1.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA
1.2.5.1. Chỉ số về tính thanh khoản tài sản và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Bảng 1.7: Chỉ số về tính thanh khoản tài sản và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Chỉ tiêu ĐVT Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 2020/2019 2021/2020
Số tiền Số tiền Số tiền ± % ± %
Tài sản ngắn hạn đồng 948.212.181.134 813.095.819.694 765.809.240.318 (135.116.361.440) (14,25) (47.286.579.376) (5,82)
Nợ ngắn hạn đồng 686.269.311.817 677.601.864.084 702.632.709.537 (8.667.447.733) (1,26) 25.030.845.453 3,69
Tiền và tương đương
tiền đồng 403.270.162.473 112.480.241.219 202.635.407.119 (290.789.921.254) (72,11) 90.155.165.900 80,15
Hàng tồn kho đồng 54.693.460.146 63.797.729.952 29.739.752.551 9.104.269.806 16,65 (34.057.977.401) (53,38)
Chi phí lãi vay đồng - 5.293.827.950 2.529.680.931 5.293.827.950 (2.764.147.019) (52,21)
EBIT đồng 131.367.233.578 97.159.097.364 78.549.743.944 (34.208.136.214) (26,04) (18.609.353.420) (19,15)
Khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán
nhanh lần 1,30 1,11 1,05 (0,20) (0,06)
Khả năng thanh toán
tức thời lần 0,59 0,17 0,29 (0,42) 0,12
Khả năng thanh toán
của TSNH lần 0,43 0,14 0,26 (0,29) 0,13
Chất lượng TSNH lần 0,06 0,08 0,04 0,02 (0,04)
Số lần hoàn trả lãi vay lần 18,35 31,05 18,35 12,70
* Khả năng thanh toán hiện hành:
Biểu đồ 1.10: Khả năng thanh tốn hiện hành
Ta có: Khả năng thanh toán hiện hành = TSNH/Nợ ngắn hạn
Căn cứ vào bảng 1.7 và biểu đồ 1.10, ta có thể thấy rằng khả năng thanh tốn hiện hành của Cơng ty đang có xu hướng giảm dần qua các năm, cụ thể:
Năm 2019, khả năng thanh toán hiện hành là 1,38 lần.
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4 1,6
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Năm 2020, khả năng thanh toán hiện hành là 1,20 lần. So với năm 2019, khả năng thanh toán hiện hành năm 2020 giảm 0,18 lần. Nguyên nhân là do tài sản ngắn hạn giảm 135.116.361.440 đồng tương ứng với tốc độ giảm là 14,25% và nợ ngắn hạn giảm 8.667.447.733 đồng tương ứng với tốc độ giảm là 1,26%.
Năm 2021, khả năng thanh toán hiện hành là 1,09 lần. So với năm 2020, khả năng thanh toán hiện hành năm 2021 giảm 0,11 lần. Nguyên nhân là do do tài sản ngắn hạn giảm 47.286.579.376 đồng tương ứng với tốc độ giảm là 5,82% và nợ ngắn hạn tăng 25.030.845.453 đồng tương ứng với tốc độ tăng là 3,69%. Tuy nhiên tốc độ tăng của nợ ngắn hạn lại chậm hơn tốc độ giảm của tài sản ngắn hạn. Do đó, khả năng thanh tốn hiện hành năm 2021 giảm so với năm 2020.
* Khả năng thanh toán nhanh:
Biểu đồ 1.11: Khả năng thanh tốn nhanh
Ta có: Khả năng thanh tốn nhanh = (TSNH – HTK)/Nợ ngắn hạn
Căn cứ vào bảng 1.7 và biểu đồ 1.11, ta có thể thấy rằng khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty đang có xu hướng giảm dần qua các năm, cụ thể:
Năm 2019, khả năng thanh toán nhanh là 1,30 lần.
0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Năm 2020, khả năng thanh toán nhanh là 1,11 lần. So với năm 2019, khả năng thanh toán hiện hành năm 2020 giảm 0,20 lần. Nguyên nhân chính là do tài sản ngắn hạn giảm 135.116.361.440 đồng tương ứng với tốc độ giảm là 14,25%, trong khi đó, hàng tồn kho tăng 9.104.269.806 đồng tương ứng với tốc độ tăng là 16,65%.
Năm 2021, khả năng thanh toán nhanh là 1,05 lần. So với năm 2020, khả năng thanh toán hiện hành năm 2021 giảm 0,06 lần. Nguyên nhân là do do tài sản ngắn hạn giảm 47.286.579.376 đồng tương ứng với tốc độ giảm là 5,82% và hàng tồn kho giảm 34.057.977.401 đồng tương ứng với tốc độ giảm là 53,38%.
Như vậy, có thể thấy rằng, tuy khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty đang có xu hướng giảm, thế nhưng chỉ số này qua các năm đều lớn hơn 1. Điều này có nghĩa là Cơng ty có khả năng thanh tốn nhanh khá ổn.
* Khả năng thanh tức thời:
Biểu đồ 1.12: Khả năng thanh tốn tức thời
Ta có: Khả năng thanh tốn tức thời = Tiền và tương đương tiền/Nợ ngắn hạn Căn cứ vào bảng 1.7 và biểu đồ 1.12, ta có thể thấy rằng khả năng thanh tốn tức thời của Cơng ty đang có những biến động khơng đều qua các năm, cụ thể:
0,00 0,10 0,20 0,30 0,40 0,50 0,60 0,70
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Năm 2019, khả năng thanh toán tức thời là 0,59 lần.
