Mục tiêu nghiên cứu
- Xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của NHTMCP Á Châu
- Đánh giá rủi ro tín dụng tại NHTMCP Á Châu dựa trên kết quả của nghiên cứu thực nghiệm
- Đưa các giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Á Châu.
Phương pháp nghiên cứu
Bài nghiên cứu áp dụng phương pháp định lượng để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến xác suất rủi ro tín dụng của khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Á Châu Dựa trên kết quả nghiên cứu, các biện pháp sẽ được đề xuất nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng.
Câu hỏi nghiên cứu
Thiết lập mối quan hệ có ý nghĩa thống kê giữa các yếu tố và hiệu quả kinh doanh của ngân hàng là một bước quan trọng trong việc xây dựng mô hình xác định Mối quan hệ này giúp phân tích tác động của các yếu tố đến hiệu suất hoạt động của ngân hàng, từ đó đưa ra những chiến lược phù hợp để nâng cao hiệu quả kinh doanh Việc áp dụng mô hình xác định sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố ảnh hưởng, góp phần tối ưu hóa quy trình quản lý và phát triển bền vững cho ngân hàng.
Bài nghiên cứu nhằm giúp trả lời câu hỏi:
- Yếu tố nào có ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại NH TMCP Á Châu?
- Ngân hàng TMCP Á Châu nên làm gì để giảm thiểu rủi ro tín dụng?
Nội dung nghiên cứu
Bài nghiên cứu được thiết kế thành 03 chương:
Chương 1: Cơ sở lý luận về rủi ro tín dụng trong hoạt động của ngân hàng thương mại
Chương 2 phân tích thực trạng rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu, nêu rõ các yếu tố ảnh hưởng và mức độ rủi ro hiện tại Chương 3 đề xuất các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng, tập trung vào việc cải thiện quy trình thẩm định, tăng cường quản lý nợ xấu và áp dụng công nghệ thông tin trong quản lý tín dụng để nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Rủi ro tín dụng
Môi trường sống hiện nay chứa đựng nhiều rủi ro, xuất hiện bất ngờ ở mọi ngành nghề và lĩnh vực Rủi ro có thể xảy ra mọi lúc, mọi nơi, và tùy thuộc vào cách tiếp cận, chúng ta có thể định nghĩa rủi ro theo nhiều cách khác nhau Tuy nhiên, nhìn chung, rủi ro có thể được phân loại thành hai quan điểm chính.
Theo quan điểm truyền thống, rủi ro được định nghĩa là những thiệt hại, mất mát và nguy hiểm có thể xảy ra cho con người Khi xã hội phát triển, hoạt động của con người ngày càng phong phú, kéo theo sự xuất hiện của những rủi ro mới mà trước đây chưa từng tồn tại.
Theo quan điểm trung hòa, rủi ro được định nghĩa là sự không chắc chắn và biến động tiềm ẩn trong kết quả Tuy nhiên, không phải tất cả các tình trạng không chắc chắn đều được coi là rủi ro; chỉ những tình huống không chắc chắn có thể ước đoán và xác định xảy ra mới được xem là rủi ro Ngược lại, những tình trạng không chắc chắn chưa từng xảy ra và không thể ước đoán xác suất xảy ra được gọi là sự bất trắc Tóm lại, rủi ro là sự bất trắc có thể đo lường được.
Rủi ro được xem như là sự khác biệt giữa giá trị thực tế và giá trị kỳ vọng
Giá trị kỳ vọng là giá trị trung bình có trọng số của một biến, với trọng số là xác suất của các giá trị biến đó Độ lệch chuẩn đo lường sự khác biệt giữa giá trị thực tế và giá trị kỳ vọng, và nó cùng với phương sai (bình phương độ lệch chuẩn) được coi là thước đo của rủi ro.
