BÁO cáo NHÓM PHÂN TÍCH báo cáo tài CHÍNH CÔNG TY cổ PHẦN dầu THỰC vật TƯỜNG AN

BÁO CÁO NHĨM PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU THỰC VẬT TƯỜNG AN Nhóm thực hiện: Nhóm 34 Nguyễn Trần Nhật Linh Nguyễn Hồng Phương Nhi Giáo viên hướng dẫn: Th.S Lê Bảo Thy TP.HCM, tháng năm 2016 BIÊN BẢN LÀM VIỆC NHĨM Nhóm thực hiện: STT Họ tên Mã số sinh viên Mức độ tham gia Nguyễn Trần Nhật Linh B1300342 100% Nguyễn Hồng Phương Nhi B1300405 100% Công việc thành viên Nguyễn Trần Nhật Linh Lời mở đầu Chương 1: Giới thiệu công ty cổ phần dầu thực vật Tường An Chương 2: Phân tích tình hình tài 2.1 Phân tích cấu trúc tài - Chương 3: Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh 3.1 Phân tích khái quát hiệu kinh doanh 3.1.7 Tỷ suất sinh lời chi phí 3.1.8 Tỷ suất sinh lời vốn cổ phần phổ thông 3.1.9 Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (ROAe) 3.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định 3.2.1 Sức sản xuất suất hao phí TSCĐ 3.2.2 Tỷ suất sinh lời TSCĐ 3.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 3.3.1 Tỷ suất sinh lời TSNH 3.3.2 Số vòng quay TSNH 3.3.3 Hệ số đảm nhiệm TSNH - Chương 4: Xác định hạn mức tín dụng Nguyễn Hồng Phương Nhi - Chương 2: Phân tích tình hình tài 2.1.3 Tình hình đảm bảo vốn 2.2 Phân tích khả tốn - Chương 3: Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh 3.1 Phân tích khái quát hiệu kinh doanh 3.1.1 Tỷ suất doanh lợi ROS 3.1.2 Tỷ suất lợi nhuận gộp 3.1.3 Số vòng quay tài sản 3.1.4 Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) 3.1.5 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 3.1.6 Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư (ROI) - Kết luận MỤC LỤC MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU THỰC VẬT TƯỜNG AN 1.1Tổng quan ngành thực phẩm 1.2Giới thiệu chung công ty cổ phần dầu thực vật Tường An 1.2.1Năng lực sản xuất 1.2.2Ngành nghề kinh doanh 1.2.3Vốn điều lệ 10 1.2.4Lịch sử phát triển 10 1.2.5Các thành tích đạt 13 1.2.6Các danh hiệu đạt thị trường 13 1.2.7Sản phẩm 13 1.2.8Cơ cấu tổ chức 15 1.3Báo cáo tài cơng ty 16 1.3.1Bảng cân đối kế toán .16 1.3.2Bảng báo cáo kết kinh doanh 20 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU THỰC VẬT TƯỜNG AN 20 2.1Phân tích cấu trúc tài 20 2.1.1Cơ cấu tài sản 20 2.1.1.1 Tỷ trọng TSNH / Tổng tài sản 23 2.1.1.2 Tỷ số Tiền/Tổng tài sản 24 2.1.1.3 Tỷ số hàng tồn kho/Tổng tài sản 25 2.1.1.4 Tỷ số Nợ phải thu/Tổng tài sản 26 2.1.1.5 Tỷ trọng Tài sản dài hạn/Tổng tài sản 28 2.1.1.6 Tỷ số Tài sản cố định/Tổng tài sản 29 2.1.2Cơ cấu nguồn vốn 30 2.1.2.1 Hệ số nợ 31 2.1.2.2 Hệ số tài trợ 33 2.1.2.3 Tỷ số Nợ ngắn hạn/TTS Nợ dài hạn/TTS 34 2.1.2.4 Tỷ số Nợ phải trả / Vốn chủ sở hữu .35 2.1.2.5 Tỷ số Nợ ngắn hạn/Nợ phải trả: 36 2.1.2.6 Tỷ số phải trả người bán/Tổng nguồn vốn 36 2.1.3Tình hình đảm bảo vốn 37 2.2Phân tích khả toán 40 2.2.1Khả toán ngắn hạn 40 2.2.1.1 Hệ số khả toán thời (Current Ratio) 40 2.2.1.2 Hệ số khả toán nhanh (Quick Ratio) 42 2.2.1.3 Hệ số khả toán tức thời .43 2.2.2Khả toán với người bán 44 2.2.3Khả toán với người mua .46 2.2.4Vòng quay hàng tồn kho chu kỳ vận động vốn 48 2.2.5Khả toán dài hạn 51 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 52 3.1Phân tích khái quát hiệu kinh doanh 52 3.1.1Tỷ suất doanh lợi ROS 53 3.1.2Tỷ suất lợi nhuận gộp 57 3.1.3Số vòng quay tài sản 59 3.1.4Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) 62 3.1.5Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 65 3.1.6Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư (ROI) 68 3.1.7Tỷ suất sinh lời chi phí .70 3.1.8Tỷ suất sinh lời vốn cổ phần phổ thông 71 3.1.9Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (ROAe) 71 3.2Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định .72 3.2.1Sức sản xuất suất hao phí TSCĐ 72 3.2.2Tỷ suất sinh lời TSCĐ 73 3.3Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 74 3.3.1Tỷ suất sinh lời TSNH 74 3.3.2Số vòng quay TSNH 74 3.3.3Hệ số đảm nhiệm TSNH 76 CHƯƠNG 4: XÁC ĐỊNH HẠN MỨC TÍN DỤNG .77 KẾT LUẬN 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO .79 LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế ngày phát triển kéo theo nhiều doanh nghiệp đời để đáp ứng nhu cầu thị trường Nhưng để cạnh tranh tồn lâu dài địi hỏi doanh nghiệp cần có nguồn lực tài vững mạnh Việc phân tích tài khơng phần quan trọng, doanh nghiệp cần phải biết tình hình tài cơng ty để đưa biện pháp đề xuất hướng tương lai, giúp cho doanh nghiệp phát triển tránh rủi ro, hạn chế tổn thất kinh doanh đưa định đầu tư Mặt khác việc phân tích báo cáo tài cịn giúp cho nhà đầu tư biết khả trả nợ, khả sinh lời hay lỗ công ty để đưa định có nên đầu tư hay không khả rủi ro đầu tư vào công ty Đối với ngân hàng, việc phân tích báo cáo tài để nắm tình hình tài cơng ty, lợi nhuận năm cơng ty có đủ khả để trả nợ hay khơng, từ đưa định cho vay Như vậy, phân tích tình hình tài khơng cung cấp thơng tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp việc đánh giá tiềm lực vốn có doanh nghiệp, xem xét khả mạnh sản xuất kinh doanh mà cịn thơng qua xác định xu hướng phát triển doanh nghiệp, tìm bước vững chắc, hiệu tương lai gần Việc phân tích tài cơng cụ quan trọng cho cơng tác quản lý doanh nghiệp nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung Với đề tài: “ Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần dầu thực vật Tường An” trình bày rõ cách phân tích báo cáo tài CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU THỰC VẬT TƯỜNG AN 1.1 Tổng quan ngành thực phẩm Sau Việt nam gia nhập WTO mở nhiều hội cho ngành thực phẩm Tuy nhiên, với lợi thế, ngành công nghiệp thực phẩm Việt Nam phải đối mặt với nhiều thử thách Tổng quan: Công nghiệp thực phẩm Việt Nam phát triển nhanh chóng loại chủ yếu: thực phẩm tiêu dùng nước xuất Đối với người tiêu dùng địa phương, với đa dạng hóa, số lượng lớn đáng kể Đối với xuất khẩu, gạo, cá, cà phê, trà mặt hàng phổ biến có lợi nhuận Hơn nữa, thực tế Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại ASEAN WTO đẩy mạnh ngành xuất nói chung xuất sản phẩm nơng nghiệp thủy sản nói riêng Bên cạnh việc đầu tư để thay đổi thiết bị đồng đại, ngành cơng nghiệp có xu hướng theo đuổi cơng nghệ sinh học, cơng nghệ nhiễm môi trường, công nghệ tiết kiệm tái sử dụng lượng Trong năm gần đây, tốc độ phát triển sản xuất, chế biến lương thực khơng phải q cao, tầm nhìn mục tiêu phát triển thiết lập cách, nhấn mạnh trình chuyển đổi cấu trúc sở hạ tầng • Ưu điểm: Ngành công nghiệp thực phẩm giúp nâng cao sản lượng GDP, lĩnh vực thu hút nhiều đầu tư nước năm gần Một số doanh nghiệp tiếng Unilever, Nestlé San Miguel Ngoài ra, người tiêu dùng Việt Nam, giới trẻ người giàu có có quan tâm đến sản phẩm thương hiệu Tại thời điểm này, với chương trình tiếp thị, sản phẩm phương Tây tiếng phổ biến thị trường Việt Nam Bên cạnh đó, trung tâm thành phố lớn Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh trở thành thị trường tiềm Ngồi ra, sản phẩm nơng nghiệp phong phú nước giải ổn định vật liệu cung cấp giá sản xuất nước - lợi quan trọng giai đoạn khơng ổn định • Nhược điểm: Khoảng cách lớn thu