Đề tài Hoàn thiện công tác phân tích hiệu quả hoạt động tại Công ty Xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình nghiên cứu nhằm 2 mục tiêu: Đánh giá được thực trạng công tác phân tích hiệu quả hoạt động tại công tu Xổ số kiến thiết Quảng BÌnh; đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích hiệu quả hoạt động tại công y Sổ số kiến thiết Quảng Bình.
Trang 1
NGUYÊN NGỌC KỲ HƯƠNG
HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH
HIEU QUA HOAT DONG TAI CONG TY XO SO KIEN THIET TINH QUANG BINH
2021 | PDF | 219 Pages buihuuhanh@gmail.com
LUAN VAN THAC SI KE TOAN
Trang 2
ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
NGUYÊN NGỌC KỲ HƯƠNG
HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH
HIEU QUA HOAT DONG TAI CONG TY XO SO KIEN THIET TINH QUANG BINH
LUAN VAN THAC SI KE TOAN
MA so: 8.34.03.01
Người hướng dẫn khoa học: PGS TS HOANG TUNG
Trang 3Tôi cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi
Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và chưa từng được
‘ng bé trong bắt kỳ công trình nào khác
Trang 4
MỤC LỤC
MO BAU 1
1 Tính cấp thiết của đề tài 1
2 Mục tiêu nghiên cứu 2
3 Đối tượng và phạm vỉ nghiên cứ 3 44 Phương pháp nghiên cứu 3
5 Ý nghĩa thực tiễn của đề tài 4
6 Tổng quan tài liệu nghiên cứu 4
7 Bồ cục của dé tải 7
CHUONG 1 CƠ SO LY THUYET VE PHAN TICH HIEU QUA
HOAT DONG TRONG DOANH NGHIEP 8
1.1 KHAI QUAT VE PHAN TÍCH HIEU QUA HOAT BONG 8
1.1.1 Hiệu quả hoạt động và phân tích hiệu quả hoạt động 8 1.1.2 Các tài liệu sử dụng trong phân tích hiệu quả hoạt động của
doanh nghiệp 12
1.1.3 Tổ ehức công tác phân tích hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp 13
1.1.4 Các nhân tổ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của doanh
nghiệp 1s
1.2, CÁC PHƯƠNG PHÁP VÀ NOI DUNG PHAN TICH HIEU QUA
HOAT ĐỘNG CUA DOANH NGHIỆP 17 1.2.1 Các phương pháp phân tích hiệu quả hoạt động của doanh
nghiệp 1?
1.2.2 Nội dung phân tích hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp 20
TOM TAT CHUONG 1 25
Trang 52.1.3 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty 28
3.1.4 Tổ chức bộ máy quản lý và sản xuất kinh doanh của Công ty 28 2.2 THUC TRANG CONG TAC PHAN TICH HIEU QUA HOAT ĐỘNG TẠI CONG TY XO SO KIEN THIET QUANG BINH 35
2.2.1 Thực trạng tổ chức phân tích hiệu quả hoạt đông kinh doanh tại
Công ty 35
2.2.2 Nội dung phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty 39 2.2.3 Phân tích hiệu quả tải chính 49
2.3 NHAN XET VE CONG TAC PHAN TICH HIEU QUA HOAT DONG TAI CONG TY XO SO KIEN THIET QUANG BINH 49
2.3.1 Về tô chức phân tích 49
2.3.2 Về nội dung phân tích 3 2.3.3 Về phương pháp phân tích - %
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 Sa
CHUONG 3 GIAI PHAP HOAN THIEN CONG TAC PHAN TICH HIEU QUA HOAT DONG TAI CONG TY XO SO KIEN THIET
QUANG BINH $6
3.1 HOÀN THIỆN CONG TAC TO CHUC PHAN TICH HIEU QUA HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY XỎ SÓ KIÊN THIẾT QUẢNG BÌNH 56
3.1.1 Về quy trình và kế hoạch phân tích 56
3.1.2 Về tổ chức bồ trí nhân sự phân tích 59 3.1.3 Về tổ chức thu thập thông tin phục vụ phân tích 60
Trang 63.2 HOÀN THIỆN NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH
HIỆU QUA HOAT ĐỘNG TAI CONG TY XO SỐ KIÊN THIẾT
QUANG BINH
3.2.1 Hoàn thiện nội dung phân tích 3.2.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích
KET LUẬN CHƯƠNG 3 KẾT LUẬN
PHỤ LỤC
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
Trang 7DNNN Doanh nghiệp nhà nước DT Doanh thụ
DIT Doanh thu thuan
EBIT Lợi nhuận trước lãi vay và thuế
HTK Hàng tồn kho
LNTT Lợi nhuận trước thuế
LNST Lợi nhuận sau thuế
MTV Một thành viên
NV Nguồn vốn
PIKH Phải thu khách hàng
RE “Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản ROA “Tỷ suất sinh lời của tài sản ROE Khả năng sinh lời vốn chủ sở hữu SXKD Sản xuất kinh doanh
Trang 8DANH MỤC CÁC BẰNG
Số hiệu băng Tên bảng Trang
2-1 | Lich phat hinh va doanh số phát hành của các công ty |_ 32 22, | Domhthụ tiêu tụ vé XSKT của một kỳ vé tén dia]
bàn miễn Trung
33, | Các hội dụng tổ chúc phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty Xổ số Kiến thiết Quảng Bình
[Kế hoạch lập báo cáo phân tích tại Công ty Xổ số |
a4 Kién thiét Quang Binh 8
25 [Kết quả kinh doanh của công ty giai đoạn2017-2019 | 40 26 [Phân tích ting trưởng doanh thu giai đoạn 2015-2019 | 4ã 2g | Phân ích biến động chỉ phí của công ty giải đoạn| 2 2015 -2019 2g | Tăng tưởng lợi nhuận của công ty giải đomn 2015 | 2 2019 v¡ _ | MẪU Kế hoạch phân tích ại Công ty Xổ số Kiến thie] Quảng Bình năm 2020
"Tổng hợp thông tin phục vụ công tác phân tích hiệu
3.2 | quả hoạt động tại Công ty Xổ số Kiến thiết Quang] 61
Bình
3.3, | PO sáo tinh ình thục hiện doanh thụ, chỉ phí, lợi| nhuận của công ty
3.4, _ | Bio eo higu qui ci bigt eb Céng ty nim 2017, 2018, J ,„ 2019
Trang 9
“Xổ số Kiến thiết Quảng Bình giai đoạn 2017-2019
3.6, _ | Bio sáo phân tích từng hoạt động của Công ty Xô số mm n Kiến thiết Quảng Binh giai đoạn 2017-2019
37 Phân tích ty suất sinh lời của vốn chủ sở hữu của 79 “Công ty giai đoạn 2017 - 2019
Trang 10DANH MỤC CÁC SƠ ĐÒ Số hiệu 'Tên sơ đề Trang sơ đồ
2.1 [Søđỗ cơ cầu tổ chức bộ mấy của Công ty 30 v¡ | ÔN in in ch để xuất cho Công ty Xổ số Rig et |
Quảng Bình
3.2 [ Võng quay Khoản phải thu khách hing 2017-2019 T0 33 [Võng quay hàng tôn kho của Công ty giai đoạn 2017-2019 | “TT
Sơ đỗ thể hiện biến thiên của ROA của Công ty giai đoạn
34 2017-2019 1
35 [Søđỗ cơ cầu doanh thu thuẫn các hoạt động năm 2017 75 3.6 [Søđỗ cơ cầu doanh thu thuận các hoạt động năm 2018 T6 37 [S6 đỗ cơ cầu doanh thu thuần các hoạt động năm 2019 T6
Biến động ty suất sinh lõi của vốn chủ sở hữu giải đoạn
38 2017-2019 80
Trang 111 Tính cấp thiết của đề tài
“Trong kinh doanh, bắt kỳ một doanh nghiệp nảo cũng đều hướng tới yếu tố hoạt động hiệu quả, một đồng vốn bỏ ra thu được lợi nhuận cao Có những doanh nghiệp đầu tư lớn, doanh thu rất cao tuy nhiên chỉ phí cũng cao khiến
cho hiệu quả một đồng vốn kinh doanh bỏ ra lại không mang lại hiệu quả cao
cho nhà đầu tư Chính vì vậy, trong thời buổi kinh tế khó khăn, các nhà đầu tư khi quyết định đầu tư vào bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng đều quan tâm
đến tinh phát triển bền vững va lâu dải của doanh nghiệp, trong đó hiệu quả
hoạt động kinh doanh là yếu tố được quan tâm hàng đầu
