 tháng) 60 Bảng 2.5: Lãi suất đầu tư bình quân hàng năm 61 Bảng 2.6 Phân bổ lãi đầu tư tài giai đoạn 2016-2020 (bao gồm lãi tài khoản tiền gửi toán lãi tài khoản tiền gửi có kỳ hạn 01 tháng) .62 Biểu đồ 2.1: Tỷ lệ nắm giữ Bảo hiểm xã hội Việt Nam thị trường trái phiếu phủ năm 2020 48 MỞ ĐẦU Trong năm qua, Đảng Nhà nước ta quan tâm lãnh đạo, đạo xây dựng thực sách ASXH, bảo đảm tiến cơng xã hội, coi vừa mục tiêu, vừa động lực phát triển bền vững đất nước, thể tính ưu việt, chất tốt đẹp chế độ ta Hệ thống pháp luật, sách BHXH, BHYT, BHTN bước hoàn thiện, ngày đồng bộ, phù hợp với thực tế đất nước thông lệ quốc tế Chính sách BHXH bước khẳng định phát huy vai trị trụ cột hệ thống ASXH, bảo đảm thay bù đắp phần thu nhập cho người lao động họ gặp phải rủi ro sống Chính sách BHYT có nhiều đổi mới, đảm bảo chi phí khám chữa bệnh cho người tham gia BHYT Sau 25 năm hình thành phát triển, Quỹ BHXH, BHYT, BHTN trở thành quỹ an sinh lớn nhất, hoạt động theo nguyên tắc đóng - hưởng chia sẻ người lao động hệ hệ tham gia BHXH Số người tham gia BHXH, BHYT, BHTN ngày mở rộng không ngừng tăng lên Năm 2020, số người tham gia BHXH 16.188.799 người (BHXH bắt buộc 15.064.251 người, BHXH tự nguyện 1.124.548 người), tăng 426.654 người (2,7%) so với năm 2019, ước 32,8% so với lực lượng lao động độ tuổi; số người tham gia BHTN 13.342.505 người, đạt 92,8%, ước 27,03% so với lực lượng lao động độ tuổi, giảm 49.388 người (0,4%) so với thực năm 2019; số người tham gia BHYT 88.043.392 người, tỷ lệ bao phủ đạt 90,97% dân số, tăng 2.297.995 người (2,7%) so với năm 2019 Trong năm 2020, tổng số thu BHXH, BHYT, BHTN năm 2020 393.082 tỷ đồng; số người hưởng chế độ BHXH hàng tháng 2.148.440 người, tăng 5,5% (112.726 người) so với năm 2019, số chi 193.626 tỷ đồng 3.1.3 Hoạt động quản lý đầu tư quỹ Ngày 28/5/2018, Hội nghị lần thứ Bảy Ban Chấp hành Trung ương Đảng khóa XII ban hành Nghị số 28-NQ/TW cải cách sách BHXH, cải cách hoạt động đầu tư quỹ 11 nội dung cải cách quan trọng, Nghị nêu Điểm 10 Nội dung cải cách: “đa dạng hóa danh mục, cấu đầu tư quỹ BHXH theo nguyên tắc an toàn, bền vững, hiệu quả; ưu tiên đầu tư vào TPCP, TPCP dài hạn; nghiên cứu bước mở rộng sang lĩnh vực có khả sinh lời cao, bước có lộ trình đầu tư phần tiền nhàn rỗi Quỹ thông qua ủy thác đầu tư thị trường nước quốc tế” Ngày 08/10/2018, Chính phủ ban hành Nghị số 125/NQ-CP kèm theo Chương trình hành động Chính phủ thực Nghị số 28NQ/TW Ban Chấp hành Trung ương Khóa XII nhấn mạnh nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu để nâng cao hiệu lực, hiệu quản lý nhà nước BHXH “quản lý chặt chẽ việc đầu tư quỹ BHXH đảm bảo an toàn, bền vững, hiệu quả” Trong đó, Nghị nêu rõ “Bộ Tài chủ trì, phối hợp với BHXH Việt Nam, Bộ, ngành liên quan xây dựng trình Chính phủ Đề án nâng cao hiệu quản lý, đầu tư quỹ BHXH