TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC TRÀ VINH, SỐ 46, THÁNG NĂM 2022 DOI: 10.35382/tvujs.1.46.2022.856 TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH DỊCH COVID-19 Phạm Xuân Quỳnh1∗ CREDIT GROWTH OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS IN THE CASE OF COVID-19 PANDEMIC Pham Xuan Quynh1∗ Tóm tắt – Nghiên cứu đánh giá tình hình tăng trưởng tín dụng phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh dịch Covid-19 Chúng sử dụng liệu từ báo cáo tài 25 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ quý 1/2018 đến quý 3/2021 Tăng trưởng tín dụng ngân hàng biến động có xu hướng giảm giai đoạn dịch Covid19, đặc biệt từ đầu năm 2021 đến Việt Nam đối mặt với đợt bùng dịch mạnh mẽ Kết nghiên cứu với mơ hình REM cho thấy, yếu tố dịch Covid-19 ảnh hưởng tiêu cực đến khả tăng trưởng tín dụng ngân hàng Bên cạnh đó, khả tự chủ tài có tác động ngược chiều đến tăng trưởng tín dụng Ngược lại, ngân hàng gia tăng tỉ lệ vốn huy động, tỉ suất sinh lời tỉ lệ lãi cận biên giúp ngân hàng gia tăng tỉ lệ tăng trưởng tín dụng Từ khóa: dịch Covid-19, ngân hàng thương mại, tăng trưởng tín dụng of 2018 to the 3rd quarter of 2021 The credit growth of the banks fluctuated and tended to decrease during the Covid-19 pandemic, especially from the beginning of 2021 to present when Vietnam faced significant outbreaks The results from applying random effects model show that the Covid-19 pandemic had a negative impact on credit growth In addition, financial capability also negatively affected credit growth In contrast, an increase of capital mobilization ability, profit rate, and profit margin led to the growth of credit Keywords: commercial bank, credit growth, the Covid-19 pandemic I ĐẶT VẤN ĐỀ Theo số liệu báo cáo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNNVN), tăng trưởng tín dụng (TTTD) hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam giai đoạn 2014 – 2020 có nhiều biến động có xu hướng giảm qua năm Tính đến cuối năm 2016, TTTD đạt 18,71% [1] Đây coi năm có mức TTTD đạt cao năm trở lại đây, cụ thể theo số liệu thống kê NHNNVN [2], TTTD năm 2017 18,17%, cuối năm 2018 14%, năm 2019 đạt 13,5%, năm 2020 đạt 12,13% Đặc biệt, từ đầu năm 2020 đến nay, đại dịch Covid19 xuất lan rộng ảnh hưởng lớn đến kinh tế giới nói chung, Việt Nam nói riêng hết hoạt động hệ thống ngân hàng Ngay từ đầu năm 2020, giới, có Việt Nam, chứng kiến biến động lớn chưa có nhiều thập kỉ tác động đại dịch Covid-19 Nền kinh tế bị ảnh hưởng nặng Abstract – This study evaluates credit growth and analyzes factors affecting credit growth of Vietnamese commercial banks in the context of the Covid-19 pandemic The study uses financial statement data from 25 Vietnamese commercial banks during the period from the 1st quarter Trường Đại học An Giang, ĐHQG TP.HCM Ngày nhận bài: 12/2/2022; Ngày