chuong-1-va-2-international-trade-finance-for-2credits.pdf

Thanh toán quốc tế

THANH TOÁN QUỐC TẾ INTERNATIONAL TRADE FINANCE Giảng viên: ThS Nguyễn Thị Thanh Phương Khoa Tài – Ngân hàng FBF - September 2010 NỘI DUNG MÔN HỌC  Tỷ giá hối đối Exchange rate  Các cơng cụ toán quốc tế International payment instruments  Phương thức toán quốc tế Methods of international payment TÀI LIỆU HỌC TẬP Tài liệu bắt buộc:  Giáo trình Thanh tốn quốc tế, GS Đinh Xn Trình  Bộ tập quán quốc tế L/C theo UCP 600 TÀI LIỆU HỌC TẬP Tài liệu tham khảo:  Cẩm nang giải tranh chấp toán quốc tế L/C, PGS.TS Nguyễn Thị Quy  Thị trường thương phiếu Việt nam, GS Đinh Xuân Trình TS Đặng Thị Nhàn  Các phán trọng tài, Trung tâm trọng tài quốc tế PHẦN I TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI Exchange rate NỘI DUNG NGHIÊN CỨU  Tỷ giá hối đoái vấn đề có liên quan • • Các loại tỷ giá • Phương pháp yết giá • Xác định tỷ giá theo pp chéo • Các nhân tố ảnh hưởng đến TGHĐ •  Các khái niệm Phương pháp điều chỉnh TGHĐ Thị trường ngoại hối - Forex ThS Nguyễn T Thanh Phương 9/29/2010 CÁC KHÁI NIỆM  Ngoại hối - Định nghĩa - Các loại ngoại hối (pháp lệnh quản lý ngoại hối -2006: khoản 1, điều 4)  Tỷ giá hối đoái - Định nghĩa - Cơ sở hình thành tỷ giá - Học thuyết ngang giá sức mua Purchasing power parity PHÂN LOẠI TỶ GIÁ  Căn phương tiện TTQT - Tỷ giá điện hối - Tỷ giá thư hối - Tỷ giá séc - Tỷ giá hối phiếu trả - Tỷ giá hối phiếu trả chậm Chuyển tiền điện Vietnam American P/O by cable VCB City bank VCB XK 000 City B NK XX X Tỷ giá séc  Tỷ giá séc = tỷ giá T/T – lãi phát sinh đv ngoại tệ thời gian chuyển séc NHNK NHXK NK XK Mua séc ngoại tệ Phát hành séc 3, 4: Xuất trình tốn séc Tỷ giá hối phiếu Đòi tiền NHNK Đòi tiền NHXK 1.Bán HP (at sight) ngoại tệ Trả tiền Contract NK trả nội tệ XK Cách tính tỷ giá hối phiếu trả ngay: giống tỷ giá séc ( thời gian tính lãi thời gian chuyển hối phiếu) Tỷ giá HP trả chậm = Tỷ giá T/T – số tiền lãi phát sinh từ lúc ký phát HP đến lúc HP trả tiền Thời gian tính lãi = thời gian chuyển HP + thời gian trả chậm HP PHÂN LOẠI TỶ GIÁ  Căn vào nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng - Bid/Ask (ex: USD/VND = 19480/19500 - Opening/Closing exchange rate - Spot/forward - Transfer exchange rate PHÂN LOẠI TỶ GIÁ Căn vào chế quản lý ngoại hối a Fixed rate/floating rate b Official rate/market rate c Prime rate/commercial bank’s rate d Common rate/preference rate e Single rate/multimodal exchange rate PHƯƠNG PHÁP YẾT TỶ GIÁ ( Exchange rate quotation) USD/ VND = 19 460/19500 Base currency (equal 1) Counter currency Bid Ask/offer Spread = Ask - Bid GBP/ USD = 1.5501/1.5505 Pips (point) USD/JPY = 96.48/96.52 PHƯƠNG PHÁP YẾT GIÁ -Phương pháp yết giá trực tiếp (direct quote) 1đv ngoại tệ = x đơn vị nội tệ Tại Singapore: USD/SGP = 7.8965/ 7.8975 -Phương pháp yết giá gián tiếp (indirect quote) đv nội tệ = x đơn vị ngoại tệ Tại Lodon: GBP/CAD = 2.2398/92 XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO    Xác định tỷ giá hai tiền tệ đứng vị trí định giá hai cặp tỷ giá khác Xác định tỷ giá hai tiền tệ đứng vị trí yết giá hai cặp tỷ giá khác Xác định tỷ giá hai tiền tệ đứng hai vị trí khác (yết giá; định giá) hai cặp tỷ giá khác XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO USD/VND & USD/HKD  HKD/VND USD/VND & GBP/VND  GBP/USD USD/VND HKD/VND = GBP/VND GBP/USD = USD/HKD GBP/USD & USD/JPY  GBP/JPY GBP/JPY = GBP/USD x USD/JPY USD/VND Bid(c) = Ask(b)/Bid (b) Bid(c) = Ask(b)/Bid(b) Bid(c) = Ask(b) x Ask (b) Ask(c) = Bid(b)/Ask (b) Ask(c) = Bid(b)/Ask (b) Ask(c) = Bid (b) x Bid (b) NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI  Mức chênh lệch lạm phát  Quan hệ cung cầu thị trường ngoại hối  Mức chênh lệch lãi suất  Một số yếu tố khác: sách thuế quan, hạn ngạch, BIỆN PHÁP ĐIỀU CHỈNH TỶ GIÁ  Chính sách chiết khấu  Chính sách lãi suất  Nghiệp vụ thị trường mở  Phá giá tiền tệ  Nâng giá tiền tệ Chính sách chiết khấu NHTW NHTM DN DN CTY TC NHPT DN CSCK CAO : CHỐNG LẠM PHÁT CUNG TĂNG , CẦU GIẢM THU HẸP SX HIỆU ỨNG NGẮN HẠN DN DN DN QHTPT DN DN CSCK THẤP : - CHỐNG GIẢM PHÁT - CUNG GIẢM , CẦU TĂNG - KÍCH THÍCH SX - HIỆU ỨNG DÀI HẠN 10 PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN NHỜ THU (COLLECTION) 3.1 Giới thiệu URC (Uniform Rules for Collection - Nguyên tác thống nhờ thu) - Văn quốc tế điều chỉnh phương thức toán nhờ thu  Ban hành năm 1956: Nguyên tắc nhờ thu chứng từ thương mại  lần sửa đổi năm 1967; 1978 1995  Uniform Rules for the Collection – URC 522, ICC, 1995 – Quy tắc thống nhờ thu URC 522, ICC, 1995 Phòng thương mại quốc tế soạn thảo năm 1995  Theo URC: Nhờ thu có nghĩa ngân hàng tiếp nhận chứng từ để thu hộ tiền cho khách hàng vào điều kiện nhờ thu mà khách hàng đặt  Muốn nhờ ngân hàng thu hộ tiền doanh nghiệp phải có chứng từ 9/29/2010 61 PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN NHỜ THU (COLLECTION) 3.2 Khái niệm Là phương thức mà theo ngân hàng nhận ủy thác khách hàng tiến hành thu tiền từ người có nghĩa vụ trả tiền yêu cầu người có nghĩa vụ trả tiền chấp nhận toán theo nội dung điều kiện quy định thị nhờ thu 3.3 Đặc điểm nhờ thu: - Căn nhờ thu chứng từ (documents), hợp đồng - Vai trò ngân hàng người trung gian - Nhờ thu thương mại xảy sau người bán hoàn thành nghĩa vụ giao hàng (lập chứng từ) 9/29/2010 62 31 PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN NHỜ THU (COLLECTION) 3.4 Các chứng từ nhờ thu: - Chứng từ tài chính: bao gồm chứng từ Hối phiếu, séc, Kỳ phiếu, chứng từ tương tự khác mà mục đích để thu tiền - Chứng từ thương mại: chứng từ hoá đơn, chứng từ vận tải, chứng từ nói quyền sở hữu hàng hoá chứng từ khác khơng phải chứng từ tài gọi chứng từ thương mại 9/29/2010 63 PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN NHỜ THU (COLLECTION) Các bên tham gia phương thức nhờ thu: Principle - Người nhờ thu: người xuất - Drawee - Người có nghĩa vụ trả tiền: người nhập - Remitting Bank – Ngân hàng chuyển: Ngân hàng đại diện cho người nhờ thu, ngân hàng có nghĩa vụ tiếp nhận chứng từ từ người uỷ thác nhờ thu theo điều kiện mà người nhờ thu đặt để thu hộ tiền cho họ, nhận chứng từ chuyển - Collecting Bank – Ngân hàng thu hộ: ngân hàng đại diện cho người trả tiền, thông thường nước người trả tiền ngân hàng thu hộ, ngân hàng ngân hàng chuyển định (nếu người xuất khơng nêu rõ) người xuất đề nghị thư yêu cầu nhờ thu - 9/29/2010 64 32 PHƯƠNG THỨC THANH TỐN NHỜ THU (COLLECTION) 3.6 Các loại nhờ thu: (a) Nhờ thu trơn – Clean Collection: - Định nghĩa: Phương thức nhờ thu trơn phương