Luận văn thạc sĩ UEH giải pháp cho các ngân hàng thương mại việt nam thời kỳ hậu khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 , luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - W X - ĐÀO THỊ MỸ LINH GIẢI PHÁP CHO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM THỜI KỲ HẬU KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU NĂM 2008 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh – Năm 2010 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - W X - ĐÀO THỊ MỸ LINH GIẢI PHÁP CHO CÁC CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM THỜI KỲ HẬU KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU NĂM 2008 Chun ngành: KINH TẾ - TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRƯƠNG THỊ HỒNG TP.Hồ Chí Minh – Năm 2010 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Đào Thị Mỹ Linh, học viên Cao học lớp Đêm 3–K16 trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh, chun ngành Ngân hàng Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu Các số liệu nêu luận văn số liệu trung thực xử lý, phân tích chưa cơng bố cơng trình Tp Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2010 Người cam đoan Đào Thị Mỹ Linh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Trang Biểu đồ 1: Diễn biến thay đổi giá nhà thời kỳ bong bóng thị trường nhà 21 Biểu đồ 2: Diễn biến sách thay đổi lãi suất Hoa Kỳ 22 Biểu đồ 3: Tốc độ tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam qua năm 42 Biểu đồ 4: Tăng trường huy động vốn toàn hệ thống ngân hàng từ 2007-2009 46 Biểu đồ 5: Diễn biến lãi suất huy động, cho vay VND từ 2008-2009 47 Biểu đồ 6: Tăng trưởng tín dụng M2 trước khủng hoảng 50 Biểu đồ 7: Tỷ lệ nợ xấu 21 ngân hàng thương mại 2007 53 Biểu đồ 8: Tỷ lệ nợ xấu 21 ngân hàng thương mại 2008 54 Biểu đồ 9: Tỷ lệ nợ xấu 21 ngân hàng thương mại 2009 55 Biểu đồ 10: So sánh tăng trưởng nghĩa vụ tiềm ẩn trung bình 21 ngân hàng 58 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 1: Tăng trưởng kinh tế giới nước qua năm 31 Bảng 2: Diễn biến TTCK toàn cầu sụt giảm khủng hoảng 32 Bảng 3: Tỷ lệ tăng trưởng huy động vốn 21 ngân hàng từ năm 2007-2009 48 Bảng 4: Tỷ lệ tăng trưởng dư nợ cho vay 21 ngân hàng từ năm 2007-2009 51 Bảng 5: Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận 21 ngân hàng từ năm 2007-2009 60 Bảng 6: Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân (ROE) 21 ngân hàng từ năm 2007-2009 62 Bảng 7: Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận tài sản bình quân (ROA) 21 ngân hàng từ năm 2007-2009 63 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CAR :Hệ số an toàn vốn ERM :Cơ chế tỷ giá hối đoái Châu Âu EU :Liên minh châu Âu FED :Cục dự trữ liên bang Mỹ IMF :Quỹ tiền tệ quốc tế GDP :Tổng sản phẩm quốc nội NFSC :Uỷ ban giám sát tài quốc gia NHTM :Ngân hàng thương mại NHTW :Ngân hàng trung ương SEC :Ủy ban chứng khoán Mỹ TMCP :Thương mại cổ phần TTCK :Thị trường chứng khoán WB :Ngân hàng giới WTO :Tổ chức thương mại giới LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Trang CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH VÀ NHỮNG TÁC ĐỘNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1 TỔNG QUAN VỀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH 1.1.1 Các loại khủng hoảng tài 1.1.2 Các mơ hình khủng hoảng tài 1.2 TÁC ĐỘNG CỦA KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH ĐẾN HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM 1.2.1 Khái niệm Ngân hàng Thương mại 1.2.2 Các hoạt động kinh doanh NHTM 11 1.2.2.1 Hoạt động huy động vốn 11 1.2.2.2 Hoạt động cấp tín dụng 12 1.2.2.3 Các hoạt động khác 13 1.2.3 Tác động khủng hoảng đến hoạt động NHTM 14 1.2.3.1 Tác động đến hoạt động huy động vốn 15 1.2.3.2 Tác động đến hoạt động tín dụng 15 1.2.3.3 Tác động đến hoạt động khác 16 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU NĂM 2008 VÀ NHỮNG TÁC ĐỘNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM VIỆT NAM 2.1 THỰC TRẠNG CỦA KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU 18 2.1.1 Ngun nhân 18 2.1.1.1 Chính sách tiền tệ nới lỏng sách nhà cho người có thu nhập thấp 18 2.1.1.2 Khủng hoảng cho vay nhà đất khủng hoảng tín dụng 19 2.1.1.3 Chứng khốn hóa khoản vay thị trường cho vay chấp bất động sản 25 2.1.1.4 Buông lỏng quản lý, giám sát hoạt động tài 25 2.1.1.5 Địn bẩy tài tăng cao 28 2.1.2 Tác động khủng hoảng tài kinh tế giới 29 2.1.3 Tác động khủng hoảng tài kinh tế Việt Nam 33 2.1.3.1 Đối với tăng trưởng kinh tế 33 2.1.3.2 Đối với hệ thống tài – ngân hàng 34 2.1.3.3 Đối với vốn đầu tư nước 35 2.1.3.4 Hoạt động thị trường chứng khoán – Bất động sản 36 2.1.3.5 Đối với thị trường hàng hoá dịch vụ 37 2.2 TÁC ĐỘNG CỦA KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU ĐẾN HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 38 2.2.1 Hệ thống NHTM Việt Nam 38 2.2.2 Hoạt động ngân hàng trước khủng hoảng 41 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.2.3 Tác động khủng hoảng đến hoạt động NHTM 45 2.2.3.1 Hoạt động huy động vốn 45 2.2.3.2 Hoạt động tín dụng 49 2.2.3.3 Các hoạt động khác 56 2.2.3.4 Các tiêu lợi nhuận 59 2.3 CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC THỜI KỲ HẬU KHỦNG HOẢNG 65 2.3.1 Cơ hội 65 2.3.2 Thách thức 69 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP CHO CÁC NHTM THỜI KỲ HẬU KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU 2008 3.1 GIẢI PHÁP CHO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VÀ CHÍNH PHỦ 73 3.1.1 Hồn thiện mơi trường pháp lý 73 3.1.2 Nâng cao hiệu sách tiền tệ 75 3.1.3 Nâng cao lực quan quản lý tài tiền tệ 76 3.1.4 Cải cách hệ thống tài – ngân hàng 77 3.1.5 Xây dựng hệ thống phòng ngừa rủi ro 79 3.2 GIẢI PHÁP CHO CÁC NHTM 82 3.2.1 Tăng vốn cho NHTM 82 3.2.2 Nâng cao chất lượng tín dụng 83 3.2.3 Nâng cao lực đội ngũ cán quản lý điều hành 86 3.2.4 Nâng cao lực quản trị rủi ro 87 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI MỞ ĐẦU Lý nghiên cứu Ngày nay, mà tồn cầu hóa kinh tế giới khu vực diễn cách mạnh mẽ sâu rộng phụ thuộc kinh tế quốc gia vào phần lại giới trở nên khắng khít Mỗi biến động kinh tế giới ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế quốc gia Trong lĩnh vực lĩnh vực tài ngân hàng lĩnh vực nhạy cảm kinh tế, chịu ảnh hưởng trực tiếp trước biến đổi kinh tế giới Chính vậy, khủng hoảng tài tồn cầu, mà ngun nhân xuất phát từ kinh tế lớn giới Mỹ, tác động làm cho tài tồn cầu bị rơi vào khủng hoảng, hàng loạt ngân hàng nước bị phá sản Các ngân hàng thương mại Việt Nam khơng nằm ngồi tác động khủng hoảng tài tồn cầu Mặc dù không bị tác động lớn dẫn đến phá sản ngân hàng Mỹ, EU, … ngân hàng thương mại nước ta bị tác động làm ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh Chính việc nghiên cứu tác động khủng hoảng đến hoạt động ngân hàng, nguy cơ, thách thức mà ngân hàng gặp phải bão khủng hoảng qua trở thành vấn đề quan trọng cấp bách, để từ đề giải pháp cho ngân hàng thời kỳ hậu khủng hoảng Xác định vấn đề Vấn đề nghiên cứu đề tài “Giải pháp cho NHTM Việt Nam thời kỳ hậu khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008” tác động khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008 không trực tiếp tác động đến hoạt động NHTM Việt Nam mà tác động gián tiếp đến đối tượng khách hàng NHTM từ làm tăng rủi ro hoạt động kinh doanh Đề tài đồng thời nghiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 86 lý khách hàng ngại tiếp xúc với ngân hàng thủ tục, làm cho họ chuyển hướng đầu tư mua vàng, ngoại tệ cất trữ 3.2.3 Nâng cao lực đội ngũ cán quản lý điều hành Nâng cao lực quản lý rủi ro tín dụng đội ngũ cán quản lý điều hành cấp Trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại, lực quản lý, điều hành đội ngũ cán quản lý cấp có ý nghĩa đặc biệt quan trọng tạo nên lực quản lý, điều hành Ngân hàng Thương mại Đội ngũ cán quản lý điều hành mạnh không đảm bảo hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại có kỷ cương, thống mà cịn biết phát huy tính động, sáng tạo người thực có hiệu nhiệm vụ kinh doanh đơn vị Doanh nghiệp,tránh rủi ro khơng đáng có kinh doanh Để nâng cao lực quản lý rủi ro tín dụng đội ngũ cán quản lý cấp, Ngân hàng Thương mại cần quan tâm đến cơng tác bồi dưỡng nâng cao trình độ quản lý kinh doanh, hiểu biết pháp luật kiến thức ,về quản lý rủi ro ngân hàng để máy Ngân hàng Thương mại hoạt động kinh doanh có hiệu Chú trọng công tác đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán nhân viên (CBNV) chuyên môn ,nghiệp vụ, kiến thức pháp luật, đạo đức nghề nghiệp ý thức phòng ngừa rủi ro.Rủi ro hoạt động ngân hàng nước ta hầu hết việc thực nghiệp vụ cụ thể ,với người cụ thể Do trình độ chuyên mơn nghiệp vụ hiểu biết pháp luật cịn bất cập ý thức trách nhiệm không cao, thiếu đạo đức nghề nghiệp… Cán nhân viên vi phạm quy trình nghiệp vụ ,cơ chế ,chính sách, pháp luật dẫn đến thất thoát tài sản Ngân hàng Bởi vậy, đội ngũ Cán nhân viên đáp ứng nhũng yêu cầu hoạt động kinh doanh Ngân hàng chắn giảm thiểu rủi ro chủ quan gây LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 87 3.2.4 Nâng cao lực quản trị rủi ro Nâng cao khả quản trị trình độ cơng nghệ ngân hàng: Khả quản trị mức độ đại hóa cơng nghệ nhân tố quan trọng Nếu quản lý rủi ro góp phần ngăn chặn đổ vỡ đột ngột khả quản trị mức độ đại hóa cơng nghệ có ảnh hưởng lớn đến khả cạnh tranh.Tuy nhiên, ngân hàng nước không nâng cao khả quản trị đại hóa cơng nghệ ưu có được bảo hộ dần Và khó khăn cho ngân hàng nước ngân hàng nước (như HSBC hay Standad Chatered Bank) bắt đầu Chính phủ nước ta cấp phép mở chi nhánh Việt Nam, hạn chế không cải thiện Nâng cao chất lượng dịch vụ yếu tố quan trọng lĩnh vực kinh doanh nào, ngành ngân hàng ngoại lệ Phát huy vai trị tích cực phương tiện thông tin đại chúng.Thực tế vừa qua cho thấy, ảnh hưởng tin đồn niềm tin lớn, vậy, có biến động thị trường tài chính, phương tiện truyền thơng đại chúng phải nơi cung cấp nguồn tin trung thực, xác kịp thời, tránh tình trạng người dân nhà đầu tư dựa vào thông tin “chuẩn” nên nghe ngóng tin theo tin đồn thất thiệt Trong số trường