Phân tích hiệu quả hoạt động tài chính của ngân hàng phát triển việt nam

NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM VDB I Tổng quan: Nguyên nhân: a) Nguyên nhân thay QHTĐTPT = VDB do:  trình hoạt động QHTĐTPT bộc lộ số hạn chế:  lực tổ chức, quản lý, lực thẩm định dư án, dự báo chưa theo kịp phát triển NKT, gây rủi ro cho vốn đầu tư  QHTĐTPT bị hạn chế khả huy động vốn: Năm 2003 2004 2005 2006 2007 Vốn huy động 24.086 27.992 30.589 31.158 35.339 - Trái phiểu phủ 5.781 6.001 3.325 10.050 24.095 - Bảo hiểm xã hội 1.900 3.500 3.000 2.100 50 - Tiết kiệm bưu điện 1.800 3.100 2.800 2.700 2.500 - Huy động khác 14.605 15.391 21.464 16.308 8.694 22.734 33.664 47.845 48.774 62.231 7.012 13.013 16.303 25.753 49.848 Số dư vốn huy động Trong trái phiếu phủ Có thể thấy, năm từ 2003-2005, vốn huy động có tăng trưởng, nhiên nguồn từ TPCP ( nguồn xem chủ đạo ) lại chiếm tỷ trọng khơng đáng kể tổng nguồn (bình quân 18.76% vốn huy động => vốn đầu tư phụ thuộc vào NSNN ) Nguyên nhân có lẽ đến từ việc mức lãi suất huy động cho TPCP nằm khung BTC quy định => không phù hợp với thị trường không hấp dẫn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com  Do yêu cầu gia nhập WTO: điều kiện để VN gia nhập WTO phải giảm dần, sau xóa bỏ việc trợ cấp trực tiếp cho DN b) Nguyên nhân cần đến NHPT: o Cần có tổ chức để huy động vốn trung va dài cho DÁPT: DÁPT dự án : +) tạo SP chiến lược +) thúc đẩy thay đổi cấu kinh tế, cấu thu nhập dân cư o Cần tổ chức tài trợ có ưu đãi cho số đối tượng đặc biệt NKT: Tồn đối tượng cần vốn, song ko có điều kiện tiếp cận nguồn khác thị trường o Tổ chức tài trợ phải ngân hàng để vốn quay vòng sinh lời: Ngân hàng trung gian tài tồn dựa vào mức độ hiệu việc sử dụng vốn khách hàng mà NH tài trợ Mỗi khoản TD cấp qua thẩm định để đảm bảo nguyên tắc TD NH có chế quản lý rủi ro giải ngân vốn hiệu Đặc điểm:  Có đặc điểm trung gian tài  số đặc điểm riêng:  VDB chịu quản lý CP mà đại diện BTC VDB ko có hội đồng quản trị, thay vào hội đồng quản lý gồm thành viên tài bơ kế hoạch đầu tư  Tỷ lệ dự trữ bắt buộc 0%, tham gia BHTG, CP đảm bảo khả toán, miễn nộp thuế khoản phải nộp NSNN với hoạt động TDĐT, TDXK, hoạt động mà phủ giao  VDB hoạt động khơng lợi nhuận mà mục tiêu cuối hỗ trợ cho phát triển KT- XH đất nước Tuy nhiên, lợi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nhuận phương tiện để VDB thực mục tiêu cuối  VDB có lợi ngn có nguồn từ NSNN như: dự tốn chi cho ĐTPT hang năm, ODA CP giao, vay tiết kiệm bưu điện quỹ BHXH, CP bảo lãnh phát hành TP nước  VDB cho vay đối tượng khách hàng theo lãi suất vào lãi suất huy động vốn bình qn chi phí quản lý Ngân hàng II Hoạt động VDB: Huy động vốn: a Yêu cầu nguồn vốn: - Lượng vốn lớn - Trung dài hạn - Lãi suất phù hợp tỷ lệ sinh lời dự án, cho WACC thấp b Các nguồn huy động: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nguồn vốn VDB NSNN Tiền gửi Đi vay +) Dự toán NS chi đầu tư phát triển hàng năm +) Viện trợ khơng hồn lại quốc tế +) Tài khoản tiền gửi toán cho dự án +) Tài khoản tiền gửi tiết kiệm trung dài hạn tổ chức ( VDB ko nhận tiền tiết kiệm trưc tiếp từ dân cư) +) TPCP +) Vay lại từ CP, NHNN +) Vay từ NHTM Cổ phần Bưu Điện Liên Việt, Bảo hiểm Xã hội Việt Nam +) Ko dồi dào, phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: thu NSNN hàng năm, viện trợ ko hoàn lại hàng năm +) Chi phí thấp, thời gian sử dụng dài +) Nguồn có chi phí thấp nhất, thời gian sử dụng tuong đối dài, nhạy cảm với biến động lãi suất thị trường +) nguồn lớn, ổn định, thời gian sử dụng dài, chi phí lớn (lãi suất cạnh tranh + chi phí phát hành ) Khác +) Tiền gửi ủy thác tổ chức +) Vốn đóng góp tự nguyện ko hoàn trả đối tượng hưởng lợi trức tiếp từ DÁPT LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Hoạt động cấp tín dung: a) Cho vay: Quy chế hoạt động TD đầu tư TD XNK quy định nghị định 75/2011 Đặc điểm Đối tượng vay vốn TD đầu tư TD XNK +) Chủ đầu tư có dự án thuộc +) Nhà XK or nhà NK nước danh mục NN quy định ngồi có hợp đồng XNK thc đối tuongj mà NN quy định Điều kiện vay vốn +) Chủ đầu tư có phương án +) PÁ SXKD… SXKD hiệu đảm bảo trả +) Bảo hiểm TS… nợ vay +) Nhà NK nước phải +) Vốn chủ sở hữu tham gia NNTW,các TCTC thực dự án minh 20% TDĐT, TD XNK nước +) Mua bảo hiểm TS với nhà NK bảo lãnh TS hình thành từ tiền vay LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com suốt thời hạn vay vốn Mức vốn cho vay +) Tối đa 70% vốn dự án, +) Tối đa 85% giá trị hợp nhiên mức cho vay tối đa đồng XNK or L/C or B/L, ko vượt 15% vốn điều lệ ko 15% vốn thực có VDB ĐLthực có VDB Quá trình cho vay VDB bao gồm:  Tiếp nhận thẩm định hồ sơ vay vốn  Quyết định cho vay ký kết hợp đồng TD  Giải ngân giám sát trình sử dụng vốn  Thu hồi nợ, xư lý rủi ro b) Hỗ trợ sau đầu tư: o Đối tượng: chủ đầu tư có dự án thuộc danh mục dự án vay vốn TD đầu tư o Điều kiện: +) VDB thẩm định ký hợp đồng hỗ trợ sau đầu tư +) Dự án hoàn thành đưa vào sử dụng, trả nợ gốc vay +) Không vay vốn VDB o Mức hỗ trợ: ko 70% tổng số vốn đầu tư vào TSCĐ theo toán đầu tư duyệt Mức chênh lệch lãi suất tính sở lãi suất cho vay bình quân số NHTM lớn với lãi suất cho vay đầu tư NN Hoạt động đầu tư: Các khoản tín dụng có tính khoản thấp, mức rủi ro cao, vậy, ngân hàng phải tìm kiếm khoản đầu tư nhăm:  Ổn định thu nhập cho ngân hàng nguồn thu từ cho vay giảm  Cân rủi ro TD LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com  Tạo nguồn khoản thơng qua bán chứng khốn để đáp ứng nhu cầu tiền mặt dùng chúng làm đảm bảo để huy động thêm vốn Hoạt động bao gồm đầu tư vào CK đàu tư trực tiếp vào NKT III Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động NHPT: - Hiệu hoạt động NHPT mối tương quan lợi ích ngân hàng đem lại với hao phí ngân hàng phải bỏ để đạt mục tiêu hỗ trợ phát triển kinh tế xã hội quốc gia thời kỳ định I Nhóm tiêu phán ánh đóng góp NHPT nghiệp phát triển kinh tế - xã hội quốc gia: Nhóm tiêu cho biết đóng góp cụ thể NHPT kinh tế thông qua hoạt động nghiệp vụ * Mức độ hồn thành kế hoạch giao hàng năm Chỉ tiêu cho biết mức độ hoàn thành nhiệm vụ giao ngân hàng hàng kỳ (hàng năm) hoạt động huy động vốn sử dụng vốn ngân hàng Tỷ lệ tính cho nội dung hoạt động tín dụng (cho vay đầu tư, cho vay xuất khẩu, hỗ trợ sau đầu tư ) Tỷ lệ > NHPT hồn thành vượt mức nhiệm vụ giao, = NHPT hoàn thành nhiệm vụ giao < NHPT không hoàn thành kế hoạch * Mức độ thúc đẩy chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng CNH – HĐH Chỉ tiêu cho biết tác động vốn tài trợ ngân hàng nghiệp CNH – HĐH đất nước thông qua tạo sở phát triển ngành công nghiệp trọng điểm, phát triển sở hạ tầng, phát triển vùng kinh tế trọng điểm, khu công nghiệp khu chế xuất Chỉ tiêu cao chứng tỏ vốn giải ngân ngân hàng chuyển tới đối tượng sử dụng có hiệu ngược lại LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com * Mức độ đóng góp vào đảm bảo an sinh xã hội, phát triển vùng, miền khó khăn đặc biệt khó khăn Chỉ tiêu cho biết hiệu việc thực vai trò “người cho vay cuối cùng” NHPT đối tượng không nhận tài trợ từ tổ chức hay cá nhân đầu tư mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Chỉ tiêu cao chứng tỏ vốn tài trợ ngân hàng có hiệu tạo chuyển dịch thu nhập cách tương đối công phận dân cư * Giá trị gia tăng sở vật chất kinh tế Đây tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn tài trợ NHPT việc tăng cường sở vật chất kỹ thuật kinh tế Giá trị tài sản cố định hình thành lớn tăng qua thời kỳ thể đóng góp đáng kể ngân hàng kinh tế * Giá trị đóng góp vào kim ngạch xuất kinh tế Chỉ tiêu phản ánh tỷ trọng kim ngạch xuất ngành NHPT tài trợ so với tổng kim ngạch xuất kinh tế Chỉ tiêu đạt giá trị cao chứng tỏ NHPT có nhiều nỗ lực hoạt động thúc đẩy xuất cho kinh tế * Số dự án thành công tổng số dự án tài trợ ngân hàng Chỉ tiêu cho thấy chất lượng khoản tín dụng cấp ngân hàng Sự thành công dự án thể việc mục tiêu dự án đạt chủ thể liên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com quan đến dự án Đối với NHPT mục tiêu đo lường hiệu kinh tế xã hội hiệu tài Hiệu xã hội: dự án thành công đạt kết phù hợp với kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội bù đắp hao phí mà xã hội phải hy sinh để dự án thực Hiệu tài chính: dự án thành cơng dự án tạo giá trị gia tăng cho chủ đầu tư trả nợ cho ngân hàng Nhờ vốn tài trợ ngân hàng bảo toàn, sinh lời quay vịng Số dự án thành cơng nhiều chất lượng hiệu hoạt động ngân hàng cao ngược lại II Nhóm tiêu phán ánh khả sinh lời an toàn NHPT: * Lợi nhuận Lợi nhuận trước thuế = Doanh