nhập thành phố nông thôn tạo nên khác biệt việc tiêu thụ thực phẩm theo thu nhập người dân Ngành cơng nghiệp thực phẩm nói chung cịn chưa mở cửa kinh tế, ngoại trừ số lĩnh vực bơ bánh kẹo Xem xét điều kiện lâu dài, cơng nghiệp thực phẩm Việt Nam cịn xem chậm việc áp dụng công nghệ để cạnh tranh với nước khác giới Chính phủ nỗ lực để nhận điều Hơn nữa, sở hạ tầng Việt Nam yếu Đường bộ, đường sắt, cảng đáp ứng phát triển kinh tế liên kết với giới bên • Cơ hội: Rõ ràng việc gia nhập WTO tháng năm 2007 mang lại nhiều lợi ích cho ngành xuất Việt Nam trở ngại thị trường dần bị bãi bỏ hạn chế thương mại thành lập gia tăng cạnh tranh Thu nhập tang lối sống thay đổi đặc biệt trung tâm thành phố, mang lại nhu cầu tiêu thụ nhiều đồ ăn nhẹ, thực phẩm tiện dùng đắt tiền Thị trường nước lớn với chi phí lao động thấp thành cơng q trình tư nhân hóa doanh nghiệp thực phẩm, mang lại nhiều hội cho xuất đầu tư vào Việt Nam Hơn nữa, nông nghiệp Việt Nam cần đầu tư mạnh mẽ, nhà đầu tư kỳ vọng sách hỗ trợ từ Chính phủ Cuối cùng, ngành du lịch phát triển, giúp tăng lợi nhuận loại thực phẩm đóng gói • Thách thức: Bên cạnh hội, có nhiều thách thức Nếu ngành cơng nghiệp thực phẩm Việt Nam khơng thể tìm giải pháp quản lý tốt, ngành cơng nghiệp dường phát triển tốt, thất bại Trước hết, làm thành viên WTO cho nhiều lợi ích, nhiều cơng ty nhỏ khơng có khả sống sót lĩnh vực bị phá sản Tiếp theo, suy giảm giá trị đồng Việt Nam làm tăng áp lực lạm phát Sau đó, gia tăng sản phẩm nơng nghiệp nguy cho sản xuất công nghiệp chế biến thực phẩm Nông dân suy nghĩ việc gia tăng làm cho giá sản phẩm cao Cuối cùng, bên cạnh việc trì phát triển sản xuất, đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao chất lượng, củng cố thương hiệu, vấn đề vệ sinh an toàn thực phẩm cho người tiêu dùng cần phải ý Đó trách nhiệm lương tâm người lĩnh vực 1.2 Giới thiệu chung công ty cổ phần dầu thực vật Tường An Tên đơn vị: Công Ty Cổ Phần Dầu Thực Vật Tường An Tên viết tắt: Dầu Tường An Tên tiếng Anh: Tuong An Vegetable Oil Joint Stock Company Ngày thành lập: 20/11/1977, chuyển sang Công ty Cổ phần từ ngày 01/10/2004 Địa chỉ: 48/5 Phan Huy Ích, Phường 15, Quận Tân Bình, Tp.Hồ Chí Minh Điện thọai: (84.08) 38 153 972 - 38 153 941 - 38 153 950 - 38 151 102 Fax: (84.08) 38 153 649 - 38 157 095 E-mail: tuongan@tuongan.com.vn Website: http://www.tuongan.com.vn Logo Cơng ty hình Con Voi chữ Tường An màu đỏ, theo mẫu sau: 1.2.1 xuất Năng lực sản Sau gần 35 năm liên tục đầu tư xây dựng phát triển, đến với hệ thống máy móc thiết bị đại cơng nghệ sản xuất tiên tiến, Tường An đạt tổng công suất 240.000 tấn/năm, gồm Nhà máy sản xuất: Nhà máy Dầu Phú Mỹ Nhà máy Dầu Vinh 1.2.2 Ngành nghề kinh doanh • Sản xuất, mua bán xuất nhập sản phẩm chế biến từ dầu, mỡ động thực vật, từ loại hạt có dầu, thạch dừa • Sản xuất, mua bán loại bao bì đóng gói • Mua bán, xuất nhập loại máy móc, thiết bị, nguyên nhiên vật liệu phục vụ sản xuất, chế biến ngành dầu thực vật • Cho thuê mặt bằng, nhà xưởng • Sản xuất, mua bán loại gia vị ngành chế biến thực phẩm, nước chấm, nước xốt (không sản xuất trụ sở) • Sản xuất, mua bán loại sản phẩm ăn liền (mì, bún, phở, bánh đa, cháo ăn liền) • Đại lý mua bán, ký gửi hàng hóa • Kinh doanh khu vui chơi giải trí (khơng hoạt động trụ sở) • Hoạt động sinh hoạt văn hóa (tổ chức giao lưu, gặp mặt) • Kinh doanh nhà (xây dựng nhà để bán cho thuê) 1.2.3 Vốn điều lệ Vốn điều lệ Công ty 189.802.000.000 VND (một trăm tám mươi chín tỷ, tám trăm lẻ hai triệu đồng Việt Nam) Tổng số vốn điều lệ Công ty chia thành 