TRUONG DAI HOC CAN THO
KHOA KINH TE - QUAN TRI KINH DOANH
Giao vién hrong dan Hứa Thanh Xuân
LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP
PHẦN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG
TY TNHH CHE BIEN XUAT NHẬP KHẨU
THUY SAN PHU GIA
Sinh viên thực hiện Nguyễn Hiền Trung
Ma so SV: 4074161
Lớp:TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Khóa: 33
Trang 2LOI CAM TA
Qua 4 năm học tập và rèn luyện dưới giảng đường Đại học Cần Thơ, cùng với thời gian thực tập tại Công ty TNHH chế biến xuất nhập khâu thủy sản Phú Gia, em da hoc tap và tích lũy được nhiều kiến thức quí báu cho bản thân Luận văn này được hoàn thành là sự kết hợp giữa lý thuyết đã học và thực tế trong thời ø1an thực tập
Bằng sự nỗ lực nghiên cứu, học tập của bản thân cùng với sự giảng dạy tận tình của các thầy cơ trường Đại học Cần Thơ, đặc biệt là sự hướng dẫn tận
tâm của cô Hứa Thanh Xuân và sự nhiệt tình giúp đỡ của các anh chị trong công
ty Phú Gia, nay em đã hoàn thành xong luận văn tốt nghiệp của mình
Em xin chân thành cảm ơn cô Hứa Thanh Xuân cùng toàn thể các thầy cô khoa Kinh tế - QTKD đã tận tình giúp đỡ em trong quá trình em thực hiện đề tài luận văn này
Em cũng xin gửi lời cảm ơn ban lãnh đạo và toàn thể các anh chị làm việc tai Cong ty Phu Gia đã tạo điều kiện thuận lợi cho em tìm hiểu thực tế, thu thập
số liệu cần thiết cho đề tài
Kính chúc quý thầy cô Khoa Kinh tế - QTKD trường Đại học Cần Thơ
cùng toàn thê các anh chị đang công tác tại Công ty Phú Gia lời chúc sức khỏe và
những lời chúc tốt đẹp nhất
Cần Thơ, ngày 05 tháng 05 năm 2011
Sinh viên thực hiện
Nguyễn Hiền Trung
Trang 3
LỜI CAM ĐOAN
Em xin cam đoan rằng đề tài này do chính em thực hiện , kết quả phân tích cùng với các số liệu thu thập trong đề tài là chính xác, đề tài này không trùng với bất cứ đề tài khoa học nào
Cần Thơ, ngày 05 tháng 05 năm 2011
Sinh viên thực hiện
Nguyễn Hiền Trung
Trang 4
NHAN XET CUA CO QUAN THUC TAP
Bạc Liêu,ngày tháng nam 2011
Giam doc
Trang 5
NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN
Can Tho, ngay tháng năm 2011
Giáo viên hướng dân
Hứa Thanh Xuân
Trang 6
NHẬN XÉT CUA GIAO VIEN PHAN BIEN
Cần Thơ ngày tháng năm 2011
Giáo viên phản biện
Trang 7
DANH MỤC BIÊẾU BANG
Trang
Bảng 1: Tình hình biến động tài sản . ¿5 5< SE x33 St, 29
Bảng 2: Tình hình biến động nguồn vốn . - +2- 5 2 S2 E2 E+E£E£keEeEsrrrsrd 33
Bảng 3: Tình hình biến động kết quả kinh đoanh (2008-2010) . 37
Bảng 4: Tỷ trọng một số chỉ tiêu chủ yếu so với doanh thu thuần - 38
Bảng 5: Các chỉ tiêu về tình hình thanh tốn . - + - eects 40
Bang 6: Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính - ¿<< x x+k£Ez eE SE E*cxckrxreerec 42 Bảng 7: Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động - - +5 z+E+zEze+zcxzxrxẻ 45
Bảng 8: Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính . - + <6 Sẻ SE EEEE xe rkeEekrkerrrd 48
Trang 8
S
DANH MUC HINH ANH VA SO D
Trang Hình 1: Tỷ lệ tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn trong tổng tài sản 34 Hình 2: Tỷ lệ nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trong tông nguồn vốn 35 Sơ đồ 1: Sơ đỗ phân tích DupOT . + - + E2 SE SE EEEk EEEEEEEEEEE rkrkrreo 17
Sơ đồ 2: Bộ máy tô chức của công ty TNHH Phú Gia -¿- <5 +s+ss2 22 Sơ đồ 3: Trình tự hoạch tốn và luân chuyển chứng từ 52 2 s++czszszzsc+ 24
Sơ đồ 4: Bộ máy kế tốn của cơng †y - 5+5 Se SE 3 E111 5131111110111 re 25 Sơ đồ 5: Sơ đô Dupont trong quan hệ hàm số giữa các tỷ suất 2008 — 2009 51
Sơ đồ 6: Sơ đồ Dupont trong quan hệ hàm số giữa các tỷ suất 2009 — 2010 52
Trang 9
MỤC LỤC
Trang
Chương 1 GIỚI THIỆU °- 5° 5° 2< Ssess se Sxssessetsesessse 1
1.1 LÝ DO CHỌN Đ TÀII G2 <3 SE SEEEE E11 TH g1 ky, 1 1.2 MỤC TIỂU NGHIEN CUU o.oo ccseecssescescnssesssnsseneneeens 2
1.2.1 Mc ti€u ChUNG 200 — 2
1.2.2 Muc tiv CW thé oc ccecccccccsssssescscesescsesescssssesesescsesesssscseecsesesesseeseeenessiee 2 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2 - E2 2 Sẻ +E£ Sề#EEEEEE£EEEExEk ke re 2
II 00.400.020 : 2 IS VN 80 2
1.3.3 Đối tượng nghiên cứu - +2 xxx S333 hd cư 2
1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU - +2 2 Sẻ EE+E£ES£E£E+EEeEecEceeEsrsrxee 3 Chương 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 4 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN - - G5525 S S3 E23 2E SE xen 4
2.1.1 Những lý luận chung về tài chính doanh nghiệp 2 2 2 se: 4
2.1.1.1 Khái niệm - + - ¿k3 113.1 T1 HT TH HH 0H ưệg 4 2.1.1.2 Đặc điểm của tài chính doanh nghiệp 2- 2 s+s£z+z£z+ze: 4
2.1.1.3 Vai tro của tài chính doanh nghiỆp - << < «se v+veeeeeeeesss 4
2.1.2 Lý luận chung về phân tích tài chính . 22s +s+s£z+z£E£z£ezzczcze: 5 2.1.2.1 Khái niệm - + - ¿1 ST E131 11H11 H111 1g ưệg 5 2.1.2.2 Ý nghĩa và nhiệm vVụ - - - + S2 SE SEEE Sky rưrkt 5
2.1.2.3 Mục đích phân tíchh - - - 6 - + S s91 TH HH HH kg 6
2.1.3 Các tài liệu dùng trong phân tích «<< + ssesseeeeezes 7
2.1.3.1 Bảng cân đối kế toán: -¿- 5-52 2 S2 x12 SE SvSxE EExxxExrrrưyo 7
2.1.3.2 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh 2 - + s + + + 7
2.1.4 Nội dung phân tích - << << 5E 1199991111 1S TH TH nen 8
2.1.4.1 Phan tich qua bang cén d6i ké toa eeeeeeceeecestseeeseeeeeen 8 2.1.4.2 Phân tích qua báo cáo kết quả kinh doanh .- «s2 ss+s+£: 10
2.1.4.3 Phân tích các chỉ số tài chính chủ yếu . cece 10
2“ 3y 0 v(090) 0 1 15
2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .-. 25-52 5s+s+S2+E+ezxeeerersreee 17 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu - 2 ®+E+EE+ EE£E£x#Ecxcxz re, 17 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu - 2 + EE + kẻ SEE£Ecx cv re: 18
2.2.2.1 Phương pháp so sánh - - - - GG SH 9 HH He He 18
2.2.2.2 Phương pháp phân tích tỷ lỆ .- - - ( ĂS SH SH ngu 19
Chương 3 GIỚI THIỆU VẺ CÔNG TY TNHH CHẾ BIẾN XUẤT NHẬP
KHẨU THỦY SẢN PHÚ GIA 5° < s° s° S£% 45% 95449 S651 595999 42 20
3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ SỰ PHÁT TRIẺN 20 3.2 CHỨC NANG VÀ NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY 2s s¿ 20
S800 ri 00 20
3.2.2 Nhiệm vụ . + S4 kê S11 S211 11111 1101111111110 1111 01111111011 rei 21
K90 //00400096.0092 21
3.4 HÌNH THỨC KẾ TOÁN - 2 << SE SE ST Tx TH Tri 23 3.4.1 Hình thức kế toán áp dụng -. ¿ -+k+St+E v2 2E EEErxrkrkrkerreee 23
3.4.2 Chính sách kế toán áp dụng ¿- sk +k+k+ ke ke kckrkxgxe re 25
3.4.3 Bộ máy kế tốn của cơng ty -. + + + k+sv x22 kvvxrxvrxreerreeg 25
Trang 10
3.5 THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN VÀ PHƯƠNG HƯỚNG PHÁT TRIỂN 26 3.5.1 Thuận lợii .-. - + 5< SE SE E9E5EE E1 E1 E121 11111 11111171111 1x xxx rei 26 3.5.2 Khó khăn . 52+ + SE 111 1511 111011511 101011111111 11 1111111 8e 27
3.5.3 Phương hướng phát triỂn G2 + SE SE#EeE£E#ESEEEEe xxx cư, 27
Chương 4 PHÂN TICH TINH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH CHẺ BIẾN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN PHỦ GIA s -s- 29 4.1 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI SẢN VÀ NGN VỐN 29
4.1.1 Tình hình biến động tài sản và nguồn vốn - -¿5-< 2s cscece¿ 29
4.1.1.1 Tình hình biến động tài SỐ HH HH HH 90 100 10000 01000014 29