nhận kết bình duyệt: 10/3/2022; Ngày chấp nhận đăng: 24/3/2022 *Tác giả liên hệ: pxquynh@agu.edu.vn An Giang University, VNU-HCM Received date: 12th February 2022; Revised date: 10th March 2022; Accepted date: 24th March 2022 *Corresponding author: pxquynh@agu.edu.vn 12 Phạm Xuân Quỳnh KINH TẾ – XÃ HỘI nề sản xuất, kinh doanh bị đình trệ Nhiều hoạt động văn hóa – xã hội bị ảnh hưởng nghiêm trọng Các doanh nghiệp đối mặt với vấn đề suy giảm hoạt động giảm dòng tiền, lĩnh vực du lịch, giải trí, tơ, bán lẻ Hàng triệu lao động thiếu, việc làm, giảm sâu thu nhập Những vấn đề khoản doanh nghiệp hộ gia đình, với bất ổn ngày tăng cao, tác động tiêu cực đến hoạt động thị trường tài Vì vậy, hoạt động hệ thống ngân hàng không tránh khỏi ảnh hưởng tiêu cực, việc TTTD kiểm sốt rủi ro tín dụng TTTD thấp phản ánh chân thực khó khăn doanh nghiệp gặp phải, mặt khác việc TTTD cao tiềm ẩn nhiều rủi ro cho hệ thống tài ngân hàng Chính vậy, việc kiểm soát tốc độ TTTD cần thiết, đặc biệt bối cảnh dịch Covid19 Do đó, nghiên cứu đánh giá tốc tộ TTTD xem xét yếu tố có ảnh hưởng đến TTTD NHTM bối cảnh dịch Covid-19 II mua lại sáp nhập khơng có hỗ trợ nhà nước, thơng thường ngân hàng bị mua lại yêu cầu xóa khoản tín dụng có vấn đề trước thực việc mua lại Trong trường hợp sáp nhập ngân hàng nhau, chất lượng tín dụng ngân hàng kết hợp trung bình chất lượng tín dụng hai ngân hàng Tuy nhiên, TTTD từ việc sáp nhập làm giảm tỉ lệ nợ xấu không ảnh hưởng đến tỉ lệ nợ thu hồi TTTD nội đến từ hoạt động cho vay tăng trưởng khó dự đốn Một ngân hàng tăng dư nợ cho vay cách đa dạng hóa danh mục cho vay khu vực địa lí, ngành theo cách làm giảm tổng thể rủi ro tín dụng Và kết nghiên cứu cho thấy, TTTD nội mua lại ngân hàng phá sản góp phần cải thiện chất lượng tín dụng Nghiên cứu chủ yếu tập trung vào việc đánh giá TTTD nội ngân hàng B Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng TTTD ngân hàng chịu tác động nhiều yếu tố xuất phát từ nguyên nhân khách quan chủ quan [4-8], cụ thể: Quy mô ngân hàng: xem nhân tố quan trọng định khả huy động cho vay ngân hàng [8] Theo nghiên cứu Aydin [9], ngân hàng lớn nâng cao nhận thức cơng chúng tín nhiệm ổn định ngân hàng Vì vậy, người gửi tiền sẵn sàng chấp nhận mức lãi suất thấp để đổi lấy an toàn cho khoản tiền gửi họ Bên cạnh đó, ngân hàng lớn đa dạng hóa loại hình hoạt động, giúp tăng thêm nguồn thu nhập từ nguồn khác khoản cho vay Khả huy động vốn: NHTM thông qua việc huy động khoản vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi kinh tế, hình thành nên quỹ cho vay Việc tiền gửi gia tăng đồng nghĩa với việc nguồn vốn cho hoạt động cấp tín dụng dồi Vì vậy, việc tăng trưởng tiền gửi thường kéo theo TTTD Tốc độ huy động vốn kinh tế tăng khiến cho dư nợ tín dụng tăng huy động vào nhiều ngân hàng tích cực thực cho vay để tạo lợi nhuận [4, 8] Khả khoản: tính khoản NHTM xem