18.980.200 (mười tám triệu, chín trăm tám mươi ngàn, hai trăm) cổ phần với mệnh giá 10.000 VND/cổ phần 1.2.4 Lịch sử phát triển Quá trình xây dựng phát triển dầu Tường An chia thành giai đoạn: Giai đoạn đầu năm 1977 - 1984: Tiếp quản sản xuất theo tiêu kế hoạch Ngày 20/11/1977, Bộ lương thực thực phẩm định số 3008/LTTP-TC chuyển Xí Nghiệp Cơng quản dầu ăn Tường An Cơng ty thành Xí Nghiệp cơng nghiệp quốc doanh trực thuộc Công ty dầu thực vật miền Nam, sản lượng sản xuất hàng năm theo tiêu kế hoạch Giai đoạn 1985 – 1990: chuyển giao quyền chủ động sản xuất kinh doanh, xây dựng hoàn chỉnh nhà máy đầu tư mở rộng công suất Tháng 07/1984 nhà nước xóa bỏ bao cấp, giao quyền chủ động sản xuất kinh doanh cho đơn vị Nhà máy dầu Tường An đơn vị thành viên Liên hiệp xí nghiệp dầu thực vật Việt Nam, hạch tốn độc lập, có tư cách pháp nhân, chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh Trong giai đoạn này, sản phẩm sản xuất tiêu thụ chủ yếu Tường An sản phẩm truyền thống Shortening, Margarine, Xà bánh Đây thời kỳ vàng son sản phẩm Shortening, thiết bị hoạt động hết công suất không đủ cung cấp cho nhà máy sản xuất mì ăn liền Dầu xuất khẩu, chủ yếu dầu dừa lọc sấy chiếm tỷ lệ cao tổng sản lượng (32%) Việc nâng cao chất lượng sản phẩm đa dạng hóa mặt hàng ln vấn đề quan tâm thường xun sản phẩm Tường An giai đoạn bắt đầu ưa chuộng có uy tín thị trường Giai đoạn 1991 - tháng 10/2004: Đầu tư mở rộng sản xuất, nâng công suất thiết bị, xây dựng mạng lưới phân phối chuẩn bị hội nhập a) Định hướng phát triển sản phẩm chủ lực 10 Đầu thập niên 90 thời kỳ đất nước thực sách kinh tế mở cửa, hàng hóa xuất nhập dễ dàng đa dạng Một số sản phẩm dầu ngoại nhập bắt đầu xuất thị trường Việt Nam, sở ép địa phương hình thành với quy mo nhỏ trung bình, sản phẩm dầu ăn bước vào giai đoạn cạnh tranh mạnh mẽ kinh tế thị trường Với bối cảnh trên, năm 1991 sản phẩm dầu đặc Tường An bị cạnh tranh liệt từ sản phẩm Shortening ngoại nhập Trước tình hình đó, Tường An xác định lại phương án sản phẩm: trì mặt hàng Magarine Shortening truyền thống để cung cấp cho khách hàng có nhu cầu sử dụng sản phẩm chất lượng cao mà hàng ngoại nhập không thay được, mặt khác đầu tư cải tiến mẫu mã bao bì kết hợp tuyên truyền hướng dẫn người tiêu dùng thay đỗi thói quen sử dụng mỡ động vật để đẩy mạnh sản xuất dầu lỏng tinh luyện, mỡ rộng thị trường tiêu thụ nước Dầu Cooking Tường An đưa thị trường từ tháng 10/1991, Tường An đơn vị đầu sản xuất dầu Cooking cho người tiêu dùng đơn vị vận động tuyên truyền người dân dùng dầu thực vật thay mỡ động vật bữa ăn hàng ngày để phòng ngừa bệnh tim mạch Sản lượng tiêu thụ dầu Cooking tăng lên nhanh chóng năm sau (năm 1992 đạt 215% so với năm 1991, năm 1993 đạt 172% so voi năm 1992), người tiêu dùng ưa chuộng trở thành sản phẩm chủ lực Tường An từ đến b) Đầu tư phát triển Trong xu hội nhập kinh tế khu vực giới, Tường An liên tục đổi trang thiết bị công nghệ sản xuất, thiết lập dây chuyền sản xuất khép kín từ khâu khai thác dầu thơ đến khâu đóng gói bao bì thành phẩm Các dự án đầu tư nâng cấp, mở rộng Tường An nhằm đổi công nghệ, nâng cao lực quy mô sản xuất, đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành để phục vụ tiêu dùng nước, đáp ứng nhu cầu xuất khẩu: • Năm 1994 đầu tư máy thổi chai PET Nhật, dây chuyền thực phát huy hiệu quả, Tường An đơn vị sản xuất Việt Nam có dây chuyền thổi chai PET chai PET người tiêu dùng đánh giá cao góp phần đưa sản xuất dầu chai loại phát triển • Năm 1997 lắp đặt dây chuyền chuyền chiết dầu chai tự động CHLB Đức công suất 