hợp, thiếu trung thực số phương tiện thông tin đại chúng khiến người dân niềm tin, dẫn đến tình trạng sau họ hành động ngược lại với nguồn tin Việc đặc biệt quan trọng có biến động xảy đến với ngành ngân hàng Cần phải tránh xảy tình trạng khách hàng nghe tin đồn kéo đến rút tiền hàng loạt, ấy, đổ vỡ ngân hàng khó tránh khỏi, khơng có “phao cứu trợ” đủ mạnh Xuất phát từ thực tế này, cần sớm có chế tài mạnh, vừa bảo đảm thông tin đầy đủ, trung thực kịp thời, vừa tránh tình trạng “đầu thơng tin” để trục lợi, “thơng tin nội gián” , làm người dân khó phân biệt thơng tin rị rỉ, nội gián với thông tin “vỉa hè” thất thiệt, thời kỳ thị trường vốn, thị trường LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 88 chứng khoán ngày phát triển trở thành kênh huy động vốn quan trọng kinh tế nước nhà LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 89 KẾT LUẬN CHƯƠNG Khủng hoảng tài nổ có tác động gây ảnh hưởng xấu đến hoạt động ngân hàng Tuy nhiên ngân hàng có chuẩn bị tốt, có phương pháp quản lý rủi ro hợp lý, chất lượng tín dụng đảm bảo kết hợp với mơi trường pháp lý thuận lợi, hỗ trợ cấp quản lý hoạt động tác động xấu khủng hoảng giảm thiểu Có hai nhóm giải pháp đưa để giúp ngân hàng thương mại Việt Nam nâng cao khả hoạt động, ngăn ngừa rủi ro, chủ động hội nhập, nâng cao sức cạnh tranh Thứ giải pháp cho cấp quản lý nhằm mục tiêu tiêu ngăn ngừa, kiểm sốt rủi ro hoạt động tài ngân hàng; bước nâng cao hệ số an toàn hoạt động toàn hệ thống ngân hàng; tạo tường vơ hình bảo vệ ngân hàng đề kháng trước biến động bất lợi từ bên tác động vào hoạt động ngân hàng thương mại; gia tăng khả cạnh tranh ngân hàng nội địa; tạo môi trường pháp lý thuận lợi cho ngân hàng hoạt động Nhóm giải pháp thứ hai nhóm giải pháp cho ngân hàng thương mại với giải pháp cụ thể như: giải pháp tăng cường vốn cho ngân hàng, nâng cao chất lượng tín dụng; giải pháp tăng cường nguồn nhân lực tri thức cho ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng Agribank Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng BIDV Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Á Châu Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Đông Á Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Đông Nam Á Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Eximbank Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Gia Định Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Habubank Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP HDbank 10 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Hàng Hải 11 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Miền Tây 12 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Nam Á 13 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Navibank 14 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Phương Đông 15 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Quân Đội 16 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Quốc Tế 17 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Sacombank 18 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Saigon 19 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Saigonbank 20 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Techcombank 21 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Vietcombank 22 GS.TS Lê Văn Tề, Ths Nguyễn Thị Xuân Liễu, Quản Trị Ngân Hàng Thương Mại, NXB