Rủi ro vừa có thể gây ra tổn thất và nguy hiểm, vừa mang lại cơ hội và thời cơ Bằng cách nghiên cứu, nhận dạng và đo lường rủi ro một cách tích cực, chúng ta có thể phát hiện ra các biện pháp phòng ngừa để hạn chế những tác động tiêu cực, đồng thời tận dụng những cơ hội tích cực mà rủi ro mang lại.
1.1.1.2 Khái niệm rủi ro tín dụng:
Trong nền kinh tế thị trường, ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp tín dụng, một chức năng kinh tế cơ bản Rủi ro tín dụng là mối lo ngại lớn nhất và thường xuyên xảy ra trong hoạt động ngân hàng, vì nó thường tập trung vào danh mục cho vay Khi ngân hàng gặp khó khăn tài chính nghiêm trọng, nguyên nhân chủ yếu thường xuất phát từ các hoạt động tín dụng không hiệu quả.
Rủi ro tín dụng là nguy cơ mất mát tài sản xảy ra khi một bên đối tác không thực hiện nghĩa vụ tài chính hoặc hợp đồng với ngân hàng, chẳng hạn như không thanh toán nợ gốc hoặc lãi khi đến hạn.
Theo quyết định 493/2005/QĐ-NHNN, rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng được định nghĩa là khả năng xảy ra tổn thất do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ theo cam kết.
Rủi ro tín dụng là mối nguy xảy ra trong quá trình cấp tín dụng của ngân hàng, thể hiện qua việc khách hàng không có khả năng thanh toán nợ hoặc không thực hiện nghĩa vụ trả nợ đúng hạn.
1.1.2 Rủi ro tín dụng trong Basel
Theo hiệp ước Basel II của Ủy Ban Basel, rủi ro hoạt động và rủi ro tín dụng được tách biệt và lượng hóa một cách rõ ràng Việc ước lượng mức độ tổn thất tín dụng phụ thuộc vào bốn yếu tố chính, trong đó xác suất không trả được nợ của khách hàng (PD) là một trong những yếu tố quan trọng nhất.
Tỷ lệ mất vốn dự kiến (LGD), dư nợ tại thời điểm khách hàng không trả được nợ (EAD) và thời hạn vay thực tế (EE) là các yếu tố quan trọng trong mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng Trong đó, xác suất không trả được nợ là yếu tố đầu tiên và rất quan trọng, giúp ngân hàng tiếp cận và ước lượng các nhân tố khác.
Dựa trên kết quả xếp hạng nội bộ, các ngân hàng có thể ước lượng xác suất không trả được nợ (Probability of Default) của khách hàng, đây là yếu tố quan trọng đầu tiên trong việc xác định rủi ro tín dụng Việc này là cần thiết để các ngân hàng xây dựng mô hình ước lượng mức vốn theo quy định.
Việc ước lượng mức độ tổn thất không lường trước trong một khoảng thời gian nhất định giúp ngân hàng xác định lượng vốn cần thiết để ứng phó với rủi ro.
Các ngân hàng sẽ ước lượng mức vốn kinh tế cần thiết để bù đắp cho các tổn thất không dự tính, dựa trên lý thuyết phương pháp VaR (Value at Risk) cùng với các tham số chính liên quan đến rủi ro tín dụng.
PD (Probability of Default): Xác suất khách hàng không trả được nợ trong
LGD (Loss Given Default): Tỷ lệ mất vốn dự kiến
EAD (Exposure of Default): Dư nợ của khách hàng tại thời điểm không trả được nợ
Maturity (M) trong phương pháp cơ bản yêu cầu ngân hàng ước lượng xác suất không trả được nợ dựa trên thông tin nội bộ và phải được phê duyệt bởi cơ quan quản lý ngân hàng Tỷ lệ mất vốn dự kiến (LGD) và thời hạn vay (M) sẽ do cơ quan giám sát ngân hàng quy định Ngược lại, trong phương pháp cao cấp, tất cả các tham số này do ngân hàng tự ước lượng và cũng cần được phê duyệt bởi cơ quan giám sát ngân hàng trước khi áp dụng.
Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng
1.2.1.1 Yếu tố đến từ chính ngân hàng
Chính sách cho vay của ngân hàng có thể dẫn đến rủi ro nợ xấu nếu thiếu sự kiểm soát chặt chẽ và đặt mục tiêu lợi nhuận quá cao Khi danh mục cho vay tập trung vào một nhóm khách hàng nhất định, trong bối cảnh kinh tế hoặc yếu tố ngành không ổn định, các khoản tín dụng dễ dàng trở thành nợ xấu dây chuyền.
Chính sách và quy trình cho vay hiện tại chưa được thực hiện một cách chặt chẽ, dẫn đến quy trình quản trị rủi ro không hiệu quả Việc phân tích khách hàng và xếp loại rủi ro tín dụng để xác định điều kiện vay và khả năng trả nợ chưa được chú trọng Hơn nữa, sự không nhất quán trong việc áp dụng chính sách ở các phân vùng địa lý khác nhau xuất phát từ sự khác biệt trong thể chế làm việc, tác phong và năng lực nhân sự tại từng vùng.
Rủi ro trong việc thực hiện các thủ tục bảo đảm tiền vay có thể phát sinh từ nhiều giai đoạn, bắt đầu từ thẩm định giá trị tài sản cho đến ký kết hợp đồng và kiểm soát tài sản đảm bảo Việc định giá tài sản không chính xác, có thể do áp lực chỉ tiêu của ngân hàng, dẫn đến giá trị tài sản được định giá cao hơn nhiều so với giá thị trường Khi nền kinh tế gặp khó khăn, nhiều tài sản sẽ giảm giá, gây nguy cơ mất vốn cho ngân hàng Hơn nữa, việc quản lý tài sản, đặc biệt là động sản và hàng hóa, không chặt chẽ cũng có thể dẫn đến thất thoát tài sản.
Năng lực dự báo, phân tích và thẩm định tín dụng của cán bộ ngân hàng còn yếu, đặc biệt trong các ngành yêu cầu chuyên môn cao Mặc dù quyết định cho vay có thể đúng đắn, nhưng việc thiếu kiểm tra và giám sát sau cho vay đã dẫn đến tình trạng khách hàng sử dụng vốn sai mục đích mà ngân hàng không kịp thời ngăn chặn Thiếu kiểm soát tín dụng và thất bại trong giám sát tín dụng trong các giai đoạn trước, trong và sau khi cho vay là vấn đề cần khắc phục.
Chất lượng cán bộ tín dụng và chế độ đãi ngộ không hợp lý tại ngân hàng có thể dẫn đến rủi ro tín dụng Cụ thể, việc không tuân thủ nghiêm ngặt quy định tín dụng, cũng như thiếu thông tin đầy đủ và đáng tin cậy về khách hàng trước khi cấp tín dụng, là những yếu tố góp phần làm gia tăng rủi ro này.
Cán bộ tín dụng thiếu đạo đức nghề nghiệp và tinh thần trách nhiệm sẽ gây ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng tín dụng Hành vi làm trái pháp luật không chỉ ảnh hưởng đến uy tín của tổ chức mà còn tác động xấu đến khách hàng và toàn bộ hệ thống tài chính.
Trình độ chuyên môn và nghiệp vụ đóng vai trò quan trọng trong sự thành công của công tác tín dụng Cán bộ tín dụng có kỹ năng và kinh nghiệm sẽ đánh giá chính xác tính khả thi của dự án, xác định tính chân thực của báo cáo tài chính và phát hiện hành vi gian lận của khách hàng, như sửa chữa báo cáo tài chính hoặc lập hồ sơ thế chấp giả Nhờ đó, họ có thể phân tích khả năng quản lý và năng lực thực sự của khách hàng để đưa ra quyết định cho vay hợp lý.
