sử DỤNG vốn KINH DOANH tại CÔNG TY hà NAM lào CAI

MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 1 Tính cấp thiết của đề tài 1 2 Mục đích nghiên cứu 1 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 1 4 Phương pháp nghiên cứu 2 5 Kết cấu của luận văn 2 CHƯƠNG 1 VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤ.

MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài .1 Mục đích nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh .3 1.1.3 Nguyên tắc huy động vốn kinh doanh 1.2 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh .9 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh .9 1.2.2 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh 10 1.2.2.1 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động .11 1.2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 12 1.2.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn 13 1.2.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn 14 1.2.3.1 Nhóm nhân tố bên doanh nghiệp 14 1.2.3.2 Nhóm nhân tố bên ngồi doanh nghiệp 17 1.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp .19 1.3.1 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 19 1.3.2 Các hướng nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 20 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI HÀ NAM LÀO CAI .22 2.1 Khái quát Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai 22 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 22 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 23 2.1.3 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 26 2.2 Thực trạng tình hình sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai 28 2.2.1 Cơ cấu tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp 28 2.2.1.1 Về cấu nguồn vốn 28 2.2.1.2 Về cấu tài sản .31 2.2.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn .33 2.2.3 Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty 34 2.2.3.1 Hiệu sử dụng vốn lưu động 34 2.2.3.2 Hiệu sử dụng vốn cố định 40 2.2.3.3 Hiệu sử dụng tổng thể vốn kinh doanh 43 2.2.3.4 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2019 44 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai 47 2.3.1 Những kết đạt .47 2.3.2 Những tồn tạị nguyên nhân 48 2.3.2.1 Những tồn .48 2.3.2.2 Nguyên nhân .49 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI HÀ NAM LÀO CAI .51 3.1 Những định hướng phát triển Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai 51 3.2 Một số giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai 51 3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn 51 3.2.2 Đổi chế quản lý, đổi công tác tổ chức cán tăng cường công tác đào tạo đội ngũ cán công nhân viên công ty 54 3.2.3 Quản lý chặt chẽ chi phí .55 3.2.4 Mở rộng mạng lưới bán hàng đối tượng khách hàng .55 3.2.5 Đa dạng hoá hoạt động kinh doanh để nâng cao hiệu sử dụng vốn 56 KẾT LUẬN 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO 58 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Phát triển kinh tế nghĩa không ngừng mở rộng quy mô kinh doanh doanh nghiệp Để mở rộng quy mô phải có lượng vốn kinh doanh định Hơn nữa, vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh có ảnh hưởng trực tiếp đến kết kinh doanh doanh nghiệp, khơng giúp doanh nghiệp đứng vững thị trường mà đưa doanh nghiệp phát triển, lên chiều rộng lẫn chiều sâu Đây yếu tố định tồn phát triển doanh nghiệp Mặt khác, điều kiện phát triển nay, với xu quốc tế hố ngày mở rộng, khoa học cơng nghệ ngày tiến bộ, môi trường cạnh tranh khắc nghiệt nhu cầu vốn để kinh doanh nhu cầu vốn cho đầu tư phát triển, mở rộng kinh doanhngày lớn Điều địi hỏi doanh nghiệp phải trở thành đơn vị kinh tế độc lập, độc lập vốn, công nghệ, tự chủ kinh doanh phải có lượng vốn đảm bảo cho phát triển Do hạn chế nhiều mà phần lớn doanh nghiệp ta sử dụng vốn khơng có hiệu quả, cơng tác quản lý vốn lỏng lẻo, biện pháp quản lý đưa mang tính lý thuyết dẫn đến làm ăn thua lỗ khơng doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản Như vậy, nhà quản lí ta có nhiều cố gắng định cịn nhiều vấn đề đặt cần tiếp tục giải nhằm nâng cao hiệu sử dung vốn kinh doanh Xuất phát từ yêu cầu đó, từ kiến thức học nhà trường qua thời gian thực tập Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai mạnh dạn sâu