5000 chai lit/giờ Đây dây chuyền chiết rót chai tự động 11 Việt Nam, giúp Tường An tiết kiệm chi phí sản xuất, tăng suất lao động để phục vụ kịp thời nhu cầu tăng nhanh thị trường • Năm 1998 mặt mở rộng thêm 5700m nâng tổng diện tích Tường An lên 22000m2, xây trạm biến điện 1000KVA, lắp đặt thêm 4300m3 bồn chứa • Năm 2000 lắp đặt dây chuyền thiết bị tinh luyện dầu tự động cơng suất 150 tấn/ngày cơng nghệ Châu Âu, góp phần nâng tổng công suất Tường An lên 240 tấn/ngày • Năm 2002 thiết bị hoạt động hết công suất, Tường An mua lại Công ty dầu thực vật Nghệ An công suất 30 tấn/ngày thành phân xưởng sản xuất Tường An Phân xưởng sau đầu tư cải tạo nâng công suất lên 60 tấn/ngày, Nhà máy dầu Vinh Tường An • Năm 2004 bắt đầu dự án xây dựng Nhà máy dầu Phú Mỹ công suất 600 tấn/ngày Khu công nghiệp Phú Mỹ I, Bà Rịa Vũng Tàu với tổng giá trị đầu tư 330 tỷ đồng Giai đoạn tháng 10/2004 đến nay: Thời kỳ chuyển giao hội nhập Từ ngày 01/10/2004, việc chuyển đổi mơ hình tổ chức, vả hoạt động từ doanh nghiệp nhà nước thành Công ty cổ phần đánh dấu bước ngoặc quan trọng Tường An Quy mô hoạt động nâng lên, Tường An liên tục đổi nâng tầm hoạt động để đáp ứng kịp thời nhu cầu phát triển Đó việc xếp lại máy tổ chức, bổ sung nhân lực cho vị trí cịn yếu thiếu; nâng cấp mở rộng hệ thống phân phối, đào tạo đội ngũ bán hàng chuyên nghiệp; đồng thời triển khai chương trình phần mềm vi tính nối mạng tồn Cơng ty nhằm cung cấp số liệu kịp thời cho công tác quản trị, giúp định hướng hoạt động sản xuất kinh doanh, lành mạnh hóa tài chính, hạn chế rủi ro đặc biệt tạo nguồn lực để tham gia niêm yết thị trường chứng khoán vào đầu năm 2007 Năm 2005 Tường An lắp đặt thêm hai dây chuyền chiết dầu chai tự động công nghệ tiên tiến Châu Âu, nâng tổng công suất chiết dầu chai tự động Tường An lên 22500 lit/giờ, tăng gấp 4,5 lần so với trước Bên cạnh đó, dự án Nhà máy dầu Phú Mỹ Khu công nghiệp Phú Mỹ I, Bà Rịa Vũng Tàu tiếp tục đẩy nhanh tiến độ để kịp hoàn thành vào cuối năm 2006 Đây bước chuẩn bị tích cực Tường An tiến trình tham gia hội nhập kinh tế khu vực giới 12 1.2.5 Các thành tích đạt Kể từ thành lập đến nay, gần 30 năm xây dựng phát triển, Tường An đạt mức tăng trưởng cao ổn định, tốc độ tăng trưởng bình quân đạt 25%/năm Với thành tích đạt hoạt động sản xuất kinh doanh, Tường An trao tặng nhiều huân chương, cờ luân lưu, khen Chính phủ, Bộ Cơng nghiệp UBND Tp.Hồ Chí Minh: • Cờ thi đua Chính phủ năm 1998, 2001, 2005 • Cờ thi đua Bộ cơng nghiệp từ năm 1987 - 1989, từ năm 1991 - 1997 năm 2003 • Cờ thi đua UBND Tp.HCM năm 1986, 1990, 2004, 2005 • Huân chương lao động hạng (năm 1990), hạng (năm 1996) hạng (năm 2000) 1.2.6 Các danh hiệu đạt thị trường Trên thị trường nhiều năm qua, hình ảnh voi đỏ gắn liền với chữ Tường An biểu tượng quen thuộc trở thành thương hiệu dầu ăn hàng đầu Việt Nam người tiêu dùng tín nhiệm bình chọn nhiều danh hiệu cao q: • • • • Hàng Việt Nam Chất lượng cao từ năm 1997 đến năm 2006 Topfive ngành hàng thực phẩm Top 100 thương hiệu mạnh (do bạn đọc báo Sài gịn tiếp thị bình chọn) Topten Hàng tiêu dùng Việt Nam ưa thích từ năm 1994 đến năm 1999 (do bạn đọc báo Đại Đồn kết bình chọn) • Giải thưởng "Hàng Việt Nam Chất lượng - Uy Tín" Báo Đại Đồn Kết lần đầu tổ chức dành cho đơn vị từ năm liền topten • Giải thưởng Sao vàng đất Việt năm 2004 Hội nhà doanh nghiệp trẻ Việt Nam Bình Chọn • Thương hiệu hàng đầu Việt Nam Festival thương hiệu Việt năm 2004 • Thương hiệu mạnh năm 2004, 2005 Thời báo Kinh Tế Việt Nam bình chọn • Thương hiệu Việt yêu thích bạn đọc báo Sài Gịn Doanh Nhân bình chọn năm 2004 • Các sản phẩm Tường An nhận nhiều huy chương vàng kỳ hội chợ triễn lãm nước quốc tế 1.2.7 Sản phẩm 13 Nhóm dầu dùng để chiên xào Nhóm dầu cao cấp Nhóm dầu dinh dưỡng 14 Nhóm dầu đặc 1,026,805,845, 753 1,001,871,132 ,875 1,222,588,579, 768 1,209,437,293, 927 19 1.3.