thước đo sức mạnh vốn CƠ SỞ LÍ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM A Tăng trưởng tín dụng Nghiên cứu Clair [3] cho rằng, TTTD tạo cách tăng cho vay khách hàng khách hàng tương lai Danh mục cho vay tăng lên cách mua lại sáp nhập Việc mua lại ngân hàng có lực tài đủ mạnh ngân hàng phá sản với hỗ trợ nhà nước Do đó, TTTD chia thành ba loại: (1) tăng trưởng thông qua việc mua lại ngân hàng phá sản với hỗ trợ nhà nước; (2) tăng trưởng thông qua việc mua lại sáp nhập khơng có hỗ trợ nhà nước (3) cuối tăng trưởng nội tạo TTTD thông qua việc mua lại ngân hàng phá sản với hỗ trợ nhà nước khơng tác động trái chiều đến chất lượng tín dụng hầu hết giao dịch này, nhà nước loại bỏ khoản có chất lượng thấp từ danh mục cho vay Trong số trường hợp khác, nhà nước khơng chấp nhận khoản vay có chất lượng thấp, thay vào nhà nước cung cấp nguồn lực cho tổ chức mua lại để xóa khoản nợ xấu Tăng trưởng thông qua việc 13 Phạm Xuân Quỳnh KINH TẾ – XÃ HỘI Tỉ lệ thu nhập lãi cận biên: tỉ lệ lãi cận biên có vai trị quan trọng, đặc biệt hệ thống NHTM Việt Nam, phần lớn thu nhập ngân hàng từ thu nhập lãi Trong cấu hoạt động NHTM Việt Nam, nguồn thu từ lãi chiếm tỉ lệ cao (khoảng 70%) thu từ dịch vụ khác chiếm 30% Vì vậy, tỉ lệ lãi cận biên cao, tức ngân hàng có lợi nhuận nhiều hơn, từ đó, ngân hàng đẩy mạnh TTTD [8] Bên cạnh phân tích yếu tố nội kể trên, nghiên cứu đánh giá tốc độ TTTD NHTM Việt Nam bối cảnh dịch Covid-19 Do đó, khác với nghiên cứu trước, để xem xét tác động yếu tố dịch Covid-19 đến khả TTTD ngân hàng, sử dụng biến giả đại diện cho bối cảnh dịch bệnh giai đoạn từ quý 1/2020 đến quý 3/2021 số ngân hàng, đánh giá khả tức thời đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi giải ngân khoản tín dụng mà ngân hàng cam kết Chính thế, ngân hàng có vốn hóa tốt có khả cho vay cao ngân hàng có vốn hóa yếu Hay nói cách khác, khả khoản gia tăng, ngân hàng sẵn lòng việc cho khách hàng vay Từ đó, tốc độ TTTD tăng [5, 6, 10] Khả sinh lời: khả sinh lời ngân hàng động thúc đẩy ngân hàng mở rộng khoản cho vay khu vực tư nhân [11] Các ngân hàng lớn có khả mở rộng cho vay cao Khi tổng tài sản tăng, nguồn tiền sử dụng cho việc cấp tín dụng tăng Do đó, khả sinh lời có ảnh hưởng chặt chẽ có tác động thuận chiều đến TTTD Rủi ro tín dụng: hoạt động kinh doanh ngân hàng, mức độ ảnh hưởng rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng, đặc biệt hoạt động cung ứng tín dụng ngân hàng cho kinh tế lớn Rủi ro tín dụng dẫn đến khó khăn việc huy động vốn phát triển sản phẩm dịch vụ, khó mở rộng quan hệ với khách hàng ngân hàng khác, buộc ngân hàng phải thu hẹp hoạt động Nợ xấu phản ánh rõ nét rủi ro tín dụng, cách thông qua việc đánh giá thời gian hạn khoản vay tiêu chí đánh giá rủi ro khoản vay Nợ xấu tăng cao ảnh hưởng đến khả khoản, khoản trích lập dự phịng ngân hàng tăng Chính