4.1.1.2 Tình hình biến động nguồn von ¬ 33 4.1.2 Tình hình phân bồ tài sản và nguồn vốn -. © 2 2- cezz+ecee sec cea 34
4.2 ĐÁNH GIÁ KẾT QUÁ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 37 4.3 PHAN TICH CAC TY SO TAI CHINH CHỦ YÉU 5- 40
4.3.1 Phân tích nhóm chỉ tiêu về tình hình thanh toán 2 5z +52 40
4.3.1.1 Tỷ số thanh khoản hiện thời - - 22 xxx re, 40
4.3.1.2 Tỷ số thanh khoản nhanh - 2© + + *£E+E+E£££££+£EE£E+k££zS+£ 41
4.3.2 Phân tích nhóm chỉ tiêu về cơ cầu tài chính . + +szs+ses«¿ 42 4.3.2.1 Tỷ số nợ trên tổng tài sản - «5< kh Tnhh re, 42 4.3.2.2 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu - 5-5 S2 SE veeztzerrererzed 43 4.3.2.3 Tỷ số khả năng trả lãi Vay + c- SH SxTx TY BE 1x 44 4.3.2.4 Tỷ số khả năng trả nỢ/ + sec 111 21311 5213 1xx re 44
4.3.3 Phân tích nhóm chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động - - 45 4.3.3.1 Tỷ số vòng quay hàng tồn kho -¿- 5 + se Ek+EsEsEeeerersed 45
4.3.3.2 Kỳ thu tiền bình quân ¿- ¿+ k+E+E‡E£ESEECkE£kckkeEcke, 46
4.3.3.3 Vòng quay tài sản lưu động . - cv se 47
4.3.3.4 Vòng quay tai sản cố định ¿S5 kSscxckEEEE SE 1E kg 47
4.3.3.5 Vịng quay tơng tài sắn - - kề HH H11 n1 ru 47
4.3.4 Phân tích nhóm chỉ tiêu lợi nhuận - - -<<<<<<<<<<<+ 48
4.3.4.1 Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu 5-2222 £+E+£e£+£z£z£zzsezezed 48 4.3.4.2 Tỷ số suất sinh lời căn bản . - - xxx, 48 4.3.4.3 Tỷ số lợi nhuận rịng trên tơng tài sản 5-55 s+5< se c<2 49
4.3.4.4 Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu 2 < 52s: 49
4.4 PHAN TICH SO ĐÒ DUPONT 5 52 t2 2 1E x2x xen 51 Chương 5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY ¬ 54 5.1 NHỮNG VẤN ĐÈ CÒN TÒN TẠI . 5-7ccsccxeerrxcerrerrrvee 54 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP - - 5-5 2 S2 SE S333 E3 EEEEkE E grktreở 54
5.2.1 Nang cao 191 Mhuan — 54
5.2.1.1 Doanh thu - 5 SE SE SE S3 3 1 3 1E 11111 1111 10111111 ke 54 5.2.1.2 Giá vốn hàng bán + ¿- ¿kSSzE*Sk EkEEE E1 1 1 11 1 1k te, 55
5.2.1.3 Chi phi quan lý kinh doanh - << 2 S+SS< S3 5 sssesess 55
5.2.2 Quản lý vốn lưu động - ¿+ << k9 SE 5E 15211 1111k ckreee 56 5.2.2.1 Khoản phải thu - G525 S<S<SE SE EE E1 E1 11 1 1xx, 56 5.2.2.2 Hàng tồn kho - + - se eS*EEE5E5E5 5 51515 1317151211111 x xe, 56 5.2.2.3 Một số giải pháp khác - =- +sk+E ke ke SE ve, 57
5.2.3 Quản lý vốn cỗ định - + set HH 72111111 57
Chương 6 KÉT LUẬN VÀ KIN NGHHỊ, - 5 5s se s csess=ses 59 6.1 KET LUAN ccc cccccccccccccccscccacececscscscavevscscacscscscscsseesensnssesessstsnseansteeees 59
Trang 11
6.2 KIÊN NGHỊ c2 ch re 59
6.2.1 Đôi với Nhà HƯỚC - th như 59 6.2.2 DO1 VO1 CONG am e 60
Trang 12
Chương 1
GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN DE TAI
Việt Nam là nước có truyền thống lâu đời trong các hoạt động khai thác và nuôi trồng thủy sản Giống như nhiều quốc gia đang phát triển khác, Việt Nam rất coi trọng xuất nhập khẩu, lẫy đây làm nền tảng để phát triển kinh tế trong nước, kiến thiết và xây dựng cơ sở hạ tầng Tuy nhiên, do kinh tế còn lạc hậu, trình độ kỹ thuật cịn non kém nên các mặt hàng xuất khẩu của Việt Nam chủ yếu là các mặt hàng nơng sản, có giá trị kinh tế thấp Với ưu thế là một quốc gia ven biển, giàu tiềm năng về thủy sản, có thể nói thủy sản là một mặt hàng xuất khâu
đem lại giá trị kinh tế lớn
Khu vực Đồng bằng sơng Cửu Long ngồi thế mạnh về xuất khẩu gạo thì thủy sản ln là ngành kinh tế mỗi nhọn Trong đó, Cơng ty trách nhiệm hữu
hạn (TNHH) chế biến xuất nhập khẩu thủy sản Phú Gia vẫn đang từng bước
khẳng định mình, cải tiến đây chuyền sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm nhằm đưa công ty phát triển hơn nữa Tuy nhiên, để tồn tại và phát triển trong
nền kinh tế thị trường với nhiều thành phần kinh tế tự do cạnh tranh, cùng với xu
thế hội nhập và hợp tác quốc tế diễn ra ngày càng sâu rộng như hiện nay, tất yếu doanh nghiệp dù bất cứ loại hình nào cũng phải đối mặt với những khó khăn, thử thách và phải chấp nhận quy luật đào thải từ phía thị trường
Đứng trước những thử thách đó, địi hỏi công ty phải ngày càng nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn, quản lý và sử dụng tốt nguồn tài nguyên vật chất cũng như nguồn nhân lực của mình Đánh giá đúng nhu cầu về vốn, tìm được nguồn tài trợ, sử dụng chúng một cách hiệu quả là vẫn đề quan tâm hàng đầu của bất kỳ công ty nào Hơn nữa, trong bối cảnh của nền kinh tế hiện nay, để kinh doanh ngày càng hiệu quả, tồn tại bền vững và nâng cao vị thế cạnh tranh trên thị trường thì mỗi cơng ty phải xây dựng phương hướng, chiến lược kinh doanh và mục tiêu trong tương lai Để làm được những điều đó, trước hết cần phải hiểu được tình hình tài chính hiện tại của cơng ty, muốn vậy ta
cần phải tiễn hành phân tích và đánh giá tình hình tài chính của cơng ty
Tùy theo lợi ích khác nhau, sẽ có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của cơng ty trên nhiều góc độ khác nhau Đối với Ngân hàng, các chủ
Trang 13
nợ hay các nhà cung cấp hàng hóa, dịch vụ, mối quan tâm chủ yếu của họ là khả năng thanh toán, kha nang trả nợ hiện tại và tương lai cua công ty Trong khi đó, đối với nội bộ công ty, mối quan tâm chủ yếu là khả năng phát triển, tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa giá trị công ty Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cơng ty có thể hoạch định và kiểm sốt hiệu quả hơn tình hình hoạt động kinh doanh, nâng cao lợi nhuận Vì vậy, em đã quyết định chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính cơng ty trách nhiệm hữu hạn chế biễn xuất nhập khẩu thủy sản Phú Gia” đề làm luận văn tốt nghiệp
1.2 MỤC TIỂU NGHIÊN CỨU
1.2.1 Mục tiêu chung
- Thông qua bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh
doanh đánh giá thực trạng tài chính của công ty TNHH chế biến xuất nhập khâu thủy sản Phú Gia, nhận biết những mặt mạnh, mặt yếu về tình hình tài chính của
cơng ty từ đó đề ra các giải pháp
1.2.2 Mục tiêu cụ thể
- Phân tích tình hình biến động tai san va nguén von
- Đánh giá khái quát tình hình doanh thu, lợi nhuận
- Phân tích các tỷ số tài chính về khả năng thanh toán, cơ cấu tài chính,
hiệu quả hoạt động và lợi nhuận
- Đề ra các giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính của công ty
1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU
1.3.1 Không gian
- Đề tài được thực hiện tại công ty TNHH chế biến xuất nhập khẩu thủy
san Phu Gia, huyén Gia Rai, tinh Bac Liéu
1.3.2 Thoi gian
- Thời gian làm để tài bắt đầu từ ngày 27/01/2011 đến 15/04/2011
- Số liệu đùng trong phân tích là số liệu trên bảng cân đối kế toán và báo
cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong 3 năm từ năm 2008 đến 2010 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu
- Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty
- Diễn biên nguôn vôn, sử dụng nguôn vôn trong công ty
Trang 14
- Các báo cáo tài chính: bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt
động kinh doanh
1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU
Trong quá trình phân tích tình hình tài chính tại Cơng ty TNHH Phú Gia em
đã tham khảo một số tài liệu để hoàn thành đẻ tài luận văn:
- Nguyễn Thanh Phong, Phân tích tình hình tài chính tại nhà máy gạch ngói Tunnel Long Xuyên Thơng qua việc phân tích, đánh giá tình hình tài chính
tại cơng ty để làm cơ sở cho việc lập kế hoạch tài chính cho tương lai và đưa ra
giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Đề tài sử dụng phương pháp so sánh số tương đối và tuyệt đối để phân tích Trong chương phân tích tài chính, tác giả đã trình bày các nơi dụng sau:
+ Phân tích các tỷ suất đầu tư + Phân tích hiệu quả sử dụng vốn + Phân tích nhóm chỉ tiêu lợi nhuận + Phân tích Dupont
- Lê Cơng Hầu, Phân tích tình hình sản xuất của công ty cổ phân thủy sản
Caƒarex, mục tiêu phân tích tình hình sản xuất nhằm đảm bao cho việc sản xuất,
cung cấp kịp thời đầy đủ, tốt nhất lượng sản phẩm theo nhu cầu, sử dụng tối đa các tìm lực hiện có, đồng thời tìm ra một số nguyên nhân cịn hạn chế nhằm tìm
ra giải pháp để sử dụng tốt nhất nguồn lực trong quá trình sản xuất Đề tài sử
dụng phương pháp so sánh và phương pháp thay thế liên hoàn để phân tích, từ đó đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao tình hình sản xuất kinh doanh cho công ty thuộc lĩnh vực thủy sản
Trang 15
Chương 2
PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN
2.1.1 Những lý luận chung về tài chính doanh nghiệp
2.1.1.1 Khái niệm
Tài chính nói chung là hoạt động liên quan đến việc hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ Tài chính doanh nghiệp là hoạt động liên quan đến việc huy động hình thành nên nguỗn vốn và sử dụng nguồn vốn đó để tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản của doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu đề ra
2.1.1.2 Đặc điểm cúa tài chính doanh nghiệp
- Gắn liền với quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
- Có các quan hệ tài chính doanh nghiệp đa dạng phát sinh như quan hệ
nộp, cấp phát giữa doanh nghiệp và Nhà nước; quan hệ thanh toán với các chủ
thê khác trong xã hội, với người lao động trong doanh nghiệp
- Sự vận động của vốn kinh doanh luôn gan liền với các yếu tố vật tư và lao động, ngoài phần tạo lập ban đầu chúng còn được bổ sung từ kết quả hoạt động kinh doanh, sự vận động của vốn kinh doanh là vì mục tiêu lợi nhuận
2.1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là công cụ huy động đây đủ và kịp thời các ngn tài chính nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Để thực
hiện mọi quá trình kinh doanh của doanh nghiệp, trước hết phải có một yếu tố
tiền đề đó là vốn kinh doanh Vai trị của tài chính doanh nghiệp trước hết được thể hiện ở việc xác định đúng đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động của doanh nghiệp trong từng thời kỳ, tiếp đó phải lựa chọn các phương pháp huy động vốn thích hợp đáp ứng kịp thời các nhu cầu vốn để hoạt động của các doanh nghiệp thực hiện một cách nhịp nhàng với chỉ phí huy động vốn thấp nhất
Tài chính doanh nghiệp có vai trị trong việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả Việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu qua duoc coi là diéu kiện tồn tại và phát triển của mọi doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp có vai trị quan trọng trong việc đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư tối ưu; huy động tối đa sơ vơn hiện có vào hoạt động kinh doanh, phân bô các nguồn vôn, sử dụng các
Trang 16
biện pháp để tăng nhanh vòng quay của vốn, nâng cao khả năng sinh lời của vốn kinh doanh
Tài chính doanh nghiệp có vai trị là địn bẩy kích thích và điều tiết sản
xuất kinh doanh Vai trò này của tài chính doanh nghiệp được thê hiện thông qua
VIỆC tạo ra sức mua hợp lí, để thu hút vốn đầu tư, lao động vật tư dịch vụ, đồng
thời xác định giá bán hợp lý khi phát hành cô phiếu, hàng hoá bán dịch vụ và
thông qua hoạt động phân phối thu nhập của doanh nghiệp, phân phối quỹ tiền
lương, thực hiện các hợp đồng kinh tế
Tài chính doanh nghiệp là cơng cụ giám sái, kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tình hình tài chính của doanh nghiệp là một tắm gương phản ánh trung thực nhất mọi hoạt động kinh đoanh của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu tài chính thực hiện mà các nhà quản trị doanh nghiệp dễ dàng nhận thấy thực trạng quá trình kinh doanh của doanh nghiệp, để từ đó có thể đánh giá khái quát và kiểm soát các mặt hoạt động của doanh nghiệp, phát hiện kịp thời những vướng mắc, tồn tại để từ đó đưa ra quyết định điều chỉnh các
hoạt động kinh doanh nhằm đạt tới mục tiêu đã định
2.1.2 Lý luận chung về phân tích tài chính
2.1.2.1 Khái niệm
Phân tích tài chính là q trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý và điều hành tài chính ở doanh nghiệp được phản ánh trên các báo cáo tài chính đồng thời đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra trên cơ sở đó kiến nghị những biện pháp để tận dụng triệt dé những điểm mạnh, khắc phục các
điểm yếu
Nói cách khác, phân tích tài chính doanh nghiệp là làm sao cho các con số trên báo cáo tài chính “biết nói” để người sử dụng chúng có thê hiểu rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp và các mục tiêu, các phương pháp hành động của
những người quản lý doanh nghiệp đó
2.1.2.2 Ý nghĩa và nhiệm vụ
Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối, sử đụng và quản lý các loại vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng về vốn của doanh nghiệp Trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dung von
Với ý nghĩa đó,nhiệm vụ của phân tích tài chính bao gồm:
Trang 17
- Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như: xem xét việc phân bỗ vốn, nguồn vốn có hợp lý khơng, xem xét mức độ đảm bảo vốn cho sản xuất kinh
doanh, phát hiện nguyên nhân thừa thiếu vốn
- Đánh giá tình hình khả năng thanh tốn của doanh nghiệp, tình hình chấp hành các chế độ, chính sách tài chính, tín dụng của Nhà nước
- Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
- Phát hiện khả năng tiềm tàng, đề ra các biện pháp khai thác khả năng tiềm tàng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
2.1.2.3 Mục đích phân tích
Đối với nhà quản trị doanh nghiệp, phân tích tình hình tài chính nhằm mục tiêu:
- Tạo thành các chu kỳ đánh giá đều đặn về các hoạt động kinh doanh
trong quá khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh
toán, trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp
- Định hướng các quyết định của ban giám đốc như: quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức, cô phan, `
- Là cơ sở cho các dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân sách tiền
mặt,
- Là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý
Đổi với đơn vị chủ sở hữu: Họ cũng quan tâm đến lợi nhuận và khả năng trả nợ, sự an toàn của tiền vốn bỏ ra, thơng qua phân tích tình hình tài chính giúp họ đánh giá hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh, khả năng điều hành hoạt động của nhà quản trị để quyết định sử dụng hoặc bãi miễn nhà quản trị, cũng
như quyết định việc phân phối kết quả kinh doanh
Đối với nhà chủ nợ: (Ngân hàng, các nhà cho vay, nhà cung cấp) mối quan tâm của họ hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp Do đó họ cần chú
