Phân tích báo cáo tài chính công ty Bibica (BBC)

Microsoft Word 17A5011019 Võ Thị Kim Anh docx ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TOÁN – TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PH.

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TỐN – TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN MƠN: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA NĂM 2019 - 2021 Giáo viên hướng dẫn: Th.S Hoàng Thị Kim Thoa Tên sinh viên: Võ Thị Kim Anh Lớp: K52 Kế tốn Chương trình Nhóm: Niên khóa: 2019 – 2023 Huế, tháng 07/năm 2022 ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TỐN – TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN MƠN: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA NĂM 2019 - 2021 Giáo viên hướng dẫn: Th.S Hoàng Thị Kim Thoa Tên sinh viên: Võ Thị Kim Anh Lớp: K52 Kế tốn Chương trình Nhóm: Niên khóa: 2019 – 2023 Huế, tháng 07/năm 2022 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỀU DANH MỤC SƠ ĐỒ CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA 1.1 TÌNH HÌNH CƠ BẢN TẠI CƠNG TY 1.1.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY 1.1.2 CHỨC NĂNG, NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY 11 1.1.2.1 Chức 12 1.1.2.2 Nhiệm vụ 12 1.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA 12 1.2.1 PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN 12 1.2.2 PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN 25 1.2.3 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH THƠNG QUA BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH 31 1.2.4 LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 37 1.2.5 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 44 1.2.5.1 Chỉ số tính khoản tài sản khả toán nợ ngắn hạn 44 1.2.5.2 Chỉ số hiệu quản lý sử dụng tài sản 51 1.2.5.3 Chỉ số khả toán nợ dài hạn 64 1.2.5.4 Chỉ số khả sinh lời 71 CHƯƠNG 2: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA 82 2.1 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA 82 2.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA 83 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 84 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BH Bán hàng BQ Bình quân CCDV Cung cấp dịch vụ DT Doanh thu HTK Hàng tồn kho HĐKD Hoạt động kinh doanh KPT Khoản phải thu TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TNDN Thu nhập doanh nghiệp VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG BIỀU Bảng 1.1 – Phân tích cấu tài sản Cơng ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2019 - 2021 Bảng 1.2 – Phân tích biến động tài sản Cơng ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2019 – 2021 Bảng 1.3 – Phân tích cấu nguồn vốn Cơng ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2019 – 2021 Bảng 1.4 – Phân tích biến động nguồn vốn Cơng ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2019 – 2021 Bảng 1.5 – Phân tích tình hình tài doanh thu Công ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2019 – 2021 Bảng 1.6 – Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ giai đoạn 2019 – 2021 Bảng 1.7 – Chỉ số tính khoản tài sản khả toán nợ ngắn hạn Bảng 1.8 – Chỉ số hiệu quản lý sử dụng tài sản Bảng 1.9 – Chỉ số khả toán nợ dài hạn Bảng 1.10 – Chỉ số khả sinh lời DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 – Sơ đồ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Bibica Biểu đồ 1.1: Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2019 – 2021 Biểu đồ 1.2: Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2019 - 2021 Biểu đồ 1.3: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ giai đoạn 2019 - 2021 Biểu đồ 1.4: Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ giai đoạn 2019 - 2021 Biểu đồ 1.5: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giai đoạn 2019 - 2021 Biểu đồ 1.6: Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp giai đoạn 2019 – 2021 Biểu đồ 1.7: Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh giai đoạn 2019 – 2021 Biểu đồ 1.8: Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư giai đoạn 2019 – 2021 Biểu đồ 1.9: Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài giai đoạn 2019 – 2021 Biểu đồ 1.10: Khả toán hành Biểu đồ 1.11: Khả toán nhanh Biểu đồ 1.12: Khả toán tức thời Biểu đồ 1.13: Khả toán tài sản ngắn hạn Biểu đồ 1.14: Chất lượng tài sản ngắn hạn Biểu đồ 1.15: Số lần hoàn trả lãi vay Biểu đồ 1.16: Số vòng quay tài sản Biểu đồ 1.17: Suất hao phí tài sản so với doanh thu Biểu đồ 1.18: Số vòng quay hàng tồn kho Biểu đồ 1.19: Số ngày trữ hàng tồn kho Biểu đồ 1.20: Số vòng quay khoản phải thu Biểu đồ 1.21: Kỳ thu tiền bình quân (DOS) Biểu đồ 1.22: Số vòng quay khoản phải trả Biểu đồ 1.23: Thời gian quay vòng khoản phải trả Biểu đồ 1.24: Sức sản xuất tài sản dài hạn Biểu đồ 1.25: Sức sản xuất tài sản cố định Biểu đồ 1.26: Thời gian bình quân để tài sản ngắn hạn chuyển đổi thành tiền (K) Biều đồ 1.27: Hệ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu Biều đồ 1.28: Hệ số khả toán tổng quát Biều đồ 1.29: Hệ số nợ Biều đồ 1.30: Hệ số nợ dài hạn tổng nợ phải trả Biều đồ 1.31: Hệ số nợ dài hạn tổng tài sản Biều đồ 1.32: Số lần toán lãi vay dài hạn Biều đồ 1.33: Tỷ lệ lãi gộp Biều đồ 1.34: Địn bẩy tài (FLM) Biều đồ 1.35: Số vòng quay tài sản (TAT) Biều đồ 1.36: Lợi nhuận ròng biên (ROS) Biều đồ 1.37: Khả sinh lời (BEF) Biều đồ 1.38: Tỷ suất sinh lời tài sản cố định Biều đồ 1.39: Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) Biều đồ 1.40: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA 1.1 Tình hình Cơng ty 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty Công ty cổ phần Bibica (BBC) có tiền thân Cơng ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa thành lập vào năm 1999 Hoạt động kinh doanh Cơng ty sản xuất, phân phối sản phẩm bánh kẹo như: Bánh quy, bánh cookies, bánh layer cake, chocolate, kẹo cứng, kẹo mềm, kẹo dẻo, snack, bột ngũ cốc dinh dưỡng, bánh trung thu, mạch nha Mỗi năm Cơng ty cung cấp cho thị trường khoảng 15,000 bánh kẹo loại BBC công ty bánh kẹo lớn ngành với sản phẩm kẹo chiếm 7.2% thị phần, dịng bánh khơ cơng ty chiếm khoảng 20% thị phần bánh buiscuit Công ty có chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh, Đà Nẵng, Cần Thơ, Hà Nội nhà máy Biên Hịa, Hà Nội, Bình Dương Sản phẩm Công ty xuất 16 quốc gia vùng lãnh thổ (Mỹ, Đức, Nam Phi ) Các mặt hàng phong phú vươn tới nhiều thị trường quốc tế quan trọng (hơn 15 quốc gia) bao gồm Thái Lan, Philippines, Singapore, Hàn Quốc, Nhật Bản, Trung Quốc, Mongolia Q trình phát triển Cơng ty Cổ phần Bibica chia thành 04 giai đoạn lớn, cụ thể: - Giai đoạn 1: Thành lập