Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Trong bối cảnh toàn cầu hóa và phát triển kinh tế thị trường, các doanh nghiệp cần đảm bảo sự tồn tại và phát triển bền vững để tối đa hóa lợi nhuận và gia tăng giá trị công ty Đổi mới và hoàn thiện hoạt động, đặc biệt là quản lý tài chính, là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến sự sống còn của nhiều doanh nghiệp Việt Nam Hoạt động tài chính có mối quan hệ chặt chẽ với sản xuất kinh doanh; tình hình tài chính tốt sẽ thúc đẩy hoạt động sản xuất, trong khi tình hình tài chính kém có thể kìm hãm sự phát triển của doanh nghiệp.
Việc hoàn thiện công tác quản lý tài chính và nhận diện tác động từ các yếu tố nội bộ và ngoại vi là rất cần thiết cho doanh nghiệp Để đạt được điều này, nhà quản lý cần đánh giá đầy đủ tình hình phân phối, sử dụng và quản lý các nguồn vốn, đồng thời phân tích thị trường để xác định nhu cầu vốn chính xác Qua đó, lập kế hoạch tài chính hợp lý nhằm huy động vốn hiệu quả, đảm bảo sử dụng nguồn vốn tối ưu, từ đó nâng cao khả năng chủ động trong việc quản lý và sử dụng vốn, cũng như thiết lập tiêu chuẩn đo lường thành quả hoạt động doanh nghiệp.
Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVC) là một thành viên quan trọng của Tập đoàn Dầu khí quốc gia Việt Nam, chuyên hoạt động trong lĩnh vực xây lắp các công trình dầu khí với quy mô lớn và nguồn lực dồi dào Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các doanh nghiệp trong và ngoài nước, cùng với tác động tiêu cực của đại dịch Covid-19, nhiều công ty đã đối mặt với nguy cơ phá sản Để vượt qua khủng hoảng và phát triển bền vững, PVC cần cải thiện quản lý tài chính hiệu quả nhằm duy trì hoạt động và cung cấp thông tin hữu ích cho nhà đầu tư và tổ chức tín dụng, giúp họ đưa ra quyết định đầu tư chính xác.
Mặc dù PVC đã chú trọng đến công tác quản lý tài chính, nhưng vẫn còn nhiều vấn đề tồn tại do áp lực từ quá trình đổi mới và hội nhập Hoạt động phân tích tài chính chưa đáp ứng yêu cầu, không hỗ trợ hiệu quả cho quyết định tài chính và chưa giúp nhà quản lý có cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính của Công ty Hơn nữa, việc lập kế hoạch tài chính chưa được đánh giá đúng mức, dẫn đến khó khăn trong việc cải thiện quản lý tài chính Nếu tình trạng này không được khắc phục, công tác quản lý tài chính sẽ không thể tiến bộ.
Dựa trên lý thuyết và thực tiễn đã nêu, cao học viên đã chọn đề tài "Quản lý tài chính của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam" cho luận văn thạc sĩ của mình.
Tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan
Quản lý tài chính trong doanh nghiệp là một chủ đề truyền thống đã được nhiều tác giả nghiên cứu ở nhiều cấp độ khác nhau, từ giáo trình đến luận án tiến sĩ và các báo cáo nghiên cứu khoa học Mặc dù có nhiều tài liệu hiện có, việc nghiên cứu chủ đề này trong bối cảnh cụ thể của một doanh nghiệp và theo những cách tiếp cận hiện đại vẫn luôn mang tính thời sự Một số công trình nghiên cứu nổi bật trong lĩnh vực này đã được thực hiện và công bố trên các tạp chí khoa học cũng như trong các hội thảo quốc gia và quốc tế.
GS.TS Phạm Quang Trung và PGS.TS Lê Thị Bích Ngọc là những tác giả đồng chủ biên của cuốn sách “Giáo trình Quản trị tài chính doanh nghiệp”, được xuất bản năm [năm xuất bản] Cuốn sách này cung cấp kiến thức chuyên sâu về quản trị tài chính trong doanh nghiệp, phục vụ cho sinh viên và các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính.
Năm 2020, NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân đã phát hành một cuốn sách cung cấp kiến thức từ cơ bản đến chuyên sâu về quản trị tài chính doanh nghiệp Tác giả tập trung vào ba nhóm quyết định chính: quyết định đầu tư, quyết định huy động vốn và quyết định quản lý vốn lưu động ròng.
Nguyễn Thị Uyên (2021) trong luận văn thạc sĩ kinh tế tại Trường Đại học Thương mại đã hệ thống hóa và phân tích các vấn đề lý luận về quản lý tài chính doanh nghiệp Bài viết đánh giá thực trạng quản lý tài chính của Tổng công ty Điện lực Thành phố Hà Nội (EVN Hà Nội) và các yếu tố ảnh hưởng đến công tác này Tác giả chỉ ra những thành công và tồn tại trong quản lý tài chính của Tổng công ty, đồng thời đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện quản lý tài chính tại EVN Hà Nội.
Nguyễn Thương Huyền (2021) đã thực hiện luận văn thạc sĩ kinh tế tại Trường Đại học Thương mại, tập trung vào vấn đề quản lý tài chính tại Công ty Trách nhiệm Hữu hạn một thành viên Cơ khí Chính xác 29, thuộc Tổng cục Công nghiệp Quốc phòng, Bộ Quốc phòng Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về các phương pháp và chiến lược quản lý tài chính hiệu quả trong lĩnh vực công nghiệp quốc phòng.
Bài viết tập trung vào việc giải quyết những hạn chế trong quản lý tài chính tại doanh nghiệp 100% vốn nhà nước trong lĩnh vực Quốc phòng, cụ thể là công ty cơ khí chính xác 29 Các vấn đề được chỉ ra bao gồm lập kế hoạch tài chính, quản lý nguồn vốn và việc chưa hình thành bộ phận quản lý tài chính Từ đó, tác giả đề xuất các giải pháp cụ thể nhằm cải thiện công tác quản lý tài chính Ngoài ra, nghiên cứu của Đoàn Khánh Hưng (2019) cũng đánh giá hiệu quả quản trị tài chính của các doanh nghiệp dịch vụ du lịch niêm yết tại Việt Nam, thông qua việc ước lượng và kiểm định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả này, nhằm xác định các yếu tố quyết định đến quản trị tài chính tổng thể trong doanh nghiệp.