theo hướng đa dạng hóa danh mục, cấu đầu tư bảo đảm nguyên tắc an toàn, bền vững hiệu quả; ưu tiên đầu tư vào TPCP, TPCP dài hạn, nghiên cứu bước mở rộng sang lĩnh vực có khả sinh lời cao, bước có lộ trình đầu tư phần tiền nhàn rỗi Quỹ thông qua ủy thác đầu tư thị trường nước quốc tế bảo đảm an toàn, bền vững” Thực Nghị số 28-NQ/TW Nghị số 125/NQ-CP, BHXH Việt Nam xác định nội dung, nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu cần tập trung thực hiện, tạo chuyển biến rõ rệt công tác đầu tư quỹ Gắn với 83 quản lý dịng tiền nhằm trì ổn định phát triển quỹ BHXH dài hạn để chi trả đầy đủ, kịp thời chế độ người tham gia 3.1.4 Có chiến lược đầu tư mục tiêu giai đoạn Ngày 28/2/2019, Thủ tướng Chính phủ ký Quyết định số 242/QĐTTg phê duyệt Đề án tái cấu lại thị trường chứng khoán thị trường bảo hiểm đến năm 2020, định hướng đến năm 2025 Quy trình đầu tư kiểm soát rủi ro họat động đầu tư đầy đủ, chặt chẽ, quy định rõ trách nhiệm quan, đơn vị cá nhân; quy trình định đầu tư thực đầu tư nhanh chóng, kjp thời, tạo chủ động, linh hoạt cho tổ chức, cá nhân thực hoạt động đầu tư Kết đầu tư kết danh mục đầu tư tổng thể xây dựng phù hợp với khả chấp nhận rủi ro tình hình phát triển kinh tế - xã hội đất nước Mục tiêu giai đoạn a) Giai đoạn từ đến năm 2022 (1) Tiếp tục đầu tư vào hình thức đầu tư theo quy định pháp luật hành, đầu tư thị trường nước (2) Điều chỉnh cấu đầu tư theo hướng giảm dần tỷ trọng TPCP, tối thiểu 70% tổng giá trị danh mục đầu tư; tăng dần tỷ trọng tiền gửi, kỳ tin phiếu, trái phiếu ngân hàng thương mại có chất lượng hoạt động tốt có lãi suất cao lãi suất TPCP (3) Xây dựng mơ hình đánh giá, dự báo yếu tổ ảnh hưởng đến đầu tư quỹ BHXH, BHYT, BHTN, đảm bảo hoạt động đầu tư quỹ gắn liền với quản lý dòng tiền (4) Xây dựng ban hành quy trình quản lý rủi ro đầu tư quỹ BHXH, BHYT, BHTN (5) Xây dựng chế, sách đầu tư quỹ để thể chế hóa Luật BHXH, Luật BHYT Luật Việc làm 84 (6) Hoàn thiện sở hạ tầng tiếp cận thông tin, liệu, xây dựng công cụ pháp lý đầu tư quỹ (7) Kiện toàn cấu tổ chức, máy đầu tư nâng cao lực đầu tư nhằm đáp ứng yêu cầu đa dạng hóa hình thức đầu tư đầu tư mức độ phức tạp giai đoạn tới b) Giai đoạn từ sau năm 2023 trở Từng bước đa dạng hóa danh mục, cấu phương thức đầu tư đảm bảo nguyên tắc an toàn, bền vững, hiệu quả: * Giai đoạn 2023-2025 (1) Danh mục đầu tư bao gồm: - Công cụ nợ Chính phủ (gồm: TPCP, tín phiếu Kho bạc Nhà nước, công trái xây dựng Tổ quốc), trái phiếu Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu Chính quyền địa phương; - Tiền gửi, trái phiếu, chứng tiền gửi ngân hàng thương mại Việt Nam xếp hạng tín nhiệm cao - Các dự án hạ tầng kinh tế - xã hội quan trọng Quốc hội, Chính phủ Thủ tướng Chính phủ định chủ trương đầu tư - Trái phiếu doanh nghiệp phát hành cơng chúng xếp hạng tín nhiệm cao - Cổ phiếu tổ chức niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam (thuộc danh mục VN30) (2) Cơ cấu đầu tư phương thức giao dịch: - TPCP có tỷ trọng - tối thiểu 50% tổng giá trị danh mục đầu tư, ưu tiên TPCP dài hạn có kỳ hạn 10 năm trở lên - Tiếp tục đầu tư vào trái phiếu, chứng tiền gửi, tiền gửi dài hạn ngân hàng thương mại; Giảm tiền gửi ngắn hạn ngân hàng thương mại Việt Nam 85 - Đầu tư dự án hạ tầng kinh tế - xã hội Quốc hội, Chính phủ Thủ tướng Chính phủ định chủ trương đầu tư, ưu tiên dự án bảo vệ môi trường, phát triển bền vững theo phương thức cho vay, mua cổ phần, góp vốn vào dự án đầu tư, mua trái phiếu doanh nghiệp dự án hợp đồng đối tác công tư theo quy định Luật Đầu tư, Luật Đầu tư công Luật Đầu tư theo phương thức đối tác công tư - Từng bước đầu tư trái phiếu doanh nghiệp phát hành công chúng xếp hạng tín nhiệm cao - Từng bước đầu tư vào cổ phiếu niêm yết thị trường chúng khoán Việt Nam thuộc danh mục VN30 (3) Phương thức đầu tư: Tổ chức phương thức đầu tư phù hợp, theo phương thức tự đầu tư ủy thác đầu tư Phạm vi đầu tư thị trường nước * Giai đoạn 2026-2030 (1) Danh đầu tư: Tiếp tục danh mục đầu tư giai đoạn 2023-2025 Đầu tư cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Nghiên cứu hình thức đầu tư (các khoản đầu tư thay thế) (2) Cơ cấu đầu tư: Được điều chỉnh phù hợp với mục tiêu đề giai đoạn này, TPCP có tỷ trọng tối thiểu 50% tổng giá trị danh mục đầu tư, ưu tiên đầu tư TPCP dài hạn có kỳ hạn 10 năm trở lên; tỷ trọng tài sản lại phạm vi khung phân bổ tài sản cấp có thẩm quyền định (3) Phương thức giao dịch: Theo phương thức quy định pháp luật liên quan phù hợp với loại sản phẩm đầu tư (4) Phương thức đầu tư: Tự đầu tư ủy thác đầu tư phần Phạm vi đầu tư thị trường nước * Giai đoạn từ năm 2030 trở 86 (1) Đầu tư nước: Mở rộng danh mục đầu tư sang khoản đầu tư - thay (nếu có) (2) Đầu tư quốc tế: Nghiên cứu mở rộng đầu tư nước với danh mục đầu tư: - TPCP quốc gia có kinh tế phát triển xếp hạng tín nhiệm cao (hạng A trở lên); - Đầu tư ủy thác trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu xanh quốc tế tổ chức tín dụng nước quốc tế bảo lãnh, cổ phần, cổ phiếu, hạ tầng sở, bất động sản thông qua tổ chức đầu tư chuyên nghiệp (3) Phương thức đầu tư: Tự thực ủy thác thông qua tổ chức đầu tư chuyên nghiệp 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu đầu tư 3.2.1 Tuân thủ nguyên tắc chung đầu tư Hoạt động đầu tư từ quỹ BHXH, BHYT, BHTN có ý nghĩa xã hội to lớn, nhằm tăng tiềm lực tài cho quỹ, giảm nguy cân đối quỹ đảm bảo trì bền vững tài quỹ Do vậy, hoạt động đầu tư từ quỹ BHXH, BHYT, BHTN phải đảm bảo tuân thủ ngun tắc chung, an tồn, hiệu quả, khoản tốt mang lại lợi ích xã hội, để quỹ rơi vào trường hợp an toàn làm xã hội ổn định, niềm tin người lao động suy giảm, tạo gánh nặng cho Ngân sách Nhà nước người lao