KHÁI NIỆM Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S. NGUYỄN QUỲNH TỨ LY PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 1 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S. NGUYỄN QUỲNH TỨ LY I. KHÁI NIỆM Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1. Khái niệm phân tích tài chính Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là việc xem xét đánh giá kết quả của việc quản lí và điều hành tài chính của doanh nghiệp thông qua các số liệu trên báo cáo tài chính, phân tích những gì đã làm được, những gì làm chưa được và dự đoán những gì sẽ xảy ra đồng thời tìm ra nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp để từ đó đề ra các biện pháp tận dụng những điểm mạnh và khắc phục những điểm yếu và nâng cao chất lượng quản lí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

uDaiHoc.com Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY I KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm phân tích tài - Phân tích tình hình tài doanh nghiệp việc xem xét đánh giá kết việc quản lí điều hành tài doanh nghiệp thông qua số liệu báo cáo tài chính, phân tích làm được, làm chưa dự đốn xảy đồng thời tìm nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh doanh doanh nghiệp để từ đề biện pháp tận dụng điểm mạnh khắc phục điểm yếu nâng cao chất lượng quản lí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Phân tích tài việc ứng dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích báo cáo tài tổng hợp mối liên hệ liệu để đưa dự báo kết luận hữu ích phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích tài cịn việc sử dụng báo cáo tài để phân tích lực vị tài Cơng ty, để đánh giá lực tài tương lai 1.2 Ý nghĩa phân tích tài - Phân tích báo cáo tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành q khứ - Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn - Phân tích tình hình tài cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh - Phân tích tình hình tài cơng cụ thiếu phục vụ công tác quản lý cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY II MỤC ĐÍCH, VAI TRỊ, PHƯƠNG PHÁP, CƠNG CỤ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH: 2.1 Mục đích phân tích tài : - Phân tích báo cáo tài nhằm để "hiểu số" để "nắm số", tức sử dụng cơng cụ phân tích tài phương tiện hỗ trợ để hiểu rõ số liệu tài báo cáo - Do định hướng cơng tác phân tích tài nhằm vào việc định, mục tiêu quan trọng khác nhằm đưa sở hợp lý cho việc dự đốn tương lai Do đó, người ta sử dụng cơng cụ kĩ thuật phân tích báo cáo tài nhằm cố gắng đưa đánh giá có tình hình tài tương lai Cơng ty, dựa phân tích tình hình tài khứ tại, đưa ước tính tốt khả cố kinh tế tương lai - Phân tích tài nhằm đánh giá sách tài sở định kinh doanh doanh nghiệp - Phân tích tài nhằm nhận biết tiềm tăng trưởng phát triển doanh nghiệp - Qua phân tích tài nhận biết mặt tồn tài doanh nghiệp - Phân tích tài giúp cho doanh nghiệp có sở để lập nhu cầu vốn cần thiết cho năm kế hoạch 2.2 Vai trò - Đối với nhà quản lí: việc đánh giá tình hình tài giúp cho nhà quản lí thấy tình hình sử dụng vốn, tìm cân đối vốn tự có nguồn vốn doanh nghiệp, xác định vốn huy động từ đâu, từ nhà quản lí có định hướng khai thác hợp lí đến định thực phương án kinh doanh trước mắt lâu dài cách hiệu Mặt khác phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp biết chi tiêu vốn tự có nguồn vốn Công ty, tiêu doanh thu lợi nhuận để từ lập kế hoạch kiểm tra tình hình thực điều chỉnh hoạt động kinh doanh có lợi SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY - Đối với chủ sở hữu: thơng qua việc phân tích tình hình tài giúp họ thấy hiệu trình sản xuất kinh doanh, khả điều hành hoạt động nhà quản trị giúp họ tránh rủi ro - Đối với người cho vay nhà đầu tư: cho vay đầu tư vào đơn vị đó, người cho vay nhà đầu tư trọng đến tình hình tốn đơn vị quan tâm đến vốn chủ sở hữu, khả sinh lời, khả trả nợ đơn vị trước định cho vay đầu tư - Đối với quan chức năng: thơng qua số liệu báo cáo tài giúp họ xác định khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực với Nhà nước 2.3 Phương pháp phân tích - Phương pháp kĩ thuật phân tích: cách thức, kĩ thuật đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài sử dụng tổng hợp phương thức khác để nghiên cứu mối quan hệ tài doanh