1.2.1.2 Các yếu tố từ phía khách hàng vay
Khả năng kinh doanh, quản trị
Khả năng kinh doanh và quản lý yếu kém dẫn đến việc không có các giải pháp kịp thời và phù hợp trong bối cảnh nền kinh tế đang liên tục biến động phức tạp.
Nhiều doanh nghiệp mở rộng đầu tư vào nhiều lĩnh vực mà vượt quá khả năng quản lý của họ Sự phát triển quá lớn so với năng lực quản lý đã dẫn đến việc các phương án kinh doanh khả thi không thể thành công trong thực tế, dẫn đến nguy cơ phá sản.
Khách hàng thiếu hợp tác và không có thiện chí trong việc cung cấp thông tin kịp thời, điều này gây khó khăn cho ngân hàng trong việc tìm kiếm giải pháp khi tình hình kinh doanh gặp trắc trở.
Một số khách hàng có hành vi lừa đảo và vi phạm pháp luật khi vay vốn ngân hàng Hầu hết doanh nghiệp đều có kế hoạch kinh doanh cụ thể và khả thi, nhưng nếu không được kiểm tra và phân tích kỹ lưỡng, họ có thể gặp rủi ro Mặc dù số doanh nghiệp sử dụng vốn sai mục đích không nhiều, nhưng những vụ lừa đảo ngân hàng có thể gây hậu quả nghiêm trọng, ảnh hưởng đến uy tín của cán bộ ngân hàng và tác động xấu đến các doanh nghiệp khác.
Tình hình tài chính của nhiều doanh nghiệp Việt Nam hiện nay đang yếu kém và thiếu minh bạch, với quy mô vốn chủ sở hữu nhỏ và cơ cấu tài chính không cân đối Quản lý tài chính kế toán thường mang tính tùy tiện và không đồng bộ, dẫn đến thông tin ngân hàng không chính xác và chỉ mang tính hình thức Do đó, khi cán bộ ngân hàng phân tích tài chính dựa trên số liệu doanh nghiệp cung cấp, thường thiếu tính thực tế và có sự sai lệch lớn, dẫn đến rủi ro cao trong hoạt động kinh doanh.
Doanh nghiệp vay vốn từ nhiều ngân hàng cùng lúc có thể gặp khó khăn trong việc theo dõi và quản lý dòng tiền, dẫn đến tình trạng chồng chéo vốn vay và mất khả năng thanh toán.
Các biến số kinh tế vĩ mô như lạm phát và khủng hoảng có ảnh hưởng lớn đến chất lượng tín dụng Một nền kinh tế ổn định với tỷ lệ lạm phát vừa phải tạo điều kiện cho các khoản tín dụng chất lượng cao Khi doanh nghiệp hoạt động trong môi trường ổn định, khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn giúp họ có thể trả vốn và lãi cho ngân hàng Ngược lại, khi nền kinh tế biến động, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trở nên thất thường, ảnh hưởng đến thu nhập và khả năng thu nợ của ngân hàng.
Thay đổi trong các chính sách điều hành của chính phủ, bao gồm chính sách tài khoá và chính sách tiền tệ, có ảnh hưởng quyết định đến hoạt động của nền kinh tế và lĩnh vực ngân hàng thương mại Chính phủ thiết lập các chính sách tiền tệ, trong khi ngân hàng thực hiện chúng Tuy nhiên, những chính sách này có thể mang lại lợi ích hoặc gây bất lợi cho ngân hàng Sự thay đổi lãi suất huy động hoặc tỷ lệ dự trữ bắt buộc từ ngân hàng nhà nước có thể làm thay đổi toàn bộ kế hoạch hoạt động của ngân hàng.