động Để đảm bảo tuân thủ nguyên tắc cần phối hợp đồng Nhà nước, Bộ, Ngành liên quan BHXH Việt Nam Các biện pháp đảm bảo an tồn cho quỹ đề xuất là: a) Tăng cường cơng tác thu BHXH, BHYT, BHTN, có chế giám sát, đốc thu với đơn vị nợ đọng BHXH, BHYT, BHTN b) Có chế tài xử phạt kiên quyết, kiểm sốt cơng tác chi, đảm bảo chi đúng, chi đủ, kịp thời, tránh để xảy tình trạng chi thừa, lập hồ sơ giả để 87 hưởng chế độ, chi không đối tượng hưởng, giảm bớt thủ tục hành để giảm bớt chi phí, nghiên cứu tỷ lệ hưởng chế độ với tỷ lệ đóng cách khoa học để đảm bảo an toàn cho quỹ Đối với hoạt động đầu tư cần có quy định cụ thể lĩnh vực mà quỹ BHXH, BHYT, BHTN phép đầu tư, ưu tiên cho quỹ BHXH đầu tư vào dự án, công trình có khả sinh lời cao Nhà nước bảo hộ Hoạt động cấp phép đầu tư cần đơn giản, nhanh chóng để định đầu tư nhanh chóng, kịp thời, có chế độ đãi ngộ, thu hút nhân lực, đào tạo lại nguồn cán theo dõi hoạt động đầu tư quỹ để đáp ứng tốt với tình hình 3.2.2 Lựa chọn hình thức đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư a) Để đa dạng hóa danh mục đầu tư việc phải tiến hành phân loại nguồn quỹ BHXH để có sở đầu tư (1) Đối với nguồn vốn ngắn hạn (dưới năm): đầu tư vào loại kỳ phiếu, trái phiếu, gửi tiền ngân hàng thương mại… (2) Đối với nguồn vốn trung hạn (1-5 năm) đầu tư vào công cụ nợ trái phiếu doanh nghiệp hoạt động tốt, trái phiếu chứng tiền gửi Ngân hàng thương mại… (3) Đối với nguồn vốn dài hạn (trên năm) đầu tư mua loại TPCP, TPCP bảo lãnh, trái phiếu quyền địa phương; mua cổ phần doanh nghiệp: liên doanh góp vốn vào ngành kinh tế trọng điểm quốc gia; đầu tư vào lĩnh vực bất động sản: xây dựng nhà ở, hạ tầng đô thị b) Đến thời điểm nguồn vốn quỹ đủ lớn kinh tế vĩ mô ổn định, xem xét trích phần kết dư quỹ đầu tư ủy thác quốc tế để đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm rủi ro tăng hiệu lợi suất đầu tư cho quỹ 88 Bên cạnh quy định hạn mức cụ thể đầu tư lĩnh vực Hạn mức đầu tư số vốn đầu tư tối đa mà quỹ BHXH sử dụng để đầu tư vào tài sản, dự án hay danh mục Đối với lĩnh vực an toàn: Chủ yếu đầu tư thơng qua tổ chức tài tiền tệ Nhà nước: cho NSNN vay, đầu tư vào công cụ nợ Chính phủ phát hành nên sử dụng khoảng 80% nguồn vốn đầu tư từ quỹ BHXH Đối với lĩnh vực đầu tư có khả sinh lời cao rủi ro nhiều như: Bất động sản, trực tiếp đầu tư vào dự án, mua cổ phần doanh nghiệp, cho vay, đầu tư nước ngồi… nên sử dụng khoảng 20% nguồn vốn đầu tư từ quỹ 3.2.3 Nâng cao lực, trình độ cho cán thực công tác đầu tư Để đáp ứng yêu cầu phát triển khách quan hoạt động đầu tư quỹ thời gian tới, địi hỏi đội ngũ cán làm cơng tác đầu tư phải trang bị kiến thức tảng kinh tế, tài chính, ngân hàng Bên cạnh đó, cần trang bị hệ thống phần mềm quản lý đầu tư quỹ chuyên nghiệp, nhằm nâng cao tính chủ động cơng tác đầu tư, giảm sai sót, rủi ro q trình