thế, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động ngân hàng [4, 10] Khả tự chủ tài chính: ngân hàng có vốn chủ sở hữu (VCSH) cao giúp ngân hàng chủ động, linh hoạt việc điều chỉnh lãi suất cho vay từ tạo lợi cạnh tranh so với ngân hàng khác Mặt khác, tỉ lệ VCSH tổng tài sản tỉ lệ tốt để đánh giá sức mạnh vốn ngân hàng Khi ngân hàng có tỉ lệ VCSH cao xem an toàn hơn, tránh rủi ro khoản tạo niềm tin với khách hàng Bên cạnh đó, ngân hàng có nhiều VCSH có lợi cung cấp nhiều loại dịch vụ tài cho khách hàng [7] III PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU A Mơ hình nghiên cứu Cơ sở lí thuyết vừa trình bày giúp hình thành mơ hình nghiên cứu yếu tố tác động đến TTTD ngân hàng sau: T T T Dit = β0 + β1 QMit + β2 HDVit + β3 T Kit + β4 T SSLit + β5 TCTCit + β6 RRT D + β7 NIM + β8CODit + εit (1) Trong mơ hình (1), it kí kiệu đại diện cho ngân hàng i vào năm t, β hệ số tác động yếu tố đến TTTD ε sai số mơ hình ước lượng Cách đo lường kì vọng dấu tác động biến thể Bảng B Dữ liệu nghiên cứu Nhằm mục tiêu đánh giá TTTD ngân hàng bối cảnh dịch Covid-19, nghiên cứu sử dụng liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo tài quý 25 NHTM Việt Nam giai đoạn từ quý 1/2018 đến quý 3/2021 với 375 quan sát Dữ liệu nghiên cứu viết số liệu tài từ báo cáo tài NHTM cơng bố trang web ngân hàng vietstock.vn Tính đến quý 3/2021, hệ thống NHTM Việt Nam có tổng cộng 47 ngân hàng, bao gồm: 04 NHTMNN, 09 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 02 ngân hàng liên doanh, 01 ngân hàng sách, 01 ngân hàng phát triển 30 NHTM cổ phần 14 Phạm Xuân Quỳnh KINH TẾ – XÃ HỘI Bảng 1: Đo lường biến kì vọng dấu hệ số βi Nguồn: Kết tổng hợp tác giả Vì vậy, việc lấy mẫu 25 NHTM chiếm 73,53% tính NHTM Số liệu thu thập xếp theo liệu bảng cân đối, cấu trúc liệu bảng kết hợp từ hai thành phần: thành phần liệu chéo thành phần liệu thời gian IV KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN A Thực trạng tăng trưởng tín dụng ngân hàng Theo số liệu báo cáo từ NHNN, tỉ lệ TTTD nước ta liên tục giảm năm gần đây, năm 2018 TTTD đạt 14%, năm 2019 giảm xuống 13,5% năm 2020 đạt 12,13% Ở góc độ NHTM, kết nghiên cứu 25 NHTM cho thấy, tín dụng tăng trưởng tích cực ln có dao động mạnh qua quý Năm 2020, tác động dịch Covid19, TTTD quý 1, quý giảm mạnh so với kì năm trước (đạt 1,65% 1,92%) Tuy nhiên, với kết khả quan phịng, chống dịch Covid-19, kinh tế tiếp tục có phục hồi tốt, mảng tín dụng tiêu dùng tăng trở lại Đây yếu tố thúc đẩy tín dụng phục hồi trở lại vào quý tăng vượt bậc vào quý 4, đồng thời hỗ trợ TTTD quý 1/2021 Giai đoạn tháng 5/2021 đến đánh giá đợt bùng dịch mạnh nước ta số thành phố lớn phải áp dụng nhiều biện pháp giãn cách xã hội, dẫn đến kinh tế bị ảnh hưởng nặng nề, kết TTTD ngân hàng quý 3/2021 giảm sâu 0,48% Tuy nhiên, TTTD năm 2021 chuyên gia dự báo khả quan ngân hàng "nới lỏng" tiêu chuẩn tín dụng