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ NĂM 2011 NĂM 2012 NĂM 2013 NĂM 2014 4,442,782,680,548 4,057,149,179,510 4,301,846,575,172 4,130,532,452,302 Các khoản giảm trừ doanh thu 10,443,255,402 25,540,688,628 10,767,351,626 7,154,086,577 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 4,432,339,425,146 4,031,608,490,882 4,291,079,223,546 4,123,378,365,725 Gía vốn hàng bán 4,099,689,843,520 3,653,420,872,936 3,874,855,744,531 3,694,420,727,772 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 332,649,581,626 378,187,617,946 416,223,479,015 428,957,637,953 Doanh thu hoạt động tài 4,492,772,557 5,561,617,188 20,450,394,365 18,073,705,815 Chi phí tài 53,486,856,134 17,874,444,277 8,710,720,474 8,645,630,793 Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí bán hàng 41,901,734,801 204,263,497,259 17,380,497,226 250,571,473,420 8,478,789,876 7,692,796,387 305,430,904,377 320,017,791,538 Chi phí quản lý doanh nghiệp 52,614,754,044 35,151,196,970 40,643,930,928 42,306,237,257 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác 26,777,246,746 80,152,120,467 81,888,317,601 76,061,684,180 1,855,152,992 2,455,092,464 4,374,339,982 3,754,862,161 60,621,462 104,878,678 54,378,263 112,160,426 Lợi nhuận khác 1,794,531,530 2,350,213,786 4,319,961,719 3,642,701,735 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 28,571,778,276 82,502,334,253 86,208,279,320 79,704,385,915 3,221,067,114 18,541,444,566 20,231,369,066 16,326,885,095 118,820,457 118,820,457 118,820,457 118,820,457 25,231,890,705 63,842,069,230 65,858,089,797 63,258,680,363 1,329 3,364 3,470 3,333 Chi phí khác Lãi cổ phiếu CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU THỰC VẬT TƯỜNG AN 2.1 Phân tích cấu trúc tài 2.1.1 Cơ cấu tài sản TÀI SẢN A/ TSNH NĂM 2012 764,646,028,043 TT 2012 76.32% TT 2013 82.77% 20.02% NĂM 2013 1,011,887,870,61 406,466,089,611 I/ Tiền khoản TĐ II/ Các khoản ĐTTC NH 200,552,722,363 TT 2014 84.21% 33.25% NĂM 2014 1,018,513,263,49 295,184,220,371 - 24.41% 20 III/ Các KPT ngắn hạn IV/ Hàng tồn kho V/ TSNH khác B/ TSDH I/ Các KPT DH II/ TSCĐ III/ BĐS đầu tư IV/ Các khoản ĐTTC dài hạn V/ TSDH khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN 97,997,691,591 9.78% 104,466,811,297 8.54% 82,368,785,453 6.81% 459,728,420,211 45.89% 479,769,402,418 39.24% 627,808,272,221 51.91% 6,367,193,878 237,225,104,832 234,438,581,321 1,824,000,000 0.64% 23.68% 23.40% 0.18% 21,185,567,286 210,700,709,156 208,033,006,102 1,824,000,000 1.73% 17.23% 17.02% 0.15% 13,151,985,450 190,924,030,432 188,271,460,335 1,824,000,000 1.09% 15.79% 15.57% 0.15% 962,523,511 1,001,871,132,87 0.10% 100.00 % 843,703,054 1,222,588,579,76 0.07% 100.00 % 828,570,097 1,209,437,293,92 0.07% 100.00% Qua số liệu bảng biến động tài sản, nhận thấy tổng giá trị tài sản công ty từ năm 2012 đến 2014 tăng giảm không đồng Mức thay đổi thể rõ cấu tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn qua năm Tuy nhiên thay đổi có tác động khơng lớn nhìn chung qua năm tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao tài sản dài hạn Cụ thể tổng tài sản, tài sản ngắn hạn 2012 chiếm 76.32%, năm 2013 chiếm 82.77% năm 2014 chiếm 84.21%, tỷ lệ tài sản dài hạn tương ứng qua năm 23.68%, 32.97%, 