‘Vain dé về hiệu quả hoạt động cũng là một thách thức lớn đặt ra cho các doanh nghiệp, đặc biệt là các đơn vị kinh doanh trực thuộc nhà nước Công ty XSKT Quảng Bình là doanh nghiệp 100% vốn nhà nước, có chức năng tổ chức phát hành các loại hình vẻ XSKT nhằm đáp ứng nhu cầu giải trí lành mạnh của nhân dân theo quy định của BTC Công ty tham gia thị trường chung XSKT miễn Trung theo chủ trương của BTC Từ ngày 01/01/2005 Phát "hành và tiêu thụ vé trên 14 tỉnh Miễn Trung Tây Nguyên từ tỉnh Quảng Bình, Quảng Trị, Thừa Thiên Huế, Đà Nẵng, Quảng Nam, Quảng Ngãi, Phú Yên,
Bình Định, Khánh Hòa, Ninh Thuận, Gia Lai, Kon Tum, Đắk Lắk, Đắk Nông Là đơn vị được xếp lịch mở thưởng bắt lợi nhất; có thị trường bán vé nội tỉnh thấp nhất khu vực; tiềm lực tài chính yếu Do đó, Công ty đã phải chấp nhận
sự cạnh tranh không cân sức với các đơn vì bạn để thâm nhập và chiếm lĩnh thị trường
Từ cuối năm 2016 đến nay, do sự phát hành thiếu kiểm soát và cạnh tranh không lành mạnh của xổ số điện toán đã làm cho doanh thu tiêu thụ vé
Trang 12trọng Với tình hình đó, vấn đề làm thé nào đẻ nâng cao hiệu quả hoạt động,
đầu tư vào các hoạt động kinh doanh mà tạo ra hiệu quả cao, tập trung phát triển thị trường, mở rộng kênh phân phối là những vấn để mà ban lãnh đạo công ty đang rất quan tâm Các hoạt động gần đây của công ty như mở rộng
kênh phân phối, thay đổi hình thức kinh doanh, phát hành thêm hình thức vé mới là những hoạt động được đánh giá là tạo ra những thay đổi tích cực cho công ty trong giai đoạn hiện nay Nhưng liệu rằng những hoạt đông đó có
tạo ra được hiệu quả kinh tế cho công ty hay không? Là vấn đề mà nhà lãnh
đạo công ty cần nhìn phải phân tích, đánh giá và nhìn nhân một cách khoa học
nhất để đảm bảo sao cho các hoạt động sản xuất kinh doanh trong công ty phát huy hết khả năng tạo ra hiệu quả cao nhất
Cho
nay, hoạt động phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động tại
công ty vẫn còn chưa được thực hiện một cách triệt đẻ, điều này đặt ra yêu
cầu cắp thiết trong giai đoạn hiện nay phải hoàn thiện công tác phân tích
chung và phân tích hiệu quả hoạt động nói riêng tại công ty, góp phần nâng
cấp thông tin cho nhà quản trị, đảm bảo các quyết định kinh doanh được đưa ra dựa trên cơ sở khoa học và chính xác nhất Chính vì vậy, em quyết định chọn đề tài: “Hoàn thiện công tác phân tích hiệu quả hoạt động tại Cong ty
Xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình”.Việc thực hiện đề tài sẽ có ý nghĩa khoa học và thực tiễn đối với công ty Xổ s 2.Mục Luận văn tập trung giải quyết 2 mục tiêu chính sau đây: nghiên cứu
~ Đánh giá được thực trạng công tác phân tích hiệu quả hoạt động tại
công ty Xổ số kiến thiết Quảng Bình;
Trang 13ty Xổ số kiến thiết Quảng Bình
~ Phạm vi nghiên cứu:
+ Phạm vi không gian: tại công ty Xổ số kiến thiết Quảng Bình
+ Phạm vi thời gian: gian thu thập thông tin liên quan đến công tác phân
tích hiệu quả hoạt động tại công ty tong giai đoạn nghiên cứu Số liệu phân tích thu thập trong giai đoạn 2017-2019
4 Phương pháp nghiên cứu
Để phù hợp với mục tiêu nghiên cứu, luận văn sử dụng cách tiếp cận mô
tả, giải thích, lập luận logic Phương pháp nghiên cứu được sử dụng là
phương pháp hỗn hợp, vừa định tính thông quá đánh giá công tác phân tích
hiệu quả hoạt động tại Công ty Vừa sử dụng phương pháp phân tích số liệu 8 dua ra đánh giá nghiêng về định lượng đối với hiệu quả hoạt động tại công
ty cụ thể
Phương pháp quan sát, khám phá được vận dụng nhằm tìm hiểu thực trạng công tác phân tích hiệu quả hoạt động tại công ty Xổ số kiến thiết Quảng Bình Phương pháp đ xem xét, đối chiếu dựa vào cơ sở lý thuyết có liên quan để đánh giá những ưu ‘hiéu, so sánh và giải thích được vận dụng để
điểm, bắt cập về công tác phân tích hiệu quả hoạt động tại công ty Xổ số kiến thiết Quảng Bình Phương pháp lập luận đối sánh được vận dụng để đánh giá
và biện luân về thực trạng phân tích hiệu quả hoạt động tại công ty Xổ số kiến
thiết Quảng Bình, nhằm đưa ra các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích hiệu quả hoạt động tại công ty Xổ số kiến thiết Quảng Bình
Các phương pháp phân tích và các chỉ số phân tích hiệu quả hoạt động
được sử dụng để phân tích
Trang 14“Thông tin số liệu thu thập trong luận văn là nguồn thông tin số liệu sơ cấp và thứ cấp có liên quan đến công tác phân tích hiệu quả hoạt động tại công ty Xổ số kiến thiết Quảng Bình, bao gồm: các số liệu về doanh thu, chỉ
phí, lợi nhuận, các chỉ số phân tích, các thông tin có liên quan đến các hoạt động phân tích, nhân sự phục vụ phân tích và quy trình phân tích được quy định trong các văn bản hoặc thực tiễn hoạt động phân ích tai công ty
5 Ý nghĩa thực tiễn của đề tài
'Kết quả thực hiện đề tài có ý nghĩa rất lớn trong việc tổng hợp các kiến
thức và kỹ năng phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh đã được học; vân dụng được các phương pháp nghiên cứu khoa học để đánh giá thực trạng và
đề xuất giải pháp liên quan đến phân
hiệu quả hoạt động tại công ty Xổ
lến thiết Quảng Bình Đối với công ty, việc thực hiện đề tài có ý nghĩa lớn
trong việc nhìn nhận và đánh giá thực tiễn tại đơn vị, sau khi hoàn thành, luận văn sẽ là nguồn tham khảo quan trọng cho đơn vị trong việc triển khai các
biện pháp phân tích hiệu quả hoạt động tại công ty Xổ số kiến thiết Quảng
Bình, giúp đánh giá và đưa ra được những quyết định đúng đắn dựa vào hiệu cquả hoạt động mà các giải pháp kinh doanh mang lại, giúp doanh nghiệp giảm
bớt khó khăn trong thời kỳ hội nhập hiện nay
6 Tổng quan tài liệu nghiên cứu
Liên quan đến những tài liệu về lý luận về phân tích hiệu quả hoạt động của đoanh nghiệp có một số tải liệu như: Bùi Xuân Phong (2007) với giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh; Trương Bá Thanh và Trần Đình Khôi Nguyên (2009) với giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh; Phạm Thanh Bình (2009) với giáo trình tài chính doanh nghiệp, đây là những tai liệu tác giả sử dụng để xem xét và nghiên cứu về lý luận
Ngoài ra, trên cơ sở những cũng như những lý luận về phân tích hiệu quả
Trang 15bản về phân tích hiệu quả hoạt Động kinh doanh Tìm hiểu thực trạng phân tích hiệu quả hoạt động tại công ty Cao su Kon Tum, đưa ra những đánh giá làm cơ sở để đề xuất giải pháp hoàn thiện Trong nghiên cứu của mình,
Nguyễn Thành Luân đã dựa trên cơ sở lý luận kết hợp với thực tiễn về phân
tích hiệu quả hoạt động tại công ty Cao su Kon Tum để đánh giá thực trạng và
qua đó đề ra các giải pháp hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích gồm: lập kế
hoạch phân tích, tiến hành phân tích và báo cáo phân tích; các giải pháp hoàn
thiện nội dung và phương pháp phân tích như: bổ sung thêm các chỉ tiêu phân chỉ tiết đến các đơn vị thành viên để đánh giá hiệu quả hoạt
tích, phân
