Phân Tích Tình Hình Tài Chính Của Tập Đoàn VINGROUP

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KỸ THUẬT CÔNG NGHIỆP KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG VÀ BẢO HIỂM Tiểu luận| Phân Tích Tình Hình Tài Chính Của Tập Đoàn VINGROUP giai đoạn từ năm 2018 đến năm 2020

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KỸ THUẬT CƠNG NGHIỆP KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG VÀ BẢO HIỂM TIỂU LUẬN Phân Tích Tình Hình Tài Chính Của Tập Đồn VINGROUP Giảng viên hướng dẫn: Ngơ Hồi Nam Sinh viên thực hiện: Vũ Đình Quý Mùi Mã sinh viên: 21108100352 Lớp: DHTN15A6HN MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN .3 LỜI NÓI ĐẦU .4 1.Tính cấp thiết đề tài: .4 Mục đích nghiên cứu đề tài: Đối tượng phạm vi nghiên cứu: .5 Phương pháp nghiên cứu: CHƯƠNG 1: MỘT SỐ LÝ LUẬN VỀ NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI QT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính: 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài chính: 1.1.3 Các tài liệu cần thiết cho phân tích tài chính: 1.2 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH: 1.2.1 Phương pháp so sánh: 1.2.2 Phương pháp loại trừ : 1.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: .7 1.3.1 Khả toán thời : 1.3.2 Khả toán nhanh: 1.3.3 Tỷ số nợ tổng tài sản: 1.3.4 Tỷ số toán lãi vay : 1.3.5 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu: 1.3.6 Tỷ số vốn chủ sở hữu tổng tài sản: .8 1.3.7 Tỷ số hoạt động tồn kho: 1.3.8 Tỷ số vòng quay khoản phải thu: .8 1.3.9 Tỷ số vòng quay tài sản cố định: 1.3.10 Tỷ số lợi nhuận doanh thu: .8 1.3.11 Tỷ số lời nhuận ròng tổng tài sản(ROA): 1.3.12 Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu(ROE): 1.3.13 Tỉ số P/E: CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TẬP ĐỒN VINGROUP 2.1 TỔNG QUAN VỀ TẬP ĐOÀN VINGROUP 2.1.1 Thông tin 2.1.2 Lịch sử hình thành 2.1.3 Lĩnh vực hoạt động : 11 2.1.4 Bộ máy tổ chức : 12 2.2 PHÂN TÍCH , NHẬN XÉT ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TẬP ĐOÀN VINGROUP: 14 2.2.1 Phân tích tỷ số khả tốn 14 2.2.2 Tỷ số kết cấu tài 16 2.2.3 Tỷ số hoạt động: 20 2.2.4 Tỷ số khả sinh lời: 23 2.2.5 Tỷ số giá thị trường: 26 CHƯƠNG : MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP .27 3.1 TĂNG LỢI NHUẬN: .27 3.1.1 Tăng doanh thu 27 3.1.2 Giảm chi phí : 29 3.2 QUẢN LÍ CÁC KHOẢN PHẢI THU: 29 3.3 HOÀN THIỆN CƠ CẤU BỘ MÁY QUẢN LÝ: 30 KẾT LUẬN 30 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành tiểu luận này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến: Ban giám hiệu trường Kinh tế Kĩ Thuật Cơng Nghiệp tạo điều kiện để em học tập môn tiểu luận này.Xin cảm ơn giảng viên môn – Ngô Hồi Nam giảng dạy tận tình, chi tiết để em có đủ kiến thức vận dụng chúng vào tiểu luận này.Do chưa có nhiều kinh nghiệm làm để tài hạn chế kiến thức, tiểu luận chắn không tránh khỏi thiếu sót mong nhận xét, ý kiến đóng góp, phê bình từ phía Thầy để tiểu luận hoàn thiện Lời cuối cùng, em xin kính chúc