đánh giá, phân tích, theo dõi khoản đầu tư Nâng cao lực cán làm công tác quản lý đầu tư quỹ (cán phân tích tài chính, quản lý rủi ro đầu tư quỹ ) thơng qua nhiều hình thức: a) Tuyển dụng, th người có trình độ kinh nghiệm đầu tư b) Tổ chức lớp đào tạo, gửi đào tạo chuyên môn thị trường tài đầu tư quỹ ngồi nước c) Ủy thác đầu tư kết hợp chuyển giao kỹ thuật, nâng cao lực đầu tư cho người làm công tác đầu tư quỹ bảo hiểm d) Nâng cao lực cán làm cơng tác xác định mức phí đóng BHXH, BHYT, BHTN (người làm định phí) xây dựng mục tiêu lợi nhuận quỹ 89 3.2.4 Thực quy trình đầu tư quản lý rủi ro đầu tư HĐQL BHXH Việt Nam đạo thông qua Chiến lược đầu tư dài hạn, Kế hoạch đầu tư trung hạn, khung phân bổ tài sản chiến lược Trên sở đó, BHXH Việt Nam trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Chiến lược đầu tư dài hạn khung phân bổ tài sản chiến lược Căn Kế hoạch đầu tư trung hạn, phương án đầu tư hàng năm, BHXH Việt Nam giao mục tiêu cho phận đầu tư Bộ phận đầu tư phận quản trị rủi ro có trách nhiệm xây dựng ngưỡng rủi ro biện pháp cảnh báo rủi ro làm giám sát hoạt động đầu tư Bộ phận đầu tư có trách nhiệm tự kiểm sốt rủi ro theo tài sản nhóm tài sản, đồng thời rủi ro đầu tư kiểm soát thông qua phận quản lý rủi ro Bộ phận quản lý rủi ro thường xuyên giám sát rủi ro đầu tư thị trường thay đổi, đánh giá rủi ro danh mục đầu tư tổng thể Cho phép thuê tổ chức tài chuyên nghiệp để tư vấn xây dựng khung phân bổ tài sản chiến lược, tư vấn đầu tư lựa chọn đơn vị ủy thác đầu tư 3.2.5 Hoàn thiện đầu tư sở hạ tầng thực ứng dụng công nghệ thơng tin Từng bước đại hóa để BHXH Việt Nam kết nối thực giao dịch đầu tư theo hình thức đầu tư mới, tiếp cận nguồn thông tin kinh tế vĩ mô nước quốc tế, thông tin sản phẩm dự kiến đầu tư để định đầu tư xác có tính phức tạp (như bán TPCP, mua bán trái phiếu doanh nghiệp, cổ phần, cổ phiếu, chứng quỹ, đầu tư sở hạ tầng ) Đầu tư sở hạ tầng thực ứng dụng công nghệ thông tin để BHXH Việt Nam kết nối thực giao dịch đầu tư theo hình thức đầu tư mới, tiếp cận nguồn thông tin kinh tế vĩ mô 90 nước quốc tế, thông tin sản phẩm dự kiến đầu tư để định đầu tư xác 3.2.6 Hồn thiện cấu tổ chức, máy đầu tư quản lý rủi ro Bảo hiểm xã hội Việt Nam theo hướng độc lập, chuyên nghiệp, hiệu a) Kiện toàn HĐQL BHXH Việt Nam Văn phòng giúp việc Hội đồng quản lý theo hướng: (1) Giai đoạn 2020-2022: Hội đồng quản lý bổ sung thành viên chuyên trách thành viên có chun mơn kinh tế, tài Văn phòng giúp việc Hội đồng quản lý bổ sung người làm công tác chuyên môn đầu tư (2) Giai đoạn từ năm 2023 trở đi: HĐQL BHXH Việt Nam có Hội đồng đầu tư thuộc HĐQL BHXH Việt Nam để phù hợp với việc đa dạng hóa danh mục cấu đầu tư Tổ chức Văn phòng giúp việc HĐQL BHXH Việt Nam gồm phận chun mơn, có phận đầu tư b) Cho phép HĐQL định việc tuyển dụng th người có chun mơn giỏi