thu – Chi phí Đây tiêu tài cho biết kết hoạt động kỳ ngân hàng, phản ánh mối tương quan doanh thu chi phí kỳ Lợi nhuận cao chứng tỏ khoản tín dụng ngân hàng có chất lượng, quản lý tốt chi phí kỳ * Chênh lệch lãi suất bình quân Chỉ tiêu phản ánh thu nhập mà NHPT nhận tính đơn vị tiền tệ có từ hoạt động kinh doanh tiền tệ thời kỳ định Chênh lệch lãi suất bình qn = LCV – LHĐ Trong đó: LCV: lãi suất cho vay bình quân kỳ NHPT; LHĐ: lãi suất huy động bình quân kỳ NHPT Khi ngân hàng trì chênh lệch giá trị dương chứng tỏ ngân hàng hoạt động có lãi ngược lại * Hiệu suất sử dụng vốn Đây tiêu trung gian để đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng, cho biết đơn vị tiền tệ vốn huy động sử dụng bao nhiêu.= (DN/V ) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tỷ lệ cao chứng tỏ ngân hàng tìm nhiều dự án vay vốn đánh giá hiệu * Hệ số an toàn vốn – CAR Hệ số phản ánh mức độ an toàn vốn ngân hàng Để đảm bảo an tồn vốn theo thơng lệ quốc tế hệ số phải đảm bảo tối thiểu 8% * Tỷ lệ nợ hạn (hoặc nợ xấu) Chỉ tiêu phản ánh chất lượng hoạt động cho vay ngân hàng, cho biết đơn vị tiền tệ dư nợ tạo đơn vị tiền tệ nợ hạn thời điểm đánh giá Hoặc Chỉ tiêu cao chứng tỏ hiệu hoạt động cho vay ngân hàng thấp * Tỷ lệ sinh lời tài sản – ROA ROA thấp kết sách đầu tư hay cho vay khơng động chi phí hoạt động ngân hàng cao ROA cao phản ánh cấu tài sản hợp lý, điều động linh hoạt hạng mục tài sản trước biến động kinh tế * Tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu – ROE ROE cao hay thấp đánh giá khả huy động VCSH ngân hàng, qua tác động đến việc mở rộng trì vị cạnh tranh ngân hàng thị trường LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com IV Thực trạng hiệu hoạt động VDB: Thực trạng hiệu hoạt động VDB Giai đoạn 2010 – 2012 , kinh tế Việt Nam, kinh tế giới, rơi vào tình trạng suy thoái: suy giảm tốc độ tăng trưởng, lạm phát cao, thất nghiệp nhiều, hệ thống tài ngân hàng bộc lộ nhiều yếu vấn đề rủi ro, khoản, nợ hạn… Trong bối cảnh đó, VDB đóng góp đáng kể vào phát triển kinh tế xã hội a) Kết đạt  Hoạt động tín dụng đầu tư, tín dụng xuất khẩu, cho vay lại vốn ODA, hỗ trợ sau đầu tư đạt mức kế hoạch phủ giao Kết giải ngân vốn tài trợ so với kế hoạch Chính phủ giao Đơn vị: tỷ đồng Năm 2010 Chỉ tiêu Thực Năm 2011 TL hoàn thành Thực hiện TL hoàn thành TD đầu tư 24.295 92% 23.452 92% TD xuất 16.150 108% 16.700 98% Cho vay lại ODA 10.021 100% 10.577 106% Hỗ trợ sau đầu tư 251 100% 100 - Nguồn: Báo cáo thường niên VDB Tín dụng xuất lĩnh vực mà VDB ln hồn thành hoàn thành vượt mức kế hoạch giao hàng năm khách hàng chủ yếu doanh nghiệp xuất mặt hàng thủy sản, cà phê, điều, rau củ, chè Đồng thời VDB quản lý tốt nguồn vốn ODA cho vay lại, góp phần nâng cao uy tín Việt Nam nhà tài trợ quốc tế Đến cuối năm 2011, VDB quản lý 60% vốn ODA Việt Nam với tổng số vốn theo hợp đồng tín dụng khoảng 10.000 tỷ USD Hoạt động hỗ trợ sau đầu tư VDB LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com cố gắng hoàn thành kế hoạch, năm 2011 VDB tiếp tục quản lý hỗ trợ sau đầu tư cho gần 440 dự án với số tiền hỗ trợ theo hợp đồng 2.400 tỷ đồng  Đóng vai trị quan trọng việc thu hút nguồn vốn khác xã hội tham gia đầu tư dự án phát triển Đến cuối năm 2011, VDB quản lý cho vay gần 2.500 dự án với số vốn theo hợp đồng tín dụng gần 200.000 tỷ đồng, dự nợ dự án nước chiếm khoảng 50% tổng dư nợ Vốn tín dụng đầu tư Nhà nước có vai trò “vốn mồi” để thu hút nguồn vốn ngân hàng thương mại, vốn tư nhân nguồn vốn khác tham gia đầu tư vào dự án phát triển Bằng nguồn vốn năm( 2006 -2012), góp phần thúc đẩy huy động nguồn lực xã hội khoảng 450.000 tỷ đồng để đầu tư gần 2.200 dự án thuộc lĩnh vực ưu tiên Nhà nước khuyến khích Bên cạnh đó, hoạt động hỗ trợ gián tiếp VDB hỗ trợ sau đầu tư bảo lãnh tín dụng góp phần tích cực huy động nguồn lực xã hội cho đầu tư phát triển, thúc đẩy sản xuất kinh doanh, giúp doanh nghiệp huy động từ tổ chức tín dụng  Vốn tài trợ VDB góp phần làm tăng trưởng kinh tế, thúc đẩy xuất khẩu, thực mục tiêu chuyển dịch cấu kinh tế Các chương trình/dự án trọng điểm ngành điện (bao gồm sản xuất phân phối điện), lọc dầu, nhà máy xi măng, luyện thép, khí trọng điểm, vệ tinh Vinasat, phân bón, đóng tàu biển góp phần tăng cường sở vật chất