Các bài nghiên cứu trước đây
Trên thế giới, các quốc gia áp dụng nhiều hệ thống phân loại nợ khác nhau Tại Anh, ngân hàng thương mại không bắt buộc phải theo một hệ thống cụ thể, nhưng cần có quy trình quản lý rủi ro tín dụng và đánh giá khoản vay thường xuyên Ở Pháp, ngân hàng trung ương quy định rõ các thuộc tính của nợ bình thường và nợ xấu, từ đó ngân hàng thương mại xây dựng hệ thống phân loại riêng Brazil phân loại nợ thành 9 nhóm, trong khi Cộng hòa Séc chia thành 5 nhóm dựa trên số ngày quá hạn và tình hình tài chính của khách hàng Tại Trung Quốc và Singapore, các ngân hàng cũng phân loại khoản cho vay thành 5 nhóm Việc phân loại nợ giúp ngân hàng xác định nợ xấu và nợ quá hạn, từ đó quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả và trích lập dự phòng rủi ro Tại Việt Nam, quyết định 493/2005/QĐ-NHNN hướng dẫn trích lập dự phòng cho nợ từ nhóm 2 trở đi, với thời gian quá hạn càng dài thì số tiền trích lập càng tăng, ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng khi nợ xấu gia tăng Nhiều nghiên cứu đã được thực hiện để phân tích các yếu tố tác động đến việc phân loại nợ của ngân hàng thương mại, sử dụng cả dữ liệu định lượng và định tính.
Các nhà nghiên cứu tại Ngân hàng trung ương Slovenia đã phát triển một mô hình rủi ro tín dụng, trong đó Kavcic và cộng sự (2005) sử dụng dữ liệu về chất lượng tín dụng của các công ty tư nhân để xây dựng mô hình ordered probit với hiệu ứng ngẫu nhiên, nhằm tính toán xác suất phân loại nợ Nghiên cứu này tập trung vào ảnh hưởng của lãi suất khoản vay, thời hạn khoản vay và tỷ giá đến xác suất nợ xấu Tương tự, Hollos và Papp (2007) đã thực hiện một nghiên cứu với dữ liệu tài chính hộ gia đình từ Ngân hàng trung ương Hungary, cho thấy xác suất phân loại nợ nhạy cảm với biến động lãi suất Kết quả nghiên cứu của họ cũng được Ngân hàng Magyar Nemzeti áp dụng để đánh giá tác động của các biến số vĩ mô lên hệ thống ngân hàng Hungary.
Nghiên cứu cho thấy mối liên hệ giữa các yếu tố định tính như thể chế, chính sách và trình độ quản lý nội bộ của ngân hàng ảnh hưởng đến xác suất phân loại nhóm nợ của ngân hàng thương mại Oriana và cộng sự (1997) chỉ ra rằng tại các nước đang phát triển, sự can thiệp của chính phủ vào ngành tài chính có vai trò quan trọng hơn so với ảnh hưởng của lãi suất và cung tiền.
Nghiên cứu của Caprio và Klingerbiel (1996) chỉ ra rằng quản trị kém, giám sát và điều tiết yếu, cùng với sự can thiệp của chính phủ và quản trị doanh nghiệp không tốt là những nguyên nhân chính dẫn đến sự phá sản của 68 ngân hàng trong thập niên 80 và 90 Hơn nữa, Garber (1998) và Mishkin (1999) nhấn mạnh rằng quản trị yếu kém và quyết định cho vay không phù hợp đã góp phần vào cuộc khủng hoảng tài chính ở Chile vào năm 1982-1983 Năm 1997, vai trò của quản trị vi mô được nâng cao, ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của lĩnh vực ngân hàng.