để thực hoạt động đầu tư phù hợp với mục tiêu đầu tư quỹ theo thời kỳ Số lượng mức lương, tiền thuê HĐQL BHXH Việt Nam định c) Đổi tổ chức quản trị BHXH Việt Nam sở thực rà soát, xếp, kiện tồn, tinh gọn đầu mối bên (khơng làm tăng đầu mối đơn vị) gắn với tinh giản biên chế, cấu lại nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ, công chức, viên chức thực hoạt động đầu tư quản lý, giám sát đầu tư theo Nghị số 18-NQ/TW, Nghị số 19-NQ/TW Nghị số 27-NQ/TW, cụ thể: (1) Rà soát, xếp, tổ chức lại đơn vị trực thuộc theo hướng có đơn vị thực nhiệm vụ giám sát tuân thủ hệ thống BHXH, có giám sát tuân thủ hoạt động đầu tư đơn vị làm công tác đầu tư 91 (2) Thành lập đơn vị quản lý đầu tư quỹ độc lập trực thuộc BHXH Việt Nam sở Vụ quản lý, đầu tư quỹ để thực hoạt động đầu tư quỹ bảo hiểm Đơn vị quản lý đầu tư quỹ độc lập có chế quản trị, chế tài chế tiền lương tương tự doanh nghiệp (tự đảm bảo hoạt động thường xuyên đầu tư); có phận đầu tư quản lý rủi ro đầu tư độc lập Nghiên cứu, hồn thiện quy trình đầu tư quy định rõ trách nhiệm nghĩa vụ người làm công tác đầu tư để đảm bảo tính pháp lý bảo vệ người làm công tác đầu tư 3.2.7 Hoạt động đầu tư quỹ BHXH, BHYT, BHTN kiểm toán độc lập hàng năm 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Đối với Quốc hội Ủy ban Thường vụ Quốc hội Sửa đổi Luật BHXH theo nhiệm vụ giải pháp Hội nghị lần thứ bảy Ban Chấp hành Trung ương khóa XII đề Nghị số 28NQ/TW, có nội dung đa dạng hóa danh mục, cấu đầu tư quỹ BHXH theo nguyên tắc, an tồn, bền vững, hiệu 3.3.2 Đối với Chính phủ Giao cho Bộ nghiên cứu, báo cáo, trình Chính phủ để trình Quốc hội sửa đổi, bổ sung đồng Luật BHXH, Luật BHYT, Luật Việc làm hoạt động đầu tư quỹ Trong chưa sửa khoản Điều 92 hình thức đầu tư Luật BHXH đề nghị Chính phủ kiến nghị với Ủy ban Thường vụ Quốc hội cho phép HĐQL BHXH định việc BHXH Việt Nam thực đầu tư vào ngân hàng thương mại sở danh sách ngân hàng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cung cấp hàng năm 92 3.3.3 Đối với Bộ Tài Tham mưu trình Chính phủ, sửa đổi bổ sung Nghị định số 30/2016/NĐ-CP ngày 28/4/2016 quy định chi tiết hoạt động đầu tư quỹ BHXH, BHYT, BHTN theo hướng đầu tư theo quỹ bảo hiểm 3.3.4 Đối với Hội đồng quản lý Bảo hiểm xã hội Phê duyệt phương án đầu tư hàng năm, điều chỉnh cấu theo hướng giảm dần tỷ trọng TPCP, tối thiểu 70% tổng danh mục đầu tư Thực kiện toàn tổ chức máy HĐQL BHXH theo quy định Luật sửa đổi, bổ sung thay Luật BHXH, Luật Việc làm, Luật BHYT sau ban hành 3.3.5 Đối với Bảo hiểm xã hội Việt Nam Kiện toàn nhân hoạt động đầu tư quản lý rủi ro đầu tư theo mục tiêu giải pháp, cụ thể: - Báo cáo quan có thẩm quyền trình Chính phủ sửa đổi, bổ sung Nghị định số 89/2020/NĐ-CP ngày 04/8/2020 Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức BHXH Việt Nam, có đơn vị quản lý đầu tư