Đang tải... (xem toàn văn)
I CHỈ SỐ THANH TOÁN Trong nhóm chỉ số thanh toán bao gồm 10 chỉ số cơ bản 1 Chỉ số thanh toán hiện hành Đây là chỉ số đo lường khả năng doanh nghiệp đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn Nói chung t.
I CHỈ SỐ THANH TỐN Trong nhóm số toán bao gồm 10 số bản: Chỉ số toán hành Đây số đo lường khả doanh nghiệp đáp ứng nghĩa vụ tài ngắn hạn Nói chung số mức 2-3 xem tốt Chỉ số thấp ám doanh nghiệp gặp khó khăn việc thực nghĩa vụ số toán hành cao khơng ln dấu hiệu tốt, cho thấy tài sản doanh nghiệp bị cột chặt vào “tài sản lưu động” nhiều hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp khơng cao Cơng thức tính: học xuất nhập đâu Chỉ số toán hành = Tài sản lưu động/ Nợ ngắn hạn Chỉ số toán nhanh (Quick Ratio) Chỉ số toán nhanh đo lường mức khoản cao Chỉ tài sản có tính khoản cao đưa vào để tính tốn Hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác bỏ cần tiền để trả nợ, tính khoản chúng thấp Cơng thức tính: Chỉ số tốn nhanh = (Tiền + Khoản đầu tư tài ngắn hạn) / Nợ ngắn hạn Chỉ số tiền mặt Chỉ số tiền mặt cho biết tiền mặt chứng khoán khả mại doanh nghiệp để đáp ứng nghĩa vụ nợ ngắn hạn Nói cách khác cho biết, đồng nợ ngắn hạn có tiền mặt chứng khoán khả mại đảm bảo chi trả Chỉ số tiền mặt = (Tiền mặt + Chứng khoán khả mại)/ Nợ ngắn hạn Chỉ số dòng tiền từ hoạt động (Short-term debt coverage) Các khoản phải thu giới hạn vịng quay hàng tồn kho làm cho thông tin nhà số tốn hành tốn nhanh khơng thật mang ý nghĩa kỳ vọng nhà sử dụng báo cáo tài Bởi số dịng tiền hoạt động lúc lại dẫn tốt khả công ty việc thực nghĩa vụ tài ngắn hạn với tiền mặt có từ hoạt động Chỉ số dòng tiền hoạt động = Dòng tiền hoạt động/ Nợ ngắn hạn Chỉ số vòng quay khoản phải thu (Accounts Receivable Turnover) Đây số cho thấy tính hiệu sách tín dụng mà doanh nghiệp áp dụng bạn hàng Chỉ số vòng quay cao cho thấy doanh nghiệp khách hàng trả nợ nhanh Tuy nhiên so sánh với doanh nghiệp ngành mà số q cao doanh nghiệp bị khách hàng khách hàng chuyển sang tiêu thụ sản phẩm đối thủ cạnh tranh cung cấp thời gian tín dụng dài Và doanh nghiệp bị sụp giảm doanh số Khi so sánh số qua năm, nhận thấy sụt giảm doanh nghiệp gặp khó khăn với việc thu nợ từ khách hàng dấu hiệu cho thấy doanh số vượt mức Vòng quay khoản phải thu = Doanh số hàng năm/ Các khoản phải thu trung bình Trong đó: Các khoản phải thu trung bình = (Các khoản phải thu lại báo cáo năm trước khoản phải thu năm nay)/2 Chỉ số số ngày bình qn vịng quay khoản phải thu Chỉ số tài gắn liền với số thứ Chỉ số giúp nắm số ngày trung bình doanh nghiệp thu hồi tiền từ khách hàng học kế toán online Số ngày bình qn vịng quay khoản phải thu = 365 / Vòng quay khoản phải thu Chỉ số vòng quay hàng tồn kho Chỉ số thể khả quản trị hàng tồn kho hiệu Chỉ số vòng quay hàng tồn kho cao cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều doanh nghiệp Có nghĩa doanh nghiệp rủi ro nhìn thấy báo cáo tài chính, khoản mục hàng tồn kho có giá trị giảm qua năm Tuy nhiên số cao không tốt có nghĩa lượng hàng dự trữ kho không nhiều, nhu cầu thị trường tăng đột ngột khả doanh nghiệp bị khách hàng bị đối thủ cạnh tranh giành thị phần Thêm nữa, dự trữ nguyên liệu vật liệu đầu vào cho khâu sản xuất khơng đủ khiến cho dây chuyền bị ngưng trệ Vì số vòng quay hàng tồn kho cần phải đủ lớn để đảm bảo mức độ sản xuất đáp ứng nhu cầu khách hàng Vòng quay hàng tồn kho = giá vốn hàng bán/ Hàng tồn kho trung bình Trong đó: học kế tốn mạng Hàng tồn kho trung bình = (Hàng tồn kho báo cáo năm trước + hàng tồn kho năm nay)/2 Chỉ số ngày bình qn vịng quay hàng tồn kho Chỉ số phụ thuộc vào số vòng quay hàng tồn kho phản ánh số ngày trung bình vịng