kinh tế cho kinh tế Tổng giá trị đóng góp VDB chiếm khoảng 7% tổng giá trị tài sản cố định tăng thêm nước Dư nợ bình quân cho lĩnh vực xuất đạt 16.000 tỷ đồng đạt vượt mức kế hoạch phủ giao, tập trung chủ yếu vào mặt hàng thuộc đối tượng nhà nước khuyến khích xuất đặc biệt ngành nông-lâm thủy sản Tỷ trọng KNXK mặt hàng VDB tài trợ so với tổng KNXK nước tăng qua năm Kết đóng góp VDB vào KNXK nước Chỉ tiêu Năm 2008 Năm Năm 2010 2009 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KNXK mặt hàng VDB tài trợ 1,56 2,49 3,64 52 56,6 71,63 4,4 5,08 (tỷ USD) Tổng KNXK nước (tỷ USD) Tỷ trọng KNXK mặt hàng VDB tài trợ so với tổng KNXK (%) Nguồn: Báo cáo thường niên ban tín dụng xuất Đầu tư từ vốn tín dụng Nhà nước ln đồng điệu với chuyển dịch cấu kinh tế thể tính dẫn dắt tác động tích cực nguồn vốn tín dụng Nhà nước với mục tiêu chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hóa, đại hóa Từ năm 2006 đến 2012, VDB đầu tư sản xuất 32 dự án đầu tư nhà máy xi măng (khoảng 52 triệu tấn/năm), 120 dự án đầu tư sở đóng mới, sửa chữa tàu biển, mua tàu biển, hỗ trợ đầu tư cải tạo, nâng cấp, mở rộng sở đóng tàu đầu tư vào dự án sản xuất sản phẩm đáp ứng nhu cầu ngành cơng nghiệp đóng tàu Việt Nam, dự án đầu tư đóng toa xe đường sắt, 16 dự án lớn ngành hóa chất, 80 dự án cơng nghiệp chế biến  Góp phần phát triển nơng nghiệp nơng thôn, đảm bảo an sinh xã hội, phát triển vùng miền, bảo vệ môi trường Các dự án VDB hồn thành vào hoạt động góp phần xây 40.000 km kênh mương, hạ tầng 817 cụm tuyến dân cư, trồng mới, chăm sóc, bảo vệ 277.140 rừng, trang bị thêm 450 giường bệnh, 1.600 triệu sản phẩm thuốc loại hàng năm, tăng thêm nhiều trang thiết bị đại kỹ thuật cao, bổ sung thêm 3500 MW công suất phát điện, 1.300 km đường dây điện trạm biến áp đưa vào hoạt động, lực sản xuất xi măng tăng 15 triệu tấn/năm, dự án đường ô tô cao tốc, dự án cấp nước Hà Nội, Tp Hồ Chí Minh tỉnh thành khác với lực cung cấp bổ sung 1.200.000 m3/ngày đêm… Ngồi cịn chương trình phủ kiên cố hóa kênh mương, tơn vượt lũ đồng sông Cửu Long, di dân tái định cư dự án đường giao thông tránh ngập dự án thủy điện Sơn La, cho vay trả lương, nợ bảo hiểm… LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com b) Hạn chế Bên cạnh đóng góp tích cực vào phát triển kinh tế xã hội đất nước hoạt động VDB cịn hạn chế, hiệu khơng cao  Giải ngân tín dụng đầu tư chậm Căn vào số liệu kết giải ngân vốn tài trợ so với kế hoạch Chính phủ giao, giải ngân tín dụng đầu tư ln thấp kế hoạch giao, đạt 92% Mức kế hoạch hàng năm phủ giao kết tính tốn nhu cầu vốn kinh tế ngân hàng, phải đạt mức kế hoạch đủ để thực dự án phát triển Việc giải ngân chậm trễ gây ảnh hưởng đến tiến độ thực thi dự án gây chi phí tổn thất khơng đáng có  Số dự án thành công tổng số dự án tài trợ thấp Mặc dù hàng năm số dự án VDB tài trợ tăng lên số dự án thành công không nhiều thể qua số liệu nợ hạn, nợ khoanh dự nợ lớn đặc biệt hoạt động tín dụng đầu tư tín dụng xuất LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nợ hạn hoạt động Đơn vị: triệu đồng Năm 2010 Chỉ tiêu Năm 2011 Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Cho vay tín dụng đầu tư 86.502.574 100% 97.851.622 100% - Nợ hạn 3.285.655 3,79% 3.749.337 3,83% - Nợ khoanh 175.288 0,2% 3.008.769 3,07% Cho vay tín dụng xuất 16.079.355 100% 16.266.757 100% - Nợ hạn 2.458.166 15,29% 2.712.051 16,67% - Nợ khoanh - - - - Cho vay lại vốn ODA 61.221.297 100% 102.643.869 100% - Nợ hạn 613.277 1% 919.641 0,89% - Nợ khoanh - - 133.519 0,13% Cho vay khác 7.257.854 100% 10.103.816 100% - 545.005 7,5% 162.555 1,6% Nợ hạn Nguồn: Báo cáo thường niên VDB Cho đến năm 2011, VDB quản lý cho vay tín dụng đầu tư 2.200 dự án với số vốn vay theo hợp đồng tín dụng ký khoảng 180 nghìn tỷ đồng, số dự án vừa đạt mục tiêu chủ đầu tư vừa đảm bảo trả đủ hạn nợ cho ngân hàng ước tính khoảng 351 dự án chiếm 14% tổng số dự án ngân hàng quản lý  Khả tự chủ tài thấp Mặc dù VDB ngân hàng có hoạt động chủ yếu cấp tín dụng doanh thu từ tín dụng khơng cao, khơng tương xứng với tỷ trọng tài sản hoạt động tín dụng Từ thấy cấu doanh thu VDB không bền vững Thu lãi cho vay chiếm 55,67% (năm 2010) tổng thu nhập VDB, năm 2011 số đạt 51,2% tỷ lệ tài sản hoạt động nghiệp vụ ngân hàng với