Chương 4:Dự toán tài chính ppt

Chương 4 DỰ TOÁN TÀI CHÍNH DỰ TOÁN TÀI CHÍNH (DỰ TOÁN NHU CẦU VỐN (DỰ TOÁN NHU CẦU VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH) SẢN XUẤT KINH DOANH) Muốn sản xuất kinh doanh, đầu tư phải có vốn, số lượng vốn nhiều thay ít sẽ tạo ra doanh thu lớn hay nhỏ. Vì vậy đòi hỏi phải có sự cân bằng tương ứng giữa doanh thu và vốn. Tuy nhiên, mối quan hệ đó không phải lúc nào cũng tỷ lệ thuận với nhau; điều đó còn phụ thuộc vào hiệu quả quản lý sử dụng vốn. Xét về hoạt động thực tiễn trong quản lý tài chính doanh nghiệp luôn nảy sinh nhu cầu “dự định” cho nên cần “ước tính” đó chính là nhu cầu dự toán tài chính. Dự toán tài chính giúp cho các nhà quản trị chắc chắn rằng: chiến lược tài chính của họ được đảm bảo bằng các nguồn vốn. Nó nhấn mạnh rằng các quyết định tài chính cần phải tuân theo mục tiêu sản xuất và đầu tư của doanh nghiệp. 1. Giới thiệu chung 1. Giới thiệu chung Các phường pháp thường sử dụng để Dự toán Các phường pháp thường sử dụng để Dự toán tài chính tài chính Phương pháp % trên doanh thu Phương pháp % trên doanh thu Phương pháp hồi quy đơn biến Phương pháp hồi quy đơn biến Phương pháp hồi quy đa biến Phương pháp hồi quy đa biến Mục tiêu của kế hoạch tài chính Mục tiêu của kế hoạch tài chính 1. Định hướng cho quản lý tài chính 2. Kiểm soát chi tiêu một cách có hiệu quả 3. Kế hoạch hóa nguồn vốn đáp ứng nhu cầu kinh doanh 4. Duy trì khả năng thanh toán 5. Xác định giá bán hợp lý Các giai đoạn của quá trình lập Các giai đoạn của quá trình lập kế hoạch tài chính kế hoạch tài chính Giai đoạn 1: Lựa chọn phương pháp dự báo thích hợp và thu nhập dữ liệu. Giai đoạn 2: Xác định hệ thống chỉ tiêu kế hoạch chủ yếu. Giai đoạn 3: Thảo luận và lầy ý kiến của các bộ phận liên quan về hệ thống các chỉ tiêu kế hoạch chủ yếu. Giai đoạn 4: Tổng hợp, điều chỉnh và xây dựng kế hoạch tài chính tổng hợp. Các bước xây dựng kế hoạch tài chính Các bước xây dựng kế hoạch tài chính Phân tích đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch tài chính năm trước → Xác định các mục tiêu cần cải thiện hoặc tiếp tục duy trì. Dự báo doanh thu Lập kế hoạch lãi lỗ Lập bảng cân đối kế toán kế hoạch Lập bảng kế hoạch lưu chuyển tiền Lập kế hoạch nguồn tài trợ. Cơ sở lập kế hoạch tài chính Cơ sở lập kế hoạch tài chính Chiến lược và kế hoạch kinh doanh của công ty. Báo cáo tài chính của các năm trước. Các giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý tài chính của công ty. Dự báo doanh thu Dự báo doanh thu Các yếu tố ảnh hưởng đến dự báo doanh thu:  Nhu cầu thị trường  Khả năng cạnh tranh mở rộng thị trường của doanh nghiệp  Phương pháp dự báo Ý nghĩa của dự báo doanh thu: Doanh thu là chỉ tiêu kế hoạch chủ yếu ảnh hưởng đến các chỉ tiêu khác trong kế hoạch tài chính. 2. Dự toán các báo cáo tài chính bằng phương 2. Dự toán các báo cáo tài chính bằng phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu pháp tỷ lệ % trên doanh thu Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu: - Dự báo hoạt động tài chính của công ty trong mối quan hệ giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán với doanh thu dự kiến trong tương lai. - Tỷ lệ % so với doanh thu của các chi phí khả biến, và hầu hết với tài sản lưu động, nợ ngắn hạn đều chịu ảnh hưởng trực tiếp từ sự biến động của doanh thu (không phải tất cả các khoản mục đều bị ảnh hưởng này). - Phương pháp này đơn giản cho phép dự báo hầu hết các biến số tài chính quan trọng nhất. - Dự tính tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp thể hiện qua tỷ lệ tăng trưởng doanh thu năm kế hoạch so với năm báo cáo. - Dự tính nhu cầu tài sản cần thiết để tạo ra doanh thu dự kiến. - Dự tính nguồn vốn có sẵn để tài trợ cho tài sản và vốn thiếu cần huy động thêm. 2. Dự toán các báo cáo tài chính bằng phương 2. Dự toán các báo cáo tài chính bằng phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu pháp tỷ lệ % trên doanh thu [...]