30.96% Có thể thấy tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho TAC chiếm tỷ trọng lớn đến gần ½ tổng tài sản cơng ty, khoảng 45.89%, 39.24% 51.91% tương ứng từ năm 2012 đến năm 2014 Hàng tồn kho 21 công ty chủ yếu nguyên vật liệu, bao bì (TM BCTC) giúp cho công ty đáp ứng đầy đủ nguyên vật liệu trình sản xuất, tránh nguy “cháy kho” Tiếp theo tài sản ngắn hạn, thấy khoản mục tiền khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản Tương ứng từ năm 2012 đến năm 2014 20.02%, 33.25%, 24.41% Trong tiền mặt chiếm tỷ trọng ít, cơng ty chủ yếu để tiền hình thức tiền gửi có kỳ hạn tháng, mặt có tính khoản cao đáp ứng nhu cầu tiền mặt công ty, phần đầu tư để nhận lãi suất ngân hàng Khoản mục khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng không nhỏ cấu tài sản TAC Khoản mục có tỷ trọng tương ứng qua năm 9.78%, 8.54%, 6.81% Trong đó, phải thu khách hàng chiếm đa số khoản phải thu ngắn hạn Cơng ty khơng có khoản đầu tư tài ngắn hạn tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ, không đáng kể Tài sản cố định chiếm đa số tỷ trọng tài sản dài hạn TAC giảm qua năm 23.40%, 17.02%, 15.57% Có thể thấy công ty dường không đầu tư vào tài sản cố định chưa khấu hao hết, dựa vào máy móc, thiết bị có sẵn, khơng đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh, mua sắm Tài sản cố định giảm qua năm khấu hao tăng qua năm (TM BCTC) TAC khơng có khoản phải thu dài hạn đầu tư vào bất động sản Các khoản đầu tư tài dài hạn tài sản dài hạn khác chiếm tỉ trọng nhỏ Để hiểu rõ tỷ trọng cấu tài sản, cần phân tích tỷ số có liên quan làm rõ tiêu tác động trực tiếp đến 22 2.1.1.1 Tỷ trọng TSNH / Tổng tài sản Chỉ tiêu Năm 2012 TSNH Tổng TS TSNH/Tổng TS Năm 2013 Năm 2014 764,646,028,043 1,001,871,132,875 1,011,887,870,612 1,222,588,579,768 1,018,513,263,495 1,209,437,293,927 76% 83% 84% Chênh lệch 2012 - 2013 Chênh lệch 2013 - 2014 Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ 247,241,842,569 220,717,446,893 32.33% 22.03% 6,625,392,883 (13,151,285,841) 0.65% -1.08% Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tổng tài sản nói lên cấu tài sản cơng ty tài sản ngắn hạn chiếm phần trăm tổng tài sản Năm 2012, tỷ trọng tài sản ngắn hạn tổng tài sản 76% tức nghĩa tài sản ngắn hạn chiếm 76% tổng tài sản, tương tự với năm 2013 2014 Tổng giá trị tài sản công ty từ năm 2012 đến năm 2014 có mức tăng giảm khơng Năm 2013, cơng ty mở rộng việc sản xuất kinh doanh thông qua việc tăng tài sản lên 220,7 tỷ đồng tương ứng với mức tăng 22.03% Cùng với đó, năm 2014 cho thấy tài sản cơng ty có phần giảm nhẹ với mức 13.1 tỷ đồng tương ứng với 1.08% Góp phần khơng nhỏ tăng trưởng mạnh mẽ tổng tài sản TAC năm 2013 tăng trưởng tài sản ngắn hạn Trong giai đoạn từ 2012-2014, tài sản ngắn hạn công ty tăng từ 764.6 tỷ đồng lên tới 1018.5 tỷ đồng, tăng 33.2% vịng năm Trong đó, năm 2013, tài sản ngắn hạn tăng 32.33%, tăng 247.2 tỷ đồng so với kì năm trước khiến tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng từ 76% lên 83%, năm 2014 có mức tăng khơng đáng kể với tỷ lệ 0.65% Tài sản ngắn hạn công ty năm 2013 tăng chủ yếu khoản mục tiền khoản tương đương tiền, khác với 2013 năm 2014 tăng trưởng hàng tồn kho Khi so sánh với trung bình ngành tỷ trọng tài sản ngắn hạn tổng tài sản TAC xem cao, tỷ số TAC 75% trung bình ngành mức 40% gần gấp lần so với trung bình ngành 23 Việc đầu tư vào tài sản ngắn hạn nhiều công ty chưa nói lên cấu tài sản tình hình sản xuất kinh doanh công ty tốt hay xấu Vì vậy, cần theo dõi tiêu khác có ảnh hưởng 2.1.1.2 Tỷ số Tiền/Tổng