Thống kê, năm 2003 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 23 TS Nguyễn Đức Hưởng, Khủng Hoảng Tài Chính Tồn Cầu Thách Thức Với Việt Nam, NXB Thanh Niên, năm 2009 24 Chính phủ (2008), Báo cáo Kỳ họp Quốc hội tháng 11 năm 2008 25 Trung tâm Thông tin Dự báo Kinh tế xã hội (Bộ Kế hoạch Đầu tư), Báo cáo nhanh 26 Thông xã Việt Nam, Thông tin tổng hợp tháng 11/2008 27 Trường BDCB tài (2008), Kết Hội thảo trực tuyến “Khủng hoảng tài phố Wall: Những biện pháp ứng phó kinh tế châu Á” Trường BDCB tài phối hợp với Trung tâm Tài Phát triển châu Á – Thái Bình Dương thuộc Bộ Tài Trung Quốc Trung tâm Thơng tin Phát triển Việt Nam (VDIC) thuộc Ngân hàng Thế giới tổ chức ngày 27/11/2008 Các web site: www.atpvietnam.com www.asset.vn www.bbc.co.uk www.bussiness.com www.customs.gov.vn www.mof.gov.vn www.saga.vn www.sbv.gov.vn www.thongtinphapluatdansu.wordpress.com 10 www.vinacorp.vn 11 www.vneconomy.com LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 12 http://www.adetef.org.vn/website/documents/Forum7_VN/04%20Finances/01-State%20Bank%20of%20Vietnam/NC-BLFinancial%20and%20monetary%20risks%20-%20VN.pdf … LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KẾT LUẬN Các khủng hoảng qua thường để lại tàn phá vô lớn hệ thống ngân hàng đặc biệt ngân hàng có khả phịng ngừa rủi ro tàn phá cịn khốc liệt nhiều có nguy dẫn tới phá sản ngân hàng, cao sụp đổ hệ thống ngân hàng Chính việc nghiên cứu tác động khủng hoảng hệ thống ngân hàng, nghiên cứu hạn chế tồn ngân hàng thương mại Việt Nam để từ đề giải pháp giai đoạn hậu khủng hoảng vấn đề cấp bách Khủng hoảng tài tồn cầu có ngun nhân xuất phát từ kinh tế Mỹ buông lỏng quản lý giám sát diễn thời gian dài tác động làm cho kinh tế tồn giới rơi vào suy thối, Việt Nam bị ảnh hưởng Chịu tác động từ khủng hoảng làm cho rủi ro NHTM nước ta gia tăng, lợi nhuận suy giảm, chưa có nghiêm trọng dẫn đến phá sản thách thức buộc NHTM phải có quan tâm đặc biệt Để đối phó với khủng hoảng phòng ngừa hạn chế tác động khủng hoảng hệ thống NHTM yêu cầu cần có phối hợp cấp quan quản lý lẫn NHTM Các quan quản lý có nhiệm vụ tạo khn khổ pháp lý hồn thiện, định hướng kiểm sốt tầm vĩ mơ hoạt động tài ngân hàng Bản thân NHTM cần phải để giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động, kiểm soát rủi ro, tăng cường sức mạnh cạnh tranh Có hệ thống ngân hàng nước ta vững mạnh phát triển đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế xã hội đất nước vươn tầm khu vực giới LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PHỤ LỤC Lịch sử khủng hoảng tài Đại khủng hoảng 1929 Đại khủng hoảng 1929 sau sụp đổ thị trường chứng khoán Phố Wall vào ngày 29/10/1929 (“ngày thứ ba đen tối”), sau nhanh chóng lan rộng tồn châu Âu nhiều quốc gia giới, phá hủy nước phát triển có sức ảnh hưởng hủy diệt với kinh tế toàn cầu Được coi “đêm trước” Thế chiến thứ hai, Đại khủng hoảng ghi dấu ấn giai đoạn suy sụp kinh tế tồi tệ lịch sử đại Đây ngày đen tối quốc gia hùng mạnh giới nỗi sợ hãi người dân dài theo năm tháng Chỉ số Dow Jones sụt giảm từ mức cao kỷ lục 381,2 ngày 3/9/1929 xuống 230,1 ngày 29/10/1929 chạm đáy vào ngày 8/7/1932 mức 41,2 (giảm gần 90% so với mức đỉnh đạt năm trước) Tính riêng nước Mỹ, sản xuất cơng nghiệp giảm 45%; GDP giảm gần 30%; tỷ lệ thất nghiệp lên đến 25% (trong năm 1933, gần 13 triệu người việc); số nhà xây