đọng của các đơn vị thành viên, bỗ sung thêm thời gian phân tích số liệu để
thấy được sự biến động của các chỉ tiêu phân tích trong nghiên cứu của mình Nguyễn Thị Thùy Mai (2016) đã giải quyết được một số vấn đề cơ bản
sau: Thứ nhất, trình bày những vẫn đề cơ bản về phân tích hiệu quả hoạt động
trong doanh nghiệp nói chung và trong doanh nghiệp du lich Thứ ai, đánh giá được thực trạng công tác phân tích hiệu quả hoạt động tại Công ty Cổ
phần du lịch Đắk Lắk Thứ ba, thông qua quá trình tìm hiểu, nghiên cứu lý
luận về phân tích hiệu quả hoạt động và thực tiễn phân tích hiệu quả hoạt Nguyễn Thị Thủy Mai (2016) đã
đưa ra một số đề xuất nhằm hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu
động tại Công ty Cổ phần du lich
quả hoạt động tại Công ty Cổ phần du lịch Đắk Lắk (bổ sung chỉ tiêu phân
tích hiệu suất sử dụng tải sản, các chỉ tiêu phân tích hiệu quả kinh doanh
Trong nghiên cứu của mình, Nguyễn Thị Thủy Mai về cơ bản đã hệ thống
được lý luận và đánh giá được thực trạng công tác phân tích hiệu quả hoạt động Tuy nhiên, cũng như những nghiên cứu trên, đa số công tác phân tích ở
Trang 16Phan Thị Song Phương (2016) đã hệ thống hóa những lý luận cơ bản về
phân tích hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp trong công trình nghiên cứu
của mình Qua đó, tìm hiểu đặc điểm, tình hình thực tế về phân tích hiệu quả
hoạt động tại công ty cổ phần DANA, đánh giá những mặt đạt được và chưa
quả hoạt động Từ đó đề xuất những
làm được trong công tác phân tích
giải pháp hoàn thiện phân tích hiệu quả hoạt động của công ty như: tổ chức phân tích, chỉ tiêu phân tích (hiệu suất sử dụng tài sản, phân tích hiệu quả tài
chính), so sánh và đối chiếu các chỉ số phân tích với một số doanh nghiệp
cũng ngành Nghiên cứu của Phan Thị Song Phương lại tập trung nhiều vào việc tổ chức công tác phân tích tại công ty, đây là vẫn đề mà luận văn hướng tới
Các nghiên cứu kể trên hầu hết đều tiến hành ở một đơn vị kinh doanh nhất định, qua đó có thể thấy mỗi một đơn vị khác nhau thì công tác phân tích
đánh giá hiệu quả hoạt động cũng sẽ khác nhau Đối với đơn vị nghiên cứu
mà nghiên cứu này hướng tới đó là Công ty Xổ số kiến thiết Quảng Bình, gằn
đây cũng có một số nghiên cứu được thực hiện tại đơn vị như nghiên cứu của Diệp Thi Thúy Chỉ (2019) Trong nghiên cứu của Diệp Thị Thúy Chỉ (2019) mặc dù được thực
n tại công ty nhưng chủ yếu tập trung nghiên cứu về kênh phân phối, chưa có nghiên cứu nào nghiên cứu về hiệu quả hoạt động tại công ty Xổ số kiến thiết Quảng Bình
“Chính vì vậy, việc thực hiện đề tải phân tích hiệu quả hoạt động tai công
ty Xổ số kiến thiết Quảng Bình sẽ c‹
Trang 17“Chương Ì: Cơ sở lý thuyết về phân tích hiệu quả hoạt động trong doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tácphân tích hiệu quả hoạt động tại công ty
Xổ số kiến thiết Quảng Bình
Chương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích hiệu quả hoạt động
Trang 18CHƯƠNG 1
CƠ SO LY THUYET VE PHAN TICH HIỆU QUA HOAT
DONG TRONG DOANH NGHIEP
1.1 KHAI QUAT VE PHAN TICH HIEU QUA HOAT DONG
1.1.1 Hiệu quả hoạt động và phân tích hiệu quả hoạt động a Hiệu qué hoat dong
Hiệu quả hoạt động kinh doanh là một phạm trù kinh tế, phản ánh trình
độ sử dụng các nguồn lực sẵn có của đơn vị cũng như nền kinh tế để thực hiện
các mục tiêu đã đề ra Chỉ các doanh nghiệp kinh doanh mới nhằm vào mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận và vì thế mới cần đánh giá hiệu quả kinh doanh
(Nguyễn Ngọc Huyền, 2013)
“Trong kinh doanh, hiệu quả liên quan đến việc sản xuất hàng hóa hoặc
cung cấp dịch vụ bằng cách sử dụng số lượng hoặc tải nguyên nhỏ nhất, như
vốn, lực lượng lao động, tiêu thụ năng lượng, Các doanh nghiệphoạt động,
hiệu quả có thể tạo ra các sản phẩm, cung cấp dịch vụ và hoàn thành các mục
tiêu chung của họ với nỗ lực tối thiểu chỉ phí Vì tải nguyên là hữu hạn vả tối kém, mục tiêu cuối cùng của chủ doanh nghiệp là xây dựng công ty hiệu quả
và tạo doanh thu tối đa từ những đầu vào mà họ có Để đạt được điều đó, doanh nghiệp phải phân bỏ nhiều nguồn lực hơn cho nghiên cứu vả phát triển, tái đầu tư vào cơ sở hạ tầng của doanh nghiệp, chỉ nhiều hơn cho tiếp thị và bán hàng hoặc tăng tỉ suất lợi nhuận
Phạm trù hiệu quả kinh doanh được biểu hiện nhiều dạng khác nhau, chính vì vậy việc phân loại hiệu qui kinh doanh là cơ sở để xác định các chỉ
tiêu hiệu quả
5 Phân loại hiệu quả hoạt động
Trang 19~ Hiệu quả tuyệt đối và tương đối
“Trong công tác quản lý, việc xác định hiệu quả nhằm giúp hai mục dich: thứ nhất, phân tích đánh giá trình độ quản lý và sử dụng các loại chỉ phí trong
hoạt động sản xuất kinh doanh Thứ hai là phân tích, lập luận ảnh hưởng về
kinh tế xã hội của các phương án khác nhau trong nhiệm vụ cụ thể nào đó khi
chọn lấy một phương án có lợi nhất
~ Hiệu quả tuyệt đối: là hiệu quả được tính cho từng phương án bằng
cách xác định mức lợi ích thu được so với chi phi bỏ ra Ching han tính toán
lượng lợi nhuận thu được từ một đồng chỉ phí hoặc một đồng vốn bỏ ra VỀ mặt lượng hiệu quả này biểu hiện ở các chỉ tiêu khác nhau: năng suất lao động, lợi nhuận, thời gian hoàn vốn
~ Hiệu quả tương đối: là hiệu quả được xác định bằng cách sắp xếp
tương quan các đại lượng thể hiện chỉ phí hoặc các kết quả ở các phương án
với nhau, các chỉ tiêu sắp xếp được sử dụng để đánh giá mức độ hiệu quả các phương án để lựa chọn phương án có lợi nhất về kinh tế
~ Hiệu quä của chỉ phí bộ phận và hiệu quả của chỉ phí tỗng hợp ~ Hiệu quả chỉ phí bộ phận: thể hiện mối tương quan giữa kết quả thu được
với chỉ phí của từng y‡ thiết đã được sử dụng để thực hiện các nhiệm vụ sản xuất kinh doanh như: lao động, máy móc thiết bị, nguyên vat li
- Hiệu quả chỉ phí tổng hợp: thể hiện mối tương quan giữa kết quả thu
được và tổng chỉ phí bỏ ra để thực hiện nhiệm vụ SXKD của doanh nghiệp
Việc tính toán và phân tích hiệu quả của chỉ phí bộ phận cho thấy sự tác
động của những nhân tố bộ phận kinh doanh đến hiệu quá kinh tế chung Việc tính toán và phân tích hiệu quả chỉ phí tổng hợp cho thấy
quả chung của
Trang 2010
tổng hợp phụ thuộc vào chỉ phí cuả các bộ phận Việc giảm chỉ phí bộ phận sẽ giúp doanh nghiệp giảm chỉ phí tổng hợp và gia tăng hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp
~ Hiệu quả kinh tế cá biệt và hiệu quả kinh tế quốc dân
~ Hiệu quả kinh tế cá biệt: là hiệu quả thu được từ hoạt động kinh doanh
của doanh nghiệp, biểu hiện trực tiếp của hiệu quả nảy là lợi nhuận mà mỗi doanh nghiệp thu được và chất lượng thực hiện những yêu cầu do xã hội đặt ra