Công ty (1999 – 2000) Ngày 16/01/1999, Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa với thương hiệu Bibica thành lập từ việc cổ phần hóa ba phân xưởng: bánh, kẹo mạch nha Cơng ty Đường Biên Hồ Trụ sở cơng ty đặt Khu cơng nghiệp Biên Hịa 1, Đồng Nai Ngành nghề Cơng ty sản xuất kinh doanh sản phẩm: Bánh, kẹo, mạch nha Vốn điều lệ Công ty vào thời điểm ban đầu 25 tỉ đồng Cũng năm 1999, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất thùng carton khay nhựa để phục vụ sản xuất, đồng thời dây chuyền sản xuất kẹo mềm đầu tư mở rộng nâng công suất lên đến 11 tấn/ngày - Giai đoạn 2: Tăng điều lệ vốn, thành lập thêm nhà máy thứ Hà Nội (2000 – 2005) Bắt đầu từ năm 2000 Công ty phát triển hệ thống phân phối theo mơ hình Các chi nhánh Hà Nội, Đà Nẵng, Thành phố Hồ Chí Minh, Cần Thơ thành lập để kịp thời đáp ứng nhu cầu tiêu thụ sản phẩm khách hàng nước Năm 2000 Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh snack nguồn gốc Indonesia với công suất tấn/ngày Tháng năm 2000, Công ty vinh dự đơn vị ngành hàng bánh kẹo Việt Nam cấp giấy chứng nhận đạt tiêu chuẩn ISO 9001 tổ chức BVQI Anh Quốc Tháng năm 2001, Đại Hội Cổ Đông trí tăng vốn điều lệ từ 25 tỉ đồng lên 35 tỷ đồng từ nguồn vốn tích lũy sau năm hoạt động với pháp nhân Công Ty Cổ Phần Tháng năm 2001, Công ty kêu gọi thêm vốn cổ đông, nâng vốn điều lệ lên 56 tỉ đồng Tháng năm 2001, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh trung thu cookies nhân công suất tấn/ngày với tổng mức đầu tư tỉ đồng Ngày 16/11/2001, Cơng ty Ủy Ban Chứng Khốn Nhà nước cấp phép niêm yết thị trường chứng khoán thức giao dịch trung tâm giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh từ đầu tháng 12/2001 Năm 2020, hệ số nợ dài hạn tổng tài sản 0,01 lần So với năm 2019 hệ số nợ dài hạn tổng tài sản năm 2020 khơng có biến động đáng kể, chủ yếu ổn định so với năm 2019 Năm 2021, hệ số nợ dài hạn tổng tài sản 0,14 lần So với năm 2020 hệ số nợ dài hạn tổng tài sản có tăng trưởng mạnh mẽ Nguyên nhân tổng nợ dài hạn tăng mạnh mẽ, tăng 99.208.342.790 đồng tương ứng với tốc độ tăng 671,20% tổng tài sản tăng 134.714.528.694 đồng tương ứng với tốc độ tăng 7,66% * Số lần toán lãi vay dài hạn: SỐ LẦN THANH TOÁN LÃI VAY DÀI HẠN 18 16 14 12 10 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Biểu đồ 1.32: Số lần toán lãi vay dài hạn Căn vào bảng 1.9 biểu đồ 1.32, ta thấy biến động số lần toán lãi vay dài hạn qua năm sau: Năm 2019, số lần toán lãi vay dài hạn lần Nguyên nhân vào năm 2019, Công ty khoản chi phí lãi vay 70 Năm 2020, số lần toán lãi vay dài hạn 15,89 lần So với năm 2019 số lần tốn lãi vay dài hạn năm 2020 có tăng trưởng vượt bậc, tăng 15,89 lần Điều chứng tỏ Cơng ty có khả tốn khoản chi phí lãi vay tốt Năm 2021, số lần tốn lãi vay dài hạn 7,11 lần So với năm 2020, số lần toán lãi vay dài hạn năm 2021 có sụt giảm, giảm 8,78 lần Tuy nhiên, với giá trị đạt năm 2021 đánh giá Cơng ty có khả tốn khoản chi phí lãi vay tốt Như vậy, nhìn chung qua năm, tiêu số lần tốn lãi vay dài hạn Cơng ty Cổ phần Bibica cao Điều cho thấy doanh nghiệp khơng gặp khó khăn việc tốn lãi vay Do đó, thu hút việc cho vay từ chủ nợ ngân hàng 1.2.5.4 Chỉ số khả sinh lời Bảng 1.10: Chỉ số khả sinh lời TT Chỉ tiêu ĐVT 2020 2021 ± % Doanh thu đồng 946.037.989.108 595.720.558.795 (350.317.430.313) (37.03) Giá