BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ THÙY AN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh Năm 2[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ THÙY AN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ THÙY AN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS TRẦN THỊ THÙY LINH TP Hồ Chí Minh - Năm 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài: “Các yếu tố ảnh hưởng đến an toàn vốn Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân tôi, thực hướng dẫn khoa học PGS TS Trần Thị Thùy Linh Các số liệu, kết luận nghiên cứu trình bày luận văn hồn tồn trung thực Tơi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan Học viên Lê Thùy An LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH TĨM TẮT ABSTRACT Lý thực đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đóng góp điểm đề tài Kết cấu luận văn Các quan điểm an toàn vốn 2.1.1 Các quan điểm 2.1.2 Những lý giải cho an toàn vốn 2.1.3 Thước đo an toàn vốn 2.1.3.1 Uỷ ban Basel giám sát ngân hàng 2.1.3.2 Hiệp ước Basel I 10 2.1.3.3 Hiệp ước Basel II 11 2.1.3.4 Thước đo an toàn vốn Việt Nam 12 Cơ sở lý thuyết 15 2.2.1 Cấu trúc vốn doanh nghiệp 17 2.2.2 Cấu trúc vốn tối ưu - Optimal Capital Structure 18 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.2.3 Lý thuyết cấu trúc vốn 20 2.2.3.1 Lý thuyết (MM) 20 2.2.3.2 Lý thuyết đánh đổi 21 2.2.3.3 Trật tự phân hạng 23 2.2.3.4 Lý thuyết chi phí đại diện 24 Các nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng an toàn vốn 25 2.3.1 Các tài liệu nghiên cứu nước 25 2.3.2 Các nghiên cứu nước 29 Khung phân tích nghiên cứu 37 Nguồn liệu nghiên cứu 38 Cơ sở xây dựng mơ hình hồi quy 39 3.3.1 Giả thuyết nghiên cứu 39 3.3.2 Mô tả biến mô hình nghiên cứu 41 3.3.2.1 Biến phụ thuộc 41 3.3.2.2 Các biến độc lập 42 3.3.3 Mơ hình nghiên cứu 44 Các phương pháp ước lượng hồi quy sử dụng ḷn văn 46 3.4.1 Mơ hình Pooled OLS 47 3.4.2 Mơ hình ảnh hưởng cố định (Fixed Effective Model – FEM) 47 3.4.3 Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (Random Effective Model – REM) 48 Thống kê mô tả số liệu 50 4.1.1 Phân tích, thống kê mơ tả số liệu 50 4.1.2 Phân tích ma trận tương quan 53 Phân tích mối quan hệ đa biến biến số với an toàn vốn ngân hàng 55 4.2.1 Kết hồi quy mô hình đa biến yếu tố vĩ mơ tác động đến an tồn vốn ngân hàng thương mại 56 4.2.1.1 Kết hồi quy tác động yếu tố vĩ mơ tác động đến an tồn vốn 56 4.2.1.2 Các kết kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp với mẫu liệu 58 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 4.2.2 Kết hồi quy nhân tố nội đến an toàn vốn ngân hàng 60 4.2.2.1 Kết hồi quy tác động nhân tố nội đến an toàn vốn ngân hàng thương mại 60 4.2.2.2 Các kết kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp với mẫu liệu 62 4.2.3 Kết hồi quy nhân tố vĩ mô nhân tố nội đến an toàn vốn ngân hàng 64 4.2.3.1 Kết hồi quy nhân tố vĩ mơ nhân tố nội đến an tồn vốn ngân hàng 64 4.2.3.2 Các kết kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp với mẫu liệu 67 Thảo luận kết nghiên cứu 69 Kết luận 73 Gợi ý chính sách 74 Hạn chế đề tài nghiên cứu hướng nghiên cứu ………… 75 Phụ lục 3: Tỷ lệ an toàn vốn áp dụng Thông tư 36/2014/TTNHNN ngày 20/11/2014 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Nguyên nghĩa STT Ký hiệu CAR Tỷ lệ an toàn vốn CET1 Tỷ lệ vốn cấp CPI Chỉ số giá tiêu dùng CR Rủi ro tín dụng DEP Tỷ lệ tiền gửi khách hàng EPS Thu nhập cổ phần ETA An tồn vốn FEM Mơ hình ảnh hưởng cố định force-revenue Tỷ lệ doanh thu bắt buộc 10 GDP Tổng sản phẩm quốc nội 11 HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội 12 HSX Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh 13 INF Lạm phát 14 LIQ Tính khoản 16 NIM Tỷ lệ thu nhập lãi 17 NPL Nợ xấu 15 NHTM 18 OLS Mô hình bình phương nhỏ 19 OTC Cổ phiếu chưa niêm yết 20 REM Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên 21 RGDP Tổng sản lượng quốc nội thực 22 ROA Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 23 ROE Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần 24 RWA Tài sản có rủi ro 25 SIZE Quy mô Ngân hàng Ngân hàng thương mại LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung Bảng 2.1 Bảng 3.1 Bảng 4.1 Kết thống kê mô tả Bảng 4.2 Bảng ma trận tương quan biến số Bảng 4.3 Bảng 4.4 Tóm tắt nghiên cứu quốc tế tiêu biểu an tồn vốn Mơ tả biến kỳ vọng dấu biến độc lập mơ hình nghiên cứu Kết hồi quy tác động nhân tố vĩ mơ đến an tồn vốn ngân hàng Kết kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS mơ hình ảnh hưởng cố định (FEM) Kết kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled Bảng 4.5 OLS mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM) Kết kiểm định lựa chọn mơ hình ảnh Bảng 4.6 hưởng ngẫu nhiên (REM) mơ hình ảnh hưởng cố định (FEM) Bảng 4.7 10 Bảng 4.8 Kết hồi quy tác động nhân tố nội đến an toàn vốn ngân hàng Kết kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS mơ hình ảnh hưởng cố định (FEM) Kết kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled 11 Bảng 4.9 OLS mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM) 12 Bảng 4.10 Kết kiểm định lựa chọn mơ hình ảnh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hưởng ngẫu nhiên (REM) mơ hình ảnh hưởng cố định (FEM) Kết hồi quy tác động nhân tố vĩ mô 13 Bảng 4.11 nhân tố nội đến an toàn vốn ngân hàng Bảng 4.11 Kết kiểm định lựa chọn mơ 14 Bảng 4.12 hình Pooled OLS mơ hình ảnh hưởng cố định (FEM) Kết kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled 15 Bảng 4.13 OLS mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM) Kết kiểm định lựa chọn mô hình ảnh 16 Bảng 4.14 hưởng ngẫu nhiên (REM) mơ hình ảnh hưởng cố định (FEM) Bảng tổng hợp Kết hồi quy tác động 17 Bảng 4.15 nhân tố vĩ mô nhân tố nội đến an toàn vốn ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC HÌNH STT Hình Nội dung Hình 3.1 Quy trình phương pháp nghiên cứu Hình 3.2 Mơ hình nghiên cứu định lượng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... vốn thị trường Chính lý đó, luận văn nhằm nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến an toàn vốn Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam để xem xét tác động yếu tố vĩ mô kinh tế yếu tố nội ngân hàng đến an. .. TP HỒ CHÍ MINH LÊ THÙY AN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG... - Năm 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài: ? ?Các yếu tố ảnh hưởng đến an toàn vốn Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam? ?? cơng trình