thức toán mà người có tài khoản tiền phải thu từ cơng cụ tốn khơng thể tự thu phải uỷ thác cho Ngân hàng thu hộ tiền ghi cơng cụ tốn không kèm với điều kiện chuyển giao chứng từ - Quy trình tốn 9/29/2010 65 Clean collection NHXK Remitting bank Giao hàng chứng từ Lập hối phiếu viết thị nhờ thu 5 XK Principal NHNK Collecting bank NK Drawee Chuyển thư ủy thác nhờ thu, Hối phiếu Xuất trình Hối phiếu địi tiền (at sight/time Draft) Người NK tiến hành trả tiền (T/T, M/T) chấp nhận trả tiền 9/29/2010 66 33 PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN NHỜ THU (COLLECTION) - Nhận xét: + việc nhận hàng khơng liên quan tới việc tốn + Quyền lợi người xuất không đảm bảo Người nhập nhận hàng mà khơng trả tiền + Chưa sử dụng hết chức ngân hàng Vai trị ngân hàng đơn thuần, khơng chịu tránh nhiệm đôn đốc, giám sát, kiểm tra - Trường hợp áp dụng: + Để toán dịch vụ phí mà người bán cấp cho người mua + Hai bên mua- bán hoàn toàn tin cậy lẫn 9/29/2010 67 PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN NHỜ THU (COLLECTION) 3.6 Các loại nhờ thu: (b) Nhờ kèm chứng từ – Documentary Collection: - Là loại nhờ thu dựa vào chứng từ tài với chứng từ thương mại dựa vào chứng từ thương mại (trong trường hợp hóa đơn thương mại thay cho hối phiếu) - Các điều kiện trao chứng từ: D/P: Documents Against Payment D/A: Documents Against Acceptance D/TC: Documents Against other Terms & Conditions 9/29/2010 68 34 Documentary collection NHXK Remitting bank NHNK Collecting bank XK Principal 5 NK Drawee Lập thư ủy thác nhờ thu, hối phiếu chứng từ giao hàng Giao hàng Lập chứng từ toán chứng từ thương mại viết thị nhờ thu Xuất trình hối phiếu chứng từ giao hàng để đòi tiền (D/P; D/A; D/TC) Người NK tiến hành kiểm tra chứng từ thấy chứng từ phù hợp trả tiền (T/T, M/T) chấp nhận trả tiền thu vận tải đơn 9/29/2010 69 Một số tình phát sinh nhờ thu + Trường hợp chứng từ đến chậm + Trường hợp chứng từ + Trường hợp người NK khơng muốn nhận hàng, khơng tốn ký chấp nhận hối phiếu + Trường hợp người NK nhận hàng khơng tốn? 9/29/2010 70 35 PHƯƠNG THỨC THANH TỐN TÍN DỤNG CHỨNG TỪ (DOCUMENTARY CREDIT) 9/29/2010 Slide 4-71 NGUỒN LUẬT ĐIỀU CHỈNH A LUẬT QUỐC TẾ CHƯA CÓ B TẬP QUÁN QUỐC TẾ * UCP 600 , 2007 (Uniform custom and practice for the ducumentary credit 600) * ISBP 681 , 2007- International standard banking practice * eUCP 1.1 , 2007 - Suplement to UCP600 for presentation of electronic documents * URR 725, ICC, 2008 - Uniform rules for bank to bank reimbursement under documentary credit 9/29/2010 72 36 KHÁI NIỆM Phương thức tín dụng chứng từ thỏa thuận theo ngân hàng (ngân hàng mở thư tín dụng) theo yêu cầu khách hàng (người yêu cầu mở thư tín dụng) nhân danh cam kết trả số tiền định cho người thứ ba (người hưởng lợi) phải chấp nhận hối phiếu người hưởng lợi ký phát trả tiền đáo hạn với điều kiện chứng từ Đơn yêu người hưởng lợi lập cầu xuất trình phải phù hợp với Letter of phát hành L/C quy định L/C credit NK NHPH XK SƠ ĐỒ: Luật Việt nam Tập quán quốc tế -Luật dân 2005 9/29/2010 -Pháp lệnh ngoại hối 2005 73 CÁC BÊN LIÊN QUAN - Người yêu cầu mở L/C (applicant) - Ngân hàng phát hành thư tín dụng (Issuing Bank) - Người hưởng lợi thư tín dụng (Beneficiary) - Ngân hàng thơng báo thư tín dụng (Advising bank) 