vốn hàng bán đồng 684.897.883.208 432.760.716.002 (252.137.167.206) (36.81) Lợi nhuận gộp đồng 261.140.105.900 162.959.842.793 (98.180.263.107) (37.60) Lợi nhuận sau thuế đồng 78.821.509.852 70.970.975.542 (7.850.534.310) (9.96) EBIT đồng 97.159.097.364 78.549.743.944 (18.609.353.420) (19,15) Vốn chủ sở hữu bq đồng 1.028.809.417.529 1.071.071.983.692 42.262.566.163 4.11 71 Nợ phải trả bq đồng 698.330.153.250 754.502.262.327 56.172.109.077 8.04 Tổng tài sản bq đồng 1.727.139.570.779 1.825.574.246.018 98.434.675.239 5.70 TSCĐ bq đồng 95.504.993.520 79.793.288.558 (15.711.704.963) (16.45) 10 Tỷ lệ lãi gộp % 27.60 27.36 (0.24) 11 FLM lần 1.68 1.70 0.02 12 TAT vòng 0.55 0.33 (0.22) 13 ROS % 8.33 11.91 3.58 14 BEF % 5.63 4.30 (1.32) Tỷ suất SL 15 TSCĐ % 82.53 88.94 6.41 16 ROA % 4.56 3.89 (0.67) 17 ROE % 7.66 6.63 (1.03) - Ảnh hưởng FLM - % 0.12 % -3.14 % 1.99 Ảnh hưởng TAT - Ảnh hưởng ROS * Tỷ lệ lãi gộp: 72 TỶ LỆ LÃI GỘP 27,65 27,60 27,55 27,50 27,45 27,40 27,60 27,35 27,30 27,36 27,25 27,20 Năm 2020 Năm 2021 Biểu đồ 1.33: Tỷ lệ lãi gộp Ta có: Tỷ lệ lãi gộp = (Lợi nhuận gộp từ BH CCDV/Doanh thu thuần) * 100 Căn vào bảng 1.10 biểu đồ 1.33, ta thấy tỷ lệ lãi gộp giảm dần qua năm 2020 năm 2021, cụ thể: Trong năm 2020, tỷ lệ lãi gộp 27,60% Ở có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 27,60 đồng lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ Trong đó, tỷ lệ lãi gộp năm 2021 giảm xuống 27,36%, giảm 0,24% so với năm 2020 Có nghĩa năm 2021, 100 đồng doanh thu tạo 27,36 đồng lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ Nguyên nhân doanh thu lợi nhuận gộp giảm, đó, doanh thu giảm 350.317.430.313 đồng tương ứng với tốc độ giảm 37,03% lợi nhuận gộp giảm 98.180.263.107 đồng tương ứng với tốc độ giảm 37,60% Tỷ lệ lãi gộp giảm điều chứng tỏ Cơng ty lãng phí chi phí sản xuất so với năm 2020 * Địn bẩy tài (FLM): 73 ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH 1,71 1,70 1,70 1,69 1,69 1,70 1,68 1,68 1,68 1,67 Năm 2020 Năm 2021 Biểu đồ 1.34: Đòn bẩy tài Nhìn vào bảng 1.10, biểu đồ 1.34, ta dễ dàng nhận thấy số địn bẩy tài Cơng ty có xu hướng tăng qua năm, nhân tố đóng vai trị tích cực doanh nghiệp, cụ thể: Năm 2020, số địn bẩy tài 1,68 lần Ở đồng tài sản bình quân tạo 1,68 đồng vốn chủ sở hữu Tuy nhiên đến năm 2021, số đòn bẩy tài chỉnh 1,70 lần, tăng 0,02 lần so với năm 2020 Ở đồng tài sản bình quân tạo 1,70 đồng vốn chủ sở hữu Chỉ số đòn bẩy tài tăng lên có nghĩa Cơng ty sử dụng nguồn chi phí sử dụng vốn hợp lý, làm cho khả sinh lời Công ty tăng lên Hay có nghĩa Cơng ty sử dụng chắn thuế nhiều khả sinh lời doanh nghiệp năm 2021 nhiều so với năm 2020, tăng đến 0,12% * Số vòng quay tài sản (TAT): 74 SỐ VÒNG QUAY CỦA TÀI SẢN 0,60 0,50 0,40 0,30 0,55 0,20 0,33 0,10 0,00 Năm 2020 Năm 2021 Biểu đồ 1.35: Số vòng quay tài sản Ta có: Số vịng quay tài sản = Doanh thu thuần/Tổng tài sản bình quân Căn vào bảng 1.10 biểu đồ 1.35, ta thấy tiêu số vịng quay tài sản có xu hướng giảm dần qua năm, cụ thể: Trong năm 2020: số vòng quay tài sản 0,55 vòng Ở đầu tư bình quân đồng tổng tài sản hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 0,55 đồng doanh thu Trong năm 2021: số vịng quay tài sản 0,33 vòng, giảm 0,22 vòng so với năm 2020 Ở đầu tư bình quân đồng tổng tài sản hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 0,33 đồng doanh thu Nguyên nhân làm cho số vòng quay tài sản năm 2021 quay chậm so với năm 2020 doanh thu giảm 350.317.430.313 đồng tương ứng với tốc độ giảm 37,03%, cịn tổng tài sản bình quân tăng 98.434.675.239 đồng tương ứng với tốc độ tăng 5,70% Như vậy, tổng tài sản bình quân tăng, nhiên, tốc độ tăng tổng tài sản bình quân chậm so với tốc độ giảm doanh thu 75 Do đó, số vịng quay tài sản năm 2021 quay chậm so với năm 2020 Điều có nghĩa khả sinh lời năm 2021 Công ty cổ phần Bibica so với năm 2020, giảm đến 3,14% * Lợi nhuận rịng biên (ROS): LỢI NHUẬN RỊNG BIÊN 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 11,91 8,33 4,00 2,00 0,00 Năm 2020 Năm 2021 Biểu đồ 1.36: Lợi nhuận ròng biên Ta có: Lợi nhuận rịng biên = (Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần) * 100 Qua số liệu bảng 1.10 biểu đồ 1.36, ta thấy tiêu lợi nhuận rịng biên có xu hướng tăng qua năm, cụ thể: Năm 2020, lợi nhuận ròng biên 8,33% Ở 100 đồng doanh thu tạo 8,33 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2021, lợi nhuận ròng biên 11,91%, giảm 3,58% so với năm 2020 Ở 100 đồng doanh thu tạo 11,91 đồng lợi nhuận sau thuế Như vậy, thấy Cơng ty sử dụng có hiệu chi phí sản xuất chi phí ngồi sản xuất Do đó, khả sinh lời Công ty tăng đến 1,99% * Khả sinh lời (BEF): 76 KHẢ NĂNG SINH LỜI CƠ BẢN 6,00 5,00 4,00 3,00 5,63 4,30 2,00 1,00 0,00 Năm 2020 Năm 2021 Biểu đồ 1.37: Khả sinh lời Ta có: Khả sinh lời = (EBIT/Tổng tài sản bình quân) * 100 Thông qua số liệu bảng 1.10 biểu đồ 1.37, ta thấy khả sinh lời có xu hướng giảm qua năm, cụ thể: Năm 2020, khả sinh lời 5,63% Ở bình quân đầu tư 100 đồng tổng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 5,63 đồng lợi nhuận sau thuế chi phí lãi vay Năm 2021, khả sinh lời 4,30% Ở bình quân đầu tư 100 đồng tổng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 4,30 đồng lợi nhuận sau thuế chi phí lãi vay Như vậy, khả sinh lời năm 2021 giảm 1,32% so với năm 2020 Nguyên nhân EBIT giảm 18.609.353.420 đồng tương ứng với tốc độ giảm 19,15%, đó, tổng tài sản bình quân tăng 98.434.675.239 đồng tương ứng với tốc độ tăng 5,70% Vậy nên, tổng tài sản bình quân tăng, tốc độ tăng tổng tài sản bình quân chậm so với tốc độ giảm EBIT * Tỷ suất sinh lời tài sản cố định: 77 TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA TSCĐ 90,00 88,00 86,00 84,00 88,94 82,00 80,00 82,53 78,00 Năm 2020 Năm 2021 Biểu đồ 1.38: Tỷ suất sinh lời tài sản cố định Căn vào bảng 1.10 biểu đồ 1.38, ta thấy tiêu tỷ suất sinh lời tài sản cố định có xu hướng tăng qua năm, cụ thể: Năm 2020, tỷ suất sinh lời tài sản cố định 82,53% Ở bình quân đầu tư 100 đồng tài sản cố định vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 82,53 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2021, tỷ suất sinh lời tài sản cố định 88,94% Ở bình quân đầu tư 100 đồng tài sản cố định vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 88,94 đồng lợi nhuận sau thuế Như vậy, tiêu tỷ suất sinh lời tài sản cố định năm 2021 tăng thêm 6,41% so với năm 2020 * Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA): 78 TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA TÀI SẢN 4,80 4,60 4,40 4,20 4,00 4,56 3,80 3,89 3,60 3,40 Năm 2020 Năm 2021 Biểu đồ 1.39: Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) Ta