ý đến tình hình và khả năng thanh toán của đơn vị cũng như quan tâm đến lượng
vốn của chủ sở hữu, khả năng sinh lời để đánh giá đơn vị có khả năng trả nợ được hay không khi quyết định cho vay, bán chịu sản phẩm cho đơn vị
Đối với cơ quan chức năng: Như cơ quan thuế, thông qua thông tin trên báo cáo tài chính xác định các khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực hiện đôi với nhà
Trang 18
nước, cơ quan thống kê tổng hợp phân tích hình thành số liệu thống kê, chỉ số thống kê,
2.1.3 Các tài liệu dùng trong phân tích
2.1.3.1 Bang cân đối kế toán:
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát
toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại
một thời điểm nhất định
Bang cân đối kế toán được chia làm 2 phần: phần tài sản và phần nguồn - Phần tài sản: các chỉ tiêu ở phần tài sản phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp Tài sản được phân chia thành tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn
- Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có tại doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo Các chỉ tiêu nguồn vốn thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với tài sản đang quán lý và sử dụng ở doanh nghiệp Nguồn vốn được chia ra thành nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu
2.1.3.2 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tình hình doanh thu, chỉ phí và lợi
nhuận của doanh nghiệp qua một thời kỳ nào đó Thời kỳ báo cáo thường được chọn là năm, quý hoặc tháng
Nội dung chính của báo cáo kết quả kết quả kinh doanh:
- Tình hình doanh thu của doanh nghiệp trong kỳ, mà đáng quan tâm nhất là doanh thu thuần Trong đó:
+ Doanh thu bán hàng là toàn bộ giá trị sản phẩm hàng hoá, dịch vụ mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ, doanh thu bán hàng phản ánh con số thực hiện hàng tiêu thụ trong kỳ
+ Doanh thu thuần là doanh thu được tính bằng doanh thu bán hàng trừ cho cho các khoản giảm trừ
- Tình hình chi phí của doanh nghiệp trong kỳ, trong đó bao gồm giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp:
Trang 19
+ Giá vốn hàng bán: là biểu hiện bằng tiền tồn bộ chi phí phát sinh trong
quá trình sản xuất hoàn thành một loại sản phẩm nhất định
+ Chi phí bán hàng: gồm tồn bộ các chỉ phí phát sinh trong quá trình tiêu
thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ, tiền lương, các khoản phụ cấp trả cho nhân
viên bán hàng, tiếp thị, đóng gói sản phẩm, chỉ phí mua ngồi, quảng cáo + Chi phi quan ly doanh nghiệp: là những chỉ phí chỉ ra có liên quan đến
việc tô chức, quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Chỉ phí quản lý
gồm nhiều loại: chi phí nhân viên quản lý, ch1 phí vật liệu, dụng cụ, khấu hao - Tình hình lợi nhuận của doanh nghiệp trong kỳ, bao gồm lợi nhuận gộp, lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh, từ hoạt động tài chính và thu nhập bất thường Trong đó:
+ Lợi nhuận gộp: là lợi nhuận thu được của công ty sau khi lây tổng doanh
thu trừ đi các khoản giảm trừ và trừ giá vốn hàng bán
+ Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: là lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh thuần của doanh nghiệp Chỉ tiêu này phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kì báo cáo, được tính tốn dựa trên cơ sở lợi nhuận gộp từ doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trừ chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp
+ Lợi nhuận từ hoạt động tài chính: phản ánh hiệu quả của hoạt động tài chính của doanh nghiệp Chỉ tiêu này được tính bằng cách lấy thu nhập hoạt động tài chính như góp vốn liên doanh, mua bán chứng khoán, cho thuê tài sản trừ đi các chi phí phát sinh từ hoạt động này
+ Thu nhập bất thường: là những khoản lợi nhuận doanh nghiệp khơng dự
tính trước hoặc có dự tính trước nhưng ít có khả năng xảy ra Những khoản lợi
nhuận khác có thể do chủ quan đơn vị hoặc do khách quan đưa tới
2.1.4 Nội dung phân tích
2.1.4.1 Phân tích qua bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp là một báo cáo tài chính tổng hợp, được trình bày dưới dạng cân đối, phản ánh toàn bộ tài sản hiện có và nguồn vốn
hình thành tài sản tại một thời điểm nhất định Hay nói cách khác, bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính phản ánh điều kiện tài chính của doanh nghiệp
tại một thời điêm nhât định Các sô liệu trên bảng cân đôi tài sản phản ánh sô dư,
Trang 20
nên chúng thay đôi từ thời điểm này qua thời điểm khác Vì bảng cân đối kế toán là bức tranh về tình hình tài chính tại thời điểm cuối năm, trên cơ sở đó ta tính được các chỉ tiêu tài chính, do đó nó trở thành công cụ tốt để so sánh các chỉ tiêu tài chính giữa các thời kỳ khác nhau, đồng thời tạo ra cái nhìn tổng quát về cơ
câu và sự biến đổi trong bảng cân đối
Qua bảng cân đối kế toán, ta sẽ tiễn hành phân tích sự biến động của phần tài sản và phần nguồn vốn Tổng số vốn của doanh nghiệp bao gồm hai loại: vốn có định và vốn lưu động Vốn nhiều hay ít, tăng hay giảm, phân bổ cho từng
khâu, từng giai đoạn hợp lý hay không sẽ ánh hưởng lớn đến kết quá kinh doanh
và tình hình tài chính của doanh nghiệp Phân tích sự biến động và tình hình phân bố vốn là để đánh giá tình hình tăng giảm vốn, phân bổ vốn như thế nào từ đó
đánh giá việc sử dụng vốn của doanh nghiệp có hợp lý hay khơng Để phân tích
chúng ta tiến hành trên những nội dung sau:
- Thứ nhất, xem xét sự biến động của tông tài sản (vốn) cũng như từng loại tài sản thông qua việc so sánh giữa các kỳ cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối của tổng tài sản cũng như chỉ tiết đối với từng loại tài sản Qua đó thấy được sự
biến động về quy mô kinh doanh, năng lực kinh doanh của đoanh nghiệp
- Thứ hai, xem xét cơ cấu vốn có hợp lý hay không, cơ cấu vốn có tác động như thế nào đến quá trình kinh doanh Thông qua việc xác định tỷ trọng của từng loại tài sản trong tổng tài sản đồng thời so sánh tỷ trọng từng loại giữa cuối kỳ với đầu năm đề thấy sự biến động của cơ cầu vốn Ngoài ra chúng ta còn chú ý đến tính chất và ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp, xem xét tác động của từng loại tài sản đến quá trình kinh doanh và hiệu quả kinh doanh đạt được trong kỳ Như vậy chúng ta mới có thể đưa ra những quyết định hợp lý về việc phân bổ vốn cho từng giai đoạn, từng loại tài sản của doanh nghiệp
Phân tích cơ cầu và sự biến động của nguồn vốn để khái quát đánh giá khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp, xác định mức độ độc lập tự chủ trong sản xuất kinh doanh hoặc những khó khăn mà doanh nghiệp gặp phải trong việc khai thác nguồn vốn Nếu nguồn vốn của chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao và có xu hướng tăng thì điều đó cho thấy khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính của doanh nghiệp là cao, mức độ phụ thuộc về mặt tài chính đối với các chủ nợ thâp và ngược lại
Trang 21
