Giới thiệu vấn đề nghiên cứu
Khả năng sinh lời là mối quan tâm hàng đầu của các ngân hàng thương mại, phản ánh hiệu quả hoạt động của họ Ngân hàng có tỷ suất sinh lời cao sẽ có khả năng tồn tại tốt hơn trong môi trường kinh doanh khó khăn Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời bao gồm yếu tố nội tại, liên quan đến quyết định của người quản lý ngân hàng, và yếu tố vĩ mô, phụ thuộc vào chính sách kinh tế và định hướng phát triển của Chính phủ.
Nghị quyết số 01/NQ-CP ngày 03/01/2015 xác định mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội năm 2015 là tăng cường ổn định kinh tế vĩ mô và hỗ trợ sản xuất kinh doanh Trước tình hình lạm phát thấp trong năm 2014, Chính phủ yêu cầu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giảm lãi suất cho vay trung và dài hạn từ 1-1,5%/năm để doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận vốn Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của ngân hàng, vì hoạt động tín dụng là nguồn thu chính Ngoài ra, NHNN cũng ban hành các Thông tư và Chỉ thị để điều tiết nền kinh tế vĩ mô, tác động lớn đến hoạt động ngân hàng Do đó, các ngân hàng thương mại cần dựa vào năng lực tài chính và chiến lược quản lý để tồn tại và phát triển trong môi trường cạnh tranh khốc liệt.
Sự cần thiết của vấn đề nghiên cứu
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong bối cảnh các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động ngân hàng, cần phân tích các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của chính các ngân hàng.
Tác giả đã quyết định nghiên cứu đề tài "Các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng TMCP Việt Nam" nhằm phân tích những yếu tố bên trong có tác động đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng này.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu này là xác định các yếu tố nội tại trong Ngân hàng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần (TMCP) Việt Nam Dựa trên mô hình phân tích các yếu tố này và kết quả hồi quy, tác giả đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao khả năng sinh lời cho các Ngân hàng TMCP Việt Nam.
Câu hỏi nghiên cứu
- Thực trạng khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009-2014?
- Những yếu tố nội tại nào ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009-2014?
- Các giải pháp nhằm nâng cao khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP Việt Nam?
Phương pháp nghiên cứu
Bài luận văn áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với sự hỗ trợ của phần mềm STATA, sử dụng các kỹ thuật hiệu ứng cố định và hiệu ứng ngẫu nhiên dựa trên dữ liệu bảng cân đối.
Phương pháp mô tả và so sánh đối chiếu được áp dụng kết hợp với phân tích định lượng để đánh giá tình hình hoạt động của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009-2014.
Kết cấu của luận văn
Bài luận văn có kết cấu gồm 5 chương:
Chương 1: Giới thiệu đề tài các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP Việt Nam
Chương 2: Cơ sở lý thuyết các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại
Chương 3: Thực trạng các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng TMCP Việt Nam
Chương 4: Phương pháp, dữ liệu và kết quả nghiên cứu các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng TMCP Việt Nam
Chương 5: Các giải pháp nhằm nâng cao khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP Việt Nam
Ý nghĩa khoa học của việc nghiên cứu các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng
Đối với hoạt động của các NHTM
Nghiên cứu này nhằm phân tích ảnh hưởng của các yếu tố nội tại đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam, với mục tiêu cung cấp cơ sở cho các nhà quản lý Qua đó, họ có thể xây dựng các chính sách quản lý hiệu quả nhằm nâng cao khả năng sinh lời của các ngân hàng.
Đối với nền kinh tế
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế bằng cách tập trung nguồn tiền nhàn rỗi và cung cấp vốn cho những nơi thiếu hụt Hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu quả sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các thành phần kinh tế Nghiên cứu này nhằm hỗ trợ các nhà quản lý cải thiện khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại, từ đó gián tiếp tác động tích cực đến nền kinh tế.
Đóng góp mới của đề tài
Nghiên cứu mối quan hệ giữa các yếu tố nội tại và khả năng sinh lời của 26 ngân hàng TMCP trong giai đoạn 2009-2014 đã khai thác 10 biến nội tại quan trọng, bao gồm Log tổng tài sản, Phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản, Chi phí ngoài lãi/tổng thu nhập, Cho vay ròng/tổng tài sản, Tăng trưởng dư nợ, Vốn cổ phần thường/tổng vốn cổ phần, Tổng vốn cổ phần/tổng tài sản, Dư nợ/tiền gửi khách hàng, Tài sản liên ngân hàng/nợ liên ngân hàng, và Chi phí dự phòng rủi ro/dư nợ cho vay Nghiên cứu còn phân loại mẫu theo quy mô vốn chủ sở hữu lớn, vừa và nhỏ để đưa ra kết luận cụ thể cho từng nhóm ngân hàng Kết quả nghiên cứu cung cấp cái nhìn sâu sắc về khả năng sinh lời của ngân hàng dựa trên các yếu tố nội tại.
Khả năng sinh lời của các ngân hàng có quy mô vốn chủ sở hữu lớn bị ảnh hưởng bởi năm yếu tố chính: tỷ lệ phí và hoa hồng thuần trên tổng tài sản (FEE/A), chi phí ngoài lãi so với tổng thu nhập (EXP/REV), tỷ lệ cho vay ròng trên tổng tài sản (LOAN/A), tỷ lệ vốn cổ phần thường trên tổng vốn cổ phần (CE/E) và chi phí dự phòng rủi ro trên dư nợ cho vay (CHA/L) Trong số đó, tỷ lệ phí và hoa hồng thuần trên tổng tài sản (FEE/A) đóng vai trò quan trọng nhất trong việc tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Khả năng sinh lời của các ngân hàng có quy mô vốn chủ sở hữu vừa và nhỏ bị ảnh hưởng bởi năm yếu tố chính: Chi phí ngoài lãi trên tổng thu nhập (EXP/REV), Vốn cổ phần thường trên tổng vốn cổ phần (CE/E), Dư nợ trên tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP), Tài sản liên ngân hàng trên nợ liên ngân hàng (IA/IL) và Chi phí dự phòng rủi ro trên dư nợ cho vay (CHA/L) Trong số đó, Chi phí dự phòng rủi ro trên dư nợ cho vay (CHA/L) là yếu tố có ảnh hưởng mạnh nhất đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Giới thiệu chung
Chương hai tập trung vào lý thuyết về các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Bài viết giới thiệu khái niệm khả năng sinh lời, các tỷ số chính để đo lường khả năng này, cùng với những yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng Ngoài ra, chương cũng tổng hợp các nghiên cứu trước đây liên quan đến vấn đề này, cung cấp cái nhìn sâu sắc về khả năng sinh lời trong lĩnh vực ngân hàng thương mại.
Nền tảng lý thuyết về các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng thương mại
2.2.1 Khái niệm về khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại:
Theo Farrell (1957), hiệu quả được thể hiện qua mối quan hệ giữa các biến số đầu ra và các biến số đầu vào đã sử dụng để tạo ra những kết quả đầu ra đó.
Theo Daft (2008), hiệu quả hoạt động là khả năng chuyển đổi các nguồn lực khan hiếm thành lợi nhuận hoặc giảm chi phí, nhằm tạo ra lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ.
Theo Tổ chức xếp hạng năng lực tài chính ngân hàng Moody, khả năng tạo ra thu nhập là yếu tố quyết định cho sự thành công bền vững của một tổ chức tài chính Điều này đánh giá khả năng của ngân hàng trong việc tạo ra giá trị kinh tế, từ đó bổ sung vào nguồn dự trữ để duy trì và cải thiện khả năng bảo vệ rủi ro cho cổ đông.
Hiệu quả hoạt động là một khái niệm kinh tế quan trọng, phản ánh khả năng khai thác và sử dụng tối ưu các nguồn lực trong quá trình sản xuất kinh doanh Mục tiêu chính là đạt được kết quả cao nhất với chi phí thấp nhất.