~ Hiệu quả kinh tế quốc dân: là hiệu quả được tính tốn cho tồn bộ nền kinh tế quốc dân Về cơ bản đó là giá trị thăng dư, thu nhập quốc dân hoặc tổng sản phẩm xã hội mà đất nước căn bản thu được trong từng thời kì so với lượng vốn sản xuất, lao động xã hội va tai nguyên đã hao phi
© Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh
Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh là việc nghiên cứu toàn bộ quá
trình sản xuất kinh doanh và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đánh
giá tình hình kinh doanh và những nguyên nhân ảnh hưởng đến kết quả kinh
doanh Trên cơ sở đó, doanh nghiệp sẽ đề ra các phương án và giải pháp nâng ‘cao higu quả hoạt động sản xuất kinh doanh ở doanh nghiệp
Mục đích của phân tích hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó là
~ Nhằm đánh giá và
iễm tra khái quát kết quả đạt được so với mục tiêu kế hoạch đã đề ra, để xem xét xem, liệu rằng trong quá trình hoạt động kinh doanh của mình, doanh nghiệp có cố gắng trong việc hoàn thành mục tiêu hay
không Từ đó tìm ra nguyên nhân và đưa ra giải pháp để doanh nghiệp ngày cảng hoàn thiện
- Bên cạnh đó, việc phân tích cũng giúp cho doanh nghiệp thấy được những, mặt ưu thé của mình trên thị trường Từ đó, xây dựng cơ cấu mặt hàng kinh cdoanh có hiệu quả, góp phần nâng cao tổng mức lợi nhuận cho doanh nghiệp
Trang 21trong, bên ngoài ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh và tìm ra các nguyên nhân
gây nên mức độ ảnh hưởng đó Từ đó, giúp đề ra các biện pháp khai thác khả
năng tiểm tảng và khắc phục những yếu kém, tồn tại xuyên suốt trong quá
trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp (Nguyễn Văn Công, 2009; Nguyễn Tuần Cường, 2013)
d Sự cần thiết phải phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của
doanh nghiệp
Trong quá trình kinh doanh các doanh nghiệp phải luôn gắn mình với
thị trường nhất là trong cơ chế thị trường hiện nay đặt các doanh nghiệp trong sự cạnh tranh gay gắt lẫn nhau Do đó để tồn tại được trong cơ chế thị
trường cạnh tranh hiện nay đỏi hỏi các doanh nghiệp phải hoạt động một cách
có hiệu quả hơn Các nguồn lực sản xuất xã hội là một phạm trù khan hi
trong khi các nguồn lực sản xuất xã hội ngày cành giảm thì nhu cầu của con người thì ngày càng đa dạng Điều này phản ánh quy luật khan hiếm, buộc nh xác ba câu hỏi: sản xuất cho ai? Sản xuất
các doanh nghiệp phải trả lời
cái gì? Sản xuất như thế nào? Vì thị trường chỉ chấp nhận cách nảo sản xuất đúng loại sản phẩm với số lượng và chất lượng phù hợp
Tóm lại, với sự vận động đa dạng, phức tạp của cơ chế thị trường dẫn đến sự cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp, góp phần thúc đẩy sự tiến
bộ của các doanh nghiệp về cả quy mô và chất lượng Tuy nhiên để tạo ra
được sự tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp đỏi hỏi các doanh nghiệp
ién
Trang 22
12
1.1.2 Các tài liệu sử dụng trong phân tích hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp
a Bang cin đối ké toán
Bảng cân đối kế toán là BCTC phan ảnh một cách tổng quát toàn bộ tài sản và nguồn vốn của công ty dưới hình thức giá trị và theo một hệ thống các
chỉ tiêu đã được qui định trước Báo cáo này được lập theo một qui định định
kỳ (cuối tháng, cuối quí, cuối năm) Bảng cân đối kế tốn là nguồn thơng tin
tải chính hết sức quan trọng trong công tác quản lý của bản thân công ty cũng
như nhiều đối tượng ở bên ngoài, trong đó có các cơ quan chức năng của Nhà
Nước
b Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là BCTC phản ánh tổng hợp về doanh thu, chỉ phí và kết quả lãi lỗ của các hoạt động kinh doanh khác nhau trong công ty Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cũng là nguồn
thông tin tài chính quan trọng cho nhiều đối tượng khác nhau, nhằm phục vụ
cho công việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và khả năng sinh lời của tài sản
e Các tài liệu khác
Đảo cáo tài chính là những báo cáo được lập dựa vào phương pháp kế
toán tổng hợp từ số sách kế toán theo các chỉ tiêu tài chính phát sinh tại những thời điểm hay thời kỳ nhất định Các báo cáo tải chính phản ánh một cách hệ thống tỉnh hình tài sản của đơn vị tại những thời điểm, kết quả
hoạt động kinh doanh và tình hình sử dụng vốn trong những thời kỳ nhất định
Đồng thời giải trình giúp cho các đối tượng sử dụng thông tỉn tải chính nhận biết được thực trạng tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh của đơn vị đề ra các quyết định phù hợp
Trang 23những tài liệu phục vụ phân tích như thông tin chi tit trén ede s6 kế toán chỉ
tiết, số cái tài khoản, thông tin trên báo cáo kế tốn quản trị, thơng tin trên
bảng dự toán
1.1.3 Tổ chức công tác phân tích hiệu quả hoạt động của doanh
nghiệp
Cũng như bất kì công tác nào của doanh nghiệp, công tác phân tích tải
chính cũng cần được tổ chức một cách có hệ thống vả khoa học để thực hiện được các mục tiêu của nó Cụ thể tổ chức công tác phân tích thường bao gồm
-4 khâu (giai đoạn) cơ bản sau đây:
a Tổ chức lập kế hoạch phân tích
Nội dung cơ bản của khâu này bao gồm: Nội dung, chỉ tiêu cần phân
tích; khoảng thời gian mà các nội dung, chỉ tiêu đó phát sinh (trong qui, nim
v.v ); thời hạn bắt đầu và kết thúc và cuối cùng là người, đơn vị thực hiện
b TỔ chức thự thập thông tin phục vụ phân tích
“Trong khâu này, sẽ tiến hành sưu tằm, lựa chọn kiểm tra tài liệu số liệu
Tuỳ thuộc vào nội dung và chỉ tiêu phân tích mà tiến hành sưu tằm, lựa chọn và kiểm tra số liệu, tài liệu sau đây:
+ Tài liệu kế hoạch, bao gồm hệ thống các định mức kinh tế kĩ thuật
tiêu dải han và ngắn hạn do chính doanh nghiệp
hiện hành,các mục tiêu, tự xác định
+ Tài liệu hạch toán, bao gồm tai liệu của hạch toán nghiệp vụ, hạch toán thống kê và hạch toán kế toán, trong đó chủ yếu là hạch toán kế toán Cụ thể để phân tích tài chính doanh nghiệp cần sử dụng số liệu, tai liệu được rút ra từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (mẫu số B02 - DN), Bảng cân đối
kế toán (mẫu số B01-DN), thuyết minh Báo cáo tải chính - mục chỉ tiết một
số chỉ tiêu trong báo cáo tải chính (mẫu số B09-DN),
Trang 244
kiếm toán, các báo cáo tổng kết hoạt động của doanh nghiệpv.v Vì các số
liệu, tài liệu được sưu tầm lựa chọn từ nhiều nguồn khác nhau nên cần kiểm tra để xác định tính chính xác, tính thống nhất của chúng
© Tổ chức thực hiện phân tích
Khâu xử lý, tính toán chỉ tiêu và tiễn hành phân tích Đây là khâu quan
trọng nhất của công tác phân tích, do đó cin được tiến hành theo phương pháp phù hợp để đảm bảo kết quả của công tác phân tích Trong khâu này cần xác
định:
+ Nhân sự phân tích là ai?