2.1.4.2 Phân tích qua báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính của doanh nghiệp cho biết tình hình thu, chi, và lãi lỗ trong kinh doanh Thông qua các chỉ tiêu trên bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể kiểm tra, phân tích, đánh gia tình hình thực hiện kế hoạch, chỉ phí, thu nhập và kết quả kinh doanh sau một kỳ kế hoạch Đồng thời kiểm tra tình hình thực hiện trách nhiệm, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước Bảng kết quả hoạt động kinh doanh có 3 khoản mục lớn: doanh thu, chi phí, lợi nhuận
Cơng thức:
Lợi nhuận = Doanh thu thuần —
(Giá vốn hàng bán + Chi phí bán hàng + Chi phí quản lý)
2.1.4.3 Phân tích các chỉ số tài chính chủ yếu
a Nhóm chỉ tiêu về tình hình thanh tốn
Nhóm chỉ tiêu này đùng để đo lường khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của cơng ty, bao gồm các tỷ số chủ yếu như tỷ số thanh khoản hiện thời và tỷ số thanh khoản nhanh
Tỷ số thanh khoản hiện thời
Tỷ số thanh khoản hiện thời được xác định dựa vào số liệu từ bảng cân đối
tài sản, bằng cách lấy giá trị tài sản lưu động chia cho giá trị nợ ngắn hạn phải trả
Tỷ sô thanh khoản Giá trị tài sản lưu động
hiện thời Giá trị nợ ngăn hạn
Tỷ số thanh khoản hiện thời cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản lưu động có thể sử dụng để thanh toán
Tỷ số thanh khoản nhanh
Khi xác định tỷ số thanh khoản hiện thời chúng ta đã tính cả hàng tồn kho
trong giá trị tài sản lưu động để đảm bảo cho nợ ngắn hạn Tuy nhiên, trên thực tế hàng tồn kho kém thanh khoản hơn vì phải mắt thời gian và chi phí tiêu thụ
mới có thể chuyên thành tiền, vì thế tỷ số thanh khoản nhanh nên được sử dụng
cà Các khoản đầu tư ,
, Tién+ | _ z + Khoản phải thu
Tỷ sơ tài chính ngắn hạn
thanh khoản nhanh Giá trị nợ ngắn hạn
Trang 22
Ty số thanh khoản nhanh cho biết một đồng nợ ngắn hạn phải trả của
doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản lưu động có thê huy động ngay đề thanh
tốn
b Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính
Tỷ số nợ trên tổng tài sản
Tỷ số nợ trên tông tài sản đo lường mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp để tài trợ cho tổng tài sản Được xác định bằng cách lẫy tổng nợ chia cho giá trị tổng tài sản Tỷ số này cũng cho biết tỷ trọng nợ trong tông nguồn vốn
Ty so no Tong ng
tren tong tài sản Giá trị tong tài sản
Tỷ sô nợ trên vốn chủ sở hữu
Tỷ sô nợ trên vôn chủ sở hữu phản ánh mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp so với mức độ sử dụng vôn chủ sở hữu, tỷ sô này cho thây cứ mỗi một đồng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp sử dụng bao nhiêu đồng nợ vay
Tý số nợ trên Tông nợ
vôn chủ sở hữu Giá trị vốn chủ sở hữu
Tùy theo từng ngành nghề khác nhau, tỷ số này có thể khác nhau, nhưng
nhìn chung, tỷ số này quá lớn hay quá nhỏ đều có những mặt tốt và không tốt
Nếu tỷ số này nhỏ hơn 1, cho thấy doanh nghiệp sử dụng nợ ít hơn là sử dụng vốn chủ sở hữu để tài trợ cho tài sản Điều này sẽ nâng cao khả năng tự chủ về tài chính và khả năng vay thêm nợ của doanh nghiệp nhưng như vậy cũng có nghĩa là doanh nghiệp không tận dụng được lợi thế của địn bây tài chính và đánh mat đi cơ hội tiết kiệm thuế từ việc sử dụng nợ Ngược lại, nếu tỷ số này lớn hơn 1 có
nghĩa là doanh nghiệp sử dụng nợ nhiều hơn là sử dụng vốn chủ sở hữu để tài trợ
cho tài sản, điều này sẽ làm cho doanh nghiệp phụ thuộc vào nợ vay và giám khả
năng tự chủ về tài chính
Tỷ số khả năng trả lãi vay
Tỷ số EBIT
khả năng trả lãi Chi phi lãi vay
Trang 23
Tỷ số khả năng trả lãi vay phản ánh khả năng trang trải lãi vay bằng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Nó cho biết mối quan hệ giữa chỉ phí lãi vay và lợi nhuận của doanh nghiệp, qua đó giúp đánh giá xem doanh nghiệp có khả năng trả lãi vay hay không Nói cách khác, tỷ số khả năng trả lãi vay cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo khả năng trả lãi như thế nào Nếu công ty quá yếu về mặt này, các chủ nợ có thể đi đến gây sức ép lên công ty, thậm chí dẫn tới phá sản công ty
Khả năng trả lãi vay của doanh nghiệp thấp cũng thể hiện khả năng sinh
lợi của tài sản thấp Khả năng thanh toán lãi vay thấp cho thấy một tình trạng nguy hiểm, suy giảm trong hoạt động kinh tế có thể làm giảm lãi trước thuế và lãi
vay xuống đưới mức nợ lãi mà công ty phải trả, do đó dẫn tới mất khả năng thanh toán và vỡ nợ Tuy nhiên rủi ro này được hạn chế bởi thực tế lãi trước thuế và lãi vay không phải là nguồn duy nhất để thanh toán lãi Các doanh nghiệp cũng có thể tạo ra nguồn tiền mặt từ khẫu hao và có thể sử dụng nguồn vốn đó để trả nợ lãi Những gì mà một doanh nghiệp cần phải đạt tới là tạo ra một độ an toàn hợp
lý, bảo đảm khả năng thanh toán cho các chủ nợ của mình
Kha nang tra lãi cao hay thấp nhìn chung phụ thuộc vào khả năng sinh lời và mức độ sử dụng nợ Nếu khả năng sinh lợi của doanh nghiệp chỉ có giới hạn trong khi công ty sử dụng quá nhiều nợ thì tỷ số khả năng trả lãi sẽ giảm Nói chung, tỷ số này phải lớn hơn 1 thì doanh nghiệp mới có khả năng sử dụng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh để trang trải lãi vay
Tỷ số khả năng trả nợ
Do tỷ số khả năng trả lãi vay chưa phản ánh hết trách nhiệm nợ của doanh nghiệp, vì ngoài lãi vay doanh nghiệp còn phải trả nợ gốc và các khoản khác như
tiền thuê tài sản Tỷ số khả năng trả nợ sẽ cho ta thấy khả năng thanh tốn nợ nói
chung của doanh nghiệp
Tỷ số Doanh thu + Khấu hao + EBIT
khả năng trả nợ Nợ gốc + Chỉ phí lãi vay
Tỷ số khả năng trả nợ được thiết kế để đo lường khả năng trả nợ cả gốc và
lãi của doanh nghiệp từ các nguồn như doanh thu, khấu hao và lợi nhuận trước
Trang 24
thuế Thông thường, nợ gốc sẽ được trang tải từ đoanh thu và khẩu hao, trong khi lợi nhuận trước thuế được sử dụng để trả lãi vay
c Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động
Tỷ số vòng quay hàng tơn kho
Tỷ số vịng quay hàng tồn kho dùng để đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn
kho của một doanh nghiệp, phản ảnh tốc độ lưu chuyển hàng hóa Tỷ số này càng
lớn đồng nghĩa với hiệu quả quản lý hàng tồn kho càng cao bởi vì hàng tồn kho quay vòng nhanh sẽ giúp công ty giảm được chi phí bảo quản, hao hụt và vốn tồn
đọng ở hàng tồn kho
Số vòng quay _ Giá vốn hàng bán
hàng tôn kho Bình quân giá trị hàng tồn kho
Từ số vòng quay hàng tồn kho, ta có thể tính được số ngày tồn kho, số ngày tồn kho sẽ cho ta biết được bình quân hàng tồn kho quay một vòng sé mat bao nhiêu ngày
Số ngày tồn kho = Sô ngày trong năm
Số vòng quay hàng tôn kho
Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân được dùng để đo lường hiệu quả và chất lượng quản
lý khoản phải thu Nó cho biết bình quân mất bao nhiêu ngày doanh nghiệp có thể thu hồi khoản phải thu
Kỳ thu tiền Bình quân giá trị khoản phải thu
bình quân Doanh thu bình quân 1 ngày
Chỉ tiêu này thể hiện phương thức thanh toán trong việc tiêu thụ hàng hóa Về ngun tắc thì chỉ tiêu này càng thấp càng tốt nhưng cũng phải tùy vào từng trường hợp cụ thể
Vòng quay tài sản lưu động
Vòng quay tài sản lưu động dùng để đo lường hiệu quả sử dụng tài sản lưu động Tý số này cho biết mỗi đồng tài sản lưu động của doanh nghiệp tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu
Trang 25
Vòng quay Doanh thu
tài sản lưu động Giá trị tài sản lưu động bình qn
Vịng quay tài sản cố định
Tương tự như vòng quay tài sản lưu động, vòng quay tài sản cố định đùng