Thầy nhiều sức khỏe, thành cơng hạnh phúc LỜI NĨI ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài: Hoạt động tài đóng vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có ý nghĩa định việc hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Phân tích hoạt động tài đánh giá làm được, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị đề xuất biện pháp để tận dụng triệt để điểm mạnh, khắc phục điểm yếu Nên em chọn đề tài “ Các hoạt động tài doanh nghiệp “ để nghiên cứu Mục đích nghiên cứu đề tài: Phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ hữu ích dùng để xác định giá trị kinh tế, để đánh giá mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan, giúp cho chủ thể quản lý có sở cần thiết để lựa chọn đưa định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm Đối tượng phạm vi nghiên cứu: •Đối tượng nghiên cứu: thông tin, số liệu, tiêu thể tình hình tài tổng hợp báo cáo tài cơng ty cổ phần Vingroup •Phạm vi nghiên cứu: tập trung nghiên cứu tình hình tài cơng ty cổ phần Vingroup năm 2018,2019, 2020 Phương pháp nghiên cứu: Đề tài sử dụng kết hợp phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, phương pháp điều tra khảo sát thực tế, phương pháp thống kê tổng hợp… trình nghiên cứu Kết cấu tiểu luận: Ngồi phần mở đầu, kết luận đề tài gồm chương: Chương 1: Một số lý luận tình hình tài doanh nghiệp Chương 2:Phân tích tình hình tài tập đoàn Vingroup Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài doanh nghiệp CHƯƠNG 1: MỘT SỐ LÝ LUẬN VỀ NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính: Phân tích tình hình tài trình thực tổng thể phương pháp để xử lý số liệu tình hình tài chính, kinh tế doanh nghiệp qua hệ thống tiêu Qua đó, nhà phân tích thấy thực trạng tài dự báo cho tương lai, giúp nhà quản lý đánh giá trạng tài đưa định quản lý chuẩn xác, giúp đối tượng quan tâm tới dự đoán đắn mặt tài đề định phù hợp với lợi ích họ 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài chính: Phân tích tài cơng cụ hữu ích để xác định giá trị kinh tế, đánh giá điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan, giúp đối tượng quan tâm lựa chọn đưa định phù hợp 1.1.3 Các tài liệu cần thiết cho phân tích tài chính: Mục tiêu phân tích tài đưa dự báo tài giúp đưa định tài giúp dự đoán kết tương lai doanh nghiệp Không nên giới hạn việc nghiên cứu báo cáo tài mà phải mở rộng sang lĩnh vực nội dung sau: kinh tế tổng hợp, thuế, thông tin tiền tệ; thông tin ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp; thông tin kinh tế pháp luật cung cấp cho doanh nghiệp , chẳng hạn như: chiến lược, kế hoạch, sách văn hướng dẫn phát triển kinh doanh doanh nghiệp 1.2 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH: 1.2.1 Phương pháp so sánh: Đây phương pháp sử dụng phổ biến phân tích để đánh giá kết quả, xác định vị trí xu hướng biến động tiêu phân tích 1.2.2 Phương pháp loại trừ : Phương pháp loại trừ phương pháp nhà phân tích sử dụng phổ biến để xác định xu hướng mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phản ánh đối tượng phân tích 1.