Kỳ năm 1994 và Mexico năm 1995
Trong một số nghiên cứu gần đây hơn, Emawtee Bissoondoyal-Bheenick &
Nghiên cứu của Sirimon Treepongkarun (2009) chỉ ra rằng các yếu tố định lượng như chất lượng tài sản, rủi ro thanh khoản, vốn sẵn có và khả năng hoạt động ảnh hưởng lớn đến xếp hạng công ty hơn là các yếu tố vĩ mô và rủi ro thị trường, dựa trên dữ liệu từ Moody’s, Fitch và Standard and Poor ở Anh và Úc Bebczuk & Sangiácomo (2008) đã phân tích hơn 192.000 công ty tại Argentina từ năm 1988 đến 2005, cho thấy mối quan hệ hình chữ U ngược giữa nợ xấu và quy mô khách hàng vay, đồng thời kết luận rằng các yếu tố như tài sản bảo đảm, số tiền vay và loại hình doanh nghiệp đều ảnh hưởng đến xác suất nợ xấu, với các mục đích vay khác nhau dẫn đến xác suất nợ xấu khác nhau Họ cũng chỉ ra rằng xác suất nợ xấu cao hơn đối với tín dụng thấu chi, trong khi giảm đối với khoản vay chiết khấu chứng từ và cho vay cá nhân Fofack (2005) đã nghiên cứu nợ xấu trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế ở miền Nam Sahara những năm 1990, cho thấy sự khác biệt đáng kể về nợ xấu giữa các nước Châu Phi thuộc địa của Pháp và các nước khác.
Nghiên cứu năm 1989 cho thấy rằng việc đa dạng hóa danh mục đầu tư theo khu vực địa lý giúp giảm rủi ro từ 50% đến 90% so với các danh mục không đa dạng hóa, chứng minh rằng rủi ro có sự khác biệt đáng kể giữa các khu vực Tại Việt Nam, các nghiên cứu trước đây đã xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, trong đó Phạm Phú Nhân (2011) đã sử dụng phương pháp phân tích nhân tố (EFA) và kiểm định Cronbach Alpha để xác định năm nhân tố chính, bao gồm áp lực chỉ tiêu, quy định quản lý tài sản, sự không hợp tác của khách hàng, thiếu kiểm soát và ảnh hưởng của môi trường kinh tế vĩ mô, cũng như chính sách cho vay không khoa học.
Nghiên cứu năm 2011 đã xác định các yếu tố ảnh hưởng đến xác suất xảy ra rủi ro tín dụng tại Công ty cho thuê tài chính thuộc Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.
Chỉ số thanh toán nhanh, hiệu suất sử dụng tài sản, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, tỷ suất sinh lợi trên doanh thu và ROE là những yếu tố quan trọng trong nghiên cứu rủi ro tín dụng Mai Thuỳ Dung (2011) đã chỉ ra rằng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần ở Bình Dương xuất phát từ khách hàng, ngân hàng và môi trường kinh tế Các nghiên cứu tại Việt Nam đã xây dựng mô hình định lượng để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, nhưng chủ yếu sử dụng mô hình hồi quy nhị phân logit Mô hình này chỉ cho thấy xác suất xảy ra nợ xấu mà không phân tích được nhóm nợ mà khoản nợ đó có khả năng thuộc về Để khắc phục những hạn chế này, tác giả đề xuất sử dụng mô hình ordered probit nhằm cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về xác suất chuyển đổi nhóm nợ khi các yếu tố ngoại sinh thay đổi.
Mô hình nghiên cứu
Theo Basel II, việc lượng hóa rủi ro tín dụng dựa vào bốn yếu tố chính: (i) Xác suất không trả được nợ (PD), (ii) Tỷ lệ mất vốn dự kiến (LGD), (iii) Dư nợ tại thời điểm không trả được nợ (EAD), và (iv) Thời hạn vay thực tế (EE) Trong đó, xác suất không trả được nợ là yếu tố quan trọng nhất để ngân hàng có thể tiếp cận và ước lượng các yếu tố khác trong mô hình rủi ro tín dụng Nghiên cứu đề xuất sử dụng mô hình ordered probit, trong đó biến hồi quy là nhóm nợ của khoản vay được phân loại theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHN, với biến phụ thuộc nhận các giá trị tương ứng.