để đo lường hiệu quả sử dụng tài sản cố định Cho biết mỗi đồng tài sản cố định
của doanh nghiệp tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu
Vòng quay _ Doanh thu
tài sản cô định Giá trị tài sản cô định rịng bình qn
Vòng quay tổng tài sản
Vòng quay tổng tài sản đo lường hiệu quả sử dụng tài sản nói chung mà khơng phân biệt đó là tài sản cố định hay tài sản lưu động Về ý nghĩa, tý số này cho biết mỗi đồng tài sản của doanh nghiệp tạo ra được bao nhiêu đồng doanh
thu
Vòng quay _ Doanh thu
tổng tài sản Giá trị tơng tài sản bình qn
Hệ số này càng cao thể hiện hiệu quả sử dụng vốn càng cao
d Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận
Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu (ROS)
Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu phản ánh khả năng sinh lời trên cơ sở doanh thu được tạo ra trong kỳ Nói một cách khác, tý số này cho chúng ta biết một đồng tiền doanh thu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng
ROS = Lợi nhuận sau thuế x 100%
Doanh thu thuần
Tỷ số sinh lời căn bản
Tỷ số sinh lời căn bản được thiết kế nhằm đánh giá khả năng sinh lời căn
bản của doanh nghiệp Tý số này phản ánh mức sinh lời trước thuế và lãi vay của doanh nghiệp, nó cho biết bình quân cứ 100 đồng tài sản của đoanh nghiệp tạo ra được bao nhiêu đông lợi nhuận trước thuê và lãi vay
Trang 26
Tỷ số suất sinh lời = EBIT 100%
X 0
căn bản Bình quân tổng tài sản
Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA)
Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản hay còn gọi là suất sinh lời của tài sản dùng để đo lường khả năng sinh lời trên mỗi đồng tài sản của doanh nghiệp Tỷ số này càng cao thể hiện sự sắp xếp phân bồ và quản lý tài sản càng hợp lý và hiệu quả
Lợi nhuận sau thuế
ROA = x 100%
Bình quân tông tài sản
Công thức trên có thê được viet lai nhu sau:
Lợi nhuận sau thuế Doanh thu
ROA = x 5
Doanh thu Bình quân tông tai san
= ROS x Vòng quay tổng tài sản
Như vậy, suất sinh lời của tài sản chịu ảnh hưởng trực tiếp từ ROS và vòng quay tổng tài sản ROA càng cao khi số vòng quay tài sản càng cao và tỷ số lợi nhuận càng lớn
Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu hay suất sinh lời của vốn chủ sở
hữu mang ý nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu lợi nhuận ròng cho chủ sở hữu
ROE = Loi nhuan sau thué x 100%
Bình quân vôn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu là một phần của tổng nguồn vốn, hình thành nên tài sản Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) vì vậy sẽ lệ thuộc suất sinh lời của tài san (ROA)
2.1.4.4 Phan tich Dupont
Phan tich Dupont là kỹ thuật phân tích bằng cách chia tỷ số ROA và ROE
thành những bộ phận có liên hệ với nhau để đánh giá tác động của từng bộ phận
lên kết quả sau cùng Kỹ thuật này thường được sử dụng bởi các nhà quản lý
Trang 27
trong nội bộ cơng ty để có cái nhìn cụ thể, từ đó đưa ra các quyết định để cải
thiện tình hình tài chính của cơng ty Phân tích Dupont sẽ cho thấy mối quan hệ
tương hỗ giữa các tỷ lệ tài chính chủ yếu, đây được gọi là phương pháp Dupont
vì cơng ty Dupont là công ty đầu tiên sử dụng các mỗi quan hệ chủ yếu này để
phân tích các tỷ số tài chính
Kỹ thuật phân tích Dupont dựa vào hai phương trình căn bản:
Lợi nhuận sau thuế Doanh thu
ROA = X -
Doanh thu Bình quân tông tài sản
= ROS x Vòng quay tổng tài sản
Lợi nhuận Bình quân
sau thuế Doanh thụ tổng tài sản
ROE = X X -
Ì â Binh quan von
Doanh thu Binh quan 4 cu
tông tài sản chủ sở hữu
Bình quân
‹ AT tổng tài sản
ROS x Vịng quay tơng tài sản x
Bình qn vơn chủ sở hữu Bình quân tổng tài sản ROA x Bình quân vôn chủ sở hữu
Trang 28ROE Bình quân tổng tài sản ROA X -
Bình qn vơn chủ sở hữu
ROS X Vong quay tổng tài sản
Lợi nhuận Bình quân
sau thuế + | Doanh thu Doanh thu | : tổng tài sản
Sơ đồ 1: Sơ đồ phân tích Dupont Tác dụng của phương pháp phân tích Dupont
- Cho thấy mối quan hệ và tác động của các nhân tố là các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản (vốn)
- Cho phép phân tích lượng hóa những nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh lời của vốn chủ sở hữu bằng các phương pháp loại trừ (thay thế liên hoàn hoặc số chênh lệch)
- Để ra các chính sách phù hợp và hiệu quả căn cứ trên mức độ tác động
khác nhau của từng nhân tố khác nhau đề làm tăng suất sinh lời
2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu
Số liệu liên quan là số liệu thứ cấp được thu thập trực tiếp dựa trên những
số liệu thống kê của doanh nghiệp, các bảng báo cáo tài chính
Trang 29
2.2.2 Phương pháp phân (ích số liệu 2.2.2.1 Phương pháp so sánh
Là phương pháp xem xét một chỉ tiêu phân tích bằng cách đựa trên việc so sánh với một chỉ tiêu cơ sở (chỉ tiêu gốc) Đây là phương pháp đơn giản được sử dụng nhiều nhất trong phân tích hoạt động kinh đoanh cũng như trong phân tích
và dự báo các chỉ tiêu kinh tế - xã hội thuộc lĩnh vực kinh tế vĩ mô Trong bài
này, phương pháp so sánh được dùng để phân tích tình hình biến động của tài sản, nguồn vốn và đánh giá khái quát tình hình doanh thu, lợi nhuận
Để áp dụng phương pháp so sánh cần phải đảm bảo các điều kiện có thể so sánh được của các chỉ tiêu tài chính như: thống nhất về không gian, thời gian,
nội dung, tinh chat, đơn vị tính,
Gốc so sánh: số liệu của năm trước a Phuong pháp so sánh bằng số tuyệt doi
Phương pháp này sử dụng để so sánh số liệu năm tính với số liệu năm trước của các chỉ tiêu xem có biến động khơng và tìm ra ngun nhân biến động của các chỉ tiêu kinh tế, từ đó đề ra biện pháp khắc phục
Cong thirc: Ay = y, — yo
Trong đó:
yọ : chỉ tiêu năm trước vị : chỉ tiêu năm sau
Ay : là phần chênh lệch tăng, giảm của các chỉ tiêu kinh tế b Phương pháp so sánh số tương đối
Phương pháp dùng để làm rõ tình hình biến động của mức độ của các chỉ tiêu kinh tế trong thời gian nào đó So sánh tốc độ tăng trưởng của chỉ tiêu giữa các năm và so sánh tốc độ tăng trưởng giữa các chỉ tiêu Từ đó tìm ra nguyên nhân và biện pháp khắc phục
Công thức: Ay = 1— #9 *100%
Yo
Trong đó:
vọ : chỉ tiêu năm trước vị : chỉ tiêu nắm sau
Ay : biểu hiện tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu kinh tế
Trang 30
2.2.2.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ
Đây là phương pháp dùng để thực hiện mục tiêu phân tích các chỉ số tài
chính Phương pháp này dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính Về nguyên tắc, phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định được các ngưỡng, các định mức để nhận xét, đánh giá Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỷ lệ tài chính được phân chia thành các nhóm tỷ lệ đặc trưng, phản ánh những nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt động của
doanh nghiệp như nhóm tỷ lệ về tình hình thanh tốn, nhóm tỷ lệ về cơ cấu tài chính, nhóm tỷ lệ về hiệu quá hoạt động và nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lời
Trang 31
Chương 3
GIOI THIEU VE CONG TY TNHH CHE BIEN XUAT NHAP KHAU
THUY SAN PHU GIA
3.1 LICH SU HINH THANH VA SU PHAT TRIEN
Công ty TNHH Phú Gia là công ty có một thành viên góp vốn Được
thành lập ngày 16/03/2007 theo giấy chứng nhận kinh doanh và đăng ký thuế số 1900336244 do Sở kế hoạch đầu tư tỉnh Bạc Liêu cấp Một số thông tin về công