nghiệp Những phương pháp phổ biến sử dụng: a Phương pháp so sánh: - Là phương pháp sử dụng nhiều phân tích tài Phương pháp so sánh phương pháp xem xét tiêu phân tích cách dựa việc so sánh với tiêu gốc Ưu điểm phương pháp cho phép tách nét chung, nét riêng tượng so sánh, sở đánh giá mặt phát triển hay phát triển, hiệu hay khơng hiệu để tìm giải pháp hợp lí tối ưu trường hợp cụ thể Từ xác định xu hướng phát triển mức độ biến động Khi sử dụng phương pháp so sánh cần nắm nguyên tắc:  Tiêu chuẩn so sánh: lựa chọn tiêu chuẩn làm để so sánh cho phù hợp với mục tiêu cần so sánh, điều chỉnh so sánh khoản mục báo cáo tài cần phải quan tâm khơng gian thời gian - Chỉ tiêu kế hoạch kì kinh doanh - TÌnh hình thực kì kinh doanh qua SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY - Chỉ tiêu doanh nghiệp tiêu biểu ngành - Chỉ tiêu bình quân nội ngành - Các thông số thị trường - Các tiêu so sánh khác  Điều kiện so sánh: - Thống nội dung phản ánh - Thống phương pháp phân tích - Số liệu thu thập tiêu kinh tế phải đồng thời gian - Các tiêu kinh tế phải có đại lượng biểu hiện(đơn vị đo lường) - Tùy theo mục đích yêu cầu phân tích, tính chất nội dung tiêu kinh tế mà sử dụng tiêu so sánh thích hợp  Phương pháp so sánh gồm phương pháp sau: - So sánh số tuyệt đối: hiệu số tiêu: tiêu kì phân tích tiêu sở gốc Ví dụ so sánh kết thực kế hoạch hay thực kì hay kì trước - So sánh số tương đối: tỉ lệ phần trăm tiêu kì phân tích so với tiêu sở gốc để thực mức độ hoản thành tỉ lệ số chênh lệch tuyệt đối so với tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng trưởng  Hình thức so sánh: dựa vào hình thức so sánh sau - So sánh theo chiều dọc: trình so sánh xác định tỉ lệ theo mối quan hệ tương quan kiện báo cáo tài hành Mục tiêu việc so sánh xem tỉ trọng tiêu so với tổng thể - So sánh theo chiều ngang: trình so sánh xác định tỉ lệ theo chiều hướng tăng giảm kiện báo cáo tài nhiều kì khác b Phương pháp phân tổ: phương pháp phân chia tổng thể tượng kinh tế thành tổ, phận theo tiêu thức định Phương pháp phân tổ làm rõ kết cấu bên tượng kinh tế, qua thấy đặc trưng bên SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY tượng c Phương pháp cân đối: hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hình thành nhiều mối quan hệ kinh tế như: cân đối thu chi, cân đối vốn nguồn vốn để phân tích mối quan hệ cần sử dụng phương pháp cân đối - Phương pháp thay liên hoàn: phương pháp dùng để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến diễn biến kết trình sản xuất kinh doanh - Phương pháp số chênh lệch: phương pháp dùng để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích - Phương pháp hiệu số phần trăm: phương pháp dùng số chênh lệch tỉ lệ phần trăm hình thành nhân tố sau trước nhân với tiêu kế hoạch, để xác định mức độ ảnh hường nhân tố đến tiêu phân tích d Phương pháp phân tích theo chiều ngang chiều dọc: - Quá trình so sánh, phân tích xác định tỉ lệ chiều hướng tăng giảm kiện nhiều kì khác gọi q trình phân tích theo chiều ngang - Quá trình so sánh, xác định tỉ lệ quan hệ tương quan kiện kì phân tích gọi phân tích theo chiều dọc 2.4 Cơng cụ phân tích tài - Có cơng cụ sử dụng phân tích sử dụng phổ biến: a Thay đổi phần trăm giá trị: - Đây công cụ chủ yếu sử dụng để phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Cơng cụ phân tích cho thấy mức độ thay đổi tiêu năm sau so với năm trước, từ cho thấy mức độ cải thiện hoạt động quản lý Giá trị thay đổi chênh lệch giá trị năm sau so với giá trị năm gốc Còn phần trăm thay đổi tính cách chia giá trị năm so sánh cho giá trị năm gốc SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY - Mặc dù giá trị thay đổi năm sau so với năm trước lớn, việc thể dạng số tương đối (phần trăm) làm tăng thêm tính hiệu phân tích b Phần trăm xu hướng: - Thay đổi khoản mục báo cáo tài từ năm gốc đến năm sau thường gọi phần trăm xu hướng, xu hướng thay đổi Việc tính phần trăm xu hướng bao gồm hai bước: chọn năm làm năm gốc gán cho tiêu báo cáo tài năm gốc giá trị 100%, hai tính tốn khoản mục báo cáo tài năm sau theo phần trăm (%) khoản mục tương ứng năm gốc Việc tính tốn thực cách chia khoản mục năm sau cho khoản mục tương ứng năm trước, sau nhân với 100% c Phần trăm cấu thành: - Một công cụ không phần quan trọng phân tích phần trăm