9/29/2010 74 37 QUY TRÌNH THANH TỐN DOCUMENTARY CREDITS THEO TẬP QUÁN NHTM VIỆT NAM  NHPH NHTB Issuing Bank Advising Bank   Chi nhánh NHPH  XK Contract Beneficiary NK Applicant 9/29/2010 75 CÁC QUY TRÌNH (1) Gửi đơn yêu cầu phát hành thư tín dụng tiến hành ký quỹ (2) Phát hành L/C qua Ngân hàng đại lý cho Người xuất hưởng lợi (3) Ngân hàng thông báo tiến hành thông báo L/C chuyển gốc L/C cho Người hưởng lợi (4) Giao hàng (5) Xuất trình chứng từ địi tiền Ngân hàng phát hành L/C (6) Ngân hàng phát hành thông báo kết kiểm tra chứng từ cho Người yêu cầu (7) Người yêu cầu chấp nhận hay từ chối toán (8) Ngân hàng phát hành thông báo chấp nhận hay từ chối nhận chứng từ 9/29/2010 76 38 QUY TRÌNH NGƯỜI YÊU CẦU VIẾT ĐƠN XIN MỞ L/C Người nhập viết đơn xin mở thư tín dụng gửi tới ngân hàng phát hành Căn để viết đơn yêu cầu phát hành L/C: Hợp đồng mua bán ngoại thương UCP 600 (nếu dẫn chiếu áp dụng)  Nguồn luật điều chỉnh?  L/C hình thành sở hợp đồng thương mại, nội dung hợp đồng sở để thiết lập đơn yêu cầu phát hành L/C  Người yêu cầu phải ký quỹ mở L/C Ngân hàng phát hành Mức ký quỹ là Ngân hàng quy định  9/29/2010 77 QUY TRÌNH NGÂN HÀNG PHÁT HÀNH L/C I Hình thức phát hành Ngân hàng phát hành L/C cách: - Phát hành L/C thư; - Phát hành L/C điện: có hai loại điện điện TELEX, điện SWIFT MT700 II Tính chất L/C Điều 4, UCP 600: Về chất tín dụng giao dịch riêng biệt với hợp đồng mua bán hợp đồng khác mà hợp đồng làm sở để lập thư tín dụng, ngân hàng khơng bị liên quan đến bị ràng buộc vào hợp đồng chí tín dụng có dẫn chiếu tới hợp đồng, cam kết ngân hàng để toán, thương lượng toán thực nghĩa vụ khác thư tín dụng khơng phụ thuộc vào khiếu nại biện hộ người yêu cầu phát sinh từ mối quan hệ họ với ngân hàng phát hành người thụ hưởng 9/29/2010 78 39 QUY TRÌNH NGÂN HÀNG PHÁT HÀNH L/C III Những nội dung chủ yếu L/C (SWIFT: MT 700) 27: Sequence of total - Số lượng gốc phát hành 40A: Form of credit - loại thư tín dụng: Irrevocable 20: L/C No - Số L/C Do ngân hàng tự thiết kế để theo dõi 31C: Date of issue – Ngày phát hành L/C 31D Date and Place of Expiry 51D: Applicant Bank – Name and address – Ngân hàng chi nhánh nơi người nhập lập hồ sơ thủ tục xin mở L/C địa bàn 50 Applicant: Name and address – Tên địa người nhập 59 Beneficiary Tên địa Người hưởng lợi L/C (người xuất khẩu) 32B: Current Code, Amount - Loại tiền số tiền L/C 9/29/2010 79 QUY TRÌNH NGÂN HÀNG PHÁT HÀNH L/C III Những nội dung chủ yếu L/C (SWIFT: MT 700) 39B: Maximum Credit Amount: Not Exceeding 41D: Available with any bank by negotiation – Hình thức toán L/C 42C: Draft at sight for 100% of invoice value 42D: Drawee – Name & Address 43P: Partial Shipments: Not Allowed 43T: Transhipment: Not Allowed 9/29/2010 80 40 QUY TRÌNH NGÂN HÀNG PHÁT HÀNH L/C III Những nội dung chủ yếu L/C (SWIFT: MT 700) 44A: On Board / Disp / Taking charge at – Nơi nhận hàng để gửi; nơi bốc hàng lên tàu (cảng địa điểm đi) 44B: For transportation to – Hàng giao tới (cảng đến) 44C: Latest date of Shipment - Ngày giao hàng chậm 45A: Description of Goods & / or Services 9/29/2010 81 QUY TRÌNH NGÂN HÀNG PHÁT HÀNH L/C III Những nội dung chủ yếu L/C (SWIFT: MT 700) 46A: Document required 47A: Additional Conditions - Các điều kiện khác VD: Tất chứng từ phải viết phát