giảm 80% 60% người Mỹ sống ngưỡng nghèo khổ Khắp nơi đất Mỹ đâu người ta bắt gặp biển thông báo “Không cần người làm” Hệ thống ngân hàng chứng kiến số “hoảng loạn” thời kỳ khủng hoảng người gửi tiền đua rút tiền Không chịu sức ép, số ngân hàng buộc phải sáp nhập, có khoảng 5.000 ngân hàng bị phá sản số ngân hàng Mỹ giai đoạn 1929 – 1923 giảm 35% Nền kinh tế suy thoái liên tục, đến năm 1933 bắt đầu cải thiện năm 1937 sau tiếp tục giai đoạn điều chỉnh lên xuống phải năm 1940 đạt mức sản lượng kinh tế trước suy thoái Cuộc Đại khủng hoảng Phố Wall tác động lớn tới tăng trưởng kinh tế Mỹ cuối ảnh hưởng lan toàn giới Thương mại quốc tế suy sụp rõ rệt; xây dựng gần bị tê liệt nhiều quốc gia; từ thành thị đến nông thôn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com phải đối mặt với mùa, giảm từ 40 đến 60%… Các nước phụ thuộc nhiều vào công nghiệp chịu tác động sâu sắc Một điểm tương đồng Đại khủng hoảng khủng hoảng tài tính chất tồn cầu Vào năm 1930, chế độ vị vàng trở thành chế truyền dẫn khủng hoảng từ nước sang nước khác Hiện nay, nhà đầu tư ngân hàng toàn cầu đối tượng khiến khủng hoảng tài lây lan khắp giới Ngồi ra, hai khủng hoảng tương đồng khủng hoảng cấu, cụ thể hệ việc đầu tư nhiều, tập trung vào lĩnh vực bất động sản thị trường chứng khoán dẫn đến cân đối cấu tài chính, khủng hoảng cấu kinh tế vĩ mô Bài học từ Đại khủng hoảng để lại cho nhà hoạch định sách ngày liên hệ mật thiết thị trường tài chính, ngân hàng kinh tế quốc gia giới; học thứ hai can thiệp kịp thời chủ động Chính phủ Khủng hoảng kinh tế 1973 – 1975 Cuộc khủng hoảng kinh tế 1973 – 1975 bắt nguồn từ khủng hoảng dầu mỏ năm 1973 Cuộc khủng hoảng dầu mỏ ngày 17/10/1973 nước thuộc OAPEC – Tổ chức quốc gia Ả Rập xuất dầu mỏ (gồm tổ chức xuất dầu mỏ OPEC hai nước Ai Cập Syria) định ngừng xuất dầu mỏ sang nước ủng hộ Israel chiến tranh Yom Kippur chống lại Ai Cập Syria (gồm Hoa Kỳ, Nhật Bản nước Tây Âu) Sự kiện khiến giá dầu giới tăng cao đột ngột dẫn đến khủng hoảng kinh tế có quy mơ tồn cầu năm 1973 – 1975 Tiền đề cho khủng hoảng việc Mỹ rút khỏi Chế độ tiền tệ Bretton Woods vào năm 1971 tiến hành thả đồng tiền Việc điều chỉnh khiến thu nhập nước xuất dầu giảm sút buộc nước phải có điều chỉnh để tăng giá dầu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chính việc cấm vận dầu lửa nguyên nhân làm cho giá dầu thị trường giới bị đẩy lên gấp lần Từ 20 USD/thùng vào năm 1971, giá dầu bị đội lên 100 USD/thùng vào năm 1979 Chỉ năm từ 1973 đến 1974, giá xăng trung bình Mỹ tăng 86% Khơng ảnh hưởng phạm vi khủng hoảng lượng, khủng hoảng dẫn theo tác động tiêu cực đến thị trường tài chính, thị trường chứng khốn tồn cầu Chỉ sau tháng rưỡi, thị trường chứng khoán Mỹ bốc 97 tỷ USD Suy thoái lạm phát diễn tràn lan ảnh hưởng xấu đến kinh tế Mỹ nhiều quốc gia khác giới tận thập niên 80 Xa thế, khủng hoảng dầu mỏ 1973 tạo thay đổi lớn sách phương Tây, hướng đến trọng tìm kiếm bảo tồn lượng tự nhiên, đặt quy định tiền tệ chặt chẽ để chống lạm phát Cuộc khủng hoảng dầu mỏ 1973 khủng hoảng tài tồn cầu mang đặc điểm khủng hoảng hàng hóa với việc bùng nổ giá diễn nguồn cung hạn chế nhu cầu tăng cao, dự trữ thấp đặc biệt gia tăng hoạt động giới đầu quốc tế Cuộc khủng hoảng tài tồn cầu chứng kiến khủng hoảng lượng lương thực, thực phẩm; với thời điểm giá gạo tăng 1.000 USD/tấn vào tháng 4/2008 giá