tổng tài sản LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 82,5% năm 2010; 82,6% năm 2011 Doanh thu VDB phụ thuộc nhiều vào thu cấp bù chênh lệch lãi suất hoạt động quản lý Khoản thu tổng thu nhập VDB chiếm 19,5% năm 2010 22,6% năm 2011 VDB phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản thấp nên khả chống chịu VDB khỉ xảy khó khăn tài khơng cao Cơ cấu tài sản vốn Đơn vị: % Năm 2010 Năm 2011 Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản 8,9 5,8 Vốn huy động/Tổng tài sản 91,1 94,2 Dư nợ/Tổng tài sản 82,58 82,61 Mặc dù lợi nhuận năm dương tỷ lệ sinh lời thấp so với TCTD quy mô thị trường ROA 10 ngân hàng có ROA cao 2,9% trung bình tồn ngành 1,3% cịn ROE 17,1% 8,6% Một số tiêu lợi nhuận Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch thu chi 833.640 trđ 1.015.964 trđ ROA 0,4% 0,36% ROE 5,37% 8,38%  Nguy rủi ro tín dụng mức cao LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Hoạt động VDB NHTM khác phải đối mặt với tất loại rủi ro lĩnh vực kinh doanh tiền tệ (rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, rủi ro tỷ giá…) Các loại rủi ro có mối quan hệ biện chứng với hoạt động tín dụng lĩnh vực tiềm ẩn nguy đem lại rủi ro lớn cho ngân hàng Như hệ việc số dự án VDB tài trợ thành cơng ít, ngân hàng có nguy rủi ro tín dụng mức cao Tỷ lệ nợ xấu bình qn tính cho tất khoản tín dụng VDB 12,45% (chưa bao gồm nợ xấu tàu biển Vinashin) năm 2010; 12,57% năm 2012 tương đương khoảng 22.600 tỷ đồng nợ xấu Thêm vào việc trích lập dự phịng để bù đắp tổn thất rủi ro tín dụng chưa coi trọng tính tốn xác phù hợp với chuẩn mực hệ thống ngân hàng Dự phịng rủi ro khơng đủ bù đắp tổn thất, số dự phịng trích lập thấp số dư nợ hạn Năm 2010 nợ hạn VDB lên tới 6.552 tỷ đồng số dư quỹ dự phịng rủi ro có 728 tỷ đồng (tức số nợ hạn gấp khoảng lần số dư Quỹ dự phòng rủi ro) Công tác xử lý rủi ro chậm: năm (2006-2010) xử lý rủi ro cho 281 dự án với tổng số tiền xử lý theo biện pháp khoanh nợ, xóa nợ bán nợ 1.900 tỷ đồng Bên cạnh rủi ro tín dụng, nguy rủi ro kỳ hạn vốn huy động vốn sử dụng, rủi ro khoản VDB cao Doanh thu lãi tiền gửi VDB chiếm phần không nhỏ tổng doanh thu (khoảng 20%) chứng tỏ VDB có lượng vốn lớn gửi TCTD khác Sự tồn đọng lượng lớn vốn nhàn rỗi chuyển sang tiền gửi để bù đắp thâm hụt tài làm gia tăng chi phí hội độ rủi ro kỳ hạn vốn huy động vốn sử dụng Chi phí huy động vốn cao chiếm khoảng 90% tổng chi phí điều kiện thu nợ từ cho vay đạt khoảng 50% đến 75% kế hoạch hàng năm nguy xảy rủi ro khoản VDB thấp Nguyên nhân làm giảm hiệu hoạt động VDB  Nguyên nhân khách quan: Chính sách tín dụng đầu tư phát triển nhà nước Các quy định sách tín dụng đầu tư phát triển không khiến VDB không thể hoạt động theo mơ hình NHTM thơng thường mà cịn làm giảm tính chủ động ngân hàng việc định LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Theo quy định VDB có quyền chủ động lựa chọn dự án tài trợ, dự án cấp tín dụng phải dựa kết thẩm định phê duyệt ngân hàng nhiên thực tế ngân hàng phải cấp tín dụng theo định nhiều dự án Do sách tín dụng nhà nước chưa quy định cụ thể tiêu, chuẩn mực đánh giá hiệu dự án phát triển nên có dự án thuộc lĩnh vực Chính phủ khuyến khích ưu tiên hiệu khơng cao u cầu ngân hàng cấp tín dụng Thực tế cịn có tượng quyền địa phương gây sức ép việc ngân hàng cấp tín dụng cho dự án Vì mà hiệu tài ngân hàng khơng coi trọng Các dự án định VDB cho vay thường dự án có nhu cầu vốn lớn thời gian sử dụng vốn dài, hiệu tài khơng có thấp cần thiết chúng cho kinh tế mà VDB phải thực cho vay Khi tài trợ cho đối tượng VDB vấp phải khó khăn cho việc thu hồi vốn dự án thu hồi vốn sau vài chục năm vốn huy động sử dụng tối đa 1015 năm, vốn ODA khoảng 20 năm nên xảy tượng chưa thu hồi vốn phải trả nợ Lãi suất cho vay VDB bị ràng buộc sách tín dụng nhà nước mà linh hoạt so với tín hiệu thị trường Ln có tượng lãi suất tín dụng VDB thấp so với TCTD khác Chính sách ưu đãi lãi suất khơng có phân loại đối tượng nên việc quy định lãi suất ưu đãi đối tượng nhận vốn từ VDB không phù hợp khơng hiệu Bên cạnh việc áp dụng lãi suất cho hợp đồng tín dụng dài hạn điều kiện kinh tế có nhiều biến động hạn chế chủ động ngân hàng  Nguyên nhân chủ quan: Năng lực huy động vốn VDB nhiều hạn chế VDB huy động vốn thị trường chủ yếu theo hình thức truyền thống nhận tiền gửi mà chưa đa dạng phương thức huy động vốn NHTM thị trường Nguồn vốn huy động qua việc phát hành trái phiếu phủ có ý nghĩa với VDB lại không ổn định phụ thuộc vào tình hình kinh tế vĩ mơ lực tài pháp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com lý ngân hàng Ngoài huy động vốn phát hành TPCP VDB chưa triển khai phát hành loại giấy tờ có giá khác VDB chưa khai thác nguồn vốn ngoại tệ (trừ ODA) Khả tiếp cận với nguồn kiều hối, đầu tư trực tiếp nước ngoài, đầu tư gián tiếp cịn hạn chế Ngồi VDB khơng thể cạnh tranh với NHTM khác lãi suất, cung cấp dịch vụ tốn, chương trình khuyến nên hầu hết VDB nhận khoản tiền gửi ngắn hạn tổ chức kinh tế nước Chất lượng thẩm định thấp Bộ máy tổ chức thẩm định VBD cịn thiếu chun nghiệp, chưa có phận hướng dẫn tư vấn khách hàng thủ tục vay vốn nên dự án vay vốn gửi đến ngân hàng thường sơ sài, thiếu hồ sơ pháp lý, nội dung cịn mang tính chủ quan, tiêu tài khơng hợp lý mâu thuẫn với Thêm nữa, ngân hàng thiếu hệ thống thông tin bổ trợ bên cạnh thông tin khách hàng cung cấp dẫn đến thời gian thẩm định kéo dài, nội dung thẩm định không đảm bảo không đủ thông tin Các nội dung thẩm định tiêu hiệu tài chính, hiệu kinh tế xã hội, tài sản đảm bảo tiền vay, rủi ro dự án không thực theo chuẩn mực Nhiều nội dung thẩm định thiếu tài liệu hướng dẫn xác từ khiến cán thẩm định gặp nhiều khó khăn thẩm định dự án lớn Năng lực quản lý rủi ro thấp VDB chưa có đầy đủ đánh giá loại rủi ro mà ngân hàng gặp phải mà tập trung vào nghiên cứu quản lý rủi ro tín dụng Khơng tiêu nợ hạn, nợ xấu, hệ số an toàn vốn tối thiểu… chưa tính tốn theo chuẩn mực chung TCTD mà theo quy định riêng ngân hàng nên số liệu chưa phản ánh xác tình hình ngân hàng VDB chưa có phận riêng biệt quản lý rủi ro, việc phân loại nợ vào thời gian hạn mà chưa xem xét khả trả nợ khách hàng Quy trình thực xử lý rủi ro cịn rườm rà, phức tạp tốn nhiều công sức VDB không chủ động hoàn toàn việc định xử lý rủi ro tín dụng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chất lượng cán VDB chưa đáp ứng nhu cầu công việc Rủi ro đạo đức gây khơng nợ q hạn, nợ xấu cho VDB nguyên nhân chế tác nghiệp công tác đào tạo tuyển dụng VDB Cán thiếu kính nghiệm lĩnh vực ngân hàng, chun mơn trình độ nghiệp vụ thực tế cịn khơng đáp ứng nhu cầu công việc ngày gia tăng VDB Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động VDB - Hồn thiện sách tín dụng đầu tư phát triển nhà nước Chính phủ cần hoàn thiện nội dung lãi suất cho vay, đối tượng cấp tín dụng nhà nước nhằm dễ dàng áp dụng sách vào thực tiễn nâng cao hoạt ddoognj cảu ngân hàng phát triển - Nâng cao lực huy động vốn ngân hàng: Hoạt động huy động vốn VDB cần tập trung vào cải thiện uy tín ngân hàng thị trường tài (minh bạch thơng tin, tăng tiềm lực tài cách tăng quy mơ vốn điều lệ, nâng cao hiệu tín dụng, xử lý nợ tồn đọng BCĐKT), đa dạng hóa hình thức huy động vốn (mở rộng phát hành trái phiếu, quản lý sử dụng tốt vốn ODA để tự thu hút vốn ODA mà không cần thông qua điều phối phủ, mở tài khoản toán cho khách hàng, dự án nhận tài trợ từ ngân hàng…) - Cải thiện chất lượng thẩm định ngân hàng VDB cần tổ chức ban phòng thẩm định hoạt động theo quy trình chuẩn mực, xây dựng hệ thống nội dung thẩm định cho lĩnh vực tài trợ cụ thể, hoàn thiện nội dung thẩm định hiệu tài theo thơng lệ quốc tế, bổ sung hướng dẫn cụ thể nội dung thẩm định hiểu kinh tế xã hội dự án, xây dựng hệ thống thông tin phục vụ cho công tác thẩm định, nghiên cứu áp dụng phương pháp đánh giá rủi ro dự án đại… - Cải thiện lực quản lý rủi ro VDB cần nhanh chóng cấu lại phận quản lý rủi ro thực hoạt động: nhận biết rủi ro, đo lường rủi ro, điều tiết rủi ro, giám sát rủi ro Bên cạnh cần hồn thiện bổ sung nội dung quản lý rủi ro việc xây dựng hệ thống văn quy chế, quy trình thủ tục cấp tín dụng thống rõ ràng toàn hệ thống; hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ; phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro theo chất lượng, mức độ rủi ro khoản vay tình hình tài khách hàng… LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Nâng cao chất lượng đội ngũ cán ngân hàng Cán VDB cần đào tạo chun mơn cách quy, tuyển dụng người đào tạo phù hợp với công việc