tài sản Chỉ tiêu Tiền Tổng tài sản Tiền/Tổng TS Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 200,552,722,363 406,466,089,611 295,184,220,371 1,001,871,132,875 1,222,588,579,768 1,209,437,293,927 0.20 0.33 0.24 Chênh lệch 2012 - 2013 Giá trị Tỷ lệ 102 67 205,913,367,248 % 220,717,446,893 22.03% Chênh lệch 2013 - 2014 Giá trị Tỷ lệ (111,281,869,240) -27.38% (13,151,285,841) -1.08% Tỷ số tiền tổng tài sản có mức tăng giảm khơng đều, từ năm 2012 đến 2013 tăng từ 0.2 lên 0.33 đến năm 2014 lại giảm 0.24 Lý giải cho mức tăng vào năm 2013 tăng trưởng mạnh mẽ khoản mục tiền khoản tương đương tiền, khoản mục đạt mức 406.5 tỷ đồng tăng 205.9 tỷ đạt tỷ lệ tăng trưởng 102.67% Trong đó, lượng tiền mặt tiền gửi ngân hàng có mức tăng khơng đáng kể Các khoản tương đương tiền (tiền gửi có kỳ hạn tháng trở xuống) tăng từ 121.3 tỷ lên đến 331.8 tỷ đồng Qua cho thấy được, công ty không giữ tiền mặt nhiều mà đầu tư vào tiền gửi ngắn hạn, điều khiến cho khả tốn tức thời cơng ty thuận lợi mà cịn giúp cơng ty tránh lãng phí nguồn vốn nhàn rỗi Sau tăng vượt bật vào năm 2014, khoản mục tiền khoản tương đương tiền có mức giảm đáng kể Cụ thể giảm 111.3 tỷ đồng tương ứng với 27.38%, tiền mặt công ty tăng nhẹ mức 11% không đủ để bù đắp phần giảm khoản tương đương tiền, khoản mục giảm 119.8 tỷ 295.2 tỷ đồng, giảm 36.11% so với năm 2013 Có thể thấy năm 2014 cơng ty giảm bớt lượng tiền có tính khoản cao nhiều để đầu tư vào khoản mục khác có tỉ suất sinh lời cao dùng để toán khoản nợ công ty 24 Tỷ số Tiền / Tổng tài sản TAC có biến động tăng giảm qua năm giống công ty ngành cao nhiều so với họ Điều cho thấy TAC có khả khoản tốt đồng thời hiệu sử dụng vốn công ty khơng đầu tư vào kênh đầu tư có tỷ suất sinh lời cao gửi ngân hàng 2.1.1.3 Tỷ số hàng tồn kho/Tổng tài sản Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 HTK Tổng tài sản HTK/Tổng TS 459,728,420,211 1,001,871,132,875 479,769,402,418 1,222,588,579,768 627,808,272,221 1,209,437,293,927 0.46 0.39 0.52 Chênh lệch 2012 - 2013 Giá trị Tỷ lệ 20,040,982,207 4.36% 220,717,446,893 22.03% Chênh lệch 2013 - 2014 Giá trị Tỷ lệ 148,038,869,803 30.86% (13,151,285,841) -1.08% Hàng tồn kho khoản mục có tỷ trọng lớn tổng tài sản Vì vậy, tỷ số hàng tồn kho tổng tài sản lớn, có phần tăng giảm khơng khơng có thay đổi lớn Từ năm 2012 đến năm 2013, hàng tồn kho TAC tăng 20 tỷ đồng tương ứng với mức tăng 4.36%, với tăng vọt tổng sản kéo tỷ số hàng tồn kho tổng tài sản 0.46 xuống cịn 0.39 Trong đó, ngun vật liệu bao bì chiếm tỉ trọng lớn khoản mục hàng tồn kho khơng có thay đổi Ngược lại, thành phẩm đóng vai trị lớn việc hàng tồn kho tăng lên, thành phẩm công ty tăng từ 92.8 tỷ lên đến 132 tỷ khiến cho dự phòng giảm giá cho thành phẩm từ (4.06) tỷ lên (8) tỷ đồng Việc TAC dự trữ thành phẩm phần giúp công ty đáp ứng nhu cầu khách hàng, nhiên việc giảm giá thành phẩm gây bất lợi cho cơng ty ngồi việc cơng ty khơng bán hàng xảy 25 ... thiệu công ty cổ phần dầu thực vật Tường An Chương 2: Phân tích tình hình tài 2.1 Phân tích cấu trúc tài - Chương 3: Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh 3.1 Phân tích khái quát hiệu kinh doanh... phân tích tài công cụ quan trọng cho công tác quản lý doanh nghiệp nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung Với đề tài: “ Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần dầu thực vật Tường An? ??... CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU THỰC VẬT TƯỜNG AN 1.1Tổng quan ngành thực phẩm 1.2Giới thiệu chung công ty cổ phần dầu thực vật Tường An 1.2.1Năng lực sản