Huy động và sử dụng vốn có hiệu quả tại công ty cổ phần tư vấn và đầu tư xây dựng 89

LỜI MỞ ĐẦU Vốn nguồn lực quan trọng thiếu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nào, đặc biệt tình hình kinh tế Trong kinh tế thị trường nhu cầu vốn doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng thiết hơn, mặt vì; biến động thị trường cạnh tranh doanh nghiệp ngồi nước nên địi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn cho hợp lí nhằm mang lại hiệu cao sản xuất kinh doanh nâng cao khả cạnh tranh Mặt khác, để mở rộng quy mô sản xuất, doanh nghiệp ln tìm cách tăng cường huy động vốn từ nguồn khác nhau.Có thể nói kinh tế vốn xem vũ khí quan trọng doanh nghiệp Xuất phát từ thực tế vấn đề xúc đặt với hiểu biết thân việc tìm hiểu vấn đề này, tơi chọn đề tài: “ Huy động sử dụng vốn có hiệu Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng 89” làm đề tài cho chuyên đề tốt nghiệp với hy vọng góp phần nhỏ vào việc phân tích rút số giải pháp nhằm nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn cơng ty Kết cấu: Ngồi phần mở đầu kết luận, đề tài gồm chương : Chương I: Những vấn đề vốn doanh nghiệp Chương II: Thực trạng việc huy động sử dụng vốn Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng 89 Chương III: Một số biện pháp nhằm nâng cao việc huy động sử dụng vốn Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng 89 năm tới Để hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp, trước hết xin cảm ơn Ban giám đốc cán nhân viên Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng 89 tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu thập số liệu, tình hình LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com cơng ty để tơi hồn thành đề tài Sau cùng, tơi xin chân thành cảm ơn giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo hướng dẫn- GVC Lục Diệu Toán, người bảo cho tơi suốt q trình hồn thành chuyên đề tốt nghiệp Tuy nhiên, thời gian thực tập ngắn hiểu biết thân cịn hạn chế nên chun đề khơng thể tránh khỏi sai sót Rất mong nhận đóng góp ý kiến thầy, giáo bạn bè quan tâm vấn đề Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày 30/4/2010 Sinh viên: Lê Anh Tuấn Lớp : Tài B Khố : 38 Khoa : Ngân hàng- Tài Trường : Đại học Kinh tế quốc dân LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP HIỆN NAY I: VỐN VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN 1.Khái niệm Để thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh vốn điều kiện khơng thể thiếu, phản ánh nguồn lực tài đầu tư vào sản xuất kinh doanh Vậy vốn gì? Và lại quan trọng doanh nghiệp Có nhiều quan điểm khác vốn mà kể đến như: Samuelson cho : Đất đai lao động yếu tố ban đầu sơ khai, cịn vốn hàng hóa yếu tố kết trình sản xuất Vốn bao gồm loại hàng hóa lâu bền sản xuất vừa sử dụng đầu vào hữu ích q trình sản xuất Trong “Kinh tế học” David Begg cho rằng: Vốn loại hàng hoá sử dụng tiếp tục vào trình sản xuất kinh doanh “ Vốn chia theo hai hình thái vốn vật vốn tài chính.” Như vậy, ơng đồng với tài sản doanh nghiệp Trong đó: -Vốn vật : Là dự trữ hàng hóa sản xuất mà sử dụng để sản xuất hàng hóa khác -Vốn tài : Là tiền tài sản giấy doanh nghiệp Theo giáo trình “Tài doanh nghiệp” Trường Đại học Kinh kế quốc dân khái niệm vốn chia thành hai phần: Tư giá trị mang lại giá trị thặng dư Vốn quan tâm đến khía cạnh giá trị mà thơi Bảng cân đối kế tốn phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm.Và hai vốn nhà doanh nghiệp dùng để đầu tư vào tài sản Nguồn vốn nguồn huy động từ đâu Còn bảng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com cân đối phản ánh tổng dự trữ thân doanh nghiệp dẫn đến doanh nghiệp có dự trữ tiền để mua hàng hoá dịch vụ sản xuất chuyển hoá chúng thành sản phẩm cuối trữ hàng hoá tiền thay đổi có dịng tiền hay hàng hố tượng xuất quỹ, cịn xuất hàng hố doanh nghiệp thu dịng tiền( phản ánh nhập quỹ, biểu cân đối doanh nghiệp ngân quỹ làm cân đối dòng tiền doanh nghiệp) Trong kinh tế thị trường nay, vốn hiểu quan niệm toàn giá trị ứng ban đầu vào trình doanh nghiệp Khái niệm vốn không yếu tố đầu vào quan trọng doanh nghiệp, mà đề cập đến tham gia vốn doanh nghiệp, trình sản xuất kinh doanh liên tục tồn doanh nghiệp Như vậy, vốn yếu tố đầu vào hoạt động kinh doanh Có vốn doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh, mua sắm trang thiết bị hay khai thác kế hoạch khác tương lai Yêu cầu đặt doanh nghiệp họ cần quản lí sử dụng vốn để có hiệu nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp ngày phát triển vững mạnh Các đặc trưng vốn: -Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định : có nghĩa vốn phải biểu giá trị tài sản hữu hình vơ hình doanh nghiệp - Vốn phải vận động sinh lời đạt mục tiêu kinh doanh - Vốn phương tiện để đạt mục đích phát triển kinh tế nâng cao đời sống người lao động - Vốn có khả sinh lời: hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hiệu làm cho đồng vốn doanh nghiệp sinh sơi nảy nở - Vốn có giá trị mặt thời gian: điều có vai trị quan trọng bỏ vốn vào đầu tư tính hiệu sử dụng đồng vốn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, vốn không đưa để đầu tư mà người sở hữu nghĩ đầu tư khơng có lợi nhuận - Vốn quan niệm thứ hàng hố coi thứ hàng hố đặc biệt có khả mua bán quyền sở hữu thị trường vốn thị trường tài - Vốn khơng biểu tiền hay giá trị vật( tài sản cố định doanh nghiệp; máy móc, trang thiết bị vật tư dùng cho hoạt động quản lí ) mà cịn biểu hình thái phi vật chất bí kinh doanh, phát minh sáng chế Phân loại vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có phương thức hình thức kinh doanh khác Nhưng mục tiêu họ tạo lợi nhuận cho Một số tiêu thức thường dùng để phân loại vốn 2.1 Phân loại theo cách huy động  Vốn tự có chủ doanh nghiệp: Đây vốn chủ sỡ hữu,các nhà đầu tư góp vốn ban đầu để thành lập doanh nghiệp Do vốn khoản nợ Nguồn vốn điều kiện tiên để thành lập doanh nghiệp - Đối với cơng ty tư nhân, chủ doanh nghiệp phải có số vốn định để xin đăng kí thành lập doanh nghiệp - Đối với công ty cổ phần, nguồn vốn cổ đơng góp yếu tố định để hình thành cơng ty Mỗi cổ đơng chủ sở hữu công ty chịu trách nhiệm hữu hạn trị giá số cổ phần mà họ nắm giữ  Vốn tín dụng ngân hàng tín dụng thương mại - Nguồn vốn tín dụng ngân hàng: Có thể nói vốn vay ngân hàng nguồn vốn quan trọng không thân LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com doanh nghiệp mà toàn kinh tế Các hoạt động phân tích cơng ty, doanh nghiệp gắn liền với dịch vụ tài ngân hàng thương mại cấp, có việc cung ứng nguồn vốn tín dụng Trong q trình hoạt động doanh nghiệp thường vay ngân hàng để đảm bảo nguồn tài cho hoạt động sản xuất kinh doanh mình, đặc biệt đảm bảo đủ vốn cho dự án mở rộng đầu tư theo chiều sâu - Vốn tín dụng thương mại: Là khoản mua chịu từ người cung cấp ứng trước khách hàng mà doanh nghiệp tạm thời chiếm dụng Tín dụng thương mại ln gắn với lượng hàng hóa cụ thể, gắn với hệ thống tốn cụ thể nên chịu tác động sách tín dụng mà doanh nghiệp hưởng Đây phương thức tài trợ tiện lợi, linh hoạt kinh doanh, tạo khả mở rộng hội hợp tác làm ăn tương lai  Vốn huy động từ việc phát hành cổ phiếu: Phát hành cổ phiếu kênh quan trọng để huy động vốn dài hạn cho công ty cách nhanh rộng rãi thông qua mối liên hệ với thị trường chứng khoán Cách huy động giúp doanh nghiệp huy động lượng vốn lớn từ nhiều nguồn khác Đặc điểm quan trọng nguồn vốn không gây nợ nên hình thức huy động quan trọng để sử dụng vào mục đích dài hạn, đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất doanh nghiệp  Vốn huy động từ việc phát hành trái phiếu Trái phiếu giấy tờ vay nợ trung dài hạn, bao gồm trái phiếu phủ trái phiếu cơng ty Hiện huy động vốn trái phiếu kênh huy động phổ biến công ty nhằm huy động nguồn vốn lâu dài Tuy nhiên phát hành trái phiếu doanh nghiệp cần xem xét nên phát hành loại trái phiếu nên phát hành để phù hợp với điều kiện cụ thể cơng ty tình hình thị trường tài  Nguồn vốn nội LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tự tài trợ nguồn vốn nội đường tốt doanh nghiệp phát huy lực mình, giảm bớt phụ thuộc vào bên ngồi Nhiều cơng ty đặt mục tiêu phải có khối lượng lợi nhuận để lại đủ lớn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn ngày tăng Nhưng điều cơng ty cổ phần việc để lại lợi nhuận liên quan đến số yếu tố nhạy cảm cơng ty để lại phần lợi nhuận, tức khơng dùng số lợi nhuận để chia cho cổ đông Điều mặt khuyến khích cổ đơng nắm giữ cổ phiếu lâu dài hơn, mặt khác, dễ làm giảm tính hấp dẫn cổ phiếu ngắn hạn cổ đông nhậnđược phần cổ tức nhỏ 2.2 Phân theo hình thức chu chuyển:  Vốn cố định: phận vốn đầu tư, ứng trước tài sản cố định, mà đặc điểm luân chuyên phần nhiều chu kì sản xuất hồn thành vòng chu chuyển tài sản cố định hết thời gian sử dụng Trong doanh nghiệp, vốn cố định giữ vai trị quan trọng q trình sản xuất Nó định đổi kỹ thuật, cơng nghệ , trang thiết bị sở sản xuất, nhân tố quan trọng bảo đảm tái sản xuất mở rộng Về mặt vật vốn cố định bao gồm toàn tài sản cố định phát huy q trình sản xuất : nhà xưởng, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải Vốn cố định tham gia vào tồn q trình sản xuất kinh doanh Sau chu kì sản xuất hình thái vật vốn cố định không thay đổi giá trị giảm dần chuyển vào giá trị sản phẩm hàng hố dạng hình thức khấu hao Vốn lưu động : Là số tiền ứng trước tài sản lưu động tài sản lưu thông nhằm đảm bảo cho trình sản xuất tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành bình thường Vốn lưu động bao gồm giá trị tài sản lưu động như: ngun vật liệu chính, nửa thành phẩm mua ngồi, vật liệu phụ, bao bì vật liệu bao bì, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang vốn lưu thông như: thành phẩm, LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hàng hoá mua tiêu dùng cho tiêu thụ sản phẩm, vật tư mua chế biến, vốn tiền mặt Khác với vốn cố định, vốn lưu động chuyển toàn giá trị vào sản phẩm sau chu kì sản xuất Trong trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động luân chuyển không ngừng qua ba giai đoạn: dự trữ, sản xuất tiêu thụ Trong giai đoạn vốn lưu động biểu nhiều hình thái khác nhau, hình thái vật hay hình thái giá trị Giá trị loại tài sản lưu động doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thường chiếm từ 25% đến 50% tổng giá trị chúng Vì vậy, quản lí sử dụng vốn lưu động hợp lý có ảnh hưởng đến việc hồn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp Có thể thấy vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất Nếu doanh nghiệp khơng đủ vốn việc tổ chức sử dụng vốn gặp nhiều khó khăn q trình sản xuất bị trở ngại hay gián đoạn Đặc điểm luân chuyển vốn Như ta biết vốn sản xuất kinh doanh toàn tài sản doanh nghiệp biểu tiền (công cụ sản xuất Đối tượng lao động, tiền mặt ) gắn với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Khi tham gia vào sản xuất kinh doanh, vốn biến động chuyển hố hình thái vật chất theo thời gian khơng gian Tồn vận động vốn tham gia vào trình sản xuất thể theo sơ đồ sau: TLSX T- H - SX – H –T SLĐ Sự vận động vốn doanh nghiệp thương mại là: T-H-T’ ngân hàng là: T-T’ Qua sơ đồ cho thấy: trình vận động vốn trải qua giai đoạn chủ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com yếu sau đây: Giai đoạn một: vốn hoạt động phạm vi lưu thông, lúc đầu vốn tiền tệ (T) tích luỹ đem thị trường ( thị trường yếu tố đầu vào) mua hàng hoá bao gồm tư liệu sản xuất (TLSX) sức lao động (SLĐ) :Trong giai đoạn vốn thay đổi từ hình thái vốn tiền sang vốn sản xuất: TLSX T- H SLĐ Giai đoạn hai: Vốn rời khỏi lĩnh vực lưu thông vào hoạt động khâu sản xuất Ở giai đoạn vốn có tác dụng kết hợp hai yếu tố TLSX (gồm máy móc, công cụ,nguyên vật liệu ) SLĐ người để tạo hàng hố Vì lượng giá trị hàng hoá cấu thành giá trị TLSX sử dụng để sản xuất hàng hoá, tức giá trị cũ (kí hiệu c) phần hao phí lao động sống người tạo ( kí hiệu v+m) Khi tạo hàng hố có giá trị c+v+m TLSX H’ SLĐ Giai đoạn ba: Sau giai đoạn sản xuất tạo H’ vốn lại trở lại hoạt động lĩnh vực lưu thơng hình thái hàng hố Trong giai đoạn vốn có chức thực giá trị hàng hố có giá trị thặng dư ( phần lợi nhuận thu nhà sản xuất) chức chuyển hố hàng hố thành tiền Kết thúc giai đoạn (hàng hoá tiêu thụ) vốn hình thái hàng hố chuyển thành hình thái tiền tệ ban đầu mặt số lượng lớn ban đầu nhà sản xuất thu lợi nhuận H’ T’(T’>T) Từ phân tích vận động vốn thơng qua “ vịng tuần hoàn vốn” ta LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com thấy rằng: tiền có khả chuyển hoá thành vốn tiền đưa vào trình sản xuất kinh doanh thơng qua hoạt động đầu tư nhằm mục đích sinh lời gọi vốn Với tư đầu tư mục đích cuối tạo T’ phải lớn mức T bỏ ban đầu Vai trò vốn doanh nghiệp Vốn đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp Nó sở, tiền đề cho doanh nghiệp bắt đầu khởi kinh doanh Muốn đăng kí kinh doanh, theo quy định nhà nước, doanh nghiệp phải có đủ vốn pháp định theo ngành nghề kinh doanh (vốn khơng bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, mà cịn tài sản thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp Rồi để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải thuê nhà xưởng, mua máy móc thiết bị tất điều kiện cần có để doanh nghiệp tiến hành trì hoạt động nhằm đặt mục tiêu đề cần lượng vốn định Từ rút số vai trò quan trọng vốn sau: 4.1 Vốn điều kiện tiền đề trình sản xuất kinh doanh Một trình sản xuất diễn có ba yếu tố: vốn , lao động công nghệ Trong ba yếu tố vốn điều kiện tiền đề có vai trị định xem có nên sản xuất kinh doanh hay không Khi sản xuất, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn để mua nguyên nhiên vật liệu đầu vào, thuê nhân công, mua thông tin thị trường, mua công nghệ sản xuất sản phẩm Bởi nói vốn điều kiện cho yếu tố đầu vào lao động công nghệ đáp ứng đầy đủ 4.2 Vốn định ổn định liên tục trình sản xuất kinh doanh Khi yêu cầu vốn, lao động công nghệ đảm bảo, để trình sản xuất diễn liên tục vốn phải đáp ứng đầy đủ, kịp thời liên tục Hiện có nhiều loại hình doanh nghiệp nên nhu cầu vốn khác 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com khủng hoảng kinh tế kinh tế chậm phát triển tin tưởng nhà đầu tư vào kinh tế nước ta giảm sút nhiều Chính vậy, thời điểm định để nước ta lấy lại uy tín, nhịp tăng trưởng trước chí cịn cao Cùng với cố gắng tồn xã hội doanh nghiệp khơng nằm ngồi Vì doanh nghiệp phải thực bắt tay vào tiến trình hội nhập này, đặc biệt nước ta thành viên thức WTO Đây thời điểm mà doanh nghiệp nước ta chịu sức ép hàng hố doanh nghiêp khu vực khác đưa vào nước ta với giá rẻ mặt hàng khơng phải chịu mức thuế suất cao trước Vậy doanh nghiệp phải có phương pháp hiệu kinh doanh nhằm giảm giá thành tăng chất lượng sản phẩm, dịch vụ tránh bị thất bại sân nhà Phương hướng hoạt động Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng 89 năm tới Bước sang năm 2010 Ban lãnh đạo cán công nhân viên công ty đề mục tiêu cần đạt thời gian tới, cụ thể sau: doanh thu năm 2010 đạt 5.080 triệu đồng, tăng 1.059 triệu đồng so với năm 2009 ( tức tăng 26%) Tốc độ tăng doanh thu trung bình năm tới (2010-2015) đạt 25% Mức lợi nhuận sau thuế mà công ty đặt 2010 985 triệu đồng tăng 60 triệu đồng so với năm 2009 ( tăng 6,5 %), đặt mục tiêu cho lợi nhuận bình quân gia đoạn 2010-2015 tăng 7%/ năm, thực nộp ngân sách nhà nước trung bình 600 triệu đồng Đây coi mục tiêu tương đối cao so với lực cơng ty tình hình thị trường cạnh tranh khốc liệt Chính cơng ty cần phải cố gắng để đạt mục tiêu đề Trong năm tới công ty đưa số mục tiêu nhằm khẳng định vị trí công ty thị trường như: + Đẩy mạnh công tác quảng cáo, tiếp thị + Xây dựng mạng lưới thông tin 50 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com thị trường + Mở rộng hoạt động kinh doanh, thị trường bán sản phẩm + Tăng cường tuyển chọn đào tạo công nhân viên + Mua sắm thêm máy móc cạnh tranh với doanh nghiệp khác thị trường II GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY 1.Giải pháp nâng cao khả huy động vốn Muốn kinh doanh có hiệu quả, cơng ty cần phải tìm hiểu kỹ tình hình biến động thị trường, thơng qua xác định nhu cầu thị trường thấy rõ lượng vốn cần cho hoạt động sản xuất kinh doanh Khi cơng ty tìm giải pháp huy động vốn tốt để đáp ứng nhu cầu vốn Vì để đáp ứng quy mơ vốn đó, cơng ty cần có đội ngũ cán quản lý tài tốt có trình độ lực giúp cơng ty có cấu vốn hợp lý nhất, tức có chi phí sử dụng vốn thấp cho quy mô vốn Sau số giải pháp để cơng ty tham khảo cơng tác huy động vốn 1.1.Đa dạng hố hình thức huy động Đây coi phương thức tài trợ vốn linh hoạt cho Cơng ty khơng đủ điều kiện vay vốn hình thức chuyển sang vay vốn hình thức khác Như vậy, Công ty đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn Hiện nay, Cơng ty huy động vốn từ nguồn tín dụng sau: vay vốn góp vốn cơng nhân viên; tín dụng ngân hàng, tín dụng doanh nghiệp tín dụng trả góp Như phân tích nguồn vốn huy động Cơng ty chiếm đa số nguồn chủ sở hữu, mà nguồn vốn chủ sở hữu có hạn Vì việc áp dụng hình thức huy động vốn khác cần thiết Cơng ty Đối với Cơng ty cổ phần tư vấn đầu xây dựng 89- Công ty 51 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com vào hoạt động nên chưa tạo uy tín thật để vay vốn ngân hàng hình thức huy động từ cá nhân Cơng ty đóng vai trị quan trọng Trên thực tế có nhiều nhân viên có nguồn vốn lớn không đưa vào kinh doanh mà gửi tiết kiệm ngân hàng Nếu gửi ngân hàng lãi suất thấp độ an tồn cao, Cơng ty muốn huy động nguồn vốn phải trả lãi cao để bù đắp rủi ro xảy Mặt khác, vay nhân viên nên Công ty phải đưa phương án kinh doanh có hiệu để tạo niềm tin cho họ đưa định cho Công ty vay vốn 1.2 Kết hợp huy động vốn với nâng cao hiệu sử dụng vốn Nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề quan trọng đặt lên hàng đầu Cơng ty sử dụng vốn có hiệu cao điều tương đương với việc tiết kiệm lượng vốn phải huy động thêm không nâng cao hiệu sử dụng vốn Mặt khác, hiệu sử dụng vốn cao đồng nghĩa với việc lợi nhuận thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh cao Một doanh thu hàng năm tăng trì liên tục tạo lòng tin từ khách hàng doanh nghiệp tổ chức kinh tế khác Điều giúp cho nguồn vốn huy động từ bên ngồi tăng cao 1.3 Tăng cường cơng tác kế hoạch tài để Cơng ty chủ động có thời gian để lựa chọn hình thức huy động vốn có hiệu Nếu Cơng ty thường xun kiểm tra cơng tác tài lên kế hoạch cho hoạt động tương lai dự tính nhu cầu vốn cần huy động thời điểm điều kiện hình thức phù hợp với 1.4 Đào tạo tổ chức đội ngũ làm công tác tài Cơng ty có lực, tình độ chun mơn cao: - Thường xun mở khố đào tạo bồi dưỡng để nâng cao nghiệp vụ thông tin cho cán tài doanh nghiêp Cơng ty 52 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Cần hình thành mạng lưới cộng tác viên gồm chuyên gia kinh tế để phối hợp tư vấn cho Cơng ty việc lựa chọn hình thức huy động vốn Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn 2.1 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Vấn đề khai thác tạo lập vốn cố định: nguồn vốn đầu tư cho tài sản cố định nguồn vốn có tính chất thường xuyên lâu dài Vì trước hết phải vào khả sử dụng quỹ đầu tư phát triển, quỹ khấu hao tài sản cố định nguồn vốn tự có doanh nghiệp nên coi chi phí sử dụng vốn khơng Đối với nguồn vốn khấu hao, chưa có nhu cầu đầu tư cho tài sản cố định Công ty nên tận dụng triệt để nguồn vốn này, tính tốn xác thởi gian nhàn rỗi, thời điểm phát sinh nhu cầu đầu tư tái sản xuất tài sản cố định để sử dụng nguồn vốn khấu hao vào mục đích khác phạm vi cho phép, cân đối việc vay vốn từ nguồn bên Từ ta giảm chi phí lãi vay phải trả - Tuy nhiên, khả vốn tự có doanh nghiệp có hạn, nên doanh nghiệp muốn mở rộng sản xuất việc huy động nguồn vốn từ bên ngồi điều khơng thể tránh khỏi Nhưng theo lý luận nhà kinh tế theo kinh nghiệm người quản lí để đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh để ổn định thường xuyên lâu dài nguồn vốn cố định, doanh nghiệp nên vay dài hạn lớn chi phí sử dụng ngắn hạn Trong bối cảnh kinh tế sách Đảng Nhà nước kích cầu khuyến khích đầu tư số sách ưu đãi để cạnh tranh ngân hàng lãi suất cho vay dài hạn tương đương với lãi suất cho vay ngắn hạn Chính vậy, Cơng ty cần tận dụng sách ưu đãi để lựa chọn ngân hàng thích hợp để vay vốn - Trong quản lý sử dụng vốn cố định: để sử dụng có hiệu vốn cố định hoạt động sản xuất kinh doanh, cần thường xuyên thực biện pháp để không đảm bảo trì lượng vốn cố định để kết thúc 53 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com vòng tuần hồn, nguồn vốn doanh nghiệp thu hồi phát triển lượng vốn định nhằm có khả tài cho việc đầu tư mua sắm trang thiết bị cho chu kì kinh doanh sau Cơng ty cần phải đánh giá ngun nhân dẫn đến tình trạng khơng bảo tồn phát triển nguồn vốn để đưa biện pháp phương hướng cụ thể để giải tình trạng Qua đưa số giải pháp cho vấn đề này: - Phải đánh giá giá trị tài sản cố định, tạo điều kiện thuận lợi để phản ánh xác kịp thời biến động vốn cố định, quy mơ vốn phải bảo tồn Có thể đánh giá tài sản cố định theo nguyên giá, giá trị phục hồi đánh giá TSCĐ theo giá trị lại: + Xác định thời gian sử dụng TSCĐ để xác định mức khấu hao thích hợp để tránh thiệt hại cho công ty, không để vốn hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi hao mịn tài sản vơ hình + Chú trọng đổi trang thiết bị , phương pháp công nghệ sản xuất, đồng thời nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ có cơng ty thời gian công suất Kịp thời lý TSCĐ không cần dùng hư hỏng, không dự trữ mức TSCĐ chưa cần dùng Nếu công ty làm tốt công tác mang lại hiệu cao khơng bị ứ đọng vốn thời gian dài Để thực tốt công tác địi hỏi doanh nghiệp phải giải hàng loạt vấn đề việc tổ chức trình sản xuất, cung ứng dự trữ vật tư sản xuất, biện pháp giáo dục khuyến khích kinh tế người lao động + Thực tốt chế độ bảo dưỡng , sữa chữa dự phòng TSCĐ khơng để xảy tình trạng TSCĐ bị hư hỏng trước thời hạn hư hỏng trước thời hạn, gây tình trạng cơng ty phải ngừng hoạt động sản xuất kinh doanh Trong trường hợp TSCĐ phải tiến hành sửa chữa lớn cơng ty cần phải cân nhắc tính tốn kĩ hiệu 54 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com + Công ty cần phải chủ động việc thực biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh để tránh gây tổn thất cho nguồn vốn Chính cơng ty cần có biện pháp để giảm thấp thiệt hại vốn cho mua bảo hiểm lập quỹ dự phịng tài 2.2 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Qua phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty thời gian qua, ta thấy nhu cầu vốn lưu động Công ty thường xuyên gia tăng Do vậy, Công ty phải thường xuyên huy động nguồn vốn từ bên để thực hoạt động Công ty Mức vốn lưu động vay nhiều gây nên tình trạng nợ lớn Cơng ty khơng có kế hoạch sử dụng vốn cách có hiệu Chính vậy, Cơng ty cần xây dựng định mức vốn lưu động hợp lý phù hợp với thực trạng tài để vừa khơng gây tình trạng thiếu vốn, vừa có khả toán cho khoản vay Điều quan trọng Cơng ty phải có biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Một số giải pháp mà Cơng ty sử dụng để nâng cao hiệu sử dụng vốn sau: 2.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn sản xuất kinh doanh Trong sản xuất kinh doanh, Công ty muốn hoạt động liên tục thiếu vốn lưu động Vì việc xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn sản xuất kinh doanh biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Hiện nay, Công ty tiến hành số gói thầu xây dựng cơng trình nên nhu cầu cung cấp dự trữ nguyên vật liệu lớn Mùa khô mùa xây dựng nên nguyên liệu thường có giá trị cao thời điểm Do nhu cầu vốn để dự trữ cho thu mua nguyên vật liệu vào thời gian trước cao Việc địi hỏi Cơng ty phải huy động lượng vốn lớn đáp ứng nhu cầu cho việc sữ trữ nguyên vật liệu tránh tình trạng thiếu nguyên vật liệu thi công công trình Nếu 55 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com thi công mà thiếu vốn, không huy động vốn gây tình trạng ngừng sản xuất, từ gây nên lãng phí lớn cho Cơng ty Nguồn vốn Cơng ty huy động bên ngồi từ nguồn vay khác phải khoản chi phí cho việc sử dụng vốn Cho nên để giảm thấp chi phí vốn vay Cơng ty phải ý đến số vấn đề sau: - Xác định cách xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt nhu cầu thu mua nguyên vật liệu trước mùa xây dựng - Công ty cần chủ động phân phối nguồn huy động cho thích hợp cho khâu sản xuất Khi thực hiện, Công ty vào kế hoạch huy động sử dụng vốn sản xuất kinh doanh lập, làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với thực tế Công ty Trong thực tế phát sinh nhu cầu tăng thêm vốn, Công ty cần đáp ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty liên tục 2.2.2 Chú trọng quản lí vật tư máy móc Tăng cường cơng tác nghiên cứu dự báo để nắm bắt kịp thời nhu cầu thị trường nhằm mua vật tư với giá hợp lý, cho thuê máy móc thiết bị chưa dùng đến Đây biện pháp để tiết kiệm chi phí tăng khả thắng thầu cho cơng trình xây dựng chi phí ngun vật liệu thấp dẫn đến giá gói thầu thấp đối thủ cạnh tranh khác Trong hoạt động thu mua nguyên vật liệu, Công ty nên thiết lập hệ thống nhà cung cấp ổn định, giữ chữ tín kinh doanh nên kí hợp đồng mua vật tư với nhà cung cấp theo thời gian dài thời gian giao vật tư xác định phù hợp với yêu cầu công việc, tiến độ cơng trình Điều giúp Cơng ty giảm chi phí vật tư kho, giảm ứ đọng vốn hàng tồn kho, đảm bảo cung ứng đủ số lượng, chất lượng Bên cạnh Cơng ty nên ý đến chi phí vận chuyển thu mua Bộ phận kế hoạch nên xác định sơ đồ vận chuyển có hiệu kinh tế cao 56 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com cơng trình 2.2.3 Thường xun đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Để hoạt động sản xuất kinh doanh thực có hiệu doanh nghiệp phải biết đồng vốn bỏ đem lại đồng lợi nhuận Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp giúp Cơng ty có nhìn đích thực khả sử dụng vốn lưu động thơng qua số tiêu Nếu kết tiêu chưa đạt u cầu đề Cơng ty đưa giải pháp kịp thời có hiệu để giải khó khăn biện pháp phát huy mặt tích cực việc sử dụng vốn 2.2.4 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Các khoản phải thu có tác dụng làm tăng doanh thu, giảm chi phí tồn kho Trong năm vừa qua nguồn vốn bị chiếm dụng Cơng ty ngày tăng tăng Chính vậy, việc quản lý chặt chẽ khoản thu để tận dụng tối đa lực sản xuất đảm bảo tính hiệu điều cần thiết Các biện pháp để giảm thiểu khoản phải thu tốt là: - Không chấp nhận bán chịu với giá để giải phóng hàng tồn kho ,trước định bán chịu Cơng ty nên phân tích khả tín dụng khách hàng đánh giá khoản tín dụng đề nghị Việc đánh giá nhằm xác định liệu khoản tín dụng khách hàng tốn hạn khơng - Cơng ty cần theo dõi khoản thu cách xếp chúng theo độ dài thời gian để có biện pháp giải khoản thu đến hạn, theo dõi kỳ thu tiền bình quân Khi thấy kỳ thu tiền tăng lên mà doanh thu khơng tăng có nghĩa Cơng ty bị ứ đọng vốn khâu toán cần phải có biện pháp kịp thời để giải 2.2.5 Về tổ chức đạo tào - Công ty tổ chức, bố trí lại lao động cho phù hợp, xếp lại công việc cho phù hợp với khả cán lao động để họ phát 57 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com huy tiềm sáng tạo góp phần nâng cao hiệu quản lí, tăng suất lao động, giảm chi phí sản xuất từ nâng cao hiệu sử dụng vốn III CÁC KIẾN NGHỊ Đối với Chi cục thuế Nhìn chung năm hoạt động Cơng ty đóng góp đầy đủ số thuế cho ngân sách Nhà nước Hàng năm phần nộp cho ngân sách nhà nước tăng thêm Tuy số hạn chế việc toán thuế mà Cục thuế phải điều chỉnh việc tốn năm cịn chậm, có nộp năm phải đến năm sau tốn Chính điều ảnh hưởng lớn đến tiến độ toán lập báo cáo tài để tổng kết tình hình tài năm Khơng có vậy, điều cịn gây khó khăn cho q trình theo dõi nộp thuế cán kế tốn Cơng ty (vì kế tốn Cơng ty vừa phải tốn số thuế phải nộp năm trước vừa phải nộp số thuế) năm Chính điều ảnh hưởng đến khả hoạt động chung Cơng ty Vì vậy, Cơng ty cần có kiến nghị Chi cục thuế cần đại hoá mạng thu thuế để tạo điều kiện toán nhanh Đối với nhà nước Chuyển sang kinh tế thị trường, chế, sách nhà nước có nhiều thay đổi để phù hợp với tình hình Hệ thống pháp luật kinh tế Việt Nam cải dần cho phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuy vậy, trình thực pháp luật nhiều điều vướng mắc chưa rõ ràng Sau số kiến nghị Công ty quan nhà nước: Các văn hướng dẫn thi hành Luật thuế giá trị gia tăng (GTGT) cần quy định cụ thể hướng dẫn thống Hiện nay, thuế GTGT khoản nộp ngân sách lớn Công ty, tác động đến cơng tác hạch tốn kết kinh doanh Công ty Như biết, thuế GTGT chất đánh vào 58 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com phần tăng thêm giá trị hàng hoá, dịch vụ trình nhập máy móc, biểu thuế quan chưa rõ ràng, chưa chi tiết Điều tác động đến hoạt động kinh doanh Cơng ty Vì đề nghị quan nhà nước cần nghiên cứu để đưa biểu thuế thích hợp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động kinh doanh tốt Bên cạnh ngành thuế phải ln đào tạo, nâng cao trình độ chun mơn cho cán thuế để trường hợp cần thiết chủ động xử lý công việc cấp bách phạm vi cho phép Đặc biệt, cán thuế phải người trung thực, nghiêm minh không lợi dụng chức quyền chiếm đoạt công thành tư Ngoài ra, nhà nước cần hướng dẫn cách tính thu nhập ưu đãi đầu tư mang lại Trong kinh tế thị trường, nhà nước có nhiều ưu đãi việc khuyến khích đầu tư doanh nghiệp cách miễn giảm thuế cho doanh nghiệp đầu tư vào lĩnh vực thuộc diện ưu đãi Trong thông tư hướng dẫn, việc miễn giảm thuế cho đối tượng ưu đãi Chính phủ có ghi : sở sản xuất kinh doanh phải hạch toán riêng phần thu nhập tăng thêm đầu tư mang lại để xác định số thuế thu nhập doanh nghiệp miễn giảm Trường hợp sở sản xuất kinh doanh khơng hạch tốn phần thu tăng thêm thu nhập chịu thuế xác định theo tỷ lệ giá trị tài sản cố định đầu tư đưa vào sử dụng tổng mức giá trị lại tài sản cố định Tuy vậy, thơng tư cịn nhiều vướng mắc cán hướng dẫn thực thông tư lại hướng dẫn khác dẫn đến thiệt hại cho số doanh nghiệp cách tính miễn giảm thuế 59 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KẾT LUẬN Nằm khu vực Châu Á- Thái Bình Dương, khu vực kinh tế vào loại phát triển động giới, cộng thêm việc Việt Nam trở thành thành viên WTO, nước ta trình giao lưu hội nhập với kinh tế khu vực giới Sự hội nhập này, mặt thúc đẩy kinh tế nước ta phát triển mặt khác lại đặt doanh nghiệp nước ta, doanh nghiệp lĩnh vực xây dựng phải có đổi lớn mạnh để đáp ứng nhu cầu nghiệp đổi đất nước Cũng qua ta thấy tầm quan trọng nguồn vốn thời kỳ thiếu vốn doanh nghiệp gặp khó khăn việc đầu tư mở rộng phát triển ngành nghề kinh doanh Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng 89 Công ty chuyên lĩnh vực tư vấn xây dựng, thiết kế đầu tư, có quy mơ nhỏ cố gắng để đạt nhiều thành tựu hoạt động sản xuất, kinh doanh Trong trình hoạt động, Cơng ty gặp khơng khó khăn, ln phải đối mặt với đối thủ cạnh tranh mạnh, có nhiều kinh nghiệm Nhưng nỗ lực Ban lãnh đạo nhân viên, Công ty bước khắc phục phần khó khăn, tự khẳng định thị trường Cơng ty huy động số nguồn vốn khai thác tiềm sẵn có để phục vụ sản xuất kinh doanh, góp phần vào phát triển kinh tế đất nước Cơng ty hồn thành tốt kế hoạch sản xuất kinh doanh, bảo tồn vốn, thực đầy đủ nghĩa vụ ngân sách nhà nước trả lương đầy đủ cho cán công nhân viên Công ty Trong thời gian thực tập Cơng ty, giúp đỡ tận tình lãnh đạo Công ty ban nghiệp vụ, đặc biệt nhân viên Phòng tài chính, tơi học hỏi tích luỹ nhiều kinh nghiệm kiến thức quý báu Tôi xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm góp phần 60 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nâng cao hiệu công tác huy động sử dụng vốn Công ty Tôi hy vọng năm tới, với nỗ lực tồn thể cán cơng nhân viên Cơng ty tình hình huy động vốn sử dụng vốn đạt nhiều thành tựu nữa, góp phần vào phát triển Cơng ty, góp phần xứng đáng vào nghiệp đổi đất nước Hà Nội, ngày tháng năm 2010 Người viết chuyên đề Lê Anh Tuấn 61 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN 62 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP 63 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài Cơng ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng 89 David Begg, Kinh tế học, tập I – NXB Giáo dục, năm 2001 GS.TS Ngơ Đình Giao, Kinh tế quản lí-NXB Thống kê, năm 2001 Huỳnh Đức Lộng, Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp-NXB Thống kê, năm 1997 Josete Peyrard, Phân tích tài doanh nghiệp- NXB Thống kê năm 2000 K.Marx, Tư bản, tập I , I- NXB Chính trị quốc gia, năm 2001 Một số luận văn tốt nghiệp Trường Đại học Kinh tế quốc dân Ngô Trần Ánh, Kinh tế quản trị doanh nghiệp- NXB Thống kê, năm 2000 Tạp chí tài năm 2008, 2009, 2010 10 TS Nguyễn Đăng Chinh, Lý thuyết tài chính- NXB Tài 11 TS Lưu Thị Hương, Tài doanh nghiệp- NXB Giáo dục- năm 1998 12 TS Vũ Duy Hào, Đàm Văn Huệ, Phạm Long, Quản trị doanh nghiệpNXB Thống kê, năm 2002 13 TS Vũ Duy Hào, Tài doanh nghiệp- NXB Thống kê, năm 2000 14 Samuelson, Kinh tế học, tập I - NXB Chính trị quốc gia, năm 2000 15 Trang web: vneconomy.vnexpress.net 64 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN VÀ ĐẦU TƯ XÂY DỰNG 89 I: TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY Q trình hình thành phát triển Công ty Tên công ty :Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng 89 Công. .. trường 3.2.2 Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu cao thể cơng ty sử dụng vốn có hiệu quả, tức cơng ty tiêu cao tốt Đối với công ty Cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng 89, số năm 2006 0,33... Cơng ty hoạt động có hiệu hay không phụ thuộc nhiều vào việc sử dụng vốn vốn lưu động Việc đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động giúp nhà quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn Để đánh giá hiệu sử dụng