Nguyễn Thị Tuyết (2018), “Hoàn thiện quản lý tài chính tại công ty TNHH
Thương mại và sản xuất Ngọc Diệp”, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Trường Đại học
Kinh tế Quốc dân nghiên cứu các vấn đề quản lý tài chính, từ việc đưa ra quyết định cho đến tổ chức và thực hiện các quyết định đó Mục tiêu là đảm bảo sự cân đối và hài hòa trong các mối quan hệ tài chính của Công ty, nhằm đạt được các mục tiêu hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Ngô Thị Thanh Huyền (2016) trong luận án tiến sĩ kinh tế của mình tại Học viện Tài chính đã phân tích thực trạng quản trị tài chính của các doanh nghiệp sản xuất gốm sứ và thủy tinh tại tỉnh Bắc Ninh Luận án nêu rõ những kết quả đạt được cũng như các hạn chế trong việc nâng cao hiệu quả quản lý tài chính của các doanh nghiệp này từ năm 2008 đến nay.
Năm 2014, tác giả đã phân tích thực trạng quản lý tài chính trong các doanh nghiệp sản xuất, đặc biệt là ngành gốm sứ - thủy tinh tại tỉnh Bắc Ninh Qua đó, tác giả xác định những nguyên nhân và tồn tại, khó khăn trong quản lý tài chính, từ đó đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài chính cho các doanh nghiệp này.
Nghiên cứu của Vũ Thái Hằng (2015) về quản lý tài chính tại Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam đã phân tích thực trạng công tác quản lý tài chính trong giai đoạn 2012-2015 Bài luận tập trung vào quy trình quản lý, từ lập kế hoạch, tổ chức thực hiện đến kiểm tra và giám sát Mặc dù đưa ra các giải pháp khuyến nghị nhằm hoàn thiện quy trình quản lý, nghiên cứu chưa xem xét sâu về bản chất nội dung của công tác quản lý, bao gồm quản lý nguồn lực tài chính, doanh thu và chi phí.
Dựa trên các nghiên cứu đã thực hiện, đề tài "quản lý tài chính" đã thu hút sự quan tâm từ nhiều tác giả với các quan điểm và khía cạnh đa dạng Các công trình nghiên cứu về quản lý tài chính doanh nghiệp đã đánh giá hiệu quả hiện tại và đề xuất giải pháp cải thiện theo hướng truyền thống cũng như trong bối cảnh thay đổi Những tài liệu này là nguồn tham khảo quý giá cho học viên trong quá trình hoàn thiện luận văn Tuy nhiên, vẫn còn những khoảng trống cần được bổ sung, đặc biệt là nghiên cứu thực tiễn quản lý tài chính tại Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam trong giai đoạn 2018-2020, giữa bối cảnh thị trường biến động và quá trình tái cơ cấu của PVC.
Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu
Nghiên cứu, đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính của Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam
3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu Để đạt được mục đích nghiên cứu trên, nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài luận văn gồm:
- Hệ thống hóa, phân tích làm rõ lý luận về quản lý tài chính trong các doanh nghiệp
Trong giai đoạn 2018-2020, Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam đã có những bước tiến trong quản lý tài chính, tuy nhiên vẫn tồn tại một số hạn chế cần khắc phục Phân tích cho thấy công ty đã thành công trong việc tối ưu hóa chi phí và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nhưng vẫn gặp khó khăn trong việc duy trì tính ổn định tài chính và kiểm soát nợ Nguyên nhân của những hạn chế này chủ yếu đến từ sự biến động của thị trường và các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh.
- Đề xuất phương hướng, giải pháp hoàn thiện quản lý tài chính tại Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam.
Phương pháp nghiên cứu của đề tài
5.1 Phương pháp luận nghiên cứu
Các phương pháp duy vật biện chứng và duy vật lịch sử được sử dụng làm nền tảng cho việc nghiên cứu và phân tích mối quan hệ nhân quả giữa các nội dung cụ thể Phương pháp luận này hỗ trợ trong việc hình thành giả thuyết nghiên cứu và phân tích xu hướng biến động của cơ cấu cũng như kết quả hoạt động của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam.
5.2 Phương pháp thu thập dữ liệu
Luận văn thu thập và phân tích số liệu thứ cấp từ các nguồn tài liệu đã công bố, bao gồm sách, báo, tạp chí và các báo cáo nghiên cứu liên quan đến Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam Nội dung chủ yếu tập trung vào quản lý tài chính của Tổng công ty, với các số liệu được tổng hợp từ các báo cáo của Tổng công ty và các đơn vị thành viên Phân tích này nhằm làm rõ những đặc điểm bản chất của cơ chế quản lý tài chính trong bối cảnh đặc thù của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam.
Số liệu sơ cấp được thu thập thông qua phỏng vấn sâu các đối tượng liên quan đến việc xây dựng và thực hiện quản lý tài chính tại Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam.
Lãnh đạo doanh nghiệp và các cán bộ quản lý chủ chốt, cùng với cán bộ nghiệp vụ/quản lý chức năng của các doanh nghiệp thành viên trong Tổng công ty, đóng vai trò quan trọng trong việc điều hành và phát triển hoạt động của Tổng công ty Đồng thời, các cán bộ chuyên môn làm việc tại văn phòng Tổng công ty cũng góp phần không nhỏ vào sự thành công chung.
Các cán bộ quản lý nhà nước từ các cơ quan như Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam, Cục thuế, Kho bạc Nhà nước, Bộ Tài chính và Bộ Công thương đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý tài chính của Tổng công ty.
- Các cán bộ nghiên cứu am hiểu về quản lý tài chính đối với các doanh nghiệp, các Công ty
5.3 Phương pháp xử lý dữ liệu
Phương pháp thống kê mô tả sẽ được sử dụng để phân tích và tổng hợp dữ liệu thực tế, nhằm khái quát tình hình quản lý tài chính tại Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVC).
Phương pháp so sánh được áp dụng để phân tích và so sánh số liệu quản lý tài chính tại Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVC) qua các năm, nhằm rút ra những nhận định chính xác và minh họa cho các mô tả thực tế liên quan đến tình hình tài chính của công ty.
Phương pháp phân tích tổng hợp được sử dụng để đánh giá thực trạng vấn đề nghiên cứu dựa trên các số liệu đã phân tích Qua đó, bài viết sẽ chỉ ra kết quả và hạn chế của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVC), tìm hiểu nguyên nhân và đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý tại đơn vị này.
Kết cấu luận văn
Ngoài phần mở đầu, phần kết luận, mục lục và danh mục tài liệu tham khảo, luận văn gồm có 03 chương chính sau:
Chương 1 trình bày lý luận chung về quản lý tài chính trong các doanh nghiệp, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý tài chính hiệu quả để đảm bảo sự phát triển bền vững Chương 2 phân tích thực trạng quản lý tài chính tại Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam, chỉ ra những điểm mạnh và yếu trong quy trình tài chính, từ đó đề xuất các giải pháp cải thiện nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Chương 3: Phương hướng và giải pháp hoàn thiện quản lý tài chính của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam.
LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TRONG CÁC
Tổng quan về tài chính trong các doanh nghiệp
1.1.1 Một số khái niệm cơ bản
Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, tài sản và trụ sở ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật Mục tiêu của doanh nghiệp là thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa hoặc dịch vụ cho người tiêu dùng, nhằm thỏa mãn nhu cầu của con người và xã hội, đồng thời thu lợi nhuận từ các hoạt động này.
Theo bản chất kinh tế của chủ sở hữu, doanh nghiệp được phân loại thành ba loại chính: Doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp hợp danh và doanh nghiệp trách nhiệm hữu hạn Theo Luật Doanh nghiệp 2020, các hình thức pháp lý của doanh nghiệp tại Việt Nam bao gồm: Công ty trách nhiệm hữu hạn, Doanh nghiệp cổ phần, Doanh nghiệp Nhà nước, Doanh nghiệp tư nhân và Doanh nghiệp hợp danh.
Tài chính đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh tế của doanh nghiệp, phản ánh các quan hệ phân phối kinh tế thông qua giá trị phát sinh trong quá trình hình thành và phân phối quỹ tiền tệ Chức năng chính của tài chính là huy động, phân phối và giám sát nguồn tài chính nhằm đạt được mục tiêu của doanh nghiệp trong từng điều kiện cụ thể.
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính của doanh nghiệp, bao gồm các mối quan hệ kinh tế liên quan đến giá trị trong quá trình hình thành, phân phối và sử dụng nguồn tài chính Nó liên quan đến việc quản lý quỹ tiền tệ và chu chuyển nguồn vốn nhằm đáp ứng các mục tiêu sản xuất và đạt được mục tiêu chung của doanh nghiệp Các hoạt động tài chính này bao gồm việc hình thành, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ cần thiết cho hoạt động của doanh nghiệp.
Hoạt động tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, các hoạt động tài chính này thường bị ảnh hưởng bởi cấu trúc sở hữu vốn và mục tiêu lợi nhuận của từng doanh nghiệp.
Các quan hệ kinh tế liên quan đến việc hình thành, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp, tạo nên các quan hệ tài chính Việc tổ chức hiệu quả các mối quan hệ tài chính không chỉ giúp doanh nghiệp hoạt động tốt hơn mà còn hướng tới việc đạt được các mục tiêu kinh doanh.
Các mối quan hệ tài chính tài chính trong doanh nghiệp chủ yếu bao gồm:
(1) Quan hệ giữa doanh nghiệp và nhà nước,
(2) Quan hệ giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế khác,
(3) Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp tập trung vào ba quyết định chính: quyết định đầu tư, quyết định huy động nguồn vốn và quản lý vốn lưu động ròng Những quyết định này đóng vai trò quan trọng trong việc tối ưu hóa hiệu quả tài chính và đảm bảo sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
1.1.2 Vai trò của tài chính trong các doanh nghiệp
Trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, tài chính doanh nghiệp có vai trò chủ yếu sau:
Vai trò của việc tạo lập nguồn tài chính là rất quan trọng, nhằm đảm bảo tài trợ đầy đủ và kịp thời cho các nhu cầu vốn trong hoạt động sản xuất và kinh doanh, đồng thời tối ưu hóa chi phí.
Huy động vốn kịp thời và đầy đủ là yếu tố quan trọng cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò xác định chính xác nhu cầu vốn cần thiết trong từng giai đoạn Đồng thời, việc lựa chọn phương pháp và hình thức huy động vốn phù hợp là cần thiết để đáp ứng nhanh chóng các nhu cầu này, giúp doanh nghiệp hoạt động liên tục và nhịp nhàng với chi phí huy động vốn tối ưu nhất.
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc kích thích và điều tiết kinh doanh bằng cách tạo ra sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu tư, lao động, vật tư và dịch vụ Đồng thời, nó cũng xác định giá bán hợp lý cho cổ phiếu, hàng hóa và dịch vụ, cũng như thông qua hoạt động phân phối thu nhập, quỹ tiền thưởng và quỹ tiền lương, thực hiện các hợp đồng kinh tế.
(2) Vai trò tăng cường hiệu quả sử dụng các nguồn lực tài chính:
Tổ chức việc sử dụng vốn một cách tiết kiệm và hiệu quả là yếu tố then chốt đảm bảo sự tồn tại và phát triển bền vững của mọi doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò then chốt trong việc đánh giá và lựa chọn các dự án đầu tư hiệu quả Nó giúp huy động tối đa nguồn vốn hiện có cho hoạt động kinh doanh, phân bổ hợp lý các nguồn vốn và áp dụng các biện pháp nhằm tăng nhanh vòng quay vốn Qua đó, tài chính doanh nghiệp cũng nâng cao khả năng sinh lời của vốn kinh doanh.
Giám sát tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tình hình tài chính phản ánh trung thực mọi hoạt động thông qua các chỉ tiêu tài chính, giúp nhà quản lý dễ dàng nhận thấy thực trạng kinh doanh Từ đó, họ có thể đánh giá tổng quát và kiểm soát các mặt hoạt động, phát hiện kịp thời những vướng mắc và tồn tại, nhằm đưa ra quyết định điều chỉnh hoạt động kinh doanh để đạt được mục tiêu đã đề ra.
Vai trò của tài chính doanh nghiệp được xác định bởi cách nhận thức và áp dụng các chức năng tài chính, cùng với môi trường kinh doanh và cơ chế tổ chức tài chính Để phát huy hiệu quả, các nguyên tắc tài chính cần được quán triệt trong mọi hoạt động của doanh nghiệp.
Quản lý tài chính trong các doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm quản lý tài chính của doanh nghiệp
Quản lý tài chính đóng vai trò quan trọng trong quản lý doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng cạnh tranh và sự thành bại trong hoạt động sản xuất, kinh doanh.
Quản lý tài chính là yếu tố quan trọng phản ánh hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, giúp phát triển và mở rộng quy mô sản xuất, đầu tư cải tiến công nghệ và nâng cao đời sống người lao động Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, doanh nghiệp cần quản lý tài chính một cách hiệu quả Các chủ doanh nghiệp có thể áp dụng nhiều phương pháp quản lý tài chính, nhưng để đạt hiệu quả cao nhất với chi phí thấp nhất, cần hiểu rõ khái niệm và vai trò của quản lý tài chính trong doanh nghiệp.
Khái niệm về quản lý tài chính của doanh nghiệp được thể hiện trên hai khía cạnh:
Quản lý tài chính doanh nghiệp là quá trình quản lý toàn bộ hoạt động tài chính, bao gồm từ việc hình thành nguồn vốn, phân bổ và sử dụng đến phân phối kết quả tài chính Hoạt động này bao gồm huy động vốn, quản lý và sử dụng nguồn vốn, tài sản, doanh thu, chi phí, và tính toán giá thành sản phẩm một cách chính xác Ngoài ra, việc phân phối lợi nhuận cũng cần đảm bảo lợi ích cho các bộ phận trong doanh nghiệp và thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước Do đó, quản lý sự vận động của nguồn vốn, sử dụng tài sản và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh như doanh thu, chi phí, lợi nhuận và các quỹ là những yếu tố cốt lõi trong quản lý tài chính doanh nghiệp.
Quản lý tài chính doanh nghiệp là quá trình mà nhà quản lý tác động đến các hoạt động tài chính thông qua lập kế hoạch, thực hiện và kiểm tra, giám sát Chủ doanh nghiệp sử dụng các công cụ tài chính và phương thức tổ chức để kiểm soát nguồn lực tài chính Do đó, kiểm soát tài chính và công tác kế toán-kiểm toán là nội dung quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp.
Quản lý tài chính doanh nghiệp là tổng hợp các phương pháp, hình thức, nguyên tắc và công cụ được áp dụng để điều hành các hoạt động tài chính trong doanh nghiệp, nhằm đạt được các mục tiêu cụ thể trong những điều kiện nhất định.
Quản lý tài chính là một lĩnh vực lịch sử, phản ánh sự vận dụng ý thức con người trong việc sử dụng các chức năng tài chính Điều này cho thấy rằng quản lý tài chính không phải là một khái niệm cố định, mà luôn được cập nhật và hoàn thiện để phù hợp với sự biến đổi của nền kinh tế qua từng giai đoạn phát triển.
Quản lý tài chính là sự tác động của nhà quản lý đến các hoạt động tài chính của doanh nghiệp, thông qua việc sử dụng thông tin chính xác để phân tích tình trạng tài chính, từ đó xác định điểm mạnh và điểm yếu trong công tác quản lý Để tăng lãi cổ tức cho cổ đông, doanh nghiệp cần lập kế hoạch kinh doanh, sử dụng nguồn tài chính, tài sản cố định và dự báo nhu cầu nhân công trong tương lai Việc áp dụng các phương thức và công cụ quản lý để kiểm soát nguồn lực tài chính nhằm phục vụ mục tiêu hoạt động kinh doanh cũng là một phần quan trọng của quản lý tài chính.
Trong nghiên cứu này, quản lý tài chính doanh nghiệp được định nghĩa là sự tác động của các nhà quản trị đến các hoạt động tài chính của doanh nghiệp Nghiên cứu tập trung vào ba nội dung chính: quản lý nguồn lực tài chính, quản lý phân bổ và sử dụng vốn, cũng như quản lý doanh thu và chi phí.
1.2.2 Nguyên tắc của quản lý tài chính doanh nghiệp
Hoạt động quản lý tài chính của doanh nghiệp, dù quy mô lớn hay nhỏ, đều có những điểm tương đồng cơ bản Do đó, nguyên tắc quản lý tài chính có thể được áp dụng một cách chung cho tất cả các loại hình doanh nghiệp.
Tuy nhiên, sự hiểu biết về nguyên tắc quản lý tài chính có thể khác nhau giữa các doanh nghiệp, vì vậy việc áp dụng nguyên tắc này cần phải phù hợp với các điều kiện cụ thể của từng tổ chức.
Nguyên tắc đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận là yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính Nhà đầu tư có thể lựa chọn các khoản đầu tư khác nhau dựa trên mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận cùng với lợi nhuận kỳ vọng Thông thường, họ kỳ vọng nhận được lợi nhuận cao hơn khi đầu tư vào những dự án có rủi ro lớn.
Nguyên tắc giá trị thời gian của tiền nhấn mạnh rằng cần phải đưa lợi ích và chi phí của dự án về một thời điểm nhất định, thường là thời điểm hiện tại, để xác định giá trị tài sản của chủ sở hữu Dự án sẽ được chấp nhận khi lợi ích vượt qua chi phí từ góc độ của nhà đầu tư Trong bối cảnh này, chi phí cơ hội của vốn được hiểu là tỷ lệ chiết khấu.
Trong hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần duy trì mức ngân quỹ tối thiểu để đảm bảo khả năng chi trả Điều quan trọng là tập trung vào các dòng tiền thay vì chỉ chú trọng vào lợi nhuận kế toán Dòng tiền ra và vào, cùng với khả năng tái đầu tư, phản ánh tính chất thời gian của lợi nhuận và chi phí Ngoài ra, khi đưa ra quyết định kinh doanh, nhà quản lý cần đặc biệt chú ý đến dòng tiền tăng thêm và tính toán dòng tiền sau thuế.
Nguyên tắc sinh lợi là yếu tố then chốt đối với nhà quản lý tài chính, không chỉ cần đánh giá các dòng tiền mà dự án mang lại mà còn phải chú trọng vào việc tạo ra các dòng tiền, tức là tìm kiếm các dự án có khả năng sinh lợi cao.
Trong thị trường cạnh tranh hiện nay, việc tìm kiếm các dự án sinh lợi trở nên khó khăn đối với nhà đầu tư, đặc biệt khi mong muốn đạt được lợi nhuận bền vững Để thành công, nhà đầu tư cần nắm rõ các dự án có tiềm năng và vị trí của chúng Bên cạnh đó, việc giảm tính cạnh tranh và duy trì chi phí đầu tư thấp hơn mức chi phí chung cũng là yếu tố quan trọng để tối ưu hóa lợi nhuận.
Các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý tài chính của doanh nghiệp
Trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, các nhân tố ảnh hưởng thường được chia thành hai loại chính: yếu tố chủ quan và yếu tố khách quan Yếu tố chủ quan bao gồm những yếu tố nội tại mà doanh nghiệp có khả năng kiểm soát và điều chỉnh, trong khi yếu tố khách quan là những yếu tố bên ngoài mà doanh nghiệp không thể tác động hay kiểm soát được.
1.3.1 Các yếu tố khách quan
Các yếu tố bên ngoài là những nhân tố mà doanh nghiệp không thể kiểm soát, nhưng chúng có ảnh hưởng liên tục đến hoạt động kinh doanh, tạo ra cả cơ hội lẫn thách thức cho việc đạt được mục tiêu Do đó, doanh nghiệp cần thường xuyên theo dõi và nắm bắt các yếu tố này, cũng như xu hướng hoạt động và tác động của chúng đối với toàn bộ quy trình kinh doanh.
Yếu tố chính trị và pháp luật
Các yếu tố môi trường chính trị và pháp luật có ảnh hưởng lớn đến việc hình thành cơ hội kinh doanh và đạt được mục tiêu doanh nghiệp Sự ổn định chính trị là yếu tố then chốt cho hoạt động kinh doanh, trong khi những thay đổi chính trị có thể mang lại lợi ích cho một số doanh nghiệp nhưng cũng có thể kìm hãm sự phát triển của những doanh nghiệp khác Hệ thống pháp luật hoàn thiện và việc thực thi nghiêm minh sẽ tạo ra môi trường cạnh tranh lành mạnh, giúp ngăn chặn các hành vi gian lận và buôn lậu.
Mức độ ổn định chính trị và pháp luật của một quốc gia ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng đánh giá rủi ro trong môi trường kinh doanh của doanh nghiệp Do đó, việc nghiên cứu các yếu tố chính trị và pháp lý là điều cần thiết khi doanh nghiệp tham gia vào thị trường.
Ngành hàng này có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở rộng thị trường, nhưng đồng thời cũng hạn chế sự phát triển của các ngành hàng khác Các yếu tố ảnh hưởng đến tài chính doanh nghiệp, sự thay đổi nhu cầu tiêu dùng và xu hướng phát triển của các ngành hàng, cùng với các yếu tố kinh tế, đều đóng vai trò quan trọng trong bối cảnh này.
Hoạt động ngoại thương chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ xu hướng đóng mở của nền kinh tế, điều này tác động đến cơ hội phát triển của doanh nghiệp Sự thay đổi này cũng ảnh hưởng đến các điều kiện cạnh tranh và khả năng tận dụng ưu thế quốc gia về công nghệ và nguồn vốn.
+ Lạm phát và khả năng điều khiển lạm phát ảnh hưởng đến thu nhập, tích luỹ, tiêu dùng, kích thích hoặc kìm hãm đầu tư …
Sự thay đổi cơ cấu kinh tế có tác động lớn đến vị trí và vai trò của các ngành kinh tế, dẫn đến sự điều chỉnh trong xu hướng phát triển của doanh nghiệp Các doanh nghiệp cần thích ứng với những biến đổi này để duy trì sự cạnh tranh và phát triển bền vững.
Tốc độ tăng trưởng kinh tế phản ánh xu hướng phát triển chung của nền kinh tế, liên quan đến khả năng mở rộng hoặc thu hẹp quy mô kinh doanh của từng doanh nghiệp Điều này có ý nghĩa quan trọng trong việc đánh giá sức cạnh tranh của các doanh nghiệp trên thị trường.
Cạnh tranh trong thị trường bao gồm các nhà sản xuất và doanh nghiệp kinh doanh sản phẩm tương tự hoặc sản phẩm thay thế Đối thủ cạnh tranh có ảnh hưởng lớn đến sự tồn tại của doanh nghiệp; nếu không cạnh tranh được, doanh nghiệp sẽ bị đẩy lùi ra khỏi thị trường Cạnh tranh không chỉ giúp doanh nghiệp nâng cao hoạt động phục vụ khách hàng mà còn thúc đẩy tính năng động, mặc dù luôn phải đối mặt với áp lực từ các đối thủ.
1.3.2 Các yếu tố chủ quan
Tiềm năng của doanh nghiệp được xác định bởi nhiều yếu tố quan trọng, bao gồm sức mạnh tài chính, nguồn nhân lực, tài sản vô hình, trình độ quản lý, công nghệ trang thiết bị, cơ sở hạ tầng, sự chính xác trong việc đặt ra mục tiêu kinh doanh và khả năng kiểm soát quá trình thực hiện các mục tiêu đó.
Sức mạnh tài chính của doanh nghiệp được thể hiện qua tổng nguồn vốn, bao gồm vốn chủ sở hữu và vốn huy động, cho thấy khả năng huy động vốn vào kinh doanh Ngoài ra, khả năng quản lý hiệu quả các nguồn vốn cũng là một yếu tố quan trọng Doanh nghiệp cần có khả năng trả nợ ngắn hạn và dài hạn, cùng với các tỷ lệ khả năng sinh lời để đánh giá sức mạnh tài chính tổng thể.
Tiềm năng con người trong doanh nghiệp được thể hiện qua kiến thức và kinh nghiệm, giúp đáp ứng tốt các yêu cầu và hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ Đội ngũ cán bộ trung thành, chuyên môn hóa cao, lao động giỏi có khả năng đoàn kết và năng động, biết tận dụng cũng như khai thác các cơ hội kinh doanh.
Tiềm lực vô hình đóng vai trò quan trọng trong việc xác định sức mạnh của doanh nghiệp trên thị trường Các yếu tố này thể hiện khả năng của doanh nghiệp trong việc ảnh hưởng đến sự lựa chọn, chấp nhận và quyết định mua sắm của khách hàng.
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ VIỆT NAM
Tổng quan về Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam
- Tên doanh nghiệp: Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam
- Tên giao dịch: PETROVIETNAM CONSTRUCTION JOINT STOCK CORPORATION
- Đơn vị thành viên của: Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam
- Giấy ĐKKD số: 0103021423 do Sở Kế hoạch Đầu tư TP Hà Nội cấp ngày
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam
Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVC) là thành viên của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (PetroVietnam), chuyên hoạt động trong lĩnh vực xây lắp công trình dân dụng cao cấp và công nghiệp dầu khí, đồng thời tham gia đầu tư và kinh doanh bất động sản.
Tiền thân của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam là Binh đoàn
Vào ngày 14/09/1983, Tổng cục Dầu khí Việt Nam đã ban hành quyết định số 1069/DK-TC thành lập Xí nghiệp Liên hợp Xây lắp Dầu khí, dựa trên nền tảng của Binh đoàn 318 Đơn vị này quy tụ gần 1200 cán bộ chiến sỹ cùng 50 cán bộ, kỹ sư và công nhân kỹ thuật đến từ các viện, trường đại học và doanh nghiệp trên toàn quốc.
Sau 12 năm hoạt động, ngày 19/9/1995 Tổng công ty dầu khí Việt Nam ký quyết định số 1254/DK- TCNS đổi tên Xí nghiệp liên hợp Xây lắp Dầu khí thành Công ty Thiết kế và Xây dựng Dầu khí (PVECC) Qua 10 năm hoạt động, ngày 17/3/2005, Bộ Công nghiệp ra quyết định chuyển đổi Công ty Thiết kế và Xây dựng Dầu khí thành Công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí (PV Cons) Trong quá trình hình thành và phát triển, PV Cons đã tạo ra hàng nghìn sản phẩm xây dựng với chất lượng cao, được đánh giá là một trong những công ty mạnh trong lĩnh vực xây lắp công trình dân dụng và công nghiệp, nhất là các công trình chuyên ngành dầu khí
PV Cons là đơn vị hàng đầu tại Việt Nam trong lĩnh vực chế tạo chân đế và giàn khoan, cũng như khảo sát và đánh giá kết cấu công trình dầu khí nước ngoài Với kinh nghiệm dày dạn trong thi công và lắp đặt đường ống dẫn khí, dẫn dầu, thiết kế và thi công các công trình chứa xăng dầu, hóa chất, khí hóa lỏng và trạm phân phối khí, PV Cons đã khẳng định vị thế của mình Đặc biệt, công ty còn liên doanh với các đối tác nước ngoài để thành lập Vietubes, chuyên cung cấp sản phẩm ren ống và dịch vụ sửa chữa giàn khoan cho các công ty dầu khí hoạt động tại Việt Nam.
Vào ngày 21/11/2007, Đại hội đồng cổ đông bất thường của Công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí đã thông qua Đề án chuyển đổi công ty thành Tổng công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí, hoạt động theo mô hình Công ty mẹ - công ty con.
Chỉ sau chưa đầy 1 năm hoạt động theo mô hình mới, PVC đã đạt được những bước phát triển vượt bậc về cả số lượng và chất lượng Với sự tham gia của nhiều đơn vị thành viên và liên kết, PVC hiện đang triển khai nhiều công trình lớn nhỏ trên toàn quốc, khẳng định vai trò và vị thế của mình như một trong những Tổng công ty hàng đầu trong lĩnh vực xây lắp, không chỉ trong ngành Dầu khí mà còn trong các ngành công nghiệp và dân dụng khác.
2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam
2.1.2.1 Mô hình quản lý của Tổng công ty
Sơ đồ 2.1 Sơ đồ bộ máy quản lý của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí
Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) là cơ quan có thẩm quyền cao nhất trong công ty, nơi tất cả các cổ đông có quyền bỏ phiếu đều có thể tham dự ĐHĐCĐ thường niên được tổ chức mỗi năm một lần để đảm bảo quyền lợi và sự tham gia của các cổ đông trong quá trình ra quyết định.
Hội đồng quản trị (HĐQT) đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định kế hoạch phát triển sản xuất kinh doanh và ngân sách hàng năm của tổng công ty HĐQT xác định các mục tiêu hoạt động và chiến lược dựa trên các mục đích chiến lược đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua Đồng thời, HĐQT cũng có trách nhiệm triệu tập các cuộc họp Đại hội đồng cổ đông bất thường và thiết lập quy chế quản lý nội bộ cho tổng công ty.
- Ban tổng giám đốc: Bao gồm Tổng Giám Đốc và 6 Phó Tổng Giám Đốc do
HĐQT đã bổ nhiệm Tổng Giám Đốc, người đại diện hợp pháp cho TCT Tổng Giám Đốc có trách nhiệm tổ chức thực hiện các quyết định của HĐQT, kế hoạch kinh doanh và phương án của TCT, đồng thời phải chịu trách nhiệm trước HĐQT và ĐHĐCĐ về việc thực hiện quyền và nhiệm vụ được giao.
- Ban kiểm soát: Bao gồm Trưởng Ban kiểm soát và 2 uỷ viên do HĐQT bổ nhiệm
* Các ban chuyên môn gồm:
- Ban tổ chức nhân sự
- Ban tài chính kế toán
- Ban kinh tế kế hoạch
- Ban kỹ thuật sản xuất
- Ban đầu tư và dự án
- Ban pháp chế - thông tin
* Chi nhánh, ban điều hành gồm:
- Ban chuẩn bị đầu tư khu công nghiệp dịch vụ dầu khí Tiền Giang
- Ban điều hành dự án nhà máy nhựa P.P
- Ban điều hành dự án liên hợp lọc hoá dầu Nghi Sơn
* Các đơn vị thành viên:
- Công ty 100% vốn PVC: 6 công ty
- Công ty PVC nắm cổ phần phân phối: 3 công ty
- Công ty liên kết đầu tư khác: 14 công ty
2.1.2.2 Đặc điểm nhân lực của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam
Nhân lực đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý nguồn nhân lực của tổ chức Tính đến tháng 12/2020, tổng số cán bộ nhân viên của công ty là 4.630 người, và số lượng này đang gia tăng hàng năm, phản ánh sự phát triển của Tổng công ty và các dự án đang được triển khai.
Bảng 2.1 Số lượng cán bộ công nhân viên của PVC giai đoạn 2018-2020 ĐVT: người
Diễn giải 2018 2019 2020 Tỷ lệ tăng giảm
( Nguồn: Ban tổ chức hành chính của PVC)
Biểu đồ 2.1 Sự phát triển về số lượng cán bộ công nhân viên giai đoạn 2019 - 2020
SỐ LƯỢNG CÁN BỘ CÔNG NHÂN VIÊN
Tổng công tyCông ty mẹ
Theo bảng 2.1, số lao động của PVC có sự biến động không đều qua các năm Cụ thể, vào năm 2018, tổng số lao động của PVC là 4.009 người, trong đó công ty mẹ có 1.331 người, chiếm 33,2% tổng số lao động Đến năm 2019, tổng số lao động giảm xuống còn 3.654 người, giảm 355 người, tương ứng với mức giảm 9% so với năm 2018, nguyên nhân chủ yếu là do sự giảm lao động tại các công ty con Năm 2020, tình hình lao động không có sự thay đổi rõ rệt so với năm 2019.
