(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam

(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Phát triển các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN MẠNH HÙNG PHÁT TRIỂN CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ TẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN MẠNH HÙNG PHÁT TRIỂN CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ TẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 9.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS HÀ QUANG ĐÀO TS NGUYỄN THẾ BÍNH TP HỒ CHÍ MINH NĂM 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tên là: Nguyễn Mạnh Hùng Sinh ngày: 28/12/1988 tại: Hà Nội Là nghiên cứu sinh khóa XXI Trường Đại học Ngân hàng TP HCM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 9.34.02.01 Đề tài nghiên cứu: Phát triển tổ chức tài vi mô Việt Nam Tôi xin cam đoan: Đây luận án thân trực tiếp thực hướng dẫn PGS.TS Hà Quang Đào TS Nguyễn Thế Bính; Nghiên cứu không trùng lặp với nghiên cứu khác công bố trước đây; Các số liệu thơng tin nghiên cứu đảm bảo tính xác, trung thực khách quan, theo quy định hành Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm cam đoan TP HCM ngày tháng năm 2022 NGHIÊN CỨU SINH Nguyễn Mạnh Hùng ii LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, xin gửi lời cảm ơn đến Ban Giám hiệu tồn thể q Thầy, Cơ, đội ngũ giảng viên, viên chức, người lao động, Viện Nghiên cứu Khoa học Công nghệ Ngân hàng, Khoa Sau đại học, phòng ban chức Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh giúp đỡ, tạo điều kiện tốt cho tơi q trình học tập, nghiên cứu bảo vệ luận án theo quy định Tôi xin cảm ơn PGS TS Hà Quang Đào TS Nguyễn Thế Bính quan tâm động viên, hướng dẫn giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu hoàn thành luận án Đồng thời bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến tổ chức nhà khoa học có ý kiến nhận xét, góp ý tóm tắt luận án; gia đình bạn bè suốt trình học tập, nghiên cứu thực luận án Xin gửi lời cảm ơn đến tất người NGHIÊN CỨU SINH Nguyễn Mạnh Hùng iii TĨM TẮT LUẬN ÁN Luận án có mục tiêu tổng quát đề xuất giải pháp hàm ý sách phù hợp nhằm phát triển TCTCVM Việt Nam tương lai Để đạt mục tiêu, luận án hệ thống hóa sở lý thuyết tài vi mơ, tổ chức tài vi mơ, phát triển tổ chức tài vi mơ lý thuyết liên quan Từ đó, luận án phân tích thực trạng phát triển TCTCVM Việt Nam Bên cạnh đó, hoạt động tổ chức tài vi mơ bền vững tảng phát triển (Schreiner 2002; CGAP 2003), luận án phân tích đo lường yếu tố tác động đến bền vững tổ chức tài vi mơ Luận án thu thập số liệu 27 tổ chức tài vi mô Việt Nam giai đoạn 2008 - 2019, có tổ chức thức 23 tổ chức bán thức Luận án sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính so sánh, phân tích thống kê mô tả bên cạnh phương pháp nghiên cứu định lượng Luận án sử dụng nhiều phương pháp ước lượng khác liệu bảng biến tương tác để đánh giá khác mức độ tác động hai nhóm tổ chức tài vi mơ thức bán thức Kết nghiên cứu cho thấy hầu hết số tài tổ chức tài vi mơ nhìn chung đạt triển vọng, tổ chức thức có số tốt tổ chức bán thức Khi đánh giá yếu tố tác động đến bền vững tổ chức tài vi mơ giai đoạn 2008 - 2019, nghiên cứu biến tuổi không tác động biến có tác động với mức độ khác đến tổ chức Trong quy mơ tỷ suất lợi tức danh mục cho vay tác động chiều đến bền vững tổ chức tài vi mơ Ngồi biến cịn lại gồm: Tỷ lệ nợ/VCSH, kích cỡ khoản vay trung bình, tỷ lệ nợ hạn, tỷ lệ chi phí hoạt động, chi phí trung bình khách hàng vay hiệu suất nhân viên tác động ngược chiều đến bền vững TCTCVM Đề tài có tính đánh giá tác động khác biệt yếu tố đến bền vững hai nhóm tổ chức tài vi mơ thức bán thức Trong biến LNTA, CPB, OER, PAR30, ALS có tác động mạnh đến bền vững tổ chức tài vi mơ nhóm bán thức so với nhóm thức Tuy nhiên tổ chức tài vi mơ thức chịu tác động ngược iv chiều PPR lớn so với tổ chức tài vi mơ bán thức Các biến cịn lại DER, PY có tác động hai nhóm tổ chức Trên sở luận án đề xuất giải pháp nhằm phát triển hoạt động tổ chức tài vi mơ Việt Nam tập trung vào việc tăng quy mô vốn chủ sở hữu; xây dựng sách lãi phí; biện pháp phịng ngừa rủi ro tín dụng; nâng cao lực cán bộ, nhân viên; ứng dụng công nghệ thông tin q trình hoạt động; thâm nhập cơng xóa đói giảm nghèo bên cạnh việc xây dựng tư thương mại; thúc đẩy q trình thức hóa tổ chức tài vi mơ bán thức phát triển sản phẩm dịch vụ v ABSTRACT The general objective of the thesis has been that proposing appropriate solutions and policy implications would be implied the development of microfinance institutions (MFIs) in Vietnam in the future To achieve that goal, the thesis priorly