ty:
- Tên giao dich viét tat: PHU GIA Co.,LTD
- Địa chỉ trụ sở chính: Quốc lộ 1A, Khúc Tréo B, Huyện Gia Rai, tinh Bac
Liêu
- Vốn điều lệ: 30.000.000.000 đồng
- Số điện thoại: 0781 3 611 499
- Fax: 0781 3 611 276
- Email: pgiaseafood @ yahoo.com
- Ngành nghề kinh đoanh: chế biến và bảo quản thủy sản đông lạnh, kinh
doanh xuất nhập khẩu thủy sản
- Mặt hàng thủy sản sản xuất: tôm sú, tơm thẻ, chì đơng lạnh Xuất khâu
vào các thị trường như Nhật, Hàn Quốc, Trung Quốc, EU - Công suất nhà máy: 10 tắn/ngày
- Số lượng công nhân: 400 người
Công ty đã đăng ký và đi vào hoạt động từ tháng 3 năm 2007 Sau bốn năm hoạt động với sự nỗ lực của ban lãnh đạo công ty cùng với tập thể cán bộ
nhân viên, công ty đã phát triển không ngừng với kim ngạch xuất khẩu ngày càng
tăng, luôn đảm bảo uy tín của mình trên thị trường bằng chính sản phẩm, giá cả và thời hạn giao hang
3.2 CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY
3.2.1 Chức năng
Kinh doanh chế biến và bảo quản thủy sản đông lạnh, kinh doanh xuất nhập khẩu thủy sản
Tổ chức và giới thiệu sản phẩm ra thị trường trong nước cũng như ngoài
nước
Trang 32
3.2.2 Nhiệm vụ
Chủ động tổ chức tiêu thụ toàn bộ sản phẩm ở thị trường trong và ngoài nước Đảm bảo kinh doanh có lãi Bảo tồn vốn của Công ty
Mở rộng sản xuất, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, cung cấp ngày
càng nhiều hàng hoá cho xã hội và khơng ngừng tìm kiếm thị trường mới
Trên cơ sở sản xuất kinh doanh có hiệu quả, tận dụng năng lực sản xuất, ứng dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật, tự bù dap chi phí, tự trang trai vốn, làm tròn nghĩa vụ với ngân sách nhà nước, với địa phương bằng cách nộp đầy đủ các
khoản thuế cho Nhà nước theo luật định
Từng bước ôn định và cải thiện đời sống vật chất cũng như tỉnh thần cho cán bộ công nhân viên trong Công ty
Không ngừng phát triển kinh doanh để chiếm lĩnh thị trường và nâng cao
chất lượng phục vụ Đầu tư, hiện đại hoá cơ sở vật chất kỹ thuật bảo đảm an toàn trong kinh doanh và tiết kiệm chỉ phí
Hoạt động đúng qui định của Nhà Nước, làm đủ các thủ tục đăng ký kinh doanh, thực hiện đúng theo qui định công nghệ chế biến Nghiêm chỉnh chấp
hành chính sách chế độ quản lý kinh tế tài chính, lao động tiền lương bảo hiểm,
chế độ hạch toán kế toán
Bảo vệ nhà máy, bảo vệ môi trường, g1ữ gìn an ninh chính tri, an toan lao động, phòng cháy chữa cháy, thực hiện an toàn về cháy nỗ, làm tròn nghĩa vụ quốc phòng, tuân thủ pháp luật Hạch toán và báo cáo trung thực theo chế độ nhà nước quy định
Chịu trách nhiệm trước khách hàng về sản phẩm, dịch vụ của mình
3.3 BO MAY TO CHUC
Tổ chức của bộ máy của Công ty được xây dựng dựa trên cơ sở, chức
năng nhiệm vụ và qui mô hoạt động theo phương châm nhanh, gọn, linh hoạt,
bảo đảm được hiệu lực quản lý và phục vụ tốt nhất trong hoạt động sản xuất kinh doanh Toàn thể công nhân được đào tạo nội bộ về kĩ năng vận hành máy móc thiết bị, là những người năng động sáng tạo, làm chủ công nghệ cao, đủ trình độ và năng lực tổ chức điều hành Công ty hoạt động sản xuất kinh đoanh
Trang 33
Ban giám đôc
Phòng tổ chức Phòng Phòng Phòng quản lý Ban
hành chính kế toán kinh doanh chất lượng điều hành
Sơ đồ 2: Bộ máy tổ chức của công ty TNHH Phú Gia
Công ty hoạt động theo chế độ một giám đốc, một phó giám đốc trực tiếp giúp việc cho giám đốc Cơng ty có tất cả 5 phòng ban, tại các phòng ban đều có trưởng phịng phụ trách hoạt động của phịng ban mình, tại các phân xưởng đều có quản đốc và phụ trách điều hành sản xuất trong phân xưởng
Nhiệm vụ của các phòng ban như sau: Giảm đốc
- Phụ trách hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, định hướng hoạt động kinh doanh của đơn vỊ
- Quyét định bố nhiệm và miễn, nhiệm, khen thưởng kỷ luật, tiền lương
tiền thưởng và các phụ cấp đối với cán bộ, công nhân dưới quyên
- Là người đại diện của công ty, lãnh đạo toàn bộ mọi hoạt động của công ty theo chính sách, pháp luật của Nhà nước, đảm bảo hoạt động của đơn vị đạt hiệu quả cao nhất và chịu trách nhiệm trước Nhà nước, trước cấp trên về kết quả hoạt động sản xuất của cơng ty
Phó giám đốc
- Là người giúp đỡ giám đốc trong việc quản lý công ty, thay mặt giám
đốc khi giám đốc đi vắng
- Phụ trách đầu tư cơ bản và điều hành mặt kinh doanh của cơng ty Phịng kế toán
- Hoạt động dưới sự quản lý của kế tốn trưởng, phụ trách cơng tác kế tốn, tơ chức hệ thống số sách, thực hiện các quy định của Nhà nước về luật kế toán, luật doanh nghiệp
- Ghi chép, tính tốn, phản ánh số liệu thực tế phát sinh trong Công ty
Trang 34
Phịng hành chính
- Thảo công văn, nhận, gửi, lưu trữ các giấy tờ, tài liệu, quản lý tài sản, phụ trách công tác tô chức tiếp nhận và lưu trữ hồ sơ của cán bộ công nhân viên trong công ty
- Thực hiện các chính sách về tiền lương, bảo hiểm xã hội và các lĩnh vực
liên quan đến người lao động
- Hoạch định nguồn nhân lực, thực hiện kế hoạch dao tao dé str dụng tốt nguồn nhân lực
Phịng kinh doanh
- Có chức năng tham mưu giúp giám đốc công ty tổ chức, quản lý, chỉ đạo, điều hành, kiểm tra giám sát các hoạt động sản xuất kinh doanh của tồn cơng ty đảm bảo hiệu quả và tuân thủ theo đúng quy định của pháp luật trên các lĩnh vực công tác chủ yếu như: xây dựng chiến lược kinh doanh, phát triển thị trường, đảm bảo nguồn hàng và quản lý hàng hóa
- Phụ trách mua bán, nghiên cứu nguyên liệu đầu vào, mở rộng thị trường
xuất khẩu, tìm các đối tác kinh doanh
- Thường xuyên nắm bắt tình hình giá cả thị trường làm tham mưu cho
ban giám đốc điều chỉnh giá bán cho phù hợp
- Thiết lap mang lưới tiêu thụ, thực hiện việc phân phối sản phẩm đến các đại lý một cách có hiệu quả nhất
- Xây dựng chính sách hậu mãi hợp lý nhằm thoả mãn khách hàng và tăng tính cạnh tranh của thương hiệu
Phòng quản lý chất lượng: phụ trách quản lý chất lượng sản phẩm Ban điểu hành: phụ trách hoạt động trong phân xưởng
Phương pháp tổ chức chỉ đạo quản lý kinh doanh của cơng ty: theo chương trình kế hoạch đã lập trước do giám đốc và phó giám đốc lên kế hoạch, công ty tổ chức chỉ đạo quản lý kinh đoanh Sau đó giám đốc sẽ phân chia, chỉ đạo công việc theo từng nội dung, cho các phịng ban tiến hành cơng việc
3.4 HÌNH THỨC KẾ TỐN
3.4.1 Hình thức kế tốn áp dụng
Công ty áp dụng chế độ kế toán doanh nghiệp và hình thức số sách nhật ký chung Tất cả nghiệp vụ kinh tế, tài chính phát sinh đều phải được ghi vào số
Trang 35
nhật ký, mà trọng tâm là số Nhật ký chung, theo trình tự thời gian phát sinh và
theo nội dung kinh tế (định khoản kế toán) của nghiệp vụ đó Sau đó lấy số liệu
trên các số nhật ký để ghi số cái theo từng nghiệp vụ phát sinh
Hình thức nhật ký chung bao gồm các loại số chủ yếu sau:
- Số nhật ký chung, số nhật ký đặc biệt
- Số Cái
- Các sô, thẻ kê toán chi tiệt
Sơ đồ 3: Trình tự hoạch toán và luân chuyền chứng từ
Chứng từ gốc y y Vv
Nhật ký đặc biệt Nhật ký chung Số chỉ tiết
Số cái Bảng cân đối Bảng tổng h
—| “oe sô phát sinh fey chi tiét meee
Báo cáo tài chính
Ghi chi:
————* Ghihằng ngày —=——> Chỉ cuối tháng
<——> Đôi chiêu, kiêm tra
Trang 36
Trình tự ghi số kế tốn theo hình thức kế toán Nhật ký chung:
- Hàng ngày căn cứ vào các chứng từ đã kiểm tra được dùng làm căn cứ
ghi số, trước hết ghi nghiệp vụ phát sinh vào số, thẻ kế toán chỉ tiết Đồng thời
ghi vào Số Nhật ký chung
- Cuối tháng, cuối quý, cuối năm cộng số liệu trên Số Cái, lập bảng cân
đối phát sinh Sau khi kiểm tra đối chiếu đúng, số liệu ghi trên Số Cái và bảng
tong hop chi tiết (được lập từ số, thẻ kế toán chỉ tiết ) được đùng để lập các báo cáo tài chính
3.4.2 Chính sách kế toán áp dụng
Nguyên tắc ghi nhận hàng tồn kho: ghi nhận giá gốc
Phương pháp tính giá trị hàng tồn kho: phương pháp nhập trước — xuất trước
Phương pháp hoạch toán hàng tồn kho: hàng tồn kho được hoạch toán
theo phương pháp kê khai thường xuyên
3.4.3 Bộ máy kế tốn của cơng ty
Kế toán trưởng
Kế toán Kế toán Kế toán Kế toán Kế toán
tiền mặt tong hop thành phẩm công nợ NVL, CCDC
Sơ đồ 4: Bộ máy kế tốn của cơng ty Bộ máy kế toán của công ty bao gồm:
- Kế toán trưởng: là người chịu trách nhiệm hoạch toán toàn bộ với Ban
giám đốc, kiểm toán các khâu của nhân viên tông hợp, các số liệu báo cáo quyết
toán để xác định kết quả kinh doanh, thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước, giám
sát phụ trách chung các hoạt động của phịng tài chính, chỉ đạo thực hiện phương thức hoạch toán, tạo các nguồn vốn cho cơng ty, tham mưu tình hình tài chính,
thơng tin kịp thời cho giám đốc về tình hình sản xuất kinh doanh của công ty
Trang 37
- Kế toán tiền mặt: theo đõi các khoản thanh toán với khách hàng qua
phiếu thu, phiếu chi, quản lý tiền thu, tiền chi đồng thời phản ánh vào số chỉ tiết,
số quỹ, chứng từ ghi số
- Kế toán tổng hợp: là người quyết định mọi cơng việc khi kế tốn trưởng di vang, tổ chức hoạch tốn hàng hóa, tiền mặt, tiền gửi, chịu trách nhiệm theo
đõi sô cái và kiểm kê kế toán định kỳ
- Kế toán thành phẩm: theo dõi nhập — xuất — tổn, cập nhật số liệu chính xác kịp thời báo cáo xuất — nhập — tôn vào số chỉ tiết, có trách nhiệm tơ chức, ghi chép, phản ánh, hoạch tốn kế tốn tồn bộ các nghiệp vụ kinh tế phát sinh trong
quán lý kho thành phẩm và kho tiêu thụ sản phẩm hàng hóa
- Kế tốn cơng nợ: theo dõi các khoản phải thu, phải trả của khách hàng,
theo dõi các khoản tiền gửi, tiền vay giao dịch với ngân hàng về các khoản phải
thanh toán với khách hàng trên tài khoản tiền gửi, phán ánh phát sinh công nợ và ghi chép vào số chỉ tiết, lập chứng từ ghi vào số báo cáo công nợ
- Kế toán NVL, CCDC: theo dõi xuất — nhập — tồn từng loại nguyên vật liệu, công cụ - dụng cụ, đông thời phán ánh vào số chỉ tiết lập báo cáo tổng hợp tình hình sử dụng nguyên vật liệu, công cụ - dụng cụ, lập chứng từ ghi SỐ
3.5 THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN VÀ PHƯƠNG HUONG PHAT TRIEN
3.5.1 Thuận lợi
Tỉnh Bạc Liêu là một trong những tỉnh có tiềm năng kinh tế về ngành thủy sản của vùng đồng bằng sông Cửu Long với hơn 660 loài cá, trong đó có nhiều loại cá có tiềm năng kinh tế cao, sản lượng lớn như: cá Hồng, cá Thu, cá Sao cùng với đó là nhiều loại tôm như: sú, thẻ, đất, chì, bạc
Vùng biển Bạc Liêu cho trữ lượng cá khá lớn với hơn 90.000 tấn cá một
năm và khoảng 30.000 tắn tôm / năm
Ngồi tơm và cá, Bạc Liêu cịn có nhiều hải sản khác như: mực ống, mực nang, đẹp, ghẹ, rong biển
Cơ sở vật chất hạ tầng vững chắc, khang trang, an tồn, khn viên rộng rãi thống mát thích hợp cho dây chuyền sản xuất làm việc đúng tiễn độ, bảo đảm chất lượng theo đúng yêu cầu của đơn đặt hàng và giữ vệ sinh an toàn lao động, môi trường
Trang 38
Công tác quản lý, tổ chức hợp lý, khoa học trong việc bố trí, phân công lao động giữa các phòng ban, phân xưởng và các lực lượng khác trong nhà máy
Ban lãnh đạo và cán bộ nhân viên của nhà máy luôn cải tiễn làm việc để
phù hợp với phát triển của công ty Trong nội bộ công ty ln có sự đồn kết và
giúp đỡ cùng nhau vượt khó hồn thành nhiệm vụ được g1ao
Một thuận lợi khác là các sản phẩm đông lạnh đang là các mặt hang chiến lược giữ thế chủ lực trong xuất khẩu hàng hải hiện nay
3.5.2 Khó khăn
Vẫn đề nguyên liệu đầu vào là một vấn đề nhức nhối không chỉ riêng của công ty Phú Gia mà của tất cả các công ty hoạt động trong nghề Muốn có thành phẩm phải có nguyên liệu đầu vào, tuy nhiên, hiện nay ở nước ta việc nuôi trồng
thủy sản vẫn cịn mang tính thời vụ Mặt khác, nhà nước chưa có chính sách quy
hoạch, khoanh vùng và đầu tư mang tính khoa học cao, nên cịn có những vụ mùa thất thu lớn đây các doanh nghiệp chế biến các loại mặt hàng thủy sản rơi vào tình trạng khan hiếm nguyên liệu
Công ty mới ổi vào hoạt động không lâu trong khi thị trường lại có sự
cạnh tranh gay gắt đã làm cho khâu tiêu thụ sản phẩm của cơng ty gặp khơng ít
khó khăn Thêm nữa cơng ty khơng có đội ngũ marketing cũng làm hạn chế việc tiêu thụ sản phẩm va tim kiém khách hàng tiềm năng
3.5.3 Phương hướng phát triển
Phấn đấu tập trung sản xuất nhằm tiết kiệm nguyên vật liệu trong sản xuất
nhằm tiết kiệm chỉ phí hạ giá thành, làm cho giá thành ít biến động tạo lòng tin
cho người tiêu dùng
Thường xuyên huấn luyện đội ngũ cán bộ công nhân viên cấp quản lý
cũng như bán hàng để nâng cao nghiệp vụ chuyên môn, đáp ứng kịp thời nhu cầu khách hàng trong quá trình kinh doanh
Cơng ty thực hiện chiến lược đa dạng hóa, sản xuất các mặt hàng có giá trị ø1a tăng, thâm nhập vào các thị trường khó tính như: Mỹ, EU các thị trường này đòi hỏi chất lượng sản phẩm rất nghiêm ngặt
Mặt bằng nhà xưởng đảm bảo an toàn chất lượng theo tiêu chuẩn NAFIQUACEN, công ty tăng cường quảng cáo thương hiệu đến các nước như
Trang 39
Nhật, Trung Quốc, các nước ASEAN thông qua văn phòng đại điện của các cơng ty nước ngồi tại Việt Nam trong lĩnh vực thủy sản
Trang 40
Chương 4
PHAN TICH TINH HINH TAI CHINH CONG TY TNHH CHE BIEN XUAT NHAP KHAU THUY SAN PHU GIA
4.1 DANH GIA TINH HINH TAI SAN VA NGUON VON 4.1.1 Tinh hinh bién d6ng tai san va nguén von
4.1.1.1 Tình hình biến động tài sản
Bang 1: Tình hình biến động tài sản
DVT: Triéu dong CHENH LECH TAI SAN 2008 | 2009 2010 2009/2008 2010/2009 Số tiền % Số tiền % TÀI SÁN NGẮN HẠN 5587| 5654| 7.593 67 1,20] 1.939] 34,30
L Tién va cdc khoan tuong
3.005 1564| 2.646] -1441| -4797| 1082| 69,20
đương tiên
Il Các khoản phải thu ngắn
1900| 2.735} 3.367 835| 43,94 632| 23,11
hạn
II Hàng tồn kho 681 633 935 -49|_ -7,14 303 | 47,85
IV Tai sản ngắn hạn khác - 723 645 723 - -78 | -10,76
TÀI SÁN DÀI HẠN 4815| 18.119} 19.244] 13.303| 276,29] 1.125 6,21 L Tai san cé dinh 4.815] 18.119} 19.244] 13.303| 276,29] 1.125 6,21 TONG TAI SAN 10.402 | 23.773 | 26.837] 13.371] 128,55] 3.064) 12,89
(Nguon: Phong ké todn)
Để biết được chính xác hiệu quả hoạt động của công ty qua 1 ky kinh
doanh như thế nào chúng ta cần phải tiễn hành phân tích, đánh giá tình hình tài sản một cách hợp lý và khoa học Việc phân tích biến động tài sản có thể giúp ta thấy được sự thay đổi của từng khoản mục trong tài sản, fìm ra nguyên nhân của
sự thay đơi đó và xem xét những sự thay đối đó là tốt hay xấu
Nhìn vào bảng cân đối kế tốn, ta có thê thấy tổng tài sản của công ty qua ba năm 2008 — 2010 đều tăng lên sau mỗi năm Trong đó đáng kể là năm 2009
với mức tăng 128,55% so với năm 2008 Đây là dấu hiệu cho thấy công ty dang