nghiên cứu đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai” Mục đích nghiên cứu Phát nguyên nhân làm hạn chế hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty, từ có biện pháp chủ yếu góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phù hợp với mục đích nói trên, luận văn tập trung nghiên cứu việc tổ chức, quản lý giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai năm tới Phương pháp nghiên cứu Đề tài nghiên cứu sử dụng tổng hợp nhiều phương pháp: Phương pháp thống kê, phương pháp phân tích tổng hợp, đánh giá dựa tài liệu sưu tập kết hợp với suy luận để làm sáng tỏ đề tài Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn bao gồm chương: Chương 1: Vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai CHƯƠNG 1: VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Vốn yếu tố tiền đề khơng thể thiếu q trình sản xuất, kinh doanh Muốn tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có vốn kinh doanh Vốn dùng để mua sắm yếu tố đầu vào trình sản xuất như: Sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Vốn kinh doanh thường xuyên vận động tồn nhiều hình thức khác khâu hoạt động sản xuất kinh doanh Nó tiền, máy móc thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm… kết thúc vịng ln chuyển vốn kinh doanh lại trở hình thái tiền tệ Như vậy, với số vốn ban đầu, khơng bảo tồn mà cịn tăng lên hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi Như hiểu vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh Vốn kinh doanh phân loại dựa nhiều tiêu chí khác cụ thể sau: Căn vào nguồn hình thành vốn: Về bản, vốn kinh doanh hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu: Là phần vốn thuộc chủ sở hữu doanh nghiệp, bao gồm vốn chủ doanh nghiệp tự bỏ phần vốn bổ sung hình thành từ kết kinh doanh Vốn chủ sở hữu thời điểm = Giá trị tổng tài sản - Tổng nợ phải trả Trong đó, vốn chủ sở hữu bao gồm khoản: + Với doanh nghiệp nhà nước nguồn vốn NSNN cấp ban đầu cấp bổ sung, cịn với doanh nghiệp tư nhân nguồn vốn chủ doanh nghiệp bỏ thành lập doanh nghiệp Đối với Công ty cổ phần liên doanh bao gồm phần đóng góp chủ đầu tư cổ đông + Phần lợi nhuận để lại tái đầu tư sau trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Nợ phải trả: Bao gồm khoản vay cá nhân hay tổ chức tín dụng hình thức phát hành trái phiếu, khoản phải trả người bán, trả cho Nhà nước, khoản người mua ứng trước, phải trả cho lao động doanh nghiệp Căn vào đặc điểm luân chuyển vốn: Dựa tiêu thức này, vốn kinh doanh chia làm hai loại: Vốn cố định vốn lưu động - Vốn cố định doanh nghiệp Vốn cố định: Là lượng vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên TSCĐ doanh nghiệp Quy mô vốn cố định định đến lượng TSCĐ hình thành ngược lại, đặc điểm hoạt động TSCĐ chi phối đặc điểm luân chuyển vốn cố định Từ mối liên hệ này, ta khái quát đặc thù vốn cố định sau: + Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh mà giữ ngun hình thái vật Có đặc điểm TSCĐ tham gia vào phát huy tác dụng nhiều chu kỳ sản xuất Vì vốn cố định hình thái biểu tiền TSCĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất tương ứng + Vốn cố định luân chuyển giá trị dần dần, phần chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào trình sản xuất, TSCĐ khơng bị thay đổi hình thái vật ban đầu tính cơng suất bị giảm dần, tức bị hao mịn với giảm dần giá trị sử dụng, giá trị bị giảm đi, theo vốn cố định tách thành hai phận: Bộ phận thứ tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm hình thức chi phí khấu hao tích luỹ lại thành quỹ khấu hao, sau sản phẩm hàng hoá tiêu thụ, quỹ khấu hao sử dụng để tái sản xuất TSCĐ nhằm trì lực sản xuất doanh nghiệp Phần lại vốn cố định "cố định" đó, tức giá trị cịn lại tài sản cố định Hình thái vật vốn cố định tài sản cố định Sau chu kỳ sản xuất, phần vốn luân chuyển vào giá trị sản phẩm thu hồi tăng lên, song phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại giảm xuống Kết thúc q trình vận động lúc TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị chuyển dịch vào giá trị sản phẩm sản xuất vốn cố định hồn thành vịng luân chuyển Vốn cố định thường có chu kỳ vận động dài, sau nhiều năm thu hồi đủ số vốn đầu tư ứng ban đầu Trong thời gian dài vậy, đồng vốn bị đe doạ rủi ro, nguyên nhân chủ quan