Tiểu luận môn học hoạt động cho vay của các tổ chức trung gian tài chính (chương trình thạc sỹ quản trị kinh doanh (hệ song ngữ)

MASTER OF BUSINESS ADMINISTRATION (Bilingual) Intake 5, Ho Chi Minh City Chương trình Thạc sỹ Quản trị Kinh doanh (Hệ song ngữ) Lớp MBA – Khóa 5, Tp.HCM Subject code (Mã môn học): BAN 501 Subject name (Tên môn học): HỌAT ĐỘNG CHO VAY CỦA CÁC TỔ CHỨC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH Assignment No (Tiểu luận số): Student Name (Họ tên học viên): PHẠM MINH BẰNG Student ID No (Mã số học viên): E1100321 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TÊN KHĨA HỌC: Tích (√) vào lựa chọn HELP MBA Họ tên học viên PHẠM MINH BẰNG Lớp MBA - KHÓA √ HỌAT ĐỘNG CHO VAY CỦA CÁC TỔ Môn học CHỨC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH Mã mơn học BAN 501 Họ tên giảng viên Việt Nam TS Đoàn Thanh Hà Tiểu luận số Hạn nộp 06/10/2012 Số từ 3,923 từ CAM ĐOAN CỦA HỌC VIÊN Tôi xin khẳng định biết hiểu rõ quy chế thi cử Đại học HELP xin cam đoan làm tập cách trung thực với quy định đề Ngày nộp bài: 06/10/2012 Chữ ký: LƯU Ý  Giáo viên có quyền khơng chấm làm khơng có chữ ký  Học viên nhận điểm vi phạm cam đoan LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Lời cảm ơn Lời đầu tiên, tơi xin kính gửi lời cảm ơn đến q Ban lãnh đạo nhà trường đặc biệt hướng dẫn tận tình Thầy Alan Chew Fook Yew thầy T.S Đồn Thanh Hà Tơi tham gia khóa học với mong muốn phát triển vốn kiến thức thân tiếp thu thêm kinh nghiệm thực tế, nâng cao khả nhận định giải vấn đề Chính nhờ truyền đạt vốn kiến thức phong phú kinh nghiệm quý báu Quý thầy giúp cho tơi có nhìn nhiều vấn đề phát sinh sống học hỏi thêm nhiều kinh nghiệm sau hoàn thành khóa học Song, thời gian nghiên cứu tài liệu có hạn nên tiểu luận cuối khóa chắn tơi khơng tránh khỏi thiếu sót định Vì vậy, tơi mong nhận ý kiến đóng góp q báu Qúy thầy để tiểu luận hoàn thiện Trân trọng! LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Mục Lục Câu a Cấu trúc thông thường Khoản vay theo kỳ hạn Câu b Cấu trúc khoản vay hợp vốn tài trợ dự án khác khoản vay theo kỳ hạn khoản vay hợp vốn 1/ Cấu trúc khoản vay hợp vốn tài trợ dự án .5 2/ Sự khác khoản vay theo kỳ hạn khoản vay hợp vốn .6 Câu c Các ngân hàng trọng tài trợ khoản vay hợp vốn Câu d Vai trò ngân hàng đứng đầu (Syndication leader), đồng quản lý (CoManager), ngân hàng cấp hạn mức (Facility bank), ngân hàng tham gia (Participation banks) Câu e Một ví dụ chi tiết khoản vay hợp vốn tài trợ dự án Việt Nam Tài liệu tham khảo 13 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TIỂU LUẬN Nhu cầu Mơ hình ngân hàng chuyên cung cấp khoản cho vay kỳ hạn tài trợ hợp vốn dự án nhu cầu cho dự án nhu cầu tài trợ vốn cao Các ngân hàng với quy mơ khác nhau, tính chun sâu kỹ thuật, tài khác nhau, định chế tài cơng ty cho th tài tài trợ dự án Câu a Cấu trúc thông thường Khoản vay theo kỳ hạn: Cho vay theo kỳ hạn khoản cho vay theo kỳ hạn định thỏa thuận thống Bên vay Bên cho vay, để đáp ứng theo đề nghị, nhu cầu mục đích hợp pháp Bên vay phù hợp với pháp luật quy định hành Cấu trúc khoản vay theo kỳ hạn thể qua yếu tố : - Giá trị khoản vay : Theo nhu cầu, đề nghị Bên vay việc đánh giá thẩm định lại Bên cho vay - Thời hạn vay : Theo kỳ hạn định thoả thuận Bên vay Bên co vay Thông thường gồm: ngắn hạn, trung hạn dài hạn - Lãi suất vay : + Cố định + Thả + Biến đổi - Hoàn trả: + Lịch trả nợ: trả lần vào ngày đáo hạn chia thành thành kỳ trả nợ (cụ thể: chia hay theo thỏa thuận phần, phần lại trả vào cuối kỳ) không vượt kỳ hạn cho vay xác định + Khế ước nhận nợ bao gồm số tiền nhận nợ, lãi suất cho vay, kỳ hạn vay Ngòai ra, để đảm bảo cho bên cho Vay thường có hình thức đảm bảo : chấp, cầm cố tài sản Bên vay Bên thứ ba hình thức đảm bảo khác Bên cạnh đó, bên Vay cịn phải tốn loại phí phải trả cho người thứ ba như: Phí cơng chứng hợp đồng bảo đảm, phí đăng ký chấp, phí trơng giữ tài sản bảo đảm,… Ghi chú: Các điều kiện khác điều kiện giải ngân, quyền nghĩa vụ Bên vay Bên cho vay LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Câu b Cấu trúc khoản vay hợp vốn tài trợ dự án khác khoản vay theo kỳ hạn khoản vay hợp vốn: 1/ Cấu trúc khoản vay hợp vốn tài trợ dự án Khoản vay hợp vốn tài trợ dự án khoản vay cấp cho người vay để đầu tư vào dư án Khoản vay cấp nhóm tổ chức tài trung gian (ngân hàng) thường “thu xếp” ngân hàng có uy tín tổ hợp ngân hàng đồng tài trợ Khoản vay có quy mơ lớn, cấu phức tạp Việc cấp tín dụng hợp vốn thực sở tham gia tự nguyện thành viên; theo nguyên tắc thẩm định, định cấp tín dụng cho khách hàng tự chịu trách nhiệm kết hoạt động cấp tín dụng Các thành viên tham gia cấp tín dụng hợp vốn đóng góp vốn (hoặc nghĩa vụ) theo tỷ lệ tham gia quy định hợp đồng hợp vốn, hưởng lợi ích (lãi phí theo quy định) chia sẻ chi phí, rủi ro phát sinh quy định hợp đồng hợp vốn Thành viên đầu mối cấp tín dụng hợp vốn đóng vai trị đầu mối dàn xếp cấp tín dụng hợp vốn, tốn, nhận tài sản đảm bảo Các thành viên tham gia có trách nhiệm thực nhiệm vụ phân công, nhận thù lao từ việc thực nhiệm vụ thành viên khác ủy quyền - Cấu trúc khoản vay hợp vốn tài trợ dự án thể qua yếu tố: + Giá trị tài trợ : Theo nhu cầu, đề nghị Bên vay việc đánh giá thẩm định lại Bên cho vay Giá trị khoản hợp vốn tài trợ tổng giá trị mà bên hợp vốn thống tài trợ theo tỷ lệ bên + Thời hạn vay : Theo kỳ hạn thoả thuận Bên vay Bên cho vay + Lãi suất vay : Thả điều chỉnh định kỳ kỳ hạn vay xác định + Phí (nếu có): Xác định loại phí thực theo quy định, phí khách hàng (phí trả nợ trước hạn, phí chậm tốn ), phí việc hợp vốn cho vay (phí đầu mối, phí quản lý, phí chậm chuyển vốn ) + Lịch trả nợ : Theo kỳ trả nợ xác định thoả thuận bên tham gia Bên vay không vượt kỳ hạn vay xác định + Hình thức đảm bảo : chấp, cầm cố tài sản Bên vay Bên thứ ba hình thức đảm bảo khác để đảm bao cho khoản vay Việc quản lý tài sản đảm LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com bảo giao cho bên đầu mối quản lý theo phân chia tỷ lệ tham gia tùy vào thỏa thuận bên tham gia hợp vốn tài trợ dự án + Các điều kiện khác điều kiện giải ngân, quyền nghĩa vụ bên hợp vốn, bên vay 2/ Sự khác khoản vay theo kỳ hạn khoản vay hợp vốn khoản vay hợp vốn khoản vay theo kỳ hạn 1/ Tồ chức cho vay : có từ 02 tổ chức tài 1/ Chỉ có 01 tổ chức tài trở lên tham gia tài trợ Các thành viên tham gia tài trợ cho bên vay tham gia cấp tín dụng hợp vốn đóng góp vốn (hoặc nghĩa vụ) theo tỷ lệ tham gia quy định hợp đồng hợp vốn, hưởng lợi ích (lãi phí theo quy định) 2/ Giá trị khoản tài trợ lớn, vượt 2/ Giá trị khoản vay khả năng lực vốn 01 tổ chức tham gia theo luật vốn tổ chức cho vay theo luật định định 3/ Chỉ có 01 tổ chức tham gia 3/ Trong tổng giá trị tài trợ khoản vay hợp tổng giá trị khoản vay theo kỳ vốn có xác định tỷ lệ tham gia tổ hạn chức tham gia hợp vốn có xác định tỷ lệ tham gia tổ chức tham gia 4/ Thời hạn cho vay : Theo kỳ hạn 4/ Thời hạn cho vay : Theo kỳ hạn thoả định thoả thuận Bên thuận Bên vay Bên cho vay vay Bên cho vay 5/ Việc cấp tín dụng theo kỳ hạn 5/ Việc cấp tín dụng hợp vốn thực thực sở 01 tổ sở tổ chức tham gia thẩm chức cho vay thẩm định xem xét định xem xét ủy quyền giao cho 01 tổ chức đầu mối thẩm định 6/ Tổ chức cho vay chịu trách 6/ Các tổ chức tham gia hợp vốn tài trợ nhiệm rủi ro toàn đối khoản chịu trách nhiệm chia rủi ro phát sinh xét duyệt cho vay theo tỷ lệ tham gia tổ chức tham gia 7/ Chỉ tổ chức cho vay chịu 7/ Trong cho vay hợp vốn có phân định trách trách nhiệm toàn khoản LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com rõ tổ chức đầu mối, tổ chức thành viên trách cho vay theo kỳ hạn nhiệm bên từ lức cho vay, kiểm soát thu nợ 8/ Chỉ đảm bảo cho dư nợ nghĩa 8/ Hình thức đảm bảo cho vay hợp vốn, vụ phát sinh 01 tổ chức cho dùng đảm bảo cho dư nợ nghĩa vụ phát vay sinh tất bên tham gia hợp vốn theo tỷ lệ tham gia bên 9/ Bị chi phối khống chế giới 9/ Không bị chi phối khống chế giới hạn tín dụng cấp cho 01 khách hàng hạn tín dụng cấp cho 01 khách hàng 10/ Chỉ có thành viên (tổ chức 10/ Các thành viên tham gia có trách nhiệm tín dụng) thực nhiệm vụ phân cơng, nhận thù lao từ việc thực nhiệm vụ thành viên khác ủy quyền Câu c Các ngân hàng trọng tài trợ khoản vay hợp vốn: Các Ngân hàng trọng tài trợ khoản vay hợp vốn lý mục tiêu sau sau :  Bảo toàn nguồn vốn cần thiết với chi phí thực thấp nhất;  Khả tài nguồn vốn ngân hàng khơng đáp ứng nhu cầu cấp tín dụng dự án đầu tư  Nhu cầu phân tán rủi ro ngân hàng  Các tổ chức tài nhỏ, có trình độ nghiệp vụ chưa cao muốn thơng qua hình thức tài trợ hợp vốn tiếp cận kỷ thuật cho vay tổ chức tài lớn, có trình độ cao hợn để tiếp cận dự án lớn, rủi ro nhằm học hỏi kinh nghiệm Xuất phát từ điều kiện cho thấy Ngân hàng trọng tài trợ khỏan vay hợp vốn cần lưu ý :  Có nhiều ngân hàng thẩm định thống đến định để hợp vốn cho vay; việc làm thường nảy sinh nhiều vấn đề, cần phải quan tâm để kết thẩm định định hợp vốn đạt hiệu phù hợp với Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com  Lịch trả nợ phương thức giải ngân dự án phải theo dõi sát phù hợp với thị trường vốn có Câu d Vai trò ngân hàng đứng đầu (Syndication leader), đồng quản lý (CoManager), ngân hàng cấp hạn mức (Facility bank), ngân hàng tham gia (Participation banks)  Ngân hàng đứng đầu (Syndication leader) hay gọi Ngân hàng đầu mối: Là tổ chức tín dụng nhận hồ sơ đề nghị cấp tín dụng khách hàng phát hành thư mời tổ chức tín dụng tham gia cấp tín dụng hợp vốn thành viên tham gia cấp tín dụng hợp vốn lựa chọn thay mặt thành viên, làm đầu mối dàn xếp việc cấp tín dụng hợp vốn khách hàng  Ngân hàng đồng quản lý (Co–Manager): thành viên tham gia cấp tín dụng giao nhiệm vụ Ngân hàng đầu mối cấp hạn mức; Ngân hàng đầu mối toán: Là thành viên tham gia lựa chọn làm đầu mối giải ngân, thu nợ thực nghiệp vụ toán khác có liên quan đến hoạt động cấp tín dụng hợp vốn cho dự án; Ngân hàng dầu mối quản lý tài sản đảm bảo: Là thành viên thành viên khác lựa chọn làm đầu mối nhận quản lý tài sản đảm bảo cho khoản cấp tín dụng hợp vốn khách hàng  Ngân hàng cấp hạn mức (Facility bank): Là thành viên có đủ lực thành viên tham gia cấp tín dụng hợp vốn khác lựa chọn làm đầu mối thực cơng việc thuộc quy trình nghiệp vụ cấp tín dụng hợp vốn Thành viên đầu mối cấp tín dụng hợp vốn có trách nhiệm cung cấp thông tin khách hàng dự án cấp tín dụng hợp vốn cho thành viên khác, theo quy định hợp đồng hợp vốn Thành viên đầu mối cấp tín dụng hợp vốn đóng vai trị thành viên đầu mối dàn xếp cấp tín dụng hợp vốn  Ngân hàng tham gia (Participation banks): Là tổ chức tín dụng (hoặc chi nhánh tổ chức tín dụng ủy quyền theo quy định), tham gia cấp tín dụng hợp vốn Các thành viên tham gia cấp tín dụng hợp vốn theo dõi, kiểm tra khoản cấp tín dụng thơng qua hình thức ln phiên, cử đại diện ủy quyền cho thành viên đầu mối cấp tín dụng hợp vốn thực hiện, có trách nhiệm thực nhiệm vụ phân LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com công, nhận thù lao từ việc thực nhiệm vụ thành viên khác ủy quyền Câu e Một ví dụ chi tiết khoản vay hợp vốn tài trợ dự án Việt Nam: Ví dụ Khoản vay hợp vốn tài trợ dự án “Xây dựng cao Ốc văn phòng 29 tầng đường Pasteur, Q3, TP.HCM” Công ty TNHH Kiến Á Tháp làm chủ đầu tư (Các số liệu thơng số cung cấp ví dụ số liệu tham chiếu) a/ Các sở pháp lý :  Pháp lý hoạt động chủ đầu tư : giấy đăng ký kinh doanh, đăng ký mẫu dấu, điều lệ hoạt động, định bổ nhiệm biên thông qua hội đồng thành viên  Các báo cáo tài tình hình hoạt động nư quan hệ chủ đầu tư với các tổ chức tín dụng  Pháp lý dự án : định phê duyệt tổng vốn đầu tư, thiết kế dự án, định có liên quan bộ, ban ngành b/ Cơ cấu vốn đầu tư dự án : - Khuôn viên diện tích: 3.846 m2 - Mục đích: Xây dựng cao Ốc Văn phịng cho th 29 tầng (khơng bao gồm tầng hầm Trong đó: tầng 1-2 trung tâm Thương Mại, tầng 3- 29 cao Ốc cho thuê) - Thời gian hòan vốn: Dự kiến năm - Xây dựng: Thuê công ty Nhật tư vấn ý tưởng Tổng vốn đầu tư : 2.900 tỷ đồng (Hai ngàn chín trăm tỷ đồng)  Vốn tự có tự cân đối : 870 tỷ đồng  Vốn vay : 2.030 tỷ đồng c/ Các tổ chức tham gia :  Ngân hàng TMCP Eximbank : 913,5 tỷ đồng (chiếm tỷ lệ 45% tổng vốn tài trợ)  Ngân hàng TMCP Việt Á : 507,5 tỷ đồng (chiếm tỷ lệ 25% tổng vốn tài trợ)  Ngân hàng TMCP An Bình : 406 tỷ đồng (chiếm tỷ lệ 20% tổng vốn tài trợ)  Ngân hàng TMCP Nam Á : 203 tỷ đồng (chiếm tỷ lệ 10% tổng vốn tài trợ) Trong Ngân hàng TMCP Eximbank với vai trò ngân hàng đầu mối thu xếp vốn tài trợ dự án đầu mối đàm phán thương thảo điều kiện điều khoản khoản vay hợp vốn d/ Cấu trúc khoản vay hợp vốn tài trợ dự sau : LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com  Giá trị tài trợ : 2.900 tỷ đồng (Hai ngàn chín trăm tỷ đồng) Trong ngân hàng tham gia theo tỷ lệ hợp vốn sau :  Ngân hàng đầu mối : + Ngân hàng TMCP Eximbank : 913,5 tỷ đồng (chiếm tỷ lệ 45%)  Ngân hàng tham gia : + Ngân hàng TMCP Việt Á : 507,5 tỷ đồng (chiếm tỷ lệ 25%) + Ngân hàng TMCP An Bình : 406 tỷ đồng (chiếm tỷ lệ 20%) + Ngân hàng TMCP Nam Á : 203 tỷ đồng (chiếm tỷ lệ 10%)  Phần vốn lưu động cho dự án (nếu có), Ngân hàng tham gia hợp vốn xem xét cho vay theo tỷ lệ vốn tham gia đầu tư dự án, dự án vào hoạt động sở nhu cầu kế hoạch vốn hàng năm chủ đầu tư  Mục đích sử dụng vốn: Thanh tốn chi phí hợp lý, hợp lệ để thực dự án, bao gồm lãi vay thời gian xây dựng  Đồng tiền cho vay trả nợ : VND, tùy thuộc vào nhu cầu đề nghị chủ đầu tư phù hợp với quy định  Thời hạn cho vay: Thời hạn cho vay tối đa 15 năm, đó: + Thời gian ân hạn: đến dự án bắt đầu có nguồn thu tối đa không 04 năm + Thời gian trả nợ : tối đa 11 năm kể từ năm thứ 05 + Thời hạn rút vốn tối đa: 05 năm kể từ ngày Hợp đồng tín dụng ký kết + Trả nợ gốc lãi : Nợ gốc lãi vay trả tháng lần Số tiền trả nợ quy định chi tiết Hợp đồng tín dụng  Lãi suất vay : + Lãi suất VNĐ: lãi suất thả nổi, xác định lãi suất huy động tiết kiệm dân cư VNĐ kỳ hạn 12 tháng (cuối kỳ) bình quân Ngân hàng tham gia đồng tài trợ cộng với biên độ 3,5%/năm  Phí : + Phí đầu mối: 0,05%/năm + Phí cam kết: 0.2%/năm (Tính số tiền chưa rút theo cam kết rút vốn hàng năm chủ đầu tư, 06 tháng tính 01 lần) 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com + Phí thu xếp: 0,1 %/tổng số tiền khoản vay (Thu 01 lần vào lần giải ngân đầu tiên) + Các loại phí chi phí khác phí tư vấn Hợp đồng tín dụng Hợp đồng liên quan, chi phí ký kết Hợp đồng tín dụng khách hàng chịu  Hình thức đảm bảo : + Tài sản hình thành từ vốn vay, bao gồm giá trị quyền sử dụng đất cơng trình xây dựng đất hình thành tương lai Tuy nhiên, rủi ro lớn dự án khả thi cơng, xây dựng dự án tính thị trường dự án sau vào hoạt động Để đảm bảo an toàn cho khoản vay, yêu cầu Chủ đầu tư cầm cố, chấp tối đa tài sản có để thực dự án, bao gồm: + Quyền thu, quyền địi nợ quyền lợi tài từ Hợp đồng cho thuê văn phòng, trung tâm thương mại hoạt động khác nhà Ngân hàng đầu mối Ngân hàng quản lý tài sản đảm bảo, sở giá trị tài sản đảm bảo xác định, Ngân hàng tham gia hạch toán giá trị Tài sản đản bảo theo tỷ lệ giá trị tài sản đảm bảo nhân với tỷ lệ tham gia vốn ngân hàng  Phương thức giải ngân: giải ngân theo tiền độ dự án phù hợp với kế hoạch giải ngân năm chủ đầu tư ngân hàng đồng tài trợ chấp thuận, đảm bảo tỷ lệ vốn vay vốn tự có tham gia vào dự án thời điểm cuối năm tài 70% (tối đa) 30% (tối thiểu) Các Ngân hàng tham gia giải ngân theo tỷ lệ vốn tham gia theo thông báo chuyển vốn Ngân hàng đầu mối Sau ký hợp đồng tín dụng chủ đầu tư quyền giải ngân tối đa 457 tỷ đồng bao gồm phần đền bù, giải phóng mặt bằng, tư vấn, th cơng ty Nhật xây dựng ý tưởng thi cơng móng cơng trình với điều kiện: Gói thầu móng cơng trình phải quan kiểm định độc lập dự toán trước giải ngân, điều kiện giải ngân theo hợp đồng tín dụng đáp ứng ngoại trừ điều kiện Báo cáo tổng dự toán xây dựng kiểm định công ty tư vấn độc lập Sau Chủ đầu tư hồn thiện Tổng dự tốn phần xây dựng duyệt kiểm toán độc lập kiểm định, Ngân hàng đồng tài trợ thực giải ngân điều kiện hợp đồng tín dụng  Thu nợ : Trên sở số tiến gốc lãi khách hàng chuyển trả nợ, ngân hàng đầu mối có trách nhiệm thơng báo, đối chiếu chuyển trả phần gốc lãi cho ngân hàng 11 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tham gia theo tỷ lệ vốn tham gia ngân hàng, bao gồm phần khấu trừ phí đầu mối phí quản lý mà ngân hàng đầu mối hưởng theo thỏa thuận tham gia hợp vốn dự án  Các điều kiện : Chủ đầu tư hoàn thiện đầy đủ hồ sơ pháp lý Trong đó, thơng số kỹ thuật phê duyệt thiết kế sở phải phù hợp với Báo cáo nghiên cứu khả thi lập; Các nhà thầu thi công dự án phải đựơc bảo lãnh thực hợp đồng qua Ngân hàng tham gia hợp vốn 12 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TÀI LIỆU THAM KHẢO Bhattacharya, H.,(1997), Banking Strategy, Credit Appraisal and Lending Decisions, Oxford University Press KienThucTaiChinh.com (28/12/2007), ‘Phân tích báo cáo tài chính: Ý nghĩa phương pháp’, xem ngày 28.06.2011, http://www.kienthuctaichinh.com/2007/12/phn-tch-bo-co-ti-chnh-ngha-v-phngphp.html Luật sư Việt Nam (11/05/2009), ‘Tài sản cầm cố vay vốn ngân hàng’, xem ngày 23/06/2011, http://dangthanglawyer.wordpress.com/2009/05/11/tai-s %E1%BA%A3n-trong-c%E1%BA%A7m-c%E1%BB%91-ngan-hang/ Nguyễn Minh Kiều, (2009), Hướng dẫn thực hành tín dụng thẩm định tín dụng ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống Kê Nguyễn Minh Kiều (2007), Nghiệp vụ ngân hàng đại, Nhà xuất Thống Kê Nguyễn Minh Kiều, (2007), Tín dụng thẩm định tín dụng ngân hàng, Nhà xuất Tài Chính Quản Trị Trực Tuyến (n.d), ‘Hạn chế phân tích báo cáo tài chính’, xem ngày 28.06.2011, http://quantritructuyen.com/chi-tiet/han-che-cua-phan-tich-bao-cao-taichinh/609.html Saga (1/08/2007), ‘Những ‘Phù phép’ Báo cáo tài chính’, xem ngày 28.06.2011, http://www.saga.vn/view.aspx?id=4928 Tài liệu giảng dạy môn Hoạt động cho vay tổ chức trung gian tài Kế tóan doanh nghiệp tài (BAN_501) Dr Alan Chew Fook Yew Trừơng Đại học Quốc Gia Hà Nội – Khoa Quốc Tế biên dịch – tháng 07/2011 10 Tạp chí kế tốn, ‘Rủi ro tín dụng quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại TP.HCM’, xem ngày 19/06/2011, http://www.tapchiketoan.com/nganhang-tai-chinh/ngan-hang-thuong-mai/rui-ro-tin-dung-va-quan-ly-rui-ro-tin-dungcua-cac-ngan-hang-thuong-mai-tai-t-2.html 11 Trung tâm thông tin tín dụng- Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam (13/05/2009), ‘Điểm tín dụng khách hàng vay’, Website: CreditInfo, xem ngày 30/06/3011, 13 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com http://www.cib.vn/index.php? option=com_content&task=view&id=1570&Itemid=113 12 Từ điển bách khoa toàn thư mở -Wikipedia : Rủi ro tín dụng 14 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ...TÊN KHĨA HỌC: Tích (√) vào lựa chọn HELP MBA Họ tên học viên PHẠM MINH BẰNG Lớp MBA - KHÓA √ HỌAT ĐỘNG CHO VAY CỦA CÁC TỔ Mơn học CHỨC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH Mã mơn học BAN 501 Họ tên... Giá trị khoản tài trợ lớn, vượt 2/ Giá trị khoản vay khả năng lực vốn 01 tổ chức tham gia theo luật vốn tổ chức cho vay theo luật định định 3/ Chỉ có 01 tổ chức tham gia 3/ Trong tổng giá trị tài. .. ‘Phù phép’ Báo cáo tài chính? ??, xem ngày 28.06.2011, http://www.saga.vn/view.aspx?id=4928 Tài liệu giảng dạy môn Hoạt động cho vay tổ chức trung gian tài Kế tóan doanh nghiệp tài (BAN_501) Dr Alan