... đồng) TÀI SẢN Đầu tư tài chính dài hạn NGUỒN VỐN 200 Vay ngắn hạn 0 Phải trả người bán 400 Thuế và các khoản p/nộp 500 Phải trả người lao động 100 Nợ dài hạn 1.000 900 Vốn đầu tư của CSH 400 Vốn khác của chủ sở hữu 100 LN chưa phân phối Tài sản NG hạn khác TỔdài TÀI SẢN 3.600 NguồNG NGUỒtư XDCB TỔ n vốn đầu N VỐN Tiền mặt Đầu tư ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản... phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu Bước 3: Định hướng các nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu vốn kỳ kế hoạch Nguồn tài trợ nội sinh: Lợi nhuận để lại và Khấu hao Nguồn tài trợ ngoại sinh: Vay, mua chịu hoặc tăng vốn tự có Bước 4: Thiết lập các báo cáo tài chính dự tốn 2 Dự tốn các báo cáo tài chính bằng phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu Bước 2: Xác định nhu cầu vốn kỳ kế hoạch theo tỷ lệ % doanh thu khơng... Vay ngắn hạn = 300 – 123,88 = 176,12 triệu đồng Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu Bảng CĐKT vào cuối kỳ kế hoạch (triệu đồng) TÀI SẢN Tiền mặt Đầu tư ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản cố đònh thuần Bất động sản đầu tư Đầu tư tài chính dhạn Tài sảnTỔNG TSkhác dài hạn NGUỒN VỐN 300 – 116,12 176,12 Vay ngắn hạn 516,13 Phải trả người bán 322,58 Thuế và CKPN 193,55 Phải... báo cáo tài chính bằng phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu Bước 2: Xác định nhu cầu vốn kỳ kế hoạch theo tỷ lệ % doanh thu khơng đổi với mức doanh thu dự tốn ở kỳ kế hoạch Khi doanh thu tăng thì TSLĐ và NVTD cũng sẽ tăng theo, thường thì TSLĐ tăng nhanh hơn NVTD Nhu cầu vốn = TSLĐ tăng – NVTD tăng 2 Dự tốn các báo cáo tài chính bằng phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu Bước 3: Định hướng các nguồn tài trợ... báo cáo tài chính bằng phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu Cơng thức tổng qt dự tính nhu cầu vốn tăng thêm và nhu cầu vốn cần huy động thêm từ bên ngồi: - TS ngắn hạn - Phải trả - TS dài hạn - Nợ tích lũy Nhu cầu vốn tăng thêm N/cầu vốn cần huy động thêm từ bên ngồi = Nhu cầu TS tăng thêm = Nhu cầu TS tăng thêm – Nguồn vốn tự do tăng thêm – Nguồn vốn tự do tăng thêm 2 Dự tốn các báo cáo tài chính bằng... – DTBC) Nhu cầu TSLĐ = 40% (6.000 – 5.000) = 400 triệu đồng Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu Định hướng nguồn tài trợ Nguồn tài trợ nội sinh: K + LNĐL Khấu hao = 0 LNĐL = 6.000 x 4% x 70% = 168 trđồng Nguồn tài trợ nội sinh (168 triệu đồng) < Nhu cầu vốn (240 triệu đồng)  vốn thiếu được tài trợ từ nguồn vốn ngoại sinh (vay ngắn hạn) là: 240 – 168 = 72 triệu đồng  Vay ngắn hạn = 700 + 72 = 772 trđồng... 800,00 trđ = 1.032,26 – 800,00 = 232,26 trđ NVTD tăng Nhu cầu VLĐ = 348,38 – 232,26 = 116,12 trđồng Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu Đònh hướng nguồn tài trợ Nguồn tài trợ nội sinh: K + LNĐL Khấu hao = 0 LNĐL = 8.000 x 5% x (1 – 40%) = 240 trđ Nguồn tài trợ nội sinh (240 triệu đồng) > Nhu cầu vốn (116,12 triệu đồng)  vốn thừa được dùng để trả bớt các khoản nợ ngắn hạn (vay ngắn hạn) là: 240 – 116,12... kế hoạch dự kiến là 6.000 triệu đồng - Doanh lợi tiêu thụ dự kiến là 4% - Tỷ lệ lợi nhuận để lại là 70% Lập bảng CĐKT vào cuối kỳ kế hoạch – Vốn thiếu được tài trợ từ vay ngắn hạn Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu %TSLĐ = %TSLĐ = %NVTD = %NVTD = Tài sản lưu động năm báo cáo Doanh thu năm báo cáo 250 + 250 + 600 + 800 + 100 5.000 = 40% Nguồn vốn tự do năm báo cáo Doanh thu năm báo cáo 500 + 200 + 100... đồng  Vay ngắn hạn = 700 + 72 = 772 trđồng Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu Bảng CĐKT vào cuối kỳ kế hoạch (triệu đồng) Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu Bảng CĐKT vào cuối kỳ kế hoạch (triệu đồng) TÀI SẢN BC %DT KH0 Tiền mặt 250 5% 300 CK NH 250 5% 300 Phải thu 600 12% 720 Tồn kho 800 16% 960 TSLĐ khác 100 2% 120 TSCĐ 1.500 1.500 TỔNG 3.500 40% 3.900 NGUỒN VỐN BC %DT KH0 Vay NH 700 772 Ptrả... 400 250 150 500 800 300 400 500 3.600 Doanh thu thuần: 6.200 triệu đồng ROS: 5% Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu Năm kế hoạch Doanh thu thuần: 8.000 triệu đồng Tỷ lệ chia cổ tức: 40% Vốn thiếu được tài trợ từ vay ngắn hạn Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu Tiền mặt = (Tiền mặt/DTT0) x DTT1 = (200 / 6.200) x 8.000 = 258,06 Phải thu = (Phải thu/DTT0) x DTT1 = (400 / 6.200) x 8.000 = 516,13 Tồn kho . Chương 4 DỰ TOÁN TÀI CHÍNH DỰ TOÁN TÀI CHÍNH (DỰ TOÁN NHU CẦU VỐN (DỰ TOÁN NHU CẦU VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH) SẢN. trong quản lý tài chính doanh nghiệp luôn nảy sinh nhu cầu “dự định” cho nên cần “ước tính” đó chính là nhu cầu dự toán tài chính. Dự toán tài chính giúp