quay hàng tồn kho Cách tính: Số ngày trung bình hàng tồn kho = 365 / Vòng quay hàng tồn kho Chỉ số vòng quay khoản phải trả Chỉ số cho biết doanh nghiệp sử dụng sách tín dụng nhà cung cấp Chỉ số vòng quay khoản phải trả thấp ảnh hưởng khơng tốt đến xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Vòng quay khoản phải trả = Doanh số mua hàng thường niên/ Phải trả bình quân Trong đó: Doanh số mua hàng thường niên = Giá vốn hàng bán+hàng tồn kho cuối kỳ – Hàng tồn kho đầu kỳ Phải trả bình quân = (Phải trả báo cáo năm trước + phải trả năm nay)/2 10 Chỉ số số ngày bình qn vịng quay khoản phải trả Phụ thuộc vào số vòng quay khoản phải trả phản ánh số ngày Số ngày bình qn vịng quay khoản phải trả = 365/ Vòng quay khoản phải trả II CHỈ SỐ HOẠT ĐỘNG Chỉ số hoạt động bao gồm số: Lợi nhuận bán hàng lợi nhuận đầu tư Dưới chi tiết số: Lợi nhuận bán hàng a) Biên lợi nhuận (Profit Margin) Chỉ số phản ánh mức lợi nhuận tăng thêm đơn vị hàng hóa doanh nghiệp bán dịch vụ doanh nghiệp cung cấp Chỉ số thể độ hiệu kinh doanh doanh nghiệp có khác biệt ngành Cách tính: học chứng kế tốn trưởng Biên lợi nhuận = Lợi nhuận rịng / Doanh thu b) Biên lợi nhuận hoạt động Cách tính: Biên lợi nhuận hoạt động = Thu nhập hoạt động / Doanh thu Thu nhập hoạt động = Thu nhập trước thuế lãi vay từ hoạt động kinh doanh dịch vụ cung cấp c) Biên EBITDA EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) – Chỉ số thu nhập trước thuế, trả lãi khấu hao Cách tính: Biên EBITDA = Lợi nhuận trước thuế khấu hao / Doanh thu d) Biên EBIT EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – Chỉ số thu nhập trước lãi vay thuế Biên lợi nhuận trước thuế = Thu nhập trước thuế / Doanh thu e) Biên lợi nhuận ròng Biên lợi nhuận ròng = Thu nhập ròng / Doanh thu f) Biên lợi nhuận phân phối Chỉ số phản ánh doanh thu phân phối chi phí cố định đơn vị hàng doanh nghiệp bán Biên lợi nhuận phân phối = Tổng doanh thu phân phối / Doanh thu Doanh thu phân phối = Doanh thu – Chi phí biến đổi Lợi nhuận đầu tư Lợi nhuận đầu tư hay gọi tỷ suất sinh lời a) Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) Chỉ số tài phản ánh hiệu hoạt động doanh nghiệp Cách tính: ROA = Thu nhập trước thuế lãi vay / Tổng tài sản trung bình *Tổng tài sản trung bình = (Tổng tài sản báo cáo năm trước + Tổng tài sản hành) / b) Tỷ suất sinh lời vốn cổ phần thường – ROCE Chỉ số phản ánh khả sinh lời cổ đơng Cách tính: học kế toán thực hành online ROCE = (Thu nhập ròng – Cổ tức ưu đãi) / Vốn cổ phần thường bình quân *Vốn cổ phần thường bình quân = (Vốn cổ phần thường báo cáo năm trước + Vốn cổ phần thường tại) / c) Tỷ suất sinh lời tổng vốn cố phần – ROE Phản ánh khả sinh lời cổ phần chung Cách tính: ROE = Thu nhập rịng / Tổng vốn cổ phần bình quân *Vốn cổ phần bình quân = (Tổng vốn cổ phần năm trước + Tổng vốn cổ phần tại) / d) Tỷ suất sinh lời tổng vốn – ROTC Cách tính: ROTC = (Thu nhập rịng + Chi phí lãi vay) / Tổng vốn trung bình *Tổng vốn = Tổng nợ phải trả + Vốn cổ phần cổ đơng *Chi phí lãi vay = Tổng chi phí lãi vay phải trả – Thu nhập lãi vay (nếu có) ... bình Trong đó: Các khoản phải thu trung bình = (Các khoản phải thu lại báo cáo năm trước khoản phải thu năm nay)/2 Chỉ số số ngày bình qn vịng quay khoản phải thu Chỉ số tài gắn liền với số thứ Chỉ. .. tồn kho năm nay)/2 Chỉ số ngày bình qn vịng quay hàng tồn kho Chỉ số phụ thuộc vào số vòng quay hàng tồn kho phản ánh số ngày trung bình vịng quay hàng tồn kho Cách tính: Số ngày trung bình hàng... 10 Chỉ số số ngày bình qn vịng quay khoản phải trả Phụ thuộc vào số vòng quay khoản phải trả phản ánh số ngày Số ngày bình quân vòng quay khoản phải trả = 365/ Vòng quay khoản phải trả II CHỈ SỐ