nhóm doanh nghiệp nhỏ vừa, lĩnh vực ưu tiên Đồng thời, ngân hàng tiếp tục thực giải pháp hỗ trợ cấu lại khoản nợ cũ để giúp doanh nghiệp vay vốn tiếp Bên cạnh đó, việc tốc độ triển khai tiêm chủng vắc xin thành phố lớn diễn nhanh dự kiến, dịch bệnh dần kiểm C Phương pháp ước lượng Để giảm thiểu thiên lệch mơ hình ước lượng yếu tố không quan sát được, khác ngân hàng không thay đổi theo thời gian thay đổi theo thời gian giống ngân hàng, nghiên cứu sử dụng liệu bảng Hồi quy với liệu bảng ước lượng hai mơ hình: mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) Kiểm định Hausman (1978) sử dụng để lựa chọn mơ hình FEM hay REM Kiểm định Hausman kiểm định giả thuyết H0: ước lượng FEM REM không khác đáng kể Nếu giá trị P-value nhỏ 0,05 (mức ý nghĩa thống kê 5%) bác bỏ giả thuyết H0, việc sử dụng FEM giải thích tốt Và ngược lại, giá trị P-value lớn 0,05, lúc chấp nhận giả thuyết H0, ước lượng theo mơ hình REM sử dụng giải thích kết tốt Đồng thời, kiểm định liên quan đến mức độ tin cậy mơ hình hồi quy với liệu bảng thực cách thích hợp kiểm định đa cộng tuyến thơng qua hệ số nhân tử phóng đại phương sai (VIF) phương sai sai số thay đổi thông qua kiểm định Wald (Modified Wald test for groupwise heteroscedasticity) [12] 15 Phạm Xuân Quỳnh KINH TẾ – XÃ HỘI Bảng 2: Tốc độ TTTD 25 NHTM Việt Nam giai đoạn quý 1/2018 đến quý 3/2021 Nguồn: Thống kê từ liệu nghiên cứu C Ma trận hệ số tương quan biến số Thống kê Bảng thể mối tương quan biến mơ hình, giá trị tuyệt đối hệ số tương quan cặp biến có giá trị nhỏ 0,8 Điều có nghĩa khơng xảy tượng đa cộng tuyến mơ hình Ngồi ra, tượng đa cộng tuyến tồn hệ số tương quan tương đối thấp mơ hình hồi quy liên quan đến nhiều hai biến giải thích Vì vậy, nghiên cứu tiếp tục kiểm tra tượng đa cộng tuyến giá trị hệ số nhân tử phóng đại phương sai (VIF) Kết cho thấy, tất biến có hệ số nhân tử phóng đại phương sai nhỏ nên đảm bảo mơ hình khơng xuất hiện tượng đa cộng tuyến biến độc lập [14] Hình 1: Biểu đồ TTTD NHTM giai đoạn quý 1/2018 đến quý 3/2021 Nguồn: Thống kê từ liệu nghiên cứu soát, quy định giãn cách xã hội dần gỡ bỏ có khả thắt chặt trở lại, nhu cầu vốn kinh tế sớm hồi phục tương ứng với phục hồi lĩnh vực sản xuất, tiêu dùng Bằng chứng số NHTM có mức tăng trưởng cho vay khách hàng tốt chín tháng bao gồm TCB, TPB, VIB, LPB, MBB MSB [13] D Kết hồi quy Trước tiên, nghiên cứu trình bày kết mơ hình ước lượng theo hai phương pháp, FEM REM Sau đó, chúng tơi dùng kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình giải thích kết tốt Chi tiết trình bày Bảng Theo kết kiểm định Hausman Bảng 5, mơ hình REM hiệu giải thích kết hồi quy tốt mơ hình FEM nghiên cứu giá trị thống kê P-value lớn 0,05 (mức ý nghĩa 5%) Bên cạnh đó, kiểm định Wald cho thấy, mơ hình bị phương sai sai số thay đổi nên tác giả đùng sai số chuẩn điều chỉnh Robust để khắc phục Kết cuối trình bày