BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TOÀN TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA ĐẾN RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Mi[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TỒN TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA ĐẾN RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh, Năm 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TỒN TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA ĐẾN RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành:Tài chính-Ngân hàng (Ngân hàng) Mã số : 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM PHÚ QUỐC TP Hồ Chí Minh, năm 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng: Số liệu kết nghiên cứu luận văn “Tác động đa dạng hóa đến rủi ro ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi, hồn tồn trung thực chưa sử dụng cơng bố cơng trình khác Người cam đoan Nguyễn Thị Toàn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG TÓM TẮT – ABSTRACT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .3 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa thực tiễn khoa học nghiên cứu 1.7 Kết cấu đề tài TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Lý thuyết đa dạng hóa kinh doanh ngân hàng 2.1.1 Lý thuyết đa dạng hóa 2.1.2 Đo lường đa dạng hóa .10 2.2 Lý thuyết rủi ro hoạt động ngân hàng .10 2.2.1 Khái niệm 10 2.2.2 Các loại rủi ro hoạt đông ngân hàng 11 2.2.2.1 Rủi ro tín dụng 11 2.2.2.2 Rủi ro khoản 13 2.2.2.3 Rủi ro lãi suất 14 2.2.2.4 Rủi ro phá sản ngân hàng 15 2.3 Mối quan hệ đa dạng hóa rủi ro 16 2.4 Lược khảo nghiên cứu liên quan đến đề tài nghiên cứu 23 2.4.1 Nhóm nghiên cứu kết luận đa dạng hóa giúp giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng 23 2.4.2 Nhóm nghiên cứu kết luận đa dạng hóa làm gia tăng rủi ro ngân hàng 25 TÓM TẮT CHƯƠNG 29 CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 30 3.2 Phương pháp nghiên cứu .30 3.3 Mơ hình nghiên cứu 32 3.4 Mô tả đo lường biến .32 3.4.1 Biến phụ thuộc (Z - đo lường rủi ro) .32 3.4.2 Biến độc lập (DIV- đo lường đa dạng hóa) 33 3.4.3 Biến kiểm soát .34 TÓM TẮT CHƯƠNG 38 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ HỒI QUY 39 4.1 Kết thống kê mô tả biến .39 4.2 Phân tích tương quan .39 4.3 Kết phân tích hồi quy nghiên cứu 40 4.3.1 Kết hồi quy mô hình Pooled OLS: .40 4.3.2 Kết hồi quy mơ hình Fix Effect Model: .41 4.3.3 Kết hồi quy mơ hình Random Effect Model: .42 4.3.4 So sánh lựa chọn mơ hình hồi quy OLS, FEM, REM: .43 4.4 Kiểm định giả định mơ hình hồi quy 44 4.4.1 Hiện tượng phương sai thay đổi 44 4.4.2 Hiện tượng tự tương quan .46 4.5 Kết hồi quy ước lượng 46 4.5.1 4.6 Kết hồi quy mơ hình GLS 46 Thảo luận kết nghiên cứu 48 TÓM TẮT CHƯƠNG 51 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 52 5.1 Tóm tắt kết trả lời câu hỏi nghiên cứu .52 5.2 Khuyến nghị nhà quản trị ngân hàng 53 5.3 Đề xuất biện pháp đa dạng hóa hoạt động ngân hàng .53 5.4 Hạn chế đề tài 55 5.5 Đề xuất hướng nghiên cứu .56 TÓM TẮT CHƯƠNG 57 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Tên Tiếng Anh BHC: Bank Holding Company GLBA: Graham Leach Bliley Tên Tiếng Việt Đạo luật Bank Holding Company Đạo luật Graham Leach Bliley Phương pháp hồi quy bình GLS: Generalized Least-Squares GMM: Generalised Method of Moments Phương pháp GMM FEM: Fixed Effects Model OLS: Ordinary Least-Squares REM: Random Effects Model phương nhỏ tổng qt Mơ hình hồi quy ước lượng tác động cố định Phương pháp hồi quy bình phương nhỏ Mơ hình hồi quy ước lượng tác động ngẫu nhiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1: Mô tả cách đo lường biến sử dụng mơ hình Bảng 4.1: Kết thống kê mô tả biến Bảng 4.2: Bảng phân tích tương quan biến Bảng 4.3: Kết hồi quy biến rủi ro theo phương pháp OLS Bảng 4.4: Kết hồi quy biến rủi ro theo phương pháp FEM Bảng 4.5: Kết hồi quy biến rủi ro theo phương pháp REM Bảng 4.6: Kết kiểm định Hausman Bảng 4.7: Bảng kết kiểm định đa cộng tuyến biến Bảng 4.8: Kết kiểm định Breusch-Pagan Multiplier Bảng 4.9: Kết kiểm định Woolrigde Bảng 4.10: Kết hồi quy biến rủi ro theo phương pháp GLS LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tóm tắt: Vấn đề giảm rủi ro hoạt động chủ đề quan trọng ngân hàng, quan quản lý giám sát họ Do đó, biện pháp để giảm rủi ro ngân hàng trọng đa dạng hóa hoạt động biện pháp quan