cấu thành Phần trăm cấu thành thể quy mô tương đối khoản mục tổng số Nó tính cách lấy khoản mục chia cho tiêu tổng số Chẳng hạn, khoản mục Bảng cân đối kế tốn thể số phần trăm tổng tài sản Điều cho biết quy mô tương đối tài sản lưu động so với tài sản cố định, quy mô khoản mục tài sản tổng tài sản quy mô tương đối khoản tài trợ từ chủ nợ ngắn hạn, chủ nợ dài hạn chủ sở hữu e Phân tích tỷ lệ tài chính: - Đây cơng cụ quan trọng hiệu phân tích báo tài doanh nghiệp Cơng cụ sử dụng để khắc phục nhược điểm công cụ - Các tỷ lệ tài giúp nhà quản trị xác định điểm mạnh điểm yếu tài doanh nghiệp Các tỷ lệ tài cho phép nhà quản trị hai cách để thực so sánh có ý nghĩa từ liệu tài doanh nghiệp: (1) xác định tỷ lệ theo thời gian để nhận biết xu hướng; (2) so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với doanh nghiệp khác SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY - Các tỷ lệ tài then chốt thường nhóm lại thành bốn loại chính, tuỳ theo khía cạnh cụ thể tình hình tài Cơng ty:  Tính khoản: đo lường khả Công ty việc đáp ứng nghĩa vụ toán nợ ngần ngắn hạn đến hạn  Cơ cấu vốn (đòn bẩy nợ / vốn): đo lường phạm vi theo việc trang trải tài cho khoản vay nợ Cơng ty thực cách vay nợ hay bán thêm cổ phần  Hiệu hoạt động: đo lường tính hiệu việc sử dụng nguồn lực Công ty để kiếm lợi nhuận  Khả sinh lợi: đo lường lực có lãi mức sinh lợi Cơng ty 2.5 Tài liệu phân tích tình hình tài - Bảng cân đối kế tốn, báo cáo kết kinh doanh tài liệu chủ yếu sử dụng phân tích hoạt động tài doanh nghiệp a Bảng cân đối kế tốn: - Là báo cáo tài chủ yếu phản ánh tổng quát tình hình tài sản doanh nghiệp theo hai cách phân loại tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định (cuối tháng, cuối quí, cuối năm) Bảng cân đối kế tốn tranh tồn cảnh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Bảng cân đối kế toán tài liệu quan trọng việc nghiên cứu, đánh giá khái qt tình hình tài chính, quy mơ trình độ quản lý sử dụng vốn Do có ý nghĩa quan trọng nhiều đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ quản lí kinh tế tài q trình hoạt động doanh nghiệp - Bảng cân đối kế toán kết cấu dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán xếp theo trật tự phù hợp với yêu cầu quản lý Bảng cân đối kế tốn trình bày theo hình thức: hình thức cân đối hai bên: bên tài sản, bên nguồn vốn Hình thức cân đối theo hai phần liên tiếp: phần tài sản, phần nguồn vốn, đó: SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY  Phần tài sản: phản ánh tòan giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lí sử dụng doanh nghiệp Các tiêu phản ánh bên phần tài sản xếp theo nội dung kinh tế công dụng loại tài sản trình sản xuất kinh doanh.Tài sản chia: A Tài sản ngắn hạn B Tài sản dài hạn - Xét mặt kinh tế: số liệu phần tài sản phản ánh qui mô kết cấu loại tài sản, tài sản doanh nghiệp có đến thời điểm báo cáo tồn hình thái vật chất cụ thể: tài sản lưu động bao gồm: tiền mặt, đầu tư ngắn hạn, khoản phải thu tồn kho Tài sản cố định gồm tài sản cố định hữu hình vơ hình, tài sản cố định th dài hạn, đầu tư dài hạn, chi phí xây dựng dở dang, kí cược, kí quĩ dài hạn Căn vào tiêu bên phần tài sản đánh giá cách tổng qt qui mơ tài sản, tính chất hoạt động trình độ sử dụng tài sản - Xét mặt pháp lý: số tài sản thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp  Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo Các tiêu nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lí doanh nghiệp tài sản quản lí sử dụng doanh nghiệp đồng thời tiêu xếp theo tính chất sở hữu thời hạn loại nguồn vốn Nguồn hình thành nên tài sản doanh nghiệp bao gồm nguồn bản: nguồn tài trợ từ bên (các khoản nợ phải trả) nguồn tài trợ bên (nguồn vốn chủ sở hữu) Nguồn vốn chia: A Nợ phải trả B Nguồn vốn chủ sở hữu - Xét mặt kinh tế: số liệu tiêu phần nguồn vốn thể cấu nguồn vốn tài trợ, huy động vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Căn vào tiêu bên phần nguồn vốn đánh giá khái SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY quát khả năng, mức độ tự chủ tài doanh nghiệp thời hạn tài trợ nguồn vốn - Xét mặt pháp lý: số liệu bên phần nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp chủ sở hữu số vốn đầu tư, ngân hàng bên cho vay vốn, góp vốn số vốn cho vay, vốn liên doanh liên