khách quan làm thất thoát vốn như: Do kinh doanh hiệu quả, sản phẩm làm không tiêu thụ được, giá bán thấp giá thành nên thu nhập không đủ bù đắp mức độ hao mòn TSCĐ Do phát triển tiến khoa học kỹ thuật làm cho mức độ hao mịn vơ hình TSCĐ vượt qua mức dự kiến mặt vật mặt giá trị Do yếu tố lạm phát kinh tế Khi lạm phát xảy ra, giá trị thực đồng vốn bị thay đổi, địi hỏi doanh nghiệp phải đánh giá điều chỉnh lại giá trị tài sản để tránh tình trạng vốn kinh doanh theo tốc độ lạm phát thị trường + Vốn cố định hoàn thành vòng luân chuyển sau nhiều chu kỳ kinh doanh Trong doanh nghiệp, vốn cố định phận quan trọng chiếm tỷ trọng tương đối lớn tồn vốn đầu tư nói riêng, vốn sản xuất kinh doanh nói chung Quy mơ vốn cố định trình độ quản lý sử dụng nhân tố ảnh hưởng định đến trình độ trang bị kỹ thuật sản xuất kinh doanh Do vị trí then chốt đặc điểm luân chuyển lại tn theo tính quy luật riêng, nên việc quản lý vốn cố định có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Vốn lưu động doanh nghiệp: Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền ứng để hình thành tài sản lưu động sản xuất, tài sản lưu động lưu thông phần để trả tiền công cho người lao động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Tài sản lưu động sản xuất bao gồm khâu dự trữ sản xuất như: Nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ… Tài sản lưu động khâu sản xuất sản phẩm chế tạo, bán thành phẩm Các tài sản lưu động khâu lưu thông bao gồm sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn tốn, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông vận động thay đổi chỗ cho đảm bảo trình hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục thuận lợi Khác với tài sản cố định, trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động doanh nghiệp ln ln thay đổi hình thái biểu để tạo sản phẩm, hàng hố Do đó, phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: Dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thơng Q trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hồn chu chuyển vốn lưu động Ta có sơ đồ chu chuyển vốn lưu động: Dự trữ T NVL Sản xuất Sản phẩm T’ Lao động Trong trình vận động, vốn lưu động ln chuyển tồn giá trị lần, qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hoá dự trữ Qua giai đoạn sản xuất, vật tư đưa vào chế tạo thành bán thành phẩm thành phẩm, sau sản phẩm tiêu thụ, vốn lưu động lại trở hình thái tiền tệ điểm xuất phát ban đầu Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hồn thành vịng chu chuyển Trong doanh nghiệp, q trình sản xuất kinh doanh ln diễn cách thường xuyên, liên tục thấy lúc, vốn lưu động doanh nghiệp phân bổ khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thức khác Muốn cho trình sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác đảm bảo cho việc chuyển hố hình thái vốn q trình ln chuyển thuận lợi Từ đặc điểm vốn lưu động xem xét đòi hỏi việc quản lý tổ chức sử dụng vốn lưu động cần trọng giải số vấn đề sau: + Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết tối thiểu cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đảm bảo đủ vốn lưu động cho trình sản xuất kinh doanh + Tổ chức khai thác nguồn vốn tài trợ vốn lưu động, đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời phải có giải pháp thích ứng nhằm quản lý tổ chức sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, rút ngắn chu kỳ sản xuất, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn Căn vào phạm vi huy động, vốn kinh doanh hình thành từ hai nguồn: - Nguồn vốn từ bên doanh nghiệp: Việc doanh nghiệp huy động sử dụng nguồn vốn bên có ưu điểm doanh nghiệp quyền tự chủ sử dụng vốn cho phát triển mà khơng phí cho việc sử dụng vốn Tuy nhiên, lợi việc khơng phải trả chi phí sử dụng vốn bên dẫn đến việc doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu - Nguồn vốn bên doanh nghiệp: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên để đáp ứng cho nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Loại nguồn vốn bao gồm: Vốn vay ngân hàng, vay tổ chức kinh tế khác, phát hành trái phiếu, nợ người bán khoản nợ khác… Ưu điểm nguồn vốn tạo cho doanh nghiệp cấu tài linh động Nếu doanh nghiệp đạt mức doanh lợi cao chi phí sử dụng vốn nhiều việc huy động vốn từ bên nhiều giúp cho