dầu lên tới 147 USD/thùng vào tháng 7/2008 Khủng hoảng nợ châu Mỹ - Latinh Cuộc khủng hoảng nợ châu Mỹ số quốc gia khác năm 1970 gọi “Thế kỷ mát” với tình trạng quốc gia khu vực rơi vào cảnh nợ nước vượt khả trả nợ Nguyên nhân khủng hoảng nợ nước châu Mỹ - Latinh (như Argentina, Mexico, Brazil, ) vào năm 60, 70 vay mượn số tiền lớn từ nhà cho vay tín dụng quốc tế để thực cơng nghiệp hóa, đặc biệt đầu tư vào chương trình cải thiện xây dựng sở hạ tầng Tại thời điểm LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com quốc gia có tốc độ tăng trưởng kinh tế nhanh, đó, nhà cho vay tín dụng tin tưởng vào khả trả nợ Vay mượn tràn lan khiến Mỹ - Latinh bị nợ nhiều gấp lần từ 75 tỷ USD (năm 1975) đến 315 tỷ USD (năm 1983), chiếm tới 50% tổng thu nhập quốc nội khu vực Khi kinh tế giới bước vào thời kỳ suy thoái thập kỷ 70 80, giá dầu tăng đột biến tạo điểm đột phá hầu hết kinh tế khu vực Tổng số nợ tích lũy dâng lên ngập đầu qua năm thị trường vốn quốc tế nhận châu Mỹ - Latinh khơng có khả trả nợ Cuộc khủng hoảng nợ bắt đầu Tháng 8/1982, Bộ trưởng tài Mexico Jesus Silva Herzog tun bố Mexico khơng có khả trả nợ Tuyến bố khiến hầu hết NHTM giảm mạnh ngừng hẳn việc cho nước Mỹ - Latinh vay Trong đó, hàng tỷ USD vay trước đến hạn, khoản vay tiếp lại bị từ chối Các nước Mỹ - Latinh đối phó với khủng hoảng cách thay Chiến lược cơng nghiệp hóa thay nhập Chiến lược cơng nghiệp hóa hướng xuất Khủng hoảng tiền tệ (khủng hoảng bảng Anh 1992) Ngày 16/9/1992 giới kinh tế trị đặt cho ngày “Thứ tư đen” quyền Đảng bảo thủ buộc phải định rút đồng bảng Anh khỏi Cơ chế tỷ giá hối đoái châu Âu (European Exchange Rate Mechanism – ERM) trước áp lực công đầu tiền tệ George Soros cầm đầu khiến cho bảng Anh giá mạnh, thiệt hại ước tính 3,4 tỷ bảng Anh Tỷ phú George Soros kiếm khoảng đến tỷ USD nhờ đầu bán trước mua sau đồng bảng Anh Cuộc khủng hoảng bắt nguồn từ việc sau nước Đức thống vào cuối năm 1990, quyền Tây Đức cũ định đầu tư ạt vào Đông Đức khiến cho lãi suất trái phiếu châu Âu tăng lên Hành động lại khiến cho đồng tiền quốc gia châu Âu (trong có bảng Anh) lên giá so với đồng tiền khối đô la Mỹ, yên Nhật… Tài khoản vãng lai Anh thâm hụt lại gặp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com thêm áp lực thâm hụt bảng Anh lên giá Đầu tháng 9/1992, giới đầu nhanh chóng tiến hành bán bán khống bảng Anh đồng tiền cịn có giá Hoạt động đầu ạt khiến bảng Anh nhanh chóng giá Đến ngày 15/9, bảng Anh giá 2,25% (theo quy định ERM, không đồng tiền quốc gia phép tăng giá hay giá 2,25% với đồng tiền quốc gia khác) Trước tình hình trên, Chính phủ Anh buộc phải tung dự trữ ngoại hối, không ngăn đà giá đồng bảng Anh Lãi suất chiết khấu Ngân hàng Anh liên tục tăng từ 10% lên 12% 15% Những nỗ lực không cứu vãn đồng bảng không bị rớt khỏi mức giới hạn ERM Ngân hàng Trung ương Malaysia tiết lộ bị lỗ tỷ đô la Mỹ đồng bảng Anh bị phá giá Khủng hoảng tài (khủng hoảng châu Á 1997) Khủng hoảng tài tiền tệ châu Á tháng 7/1997 Thái Lan, từ lan truyền tồn cầu gây khủng hoảng tài tồn cầu với tác động lớn lan rộng đến nước Nga, Brazil, Mỹ… Trong đó, Thái Lan, Indonesia, Hàn Quốc nước bị ảnh hưởng mạnh Nguyên nhân khủng hoảng tiền tệ châu Á 1997 chủ yếu do: - Nền tảng kinh tế vĩ mơ yếu kém; - Dịng vốn nước ngồi kéo vào; - Những thay đổi bất lợi kinh tế giới; - Tấn công đầu rút vốn đồng loạt Cho