hành tiếng Anh 71B: Charges -Các chi phí có liên quan tính vào tài khoản 48: Period for Presentation - Thời hạn xuất trình chứng từ VD: UCP 600: Người bán phải xuất trình chứng từ sau 21 ngày kể từ ngày giao hàng 78: Instruction to pay/accept/Negotiation Bank - Chỉ dẫn toán ngân hàng phát hành tới ngân hàng trả tiền / ngân hàng chấp nhận / ngân hàng chiết khấu 9/29/2010 82 41 Quy trình Trách nhiệm NHTB (i) Kiểm tra tính chân thật bề ngồi L/C (Authenticity) - Có phải gốc khơng: có chữ ký, có testkey, swiftkey - L/C khơng có ghi chưa hoàn thiện L/C + Full details will follow making operative L/C + Full details to follow + Mail confirmation is to be the operative credit instrument - Bản thân L/C rõ ràng, không thông tin (ii) Ngân hàng Advising Bank chuyển L/C tới người thụ hưởng (người xuất khẩu) Correspondent Bank – Ngân hàng khác: Là Ngân hàng thông báo thứ hai (ngân hàng có quan hệ đại lý với hai bên ‘Issuing Bank Advising Bank’) 9/29/2010 83 Quy trình Người bán kiểm tra L/C giao hàng - Căn kiểm tra L/C + Hợp đồng mua bán ngoại thương + UCP 600 + Các luật lệ tập quán áp dụng nước + Bản thân L/C - Mọi tu chỉnh L/C phải gửi từ Ngân hàng phát hành có giá trị thực 9/29/2010 84 42 Quy trình Người hưởng lợi lập chứng từ - Lập chứng từ để lấy tiền? phải tuân thủ hoàn toàn yêu cầu điều khoản điều kiện thư tín dụng: + Đúng loại chứng từ mà thư tín dụng yêu cầu + Xuất trình số lượng chứng từ mà L/C yêu cầu + Lập chứng từ mà chứng từ phải thể đầy đủ nội dung mà L/C yêu cầu + Chứng từ phải phát hành quan lập chứng từ mà L/C yêu cầu + Ngày tháng ký phát chứng từ phải hợp lý - Xuất trình chứng từ tới địa điểm quy định thư tín dụng thời hạn xuất trình chứng từ mà L/C yêu cầu 9/29/2010 85 Quy trình 6,7 (theo tập quán NHVN)  Ngân hàng chuyển kết kiểm tra chứng từ đến người yêu cầu phát hành L/C (người NK)  Nguyên tắc kiểm tra chứng từ @  Người yêu cầu thông báo chấp nhận/ từ chối TT cho NH 9/29/2010 86 43 Quy trình 8: Sau chứng từ xuất trình tới ngân hàng phát hành L/C, Ngân hàng phát hành thư tín dụng có điểm hẹn: Ngân hàng phát hành ngân hàng quy định ngân hàng trả tiền L/C, tất ngân hàng có nhiệm vụ kiểm tra chứng từ trước định trả tiền cho chứng từ 9/29/2010 87 KIỂM TRA CHỨNG TỪ THEO UCP 600 Nguyên tắc chung 1- Các yêu cầu kiểm tra chứng từ: 1.1- Chứng từ phù hợp với điều kiện điều khoản quy định L/C 1.2- Chứng từ phù hợp với quy tắc áp dụng tập quán quốc tế ICC điều chỉnh L/C dẫn chiếu L/C 1.3- Nội dung dư liệu giưa chứng từ không mâu thuẫn 1.4- Chứng từ phù hợp với luật , tập quán khác quy định thân chứng từ quy định L/C 1.5- Lỗi tả đánh máy không ảnh hưởng đến nghĩa từ câu không coi sai biệt 1.6- Không địi hỏi tính cứng nhắc địa 1.7- Tính tương đồng cách viết tắt 2- Kiểm tra bề mặt chứng từ theo yêu cầu nói 3- Xuất trình chứng từ lần, khơng bổ sung, khơng thay thế, trừ L/C cho phép ĐIỀU 14b UCP 600: “ a nominated bank, confirming bank and the issuing bank shall each have a maximum of five banking days following the day of presentation to determine if a presentation is complying” 9/29/2010 88 44 CÁC LOẠI L/C          Irrevocable L/C Revocable L/C Reciprocal L/C Confirm L/C Back to back L/C Revolving L/C Transferable L/C Red – clause L/C Deferred L/C 9/29/2010 89 9/29/2010 90 45