doanh nghiệp phát triển mạnh Nhược điểm: Doanh nghiệp phải trả lợi tức tiền vay hoàn trả vay thời hạn, doanh nghiệp sử dụng vốn sản xuất kinh doanh hiệu khoản nợ phải trả trở thành gánh nặng doanh nghiệp phải chịu rủi ro lớn Từ việc sử dụng vốn tìm nguồn trang trải cho thấy việc sử dụng vốn năm theo ngun tắc tài Tuy nhiên cơng ty sử dụng chủ yếu nguồn vay ngắn hạn ngân hàng nguồn chiếm dụng để dự trữ hàng tồn kho cung cấp tín dụng cho khách hàng, điều cho thấy rủi ro khả toán cao giá vật liệu xây dựng giảm đột ngột việc tiêu thụ hàng tồn kho gặp nhiều khó khăn trực tiếp tác động đến việc thu hồi vốn để trả nợ đến hạn toán Để thấy rõ hiệu sử dụng vốn năm 2019 ta so sánh chi phí sử dụng nguồn vốn huy động Trong năm 2019 công ty chủ yếu huy động vốn từ nguồn vay ngắn hạn, nguồn vốn huy động khác (vốn chiếm dụng người bán, từ nguồn tiền hàng ứng trước khách hàng, chiếm dụng lương người lao động…) chiếm tỷ lệ nhỏ tổng vốn sử dụng cho hoạt động kinh doanh Như vậy, chi phí sử dụng vốn từ nguồn vay ngân hàng (ngắn hạn dài hạn) cao nhiều so với chi phí sử dụng nguồn vốn chiếm dụng Tuy nhiên, so sánh với năm trước cho thấy chi phí sử dụng vốn ngày hợp lý tỷ trọng vốn vay giảm dần qua năm Nhận xét chung: Hoạt động kinh doanh năm 2019 có nhiều chuyển biến tích cực so với năm 2018, doanh thu lợi nhuận tăng trưởng chưa thật cao Nhận xét tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp - Các tiêu khả tốn nhìn chung ổn định qua năm khả toán nợ tương đối tốt - Cơ cấu vốn hợp lý, vốn sử dụng nguồn, vốn lưu động ròng qua năm dương - Vốn chủ sở hữu tham gia vào kinh doanh cao đảm bảo tự chủ tài khả bù đắp rủi ro kinh doanh đảm bảo khả tốn nợ - Cơng tác quản lý hàng tồn kho, phải thu, thu hồi công nợ, xử lý nợ khó địi hiệu so với năm 2018 - Các tiêu mức so với trị số trung bình ngành * Những hạn chế: - Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao, tồn lượng hàng tồn kho có giá vốn cao gây lỗ 44 - Phải thu khách hàng cao Tỷ lệ nợ nhóm B, nhóm C chiếm tỷ trọng cao tổng giá trị phải thu khách hàng, điều hiệu sử dụng vốn chưa cao, điều trực tiếp ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển vốn lưu động nói riêng vốn kinh doanh doanh nghiệp nói chung - Chất lượng tài sản doanh nghiệp chưa cao (tài sản chất lượng chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản có), điều làm tăng tỷ lệ vốn khơng sinh lời Đánh giá tài doanh nghiệp * Thuận lợi: - Thị trường biến động theo chiều hướng có lợi cho doanh nghiệp (theo dự báo giá vật liệu năm 2020 tiếp tục tăng với tốc độ chậm so với năm 2019) - Hiệu sử dụng vốn kinh doanh cải thiện, chu kỳ luân chuyển vốn tăng lên kết hợp với lượng vốn tự có tham gia lớn làm cho khả toán doanh nghiệp đảm bảo * Khó khăn: - Hàng tồn kho phải thu cao làm khả toán thấp, điều ảnh hưởng trực tiếp đến khả toán doanh nghiệp, đặc biệt thị trường xây dựng có nhiều biến động - Nợ phải thu khó địi chưa trích lập dự phịng đầy đủ, từ làm cho số vốn kinh doanh thực tế không hoạt động chiếm tỷ lệ cao nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai 2.3.1 Những kết đạt - Mặc dù kết kinh doanh 2017, 2018 lỗ khả toán nguồn vay ngắn hạn công ty tốt, thể hệ số khả toán ngắn hạn > 1; hệ số khả toán nhanh > 0,5 Sang năm 2019, Cơng ty kinh doanh có lãi hai tiêu trì mức Thực tế, cơng ty có tín nhiệm quan hệ tín dụng với ngân hàng nhà cung cấp 45 - Tình hình đảm bảo nguồn vốn doanh nghiệp hợp lý, theo nguyên tắc tài Tài sản dài hạn cơng ty tài trợ hồn toàn nguồn vốn chủ sở hữu - Chấp hành chế độ sách Nhà nước xã hội Thực đầy đủ nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước; đảm bảo sống cho cán công nhân viên ngày nâng cao - Vốn chủ sở hữu công ty cao đồng thời công ty tận dụng lượng lớn vốn chiếm dụng vào hoạt động kinh doanh - Mặc dù khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao tổng vốn lưu động doanh nghiệp phải thu giảm dần qua năm, điều cho thấy nỗ lực tâm công ty công tác thu hồi nợ, đặc biệt nợ khó địi Cơng tác tiêu thụ hàng tồn kho có biến chuyển đáng ghi nhận - Hiệu kinh doanh năm 2019 tốt so với năm trước, doanh thu lợi nhuận tăng trưởng mạnh, tiêu hiệu sử dụng vốn cao so với năm 2017, 2018 - Các tiêu khả toán ổn định qua năm, khả toán nợ đựơc đảm bảo - Vốn lưu động ròng dương qua