kết, góp cổ phần, khách hàng đối tượng khác khoản phải trả Căn vào số liệu tiêu phần nguồn vốn bảng cân đối kế tốn, đối tượng quan tâm biết tỷ lệ nguồn vốn tổng số nguồn vốn có, mức độ độc lập hay phụ thuộc mặt tài doanh nghiệp - Tuy nhiên dựa vào tăng giảm tổng số tài sản tổng số nguồn vốn chưa thấy rõ tình hình tài doanh nghiệp Vì xem xét đến mối quan hệ cân đối tiêu, khoản mục bảng cân đối kế toán Cụ thể: Nguồn vốn chủ sở hữu (nguồn vốn) + Nợ phải trả = Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn Điều có nghĩa nguồn vốn chủ sở hữu vừa đủ trang trải loại tài sản cho hoạt động chủ yếu doanh nghiệp mà vay chiếm dụng Song cân đối mang tính lý thuyết Trong thực tế, thường xảy hai trường hợp sau: • Trường hợp 1: Vế trái lớn vế phải: doanh nghiệp thừa nguồn vốn, không sử dụng hết nên bị chiếm dụng • Trường hợp 2: Vế trái nhỏ vế phải: doanh nghiệp thiếu nguồn vốn để trang trải cho tài sản sử dụng nên phải vay mượn Do ln tồn mối quan hệ kinh tế với đối tượng khác nên xảy tượng chiếm dụng bị chiếm dụng b Bảng kết hoạt động kinh doanh: - Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh tình hình thực trách nhiệm, nghĩa vụ doanh nghiệp Nhà nước kỳ kế toán SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 10 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY - Đây baó cáo tổng hợp cung cấp thơng tin doanh thu, thu nhập, chi phí tạo doanh thu, thu nhập kết kinh doanh kì kế tốn Nó nguồn thơng tin quan trọng cần thiết cho nhiều đối tượng khác nhau, đặc biệt nhà đầu tư xem xét, phân tích đánh giá tình hình khả sinh lợi doanh nghiệp - Thông qua tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh kiểm tra, phân tích, đánh giá tình hình thực kế hoạch, dự tốn chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm vật tư hàng hóa tiêu thụ, tình hình chi phí, thu nhập hoạt động khác kết kinh doanh sau kỳ kế tốn Thơng qua số liệu báo cáo kết kinh doanh để kiểm tra tình hình thực trách nhiệm, nghĩa vụ doanh nghiệp Nhà nước khoản thuế khoản phải nộp khác.Thông qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh để đánh giá xu hướng phát triển doanh nghiệp qua kỳ khác - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh gồm phần chính:  Phần I: lãi, lỗ - phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp sau kì hoạt động (lãi lỗ) bao gồm hoạt động kinh doanh, hoạt động tài hoạt động khác  Phần II: tình hình thực nghĩa vụ Nhà nuớc – phản ánh trách nhiệm nghĩa vụ doanh nghiệp Nhà nuớc : thuế, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí cơng đồn khỏan phải nộp khác Theo qui định hành, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 25%, áp dụng từ ngày 01/01/2009 III NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY Nội dung chủ yếu phân tích báo cáo tài bao gồm: - Đánh giá tính trung thực, xác, đầy đủ thơng tin báo cáo tài Vấn đề thường gắn liền với việc xem xét tình hình thực sách, thể lệ thủ tục tài kế tốn áp dụng để lập báo cáo tài - Đánh giá thực trạng, xu hướng lực, tiềm kinh tế tài tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí, lợi nhuận, dịng tiền báo cáo tài SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 11 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY - Đánh giá nội dung, thực trạng, mức độ đặc trưng số tiêu tài cấu nợ, tỷ số toán, tỷ lệ sinh lời theo số liệu báo cáo tài 3.1 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế tốn a Phân tích kết cấu tài sản: - Qua bảng kết cấu tài sản đánh giá quy mơ vế vốn Công ty tăng hay giảm Cơ sở vật chất kĩ thuật Cơng ty có tăng cường hay khơng thể qua tình hình tăng thêm tài sản cố định Khoản đầu tư dài hạn tăng tạo nguồn lợi tức lâu dài cho Công ty Đối với khoản nợ phải thu tỉ trọng cao thể Công ty bị chiếm dụng vốn nhiều, hiệu sử dụng vốn thấp… - Khoản đầu tư dài hạn tăng tạo nguồn lợi tức lâu dài cho doanh nghiệp Việc đầu tư chiều sâu, đầu tư mua sắm trang thiết bị đánh giá thông qua tiêu tỷ suất đầu tư Tỷ suất phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật, thể lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài doanh nghiệp - Tỷ suất cao cho thấy lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài b Phân tích kết cấu nguồn vốn: - Ngồi việc xem xét tình hình phân bổ vốn, chủ Công ty, chủ đầu tư đối tượng quan