Khóa luận tốt nghiệp đại học các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ĐỀ TÀI CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM SVTH: LÊ THỊ HƯƠNG MAI LỚP: DH30TC05 NIÊN KHÓA: 2014 - 2018 GVHD: ThS NGUYỄN THỊ NHƯ QUỲNH TP Hồ Chí Minh, tháng 05 - 2018 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ĐỀ TÀI CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM SVTH: LÊ THỊ HƯƠNG MAI LỚP: DH30TC05 NIÊN KHÓA: 2014 - 2018 GVHD: ThS NGUYỄN THỊ NHƯ QUỲNH TP Hồ Chí Minh, tháng 05 - 2018 TĨM TẮT KHĨA LUẬN Nợ xấu trở thành yếu tố ảnh hưởng đến vững hệ thống tài Việt Nam Nhằm nỗ lực gia tăng “sức khỏe” hệ thống tài nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng, khóa luận tập trung nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Đề tài cung cấp chứng thực nghiệm giai đoạn 2006 – 2016, thông qua mẫu nghiên cứu gồm 25 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tác giả tiến hành ước lượng mơ hình hồi quy theo phương pháp Pooled OLS, REM FEM, sau lựa chọn mơ hình thích hợp FEM Các kiểm định khuyết tật mơ hình kiểm tra, mơ hình FEM có tượng phương sai thay đổi Sau đó, tác giả tiến hành chạy mơ hình GMM để khắc phục tượng phương sai thay đổi biến nội sinh biến trễ tỷ lệ nợ xấu Tuy nhiên, kết cho thấy mơ hình GMM nghiên cứu chưa đủ vững để kết luận Cuối cùng, tác giả dùng mơ hình hồi quy theo phương pháp FGLS nhằm khắc phục khuyết tật phương sai thay đổi, giúp đảm bảo hiệu mơ hình Kết khóa luận cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế, tăng trưởng tín dụng ngân hàng tỷ lệ thất nghiệp tác động nghịch chiều với tỷ lệ nợ xấu mức ý nghĩa thống kê cao (1%) Đồng thời, tỷ lệ lạm phát tỷ lệ nợ xấu năm trước tương quan thuận chiều với tỷ lệ nợ xấu với ý nghĩa thống kê 1% Tuy nhiên, mối quan hệ yếu tố quy mô khả sinh lời ngân hàng với tỷ lệ nợ xấu chưa tìm thấy Từ đó, tác giả đề xuất số kiến nghị giúp hạn chế nợ xấu đưa hướng nghiên cứu cho đề tài Từ khóa: Nợ xấu, ngân hàng thương mại, yếu tố vi mô, yếu tố vĩ mơ i LỜI CAM ĐOAN Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 18 tháng 05 năm 2018 Tác giả Lê Thị Hương Mai ii LỜI CÁM ƠN Đầu tiên, chân thành biết ơn đến ThS Nguyễn Thị Như Quỳnh – giảng viên hướng dẫn khóa luận tốt nghiệp tơi Xin cám ơn tận tình hướng dẫn, hỗ trợ giúp đỡ tôi, từ việc gợi ý, định hướng hết lịng hỗ trợ tơi suốt q trình thực tập hồn thành khóa luận tốt nghiệp Tơi muốn bày tỏ biết ơn đến quý thầy cô trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Khoa Tài truyền đạt kiến thức quý báu cho suốt thời gian học tập vừa qua Đó tảng giúp tơi làm hành trang kiến thức cho chặng đường công việc Tôi biết ơn người bạn đồng hành tôi, chia sẻ tạo nên hồi ức đẹp tuổi trẻ tươi đẹp suốt bốn năm đại học Và cuối cùng, chân thành biết ơn trân trọng đến gia đình tơi, người thân u chỗ dựa vững cho tôi, động viên khích lệ tơi gặp khó khăn để tạo nên ngày hôm Một lần nữa, xin chân thành cảm ơn iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Nguyên nghĩa Nhóm chuyên gia tư vấn Liên AEG Adivisory Expert Group CREDIT Credit Growth Tốc độ tăng trưởng