+ Mục tiêu phân tích và báo cáo dự kiến?
+ Céng cụ phục vụ phân tích và phương pháp xử lý số liệu? + Trình tự phân tích từng chỉ tiêu?
Tuy theo mye dich và phạm vi khác nhau, phân tích tải chính có thể được phân thành phân tích thực hiện và phân tích dự đoán; Trong phân tích thực hiện có thể bao gồm phân tích toàn điện và phân tích chuyên đề Nói
chung, phân tích chuyên đề thường tiến hành thường xuyên (hoặc định kì),
còn phân tích toàn diện chỉ có thể tiến hành theo định kì Để nâng cao được
giá trị của những kết luận được rút ra từ phân tích, cần kết hợp sử dụng các kiến thức của các môn học có liên quan, như thống kê, kinh tế, tài chính doanh nghiệp, kế toánv.v vả áp dụng những thảnh tựu của các phương tiện
kĩ thuật tính toán hiện đại sao cho kết quả thu được ngày cảng cao hơn, phục
vụ tốt nhất cho các mục tiêu của quản lý doanh nghiệp
4L Tổ chức hệ thống báo cáo phân tích hiệu quá hoạt động
Khâu lập báo cáo phân tích: Kết thúc công tác phân tích, cần lập báo
cáo phân tích Nội dung chủ yếu của báo cáo phân tích bao gồm: + Những kết luận được rút ra từ công tác phân tích
Trang 25của doanh nghiệp;
+ Những biện pháp cơ bản cần áp dụng để khắc phục được những tồn
tại đã qua, động viên và khai thác khả năng tiềm tầng của kì sắp tới
1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của doanh
nghiệp
4 Các nhân tổ thuộc mơi trường bên ngồi
Là các nhân tố mà doanh nghiệp khơng thể kiểm sốt được, nó tác động liên tục đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp theo những xu
hướng khác nhau, vừa tạo ra cơ hội vừa hạn chế khả năng thực hiện mục tiêu
của doanh nghiệp Hoạt động kinh doanh đỏi hỏi phải thường xuyên nắm bắt
được các nhân tổ này, xu hướng hoạt động và sự tác động của các nhân tổ đó ên toàn bộ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Các nhân tố khách quan bao gồm các yếu tố: chính trị, luật pháp, văn hóa, xã hội, công nghệ, kỹ thuật, kinh tế, điều kiện tự nhiên, cơ sở hạ tầng,
yếu tổ khách hàng, đối thủ cạnh tranh và nhà cung ứng đây là các yếu tố mà
doanh nghiệp khơng thể kiểm sốt được đồng thời nó có tác động chung đến tắt cả các doanh nghiệp trên thị trường
b Các nhân tổ bên trong
tố thuộc tiểm lực của doanh nghiệp mả doanh
nghiệp có thể kiểm soát ở mức độ nào đó và sử dụng dé khai thác các cơ hội
Là toàn bộ các yết
kinh doanh Tiềm năng phản ánh thực lực của doanh nghiệp trên thị trường, đánh giá đúng tiềm năng cho phép doanh nghiệp xây dựng chiến lược và kế
hoạch kinh doanh đúng đắn, đồng thời tận dụng được các cơ hội kinh doanh mang lại kết quả cao
Các yếu tổ thuộc tiềm năng của doanh nghiệp bao gồm: sức mạnh về tải chính, tiềm năng về con người, tài sản vô hình, trình độ tổ chức quản lý,
Trang 2616
kinh doanh và khả năng kiểm soát trong quá trình thực hiện mục tiêu
~ Lao động tiễn lương:
Lao động tiền lương là một trong các yếu tố đầu vào quan trọng, nó
tham gia vào mọi hoạt động, mọi giai đoạn của quá trình SXKD của doanh nghiệp Trình đô, năng lực, tỉnh thần và trách nhiệm của người lao động có
tác động một cách trực tiếp đến năng suất, chất lượng sản phẩm, tốc độ tiêu thụ và từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động SXKD Ngoài ra, lao động cũng là bộ phận quyết định đến chất lượng và sự thành công của công
tác phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh trong doanh nghiệp
~ Cơ sở vật chất kỹ thuật và công nghệ:
Co sé vat chất kỹ thuật trong doanh nghiệp là yếu tố vật chất hữu hình
làm
quan trọng phục vụ đắc lực cho quá trình SXKD của doanh ngh
tảng quan trọng để doanh nghiệp thực hiện các hoạt động kinh doanh một cách trôi chảy Cơ sở vật chất dù chiếm tỷ trọng lớn hay nhỏ trong tổng tải
sản của doanh nghiệp thì nó vẫn có vai trò quan trọng trong việc thúc đây các hoạt động kinh doanh, thể hiện bô mặt kinh doanh của doanh nghiệp qua hệ
thống nhà xưởng, kho hàng, cửa hàng, bến bãi Cơ sở vật chất, kỳ thuật
công nghệ của doanh nghiệp cảng được bố trí hợp lý bao nhiều thì cảng góp
phần đem lại hiệu quả cao bấy nhiêu Việc bề trí các công cụ, thiết bị phục vụ phân tích cũng góp phần ảnh hưởng đến sự thành công của công tác phân tích
hiệu quả kinh doanh của một doanh nghiệp - Phương pháp tính toán của doanh nghiệp:
Hiệu quả kinh tế được xác định bởi kết quả đầu ra và chỉ phí sử dụng các yêu tố đầu vào, hai đại lượng này trên thực tế đều rất khó xác định được
một cách chính xác, nó phụ thuộc vào hệ thống tính toán và phương pháp tính
toán trong doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp đều có một phương pháp, một
Trang 27SXKD của doanh nghiệp cũng phụ thuộc rất nhiều vào phương pháp tính toán
trong doanh nghiệp đó Bên cạnh đó, phương pháp phân tích các chỉ tiêu về
hiệu quá kinh tế của doanh nghiệp cũng sẽ góp phần quyết định đến số liệu và
sự đánh giá số liệu phân tích từ đó đưa ra những chính sách phát triển trong tương lai dựa trên những kết quả nghiên cứu và phân tích của doanh nghiệp
12 CÁC PHƯƠNG PHÁP VÀ NỘI DUNG PHAN TICH HIEU QUA
HOAT DONG CUA DOANH NGHIEP
1.2.1 Các phương pháp phân tích hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp 4 Phương pháp chỉ tiết Mọi kết quả kinh doanh đều cần thiết và có thể có chỉ tiết theo những hướng khác nhau Thông thường trong phân tích, phương pháp chỉ tiết bao gồm: chỉ tiết theo bộ phận cấu thành; chỉ tiết theo thời gian; chỉ tiết theo dia di mm Cụ thể
Chỉ tiết theo các bộ phận cầu thành của chỉ tiêu
Mọi kết quả kinh doanh được biểu hiện trên các chỉ tiêu bao gồm nhiều
bô phận Chỉ tiết các chỉ tiểu theo các bộ phận cùng với sự biểu hiện về lượng
của các bộ phận đó sẽ giúp ích rất nhiều trong việc đánh giá chính xác kết quả đạt được Với ý nghĩa đó, phương pháp chỉ tiết theo các bộ phận cấu thành
được sử dụng rộng rãi trong phân tích mọi mặt kinh doanh.Trong phân tích