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP: 1.3.1 Khả toán thời : Chỉ tiêu thước đo khả tự trả nợ kỳ doanh nghiệp, đồng thời phạm vi, quy mô mà yêu cầu chủ nợ trang trải tài sản chuyển đổi thành tiền phù hợp với thời hạn trả nợ 1.3.2 Khả toán nhanh: Tỷ số cho biết khả khoản thực doanh nghiệp tính tốn dựa tài sản lưu động chuyển đổi nhanh thành tiền để đáp ứng nhu cầu toán cần thiết 1.3.3 Tỷ số nợ tổng tài sản: Thường gọi tỷ số nợ, đo lường mức độ sử dụng công ty so với tài sản 1.3.4 Tỷ số toán lãi vay : Hệ số cho biết số vốn mà doanh nghiệp vay sử dụng để đem lại khoản lợi nhuận có đủ bù đắp tiền lãi vay hay không? 1.3.5 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu: Các nhà cho vay dài hạn mặt quan tâm đến khả trả lãi, mặt khác trọng đến cân hợp lý nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu, điều ảnh hưởng đến đảm bảo khoản tín dụng người cho vay Tỷ số mức độ doanh nghiệp tài trợ nợ 1.3.6 Tỷ số vốn chủ sở hữu tổng tài sản: Tỷ số cho biết đồng doanh nghiệp có vốn chủ sở hữu 1.3.7 Tỷ số hoạt động tồn kho: Tỷ số đo lường mức doanh số bán liên quan đến mức độ tồn kho loại hàng hóa thành phẩm, nguyên vật liệu 1.3.8 Tỷ số vòng quay khoản phải thu: Thể tốc độ luân chuyển khoản phải thu phản ánh khả thu hồi nợ doanh nghiệp 1.3.9 Tỷ số vòng quay tài sản cố định: Tỷ số đo lường hiệu sử dụng tài sản cố định máy móc, thiết bị nhà xưởng 1.3.10 Tỷ số lợi nhuận doanh thu: Chỉ tiêu thể hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nó phản ánh quan hệ lợi nhuận doanh thu nhằm cho biết đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận 1.3.11 Tỷ số lời nhuận ròng tổng tài sản(ROA): Tỷ số đo lường khả sinh lợi đồng tài sản công ty Phân tích tỷ số lợi nhuận rịng tổng tài sản cho biết hiệu sử dụng tài sản chung tồn doanh nghiệp 1.3.12 Tỷ số lợi nhuận rịng vốn chủ sở hữu(ROE): Tỷ số đo lường khả sinh lợi đồng vốn cổ đông thường, phần trăm lợi nhuận thu chủ sỡ hữu vốn đầu tư 1.3.13 Tỉ số P/E: Tỷ số cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng trả để có đồng lợi nhuận cơng ty CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TẬP ĐỒN VINGROUP 2.1 TỔNG QUAN VỀ TẬP ĐỒN VINGROUP 2.1.1 Thơng tin Tập đồn: Vingroup – Cơng ty Cổ Phần Tên quốc tế: Vingroup Joint Stock Company Tên viết tắt: Tập đoàn Vingroup Địa chỉ: Số 7, Đường Bằng Lăng 1, Khu đô thị Vinhomes Riverside, Phường Việt Hưng, Quận Long Biên, Hà Nội Điện thoại: +84 (4) 3974 9999 Fax: +84 (4) 3974 8888 Website: http://www.vingroup.net 2.1.2 Lịch sử hình thành: Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 0101245486 đăng ký lần đầu ngày 03/05/2002, đăng ký thay đổi lần thứ 48 ngày 29/07/2013 Phòng Đăng ký kinh doanh – Sở Kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp Tập đồn Vingroup - Cơng ty CP (gọi tắt "Tập đoànVingroup"), tiền thân Tập đoàn Technocom, thành lập Ukraina năm 1993 người Việt Nam trẻ tuổi, hoạt động