tâm ngân hàng với suy luận đa dạng hóa giúp giảm rủi ro làm lợi nhuận tăng thêm Tuy nhiên, theo chứng từ nghiên cứu thực nghiệm, mối quan hệ hoạt động đa dạng hóa rủi ro ngân hàng đề tài nghiên cứu đưa kết chưa thống dù nghiên cứu thực kinh tế kết đưa có khác Do tác giả thực nghiên cứu để kiểm định lại mối quan hệ đa dạng hóa rủi ro ngân hàng Việt Nam Trong nghiên cứu tác giả thực nghiên cứu tác động đa dạng hóa đến rủi ro phá sản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ 2010-2018 Nghiên cứu sử dụng hồi quy liệu bảng không cân 30 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Kết nghiên cứu ngân hàng thực hoạt động đa dạng hóa (bao gồm đa dạng hóa thu nhập đa dạng hóa tài sản) rủi ro giảm Như vậy, ngân hàng Việt Nam nên đẩy mạnh đa dạng hóa hoạt động dịch vụ giúp giảm thiểu rủi ro nhiều Từ khóa: đa dạng hóa, đa dạng hóa thu nhập, đa dạng hóa tài sản, rủi ro phá sản… LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Abstract: The issue of risk reduction in operations is always an important topic for each bank, as well as their supervisory and regulatory agencies Therefore, measures to reduce risks which are always focused by banks and diversify activities are currently a measure of interest to banks with the inference that diversification helps reduce risks and increase profits However, according to empirical evidence, the relationship between diversification activities and risks of existing banks is still a research topic that produces inconsistent results even though the studies are conducted Currently, in the same economy, the results are still different The author therefore conducted a study to retest the relationship between diversification and risk in Vietnamese banks The paper examines the relationship between diversification and risks of joint stock commercial banks in Vietnam from 2010-2018 Study on regression of unbalanced table data of 30 joint stock commercial banks in Vietnam The results of the study indicate that the more diversified the bank (including income and asset diversification), the lower its risk As such, banks in Vietnam should step up diversifying their service activities to help minimize risks Keywords: diversification, diversification revenue, diversification asset, bankruptcy risk… LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài Trong thập kỷ vừa qua, hệ thống ngân hàng Việt Nam thay đổi đáng kể Các ngân hàng yếu sáp nhập vào ngân hàng mạnh để cải thiện chất lượng hệ thống ngân hàng Việt Nam ngân hàng nước phép tham gia vào ngành ngân hàng Các ngân hàng lớn lành mạnh khuyến khích mạnh mẽ để tìm kiếm phát triển dịch vụ ngân hàng phổ thông để trở thành trụ cột ngành ngân hàng, phục vụ cho phát triển kinh tế Sự sáp nhập, hợp tham gia nhiều loại hình ngân hàng khác tạo sóng áp lực cạnh tranh góp phần tái cấu ngành ngân hàng Từ việc chuyên kinh doanh hoạt động tín dụng ngân hàng bắt đầu có xu hướng thay đổi chuyển sang hoạt động phi truyền thống nhằm đa dạng hóa nguồn thu, giảm thiểu rủi ro tìm kiếm hội cho Tiền gửi cho vay khơng cịn hoạt động tạo lợi nhuận cho ngân hàng mà dịch vụ đặc biệt dịch vụ tư vấn đầu tư mở xu hướng kinh doanh sáng tạo dựa tính chuyên nghiệp nhân viên mạng lưới chuyên sâu Sự đổi công nghệ giúp rút ngắn thời gian xử lý cơng việc giúp ngân hàng có nhiều thời gian việc nghiên cứu triển khai dịch vụ sở Hơn nữa, việc tăng cường cạnh tranh hoạt động tín dụng ngân hàng nước chí ngân hàng quốc tế buộc ngân hàng phải chuyển sang chiến lược để tìm kiếm thu nhập Một xu hướng thay đổi trình tái cấu, nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn hội LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... quán tác động đa dạng hóa đến rủi ro ngân hàng Do đó, tác giả thực đề tài “Đánh giá tác động đa dạng hóa đến rủi ro NHTMCP Việt Nam? ?? để xem xét đa dạng hóa có tác động đến rủi ro ngân hàng, thêm... NGUYỄN THỊ TỒN TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA ĐẾN RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành:Tài chính -Ngân hàng (Ngân hàng) Mã số : 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI... cân 30 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Kết nghiên cứu ngân hàng thực hoạt động đa dạng hóa (bao gồm đa dạng hóa thu nhập đa dạng hóa tài sản) rủi ro giảm Như vậy, ngân hàng Việt Nam nên