tâm khác cần phân tích cấu nguồn vốn nhằm đánh giá khả tự tài trợ mặt tài Cơng ty, chủ động kinh doanh hay khó khăn mà Cơng ty phải đương đầu - Điều thể qua việc xác định tỷ suất tự tài trợ, tỷ suất cao thể khả tự chủ cao mặt tài hay mức độ tự tài trợ doanh nghiệp tốt 3.2 Phân tích tình hình tài qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh: SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 12 T ỷ suất đầu tư = Tài sản dài hạn * 100% Tổng tài sản Tỷ suất tự tài trợ Vốn chủ sở hữu * 100% Tổng nguồn vốn Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY a Phân tích tình hình doanh thu: - Là việc so sánh doanh thu năm so với năm trước, xem xét tình hình tăng hay giảm nào, tăng giảm ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty tìm ngun nhân ảnh hưởng đến tình hình Nếu lí n đó, Công ty không thực tiêu doanh thu bán hàng thực chậm điều làm cho tình hình tài Cơng ty gặp khó khăn ảnh hưởng khơng tốt đến q trình sản xuất kinh doanh Cơng ty b Phân tích tình hình lợi nhuận: - Là so sánh tòan lợi nhuận năm so năm trước để thấy lợi nhuận trình sản xuất kinh doanh nào, có đạt mức lợi nhuận đề hay khơng xu hướng phát triển năm so năm trước Phân tích tình hình lợi nhuận giúp cho Công ty thấy hiệu kinh doanh đơn vị thấy ưu khuyết điểm trình hoạt động kinh doanh từ có biện pháp nâng cao lợi nhuận - Các tiêu phản ánh kết kinh doanh:  Tỷ suất lợi nhuận gộp doanh thu thuần: tiêu phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh, cho biết 100 đồng doanh thu sinh đồng lợi nhuận gộp  Tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần: tiêu phản ánh kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nó biểu 100 đồng doanh thu sinh đồng lợi nhuận  Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu thuần: tiêu phản ánh kết cuối hoạt động kinh doanh biểu hiện: 100 đồng doanh thu có đồng lợi nhuận sau thuế SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 13 Tỷ lệ lợi nhuận gộp/doanh thu = Lợi nhuận gộp * 100% Doanh thu Tỷ lệ lợi nhuận thuần/doanh thu = Lợi nhuận * 100% Doanh thu Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY c Phân tích tình hình sử dụng chi phí:  Tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu thuần: tiêu cho biết tổng số doanh thu được, giá vốn hàng bán chiếm % hay 100 đồng doanh thu thu doanh nghiệp phải bỏ đồng giá vốn hàng bán Chỉ tiêu nhỏ chứng tỏ việc quản lý khoản chi phí giá vốn hàng bán tốt ngược lại  Tỷ lệ chi phí bán hàng doanh thu thuần: tiêu phản ánh để thu 100 đồng doanh thu doanh nghiệp phải bỏ đồng chi phí bán hàng.Chỉ tiêu nhỏ chứng tỏ cơng tác bán hàng có hiệu ngược lại  Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu thuần: tiêu cho biết thu 100 đồng doanh thu doanh nghiệp chi phí quản lý Tỉ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu nhỏ chứng tỏ hiệu quản lý cao ngược lại 3.3 Phân tích tình hình tốn khả tốn: Phân tích tình hình tốn: - Trong q trình hoạt động, doanh nghiệp tồn khoản phải thu phải trả Tình hình tốn có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích tình hình tốn để đánh giá tính hợp lý khoản phải SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 14 Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/doanh thu = Lợi nhuận sau thuế * 100% Doanh thu Tỷ lệ giá vốn hàng bán/doanh thu = Giá vốn hàng bán * 100% Doanh thu Tỷ lệ chi phí bán hàng/doanh thu = Chi phí bán hàng * 100% Doanh thu Tỷ lệ chi phí quản lí doanh nghiệp/doanh thu = Chi phí quản lí doanh nghiệp * 100% Doanh thu Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY thu, phải trả, tìm nguyên nhân đình trệ tốn, giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính, đảm bảo cho tồn phát triển a Phân tích khoản phải thu: tiêu cho thấy có % vốn thực chất không tham gia vào hoạt động kinh doanh tổng vốn huy động được, phản ánh mức độ vốn bị chiếm dụng doanh nghiệp b Phân tích khoản phải trả: tiêu cho thấy mức độ nợ tổng tài sản doanh nghiệp, từ cho thấy phần sở hữu thật doanh nghiệp Khả toán: - Việc đánh giá rủi ro mặt tài chủ yếu đánh giá khả khoản Doanh nghiệp lí người cho vay vốn nhà đầu tư bị vốn Doanh nghiệp bị vỡ nợ nhà đầu tư chủ yếu đánh giá xem Doanh nghiệp có khả vỡ nợ khơng a Khả toán thời: - Chỉ tiêu thước đo khả trả nợ doanh nghiệp khoản nợ đến hạn - Hệ số có giá trị cao chứng tỏ khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp lớn Tuy nhiên, giá trị hệ số cao điều lại khơng tốt phản ánh doanh nghiệp đầu tư mức vào tài sản lưu động so với nhu cầu doanh nghiệp Tài sản lưu động dư thừa thường không tạo thêm doanh thu b Khả toán nhanh: - Hệ số toán nhanh thể quan hệ loại tài sản lưu động có khả chuyển nhanh thành tiền để toán khoản nợ cần chi trả nhanh thời điểm Hàng tồn kho tài sản khó hốn chuyển thành tiền nên hàng tồn kho khơng xếp vào loại tài sản lưu động có khả chuyển nhanh thành tiền SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 15 Khả toán thời = Tài sản ngắn hạn (lần) Nợ ngắn hạn Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY - Tỷ lệ thơng thường lớn tình hình tốn doanh nghiệp tương đối khả quan, doanh nghiệp đáp ứng yêu cầu toán nhanh Tuy nhiên, hệ số lớn lại gây tình trạng cân đối vốn lưu động 3.4 Phân tích tình hình tài qua tỷ s ố tài Trong hoạt động kinh tế thị trường có đối tượng khác quan tâm đến hoạt động tài doanh nghiệp - Các chủ nợ ngắn hạn xem xét có nên chấp nhận cho doanh nghiệp vay hay khơng? Thì họ ý đến khả tốn doanh nghiệp - Các chủ nợ dài hạn lại đặt trọng tâm vào việc tìm hiểu mức độ nợ, khả sinh lợi hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tương lai Bởi hoạt động sản xuất kinh doanh không sinh lợi làm giảm dần vố có doanh nghiệp khả trả nợ dài hạn điều khó xảy - Các cổ đông ý đến mức doanh lợi dài hạn hiệu hoạt động doanh nghiệp - Các nhà quản trị doanh nghiệp đương nhiên phải trọng đến khía cạnh việc phân tích tài phải hồn trả nợ đến hạn đồng thời phải đem lại mức lợi nhuận tối đa cho chủ sở hữu 1.Tỉ số khả toán: Tỉ số cấu tài chính: SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 16 Khả toán nhanh = Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho (lần) Nợ ngắn hạn Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY - Chủ nợ nhìn vào số vốn mà doanh nghiệp góp vào để tin tưởng có bảo đảm cho nợ vay - Khi huy động vốn cách vay nợ, chủ sở hữu Doanh nghiệp có lợi rõ rệt, nắm quyền điều khiển doanh nghiệp với số vốn - Khi Doanh nghiệp tạo lợi nhuận tiền vay nhiều so với số tiền lãi phải trả phần lợi nhuận dành cho chủ sở hữu gia tăng nhanh Tóm lại, việc sử dụng cấu tài Doanh nghiệp cần phải trọng đến môi trường kinh tế - tài thực trạng kinh doanh doanh nghiệp để định cấu tài hợp lí a Tỉ số nợ: - Các chủ nợ thường thích Cơng ty có tỉ số nợ thấp đảm bảo khả trả nợ Công ty cao Ngược lại, cổ đơng thường muốn có tỉ số nợ cao gia tăng sinh lợi cho cổ đông Tổng nợ = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn b Khả toán lãi vay: - Tỉ số cho thấy khả toán lãi vay từ thu nhập, cịn đo lường rủi ro khả toán nợ dài hạn - Tỉ số đo lường khả trả lãi Công ty Khả trả lãi Công ty cao hay thấp phụ thuộc vào khả sinh lợi mức độ sử dụng nợ Công ty Nếu khả sinh lợi Cơng ty có giới hạn Cơng ty sử dụng q nhiều nợ tỉ số khả trả lãi giảm 3.Tỉ số hoạt động: SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 17 Tỉ số nợ = Tổng nợ ( %) Tổng tài sản Khả toán lãi vay = Lợi nhuận trước thuế + Lãi vay (EBIT) ( lần) Lãi vay Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY - Các số đo lường khả tổ chức điều hành Cơng ty đồng thời cho thấy tình hình sử dụng tài sản Công ty tốt hay xấu a Kì thu tiền bình quân: - Chỉ tiêu dùng để đo lường khả thu hồi vốn toán tiền – hàng Cho thấy tiêu thụ thu tiền - Nếu kì thu tiền bình qn thấp vốn Cơng ty bị ứ đọng khâu tốn b Vịng quay hàng tồn kho: - Cho biết đồng vốn hàng tồn kho góp phần tạo đồng doanh thu - Tồn kho cao hay thấp tuỳ thuộc vào loại hình kinh doanh thời gian năm c Hiệu suất sử dụng tài sản cố định: - Chỉ tiêu sử dụng để đo lường việc sử dụng tài sản cố định nào, tỉ số cao tốt Vì hiệu suất sử dụng tài sản cố định cao cho thấy công suất sử dụng tài sản cố định cao SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 18 Kì thu tiền bình quân = Các khoản phải thu * 360 ( ngày) Doanh thu Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu ( lần, vòng) Hàng tồn kho Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY Tài sản cố định = Nguyên giá – Khấu hao luỹ kế d Vòng quay tài sản: - Chỉ tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản Công ty nghĩa năm tài sản Công ty quay lần