độc lập tự bảo đảm tồn tài sở Vụ Quản lý đầu tư quỹ để thực hoạt động đầu tư quỹ bảo hiểm - Nâng cao lực cán làm công tác quản lý đầu tư - Xây dựng hoàn thiện sở hạ tầng đầu tư để đáp ứng yêu cầu đa dạng hóa danh mục đầu tư, cấu đầu tư 93 Tiểu kết Chương Tại Chương 3, từ định hướng hoạt động đầu tư thời gian tới, luận văn đề xuất giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư BHXH Việt Nam, gồm: Đảm bảo cân đối quỹ bảo hiểm, nguồn kinh phí đầu tư; sửa đổi, bổ sung hoàn thiện quy định Luật; hoàn thiện khn khổ pháp lý đầu tư; hồn thiện tổ chức máy đầu tư quản lý giám sát đầu tư; có chiến lược đầu tư mục tiêu đầu tư giai đoạn; tuân thủ nguyên tắc chung hoạt động đầu tư; hoàn thiện đầu tư sở hạ tầng thực ứng dụng công nghệ thông tin 94 KẾT LUẬN Sau 25 năm hình thành phát triển, BHXH Việt Nam hoàn thành tốt nhiệm vụ Đảng Nhà nước giao, góp phần tích cực vào nghiệp xây dựng phát triển đất nước Cùng với phát triển chung toàn ngành BHXH, hoạt động đầu tư quỹ có bước phát triển quan trọng, bảo toàn giá trị tăng trưởng bền vững, đảm bảo kết dư cân đối quỹ tương lai Hoạt động đầu tư quỹ BHXH, BHYT, BHTN có vai trị quan trọng góp phần đảm bảo quyền lợi cho người lao động, thực ASXH, với vận động không ngừng thực tiễn kinh tế, nội dung hình thức đầu tư cần tiếp tục nghiên cứu để hoạt động đầu tư quỹ BHXH, BHYT, BHTN đạt hiệu cao nhất, phục vụ phát triển bền vững đất nước Trên sở nghiên cứu thực trạng hoạt động đầu tư BHXH Việt Nâm, tập trung nghiên cứu vào tổ chức máy hoạt động đầu tư, hệ thống văn pháp luật hướng dẫn hoạt động đầu tư, số dư đầu tư, lãi đầu tư thu năm, tác giả đưa số đề xuất, kiến nghị với ý kiến chủ quan để nâng cao hiệu hoạt động đầu tư quỹ tương lai Trong khuôn khổ luận văn thạc sỹ, tác giả vận dụng kiến thức, lý luận tiếp thu từ nhà trường, nghiên cứu nguồn tài liệu, sâu tìm hiểu qua thực tế công tác BHXH Việt Nam Tuy vậy, công tác đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư BHXH Việt Nam nội dung khó phức tạp, nên nội dung đề xuất mà tác giả nêu luận văn chưa thể bao quát hết tất vấn đề thuộc lĩnh vực Đồng thời, luận văn khơng tránh khỏi hạn chế, thiếu sót nên mong nhận ý kiến đóng góp Hội đồng, thầy cô đồng nghiệp để luận văn hồn thiện mang tính ứng dụng cao Hà nội, ngày 15 tháng 11 năm 2021 Học viên 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Ban Chấp hành Trung ương Đảng khóa XII (2018), Nghị số 28-NQ/TW ngày 28/5/2018 cải cách sách BHXH BHXH Việt Nam, Báo cáo kết hàng năm BHXH Việt Nam BHXH Việt Nam (2011), Quyết định số 1539/QĐ-BHXH ngày 22/12/2011 ban hành Quy chế quản lý đầu tư quỹ BHXH, BHYT BHXH Việt Nam (2013), Quyết định số 1066/QĐ-BHXH ngày 08/10/2013 ban hành Quy chế quản lý đầu tư quỹ BHXH, BHYT (thay Quyết định số 1539/QĐ-BHXH) BHXH Việt Nam (2013), Quyết định số 1352/QĐ-BHXH ngày 9/12/2013 