có: Tỷ suất sinh lời tài sản = (Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản bình quân) * 100 Căn vào bảng 1.10 biểu đồ 1.39, ta nhận thấy tiêu tỷ suất sinh lời tài sản có xu hướng giảm dần qua năm, cụ thể: Năm 2020, tỷ suất sinh lời tài sản 4,56% Ở có nghĩa bình quân đầu tư 100 đồng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 4,56 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2021, tỷ suất sinh lời tài sản 3,89% Ở có nghĩa bình quân đầu tư 100 đồng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 3,89 đồng lợi nhuận sau thuế Như thấy, tỷ suất sinh lời tài sản năm 2021 giảm 0,67% so với năm 2020 Nguyên nhân lợi nhuận sau thuế giảm 7.850.534.310 đồng tương ứng với tốc độ giảm 9,96%, đó, tổng tài sản bình quân tăng 98.434.675.239 đồng 79 tương ứng với tốc độ tăng 5,70% Do đó, tổng tài sản bình quân tăng, tốc độ tăng tổng tài sản bình quân chậm tốc độ giảm lợi nhuận sau thuế Điều chứng tỏ rằng, năm 2021 Công ty sử dụng hiệu tài sản dẫn đến làm cho lợi nhuận giảm sút so với năm 2020 * Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE): TỶ SUẤT SINH LỜI VCSH 7,80 7,60 7,40 7,20 7,00 6,80 7,66 6,60 6,40 6,63 6,20 6,00 Năm 2020 Năm 2021 Biểu đồ 1.40: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Ta có: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu = (Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình quân) * 100 Căn vào số liệu bảng 1.10 biểu đồ 1.40, ta nhận thấy tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu có xu hướng giảm dần qua năm, cụ thể: Năm 2020, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 7,66% Có nghĩa đầu tư bình quân 100 đồng vốn chủ sở hữu vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 7,66 đồng lợi nhuận sau thuế 80 Năm 2021, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 6,63% Có nghĩa đầu tư bình qn 100 đồng vốn chủ sở hữu vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 6,63 đồng lợi nhuận sau thuế Như vậy, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2021 giảm 1,03% so với năm 2020 Nguyên nhân lợi nhuận sau thuế giảm 7.850.534.310 đồng tương ứng với tốc độ giảm 9,96%, đó, vốn chủ sở hữu bình qn tăng 42.262.566.163 đồng tương ứng với tốc độ tăng 4,11% Do đó, vốn chủ sở hữu bình qn tăng, tốc độ tăng vốn chủ sở hữu bình quân chậm so với tốc độ giảm lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tiêu quan trọng tất tiêu tài Vậy nên năm 2021, tiêu tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm chứng tỏ Công ty không sử dụng vốn chủ sở hữu có hiệu để tạo lợi nhuận tối ưu Điều làm cho khả sinh lời đem lại cho vốn chủ sở hữu Công ty giảm 1,03% so với năm 2020 81 CHƯƠNG 2: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA 2.1 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bibica Sau tiến hành tìm hiểu phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Bibica năm 2019 – 2021, đánh giá tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bibica tốt, sau xin rút số đánh giá chung tình hình tài Công ty Cổ phần Bibica sau: Thứ nhất, cấu tài sản có tăng trưởng qua năm Cơ cấu tài sản ngắn hạn năm có sụt giảm qua năm Mặc dù cấu tài sản dài hạn lại tăng trưởng liên tục qua từ năm 2019 đến năm 2021 Điều cho thấy công ty trọng vào việc đầu tư tài sản dài hạn khoản đầu tư tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất, giảm giá thành sản phẩm góp phần để giúp cơng ty ổn định bối cảnh dịch bệnh khó khăn Thứ hai, tính khoản, khả toán hành khả toán nhanh công ty qua năm lớn Điều chứng tỏ điều Công ty cổ phần BIBICA có tình hình tài khả quan có khả đảm bảo chi trả khoản nợ Nhìn chung Bibica thừa khả toán cho khoản nợ ngắn hạn Tức tình hình tài công ty năm khả quan, tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thứ ba, kết sản xuất kinh doanh tiêu ROE qua 03 năm giảm ảnh hưởng tình hình dịch Covid 19 Nhìn chung kết sản xuất kinh doanh công ty thu lợi nhuận nhiên không so với năm trước Thứ tư, hàng tồn kho Hàng tồn kho có biến động suốt thời kỳ Điều cho ta thấy rằng, Công ty cổ phần Bibica chưa có kết hợp nhịp nhàng 82 quy trình sản xuất khâu tiêu thụ sản phẩm cách giải tốt cho việc bán chịu thu nợ từ khách hàng ứ động sản phẩm việc tiêu thụ sản phẩm Thứ năm, có tích cực kết hoạt động kinh doanh nhiên hạn chế số chi phí ảnh hưởng bên ngồi tình hình dịch bệnh dẫn đến lợi nhuận mang lại thấp, chưa tối ưu hoá lợi nhuận cách tối đa 2.2 Một số giải pháp nhằm hồn thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bibica Sau tiến hành tìm hiểu phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Bibica năm 2019 – 2021, xin rút số giải pháp nhằm hồn thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bibica sau: Một là, cần xem xét phân bổ lại hợp lí số lượng hàng tồn kho Nếu trữ nhiều dẫn đến việc phát sinh thêm chi phí kèm như: chi phí bảo quản, lưu kho, lưu bãi… cho hàng hoá sản phẩm bị ứ đọng, không tiêu thụ thị trường Hai là, đẩy mạnh hoạt động quảng bá sản phẩm với chương trình ưu đãi, chiết khấu thương mại hay giảm giá hàng bán sản phẩm nhằm kích thích nhu cầu mua sắm người tiêu dùng thị trường Đồng thời, thơng qua vừa làm tăng doanh thu bán hàng vừa giải tình trạng hàng tồn kho Ba là, tăng cường kiểm sốt yếu tố làm gia tăng chi phí thường xuyên nêu cao tinh thần tiết kiệm, rà soát lại tiêu định mức kinh tế - kỹ thuật hay khoản mục chi phí khác chi phí văn phịng phẩm, chi phí hội nghị… Ngồi ra, doanh nghiệp xây dựng quy tắc ứng xử quy định rõ hành vi khen thưởng, xử phạt vấn đề liên quan đến chi phí sản xuất giá thành sản phẩm, hàng hoá 83 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Th.s Hồng Thị Kim Thoa, Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, Khoa Kế tốn – Tài chính, Trường Đại học Kinh tế Huế; Báo cáo tài năm 2019 Công ty Cổ phần Bibica; Báo cáo tài năm 2020 Cơng ty Cổ phần Bibica; Báo cáo tài năm 2021 Cơng ty Cổ phần Bibica http://www.bibica.com.vn https://www.stockbiz.vn/Stocks/BBC/Overview.aspx 84 ... HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TỐN – TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN MƠN: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA NĂM 2019 - 2021 Giáo viên hướng dẫn:... Bảng 1.2 – Phân tích biến động tài sản Công ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2019 – 2021 Bảng 1.3 – Phân tích cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2019 – 2021 Bảng 1.4 – Phân tích biến động... đóng góp tích cực cho xã hội, bảo vệ mơi trường chất lượng sống cộng đồng 1.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bibica 1.2.1 Phân tích cấu biến động tài sản 12 Bảng 1.1 Phân tích cấu tài sản