kết quả sản xuất nói chung, chỉ tiêu giá trị sản lượng thường được chỉ tiết theo các bộ phận có ý nghĩa kinh tế khác nhau
“Chỉ tiết theo thời gian
Kết quả kinh doanh bao giờ cũng là kết quả của một quá trình Do
nhiều nguyên nhân chủ quan hoặc khách quan khác nhau, tiến độ thực hiện cquá trình đó trong từng đơn vị thời gian thường được xác định không đều Chỉ
Trang 28I8
đúng và tìm được các giải pháp có hiệu quả cho công việc kinh doanh Tùy
theo đặc tính của quá trình kinh doanh, tùy nội dung kinh tế của từng chỉ tiết
phân tích và tủy mục đích phân tích khác nhau có thể lựa chọn trong khoảng thời gian và chỉ tiêu chỉ tiết cho phủ hợp
“Chỉ tiết theo địa điểm
Các địa điểm được chỉ tiết bao gồm: Phân xưởng, tổ đội phân tích
chỉ tiết theo địa điểm thường được thực hiện trong các trường hợp sau: Một lả, đánh giá kết quả thực hiện hạch toán kinh doanh nội bộ Trong trường hop
nảy tùy chỉ tiêu khoán khác nhau có thể thực hiện chỉ tiết khoán các đơn vị có
cũng nhiệm vụ như nhau Hai la, phát hiện các đơn vị tiên tiễn hoặc lạc hậu
trong việc thực hiện các mục tiêu về sản xuất kinh doanh Tùy mục tiêu đề ra có thể chọn các chỉ tiêu chỉ tiết phù hợp về các mặt: năng suất, chất lượng, giá thành, Ba là, khai thác các khả năng tiềm tàng về sử dụng vật tư, lao động, tiền vốn, dat dai, trong kinh doanh
5 Phương pháp so sánh
So sánh là phương pháp được sử dụng phỏ biến trong phân tích để xác định xu hướng, mức độ biến động của chỉ tiêu phân tích Đề tiến hành so sánh cần phải giải quyết các vấn đề cơ bản như: xác định số gốc so sánh, xác định điều kiện so sánh, mục tiêu so sánh
Gốc để so sánh có thể là các trị số chỉ tiêu kỳ trước, kỳ kế hoạch hoặc
cũng kỳ năm trước (so sánh theo thời gian), có thể so sánh mức đạt được của
các đơn vị được chọn làm gốc so sánh - đơn vị điển hình trong một lĩnh vực
nào đó (so sánh theo không gian)
'Khi tiền hành so sánh theo thời gian cần chú ý phải đảm bảo được tính
thống nhất về mặt kinh tế, về phương pháp tính các chỉ tiêu, đơn vị tính các
chỉ tiêu cả về số lượng, thời gian và giá trị
Trang 29
tương đối cùng biển động xu hướng của chỉ tiêu phân tích So sánh tuyệt đối: A = Cụ ~ Cụ
So sánh tương đối: %4A = CựCụ
Trong đó: C¡: Số liệu kỳ phân tích tuyệt
Cụ; Số liệu kỳ gốc e Phương pháp loại trừ
“Trong phân tích kinh doanh nhiều trường hợp cẩn phân tích ảnh hưởng của các nhân tố đến kết quả sản xuất kinh doanh nhờ phương thức loại trừ
(thay thể liên hoàn) Loại trừ là phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của
từng nhân tổ tới kết quả sản xuất kinh doanh bằng cách loại trừ dẫn ảnh hưởng của các nhân tố khác
Tính chất của phương pháp này là thay thế liệu gốc bằng số liệu thực tế của một nhân tố ảnh hưởng nào đó Nhân tố được thay thế sẽ phản ánh
mức độ ảnh hưởng của nó đến chỉ tiêu được phân tích với giả thiết các nhân
tố khác là không đổi
4L Phương pháp liên hệ
Mọi kết quả kinh doanh đều có mối quan hệ mật thiết với nhau giữa các mặt, bộ phận để lượng hóa mối lien hệ đó, ngoài các phương pháp đã nêu, trong phân tích kinh doanh còn phổ biến cách nghiên cứu mi lien hệ như:
liên hệ cân đối, liên hệ trực tuyến và liên hệ phi tuyến ~ Liên hệ cân đối
Có cơ sở là sự cân bằng về lượng giữa 2 mặt của các yếu tổ trong kinh doanh, ví dụ như: giữa tổng vốn và tổng số nguồn, nguồn thu và chỉ, hoạt động và tình hình sử dụng các quỹ, các loại vốn Mồi liên hệ cân đối về lượng của các yếu tố dẫn đến sự cân bằng cả về mức độ biến động (chênh lệch) về
Trang 3020
~ Liên hệ trực tuyển
Là mối liên hệ theo một hướng xác định giữa các chỉ tiêu phân tích, ví du: Lợi nhuận tỷ lệ thuận với lượng hàng bán ra, giá bán tỷ lệ thuận với giá
thành, thuế
- Liên hệ phi tuyến
Là mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trong đó mức đội
n hệ không được
xác định theo tỷ lệ và chiều hướng liên hệ luôn biến đổi
Thông thường chỉ có phương pháp liên hệ cân đối là được dùng phổ biến còn 2 phương pháp liên hệ trực tuyến và phi tuyến là it dùng
e Phương pháp phân tích tương quan
Hoi quy tương quan là các phương pháp của toán học được vận dung
trong phân tích kinh doanh để biểu hiện và đánh giá mỗi liên bệ tương quan
giữa các chỉ tiêu kinh tế
Phương pháp tương quan là quan sát mối liên hệ giữa một tiêu thức kết {qua và một hoặc nhiều tiêu thức nguyên nhân nhưng ở dạng liên hệ thực Còn
hồi quy là một phương pháp xác định độ biến thiên của tiêu thức kết quả theo
sự biến thiên của tiêu thức nguyên nhân Bởi vậy 2 phương pháp này có liên quan chặt chẽ với nhau và có thể gọi tắt là phương pháp tương quan Nếu
quan sát, đánh giá mối liên hệ giữa tiêu thức kết quả và nhiều tiêu thức
nguyên nhân gọi là tương quan bội
1.2.2 Nội dung phân tích hiệu quả hoạt động cũa doanh nghiệp & Phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp
(1) Phân tích hiệu quả cá biệt
~ Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản
Doanh thu thuần (DTT)
— Tổngàisảnbình quân -
Trang 31
Hiệu suit sirdung TSCD = Nguyên gid TSCD binh quân
~ Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản lưu động Số vòng quay của tài sản ngắn hạn (TSNH)
"Doanh thu thuần
Số
dng quay của TSNH _ = Tai san ngắn hạn bình quan Thời gian của một vòng "Thời gian của ky phân tích
quay TSNH ˆ Số vòng quay của TSNH trong kỳ Số vòng quay hàng tồn kho: “Giá vốn hằng bén — Giátri HTK bình quân Số vòng quay hàng tồn kho Số ngày lvòng quay “Thời gian kỳ phân tích hàng tồn kho Số vòng quay khoản phải thu khách hàng:
Số vòng quay Doanh thu thuần
khoản phải thụ
Khoản phải thu Khách hàng bình quân
h
Số vòng quay Khoản phải thu (2) Phân tích hiệu quả kinh doanh tổng hợp
Số ngày lvòng quay
khoản phải thụ “Thời gian kỳ phan
~ Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần
Tỷ suất lợi nhuận trên Lợi nhuận trước thuế
— I%
doanh thu thuần Doanh thu thuan - Phan tich ty suất sinh lời của tài sản (ROA)