Tỉ số doanh lợi: - Chỉ tiêu doanh lợi tiêu tỉ suất lợi nhuận phản ánh kết hàng loạt sách định Cơng ty - Mục tiêu doanh nghiệp lợi nhuận Những số liệu cần thiết cho việc đánh giá chức tạo lợi nhuận doanh nghiệp tìm thấy bảng báo cáo kết kinh doanh Các tỷ số: ROA, ROE, ROS tỷ số đánh giá trình sinh lợi doanh nghiệp a Doanh lợi tiêu thụ (ROS): - Phản ánh mức sinh lời doanh thu - Tỷ số phản ánh đồng doanh thu có phần trăm lợi nhuận b Doanh lợi tài sản ( ROA): - Chỉ tiêu đo lường hiệu sử dụng quản lý nguồn tài sản Công ty Tỉ số ROA đo lường suất sinh lời vốn chủ sở hữu nhà đầu tư SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 19 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Doanh thu ( lần) Tài sản cố định Vòng quay tài sản = Doanh thu ( lần, vòng) Tổng tài sản ROS = Lợi nhuận sau thuế * 100 % Doanh thu Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY - Phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh, phản ảnh hiệu hoạt động đầu tư c Doanh lợi vốn tự có ( ROE): - Chỉ tiêu đo lường hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu Công ty Tỉ số đo lường khả sinh lợi đồng vốn cổ phần thường Phân tích tình hình tài qua sơ đồ tài Dupont: - Tình hình tài Doanh nghiệp vốn chỉnh thể nên tỉ số tài có mối quan hệ gắn bó chặt chẽ, dùng phương pháp phân tích Dupont để thấy nhân tố tác động đến doanh lợi vốn chủ sở hữu - Phân tích Dupont kĩ thuật phân tích cách chia tỷ số ROA ROE thành phận có liên hệ với để đánh giá tác động phận lên kết sau Kĩ thuật thường sử dụng nhà quản lí nội Cơng ty để có nhìn cụ thể định xem nên cải thiện tình hình tài Cơng ty cách Kĩ thuật phân tích Dupont dựa vào hai phương trình đây, gọi chung phương trình Dupont ROE = Lợi nhuận sau thuế x Doanh thu x Doanh thu Tổng tài sản 1- Tỉ số nợ ROA = Lợi nhuận sau thuế x Doanh thu Doanh thu Tổng tài sản - Qua phân tích cho thấy, doanh lợi vốn chủ sở hữu phụ thuộc vào ba nhân tố: SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 20 ROA = Lợi nhuận sau thuế * 100 % Tổng tài sản ROE = Lợi nhuận sau thuế * 100 % Vốn chủ sở hữu Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY • Doanh lợi tiêu thụ phản ánh mức sinh lời doanh thu cao hay thấp • Vịng quay tài sản phản ánh mức độ hoạt động Doanh nghiệp tốt hay xấu • Tỉ số nợ phản ánh cấu tài Doanh nghiệp hợp lí hay khơng hợp lí PHẦN II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY INDECO SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 21 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY CHƯƠNG I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CP ĐẦU TƯ- PHÁT TRIỂN QUỐC TẾ (INDECO) I LỊCH SỦ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CƠNG TY 1.1 Giới thiệu Công ty Tên giao dịch : Công ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Quốc Tế Tên tiếng Anh : International Investment & Development Corporation Tên viết tắt : INDECO Trụ sở :08 Nguyễn Cửu Vân, Phường17, Quận Bình Thạnh,Tp.HCM Vốn điều lệ : 7,400,000,000 Điện thoại : (84-8) 456 392 – 456 396 Fax : (84-8) 456 393 Email : idc@indecovn.com - Website : www.indecovn.com 1.2 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty: ◊ INDECO thành lập theo giấy phép kinh doanh số 4103002774 Sở Kế Hoạch Đầu Tư TPHCM cấp ngày 24/03/2005.(lần 2) SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 22 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY ◊ Lĩnh vực hoạt động: tư vấn đầu tư, khảo sát, thiết kế quy hoạch, quản lý dự án, kiểm tra chất lượng xây dựng, thi cơng hồn thiện trang trí, đầu tư kinh doanh địa ốc, sản xuất sản phẩm mộc… • Tư vấn đầu tư: - Lập, thẩm tra dự án đầu tư xây dựng cơng trình & xin giấy phép đầu tư - Lập hồ sơ mời thầu, hồ sơ dự thầu - Thực & làm dịch vụ thủ tục pháp định đầu tư & xây dựng • Khảo sát: - Khảo sát địa hình - Khảo sát địa chất thủy văn - Khảo sát trạng cơng trình - Các khảo sát khác phục vụ cho hoạt động xây dựng • Thiết kế quy hoạch: - Quy hoạch xây dựng đô thị & khu công nghiệp - Thiết kế, lập tổng dự toán & dự toán chi tiết - Thẩm tra thiết kế & dự tốn • Quản lí dự án: - Tư vấn & giám sát kỹ thuật xây dựng - Kiểm định chất lượng & khối lượng thi công - Tổng thầu thiết kế & quản lý dự án • Kiểm tra chất lượng xây dựng: - Thí nghiệm kiểm tra chất lượng loại vật liệu xây dựng, bê