ban đầu lĩnh vực thực phẩm thành công rực rỡ với thương hiệu Mivina Những năm đầu kỷ 21, Technocom ln có mặt bảng xếp hạng Top 100 doanh nghiệp lớn mạnh Ukraina Từ năm 2000, Technocom Vingroup trở Việt Nam đầu tư với ước vọng góp phần xây dựng đất nước Với tầm nhìn dài hạn quan điểm phát triển bền vững, Vingroup tập trung đầu tư vào lĩnh vực du lịch bất động sản (BĐS) với hai thương hiệu chiến lược ban đầu Vinpearl Vincom Bằng nỗ lực không ngừng, Vincom trở thành thương hiệu số Việt Nam BĐS với hàng loạt tổ hợp Trung tâm thương mại (TTTM) - Văn phòng - Căn hộ đẳng cấp thành phố lớn, dẫn đầu xu đô thị thông minh - sinh thái hạng sang Việt Nam Cùng với Vincom, Vinpearl trở thành cánh chim đầu đàn ngành Du lịch với chuỗi khách sạn, khu nghỉ dưỡng, khu biệt thự biển, cơng viên giải trí, sân golf đẳng cấp quốc tế Tháng 1/2012, Công ty CP Vinpearl sáp nhập vào Cơng ty CP Vincom thức hoạt động mơ hình Tập đồn với tên gọi Tập đồn Vingroup - Công ty CP Nỗ lực miệt mài từ bước đầu tiên, Vingroup làm nên điều kỳ diệu để tôn vinh thương hiệu Việt tự hào Tập đoàn kinh tế tư nhân hàng đầu Việt Nam xây dựng người Việt thành cơng trí tuệ, lĩnh khát vọng Việt Nam Mục tiêu Vingroup là: Con người tinh hoa, Sản phẩm/Dịch vụ tinh hoa, Cuộc sống tinh hoa, Xã hội tinh hoa Với mong muốn đem đến cho thị trường sản phẩm - dịch vụ theo tiêu chuẩn quốc tế trải nghiệm hoàn toàn phong cách sống đại, lĩnh vực Vingroup chứng tỏ vai trò tiên phong, dẫn dắt thay đổi xu hướng tiêu dùng Vingroup làm nên điều kỳ diệu để tôn vinh thương hiệu Việt tự hào Tập đoàn kinh tế tư nhân hàng đầu Việt Nam Với thành tựu đạt được, Vingroup đánh giá Tập đồn kinh tế tư nhân hùng mạnh, có chiến lược phát triển bền vững động, có tiềm lực hội nhập quốc tế để vươn lên tầm khu vực giới 2.1.3 Lĩnh vực hoạt động : • Bất động sản – Thương hiệu Vinhomes • Thương mại dịch vụ – Thương hiệu Vincom Retail • Du lịch giải trí – Thương hiệu Vinpearl • Giáo dục – Thương hiệu Vinschool VinUni • Y tế – Thương hiệu Vinmec • Nơng nghiệp – Thương hiệu Vineco 10 CHỈ TIÊU NĂM 2018 NĂM 2019 CHÊNH LỆCH NĂM 2020 2018-2019 2019-2020 Tuyệt đối Tương đối Tuyệt đối Tương đối Lợi nhuận từ HĐKD 13.587.903 15.756.406 4.057.631 2.168.503 15,95% -11.698.775 -74,24% Lãi vay 3.939.282 7.147.357 2.725.497 3.208.075 81,43% -4.421.860 -61,86% Tỷ số trả lãi vay 3,44 2,2 1,48 -1,24 -0,72 -32,72% -36,04% + Giai đoạn 2018 – 2019: Tỷ số khả trả lãi tiền vay Vingroup năm 2018 3.44, tức đồng chi phí lãi vay cơng ty có 3.44 đồng lợi nhuận để trả lãi Sang năm 2019, tỷ số giảm xuống 2.2, giảm so năm trước 1,24 lần tương ứng 36,04% + Giai đoạn 2019– 2020: Tỷ số tiếp tục giảm vào năm 2020, từ 2,2 xuống 1,48 tức 32,72% 2.2.2.3 Bảng phân tích Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Đơn vị:Triệu đồng CHỈ TIÊU NĂM 2018 NĂM 2019 CHÊNH LỆCH NĂM 2020 2018-2019 Tuyệt đối Tương đối 2019-2020 Tuyệt đối Tương đối 1,89% Tổng nợ 188.960.462 283.152.164 288.510.783 94.191.702 49,84% 5.358.619 Vốn chủ 99.013.714 