Lợi nhuận trước thuế (LNTT)
Trang 3222
Phương trình Dupont
Lợi nhuận trước thuế Doanh thu thuần
ROA = —————=X*— Doanh thủ thuần “Tổng tài sản bình quân
~ Phân tích tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (RE)
Lợi nhuận trước thuế + Chỉ phí lãi vay
RE = Tong tải sản bình quân x 100%
b Phân tích hiệu quả tài chính của doanh nghiệp (1) Phân tích khả năng sinh lời vốn chú sở hữu (ROE)
Lợi nhuận sau thuế (LNST) ROE = Vin chủ (2) Phân tích các nhân tổ ánh hướng đến ROE hữu bình quân (VCSH)
Để làm rõ hơn hiệu quả tài chính của Công ty, bộ phận phân tích có thể sử dụng phân tích dựa vào phương trình Dupont với công thức phân tích ROE trong phân tích Dupont
Công thức Dupont thường được biểu diễn dưới hai dạng bao gồm dạng
co ban va dang mở rộng Tủy vào mục đích phân tích mà sử dụng dạng thức
cho phủ hợp Tuy nhiên, cả hai dạng này đều bắt nguồn từ việc triển khai chỉ
tiêu ROE (tỷ lệ lợi nhuận/vồn chủ sở hữu) Dupont được triển khai dưới dạng, cơ bản: LNST pir Téng NV (TTS) “prt * TổngNV(TTS) ` 'VCSHbihquân- Như vậy, qua khai triển chỉ tiêu ROE có thể thấy chỉ tiêu này được cầu ROE =
thành bởi ba yếu tố chính Thứ nhất là tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu - Đây là yếu tổ phản ánh trình độ quản lý doanh thu và chỉ phí của doanh
nghiệp Thứ hai là, vòng quay toàn bộ vốn (vòng quay tài sản) - Đây là
phản ánh trình độ khai thác và sử dụng tài sản của doanh nghiệp Thứ ba lả,
Trang 33
tổ chức nguồn vốn cho hoạt động của doanh nghiệp
Để tăng ROE, tức là tăng hiệu quả kinh doanh, doanh nghiệp có 3 sự
lựa chọn cơ bản là tăng một trong ba yếu tố trên Một là, doanh nghiệp có thể gia tăng khả năng cạnh tranh, nhằm nâng cao doanh thu và đồng thời tiết giảm
chỉ phí, nhằm gia tăng lợi nhuận ròng biên Hai là, doanh nghiệp có thể nâng
cao hiệu quả kinh doanh bằng cách sử dụng tốt hơn các tải sản sẵn có của mình, nhằm nâng cao vòng quay tài sản
Hay nói một cách dễ hiểu hơn là doanh nghiệp cần tạo ra nhiều doanh thu
"hơn từ những tải sản sẵn có Ba là, doanh nghiệp có thể nâng cao hiệu quả kinh doanh bằng cách nâng cao đòn bẩy tải chính hay nói cách khác là vay nợ thêm
vốn để đầu tư Nếu mức lợi nhuận/tông tải sản của doanh nghiệp cao hơn mức
lãi suất cho vay thì việc vay tiền để đầu tư của doanh nghiệp là hiệu quả
Khi áp dụng công thức Dupont vào phân ích, có thể tiền hành so sinh chỉ tiêu ROE của doanh nị
qua các năm Sau đó phân tích xem sự tăng trưởng
hoặc tụt giảm của chỉ số này qua các năm bắt nguồn từ nguyên nhân nào, tir
đó đưa ra nhận định và dự đoán xu hướng của ROE trong các năm sau
'Ví dụ khi nhận thấy chỉ tiêu ROE ting vot qua các năm xuất phát từ việc doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính ngày cảng tăng thì nhà phân tích
cần tự hỏi xem liệu xu hướng này có tiếp tục được hay không? Lãi suất trong các năm tới có cho phép doanh nghiệp tiếp tục sử dụng chiến lược nảy
không? Khả năng tải chính của doanh nghiệp có còn đảm bảo an tồn khơng?
Néu su gia ting ROE đến từ việc gia tăng tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu hoặc vòng quay tổng tài sản thì đây là một dấu hiệu tích cực Tuy nhiên
Trang 3424
Để trả lời các câu hỏi đó có thể triển khai ROE dưới dang thức mở rộng bằng cách tiếp tục khai triển chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế và tổng vốn kinh doanh bình quân từ dạng thức cơ bản LNST LNTT EBIT DT TTS ROE LNTT x _ Tới nhuận trước lãi vay x Dr x TTS x VCSH và thuế (EBIT) Trong đó:
~ LNST/LNTT: Sự ảnh hưởng của thuế suất
~ LNTT/EBIT: Sự ảnh hưởng của chỉ phí lãi vay
- EBIT/DT: Tỷ số biên lợi nhuận trước thuế và lãi vay
~ DT/TTS: Vòng quay tổng tài sản
~ TTS/VCSH: Số nhân vốn chủ sở hữu
'Qua công thức trên ta thấy các nhân tố ảnh hưởng đến ROE gồm: ~ Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
~ Hiệu suất sử dụng tai san
~ Tỷ suất nợ trên vốn chủ sở hữu (hay đòn bẩy tải chính) ~ Thuế suất thuế TNDN,
Dạng thức mở rộng của công thức Dupont cũng phân tích tương tự như dạng thức cơ bản song qua dạng thức nảy có thể nhìn sâu hơn vào cơ cấu của lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thông qua việc xem xét ảnh hướng từ các khoản lợi nhuận khác ngoài khoản lợi nhuận đến từ hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp và ảnh hưởng của thuế thu nhập doanh nghiệp
Nhìn vào chỉ tiêu này các nhà phân tích sẽ đánh giá được mức tăng tỷ
suất lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đến từ đâu Nếu nó chủ yếu đến từ
các khoản lợi nhuận khác như thanh lý tài sản hay đến từ việc doanh nghiệp được miễn giảm thuế tạm thời thì các nhà phân tích cần lưu ý đánh giá lại
Trang 35Cũng như vậy, đối với nhân tố vòng quay toàn bộ vốn có thể đánh giá thông qua chính sách đầu tư tài sản cũng như tốc độ quay vòng của các loại tải sản ngắn hạn trong doanh nghiệp Nếu số vòng quay toàn bộ vốn tăng lên là do tốc độ quay vòng của các loại tài sản ngắn hạn như tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho tăng lên thì hoàn toàn hợp lý Nhưng nếu số vòng quay tổng vốn tăng lên là do thay đổi cơ cấu đầu tư tài sản, thì điều này phải đảm bảo phù hợp với lĩnh vực ngành nghề kinh doanh và các điều kiện cụ thể khác của
cđoanh nghiệp cũng như môi trường kinh doanh
"Như vậy, trên cơ sở nhận điện các nhân tổ sẽ giúp cho các nhà quản lý
doanh nghiệp xác định và tìm biện pháp khai thác các yếu tố tiềm năng để tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, góp phần làm tăng hiệu quả kinh doanh
cho doanh nghiệp (Đoàn Thục Quyên và Đoàn Hương Quỳnh, 2013)
TOM TAT CHUONG 1
Chương một đã khái quát về phân tích hiệu quả hoạt động, bao gồm những nội dung cơ bản như khái niệm, vai trò của phân tích hiệu quả hoạt động trong doanh nghiệp, các tài liệu sử dụng trong phân tích hiệu quả hoạt động doanh nghiệp Cũng trong chương này, các phương pháp và nội dung phân tích hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp cũng được làm rõ như: phương pháp phân tích, nội dung phân tích, tổ chức phân tích hiệu quả hoạt