tơng, móng cọc, kết cấu thép, độ chặt đắp - Thiết kế thành phần cấp phối loại bê tong - Lập đặt thiết bị quan trắc kết xử lý đất yếu SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 23 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY • Thi cơng hồn thiện trang trí: - Thi cơng lớp chống thấm, chống nắng, chống bụi, chống dầu, chống trượt, chống ăn mòn, chống mài mịn cho cơng trình - Thiết kế & thi cơng trang trí nội ngoại thất • Giám sát thi công xây dựng : - Dịch vụ giám sát thi cơng tồn q trình xây dựng - Dịch vụ giám sát thi công kết hợp trông coi vật tư - Dịch vụ giám sát thi công thường nhật - Dịch vụ giám sát thi công gia đoạn cơng trình ◊ Với phương châm: “uy tín, chất luợng, sáng tạo” INDECO ngày nhận đuợc tín nhiệm trở thành cơng ty tư vấn quen thuộc tin cậy chủ đầu tư nước ◊ Với đội ngũ kỹ sư kiến trúc giàu kinh nghiệm, có trình độ đại học đại học, INDECO thực công tác khảo sát thiết kế, quản lý chất lượng tư vấn xây dựng cho 200 cơng trình thuộc đủ ngành kinh tế xã hội khác nhau, từ cơng trình nhà ở, biệt thự, chung cư cao cấp, khách sạn, văn phòng, truờng học, bệnh viện, nhà triển lãm, trung tâm thương mại, khu du lịch công viên đến hàng trăm nhà máy thuộc hầu hết ngành sản xuất: hoá chất, khí, vật liệu xây dựng, cơng nghiệp nhẹ, chế biến lương thực thực phẩm, nông nghiệp, lâm nghiệp, kho tàng, nhiệt điện, thuỷ điện, khí hố lỏng, dược phẩm, xử lí nước thải nhiều cơng trình đường bộ, cầu cảng, hạ tầng kĩ thuật ◊ INDECO khảo sát thiết kế, tư vấn xây dựng hàng trăm công trình thuộc ngành kinh tế xã hội khác nhau; tư vấn cơng trình nhà ở, biệt thự (một số biệt thự Tp.HCM, Vũng Tàu, Đà Lạt, ), chung cư cao cấp (03 lock chung cư cao cấp 18 tầng thuộc dự án Chung cư Hạnh Phúc Tổng công ty xây dựng số 1, chung cư 20 tầng Công ty Cổ phần Đăng Bảo, ), Khách sạn (nâng cấp cải tạo khách sạn Thắng Lợi - 143 phịng, khách sạn Victory, khách sạn Vĩnh Đơng - Nha Trang, nâng cấp sửa chữa khách sạn Bưu Điện - Vũng Tàu, ), Văn phòng (văn phòng cao cấp SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 24 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY công ty TNHH XD Nam Long - Q.7, Nhà khách Dinh Thống Nhất, Trụ sở UBND tỉnh Đắk Nông, ), Trường học (trường Mầm Non An Phú Đông - Q.12, trường Tiểu Học Hiệp Thành - Q.12, ), Bệnh viện (nâng cấp cải tạo bệnh viện Thống Nhất thêm 500 giường), Nhà triển lãm, Trung tâm thương mại, Các khu du lịch, Cơng viên, Trang trí nội thất số khách sạn, nhà hàng, nhà máy khu công nghiệp AMATA, quy hoạch trụ sở Công An 300 trung tâm thị xã Gia Nghĩa tỉnh Đắk Nông, quy hoạch 990 Nhơn Trạch - Đồng Nai, ◊ INDECO trang bị thiết bị đại thường xuyên đuợc đầu tư đổi mới, với phần mềm đuợc cập nhật hàng năm, tồn cơng tác quy hoạch, phân tích hiệu kinh tế, thiết kế, lập dự toán, thể vẽ, xử lí kết khảo sát địa hình địa chất thí nghiệm kiểm tra chất lượng, quản lí dự án…đều đuợc lập hệ thống máy tính phần mềm chuyên dụng II TỔ CHỨC BỘ MÁY HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY 2.1.Cơ cấu tổ chức: SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CÔNG TY SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 25 HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ P.TỔNG GIÁM ĐỐC KĨ THUẬT BAN KIỂM SOÁT TỔNG GIÁM ĐỐC P.TỔNG GIÁM ĐỐC KINH TẾ P.KẾ TỐNTÀI VỤ P.HÀNH CHÍNH NHÂN SỰ P.TIẾP THỊ & ĐẤU THẦU P.KĨ THUẬT – QUẢN LÍ DƯ ÁN P.THIẾT KẾ XÂY DỰNG P.KINH TẾ CÁC TRUNG TÂM ĐẦU TƯ & KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN XÍ NGHIỆP THI CƠNG CÁC CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG XN THI CƠNG CÁC CƠNG TRÌNH DÂN DỤNG- CƠNG NGHIỆP VÀ TRANG TRÍ NỘI THẤT XÍ NGHIỆP KHẢO SÁT & THIẾT KẾ XÂY DỰNG TaiLieuDaiHoc.com ... SỞ LÝ LUẬN SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY I KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm phân tích tài - Phân tích tình hình. .. CỤ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH: 2.1 Mục đích phân tích tài : - Phân tích báo cáo tài nhằm để "hiểu số" để "nắm số", tức sử dụng cơng cụ phân tích tài phương tiện hỗ trợ để hiểu rõ số liệu tài. .. dụng báo cáo tài để phân tích lực vị tài Cơng ty, để đánh giá lực tài tương lai 1.2 Ý nghĩa phân tích tài - Phân tích báo cáo tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành q