Nghiên cứu tác động của kiều hối đối với tăng trưởng kinh tế ở những nước đang phát triển

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  NGUYỄN HOÀNG THOA NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA KIỀU HỐI ĐỐI VỚI TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ Ở NHỮNG NƯỚC ĐANG PHÁT TRIỂN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  NGUYỄN HOÀNG THOA NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA KIỀU HỐI ĐỐI VỚI TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ Ở NHỮNG NƯỚC ĐANG PHÁT TRIỂN Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN THỊ LIÊN HOA TP Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Nghiên cứu tác động kiều hối tăng trưởng kinh tế nước phát triển” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các thông tin liệu sử dụng luận văn trung thực kết trình bày luận văn chưa công bố cơng trình nghiên cứu trước Nếu phát có gian lận nào, tơi xin chịu tồn trách nhiệm trước Hội đồng TP.HCM, tháng 12 năm 2013 Tác giả luận văn Nguyễn Hoàng Thoa MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục cụm từ viết tắt Danh mục bảng biểu Tóm tắt .1 Giới thiệu 2 Tổng quan nghiên cứu trước .7 2.1 Những nghiên cứu mặt lý thuyết 2.2 Những nghiên cứu mặt thực nghiệm Phương pháp nghiên cứu 28 3.1 Mơ hình nghiên cứu 28 3.2 Phương pháp nghiên cứu 35 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 42 3.3.1 Mẫu nghiên cứu 42 3.3.2 Dữ liệu nghiên cứu .44 Kết nghiên cứu 48 4.1 Thống kê mô tả .48 4.2 Kết nghiên cứu 52 Kết luận 57 Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CỤM TỪ VIẾT TẮT Cụm viết tắt Tên đầy đủ tiếng Anh Tên đầy đủ tiếng Việt FEM Fixed effect model Mơ hình tác động cố định GMM Generalized Method of Moments Phương pháp Moment tổng quát IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế OLS Ordinary least square Phương pháp hồi quy bình phương bé 2SLS Two stage least square World Bank UNCTAD Phương pháp hồi quy hai bước bình phương bé Ngân hàng giới United Nations Conference on Trade and Development Hội nghị liên hiệp quốc tế thương mại phát triển DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Tóm tắt cơng trình nghiên cứu thực nghiệm trước 24 Bảng 2: Mô tả biến mơ hình nghiên cứu, kỳ vọng dấu biến…………………………………………………………………… 32 Bảng 3: Danh sách nước mẫu nghiên cứu……………………… 42 Bảng 4: Nguồn thu thập liệu 47 Bảng 5: Thống kê mô tả liệu 48 Bảng 6: Ma trận tương quan biến mơ hình nghiên cứu 50 Bảng 7: Tác động kiều hối tăng trưởng kinh tế nước phát triền giai đoạn 2000-2012 53 Hình 1: Kiều hối giới nước phát triển giai đoạn 2000-2012 Hình 2: Kiều hối, FDI nước phát triển 2000-2012 TÓM TẮT Trong năm gần đây, mở rộng xuất lao động với sách quản lý kiều hối điều chỉnh theo hướng thơng thống làm cho dịng kiều hối chảy nước gia tăng đáng kể, đặc biệt nước phát triển Kiều hối trở thành nguồn vốn quan trọng hoạt động đầu tư y tế, giáo dục nước Tuy nhiên, có tác động định đến tỷ giá hối đoái, gia tăng áp lực làm tăng giá đồng nội tệ, gây ảnh hưởng xấu đến lợi cạnh tranh hàng hóa nước Chính thế, nghiên cứu thực nghiệm tác động kiều hối đến tăng trưởng kinh tế nước phát triển điều cần thiết Để thực mục tiêu đó, luận văn sử dụng liệu bảng phương pháp System GMM cho 24 quốc gia phát triển từ 2000-2012 Kết nghiên cứu cho thấy kiều hối có tác động nghịch chiều tăng trưởng kinh tế mẫu nghiên cứu GIỚI THIỆU Kiều hối theo định nghĩa IMF (2009) thu nhập hộ gia đình từ kinh tế nước chủ yếu từ người di cư đến quốc gia khác lao động thời vụ thường xuyên Kiều hối gồm tiền mặt phi tiền mặt, chuyển nước theo kênh thức phi thức Các kênh thức gồm có ngân hàng tổ chức có dịch vụ chuyển tiền khác Kênh phi thức gồm có gửi tiền thông qua người thân, bạn bè; gửi tiền thăm nhà…Theo số liệu thống kê UNCTAD, năm gần đây, dịng kiều hối từ nước ngồi gửi nước chủ nhà ngày gia tăng Năm 2000, kiều hối tồn giới 138610 triệu la Mỹ, đến năm 2012 số tăng lên mức 527727 triệu đô la Mỹ Đặc biệt, nước phát triển gia tăng mạnh mẽ hơn, kiều hối năm 2000 82803 triệu đô la Mỹ, năm 2012 375017 triệu la Mỹ (Hình 1) Hình 1: Kiều hối tồn giới nước phát triển giai đoạn 2000-2012 Nguồn UNCTAD Trong giai đoạn 2000-2012,ở nước phát triển, kiều hối trở thành nguồn vốn ổn định, quan trọng cho hoạt động đầu tư nước, tạo nhiều công ăn việc làm cho người lao động Thậm chí, đơi lượng kiều hối gửi nước vượt dòng vốn đầu tư FDI giải ngân Hình 2: Kiều hối, FDI nước phát triển từ 2000-2012 Nguồn: UNCTAD DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Adams, 2005 Do international migration and remittances reduce poverty indeveloping countries? World development, 33, 1645-1669 Arellano, M and O Bover, 1995 Another Look at the Instrumental Variable Estimation of Error-Components Models Journal of Econometrics, 68: pp 29–52 Arellano, M and S Bond, 1991 Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equation The Review of Economic Studies, 58(2): pp 277–297 Baltagi, B., 2005 Econometric Analysi of Panel Data 3rd edition Hoboken, NJ: Wiley Blundell, R and S Bond, 1998 Initial Conditions and Moment Restrictions in Dynamic Panel Data Models Journal of Econometrics, 87: pp 115–143 Baum, C., 2009 Instrumental variables and panel data methods in economics and finance Boston College and DIW Berlin Ben Mim Ben Ali , 2012 Through which channels can remittances spur economic growth in MENA countries? The Open – Access, Open – Assessement E-journal Catrinescu, N et al., 2006 Remittances, Institution and Growth Bonn: IZA Discussion Paper No 2139 Chami, R et al., 2008 Macroeconomic Consequences of Remittances Occasional Paper No 259, International Monetary Fund 10 Chami, R et al., 2003 Are Immigrant Remittance Flows a Source of Capital for Development? Washington DC: IMF Working Paper 03/189 11 David Roodman, 2006 How to Do xtabond2: An Introduction to “Difference” and “System” GMM in Stata The Center for Global Development, working paper no 103 12 Gabriela Mundaca, 2009 Remittances, Financial Market Development, and Economic Growth: The Case of Latin America and the Caribbean Review of Development Economics, 13(2), 288–303, 2009 13 Giuliano, P and Ruiz-Arranz, M., 2005 Remittances, Financial Development, and Growth IMF Working Paper No 05/234 14 International Monetary Fund, 2005 Two Current Issues Facing Developing Countries World Economic Outlook 15 International Monetary Fund, 2013 World Economic Outlook database 16 Hassan, G et al., 2012 Nonlinear growth effect of remittances in recipient countries: an econometric analysis of remittances-growth nexus in Bangladesh Australia: The University of Waikato, Massey University, Macquarie University 17 Kanu Oruzumba, 2013 Migrant’s remittances and economic growth in Sub Saharan Africa: evidence from Nigeria, Ghana and South Africa Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, Vol 18 Nyamongo, E et al., 2012 Remittances, financial development and economic growth in Africa Journal of Economics and Business 19 Solow, R., 1956 A Contribution to the Theory of Economic Growth Quaterly Journal of Economics 20 The World Bank Groups, 2013 World Development Indicators 21 World Bank, 2011 Migration and remittances factbook 2011 Second edition 22 World Bank, 2006 The Development Impact of Workers’ Remittances in Latin America, Vol 2: Detailed Findings Washington: Report No 37026 Chapter 3, Section V 23 UNCTAD, 2013 World Investment Report PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mô tả liệu stats growth remitt~s openess popula~n school invest~t govern~t credit ma 15.41458 21.68507 172.718 583809 2.18795 1.713338 19.9103 147.608 -15.28408 0158395 27.62945 -.857299 1.51332 1.049216 3.460375 4.62910 mea 2.800102 5.554471 79.20396 2506208 2.027518 1.342676 11.4624 229.4237 sd 3.265675 5.126875 33.43167 2507925 0933414 1147356 3.3183 24.7345 p50 2.802758 3.861892 68.85944 290048 2.047096 1.339685 11.27023 24.6060 Phụ lục 2: Ma trận tương quan growth remitt~s openess popula~n school invest~t govern~t credit growt remittances openess population school investment government credit 1.0000 -0.1385 1.0000 0.2264 0.3160 1.0000 -0.1104 -0.2111 -0.4180 1.0000 0.1395 -0.0571 0.0741 0.0569 0.3810 0.1084 0.3647 -0.3664 -0.2381 0.0862 -0.2844 0.0396 0.1486 0.2068 0.4779 -0.5431 1.0000 0.0702 1.0000 -0.0251 -0.0953 1.0000 -0.0682 0.4114 -0.0080 1.0000 Phụ lục 3: Kết nghiên cứu Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: dum Time variable : nam Number of instruments = 12 F(8, 24) = 12.12 Prob > F = 0.000 growth growth L1 remittances openess population school investment government credit Number of obs = Number of groups = Obs per group: = avg = max = Corrected Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 1986073 1117058 1.78 0.088 -.0319422 -.2623895 0240171 1.019736 -2.706883 6.613782 -.1064195 -.0046929 1084721 0137875 1.622049 2.130625 3.253884 0979385 0199758 -2.42 1.74 0.63 -1.27 2.03 -1.09 -0.23 0.024 0.094 0.536 0.216 0.053 0.288 0.816 244 24 10.17 11 4291568 -.4862649 -.0385141 -.0044389 0524732 -2.328009 4.367481 -7.104278 1.690511 -.1019047 13.32947 -.3085547 0957157 -.0459209 0365351 Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Hansen test of overid restrictions: chi2(4) = 4.87 Prob > chi2 = 0.301 -2.03 Pr > z = 0.042 1.00 Pr > z = 0.320 Phụ lục 4: Số liệu nghiên cứu nước dum nam 2000 6,822853 3,287126 111,5141 0,336501 2,023843 1,2627 2001 6,381465 3,31938 113,6597 0,305872 2,051758 1,199907 2002 4,989714 3,255714 119,1318 0,274244 2,097965 1,279411 2003 7,015054 2,96396 122,9773 0,244307 2,106646 1,271177 2004 8,920582 3,323405 134,4667 0,217143 2,112631 1,2634 2005 11,86292 3,173344 136,4863 0,193748 2,11461 1,276165 2006 9,473638 4,088796 145,2179 0,169145 2,112745 1,286594 2007 8,971172 4,081032 138,7084 0,148667 2,110902 1,296033 2008 5,512274 3,141661 134,2487 0,144823 2,098882 1,237217 2009 -1,025012 3,247729 119,7934 0,161573 2,099486 1,303749 2010 4,761276 2,855988 129,6421 0,189868 2,103442 1,209356 2011 5,820169 1,910389 138,5003 0,220972 2,099129 1,203353 gov 5,23279 5,30149 5,44204 5,26038 4,48365 4,07010 3,46037 5,73086 5,63453 6,16250 6,34468 6,01941 2012 4,732414 1,813308 135,6862 10,1148 Cambodia Cameroon Colombia growth remit openess pop school invest credit 6,37989 5,99424 6,31035 7,21124 9,02489 8,97621 11,9924 18,2065 23,4592 24,5936 27,5578 28,2532 38,7197 2000 1,819995 0,324725 55,65763 0,420617 1,941941 1,212432 2001 2,15896 0,210838 59,66008 0,418206 2,015062 1,314873 2002 1,674127 0,325347 55,91134 0,415886 2,015429 1,305396 2003 1,70483 0,553862 48,1496 0,414175 2,018148 1,251736 2004 1,394646 0,655385 49,32808 0,413085 2,040907 1,295205 10,9487 10,9330 10,9700 12,0598 2005 0,033833 0,465691 51,72356 0,412386 2,037938 1,186967 10,5822 2006 0,953412 0,723793 53,01947 0,411765 2,039033 1,150724 2007 0,995707 0,819013 60,25711 0,411005 2,052281 1,179419 2008 0,642191 0,715458 66,31412 0,410087 2,056942 1,229435 2009 -0,280878 0,823252 50,28723 0,408923 2,068182 1,215713 2010 0,994818 0,486297 51,02945 0,407493 2,078328 1,206147 2011 1,900568 0,780663 48,29009 0,405932 2,076923 1,295913 10,7625 11,2383 12,7839 13,9141 14,2070 14,9808 2012 2,264972 0,420141 2000 1,212613 1,612128 30,24281 0,224770 2,076735 1,150121 2001 0,021699 2,093801 31,49286 0,215459 2,066254 1,187508 0,404129 2004 3,708264 2,72435 33,56465 0,191318 2,07518 1,274891 2005 3,113485 2,282664 33,63736 0,185169 2,079533 1,293709 2006 5,095749 2,415765 36,23387 0,179185 2,0799 1,334564 16,7907 16,8859 15,9886 16,0026 15,7020 8,22623 8,90765 9,15956 9,63728 9,28633 9,87892 9,45329 9,69005 10,7453 12,0921 13,1706 14,8918 14,9819 20,9474 24,2485 27,2771 29,2671 33,3623 Ecuador Egypt Guatemala 15,6412 37,6388 37,7213 39,9643 43,7030 44,5947 48,9060 26,0402 23,9672 18,0733 16,7206 19,2311 20,7733 21,2649 22,2799 23,0857 2007 5,320011 2,180655 34,5337 0,172460 2,079937 1,351424 2008 2,043372 2,001827 35,84024 0,164488 2,079437 1,363165 2009 0,208154 1,787522 32,81553 0,154803 2,08035 1,355939 2010 2,561637 1,416904 32,12681 0,143778 2,062091 1,339543 2011 4,501603 1,262035 37,78457 0,132201 2,047764 1,372381 2012 3,076016 1,122539 36,82384 0,120626 2000 2,494221 8,120785 66,52788 0,297339 2,062662 1,279091 2001 3,027852 6,678451 57,80275 0,291754 2,068383 1,279929 2002 1,682979 5,817737 56,23927 0,285739 2,073784 1,315748 2003 1,519611 5,749599 53,91793 0,278456 2,072843 1,284247 2004 7,004232 5,63028 57,07663 0,269460 2,070195 1,2945 2005 4,030503 6,659018 63,15543 0,259302 2,068017 1,310107 2006 3,113336 7,034668 67,04614 0,248578 2,065857 1,319172 2007 0,490429 6,798939 69,64059 0,238357 2,069265 1,317421 2008 5,662342 5,216244 77,16048 0,229336 2,063745 1,349736 2009 -1,079399 4,809585 62,73364 0,222064 2,058154 1,358032 2010 2,126496 4,021419 72,89149 0,215985 2,075794 1,372128 2011 6,305158 4,083451 76,98326 0,210240 2,081217 1,400625 2012 3,397505 3,651996 75,91213 0,203905 2000 3,527514 13,40026 41,55256 0,199529 1,990639 1,277279 2001 1,661211 16,29122 40,85265 0,204484 1,992659 1,248726 2002 1,293679 15,62611 41,54594 0,209966 1,998159 1,250779 2003 1,205106 19,53188 53,62399 0,214905 2,001724 1,212491 9,81548 10,3177 10,8640 11,6535 11,3836 11,1893 11,0598 11,4186 10,9944 12,2931 11,7410 11,7410 13,4512 11,2025 11,3186 12,4571 12,6706 6 2004 2,1961 18,46581 67,47477 0,218851 2,003739 1,214903 12,755 54,6554 53,8976 54,0429 2007 5,176711 13,1876 74,2212 0,226082 2,013977 1,319132 2008 5,265906 12,66055 73,99948 0,226934 2,019005 1,347877 2009 2,819985 10,07204 52,37388 0,226695 2,023975 1,276736 11,3319 10,8877 11,3509 45,5152 42,7975 36,0927 2010 3,349764 11,91896 50,6438 0,225298 2,025583 1,28355 2011 0,019078 10,34186 46,89611 0,223354 2,009983 1,222988 2012 -0,12031 8,110521 46,03489 0,220268 2000 1,185455 3,467161 54,83662 0,374502 2,015276 1,207516 2001 -0,117462 3,388546 53,33175 0,384366 2,017728 1,262593 2002 1,334168 7,701905 52,08449 0,392237 2,029005 1,285694 1,425508 1,202943 15,5176 16,7047 16,9623 16,0074 11,1636 11,3479 11,6060 7,00261 10,0569 9,66390 23,183 26,4917 28,3078 51,9532 54,9311 33,0723 31,1572 29,7396 19,7861 22,4044 21,2168 26,2396 Honduras India 2003 0,003449 9,795586 52,10649 0,396853 2,039751 1,271064 9,60067 2004 0,605969 10,96377 67,96004 0,397368 2,050333 1,263363 2005 0,723583 11,26962 65,66012 0,395228 2,053891 1,262394 26,1997 25,3613 2006 2,81098 12,23937 67,19498 0,391865 2,056972 1,303362 2007 3,72628 12,41811 68,08501 0,389483 2,05671 1,291984 2008 0,776488 11,39531 64,61905 0,389240 2,057186 1,253635 2009 -1,929347 10,65172 58,16162 0,391904 2,066284 1,179838 2010 0,368799 10,23645 62,92763 0,396065 2,065255 1,170497 2011 1,305172 9,612576 67,47968 0,400230 1,167788 2012 0,665928 9,860848 61,35976 0,402471 1,166444 2000 3,571554 6,73351 118,708 0,317433 2,031036 1,411156 2001 0,633548 8,137866 114,8715 0,312853 2,04713 1,379078 2002 1,668006 10,40496 119,5974 0,308254 2,054959 1,332794 2003 2,462023 10,72961 119,9014 0,304769 2,058821 1,360334 2004 4,124558 13,24691 133,6329 0,302175 2,062649 1,432654 2005 3,952299 18,62882 135,5015 0,300365 2,052222 1,396448 2006 4,463573 21,68507 131,5361 0,298671 2,072419 1,436582 8 2007 2008 4,096315 2,177249 21,41885 20,5897 133,6498 135,2047 0,297515 0,297810 2,076498 2,065187 1,507768 1,52725 8,76244 8,47811 8,36996 8,65804 9,01327 10,1790 10,4752 10,4834 10,7227 13,4084 14,6873 14,9755 14,9208 15,0107 15,5224 15,0037 16,6023 17,1148 2009 -4,063465 17,71968 100,0344 0,299733 2,061009 1,342579 2010 0,736581 17,14085 108,0785 0,302336 2,063467 1,333566 2011 1,562521 16,66115 116,4506 0,305217 2,05729 1,388115 2012 1,441716 15,77729 108,1003 0,306679 2000 2,289225 2,754135 28,43316 0,222356 1,9724 1,358587 2001 3,500612 2,955281 27,62945 0,214971 1,971114 1,40027 2002 2,115961 3,11631 28,98541 0,207047 1,973744 1,375727 2003 6,686192 3,551164 30,05993 0,196995 2,009236 1,390533 2004 6,646752 2,62074 34,57911 0,184071 2,043295 1,458122 2005 7,650294 2,641799 40,20086 0,169165 2,04544 1,481909 2006 7,658992 2,989058 44,17775 0,152988 2,046509 1,495393 2007 8,217611 3,085688 43,12451 0,137678 2,047575 1,51744 2008 2,417294 3,861892 52,99517 0,125188 2,052197 1,50982 2009 6,725731 3,708218 44,16018 0,116893 2,049037 1,501546 2010 8,043344 3,219616 47,02482 0,111548 2,049094 1,501648 2011 5,403256 3,046844 51,56703 0,107224 18,1802 16,5273 16,1046 12,6068 12,3998 11,9167 11,4444 10,9344 10,8740 10,3261 10,2869 10,9294 11,9905 11,8673 11,6963 1,385175 1,486154 28,3642 28,1832 27,3126 25,3415 23,8304 23,5554 31,7622 34,1141 36,6835 36,0320 37,6083 38,4016 39,4366 45,2364 52,8181 52,6377 49,049 47,9975 51,8484 27,9636 28,2161 31,8207 31,1206 35,5680 39,4035 43,2206 44,8187 48,5390 47,2966 49,5122 49,9256 Indonesia 2012 2,592574 3,733414 53,56066 0,101665 1,471083 10 2000 3,569445 0,719525 76,54944 0,159052 2,027131 1,297779 10 2001 2,297445 0,650258 70,50488 0,158532 2,036006 1,293863 10 2002 3,118435 0,642157 60,45788 0,157444 2,040413 1,288454 10 2003 3,427631 0,634108 53,81751 0,156753 2,043614 1,29017 10 2004 3,736826 0,726654 60,07058 0,156198 2,047062 1,35119 10 2005 4,438672 1,895844 66,96517 0,155318 2,049796 1,373657 10 2006 4,300856 1,569616 57,68697 0,154773 2,050358 1,382575 10 2007 5,181577 1,428529 55,5484 0,153140 2,065518 1,397017 10 2008 4,890443 1,3316 58,75554 0,148020 2,062713 1,442458 10 2009 3,543275 1,258924 45,36226 0,138344 2,06817 1,492967 10 2010 5,107846 0,976806 46,30546 0,125195 2,072338 1,505067 11,8431 6,53199 6,88905 7,25745 8,12948 8,32187 8,10951 8,62716 8,34647 8,42378 9,58917 9,04128 51,4918 19,9085 20,2905 21,2767 22,9497 26,3925 26,4278 24,6060 25,4559 26,5534 27,6587 29,0139 Jamaica Kenya Lao People's 10 2011 5,378595 0,81763 49,65366 0,110633 2,073179 1,50423 10 2012 5,150704 0,820434 48,50192 0,096333 11 2000 -0,230833 9,902199 89,00875 -0,232974 1,986605 11 2001 0,39909 11,50986 86,33103 -0,226963 1,984201 11 2002 -0,155022 12,96738 82,296 -0,312800 1,985334 1,434142 11 2003 2,871036 14,82889 89,47503 -0,504499 1,976891 1,416357 11 2004 0,615458 15,95561 90,0676 -0,326847 1,980348 1,421111 11 2005 0,263375 15,87137 88,63137 -0,332397 1,967794 1,427262 11 2006 2,31239 16,31874 99,60384 -0,320546 1,951357 1,448265 11 2007 0,957691 16,75254 105,9328 -0,322617 1,934274 1,417231 11 2008 -1,202239 15,77936 111,8225 -0,371472 1,944169 1,37955 11 2009 -3,454645 15,52901 84,58154 -0,505699 1,949917 1,318185 11 2010 -1,80723 15,18497 77,71086 -0,682918 1,948028 1,298529 11 2011 1,131292 14,5319 81,94956 -0,707707 11 2012 -0,563516 14,23657 80,2489 -0,684669 13 2000 -2,047616 4,267651 51,87387 0,416901 1,978643 1,222945 13 2001 1,788452 4,23616 54,37653 0,423840 1,98637 1,258914 13 2002 -2,029514 3,292552 53,85934 0,428893 1,961216 1,236459 13 2003 0,234287 3,609659 52,79672 0,431997 2,028981 1,199706 13 2004 2,38722 3,852072 59,47287 0,432143 2,029573 1,2111 13 2005 3,198957 4,29581 64,46938 0,430358 2,031166 1,271821 13 2006 3,63031 5,012418 62,72988 0,428027 2,022742 1,280587 13 2007 4,297763 5,830367 62,86336 0,426581 2,051045 1,287054 13 2008 -1,034132 5,553484 68,43314 0,426263 2,050041 1,288597 13 2009 0,114145 5,51052 61,06755 0,427436 2,05411 1,293361 13 2010 3,021798 5,521801 69,96114 0,429214 2,05208 1,307605 13 2011 1,624626 6,56433 77,08696 0,431020 13 14 2012 2000 1,714053 3,88579 2,991415 0,039632 68,58004 65,1104 0,431378 0,227101 1,520312 1,317598 1,300661 2,041731 1,309392 1,143932 8,98656 8,88259 14,2883 13,8825 14,7281 14,2158 12,8874 14,2170 13,8927 14,8922 16,1337 16,4560 16,0871 15,9790 15,0542 15,9729 17,078 18,1313 17,8600 17,3802 17,5682 17,8846 16,4777 16,2272 17,6131 18,0362 17,2200 6,70900 31,7342 34,9016 25,7246 13,0804 14,7238 18,3521 20,0086 20,9866 23,4440 27,3152 30,1858 28,5328 26,3854 26,7724 28,8462 28,4303 25,2196 25,8632 24,6002 26,7915 25,9318 26,0759 26,9271 29,9040 30,2723 33,7917 37,3618 36,5872 8,93172 Dem Rep Madagascar Malawi 14 2001 3,955584 0,041222 60,88828 0,178491 2,031655 1,149044 14 2002 4,227111 0,041478 54,17071 0,134537 2,037522 1,261296 14 2003 4,586253 0,038021 47,33487 0,121402 2,045651 1,249561 14 2004 5,415567 0,03384 54,13242 0,150584 2,051156 1,38105 14 2005 5,165415 0,030551 61,77352 0,202311 2,058629 1,363145 14 2006 7,003593 0,119647 62,20871 0,255717 2,065598 1,432341 14 2007 6,20955 0,14722 54,80181 0,294637 2,07145 1,532617 14 2008 6,16281 0,336311 56,84988 0,316233 2,081882 1,506932 14 2009 5,916511 0,672806 54,55044 0,317430 2,091915 1,481237 14 2010 6,5834 0,605829 67,93006 0,304829 2,101698 1,386028 6,75081 6,82868 6,83115 6,99484 8,09868 8,34593 8,45728 9,42760 10,7366 9,47666 14 2011 6,543206 0,539148 72,96326 0,288874 2,100382 1,44203 9,80668 14 2012 6,445908 1,274574 16 2000 1,518954 0,29064 69,81876 0,492638 2,01162 1,177391 16 2001 2,763711 0,240008 60,59669 0,487220 2,017483 1,267165 16 2002 -15,28408 0,666861 68,82125 0,482118 2,021317 1,154209 16 2003 6,504799 0,296519 53,07582 0,476750 2,080799 1,252683 16 2004 2,131471 0,263676 79,7407 0,471293 2,137628 1,368819 16 2005 1,51467 0,217686 66,96565 0,465943 2,152725 1,346316 16 2006 1,93977 0,199447 71,64633 0,460440 2,15235 1,403022 16 2007 3,142395 0,163423 76,94596 0,455343 2,15606 1,510335 16 2008 4,02683 0,138107 78,59719 0,451579 2,165501 1,606359 16 2009 -6,882929 0,070159 68,40795 0,449479 2,18795 1,512764 16 2010 -2,44471 0,114512 60,29119 0,448516 2,171875 1,562078 16 2011 -1,250492 0,132062 62,98236 0,447755 2,171339 16 2012 -0,51747 17 2000 -1,196516 0,031225 44,40191 0,441749 2,142554 1,090685 17 2001 -7,452179 0,031716 47,1581 0,419905 2,150568 1,139851 17 2002 0,218442 0,031656 47,53915 0,411383 2,136604 1,14517 17 2003 -6,255244 0,034796 63,16849 0,411958 2,124942 1,150425 17 2009 5,645801 0,016998 72,42528 0,481627 2,120601 1,377544 17 2010 3,396685 0,01584 71,75185 0,473765 2,142399 1,38313 19,6248 18,0781 17 2011 1,276878 0,291877 77,40077 0,464394 2,15012 1,130581 19,9103 9,58686 8,51205 6,91911 6,71332 7,35478 5,87385 6,54326 9,56628 17,2418 20,7629 0,276766 9,04281 9,09052 8,13525 9,22784 6,94074 8,95688 8,74799 12,2907 11,2702 11,6083 9,15372 9,95701 0,446735 14,5778 15,8088 13,7052 12,4386 8,77702 8,37972 8,10373 8,77601 9,98950 9,87942 10,0829 10,1583 11,1929 11,4632 11,5530 10,9908 10,9546 9,07588 8,42059 5,80206 5,46070 13,3834 17,8285 19,8389 Mongolia Mozambique Nicaragua 17 2012 4,100288 0,336592 0,456828 20 2000 0,113034 1,055502 121,7961 -0,049930 1,990842 1,401446 20 2001 1,973891 1,971612 115,6112 -0,035482 2,00211 1,333196 20 2002 3,696322 4,03222 118,4299 -0,013650 2,006295 1,345307 20 2003 5,871227 8,061211 120,3039 0,014009 2,020713 1,464196 20 2004 9,336992 10,16547 131,2842 0,046871 2,032302 1,444344 20 2005 5,869392 7,147297 121,1177 0,080876 1,983206 1,446196 20 2006 7,010165 5,313036 114,5523 0,113095 1,991252 1,522474 20 2007 8,552352 4,203778 118,2541 0,139953 1,983336 1,545416 20 2008 7,146301 4,007148 120,8399 0,159811 1,995773 1,558889 20 2009 -2,877379 4,354829 107,5919 0,171723 2,041168 1,460732 20 2010 4,653835 4,459601 117,1494 0,177471 2,086492 1,512454 20 2011 15,41458 4,117657 149,7389 0,181038 2,078689 1,693356 20 2012 10,76085 2,862821 129,764 0,182775 21 2000 -1,059852 0,85381 50,60682 0,422852 1,873724 1,490669 21 2001 9,306973 1,026172 63,58863 0,439793 1,907992 1,300417 21 2002 6,338979 1,250908 76,22859 0,447753 1,924659 1,476517 21 2003 3,673993 1,488971 76,50397 0,451016 21 2004 5,084774 1,009452 72,66591 0,447951 1,973019 1,270678 21 2005 5,654691 0,895215 75,67308 0,440595 2,004784 1,271711 21 2006 6,02344 1,127868 87,01354 0,432802 2,016014 1,246826 21 2012 5,107843 0,665162 79,14009 0,397766 1,713338 1,347845 15,3072 16,7913 16,1226 14,2425 14,4677 12,1389 11,6832 13,0711 15,3194 14,7461 13,7278 13,0252 14,0994 8,98663 9,07970 9,41766 10,1862 10,8200 10,3508 10,6901 24 2000 2,481205 8,125819 82,63196 0,197999 2,006492 1,422897 24 2001 1,462396 8,138762 79,69538 0,168615 2,016143 1,382238 24 2002 -0,618259 9,351634 83,1662 0,139630 2,039157 1,349998 24 2003 1,191851 10,69734 90,62507 0,117846 2,039619 1,345723 24 2004 3,980218 11,61996 101,2647 0,106672 2,047519 1,379528 24 2005 2,968875 12,63758 110,1592 0,104291 2,052526 1,41143 24 2006 2,840273 13,33566 118,2199 0,103710 2,071194 1,422659 24 2007 2,336983 13,0624 127,2595 0,103755 2,071079 1,470434 24 2008 1,447755 12,83849 133,9983 0,109400 2,072325 1,429916 8,67671 8,96260 8,74502 9,18469 9,08413 9,42815 9,27990 7,68817 7,81560 24 2009 -2,75739 12,36595 121,4001 0,120761 2,071315 1,359856 7,95786 24 2010 3,073625 12,48446 140,228 0,134838 2,070302 1,355483 7,43866 7,09494 20,6062 6,93284 9,14314 14,4104 22,3056 25,5529 27,5506 30,1190 41,5764 39,9020 40,2997 39,6033 51,6359 52,3205 16,7416 12,5573 12,8845 11,4044 9,46528 11,8419 13,2587 25,2821 23,9894 13,7178 15,1304 17,68 19,6395 22,6195 26,3735 30,0939 29,0388 25,8894 24,8448 24,4174 Niger Senegal 24 2011 3,197917 12,35852 155,8229 0,150585 2,070809 1,400804 24 2012 2,514827 12,86207 164,1501 0,163057 25 2000 -5,921024 0,835215 44,94112 0,561912 1,51332 1,049216 25 2001 3,850509 1,168342 42,94463 0,560284 1,551222 1,075904 25 2002 1,697237 0,884342 39,79347 0,559473 1,599705 1,145597 25 2003 -0,117148 0,965259 41,52185 0,559803 1,634487 1,164394 25 2004 -4,209613 2,061166 47,70702 0,561657 1,674584 1,204273 25 2005 3,72608 1,970011 47,9037 0,564505 1,692823 1,330699 25 2006 2,112177 2,141869 45,94088 0,567317 1,70139 1,353356 25 2007 -0,444468 1,852446 47,43566 0,569815 1,726155 1,355818 25 2008 5,762762 1,734587 55,40563 0,572535 1,760736 1,491961 25 25 2009 2010 -4,175975 4,451258 1,895847 1,551942 67,57712 71,87852 0,575458 0,578412 1,792468 1,821513 1,522383 1,578432 27 2002 1,504319 11,96568 102,2571 0,315277 2,037504 1,313175 27 2003 2,848391 12,2074 101,623 0,305127 2,03692 1,315763 27 2004 4,609466 12,55428 101,9304 0,290048 2,032895 1,308397 27 2005 2,806064 13,16172 95,74801 0,271825 2,029337 1,298878 27 2006 3,346467 12,47926 92,08271 0,251554 2,021002 1,303689 27 2007 4,768988 10,91457 83,48825 0,233613 2,019951 1,298842 27 2008 2,396523 10,70179 73,28848 0,222444 2,022406 1,293652 27 2009 -0,539201 11,74149 61,76744 0,220799 2,024612 1,279076 27 2010 5,834511 10,73546 69,09983 0,225639 1,312232 27 2011 1,978494 10,26235 62,61349 0,232321 1,272347 27 2012 4,810545 9,770732 58,78183 0,236641 1,287456 28 2000 0,573535 4,98943 65,14167 0,397270 1,849069 1,350144 28 2001 1,869859 6,246479 66,49071 0,411116 1,85984 1,3565 28 2002 -1,999879 6,458671 67,51215 0,421968 1,864282 1,394795 28 2003 3,824732 7,448429 65,3518 0,430054 1,886154 1,325537 28 2004 3,047595 7,880317 67,01181 0,434173 1,907648 1,355557 28 2005 2,799452 9,058601 69,48125 0,435766 1,917258 1,471837 10,5737 10,2024 9,38240 9,03975 9,18039 9,28494 8,83177 9,86031 9,72170 9,57064 10,5309 12,7905 12,6053 13,2664 13,3340 13,7268 9,54755 28 2006 -0,268779 9,886502 68,77534 0,436392 1,917479 1,450249 9,7 28 2007 2,148164 10,56126 73,34631 0,438135 1,936779 1,489958 10 28 2008 0,934029 11,027 78,59205 0,441761 1,939719 1,480007 9,7 28 2009 -0,63462 10,57559 65,74459 0,447783 1,938498 1,445604 8,7 13,0428 12,3842 12,2422 11,2629 12,5 11,4748 26,908 4,79896 4,62910 5,01077 5,22998 6,26581 6,75023 8,37145 9,33151 10,9200 12,5305 12,9544 34,8844 33,1404 32,2414 29,0734 28,6939 28,8641 29,0649 29,1628 29,5785 31,8751 33,4023 18,6827 18,3322 18,4952 19,6835 20,1995 23,2532 22,6825 22,6767 24,0146 24,7454 25,8678 Togo Uganda 28 2010 1,388791 10,46818 64,87057 0,454670 1,938714 1,462398 28 2011 0,091269 9,946535 66,73754 0,461395 1,935544 1,481443 28 2012 1,205184 9,682592 67,88819 0,465694 29 2004 5,210161 0,939471 128,1814 -0,034019 1,994144 1,413571 29 2005 3,178531 0,62936 138,9032 -0,141045 1,991002 1,460893 29 2006 4,036624 0,603673 135,556 -0,306528 1,983858 1,448616 29 2007 4,636565 0,624477 131,3654 -0,533934 1,977357 1,421411 29 2008 0,944014 0,654606 142,0991 -0,785325 1,970052 1,438498 29 2009 -1,750378 0,994419 120,2285 -0,857299 1,957499 1,382576 29 2010 6,883033 1,049699 126,9158 -0,724930 1,393292 29 2011 -0,493446 0,58884 140,9069 -0,582162 1,41948 29 2012 5,831271 1,055095 139,6676 -0,504542 1,455374 30 2000 -3,912633 2,64534 79,25851 0,411171 2,071288 1,160281 30 2001 -3,931593 5,142052 80,68834 0,412725 2,07591 1,163721 30 2002 -3,71247 7,009801 84,07787 0,414807 2,081191 1,170999 30 2003 2,42799 8,884786 98,67088 0,415987 2,07171 1,209147 30 2004 0,247732 9,24266 95,18318 0,416114 2,068526 1,194462 30 2005 -1,003608 9,122284 93,78798 0,415511 2,066871 1,199369 30 2006 1,611458 10,46439 92,14099 0,414081 2,084035 1,209893 30 2007 -0,135932 11,24044 90,50661 0,412650 2,064292 1,15846 30 2008 0,158862 10,64038 88,45798 0,412149 2,071472 1,145941 30 2009 1,162238 10,57548 91,25533 0,412929 2,129598 1,203306 30 2010 1,824825 10,49898 98,48991 0,414194 2,145021 1,277169 30 2011 2,70619 9,34623 97,83283 0,415447 2,144394 1,26968 30 2012 1,87668 8,797211 31 2000 1,218844 3,903606 33,9635 0,507061 2,118132 1,284069 31 2001 5,408751 5,497451 33,73335 0,517427 2,125858 1,279839 31 2002 3,694223 6,335585 33,68021 0,525406 2,139159 1,300232 8,7 8,79553 4 28,6460 29,6139 11,1040 11,8942 11,8036 12,1905 12,3434 101,959 100,728 95,2044 113,238 113,047 116,421 123,776 140,288 147,608 16,0440 13,4261 12,9643 13,2591 13,5761 10,4506 10,0138 8,41603 10,3212 10,3290 11,4891 11,4270 9,17612 10,1570 11,1379 8,99199 9,93237 0,415319 14,5043 15,5818 16,7924 14,0888 12,4520 17,1697 17,0410 17,5071 17,0529 21,0900 17,1934 19,7526 22,8291 29,0954 30,9080 6,23417 7,10581 7,94714 31 2003 2,782908 4,238384 0,530404 2,141262 1,31562 31 2004 2,420277 3,681133 36,13931 0,531645 2,112816 1,299822 31 2005 6,488051 3,205248 38,79741 0,530398 2,090697 1,346387 31 2006 3,626701 3,73262 42,68009 0,528498 2,085312 1,320665 31 2007 4,610206 3,332955 46,53011 0,527216 2,081155 1,339827 31 2008 6,906152 4,417803 50,71639 0,526349 2,090356 1,356948 31 2009 0,883144 4,701845 52,20979 0,526190 2,09354 1,378378 31 2010 2,922538 5,156414 56,15901 0,526295 2,083292 1,366533 31 2011 0,847817 4,864184 59,01995 0,526148 2,05391 1,387251 31 2012 1,380926 4,142499 52,93417 0,525184 32 2000 5,612768 6,415885 110,5938 0,127479 2,034661 1,441645 32 2001 5,724872 3,365438 109,4226 0,102890 2,023102 1,464649 32 2002 5,921306 5,047897 117,2481 0,064640 2,0095 1,49337 32 2003 6,18513 5,309399 126,9224 0,065238 1,998945 1,523148 32 2004 6,629074 5,084986 140,5811 0,078230 1,996001 1,521844 32 2005 7,27052 5,952686 143,7114 0,067005 1,994153 1,516788 32 2006 7,051815 6,238359 152,1004 0,045247 1,999542 1,523138 32 2007 7,267192 8,702314 170,6622 0,035065 2,009437 1,582861 32 2008 5,142779 7,470301 168,0845 0,027087 2,017585 1,539215 32 2009 4,17263 6,194675 139,6907 0,023207 2,017437 1,538109 32 2010 5,632418 7,7612 156,9068 0,020941 2,026213 1,550954 32 2011 4,760134 6,957921 172,718 0,016407 2,026645 1,503705 32 2012 3,911271 7,112139 171,2191 0,025049 Viet Nam 1,441807 15,7450 8,40008 13,8873 14,4927 14,1023 12,8930 11,2105 11,5628 11,7173 11,3297 8,0577 8,61580 10,1087 10,2315 13,9010 13,2729 15,6525 17,8824 16,3227 35,2590 39,2903 43,1380 48,3723 58,7224 65,8555 71,2160 93,3562 90,1837 112,715 124,969 6,41826 6,32938 6,23329 6,32006 6,39599 6,15482 6,02853 6,05456 6,12132 6,30370 6,52794 6,48214 5,42291 111,561 104,304 ... Kết nghiên cứu cho thấy kiều hối thực có tác động tích cực tăng trưởng kinh tế Đặc biệt, nghiên cứu, tác giả nghiên cứu sâu kênh tác động kiều hối tăng trưởng kinh tế Đối với nước mẫu nghiên cứu, ... hỏi nghiên cứu sau: Đối với nước phát triển, kiều hối có tác động tăng trưởng kinh tế hay khơng? Nếu có tác động kiều hối tăng trưởng kinh tế nước phát triển chiều hay nghịch chiều? Để thực nghiên. .. kiều hối tăng trưởng kinh tế tồn quan hệ phi tuyến, kiều hối tác động nghịch chiều tăng trưởng kinh tế, sau đó, kiều hối lại có tác động tích cực tăng trưởng kinh tế Các tác giả lý giải tác động