2.1.2.3 Hoạt động kinh doanh của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam
Hoạt động kinh doanh của Tổng công ty bao gồm:
Chúng tôi chuyên gia công chế tạo và lắp đặt chân đế giàn khoan cùng các kết cấu kim loại khác Ngoài ra, chúng tôi còn thiết kế và chế tạo bồn chứa xăng dầu, khí hóa lỏng, bồn chứa nước, bồn chịu áp lực và hệ thống ống công nghệ Chúng tôi sản xuất các sản phẩm cơ khí, cung cấp giải pháp chống ăn mòn kim loại, đồng thời thực hiện bảo dưỡng và sửa chữa chân đế giàn khoan, tàu thuyền và các phương tiện nổi Bên cạnh đó, chúng tôi gia công ren ống, sản xuất khớp nổi, đầu nối và các phụ kiện phục vụ cho lĩnh vực khoan, khai thác dầu khí và công nghiệp.
Chúng tôi chuyên cung cấp vật tư và thiết bị xây dựng cho ngành dầu khí, đồng thời thực hiện khảo sát, thiết kế và tư vấn đầu tư cho các công trình dân dụng và công nghiệp vừa và nhỏ Ngoài ra, chúng tôi đầu tư và xây dựng các dự án hạ tầng, cầu đường, cũng như các công trình dân dụng và công nghiệp Chúng tôi còn kinh doanh nhà ở và các cơ sở hạ tầng kỹ thuật, thực hiện san lấp mặt bằng và xây dựng các công trình thủy lợi, đê kè, bến cảng.
Lắp đặt hệ thống máy móc và thiết bị công nghệ, bao gồm thiết bị điều khiển và tự động hóa, là một phần quan trọng trong các nhà máy công nghiệp Chúng tôi cũng chuyên lắp đặt các hệ thống đường dây tải điện lên đến 35KV, cùng với các hệ thống điện dân dụng và công nghiệp khác, đảm bảo hiệu suất và an toàn cho hoạt động sản xuất.
Khoan phá đá nổ mìn và khai thác mỏ là những hoạt động quan trọng trong ngành công nghiệp xây dựng Chúng tôi chuyên sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng chất lượng cao, đồng thời thực hiện khảo sát, duy tu, bảo dưỡng và sửa chữa các công trình dầu khí cả trên biển và trên đất liền Ngoài ra, chúng tôi cung cấp bê tông thương phẩm và đầu tư xây dựng, khai thác, quản lý chợ để đáp ứng nhu cầu của thị trường.
Thực trạng quản lý tài chính của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam
2.2.1 Quản lý nguồn lực tài chính của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam a Các chính sách, quy định quản lý được thực thi
Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam hiện đang thực hiện quản lý tài chính theo hướng dẫn của Chính phủ về chế độ quản lý tài chính đối với doanh nghiệp Nội dung quản lý tài chính bao gồm việc tuân thủ các quy định và hướng dẫn nhằm đảm bảo hiệu quả trong hoạt động kinh doanh.
Nguồn vốn của đơn vị được hình thành từ sự góp vốn của cổ đông, tín dụng thương mại (bao gồm các khoản phải trả cho người bán và các khoản tiền mà người mua đã trả trước) và các khoản vay ngắn hạn từ ngân hàng.
Theo báo cáo tài chính của PVC trong 3 năm qua, tỷ trọng vốn từ các nguồn đã có sự thay đổi đáng kể, đặc biệt trong năm 2019 và 2020 khi đơn vị gặp khó khăn và thua lỗ, dẫn đến việc cơ cấu vốn chủ sở hữu giảm mạnh so với các năm trước.
Bảng 2.3 Tình hình biến động nguồn vốn của PVC giai đoạn 2018-2020 ĐVT: tỷ đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
1 Phải trả người bán ngắn hạn 2.797,37 2.843,16 2.758,77
2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 278,44 216,66 140,27
3 Thuế và các khoản phải nộp
4 Phải trả người lao động 25,07 21,26 24,26
5 Chi phí phải trả ngắn hạn 353,23 319,02 361,46
6 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 4,60 1,90 1,45
7 Phải trả ngắn hạn khác 347,01 368,64 367,18
8 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 911,51 980,65 871,07
9 Quỹ khen thưởng, phúc lợi (7,28) (7,28) (7,28)
1 Chi phí phải trả dài hạn 71,06 71,06 71,06
2 Doanh thu chưa thực hiện dài hạn 59,76 57,87 56,42
3 Phải trả dài hạn khác 0,03 0,03 0,03
4 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 1,16 - -
1 Vốn góp của chủ sở hữu 4.000,00 4.000,00 4.000,00
3 Quỹ đầu tư phát triển 76,99 76,99 76,99
4 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 0,50 0,50 0,50
Lỗ lũy kế đến cuối năm trước (3.253,41) (3.377,27) (3.559,90)
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty mẹ Tổng công ty PVC)
Dựa vào bảng số liệu, tình hình biến động nguồn vốn của PVC trong các năm không ổn định Cụ thể, nguồn vốn năm 2019 đã giảm 29,09% so với năm trước đó.
Năm 2020, vốn chủ sở hữu của PVC giảm so với năm 2018 và 2019, chủ yếu do hoạt động thua lỗ và tác động tiêu cực của đại dịch Covid-19 lên nền kinh tế Mặc dù năm 2020 thấp hơn năm 2018, nhưng vẫn cao hơn 7,61% so với năm 2020, do các khoản nợ ngắn hạn Trong những năm qua, nguồn việc chủ yếu của PVC phụ thuộc vào hai dự án lớn: Nhà máy nhiệt điện Thái Bình 2 và Nhà máy nhiệt điện Sông Hậu 1.
Cả hai dự án hiện đang gặp nhiều vướng mắc về cơ chế và khó khăn tài chính chưa được giải quyết triệt để Tình hình tài chính của PVC đang gặp khó khăn do lỗ lũy kế lớn từ các năm trước, dẫn đến thiếu hụt nguồn lực cần thiết để triển khai các dự án, đặc biệt là dự án Nhà máy Nhiệt điện Thái Bình 2.