21.574.875 21,78% 15.168.413 12,57% 120.588.589 135.757.002 17 sở hữu Tỷ số nợ/vốn chủ sở hữu 1,9 2,34 2,12 0,44 23,15% -0.22 -9,4% + Giai đoạn 2018 – 2019: Trong năm 2019, tỷ số nợ 2.34, tức tăng 23,15% so với năm 2018 Nguyên nhân nợ phải trả tăng 49,84%, tăng nhiều so với tốc độ tăng tổng vốn( 21,78%) + Giai đoạn 2019- 2020: Trong giai đoạn này, tỷ số nợ vốn chủ sở hữu giảm, cụ thể năm 2020 tỷ số 2.12, giảm 0.22 so với năm 2019 2.2.2.4 Bảng phân tích Tỷ số vốn chủ sở hữu tổng tài sản Đơn vị:Triệu đồng CHỈ TIÊU NĂM 2018 NĂM 2019 NĂM 2020 CHÊNH LỆCH 2018-2019 Tuyệt đối Vốn chủ sở 99.013.714 hữu Tổng tài sản 120.588.589 135.757.002 21.574.875 Tương đối Tuyệt đối 21,78 % 15.168.413 12,57% 287.974.176 403.740.753 424.267.785 115.766.577 40,2% 18 2019-2020 Tương đối 20.527.033 5,08% Tỷ số 0,34 VCSH/tổng tài sản 0,29 0,31 -0,05 14,28 % 0,02 6,89% + Giai đoạn 2018- 2019: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản năm 2018 0.34, nghĩa đồng tài sản có 0.34 đồng vốn chủ sở hữu Đến năm 2019, tỷ số giảm xuống 0,29 tức giảm 14,28% Nguyên nhân vốn chủ sở hữu giảm mạnh so với tổng tài sản ( 21,78% < 40,2%) + Giai đoạn 2019- 2020: Tỷ số năm 2020 0.31, tức tăng nhẹ so với năm 2019 2.2.3 Tỷ số hoạt động: 2.2.3.1 Bảng phân tích Tỷ số hoạt động tồn kho: Đơn vị: Triệu đồng CHỈ TIÊU NĂM 2018 NĂM 2019 CHÊNH LỆCH NĂM 2020 2018-2019 2019-2020 Tuyệt đối Tương đối Tuyệt đối Tương đối Giá vốn bán hang 92.971.050 92.484.797 30.241.372 -486.253 -0,52% -62.243.425 -67,3% Hang tồn kho 55.105.513 83.808.756 57.224.825 28.703.243 52,08% -26.583.931 -31,71% 1,1 0,53 -0,57 -51,81% Vòng 1,68 quay hang -0,58 19 -34,52% tồn kho + Giai đoạn 2018 – 2018: Năm 2018, số vòng quay hàng tồn kho 1,68.Số vòng quay hàng tồn kho cuối năm 2012 1,1.So với năm 2018, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm 34,52% Nguyên nhân giá vốn hàng bán năm 2019 giảm 0,52% so với năm 2018, trị giá hàng tồn kho bình quân tăng 52,08% + Giai đoạn 2019 – 2020: Trong năm 2020 tình hình dịch bệnh nên giá vốn bán hang giảm sâu 67,3% so với năm 2019 nên hang tồn kho giảm bớt ( cụ thể 26.583.931) 2.2.3.2 Bảng phân tích Tỷ số vịng quay khoản phải thu Đơn vị:Triệu đồng CHỈ TIÊU NĂM 2018 NĂM 2019 CHÊNH LỆCH NĂM 2020 2018-2019 2019-2020 Tuyệt đối Tương đối Tuyệt đối Tương đối Doanh thu 121.894.400 130.036.014 35.821.395 8.141.614 6,67% -94.214.619 -72,45% Khoản phải thu bình quân 50.075.353 63.871.798 55.764.939 13.796.445 27,55% -8.106.859 -12,7% Số vòng quay khoản 2,43 2,03 0,64 -0,4 -68,47% 20 -16,4% -1,39 ... PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính: Phân tích tình hình tài q trình... PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI QT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính: 1.1.2 Ý nghĩa phân. .. khác 2.2 PHÂN TÍCH , NHẬN XÉT ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TẬP ĐỒN VINGROUP: Các tỷ số tài phân tích lấy số liệu từ bảng cân đối tài khoản báo cáo kết hoạt động kinh doanh Tập đồn Vingroup