năm, cấu vốn hợp lý, vốn sử dụng nguồn; hệ số tự tài trợ mức tương đối so với bình quân ngành - Hiệu sử dụng vốn nói chung, vốn lưu động vốn cố định nói riêng năm 2019 tốt so với năm trước mức thấp so với mức trung bình ngành chưa thật ổn định 2.3.2 Những tồn tạị nguyên nhân 2.3.2.1 Những tồn Mặc dù hoạt động kinh doanh sau cổ phần hoá dần ổn định đạt số kết hạn chế quản lý sử dụng vốn công ty chưa khắc phục nên hiệu sử dụng vốn thời gian qua cịn nhiều hạn chế: - Hình thức huy động vốn công ty chưa đa dạng, cấu nguồn vốn tập trung vào nhóm: vốn chủ sở hữu vốn vay ngân hàng (bên cạnh cịn nguồn vốn chiếm 46 dụng cơng ty bị chiếm dụng vốn nhiều), công tác huy động vốn từ nguồn khác yếu, đặc biệt việc huy động từ nguồn phát hành cổ phiếu - Mặc dù công ty ý xây dựng chiến lược kinh doanh cho năm kế hoạch chưa sát với thực tế thực (đặc biệt công tác dự kiến mua vào hàng hoá năm 2017), công tác nghiên cứu, dự báo thị trường chưa thật quan tâm, trọng, khơng linh hoạt bị động thị trường có biến động lớn theo hướng bất lợi cho hoạt động kinh doanh - Doanh thu liên tục giảm hai năm 2017, 2018; kết kinh doanh lỗ dẫn đến tiêu phản ánh khả sinh lời âm Mặc dù doanh thu, lợi nhuận tăng mạnh năm 2019 tiêu sinh lời tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn chưa cao - Mặc dù năm 2019, công tác quản lý khoản phải thu hàng tồn kho có nhiều chuyển biến rõ rệt khoản phải thu hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao tổng vốn lưu động trực tiếp làm vốn luân chuyển chậm, giảm hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng vốn kinh doanh nói chung Việc sử dụng vốn lưu động cơng ty nhiều hạn chế Việc quản lý hàng tồn kho tồn bất hợp lý chưa hiệu dẫn đến kỳ luân chuyển vốn lưu động dài, vòng quay vốn lưu động thấp làm cho vốn bị ứ đọng Cơng nợ phải thu cịn tồn đọng khối lượng lớn, tỷ trọng khoản phải thu dài hạn (có thời hạn tốn >12 tháng) chiếm tỷ trọng cao tổng vốn dài hạn, vốn bị chiếm dụng phải tiếp tục vay nợ ngân hàng trả lãi vay để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, điều ảnh hưởng đến khả toán hiệu sản xuất kinh doanh cơng ty - Nợ khó địi tương đối cao làm giảm chất lượng tài sản có cơng ty, việc trích lập dự phịng phải thu khó địi dự phòng giảm giá hàng tồn kho chưa đầy đủ - Phân bổ nguồn vốn năm 2017 chưa hợp lý, tỷ trọng nợ cao tăng đột biến cấu vốn chủ sở hữu lại thu hẹp, điều khắc phục phần năm 2018, 2019 chưa đạt kết cao 2.3.2.2 Nguyên nhân a Nguyên nhân khách quan 47 - Năm 2017 năm biến động phức tạp thị trường xây dựng nước, thị trường 2018 dần phục hồi chậm cung lớn so với nhu cầu Điều làm doanh thu năm 2017, 2018 liên tục giảm, kết kinh doanh lỗ trực tiếp làm cho công tác quản lý sử dụng vốn có nhiều biến động Năm 2019, thị trường xây dựng thuận lợi-nhu cầu xây dựng tăng cao nỗ lực việc tiết kiệm chi phí nguyên nhân đem lại kết kinh doanh lãi, nhiên công ty chưa tận dụng tốt hội kinh doanh - Hoạt động kinh doanh chưa thật ổn định từ sau cổ phần hoá nguyên nhân làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty b Nguyên nhân chủ quan - Công tác dự báo thị trường nhiều hạn chế dẫn đến việc dự trữ hàng tồn kho nhiều không đem lại hiệu (hàng tồn kho năm 2017 tăng mạnh so với 2016 tiêu thụ năm 2018 với giá bán thấp giá mua vào gây lỗ), kéo theo nhiều chi phí khơng cần thiết chi phí bảo quản, kho bãi, đặc biệt chi phí lãi vay ngân hàng làm vốn lưu động bị ứ đọng trực tiếp làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Mặc dù tồn khắc phục phần năm 2019, nhiên kết đạt chưa cao - Quy mô vốn tăng tỷ lệ thuận với tốc độ chu chuyển vốn điều tất yếu Mặt khác, tình trạng thiếu vốn công ty dẫn đến tăng chi phí làm kết kinh doanh lỗ nhiều - Công tác thu hồi công nợ chưa quan tâm mức thực chưa nghiêm ngặt; nợ khó địi, q hạn phát sinh qua năm Cơng ty thực phân loại công nợ để theo dõi quản lý chưa có biện pháp giải pháp rõ ràng để giải triệt để cơng nợ khó địi - Hệ thống nội quy, quy chế quản lý mặt hoạt động sản xuất kinh doanh quản lý tài hành nhiều khơng xem xét cập nhật theo tình hình thực tế giai đoạn nên việc đạo điều hành cịn mang tính chủ quan 48 - Trình độ phân tích, dự báo thị trường nhân viên kinh doanh nhiều hạn chế, bị động việc xây dựng kế hoạch kinh doanh Lãnh đạo công ty dự đốn