Bảng nghiên cứu dựa vào kết để giải thích ảnh hưởng yếu tố đến TTTD ngân hàng Kết nghiên cứu Bảng cho thấy, yếu tố có ảnh hưởng đến tỉ lệ TTTD NHTM Việt Nam giai đoạn quý 1/2018 đến quý 3/2021 gồm khả huy động vốn, khả sinh lời, khả tự chủ tài chính, tỉ lệ lãi cận biên đặc biệt bối cảnh dịch bệnh Covid-19 B Mô tả mẫu nghiên cứu Bảng trình bày tóm tắt phần thống kê mô tả biến sử dụng nghiên cứu Kết thống kê mô tả cho thấy biến số đo lường TTTD, quy mô, khả huy động vốn, khả khoản, tỉ suất sinh lời, khả tự chủ tài chính, rủi ro tín dụng tỉ lệ lãi cận biên ngân hàng mẫu nghiên cứu tương đối không đồng có xu hướng biến động năm Tỉ lệ TTTD ngân hàng có chênh lệch cao giá trị thấp đạt -7,8% giá trị cao 30,9% Mặc dù từ năm 2020 đến kinh tế chịu tác động lớn dịch Covid-19 TTTD bình quân NHTM thời gian qua tích cực với giá trị trung bình 3,5%/quý 16 Phạm Xuân Quỳnh KINH TẾ – XÃ HỘI Bảng 3: Thống kê mô tả biến Nguồn: Thống kê từ liệu nghiên cứu Bảng 4: Ma trận tương quan biến số Nguồn: Thống kê từ liệu nghiên cứu Bảng 5: Kết ước lượng theo FEM REM Bảng 6: Kết mơ hình ước lượng Nguồn: Thống kê từ liệu nghiên cứu Ghi chú: *, **, *** hệ số có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 10%, 5%, 1% Nguồn: Thống kê từ liệu nghiên cứu giảm khả TTTD ngân hàng Điều minh chứng rõ ràng theo số liệu thống kê từ NHNN Việt Nam, TTTD nước ta giảm liên tục năm gần đây, đặc biệt từ năm 2020 đến Sau lời kêu gọi NHNN Việt Nam Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, từ tác động Biến COD có hệ số ước lượng đạt 0,009 với mức ý nghĩa thống kê 1% cho thấy dịch Covid-19 ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động tín dụng ngân hàng, yếu tố dịch Covid-19 làm 17 Phạm Xuân Quỳnh KINH TẾ – XÃ HỘI ngân hàng có khả quản lí nguồn vốn tốt Hơn nữa, để đảm bảo yêu cầu tỉ lệ an toàn vốn NHNN Việt Nam Basel 2, số ngân hàng không chia cổ tức cho cổ đông nhiều năm liền để gia tăng VCSH không nhằm mục đích cho vay Hơn nữa, giai đoạn ảnh hưởng dịch Covid-19, TTTD ngân hàng giảm tỉ lệ vốn ngân hàng tăng Theo dự báo ADB, kinh tế Việt Nam phục hồi sớm khả kiểm soát dịch, nhu cầu tín dụng từ ngân hàng tăng cao ngân hàng coi kênh cấp vốn kinh tế Do đó, nhiều ngân hàng tăng vốn cho mục tiêu TTTD tương lai [15] tháng 7/2021 đến nay, nhiều NHTM đồng loạt công bố cắt giảm lãi vay nhằm hỗ trợ khách hàng vượt qua giai đoạn khó khăn dịch Covid19 mang lại, nhiều lĩnh vực dịch vụ, du lịch chưa thể phục hồi, dòng tiền trả nợ doanh nghiệp khó khăn, gây áp lực lên vấn đề nợ xấu TTTD ngành ngân hàng Vốn huy động yếu tố quan trọng giúp ngân hàng đẩy mạnh hoạt động tín dụng Kết Bảng cho thấy yếu tố tăng trưởng vốn huy động có tác động chiều đến tỉ lệ TTTD ngân hàng Tương tự nghiên cứu Guo and Stepanyan [4], NHTM Việt Nam, ngân hàng huy động nhiều vốn khả mở rộng quy mơ cho vay cao, có nghĩa ngân hàng sử dụng nguồn vốn