ban hành việc phối hợp đối chiếu số tiền cho vay, số tiền thu hồi nợ gốc lãi đầu tư tài BHXH Việt Nam BHXH Việt Nam (2014), Quyết định số 976/QĐ-BHXH ngày 25/9/2014 ban hành Quy chế trích lập, quản lý sử dụng quỹ Dự phòng rủi ro hoạt động đầu tư từ quỹ bảo hiểm BHXH Việt Nam quản lý BHXH Việt Nam (2017), Quyết định số 1288/QĐ-BHXH ngày 25/7/2017 ban hành Quy chế quản lý đầu tư quỹ BHXH, BHYT, BHTN BHXH Việt Nam (2017), Quyết định số 1372/QĐ-BHXH ngày 15/8/2017 quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Vụ Quản lý đầu tư quỹ BHXH Việt Nam (2017), Quyết định số 2088/QĐ-BHXH ngày 01/11/2017 ban hành Quy trình đấu thầu mua TPCP, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh 10 Chính phủ (2008), Nghị định số 94/2008/NĐ-CP ngày 22/08/2008 quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức BHXH Việt Nam 96 11 Chính phủ (2020), Nghị định số 89/2020/NĐ-CP ngày 04/8/2020 Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức BHXH Việt Nam 12 Chính phủ (2016), Nghị định số 30/2016/NĐ-CP ngày 28/4/2016 Quy định chi tiết hoạt động đầu tư từ quỹ BHXH, BHYT, BHTN 13 Chính phủ (2018), Nghị số 125/NQ-CP ngày 08/10/2018 ban hành kèm theo Chương trình hành động Chính phủ thực Nghị số 28-NQ/TW Ban Chấp hành Trung ương Khóa XII 14 Quốc hội (2006, 2014), Luật BHXH số 71/2006/QH11 ngày 29/6/2006, Luật BHXH số 58/2014/QH13 ngày 20/11/2016 15 Quốc hội (2008, 2014), Luật BHYT số 46/2014/QH13 ngày 13/6/2014 sửa đổi, bổ sung số điều Luật BHYT số 25/2008/QH12 16 Quốc hội (2013), Luật Việc làm số 38/2013/QH13 ngày 16/11/2013 17 Tạp chí điện tử pháp lý, Bảo hiểm Xã hội Việt Nam tập trung thực giải pháp “nâng cao hiệu đầu tư quỹ BHXH” an toàn, hiệu ngày 13/6/2019 18 Thủ tướng Chính phủ (2003), Quyết định 02/2003/QĐ-TTg ngày 02/01/2003 việc ban hành Quy chế quản lý tài BHXH Việt Nam 19 Thủ tướng Chính phủ (2007), Quyết định 41/2007/QĐ-TTg ngày 29/03/2007 Quản lý tài BHXH Việt Nam 20 Thủ tướng Chính phủ (2011), Quyết định 04/2011/QĐ-TTg ngày 20/01/2011 Quản lý tài BHXH Việt Nam 21 Thủ tướng Chính phủ (2015), Quyết định 60/2015/QĐ-TTg ngày 27/11/2015 Cơ chế quản lý tài BHXH, BHYT, BHTN chi phí quản lý BHXH, BHYT, BHTN 97 ... Bảo hiểm xã hội Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Bảo hiểm xã hội Việt Nam CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐẦU TƯ CỦA BẢO HIỂM XÃ HỘI VIỆT NAM 1.1 Khái quát đầu tư bảo hiểm 1.1.1... ĐỒ MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐẦU TƯ CỦA BẢO HIỂM XÃ HỘI VIỆT NAM 1.1 Khái quát đầu tư bảo hiểm 1.1.1 Khái niệm bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm. .. động đầu quỹ bảo hiểm tác giả lựa chọn nội dung ? ?Quản lý hoạt động đầu tư Bảo hiểm xã hội Việt Nam? ?? làm luận văn nghiên cứu, nhằm đưa giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động đầu tư quỹ bảo hiểm