Mục tiêu chính của quản lý ngân hàng là đạt được lợi nhuận, điều này là cần thiết cho mọi hoạt động kinh doanh (Bobáková, 2003, trang 21) Ở cấp độ vĩ mô, ngành ngân hàng cần có khả năng sinh lời bền vững để chịu đựng cú sốc tiêu cực và góp phần vào sự ổn định của hệ thống tài chính Hơn nữa, khả năng sinh lời cũng là yếu tố quyết định sự sống còn của ngân hàng trong môi trường cạnh tranh khốc liệt Vì vậy, các ngân hàng thương mại coi khả năng sinh lời là mục tiêu hàng đầu trong hoạt động kinh doanh của họ.
2.2.2 Các chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại
Các chỉ tiêu để đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại gồm:
- Giá trị tuyệt đối: Lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế
Giá trị tương đối trong tài chính được đo lường qua các chỉ số quan trọng như tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM) Những chỉ số này giúp đánh giá hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Lợi nhuận trước thuế của ngân hàng thương mại là khoản chênh lệch được xác định giữa tổng thu nhập và tổng chi phí
Lợi nhuận trước thuế = Tổng thu nhập – Tổng chi phí
Thu nhập của ngân hàng thương mại chủ yếu bao gồm các nguồn thu như: thu nhập lãi từ hoạt động tín dụng, lãi từ tiền gửi tại các tổ chức tín dụng, lãi từ đầu tư chứng khoán, phí dịch vụ, thu nhập từ kinh doanh ngoại hối và vàng, cùng với thu nhập từ các tài sản sinh lời khác như đầu tư cổ phần và hoạt động kinh doanh đa dạng.
Chi phí của ngân hàng thương mại bao gồm nhiều khoản mục quan trọng như chi phí trả lãi tiền gửi và tiền vay, chi phí phát hành giấy tờ có giá, cũng như chi phí cho các dịch vụ ngân hàng Ngoài ra, ngân hàng còn phải chi trả cho hoạt động mua bán chứng khoán, kinh doanh ngoại hối và vàng, cùng với tiền lương và phúc lợi cho nhân viên Các chi phí khác bao gồm khấu hao tài sản, chi phí quản lý, dự phòng tổn thất tín dụng và các khoản chi phí liên quan đến hoạt động kinh doanh khác.
Theo Nghị định 57/2012/NĐ-CP, lợi nhuận sau thuế của tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài được xác định bằng tổng doanh thu trong kỳ trừ đi tổng chi phí hợp lý, bao gồm cả thuế thu nhập doanh nghiệp.
Lợi nhuận trước thuế = Tổng thu nhập – Tổng chi phí
Thuế TNDN = Lợi nhuận trước thuế x Thuế suất thuế TNDN
Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - thuế TNDN
2.2.2.3 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA)
ROA (Return on Asset) là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng quản lý của ngân hàng trong việc tạo ra thu nhập từ tài sản Đây là một trong những tiêu chí chính để đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng (Golin, 2001).
Theo nghiên cứu năm 2012, ROA (Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản) được xem là chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng, vì nó phản ánh lợi nhuận tạo ra từ tài sản mà ngân hàng sở hữu ROA được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng trong kỳ cho bình quân tổng tài sản trong kỳ Trong ngành ngân hàng, chỉ số ROA nằm trong khoảng từ 1% đến 2% cho thấy ngân hàng có lợi nhuận tốt và an toàn, trong khi ROA lớn hơn 2% mặc dù mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro trong hoạt động.
2.2.2.4 Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) là một chỉ số quan trọng phản ánh khả năng sinh lời của ngân hàng từ vốn chủ sở hữu Theo Tân (2012), ROE được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho bình quân vốn chủ sở hữu trong kỳ, giúp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng.