kế hoạch tương lai mà khơng chi tiết thành kế hoạch tài cụ thể - Quản lý chi phí chưa hiệu quả, đặc biệt chi phí phát sinh dự trữ hàng tồn kho mức cần thiết Trên nguyên nhân dẫn đến tình trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty cịn thấp Trong tương lai, công ty cần định hướng lại đưa giải pháp giải tồn 49 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI HÀ NAM LÀO CAI 3.1 Những định hướng phát triển Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai + Ổn định hoạt động sản xuất kinh doanh, khắc phục hết lỗ luỹ kế có lãi thời gian tới + Kinh doanh đa dạng hố sản phẩm, bên cạnh trọng hoạt động đầu tư cho thuê kho bãi + Thường xuyên theo dõi, nắm bắt tình hình tiêu thụ nước, chủ yếu thị trường phía Bắc, tăng cường hoạt động Maketing, xúc tiến thương mại, phát triển hệ thống mạng lưới tiêu thụ + Giao dịch tiếp nhận lô hàng nhập ký theo tiến độ hợp đồng, triển khai thực nhiệm vụ kinh doanh giai đoạn; đẩy mạnh việc kinh doanh ngành xây dựng nội địa + Phát huy cao độ nguồn lực để nâng cao lực cạnh tranh, lấy hiệu kinh tế thước đo chủ yếu cho phát triển bền vững công ty, góp phần xây dựng phát triển cơng ty trở thành doanh nghiệp vị thị trường + Doanh thu lợi nhuận tăng trưởng từ 20%-30%; lành mạnh hố tài để có cấu vốn chủ sở hữu hợp lý + Không ngừng cải tiến mơ hình quản lý cho phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh thời kỳ chiến lược kinh doanh; đặc biệt việc đa dạng hoá chiến lược kinh doanh 3.2 Một số giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai 3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn Trong thời gian qua việc xây dựng kế hoạch kinh doanh chưa sát với thực tế biến động thị trường, công tác xây dựng cịn cứng nhắc thiếu linh hoạt Vì xây dựng 50 kế hoạch kinh doanh khả thi sở quan trọng đem lại hiệu cao hoạt động kinh doanh Xây dựng kế hoạch kinh doanh phải vào thực tế thực hiện, phân tích dự báo biến động thị trường xây dựng Việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn giải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên thực tế, công ty tiến hành lập kế hoạch sản xuất kinh doanh chưa quan tâm đến việc lập kế hoạch cụ thể sử dụng vốn cách thức huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm Về nguyên tắc, kế hoạch sử dụng phương thức huy động vốn phải xây dựng cở sở thực tế kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh năm tiếp theo, địi hỏi phải đúng, toàn diện đồng để tạo sở cho việc tổ chức công tác sử dụng vốn kinh doanh cách hiệu Để đảm bảo yêu cầu công tác lập kế hoạch, tiến hành thực công ty cần phải trọng số vấn đề sau: Một là: Xác định xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo cho q trình kinh doanh cơng ty tiến hành thường xun liên tục khơng bị gián đốn, phải xác định nhu cầu tăng đột biến thời điểm biến động thuận lợi giá thép thị trường để tăng cường hiệu sử dụng vốn lưu động Từ có biên pháp huy động vốn phù hợp nhằm cung ứng vốn cách đầy đủ, kịp thời, tránh tình trạng dư thừa vốn gây lãng phí vốn khơng cần thiết đảm bảo không bị thiếu vốn gây ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh công ty, đồng thời huy động vốn với chi phí sử dụng tối ưu Hai là: Trên sở nhu cầu vốn lập, công ty cần xây dựng kế hoạch cụ thể việc huy động vốn, bao gồm việc xác định khả vốn có, số vốn cịn thiếu để lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp với chi phí vốn thấp giúp cơng ty có cấu vốn linh hoạt tối ưu Để tăng nguồn tài trợ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mình, cơng ty thực số biện pháp sau: - Trước hết, qúa trình tìm nguồn tài trợ công ty cần khai thác triệt để nguồn vốn mình, phát huy tối đa nội lực nguồn vốn từ bên doanh nghiệp ln có chi phí sử dụng vốn thấp nên mang lại hiệu cao Một 51 nguồn vốn tích luỹ từ lợi nhuận khơng chia quỹ khấu hao TSCĐ để lại với mục đích tạo nguồn vốn tái đầu tư cho doanh nghiệp - Tăng cường huy động nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu trước mắt vốn lưu động, tận dụng tối đa khoản nợ ngắn hạn chưa đến hạn tốn như: Phải trả cơng nhân viên, thuế khoản phải nộp NSNN chưa đến hạn nộp, áp dụng hình thức tín dụng thương mại (mua chịu người cung cấp) Việc sử dụng nguồn giảm đáng kể chi phí huy động vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Tuy