Năm 2020, khả năng thanh toán tức thời là 0,17 lần. So với năm 2019, khả năng thanh toán tức thời năm 2020 đã giảm 0,42 lần. Nguyên nhân là vì tiền và tương đương tiền và nợ ngắn hạn giảm. Nhằm bổ sung nhu cầu vốn lưu động do đó Cơng ty đã tiến hành vay ngắn hạn từ ngân hàng, điều này làm cho các khoản nợ bị gia tăng, dẫn đến khả năng thanh tốn tức thời của Cơng ty trong năm 2020 bị giảm đi.
Năm 2021, khả năng thanh toán tức thời là 0,29 lần. So với năm 2020, khả năng thanh toán tức thời năm 2021 đã tăng 0,12 lần. Điều này thể hiện cơng ty đã có những cân nhắc đáng khen ngợi đối với các khoản tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn.
* Khả năng thanh thanh toán của tài sản ngắn hạn:
Biểu đồ 1.13: Khả năng thanh toán của tài sản ngắn hạn
Ta có: Khả năng thanh tốn của tài sản ngắn hạn = Tiền và tương đương tiền/TSNH Căn cứ vào bảng 1.7 và biểu đồ 1.13, ta có thể thấy rằng khả năng thanh toán của tài sản ngắn hạn của Cơng ty đang có biến động khơng đều qua các năm, cụ thể:
Năm 2019, khả năng thanh toán của tài sản ngắn hạn là 0,43 lần.
0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA TÀI SẢN NGẮN HẠN
Năm 2020, khả năng thanh toán của tài sản ngắn hạn là 0,14 lần. So với năm 2019, khả năng thanh toán của tài sản ngắn hạn giảm 0,29 lần. Nguyên nhân là do tiền và tương đương tiền và tài sản ngắn hạn đều giảm với tốc độ lần lượt là 72,11% và 14,25%. Năm 2021, khả năng thanh toán của tài sản ngắn hạn là 0,26 lần. So với năm 2020, khả năng thanh toán của tài sản ngắn hạn tăng 0,13 lần. Nguyên nhân là do tiền và tương đương tiền tăng 90.155.165.900 đồng tương ứng với tốc độ tăng là 80,15%, trong khi đó, tài sản ngắn hạn giảm 47.286.579.376 đồng tương đương tốc độ giảm là 5,82%.
* Chất lượng tài sản ngắn hạn:
Biểu đồ 1.14: Chất lượng tài sản ngắn hạn
Ta có: Chất lượng tài sản ngắn hạn = Hàng tồn kho/TSNH
Căn cứ vào bảng 1.7 và biểu đồ 1.14, ta có thể thấy rằng chất lượng tài sản ngắn hạn của Cơng ty đang có biến động khơng đều qua các năm, cụ thể:
Năm 2019, chất lượng TSNH là 0,06 lần. Ở đây có nghĩa là cứ trong 1 đồng tài sản ngắn hạn thì hàng tồn kho chiếm 0,06 đồng.
Năm 2020, chất lượng TSNH là 0,08 lần. Ở đây có nghĩa là cứ trong 1 đồng tài sản ngắn hạn thì hàng tồn kho chiếm 0,08 đồng. So với năm 2019, chất lượng TSNH năm
0,00 0,01 0,02 0,03 0,04 0,05 0,06 0,07 0,08 0,09
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
2020 tăng 0,02 lần. Nguyên nhân là do hàng tồn kho tăng 9.104.269.806 đồng tương ứng với tốc độ tăng là 6,65% và TSNH giảm 135.116.361.440 đồng tương ứng với tốc độ giảm 4,25%.
Năm 2021, chất lượng TSNH là 0,04 lần. Ở đây có nghĩa là cứ trong 1 đồng tài sản ngắn hạn thì hàng tồn kho chiếm 0,04 đồng. So với năm 2020, chất lượng TSNH năm 2021 giảm 0,04 lần. Nguyên nhân là do hàng tồn kho giảm 34.057.977.401 đồng tương ứng với tốc độ giảm là 53,38% và TSNH giảm 47.286.579.376 đồng tương ứng với tốc độ giảm 5,82%.
* Số lần hoàn trả lãi vay ngắn hạn:
Biểu đồ 1.15: Số lần hồn trả lãi vay ngắn hạn
Ta có: Số lần hồn trả lãi vay ngắn hạn = EBIT/Chi phí lãi vay
Căn cứ vào bảng 1.7 và biểu đồ 1.15, ta có thể thấy rằng số lần hồn trả lãi vay ngắn hạn của Cơng ty đang có xu hướng tăng, cụ thể:
Năm 2020, số lần hoàn trả lãi vay ngắn hạn là 18,35 lần.
Năm 2021, số lần hoàn trả lãi vay ngắn hạn là 31,05 lần. So với năm 2020, số lần hoàn trả lãi vay ngắn hạn tăng 12,70 lần. Nguyên nhân là do EBIT giảm 18.609.353.420
0,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
đồng tương ứng với tốc độ giảm là 19,15% và chi phí lãy vay cũng giảm 2.764.147.019 đồng tương ứng với tốc độ giảm là 52,21%.