Mặc dù tỷ lệ ROE là một chỉ số quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng, nhưng nó không phản ánh đầy đủ rủi ro liên quan đến đòn bẫy tài chính Cụ thể, ngân hàng có đòn bẫy cao thường có ROE cao nhưng ROA lại thấp hơn Trong ngành ngân hàng, nếu ROE nằm trong khoảng 10% - 20%, điều này cho thấy ngân hàng đang tạo ra lợi nhuận bình thường, trong khi ROE vượt quá 20% cho thấy ngân hàng đang đạt được lợi nhuận cao từ vốn chủ sở hữu.
2.2.2.5 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên phản ánh sự chênh lệch giữa thu nhập từ lãi và chi phí trả lãi của ngân hàng, cho thấy hiệu quả trong việc quản lý tài sản sinh lời và tối ưu hóa nguồn vốn với chi phí thấp nhất.
Công thức tính hệ số NIM như sau:
Thu nhập lãi thuần được xác định từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Tổng tài sản có sinh lời bình quân bao gồm các khoản mục như tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước, tại các tổ chức tín dụng, cho vay các tổ chức tín dụng khác, cho vay khách hàng, và chứng khoán đầu tư.
Lược khảo các nghiên cứu trước có liên quan đến các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng TMCP Việt Nam
2.3.1 Các nghiên cứu trong nước
2.3.1.1 Nghiên cứu của tác giả Văn Thị Thu (2013)
Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích ảnh hưởng của các yếu tố đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn từ 2009 đến nay Các nhân tố được xem xét sẽ giúp làm rõ mối liên hệ giữa các yếu tố kinh tế và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng, từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính và sự phát triển của ngành ngân hàng tại Việt Nam.
Nghiên cứu năm 2012 được thực hiện trên 8 ngân hàng, sử dụng phương pháp hồi quy OLS Biến phụ thuộc là ROA và ROE, trong khi 10 biến độc lập bao gồm quy mô tài sản, vốn chủ sở hữu, tổng tiền cho vay, vốn huy động, thanh khoản, chi phí hoạt động, rủi ro tín dụng, tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát và mức vốn hóa thị trường Kết quả cho thấy chỉ ba yếu tố là vốn chủ sở hữu, tính thanh khoản và quy mô tài sản ngân hàng có ảnh hưởng đến khả năng sinh lời Cụ thể, thanh khoản và quy mô tài sản ngân hàng đều tác động tích cực đến khả năng sinh lời, trong khi vốn chủ sở hữu có tác động tích cực đến ROA nhưng lại ảnh hưởng ngược chiều đến ROE.
Bài nghiên cứu của tác giả đã đạt được một số kết quả nhất định, nhưng vẫn còn tồn tại một số hạn chế Thời gian nghiên cứu chỉ kéo dài 4 năm (2009-2012), do đó, kết quả chỉ có ý nghĩa trong giai đoạn này Hơn nữa, tác giả sử dụng phương pháp OLS, một phương pháp cổ điển, nhưng theo đánh giá, phương pháp này còn nhiều hạn chế.
2.3.1.2 Nghiên cứu của tác giả Nguyễn Thị Ngọc Hạnh (2014):
Tác giả nghiên cứu trên mẫu gồm 36 ngân hàng TMCP trong giai đoạn 2009-
Nghiên cứu năm 2012 đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, với bảy biến độc lập gồm chi phí, vốn, tiền gửi, rủi ro tín dụng và ba biến cấu trúc thu nhập - chi phí Kết quả cho thấy chi phí, vốn, tiền gửi và chỉ tiêu thu nhập lãi trên tổng tài sản có tác động ngược chiều đến khả năng sinh lời, trong khi rủi ro tín dụng và hai biến cấu trúc thu nhập - chi phí, bao gồm lợi nhuận sau thuế trên lợi nhuận trước thuế và thu nhập hoạt động trên tổng tài sản, lại có tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời.