huy động để tài trợ cho hoạt động đầu tư cho vay, từ gia tăng tỉ lệ TTTD Trong năm 2020, ảnh hưởng dịch bệnh nên tốc độ tăng vốn huy động nhiều ngân hàng giảm, điển BID, MSB, SCB, VPB, chí EIB có tốc độ tăng vốn huy động âm Tương đồng với xu hướng này, tốc độ TTTD ngân hàng giảm năm Khả sinh lời tỉ lệ lãi cận biên hai yếu tố giúp ngân hàng gia tăng tỉ lệ TTTD hai yếu tố TSSL NIM có hệ số ước lượng dương mức ý nghĩa thống kê 10%, kết giống với nghiên cứu Tamirisa and Igan [8] Awdeh [11] Điều dễ hiểu NHTM Việt Nam, tín dụng xem hoạt động truyền thống hoạt động ngân hàng, góp phần tăng thu nhập hoạt động cho ngân hàng Thu nhập từ lãi tăng góp phần nâng cao hệ số NIM ngân hàng Điều chứng tỏ hoạt động tín dụng ngân hàng thuận lợi Hơn nữa, lợi nhuận nhiều, ngân hàng có sở để đẩy mạnh hoạt động tín dụng Kết nghiên cứu cho thấy, khả tự chủ tài có ảnh hưởng ngược chiều đến TTTD NHTM Việt Nam giai đoạn yếu tố TCTC có hệ số ước lượng âm mức ý nghĩa thống kê 1% Trái ngược với nghiên cứu Hansen and Sulla [7], năm gần đây, hầu hết NHTM chủ yếu tăng VCSH cho mục đích đầu tư tăng lực hạ tầng, công nghệ ngân hàng số nhằm nâng cao cạnh tranh với ngân hàng nước nên tỉ lệ TTTD giảm V KẾT LUẬN Với liệu 25 NHTM Việt Nam giai đoạn quý 1/2018 đến quý 3/2021, ước lượng REM phân tích thống kê mơ tả, nghiên cứu đánh giá tình hình TTTD ngân hàng bối cảnh dịch Covid-19, đồng thời dịch Covid-19 làm giảm tỉ lệ TTTD ngân hàng Bên cạnh đó, nghiên cứu cho thấy TTTD chịu tác động yếu tố nội khả huy động vốn, khả sinh lời, khả tự chủ tài tỉ lệ lãi cận biên Trong đó, tăng trưởng vốn huy động, tỉ suất sinh lời tỉ lệ lãi cận biên góp phần thúc đẩy TTTD khả tự chủ tài lại có ảnh hưởng tiêu cực đến TTTD ngân hàng Trong hoạt động hệ thống ngân hàng, tín dụng có đóng góp lớn vào thu nhập góp phần mang lại lợi nhuận Đặc biệt NHTM Việt Nam, nay, nguồn thu từ hoạt động tín dụng nguồn thu chủ yếu Đối với kinh tế, tín dụng ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn cho kinh tế, người trung gian điều hòa quan hệ cung cầu vốn kinh tế, hoạt động tín dụng thơng dịng cho vốn chảy từ nơi thừa vốn đến nơi thiếu vốn, tạo nguồn vốn hỗ trợ cho trình sản xuất thực bình thường liên tục phát triển nhằm góp phần đẩy nhanh q trình tái sản xuất mở rộng, đầu tư phát triển kinh tế, mở rộng phạm vi quy mô sản xuất Đặc biệt, nguồn vốn tín dụng ngân hàng cần cho phục hồi kinh tế sau đại dịch Covid19 Do đó, việc quan tâm đến hoạt động tín dụng ngân hàng vấn đề quan trọng cấp thiết để 18 Phạm Xuân Quỳnh KINH TẾ – XÃ HỘI giúp NHTM Việt Nam tăng trưởng ổn định điều kiện kinh tế cịn nhiều khó khăn dịch bệnh [8] TÀI LIỆU THAM KHẢO [9] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] Thanh Huyền Tín dụng tăng khung kiểm soát Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam 2017 Truy cập từ http://div.gov.vn/Default.aspx?tabid=296&CtrName= detail&ArticleId=6746&CatID=17 [Ngày truy cập: 20/12/2021] Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Thống kê dư nợ tín dụng kinh tế 2018-2021 Truy cập từ https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/ trangchu/tk [Ngày truy cập: 10/1/2022] Clair R T Loan growth and loan quality: some preliminary evidence from Texas banks Economic Review, Federal Reserve Bank of Dallas, Third Quarter 1992; p.9–22 Guo K, Stepanyan V Determinants of Bank Credit in Emerging Market Economics International Monetary Fund Working Paper 2011; 11/51: 1–20 Graeve D F, Jonghe D O, Vennet R The determinants of pass - through of market conditions to bank retail interest rates in Belgium Brussels: National Bank of Belgium NBB Working Papers 2004; 47 Gambacorta L How banks set interest rates? European Economic Review 2004; 52(5): 792–819 Hansen N J H, Sulla, M O Credit growth in Latin America: financial development or credit boom? Washington DC, America: International Monetary Fund; 2013 [10] [11] [12] [13] [14] [15] 19 Tamirisa N T, Igan D O Credit growth and bank soundness in emerging europe In: The Thirteenth Dubrovnik Economic Conference, June 27 - 30, 2007, Dubrovnik, Organized by the Croatian National Bank International Monetary Fund; 2007 Aydin B Banking structure and credit growth in Central and Eastern European countries International Monetary Fund Working Papers 2008; 08/215 Trương Đông Lộc, Nguyễn Văn Thép Các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng quỹ tín dụng nhân dân khu vực Đồng sơng Cửu Long Tạp chí Khoa học Đại học Cần Thơ 2014;105: 53– 61 Awdeh A The determinants of credit growth in Lebanon International Business Research 2017;10(2): 9–19 Baltagi B H, Baltagi B H Econometric analysis of panel data Chichester: John Wiley & Sons; 2008; Thái Duy Tăng trưởng tín dụng năm 2021 lên 12%, Thời báo tài 2021 Truy cập từ https://thoibaotaichinhvietnam.vn/tang-truong-tindung-ca-nam-2021-co-the-len-12-96054.html [Ngày truy cập: 20/12/2021] Gujarati D N Basic Econometrics 4th ed New York, America: McGraw - Hill Irwin; 2004 Thu Hằng Vì ngân hàng ạt tăng vốn điều lệ NDH 2020 Truy cập từ https://ndh.vn/nganhang/vi-sao-cac-ngan-hang-o-at-tang-von-dieu-le1279872.html [Ngày truy cập: 12/3/2022] ... ảnh hưởng dịch Covid- 19, TTTD ngân hàng giảm tỉ lệ vốn ngân hàng tăng Theo dự báo ADB, kinh tế Việt Nam phục hồi sớm khả kiểm soát dịch, nhu cầu tín dụng từ ngân hàng tăng cao ngân hàng coi kênh... lại ngân hàng phá sản góp phần cải thiện chất lượng tín dụng Nghiên cứu chủ yếu tập trung vào việc đánh giá TTTD nội ngân hàng B Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng TTTD ngân. .. tiền gửi giải ngân khoản tín dụng mà ngân hàng cam kết Chính thế, ngân hàng có vốn hóa tốt có khả cho vay cao ngân hàng có vốn hóa yếu Hay nói cách khác, khả khoản gia tăng, ngân hàng sẵn lòng