động trong doanh nghiệp như thể nào và các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích
hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp
Trang 36CHUONG 2
THUC TRANG CONG TAC PHAN TICH HIỆU QUA HOAT
DONG TAI CONG TY XO SO KIEN THIET QUANG BINH
2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY XO SO KIEN THIẾT QUẢNG BÌNH 2.1.1 Giới thệu về công ty Xổ số kiến thiết Quảng Bình
'Tên công ty: CÔNGTY XÔ SỐ KIÊN THIẾT QUANG BINH Địa chỉ Điện thoại: 0232 3822378 Fax: 0232 3823332 \B Hương Giang - thành phố Đông Hới Email: xsktquangbinh@gmail.com Website: xosoquangbinh.vn Chủ tịch kiêm Giám đốc: Hoàng Minh Tuấn + Điện thoại: 0232 3822378 + Fax: 0232 3823332 ‘Thong tin chung:
~ Loại hình doanh nghiệp: Công ty TNHH một thành viên
~ Quyết định thành lập số: 174/QĐ-UB ngày 30/8/1989 của UBND tinh
Quảng Bình
- Quyết định chuyển đổi thành Công ty TNHH một thành viên số 3347/QĐ-UBND ngày 31/12/2007 của UBND tỉnh Quảng Bình
= Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 3100135165, do Phòng
Trang 37Sản xuất bao bì bằng giấy, bìa
2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển
Ngày 30/8/1989, sau khi Quảng Bình được tích tỉnh, Công ty XSKT Quang Bình được thành lập theo Quyết định số 174/QĐ-UB của UBND tỉnh
'Với 09 CBCNV, vốn kinh doanh là 18 triệu đồng được chia từ Công ty Xổ số
Bình Tr Thiên
Năm 1992, thực hiện quyết định số 19/QĐ-UB ngày 01/10/1992 của 'UBND tỉnh Quảng Bình về việc thành lập lại DNNN, hoạt động kinh doanh
của Công ty đã có những chuyển biến mới Công ty đã tham gia vào mô hình
hoạt động xổ số liên kết, đến năm 2001 doanh số đạt trên 4.20 tỷ đồng, số nộp ngân sách là 670 triệu đồng
‘Nam 2002, hoạt động kinh doanhcủa Công ty có sự thay đồi toàn diện về
tổ chức cũng như phương thức quản lý Nhờ vậy, liên tụ trong 3 năm lita,
Công ty luôn là đơn vị dẫn đầu Khối liên kết Bắc miễn Trung về tốc độ tăng
trưởng Cụ thể, năm 2002, doanh số đạt 9,2 tỷ; nộp ngân sách 1,5 tỷ Đến năm
2004, là năm cuối của mô hình xổ số liên kết Bắc miền Trung, doanh thu đạt 22,6 tỷ đồng nộp ngân sách dat 4,8 ty
Từ ngày 01/01/2005, thực hiện chủ trương của BTC về việc tham gia thị trường chung XSKT khu vực miền Trung Kẻ từ đây, thị trường bán vé của Công ty được mở rộng ra 14 tỉnh miền Trung từ Quảng Bình đến Ninh Thuận ~ Đắk Nông
Năm 2018, sau 13 năm tham gia thị trường chung, dù phải đối mặt với
nhiều khó khăn thách thức, nhưng tập thể CBCNV Công ty đã nỗ lực phấn đấu, vượt qua mọi khó khăn đề duy trì sự phát triển nhanh và bềnvững với
doanh thu đạt trên 169 tỷ đồng, nộp ngân sách đạt 40 tỷ đồng, Doanh số đạt mức tăng trưởng gấp 7 lần; số nộp ngân sách tăng 8,3 lần so với thời điểm
Trang 3828
2016-2018)
2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty
Công ty xổ số kiến thiết Quảng Bình có chức năng nhiệm vụ là kinh doanh các loại hình xổ số kiến thiết theo luật định Đáp ứng nhu cầu giải trí của một bộ phận dân cư, góp phần đấu tranh phòng, chống, hạn chế tệ nạn cờ bac, số đề bất hợp pháp, gắn với tạo nguồn thu cho Ngân sách Nhà nước để
thực hiện các mục tiêu phúc lợi công công Kinh doanh các loại hinh XSKT và các trò chơi có (hưởng được Nhà nước cho phép Kinh doanh các nghành,
nghề khác theo quy định của pháp luật
"Tạo công ăn việc làm cho nhiều người lao động và hỗ trợ cho các ngành
dich vụ khác tại địa phương thi
Công ty Xổ số Quang Binh được giao nhiệm vụ tổ chức hoạt
động kinh doanh xổ số kiến thiết Hoạt động kinh doanh đúng ngành, nghề đã ghi trong giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh; Bảo đảm các điều kiện kinh
doanh đúng quy định của pháp luật khi kinh doanh ngành, nghề có điều kiện,
Bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp, chính đáng của người lao động; Thực hiện
chế độ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp và bảo hiểm khác cho người lao động theo quy định của pháp luật về bảo hiểm; Bảo đảm và chịu trách nhiệm về chất lượng hàng hóa, dịch vụ đúng tiêu chuẩn đã đăng ký hoặc
tốn thơng kê, định kỳ báo cáo
thông tin về Công ty, về tình hình tài chính với cơ quan Nhà nước có thâm
đủ các
công bố; Thực hiện đúng chế độ
quyền Khi phát hiện các thông tin kê khai hoặc báo cáo thiểu chính xác, chưa đầy đủ thì phải kịp thời sửa chữa, bổ sung (Bộ tài chính, 2007; Bộ Tải chính,
2013; Bộ Tài chính, 2014; Chính phủ, 2007; Chính phủ, 2013)
2.1.4 Tổ chức bộ máy quán lý và sản xuất kinh doanh của Công ty a Tổ chức bộ máy quản lý: của Công ty'
Trang 39tổ chức theo mô hình trực tuyến chức năng, quyền lực tập trung tại trụ sở
chính của công ty Viên chức quản lý tại Công ty gồm có 5 người: Chủ tịch
kiêm Giám đốc (01 người); Phó Giám đốc (02 người); Kế toán trưởng (01
người); Kiểm soát viên (01 người) Gồm có 3 phòng ban chức năng là: Phòng KẾ hoạch - Phát hành, Phòng Tài chính - Kế toán; Phòng Tổ chức - Hành
chính vả 7 văn phòng đại diện gồm có: VPĐD Huế; VPĐD Đả Nẵng; VPĐD
Quảng Ngài: VPĐD Khánh Hoà; VPĐD Ninh Thuận: VPDD DakLak: VPDD
Trang 4030 “Chủ tịch kiêm Giám đốc
Phó Giám đốc Phó Giám Kiểm soát
kinh doanh |*-~*| đốc nội chính viên Phòng _ Phòng Phòng Tổ chức Tài chính -Kế |, „| KẾhoạch-Phát | | - Hành chính toán hành VP VP ve vp ĐD pDui || ppd || ĐD ai tai Khánh | | tại |[ Quảng Bak Hoa Gia |[ Ngãi Lak Lai Ghi chi: + Quan hé true tuyén; « >_ Quan hệ chức năng .Sơ đồ 2.1 Sơ đồ cơ cầu tỗ chức bộ máy của Công ty Nguằn: Phòng Tổ chức - Hành chính
b Tổ chức hoạt động SXKD của Công ty'
Theo chủ trương của Bộ Tải chính, kế từ ngày 01 tháng 01 năm 2005, HĐKD XSKT được tổ chức theo “co chế thị trường chung” và được chia theo
các khu vực Bắc, Trung, Nam Mỗi công ty XSKT trong cùng khu vực phát