Bài nghiên cứu của tác giả mặc dù đạt được một số kết quả tích cực nhưng vẫn tồn tại một số hạn chế Cụ thể, tác giả chỉ tập trung nghiên cứu trên một biến phụ thuộc duy nhất là ROA và thời gian nghiên cứu khá ngắn, chỉ từ năm 2009 đến 2012 Ngoài ra, số lượng các yếu tố bên trong ngân hàng được xem xét cũng còn hạn chế.
2.3.2 Các nghiên cứu nước ngoài
2.3.2.1 Nghiên cứu của Fadzlan Sufian và Royfaizal Razali Chong (2008)
Hai tác giả Fadzlan Sufian và Royfaizal Razali Chong đã sử dụng dữ liệu của
Nghiên cứu trên 24 ngân hàng Philippines từ năm 1990 đến 2005 cho thấy các yếu tố nội bộ như quy mô, rủi ro tín dụng và hành vi ưu tiên chi phí ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời, trong khi thu nhập ngoài lãi và vốn có tác động tích cực Đặc biệt, lạm phát được xác định có ảnh hưởng dương đến khả năng sinh lời của ngân hàng, trong khi các yếu tố kinh tế vĩ mô khác như tăng trưởng kinh tế, cung tiền và vốn hóa thị trường chứng khoán không giải thích được khả năng sinh lời.
2.3.2.2 Nghiên cứu củaConstantinos Alexiou và Voyazas Sofoklis (2009)
Nghiên cứu của Constantinos Alexiou và Voyazas Sofoklis đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng ở Hy Lạp, sử dụng dữ liệu hàng quý từ sáu ngân hàng lớn trong giai đoạn 2000-2007 Kết quả cho thấy các biến nội bộ ngân hàng như quy mô (logarit của tổng tài sản) có tác động tích cực đến khả năng sinh lời, trong khi rủi ro tín dụng, hiệu quả quản lý (tỷ lệ chi phí trên thu nhập) và thanh khoản (tỷ lệ cho vay/tiền gửi) đều có tác động tiêu cực Trong số các biến kinh tế vĩ mô, chỉ có lạm phát và tiêu thụ tư nhân ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng, trong khi lãi suất và tăng trưởng kinh tế (GDP) không có tác động đáng kể.
2.3.2.3 Nghiên cứu của Adem Anbar và Deger Alper (2011)
Nghiên cứu của Adem Anbar và Deger Alper về ảnh hưởng của các yếu tố nội bộ ngân hàng và biến động kinh tế vĩ mô đến khả năng sinh lời của ngân hàng tại Thổ Nhĩ Kỳ trong giai đoạn 2002-2010 cho thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa các biến này Hai tác giả đã phân tích và đưa ra những kết luận quan trọng về hiệu suất tài chính của các ngân hàng trong bối cảnh kinh tế thay đổi.
ROA và ROE là hai biến phụ thuộc được phân tích dựa trên dữ liệu bảng cân đối Nghiên cứu cho thấy quy mô tài sản và thu nhập ngoài lãi có ảnh hưởng tích cực và đáng kể đến khả năng sinh lời của ngân hàng Ngược lại, quy mô danh mục đầu tư tín dụng và cho vay tiếp theo lại có tác động tiêu cực đáng kể đến khả năng sinh lời Trong số các biến kinh tế vĩ mô, chỉ có lãi suất thực là có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
2.3.2.4 Nghiên cứu của Yong Tan và Christos Floros (2012)
Nghiên cứu của tác giả Yong Tan và Christos Floros phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng ở Trung Quốc trong giai đoạn 2003-2009, với các biến giải thích được chia thành ba nhóm: biến nội bộ của ngân hàng, biến ngành và biến kinh tế vĩ mô Sử dụng phương pháp ước lượng GMM, nghiên cứu cho thấy hiệu quả quản lý, phát triển ngành ngân hàng, phát triển thị trường chứng khoán và lạm phát đều có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng Ngược lại, hoạt động phi truyền thống và thuế lại ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời này.