systematized the theoretical basis of microfinance, MFIs, development of MFIs and related theories Since then, the thesis analyzed the current situation of development of MFIs in Vietnam Besides sustainability is the foundation of development in the operation of MFIs (Schreiner 2002; CGAP 2003) So the thesis has analyzed and measured factors which have affected on sustainability of MFIs The thesis has collected data of 27 microfinance institutions in Vietnam in the period 2008 - 2019, including formal organizations and 23 semi-formal organizations The thesis has used qualitative research methods such as comparison, descriptive statistical analysis, in addition to quantitative research methods The thesis has used many different estimation methods for panel data and interactive variables to evaluate the difference in the level of impact between two groups which include formal and semi-formal microfinance institutions Research results have showed that most of the financial indicators of MFIs have been generally favorable, in which formal institutions have had better indicators than semi-formal institutions When assessing the factors affecting the sustainability of MFIs in the period 2008 - 2019, the study has showed that the age variable has had no impact and variables have had different levels of impact on the financial institutions organization In which, the size and rate of return on the loan portfolio have a positive impact on the sustainability of microfinance institutions In addition, the remaining variables include: Debt/equity ratio, average loan size, delinquency ratio, operating expense ratio, average cost per borrower, and staff performance negatively affect the sustainability of microfinance institutions The new point could be known that the thesis has evaluated the different impacts of each factor on the sustainability of two groups which include formal and semi-formal MFIs In which LNTA, CPB, OER, PAR30, ALS variables have had stronger impacts on the sustainability of semi-formal MFIs than formal MFIs However, formal MFIs have been more negatively affected vi by PPR than semi-formal MFIs The remaining variables have been DER, PY which have been the same effect on the two groups of organizations On that basis, the thesis has also proposed solutions to develop the operation of MFIs in Vietnam such as focusing on increasing the size and equity; formulating policies on interest and fees; improving risk management capacity; improving the quality of staff; applying technology to reduce costs; penetrating deeply in poverty reduction and maintain a commercial mindset; promoting the formalization of semi-formal MFIs and development products and services vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Tiếng Việt ADB Ngân hàng phát triển Châu Á BTC Bộ Tài Tiếng Anh Asian Development Bank CEP FEM Tổ chức TCVM TNHH MTV cho người lao động nghèo tự tạo việc làm làm Mơ hình tác động cố định Fixed effects model FSS Bền vững tài Financial Self-Sustainablity ISS Bền vững thể chế Institutional SelfSustainablity MFI Tổ chức tài vi mơ Microfinance Institution NGO Tổ chức phi phủ Non government organization NHCSXH Ngân hàng sách xã hội 10 NHNN Ngân hàng Nhà nước 11 NHTM Ngân hàng thương mại 12 OSS Bền vững hoạt động Operational Self-Sustainablity 13 PAR Tỷ lệ nợ hạn Portfolio at Risk 14 REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên Random effects model 15 ROA Return on asset 16 ROE 17 SGMM Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Phương pháp mô men tổng quát hệ thống 19 20 TCTCVM Tổ chức tài vi mơ TCTD Tổ chức tín dụng Return on equity System Generalized method of moments MFIs - microfinance institutions viii STT Ký hiệu Tiếng Việt 21 TCVM Tài vi mô 22 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 24 TYM Tổ chức TCVM TNHH Tình thương 25 VCSH Vốn chủ sở hữu 26 WB Ngân hàng Thế giới Tiếng Anh World Bank ... Tổ chức tài vi mô Vi? ??t Nam 62 Bảng 4.2: Tổ chức tài vi mơ thức Vi? ??t Nam 63 Bảng 4.3: Tổ chức tài vi mơ bán thức Vi? ??t Nam 64 Bảng 4.4: Dư nợ cho vay số tổ chức cung ứng dịch vụ tài 70 vi mơ Bảng... trạng phát triển tổ chức tài vi mơ Vi? ??t Nam 58 4.1.1 Khái quát hình thành phát triển tài vi mơ Vi? ??t Nam 58 4.1.2 Các quy định liên quan tài vi mơ 59 4.1.2.1 Các quy định tài vi mơ ... ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VI? ??T NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN MẠNH HÙNG PHÁT TRIỂN CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ TẠI VI? ??T NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 9.34.02.01