đến năm 1997, châu Á thu hút gần nửa tổng số vốn nước dành cho nước phát triển Kinh tế Đông Nam Á tăng trưởng nhanh thập niên 1980 tạo sức ép tăng giá đồng nội tệ Để bảo vệ tỷ giá cố định, LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Ngân hàng Trung ương Đông Nam Á thực sách tiền tệ nới lỏng hệ cung tiền tăng gây sức ép tăng lạm phát Trong đó, sách tiền tệ nới lỏng việc tự hóa tài Mỹ, châu Âu Nhật Bản cuối thập niên 1980 khiến cho tính khoản tồn cầu trở nên cao mức khiến nhà đầu tư tìm cách thay đổi danh mục tài sản cách chuyển vốn đầu tư nước Trong giai đoạn này, nước châu Á thực sách tự hóa tài khoản vốn, lãi suất cao nước phát triển Các dịng vốn quốc tế, vậy, ạt chảy vào nước châu Á Bên cạnh đó, việc xúc tiến đầu tư bảo hộ ngầm Chính phủ cho thể chế tài nguyên nhân khiến công ty châu Á mạo hiểm vay ngân hàng, ngân hàng lại mạo hiểm vay nước (chủ yếu nợ ngắn hạn nợ không tự bảo hiểm rủi ro) Kinh tế giới có thay đổi bất lợi Hàng xuất Trung Quốc rẻ so với hàng xuất loại Đơng Nam Á, phải kể đến nguyên nhân đồng nhân dân tệ (CNY) định giá thấp so với USD kể từ năm 1994 Một thị trường xuất lớn nước châu Á Nhật Bản bị trì trệ từ đầu thập niên 90 Đồng tiền nước Đông Nam Á neo vào USD USD tăng giá khiến xuất nước cạnh tranh Xuất giảm xuống nhanh chóng từ mùa xuân năm 1996 làm suy yếu tài khoản vãng lai nước Đông Nam Á Tấn công đầu việc rút vốn đồng loạt khỏi nước châu Á coi nguyên nhân trực tiếp khủng hoảng tiền tệ châu Á 1997 Khi khủng hoảng xảy ra, lực xử lý khủng hoảng yếu nguyên nhân khiến khủng hoảng trầm trọng Nhiều nhà kinh tế cho bị công tiền tệ, lẽ nước châu Á phải thả đồng tiền mình, thay cố sức bảo vệ tỷ giá để cạn kiệt dự trữ ngoại hối Nhà nước làm kéo dài thêm công đầu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Điểm đặc biệt khủng hoảng tiền tệ châu Á 1997 tính lây lan nhanh chóng Kể từ khủng hoảng xảy Thái Lan, nhanh chóng trở thành tượng tồn cầu, lây lan sang kinh tế châu Á châu lục khác Nga Mỹ - Latinh Sức tàn phá khủng hoảng tiền tệ châu Á để lại ảnh hưởng vĩ mô nghiêm trọng, làm giá tiền tệ, sụp đổ TTCK, giảm giá tài sản số nước châu Á, nhiều doanh nghiệp bị phá sản, hàng triệu người bị đẩy xuống ngưỡng nghèo năm 1997 – 1998… Cuộc khủng hoảng cịn dẫn đến ổn định trị xã hội, góp phần dẫn tới khủng hoảng tài Nga khủng hoảng tài Brazil Dư âm khủng hoảng năm 1997 khiến người ta nhận thức rõ cần thiết phải có hệ thống tài – ngân hàng vững mạnh, minh bạch; yêu cầu cơng cụ điều tiết luồng vốn, kiểm sốt nguy dư thừa vốn, xây dựng hành lang pháp lý phù hợp, phát triển hệ thống phòng ngừa khủng hoảng… LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... MỸ LINH GIẢI PHÁP CHO CÁC CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM THỜI KỲ HẬU KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU NĂM 2008 Chun ngành: KINH TẾ - TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH... THỨC THỜI KỲ HẬU KHỦNG HOẢNG 65 2.3.1 Cơ hội 65 2.3.2 Thách thức 69 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP CHO CÁC NHTM THỜI KỲ HẬU KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU 2008 3.1 GIẢI PHÁP CHO NGÂN... động tín dụng Ngân hàng Thương mại thực nghiệp vụ như: cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bảo lãnh ngân hàng Cho vay loại hình tín dụng nghiệp vụ Ngân hàng Thương mại Ngân hàng cho người vay