tín dụng Difference generalized method of Phương pháp Mô-men tổng quát moments sai phân Fixed effects model Phương pháp ước lượng hiệu ứng DGMM FEM hợp quốc cố định FGLS Feasible Generalized Least Phương pháp bình phương tối thiểu Squares tổng quát khả thi GDP Gross Domestic Product Tốc độ tăng trưởng kinh tế GMM Generalized method of moments Phương pháp Mô-men tổng quát IIF Institute of International Finance Viện Tài Quốc tế IMF International Monetary Fund Quỹ Tiền tệ Quốc tế INF Inflation rate Tỷ lệ lạm phát NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phẩn NPL Non-performing Loans Nợ xấu Pooled OLS Pooled Ordinary Least Squares Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ REM Random effects model Phương pháp ước lượng hiệu ứng ngẫu nhiên ROA Return on total assets Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản ROE Return on common equity Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu SGMM System generalized method of Phương pháp Mô-men tổng quát hệ moments thống UNT Unemployment rate Tỷ lệ thất nghiệp VAMC Vietnam asset management Công ty Quản lý tài sản Tổ company chức Tín dụng Việt Nam iv VIF Varince Inflation Factor Phương pháp phóng tử phương sai WB World Bank Ngân hàng Thế giới v DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH Bảng 2.1 Phân loại nợ số nước giới 10 Bảng 2.2 Phân loại nợ World Bank 11 Bảng 2.3 Phân loại nợ Viện Tài Quốc tế (IIF) 12 Bảng 2.4 Phân loại nợ Việt Nam 13 Bảng 2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu 20 Bảng 3.1 Mô tả biến sử dụng mơ hình nghiên cứu 29 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến mơ hình 34 Bảng 4.2 Kết phân tích tương quan biến mơ hình nghiên cứu 35 Bảng 4.3 Kết sử dụng VIF để kiểm định tượng đa cộng tuyến 36 Bảng 4.4 Tổng hợp kết mơ hình nghiên cứu Pooled OLS, FEM REM .36 Bảng 4.5 Kiểm định Hausman để lựa chọn REM FEM .38 Bảng 4.6 Kiểm định tự tương quan mơ hình FEM 40 Bảng 4.7 Kiểm định Wald để kiểm tra tượng phương sai thay đổi 42 Bảng 4.8 Kết ước lượng mơ hình GMM 42 Bảng 4.9 Kết ước lượng mơ hình FGLS .44 Bảng 4.10 Tóm tắt kết nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam 49 Hình 1.1 Nợ xấu hệ thống ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2006 - 2016 .1 Hình 1.2 Kết xử lý nợ xấu ngành Ngân hàng theo hình thức Hình 3.1 Sơ đồ khung nghiên cứu 24 vi MỤC LỤC TÓM TẮT KHÓA LUẬN i LỜI CAM ĐOAN .ii LỜI CÁM ƠN iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH vi MỤC LỤC .vii CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu .4 1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU .5 1.4.1 Phương pháp nghiên cứu 1.4.2 Dữ liệu nghiên cứu đề tài 1.5 KẾT CẤU CỦA KHÓA LUẬN KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2.1 TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Phân loại nợ 2.1.3 Tác động nợ xấu .14 2.2 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 15 2.2.1 Các nghiên cứu quốc tế nhân tố tác động đến nợ xấu 15 vii 2.2.2 Các nghiên cứu nước nhân tố tác động đến nợ xấu 18 2.2.3 Tổng hợp lý thuyết nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM .19 KẾT LUẬN CHƯƠNG .22 CHƯƠNG MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 23 3.1.1 Biến phụ thuộc 24 3.1.2 Biến độc lập 24 3.2 DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 3.2.1 Dữ liệu nghiên cứu 30 3.2.2 Phương pháp nghiên cứu 30 KẾT LUẬN CHƯƠNG .32 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM .33 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ .33 4.2 KẾT QUẢ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 35 4.2.1 Phân tích tương quan mơ hình nghiên cứu 35 4.2.2 Lựa chọn mơ hình phù hợp .36 4.2.3 Kiểm định giả thiết hồi quy mơ hình nghiên cứu .39 4.2.4 Ước lượng mô hình theo phương pháp GMM 42 4.2.5 Ước lượng mơ hình theo phương pháp FGLS 44 4.3 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .45 4.3.1 Biến nợ xấu khứ 45 4.3.2 Biến tốc độ tăng trưởng tín dụng 46 4.3.3 Biến tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP 47 4.3.4 Biến tỷ lệ lạm phát 47 4.3.5 Biến tỷ lệ thất nghiệp 48 viii PHỤ LỤC 03 DỮ LIỆU BIẾN VĨ MÔ TRONG MƠ HÌNH YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 GDP 6,98% 7,13% 5,66% 5,40% 6,42% 6,24% 5,25% 5,42% 5,98% 6,68% 6,21% INF UNT 8,57% 2,40% 9,63% 2,40% 22,67% 2,30% 6,22% 2,60% 12,07% 2,60% 21,26% 2,00% 10,93% 1,80% 4,76% 2,00% 3,66% 1,90% -0,19% 2,10% 1,11% 2,20% Nguồn: Ngân hàng Thế giới 65 PHỤ LỤC 04 DỮ LIỆU BIẾN VI MÔ ĐẶC THÙ CỦA 25 NGÂN HÀNG YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 BANK ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB NPL CREDIT -6,21 -0,21 -7,13 -0,14 -4,72 -2,41 -5,50 -0,24 -5,68 -0,89 -4,73 -1,72 -3,71 -9,21 -3,51 -3,16 -3,82 -2,46 -4,34 -1,88 -4,73 -1,56 -3,61 0,21 -4,19 1,31 -3,18 -4,22 0,32 -4,46 -1,16 -3,58 0,03 -3,56 -3,04 -1,08 -3,59 -1,89 -4,06 -3,96 -1,63 -5,57 -0,11 -5,43 0,54 -4,39 -0,70 -3,38 -3,20 0,45 -3,61 -1,04 -3,96 -0,44 -3,19 -2,35 -3,27 -3,22 -4,61 -1,83 -0,87 -4,51 -5,88 -5,47 -3,84 -3,61 -3,70 0,00 0,89 -0,63 0,21 -1,61 -2,57 ROE -1,19 -1,27 -1,26 -1,38 -1,58 -1,32 -2,78 -2,72 -2,57 -2,50 -2,31 -2,00 -3,76 -4,37 -2,67 -2,24 -2,73 -2,51 -3,71 -3,89 -4,15 -3,22 -2,39 -1,47 -5,36 -3,01 -3,60 -2,50 -2,75 -3,44 -3,02 -3,69 -2,59 SIZE 2,37 2,43 2,45 2,49 2,50 2,53 2,49 2,49 2,49 2,50 2,51 2,08 2,28 2,25 2,32 2,36 2,36 2,37 2,39 2,41 2,40 2,42 2,03 2,09 2,09 2,09 2,20 2,28 2,30 2,31 2,32 2,33 -2,05 -1,96 -1,79 -1,91 -2,14 -2,55 2,19 2,28 2,35 2,39 2,41 2,42 66 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 LPB LPB LPB VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank -4,40 -4,73 -4,53 -4,26 -4,42 -4,00 -5,08 -5,02 -4,88 -4,21 -4,60 -4,48 -4,92 -4,68 -2,34 -3,22 -3,61 -3,57 -3,60 -3,52 -3,54 -3,74 -3,90 -4,09 -3,94 -4,88 -5,43 -3,67 -4,33 -4,14 -4,08 -3,23 -3,22 -3,28 -3,38 -1,43 -1,58 -1,18 -2,57 -1,29 -1,71 -1,05 -0,83 -1,37 -1,99 -2,05 -1,78 -1,50 -1,69 -1,74 -1,03 -1,52 -1,39 -1,33 -1,86 -1,86 -1,89 -1,97 -1,07 -1,72 -2,16 -0,31 0,04 -0,45 -6,07 -6,03 -3,84 -3,97 -3,84 -3,59 -3,52 -3,56 -3,55 -0,40 0,66 -1,22 -1,75 -2,61 -2,76 -3,08 -2,01 -2,18 -1,96 -2,37 -2,30 -1,67 -1,27 -1,46 -2,08 -2,09 -2,27 -2,14 -1,42 -1,39 -1,92 -1,83 -1,87 -2,04 -2,34 -2,08 -1,92 -1,86 -1,92 -1,45 -1,61 -1,88 -1,97 -2,11 -1,81 -2,36 -2,89 -5,34 2,44 2,45 2,47 2,47 2,49 2,50 2,52 2,55 2,57 2,57 2,59 2,60 2,61 2,62 2,48 2,50 2,52 2,53 2,55 2,56 2,57 2,58 2,59 2,61 2,63 2,24 2,32 2,35 2,37 2,39 2,41 2,41 2,42 2,43 2,43 2,23 2,18 1,46 2,13 2,39 0,82 -0,06 0,97 0,43 2,22 2,32 2,30 2,33 2,39 2,44 2,42 2,42 2,42 -1,32 -0,84 -1,37 -0,63 67 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Seabank Seabank KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK -4,14 -4,00 -3,95 -4,37 -4,10 -4,45 -4,42 -3,56 -3,67 -3,60 -3,94 -4,48 -4,55 -4,37 -3,87 -4,21 -5,08 -4,62 -3,77 -3,63 -3,61 -2,96 -3,38 -3,80 -3,47 -4,28 -3,67 -3,69 -3,77 -3,56 -3,61 -3,31 -3,74 -4,09 -4,15 -3,77 -4,37 -3,67 -4,07 -3,83 -3,56 -3,61 -4,21 -4,27 -4,70 -1,09 -0,82 -0,17 0,22 -0,47 0,20 -0,83 -1,61 -1,88 -1,38 -2,16 -1,61 -1,52 -1,47 0,24 -0,34 0,12 -1,11 -1,68 -1,78 -1,34 -0,43 0,14 -0,74 -4,33 -1,36 -1,62 -2,58 -0,95 -3,31 -1,20 -1,39 -0,44 -0,94 -1,09 -2,85 -1,73 -1,83 -0,16 -1,43 -1,37 -2,01 0,46 0,69 2,30 2,45 1,27 2,10 1,80 2,44 2,32 2,20 1,65 1,59 1,87 2,72 2,56 2,83 3,08 2,90 2,13 0,91 1,25 0,41 0,01 0,07 3,29 3,13 3,05 3,14 3,09 3,23 1,75 1,55 1,98 2,28 2,86 2,49 2,91 -0,29 1,44 1,85 2,03 1,71 1,42 1,73 1,75 2,43 2,45 1,90 2,04 2,08 2,19 2,24 2,28 2,29 2,30 2,31 2,32 2,33 2,20 2,28 2,34 2,40 2,46 2,46 2,45 2,45 2,45 2,45 2,44 2,28 2,36 2,14 2,44 2,48 2,49 2,49 2,48 2,49 2,50 2,52 2,11 2,15 2,16 2,23 2,26 2,29 2,27 2,33 2,35 2,35 68 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 NAMABANK VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB -3,53 -3,63 -3,25 -3,08 -3,70 -3,56 -3,90 -3,73 -3,60 -3,77 -4,00 -4,23 -5,81 -3,95 -4,51 -4,79 -4,12 -3,75 -3,34 -3,79 -4,27 0,47 -4,01 -4,26 -3,79 -3,68 -3,89 -3,60 -3,35 -3,54 -3,56 -3,96 -4,19 -3,61 -4,60 -4,00 -4,18 -4,37 -4,51 -4,00 -3,71 -3,55 -3,94 -4,33 -1,88 -2,01 -0,82 -1,86 -1,36 -1,39 -0,37 -1,98 -1,72 -1,62 -1,67 -0,04 0,85 -1,10 -0,86 -1,71 -0,64 0,08 -0,51 -0,34 -0,49 -0,48 -2,00 -1,68 -2,00 -1,66 -1,43 -1,72 -2,82 -1,21 -1,05 -0,96 -0,04 -1,05 -0,13 -0,43 -1,58 -1,34 -1,74 -1,96 -1,53 -1,43 -0,06 3,38 2,96 2,37 3,15 3,03 2,68 2,36 2,33 2,36 2,49 2,69 2,25 2,96 1,28 2,38 2,44 2,49 1,80 0,93 1,64 2,11 2,22 2,81 2,61 1,41 2,18 2,27 2,09 1,80 1,81 1,70 1,77 2,20 3,12 3,02 2,70 2,75 2,89 3,03 2,84 2,68 2,68 2,55 2,45 2,37 2,49 2,50 2,51 2,52 2,54 2,55 2,56 2,57 2,59 2,60 2,61 2,12 2,25 2,22 2,29 2,35 2,37 2,39 2,43 2,44 2,45 2,48 2,17 2,24 2,22 2,25 2,29 2,32 2,32 2,34 2,36 2,38 2,40 2,25 2,33 2,37 2,41 2,45 2,47 2,49 2,49 2,50 2,51 2,52 69 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB Sacombank -4,23 -4,39 -4,00 -4,36 -3,93 -3,62 -3,64 -3,57 -3,68 -3,88 -3,66 -3,95 -4,70 -3,83 -3,82 -3,84 -3,54 -2,88 -2,80 -3,68 -3,85 -4,21 -4,15 -4,35 -3,62 -4,16 -3,96 -3,05 -3,53 -3,80 -3,87 -3,97 -3,64 -4,04 -4,24 -3,99 -3,58 -4,27 -3,80 -2,43 -3,20 -3,21 -3,45 -3,98 -4,93 -0,31 -0,19 -1,72 -0,96 -0,65 -3,28 -3,51 -2,45 -1,34 -1,35 1,53 2,43 -1,38 -0,21 -2,54 -1,61 -3,05 -1,43 -1,47 -1,43 -1,01 -0,66 -2,60 -1,50 -2,61 -2,79 -2,92 -3,38 -2,54 0,13 2,02 -0,71 0,04 -0,11 -1,63 -0,07 -1,04 -1,00 -1,34 -1,45 -0,35 2,80 2,91 1,89 2,75 2,48 2,06 1,83 -0,46 1,82 1,81 1,87 1,90 7,21 1,67 2,50 2,05 1,64 -2,66 -0,54 -1,61 -1,61 -1,08 2,74 2,67 2,40 6,98 3,12 2,22 2,13 1,60 1,65 0,22 1,40 1,02 2,24 2,15 2,58 2,47 2,56 2,88 2,10 2,02 1,99 2,01 2,98 2,27 2,36 2,35 2,39 2,44 2,44 2,41 2,42 2,42 2,43 2,45 1,95 2,22 2,23 2,29 2,29 2,30 2,30 2,33 2,35 2,38 2,41 2,17 2,22 2,23 2,24 2,28 2,27 2,26 2,26 2,27 2,28 2,29 1,97 2,24 2,26 2,32 2,38 2,41 2,46 2,47 2,49 2,50 2,51 2,31 70 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank VIETABank VIETABank VIETABank VIETABank VIETABank VIETABank VIETABank VIETABank VIETABank VIETABank VIETABank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank Eximbank Eximbank -6,07 -5,12 -4,98 -3,96 -3,69 -3,91 -4,24 -4,44 -3,99 -2,71 -5,40 -5,01 -4,02 -4,34 -3,68 -3,95 -3,07 -3,55 -3,76 -3,79 -5,15 -5,32 -3,46 -4,12 -4,00 -3,61 -3,57 -3,67 -3,62 -3,59 -3,54 -4,06 -4,17 -4,25 -4,40 -4,25 -3,88 -2,47 -3,51 -3,79 -3,29 -3,70 -4,83 -4,71 0,38 -0,39 -0,97 -1,61 -1,92 -1,86 -0,75 -2,67 -0,45 0,11 -1,93 -0,21 -2,32 -2,17 -2,13 -2,29 -1,27 -0,70 -0,66 0,51 -1,54 -0,51 -1,89 -1,33 -0,87 -0,71 -0,71 -1,43 1,23 0,33 -1,49 0,51 -0,31 -2,18 -1,98 -5,15 -2,81 -2,68 -2,25 -0,53 -0,21 3,31 2,51 2,74 0,00 2,62 1,99 2,57 2,50 2,67 -1,05 2,29 2,64 1,58 2,51 2,06 1,94 1,53 0,52 0,27 0,77 0,92 2,97 2,71 1,80 2,44 2,27 2,59 2,27 2,58 2,64 3,19 3,26 2,23 2,75 1,85 2,77 2,31 2,85 2,02 0,17 1,37 0,20 1,27 2,93 2,42 2,40 2,41 2,45 2,48 2,47 2,48 2,48 2,50 2,53 2,54 2,12 2,21 2,22 2,27 2,31 2,30 2,31 2,32 2,35 2,36 2,40 2,22 2,28 2,29 2,32 2,40 2,43 2,45 2,46 2,49 2,50 2,51 2,13 1,96 2,17 2,22 2,27 2,28 2,29 2,31 2,32 2,31 2,31 2,28 2,34 71 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Eximbank -3,06 -1,89 1,71 2,38 Eximbank 0,60 -0,39 2,14 2,41 Eximbank -4,25 -0,28 2,60 2,47 Eximbank -4,13 -1,62 2,93 2,49 Eximbank -4,33 -5,65 2,60 2,49 Eximbank -3,92 -2,18 1,50 2,49 Eximbank -3,71 -3,09 0,90 2,48 Eximbank -3,98 -1,20 2,46 Eximbank -3,52 -3,69 0,84 2,47 Nguồn: Báo cáo tài 25 ngân hàng giai đoạn 2006 – 2016 (Kết biến thu thập được lấy giá trị logarit tự nhiên) 72 PHỤ LỤC 05 KẾT QUẢ HỒI QUY ❖ Thống kê mô tả ❖ Kết kiểm tra tự tương quan 73 ❖ Kiểm định đa cộng tuyến ❖ Kết hồi quy mơ hình theo phương pháp Pooled OLS 74 ❖ Kết hồi quy mơ hình theo phương pháp REM 75 ❖ Kết hồi quy mơ hình theo phương pháp FEM 76 ❖ Kiểm định Hausman ❖ Kiểm định Wald để kiểm tra tượng phương sai thay đổi 77 ❖ Mơ hình ước lượng theo phương pháp GMM 78 ❖ Mơ hình hồi quy theo phương pháp FGLS 79 ...NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ĐỀ TÀI CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ... CỦA KHÓA LUẬN KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2.1 TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU TRONG NGÂN HÀNG... VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2.1 TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Vậy câu hỏi đặt Nợ xấu gì? Thước đo chuẩn mực phân loại nợ xấu