nhiên, việc sử dụng nguồn vốn mang tính chất tạm thời doanh nghiệp cần ý điều hoà nguồn vốn chiếm dụng với khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng cho công ty không bị thua thiệt ln đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Trong trình huy động vốn, để đạt mục tiêu tăng trưởng phát triển ngồi nguồn vốn ngắn hạn địi hịi cơng ty phải quan tâm đến việc tìm nguồn tài trợ dài hạn, nguồn vốn tài trợ ổn định lâu dài đảm bảo cho phát triển vững công ty Hiện nay, toàn tài sản cố định cơng ty tài trợ hồn tồn nguồn vốn chủ sở hữu, nhiên thời gian tới công ty triển khai xây dựng trụ sở để làm văn phòng cho thuê cần lượng vốn dài hạn lớn Trong 02 năm gần đây, kết hoạt động kinh doanh liên tục lỗ làm giảm đáng kể nguồn vốn chủ sở hữu, để bổ sung vào quỹ cơng ty hoạt động kinh doanh phải hiệu Trong thời gian tới xem xét đến khả phát hành thêm cổ phiếu để tăng nguồn vốn chủ sở hữu công ty lên mức hợp lý Ba là: Sau lập kế hoạch huy động vốn, công ty cần chủ động việc phân phối sử dụng số vốn tạo lập cho mang lại hiệu cao Công ty cần kế hoạch kinh doanh dự báo biến động thị trường để đưa định phân bổ vốn mặt số lượng thời gian, cụ thể cần dự trữ hàng tồn kho hợp lý hiệu Đồng thời, cơng ty cần có phân bổ hợp lý nguồn vốn dựa chiến lược phát triển Từ kế hoạch tổng thể, công ty cần đưa kế hoạch chi tiết Để làm điều địi hỏi cơng ty phải dựa vào hoạt động kinh doanh 52 năm trước khả tiềm lực công ty năm để xây dựng kế hoạch chi tiết, cụ thể sát thực tế Có thể nói việc lập kế hoạch sử dụng huy động vốn xác cơng việc khó khăn ngồi yếu tố chủ quan từ phía Ban lãnh đạo cơng ty cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan như: tình hình biến động thị trường, thay đổi chế sách Nhà nước, khả năng, uy tín cơng ty Thực tế, số vốn cơng ty ln có biến động thời điểm năm, vậy, thực sở kế hoạch đề cần phải vào tình hình thực tế để có điều chỉnh thích hợp có thay đổi khơng dự báo trước Cụ thể, thiếu vốn công ty cần chủ động nhanh chóng tìm nguồn tài trợ bổ sung, thừa vốn đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh, góp vốn liên doanh nhằm đảm bảo cho đồng vốn không ngừng tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh Tóm lại, việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn hiệu sản xuất kinh doanh công ty Do vậy, việc lập kế hoạch nhiệm vụ quan trọng cần thiết công tác quản lý tài nói chung cơng tác quản lý, sử dụng vốn nói riêng Nếu làm tốt cơng tác giúp cơng ty có cấu vốn linh hoạt hiệu quả, giúp lành mạnh hố tình hình tài cơng ty, góp phần quan trọng vào phát triển công ty thời gian tới 3.2.2 Đổi chế quản lý, đổi công tác tổ chức cán tăng cường công tác đào tạo đội ngũ cán công nhân viên công ty Cơng tác quản lý, tổ chức có ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn nói riêng Bộ máy tổ chức, chế quản lý phải phù hợp phân định rõ chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn xí nghiệp kinh doanh, phịng ban chức tránh tình trạng đùn đẩy trách nhiệm, làm hạn chế lực kinh doanh công ty Đặc biệt thời gian tới cơng ty cần áp dụng chế khốn kinh doanh đến xí nghiệp kinh doanh, điều tạo tính chủ động động lực khuyến khích xí nghiệp thực kinh doanh hiệu 53 Công ty cần tăng cường công tác đào tạo đội ngũ cán công nhân viên; nâng cao nghiệp vụ quản lý, trình độ cán quản lý xí nghiệp Cần xây dựng mơi trường kinh doanh thích hợp, tạo hội phát triển cho cá nhân nhằm phát huy khả sáng tạo, cải tiến kỹ thuật mang lại lợi ích cho cơng ty Thực tốt sách khen thưởng vật chất cán cơng nhân viên đem lại lợi ích cho cơng ty Yếu tố người đóng vai trị quan trọng q trình sản xuất kinh doanh, nâng cao trình độ quản lý đội ngũ quản lý biện pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh: + Cử cán học tập kinh nghiệm, xây dựng kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực tồn diện + Có biện pháp khuyến khích vật chất, tinh thần nhằm phát huy tối đa lực cán bộ; phát kịp thời bồi dưỡng tiềm sẵn có phục vụ cơng ty 3.2.3 Quản lý chặt chẽ chi phí Trong hoạt động kinh doanh, khoản chi phí ln phát sinh, địi hỏi cơng ty phải quản lý chi phí cách chặt chẽ Quản lý chặt chẽ chi phí điều kiện tiên đảm bảo hoạt động kinh doanh công ty đạt hiệu cao Để quản lý chi phí đạt hiệu