giao Thường xuyên nâng cao chuyên môn vào đạo đức cho đội ngũ cán ngân hàng Xây dựng coogn khai quy định xử lý trách nhiệm đối tượng nhằm nghiêm khắc xử lý đơn vị, cá nhân gây thiệt hại cho ngân hàng Đồng thời xây dựng sách lương bổng phù hợp với lực công việc để thu hút nhân tài đén làm việc ngân hàng V NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM VDB TRONG VIỆC TÀI TRỢ CHO CÁC DỰ ÁN PHÁT TRIỂN Khả đáp ứng vốn vay NHPT so với thực tế vốn vay DAPT Hiện nhu cầu vốn dự án phát triển vượt khả đáp ứng vốn vay vủa NHPT Số vốn vay VDB dự án chiếm khoảng 28% tổng vốn đầu tư lại 72% lại huy động từ nguồn khác Như khả đáp ứng vốn vay NHPT so với thực tế vốn vay DAPT thấp Tổng mức đầu tư cho dự án ngành điện (gồm dự án nguồn điện dự án lưới điện) khoảng 250.000 tỷ đồng số vốn vay từ VDB 51.000 tỷ đồng Số vốn VDB tài trợ cho dự án lĩnh vực đầu tư sản xuất xi măng 18.000 tỷ đồng tổng mức đầu tư cho dự án 52.000 tỷ đồng; số ngành cơng nghiệp đóng tàu vận tải biển 11.000 tỷ đồng/38.000 tỷ đồng… Tổng số dự án phát triển tài trợ từ VDB Đến cuối năm 2011, NHPT quản lý cho vay gần 2.500 dự án với số vốn theo HĐTD gần 200.000 tỷ đồng, số dự án vừa đạt mục tiêu chủ đầu tư vừa đảm bảo trả đủ hạn nợ cho ngân hàng ước tính khoảng 351 dự án chiếm 14% tổng số dự án ngân hàng quản lý Tỷ trọng tài trợ lớn VDB tài trợ cho lĩnh vực công nghiệp xây dựng Ngân hàng cấp tín dụng cho hai lĩnh vực với dư nợ bình quân 78% tổng dư nợ toàn ngân hàng Với 114 dự án trọng điểm (nhóm A) tập trung vào ngành xi măng, thép điện, giấy, phân bón, chế biến cao su khí với số vốn vay từ VDB chiếm 28% tổng vốn đầu tư dự án Việc đẩy mạnh cho vay đầu tư dự án phát triển lĩnh vực đạt kết tích cực: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Ngành điện: Tập đoàn Điện lực doanh nghiệp tập đoàn thực 81 dự án nguồn điện; 76 dự án lưới điện Các dự án hoàn thành góp phần đưa cơng suất phát điện tăng thêm 6000MW, xây 1000km đường dây 500kV, gần 3000km đường dây 220kV 110kV - Đầu tư sản xuất xi măng: Có 32 dự án đầu tư nhà máy xi măng cung cấp khoảng 52 triệu xi măng thị trường năm 2012 - Lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn: Các doanh nghiệp thực 1000 dự án chủ yếu vào lĩnh vực: trồng rừng nguyên liệu trồng công nghiệp dài ngày, ăn quả, chăn nuôi, nuôi trồng thủy sản, chế biến sản phẩm nông nghiệp, sản phẩm công nghiệp, lâm sản, thủy hải sản thực phẩm, chế biến thức ăn gia súc, sản xuất chế biến muối, đầu tư thiết bị phục vụ nơng nghiệp… Điển hình dự án Dây chuyền dứa cô đặc Đồng Giao, dự án Chế biến tinh bột sắn xuất Bá Thước, dự án Nhà máy đường Lam Sơn, dự án Trồng cao su Binh đồn 15 Chương trình kiên cố hóa kênh mương, tơn vượt lũ góp phần xây 100.000km kênh mương, hàng trăm nghìn km đường giao thơng nơng thơn bê tơng hóa, xây dựng hạ tầng 900 cụm tuyến dân cư… trồng mới, chăm sóc, quan lý bảo vệ gần 300.000 rừng - Ngành cơng nghiệp đóng tàu: Trên 120 dự án đầu tư sở đóng mới, sửa chữa tàu biển, mua tàu biển, hỗ trợ đầu tư cải tạo, nâng cấp, mở rộng sở đóng tàu đầu tư vào dự án sản xuất sản phẩm đáp ứng nhu cầu ngành cơng nghiệp đóng tàu Việt Nam Việt Nam từ chỗ đóng sửa chữa tàu nhỏ đóng loại tàu có trọng tải lớn như: tàu trở hàng khô trọng tải 53.000 DWT, 70.000 DWT, tàu chở dầu 100.000 tấn, tàu container 1.700 TEU - Lĩnh vực phát triển ngành hóa chất: Tổng cơng ty hóa chất doanh nghiệp khác thực 16 dự án góp phần tăng thêm lực sản xuất cho kinh tế 600.000 phân bón, 40.000 axit sunfuaric năm với dự án lớn Đạm Ninh Bình, Đạm Hà Bắc, DAB Lào Cai… - Dự án an sinh xã hội (trường hịc bệnh viện, xử lý rác thải, cấp nước sạch…) Chính phủ cộng đồng doanh nghiệp đầu tư 178 dự án góp phần tăng thêm lực đào tạo khoảng 200.000 học sinh/năm, đào tạo nghề cho khoảng 5000 người/năm, bổ sung 500 giường bệnh, hàng triệu m3 nước ngày đêm… LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Bên cạnh VDB đầu mối cấp vốn cho số dự án quan trọng quốc gia Nhà máy lọc dầu Dung Quất, Nhà máy thủy điện Sơn La, dự án vệ tinh Vinasat… Định hướng tài trợ DAPT VDB Về định hướng thực nhiệm vụ giai đoạn 2010 – 2015, VDB đặt mục tiêu đạt tiêu chí ngân hàng theo hướng an toàn tăng trưởng bền vững Bên cạnh đó, bước đa dạng hoá dịch vụ ngân hàng, giảm cấp bù chênh