1 nếu khoản nợ thuộc nhóm 1
2 nếu khoản nợ thuộc nhóm 2
3 nếu khoản nợ thuộc nhóm 3
4 nếu khoản nợ thuộc nhóm 4
Nếu một khoản nợ thuộc nhóm 1, xác suất không trả được nợ là thấp nhất, trong khi đó, khi khoản nợ chuyển sang các nhóm nợ tiếp theo, xác suất không trả nợ tăng dần Cụ thể, khoản nợ thuộc nhóm 5 có xác suất không trả nợ cao nhất, đồng nghĩa với việc rủi ro tín dụng của nợ nhóm 1 là thấp nhất và rủi ro tín dụng đối với nợ nhóm 5 là cao nhất.
Các biến độc lập được lựa chọn dựa trên các nghiên cứu trước đó, nhằm phục vụ cho việc nghiên cứu trong bối cảnh hạn chế về thu thập dữ liệu Nghiên cứu chỉ sử dụng một số biến đại diện cho các yếu tố vi mô, do phương pháp thu thập dữ liệu là dữ liệu chéo, nên việc đưa vào các biến đại diện cho các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng kinh tế hay cung tiền là không phù hợp.
Tên biến Loại biến Mô tả biến Tác động dự kiến
GRP Biến thứ bậc Nhóm nợ Biến phụ thuộc
Lãi suất của khoản vay +
OBJ Biến định tinh Mục đích khoản vay ( Cho vay vốn lưu động, cho vay đầu tư dự án, cho vay tài trợ xuất nhập khẩu)
VIL Biến định tính Khoản vay đó được giải ngân tại vùng nào (Bắc, Trung, Nam)
TAI Biến định tính Quy mô doanh nghiệp có khoản vay đó (DN lớn, DN vừa và nhỏ, DN khác)
Lãi suất cho vay là yếu tố kinh tế quyết định chính đối với các khoản nợ xấu, với nhiều nghiên cứu chứng minh mối tương quan giữa lãi suất và nợ xấu (Nkusu 2011; Adebola, Yusoff, & Dahalan, 2011; Louzis, Vouldis và Metaxas, 2011; Berge và Boye, 2007) Sự gia tăng lãi suất làm suy yếu khả năng thanh toán của khách hàng, dẫn đến nợ xấu gia tăng, cho thấy lãi suất có vai trò quan trọng trong tốc độ tăng trưởng nợ xấu trong nền kinh tế.
Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra mối liên hệ giữa lãi suất cao và nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Theo nghiên cứu của Espinoza và Prasad (2010), lãi suất cao làm tăng giá trị mặc định cho khoản vay, mặc dù không tìm thấy mối quan hệ thống kê có ý nghĩa Bloem và Gorter (2001) cho rằng sự thay đổi thường xuyên trong chính sách lãi suất cũng dẫn đến gia tăng nợ xấu Asari và cộng sự (2011) xác nhận mối quan hệ đáng kể giữa giá trị mặc định của khoản vay và lãi suất, cho rằng sự gia tăng này có thể ăn mòn tài sản của ngân hàng Dash và Kabra (2010) nhấn mạnh rằng các ngân hàng có chính sách cho vay với lãi suất cao thường phải đối mặt với nợ xấu lớn hơn Collins và Wanjau (2011) cũng khẳng định lãi suất là yếu tố chính thúc đẩy nợ xấu.
Nghiên cứu của Keeton và Morris (1987) tại Mỹ đã chỉ ra rằng nợ xấu trong lĩnh vực ngân hàng chủ yếu do hiệu suất kém của ngành nông nghiệp và năng lượng, cùng với bối cảnh kinh tế nghèo nàn trong giai đoạn 1979-1985.
Kalirai và Scheicher (2002) đã xác định rằng lãi suất cho vay, sản xuất của ngành công nghiệp, lợi tức từ thị trường chứng khoán và chỉ số niềm tin kinh doanh là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến chất lượng cho vay tại Úc, dựa trên nghiên cứu dữ liệu từ năm 1990 đến 2001.
(Guida & Maggi, 2009) chỉ trích các nghiên cứu trước vì không đưa phân vùng địa lý vào để nghiên cưú các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu (Guida & Maggi,
Nghiên cứu năm 2009 phân tích tính co dãn của chi phí đối với nợ vay tại các vùng khác nhau của Italia Nghiên cứu này đưa ra các khuyến nghị chính sách cho ngân hàng trung ương nhằm hỗ trợ các chi nhánh ngân hàng ở từng khu vực trong việc kiểm soát nợ xấu hiệu quả hơn.
Nghiên cứu này nhấn mạnh tầm quan trọng của các yếu tố địa lý trong việc chuyển đổi và chức năng dự toán chi phí nợ xấu, từ đó cho thấy sự cần thiết của việc quản lý chi phí một cách hiệu quả.
Nghiên cứu của Bebczuk & Sangiácomo (2008) dựa trên dữ liệu hàng năm từ 1998-2005 từ văn phòng tín dụng do Ngân hàng Trung ương quản lý, nhằm phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu trong cho vay thương mại Nghiên cứu xem xét các yếu tố kinh tế vĩ mô và vi mô, cũng như phân loại theo quy mô khách hàng vay và cơ cấu sở hữu ngân hàng, với mẫu nghiên cứu bao gồm hơn 192.000 doanh nghiệp.
Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng không có mối tương quan cao với chu kỳ kinh doanh, mặc dù mối tương quan này đã suy yếu tạm thời trong cuộc khủng hoảng 2002-2003 Hơn nữa, mặc dù tỷ trọng nợ xấu đã trở lại mức trước khủng hoảng, tỷ lệ khách hàng không có khả năng trả nợ vẫn ở mức cao Đặc biệt, vào năm 2005, khoảng 1 trên 4 khách hàng gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ.
3 khách hàng vay phải đối mặt với vấn đề trả nợ Con số này là 1 trên 5 vào năm
Từ năm 1999 đến 2003, tỷ lệ nợ xấu trong lĩnh vực cho vay có sự biến động theo hình chữ U ngược, với các khoản vay từ khách hàng quy mô trung bình có tỷ lệ nợ xấu cao hơn Khách hàng vay trong năm 2000 và 2001 thể hiện danh mục đầu tư chất lượng tốt hơn, bác bỏ giả thuyết về rủi ro đạo đức liên quan đến các gói cứu trợ của chính phủ Trong giai đoạn 1999-2005, tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng công tăng gấp đôi so với ngân hàng tư nhân và nước ngoài Đặc biệt, từ năm 2002, các ngân hàng nước ngoài ghi nhận tỷ lệ khách hàng vay không thực hiện trả nợ cao hơn ngân hàng công, trong khi cả hai đều cao hơn ngân hàng tư nhân.
Nghiên cứu này sử dụng các biến số để ước tính khả năng không trả được nợ, bao gồm: tổng số nợ với hệ thống ngân hàng, mức độ tài sản thế chấp trên tổng số nợ, số lượng ngân hàng cho vay đối với khách hàng, các loại tín dụng (ngắn hạn và dài hạn), cơ cấu sở hữu ngân hàng (tư nhân, nhà nước, và nước ngoài), lĩnh vực hoạt động của khách hàng vay, và biến giả thể hiện năm Để phân tích xác suất và xu hướng chuyển nhóm của các khoản nợ khi các yếu tố tác động thay đổi, tác giả áp dụng mô hình hồi quy ordered probit.
Y i * =y 1 DUREE i +y 2 TXI i + a j OBJ ji j=1 ồ 2 + l j VIL ji j=1 ồ 2 + q j TAI ji j=1 ồ 2 + e i = x ' b + e (1)
Biến ngầm định 𝑌 𝑖 ∗ của 𝑌 𝑖 có thể được quan sát thông qua việc sử dụng các điểm cắt, hay còn gọi là tham số ngưỡng Các tham số này được ký hiệu là t 1