cần quan tâm đến số vấn đề sau: - Lập dự tốn chi phí hàng năm: Cơng ty phải tính tốn trước chi phí cho sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch Để làm điều đòi hỏi cơng ty phải có hệ thống định mức chi phí hồn chỉnh phù hợp để làm sở cho việc lập dự toán khoản chi phí kỳ - Cơng ty cần tiến hành loại bỏ chi phí bất hợp lý, hợp lệ trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo tiết kiệm chi tiêu, nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn 3.2.4 Mở rộng mạng lưới bán hàng đối tượng khách hàng + Cần thiết lập hệ thống cửa hàng bán lẻ khắp nước với chinh sách bán hàng linh hoạt mềm dẻo như: khuyến khích khách hàng tốn trước thời hạn hình thức chiết khấu tốn; áp dụng giảm giá khách hàng mua với số lượng lớn 54 + Các khách hàng công ty chủ yếu doanh nghiệp Nhà nước hoạt động lĩnh vực xây dựng với lực tài chưa thật cao Do vậy, công ty cần hướng tới cơng ty cổ phần, TNHH, tập đồn lớn có tình hình tài lành mạnh hoạt động kinh doanh ổn định, tăng trưởng bền vững 3.2.5 Đa dạng hoá hoạt động kinh doanh để nâng cao hiệu sử dụng vốn Để đa dạng hoá hoạt động kinh doanh, giảm thiểu rủi ro, nâng cao hiệu sinh lời đồng vốn, việc phát triển trì hoạt động kinh doanh mạnh mình, cơng ty nên mở rộng hoạt động sang lĩnh vực khác như: cho thuê kho bãi, mở rộng liên doanh, liên kết với cơng ty có tiềm để tìm kiếm, đánh giá hội đầu tư nhằm đạt hiệu sinh lời cao, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên, công ty cần có kế hoạch tính tốn thận trọng, tránh tình trạng đầu tư tràn lan, đầu tư vào dự án khơng hiệu - Đa dạng hố mặt hàng kinh doanh theo hướng kết hợp kinh doanh nhiều loại, đặc biệt trọng vào số loại mặt hàng thép có nhu cầu tiêu thụ cao thị trường - Đa dạng hố hình thức kinh doanh nhằm mở rộng thị trường giảm thiểu chi phí, cụ thể: tập trung vào hoạt động kinh doanh truyền thống; môi giới phát triển thương mại điện tử - Đa dạng hoá lĩnh vực kinh doanh nhằm bổ sung mở rộng hoạt động kinh doanh mạnh: thương mại, cho thuê kho bãi, liên kết với doanh nghiệp sản xuất khách hàng… 55 KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế phát triển mạnh doanh nghiệp đứng trước hội thách thức không nhỏ Vấn đề đặt không tồn mà phải phát triển, phát triển cạnh tranh gay gắt Vốn kinh doanh yếu tố khơng thể thiếu hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Việc quản lý sử dụng vốn ln giữ vai trị quan trọng công tác quản lý sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Là Công ty thương mại chủ yếu kinh doanh sản phẩm thuộc lĩnh vực xây dựng, Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai có phát triển vượt bậc chất lượng lẫn quy mơ Với tiềm Cơng ty nói riêng ngành xây dựng nói chung, Cơng ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai hồn tồn bước khẳng định vị thị trường nước bắt kịp vịng xốy hội nhập quốc tế Vì vậy, đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai” nghiên cứu nhằm mục đích tìm tồn công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty nguyên nhân tồn Trên sở đề số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai Trong trình nghiên cứu, có nhiều cố gắng, song trình độ cịn hạn chế nên luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết, tác giả mong nhận đóng góp ý kiến thầy, cô giáo đồng nghiệp để có kiến thức tồn diện đề tài nghiên cứu 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình: - Phân tích tài doanh nghiệp - NXB Tài - Phân tích hoạt động kinh doanh - NXBGD - Lý thuyết tài tiền tệ - Trường ĐHKTQD Sách: - Bảo toàn phát triển vốn - NXB Thống kê - Phân tích kinh tê hoạt động kinh doanh – Trường ĐHKTQD - Nâng cao hiệu sử dụng vốn - NXB Học viên ngân hàng Tài liệu Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai - Báo cáo tài năm 2016-2019 - Báo cáo tổng kết năm 2016-2019 - Sổ theo dõi tài liệu năm 2016-2019 57 ... cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai CHƯƠNG 1: VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp... chương: Chương 1: Vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH thành viên Xây dựng Thương mại Hà Nam Lào Cai Chương 3: Giải... bảo tồn vốn kinh doanh cho doanh nghiệp 21 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI HÀ NAM LÀO CAI 2.1 Khái quát Công ty TNHH thành viên