lệch lãi suất chi phí quản lý từ ngân sách nhà nước Tỷ lệ nợ xấu phân loại theo chuẩn mực 5%; hệ số an toàn vốn tối thiểu 15% Ví dụ dự án thủy điện Sơn La Dự án Nhà máy thủy diện Sơn La dự án cấp vốn từ ngân sách nhà nước thông qua VDB đầu mối Một số thơng tin dự án sau: • Tên dự án : Dự án thủy điện Sơn La • Dự án thủy điện Sơn La gồm dự án thành phần sau:  Dự án xây dựng cơng trình thủy điện Sơn La Tổng công ty Điện lực Việt Nam chủ đầu tư gồm: - Cơng trình đầu mối: Đập chính, đập tràn tuyến Pa Vinh II, kết cấu bê tông trọng lực; - Tuyến lượng: Cửa lấy nước; đường dẫn nước áp lực; nhà máy thuỷ điện sau đập với đến tổ máy; trạm biến áp, trạm phân phối điện trời; - Đường dây tải điện 220 - 500 kV đấu nối nhà máy với hệ thống điện quốc gia; - Nhà quản lý vận hành; nhà cán bộ, công nhân viên vận hành nhà máy;  Dự án tái định canh định cư (theo địa bàn quản lý) ủy ban nhân dân tỉnh Sơn La, ủy ban nhân dân tỉnh Lai Châu, ủy ban nhân dân tỉnh Điện Biên chủ đầu tư  Dự án công trình giao thơng tránh ngập Bộ Giao thơng vận tải chủ đầu tư • Địa điểm xây dựng : Cơng trình thuộc địa phận xã Ong, huyện Mường La, tỉnh Sơn La Hồ chứa nước thuộc số xã, huyện, địa bàn tỉnh Sơn La, Lai Châu Điện Biên • Mục tiêu đầu tư Dự án thủy điện Sơn La : - Cung cấp nguồn điện để phát triển kinh tế - xã hội, phục vụ nghiệp cơng nghiệp hố, đại hố đất nước - Góp phần chống lũ mùa mưa cung cấp nước mùa kiệt cho đồng Bắc Bộ - Góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội vùng Tây Bắc LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com • Vốn đầu tư: Tổng mức đầu tư điều chỉnh là: 60.195,928 tỷ đồng, đó: a) Dự án xây dựng cơng trình thủy điện Sơn La: 34.867,052 tỷ đồng b) Dự án di dân, tái định cư: 20.293,821 tỷ đồng c) Dự án giao thơng tránh ngập: 5.035,055 tỷ đồng, • Nguồn vốn đầu tư: - Nguồn vốn ngân sách nhà nước đầu tư: 16.890,258 tỷ đồng - Nguồn vốn Tập đoàn Điện lực Việt Nam: 43.305,670 tỷ đồng (nguồn: Quyết Định 668/2012/QĐ-TTg ) • Kết đạt Sau năm xây dựng, nhà máy Thủy điện Sơn La khánh thành vào ngày 23 tháng 12 năm 2012 vào hoạt động, lượng điện cung cấp cho lưới điện quốc gia trung bình 10 tỷ kW/ năm, gần 1/10 sản lượng điện Việt Nam năm 2012, thức trở thành nhà máy thủy điện lớn Việt Nam khu vực Đơng Nam Á Tính thời điểm nhà máy thủy điện Sơn La cơng trình điện nước vượt tiến độ (3 năm ), ước tính làm lợi cho đất nước tỉ USD chưa kể khác nhờ tiến độ thần tốc Để có thành cơng này, vai trị VDB việc giải ngân vốn hạn, kịp thời khơng nhỏ Ngồi việc người bảo lãnh cho chủ đầu tư vay khoản tiền 400 triệu USD để mua sắm thiết bị cho dự án, VDB thực cho vay số tiền 10.000 tỷ đồng để đảm bảo tiến độ di dân, tái định cư, phát điện theo kế hoạch đề Cụ thể, Thực dự án tái định cư (TĐC) Thủy điện Sơn La, tỉnh phải di chuyển 3.500 hộ với 16.000 khẩu, công việc khó khăn, địi hỏi phải có nguồn vốn kịp thời để đẩy nhanh tiến độ di dân VDB Lai Châu cho vay 2.000 tỷ đồng để tỉnh thực công tác di dân, TĐC, xây dựng sở hạ tầng cho người dân nơi Dự án thực theo chế đặc thù, phức tạp, chi phối đến nhiều sách ảnh hưởng trực tiếp đến người dân TĐC giải phóng lịng hồ Với tinh thần dịng điện ngày mai Tổ quốc, cán VDB Lai Châu khắc phục khó khăn, tham mưu cho UBND tỉnh tháo gỡ vướng mắc công tác bồi thường, hỗ trợ xây dựng khu điểm TĐC để giải ngân kịp thời nhằm đảm bảo chế độ sách nhà nước Chỉ thời gian ngắn với nguồn vốn kịp thời VDB Lai Châu, LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com đến 14 khu gồm 38 điểm TĐC hoàn thành, đảm bảo sở hạ tầng người dân nơi tốt nơi cũ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... khoản tài trợ thực ngân hàng nguồn gốc sâu xa lợi nhuận phát triển ngân hàng Khả huy động vốn với mức lãi suất hợp lý khả đáp ứng yêu cầu xin tài trợ số đánh giá tính hiệu hoạt động ngân hàng. .. tài trợ ngân hàng Bên cạnh ngân hàng huy động vốn ngoại tệ từ phủ tổ chức quốc tế - Chính sách tín dụng ngân hàng Chính sách tín dụng ngân hàng cung cấp cho cán tín dụng nhà quản lý ngân hàng đường... cho ngân hàng Đồng thời xây dựng sách lương bổng phù hợp với lực công việc để thu hút nhân tài đén làm việc ngân hàng V NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM VDB TRONG VIỆC TÀI TRỢ CHO CÁC DỰ ÁN PHÁT TRIỂN