Các đơn vị trong kế hoạch thoái vốn chủ yếu gặp thua lỗ hoặc có số lỗ lũy kế lớn, gây khó khăn cho PVC và các đơn vị thành viên trong việc tái cơ cấu và thực hiện thoái vốn Hơn nữa, vị trí của các dự án bất động sản của các đơn vị thành viên chủ yếu nằm ở những khu vực chưa thuận lợi để thu hút vốn đầu tư, dẫn đến doanh thu và nguồn vốn của PVC giảm mạnh.
Bảng 2.4 Cơ cấu nguồn vốn của PVC giai đoạn 2018-2020 ĐVT: Tỷ đồng
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 So sánh 2019/2018 So sánh 2020/2019
Số tiền % Số tiền % Số tiền % -/+ % -/+ %
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty mẹ Tổng công ty PVC)
Cấu trúc vốn của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam không có nhiều biến động, như thể hiện qua bảng số liệu Năm
2019, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng 9,60% tổng nguồn vốn của công ty, đến năm
Tỷ trọng vốn chủ sở hữu của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam đã giảm xuống chỉ còn 7,29% vào năm 2020, trong khi tỷ lệ nợ chiếm tới 90% Trong giai đoạn khó khăn này, doanh nghiệp phải đối mặt với khoản nợ lớn, dẫn đến việc PVC không thể chủ động về mặt tài chính và mức độ tự chủ tài chính vẫn còn thấp.
Vốn chủ sở hữu là nguồn tài trợ an toàn và quan trọng nhất, quyết định tính tự chủ của doanh nghiệp trong mọi hoạt động kinh doanh và sản xuất Nguồn tài trợ vững chắc này giúp doanh nghiệp duy trì tính cạnh tranh trong bối cảnh thị trường biến đổi liên tục, đặc biệt trong lĩnh vực kinh doanh Tại Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam, vốn chủ sở hữu đã có sự thay đổi qua các năm, cụ thể năm 2019 đạt 517,6 tỷ đồng, giảm 26,08% so với năm 2018, và năm 2020 tiếp tục giảm 29,42% so với năm 2018.
Nợ phải trả là một chỉ tiêu quan trọng trong nguồn vốn của doanh nghiệp và nền kinh tế Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp thường phải đối mặt với nhiều nhu cầu phát sinh về nợ, bao gồm tín dụng thương mại và nợ vay ngân hàng Tỷ lệ nợ phải trả của doanh nghiệp phụ thuộc vào đặc điểm của từng ngành và chi phí sử dụng các khoản nợ.
Dữ liệu cho thấy nợ phải trả của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam có xu hướng giảm về giá trị nhưng lại tăng tỷ trọng so với tổng nguồn vốn Cụ thể, nợ phải trả năm 2019 đạt 4875,71 tỷ đồng, chiếm 90,40% tổng nguồn vốn Đến năm 2020, nợ phải trả giảm xuống còn 4646,80 tỷ đồng, nhưng tỷ trọng của nó trong tổng nguồn vốn lại tăng lên 92,72%.
Bảng 2.5 Tình hình biến động cơ cấu nguồn vốn của PVC giai đoạn 2018-2020 ĐVT: %
STT Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
1 Tỷ trọng vốn vay/tổng nguồn vốn 17,69 19,50 18,80
Tỷ trọng vốn tín dụng thương mại/tổng nguồn vốn
3 Tỷ trọng vốn chủ sở hữu/tổng nguồn vốn 12,60 9,60 7,29
4 Tỷ trọng nguồn vốn khác/tổng nguồn vốn 8,10 7,33 8,77
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty mẹ Tổng công ty PVC)
Cơ cấu nguồn vốn của PVC không có sự thay đổi lớn qua các năm, tuy nhiên tỷ trọng vốn chủ sở hữu đã giảm từ 12,60% năm 2018 xuống 7,29% năm 2020 do hoạt động thua lỗ liên tiếp, với tổng số lỗ lũy kế lên tới 10.496,16 tỷ đồng trong giai đoạn 2017-2020 Vốn vay của PVC bao gồm các khoản vay ngắn hạn và dài hạn, trong khi vốn tín dụng thương mại, bao gồm các khoản phải trả ngắn hạn, đã tăng dần qua các năm, cho thấy Tổng công ty đang chiếm dụng một phần lớn vốn tín dụng của khách hàng Hiện tại, vốn chủ sở hữu chỉ còn gần 400 tỷ đồng so với vốn góp chủ sở hữu là 4.000 tỷ đồng.
2.2.2 Quản lý phân bổ và sử dụng vốn của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam
* Chính sách, quy định quản lý được thực thi
Mỗi doanh nghiệp đều cần một nguồn vốn nhất định, phản ánh nguồn gốc tài sản và trách nhiệm kinh tế, pháp lý của họ Việc quản lý và phân bổ nguồn vốn hiệu quả là rất quan trọng, đặc biệt đối với Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVC) Chính phủ đã cho phép PVC mở rộng đầu tư sang nhiều lĩnh vực khác ngoài xây lắp công trình dầu khí, bao gồm góp vốn liên doanh và đầu tư tài chính, nhằm nâng cao tính tự chủ của công ty cổ phần và khuyến khích sự phát triển của kinh tế nhà nước trong bối cảnh hội nhập kinh tế.
PVC có trách nhiệm quản lý và sử dụng hiệu quả toàn bộ vốn và tài sản do chủ sở hữu đầu tư, nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh xây lắp công trình chuyên ngành dầu khí và các hoạt động liên quan, theo đúng quy định của pháp luật.
Một số các chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý tài chính của Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam
Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam
2.3.1 Các chỉ tiêu phản ánh quản lý nguồn lực tài chính của doanh nghiệp
Bảng 2.12 Bảng chỉ tiêu phản ánh quản lý nguồn lực tài chính của PVC giai đoạn 2018-2020
Chỉ tiêu 2018 2019 2020 Chênh lệch 2019/2018 Chênh lệch 2020/2019
Tỷ lệ nợ dài hạn (8) = (5)/(1) 1,20 1,18 1,19 (0,01) (1,17) 0,01 0,01
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán tức thời
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty mẹ Tổng công ty PVC)
Theo số liệu trên bảng 2.12, hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở khâu thanh toán được đánh giá cụ thể như sau:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty trong giai đoạn 2018 – 2020 ổn định và xoay quanh mức 0,81 và đều thấp (