2.3.2.5 Nghiên cứu của Antonio Trujillo-Ponce (2013)
Nghiên cứu của Antonio Trujillo-Ponce về 89 ngân hàng Tây Ban Nha trong giai đoạn 1999-2009 cho thấy rằng khả năng sinh lời cao liên quan đến tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và tỷ lệ tiền gửi khách hàng cao, cùng với hiệu quả quản lý tốt và rủi ro tín dụng thấp Hơn nữa, tỷ lệ vốn cao cũng đóng góp vào khả năng sinh lời của ngân hàng, đặc biệt khi đo lường bằng tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA).
Mặt khác, tất cả các biến kinh tế vĩ mô trừ lãi suất có tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời của ngân hàng
Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt giữa các ngân hàng thương mại, các nhà quản lý cần áp dụng các biện pháp nhằm nâng cao khả năng sinh lời để đảm bảo sự tồn tại và phát triển của ngân hàng Nghiên cứu trước đây chủ yếu dựa vào ROA và ROE, hai chỉ số phổ biến để đánh giá khả năng sinh lời Việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời giúp nhà quản trị có những quyết định linh hoạt hơn, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận và nâng cao vị thế ngân hàng trên thị trường tài chính Bài nghiên cứu này tập trung vào các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng, bao gồm quy mô tài sản, đa dạng hóa thu nhập, hiệu quả quản lý, danh mục cho vay, quy mô và cấu trúc vốn, cũng như tài trợ.
THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM
Giới thiệu chung
Chương ba cung cấp cái nhìn tổng quan về hoạt động của ngành ngân hàng tại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2014, bao gồm các yếu tố như quy mô tài sản, vốn chủ sở hữu, hoạt động tín dụng, huy động vốn, và hoạt động liên ngân hàng Bên cạnh đó, chương này cũng phân tích các dịch vụ ngân hàng, khả năng thanh khoản, tỷ lệ nợ xấu, chi phí hoạt động và khả năng sinh lời Đồng thời, chương cũng chỉ ra những hạn chế và nguyên nhân ảnh hưởng đến các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn này.
Giới thiệu tổng quan hệ thống ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2009- 2014…
Kể từ năm 1990, hệ thống ngân hàng Việt Nam được chia thành hai cấp: Ngân hàng Trung Ương và hệ thống Ngân hàng thương mại, đánh dấu sự hình thành của thị trường ngân hàng thương mại tại Việt Nam Các ngân hàng thương mại không chỉ hoạt động như một thực thể kinh doanh mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ Ngân hàng Trung Ương thực hiện các biện pháp điều tiết kinh tế.
Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đã phát triển mạnh mẽ về số lượng và chất lượng, từ việc chỉ có 4 ngân hàng nhà nước chiếm lĩnh thị trường vào đầu những năm 1990, đến nay đã có hơn 90 ngân hàng hoạt động tính đến tháng 12/2014 Trong số này có 5 ngân hàng thương mại nhà nước (trong đó 3 ngân hàng đã cổ phần hóa), 33 ngân hàng thương mại cổ phần, 4 ngân hàng liên doanh và 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài.
Ngành ngân hàng Việt Nam hiện có 01 ngân hàng chính sách và 47 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, cùng với sự hình thành và hoạt động của nhiều công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính và quỹ tín dụng từ trung ương đến địa phương Sự phát triển không chỉ về số lượng mà còn về đa dạng hình thức sở hữu, quy mô và chất lượng hoạt động của các ngân hàng đã được nâng cao, bao gồm năng lực tài chính, quản trị điều hành, cạnh tranh và ứng dụng công nghệ thông tin Các ngân hàng đã thực hiện tốt vai trò trung gian, huy động và phân bổ nguồn vốn hiệu quả, đáp ứng nhu cầu vốn và tiện ích cho nền kinh tế - xã hội Dù trải qua nhiều thăng trầm sau khủng hoảng kinh tế toàn cầu, ngành ngân hàng đã tận dụng tốt cơ hội và vượt qua khó khăn trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, góp phần quan trọng vào sự phát triển kinh tế của đất nước trong những năm qua.
Dưới đây là trình bày sơ lược kết quả kinh doanh của ngành giai đoạn 2009- 2014:
Bảng 3.1: Hệ số NIM các ngân hàng lớn và trung bình ngành Đơn vị: %
Hệ số NIM của ngành ngân hàng trong các năm 2008, 2010 và 2011 cao hơn nhiều so với các năm trước và sau, cho thấy mối liên hệ giữa tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và lạm phát cao với hệ số NIM Đây cũng là những năm mà Ngân hàng Trung Ương thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt.
Luận văn này tập trung phân tích 26 ngân hàng thương mại cổ phần, bao gồm 10 ngân hàng có quy mô vốn lớn và 16 ngân hàng có quy mô vốn vừa và nhỏ Mẫu nghiên cứu này đảm bảo tính đại diện cho toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam.
3.2.1 Quy mô tài sản và vốn chủ sở hữu:
3.2.1.1 Quy mô, tốc độ tăng trưởng và chất lượng tổng tài sản:
Trong giai đoạn 2009-2014, tốc độ tăng tổng tài sản của các ngân hàng thương mại chậm lại, với mức tăng mạnh nhất vào năm 2010 đạt 47,15% Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi chính sách tiền tệ nới lỏng của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước nhằm phát triển kinh tế, dẫn đến dư nợ ngân hàng tăng nhanh Đồng thời, theo Nghị định 141/2006, các ngân hàng thương mại phải đạt vốn pháp định tối thiểu 3000 tỷ đồng vào năm 2010, buộc hầu hết các ngân hàng phải tăng vốn để đáp ứng quy định này.
3000 tỷ cũng có kế hoạch tăng vốn để tăng quy mô hoạt động của mình nên khiến tổng tài sản toàn hệ thống tăng nhanh
Năm 2011, Ngân hàng Nhà nước đã thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ nhằm đối phó với tình hình lạm phát cao và những yếu kém của các ngân hàng thương mại, bao gồm việc giới hạn tăng trưởng tín dụng và tăng lãi suất cơ bản Hệ quả của chính sách này là tốc độ tăng trưởng tài sản của các ngân hàng thương mại giảm mạnh, chỉ còn 22,23% vào cuối năm 2011.
Năm 2012, lãi suất cao từ cuối năm 2011 và đầu năm 2012 đã dẫn đến tăng trưởng tín dụng thấp, trong khi nợ xấu gia tăng do tăng trưởng tín dụng nóng trước đó khiến các ngân hàng trở nên thận trọng hơn trong việc cho vay Kết quả là, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản đạt mức thấp nhất trong giai đoạn nghiên cứu, chỉ 4,16%.
Năm 2013, tổng tài sản tăng trưởng nhanh hơn so với năm 2012 nhờ vào chính sách tiền tệ linh hoạt của NHNN, nhằm mở rộng tín dụng và đảm bảo an toàn cho các tổ chức tín dụng, đồng thời giảm lãi suất về mức tương đương với giai đoạn 2005.
2006), góp phần tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh
Năm 2014, NHNN đã thực hiện chính sách tiền tệ linh hoạt, phối hợp chặt chẽ với chính sách tài khóa để kiểm soát lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô Chính sách này được điều chỉnh để nới lỏng hơn so với năm trước, với mục tiêu tăng trưởng tín dụng cao hơn, giảm lãi suất tái cấp vốn, tái chiết khấu và lãi suất tiền gửi bằng VND Những biện pháp này đã hỗ trợ các ngân hàng thương mại giảm lãi suất cho vay, từ đó thúc đẩy tăng trưởng tín dụng Kết quả là tổng tài sản trong năm 2014 tăng 12,03%, cao hơn so với năm 2012.
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần
Biểu đồ 3.1: Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản giai đoạn 2009-2014
Bảng 3.2: Cơ cấu tài sản của các ngân hàng thương mại Đơn vị: %
Các công cụ tài chính phái sinh và các tài sản tài chính khác
Tiền gửi tại các TCTD khác và cho vay các TCTD khác 19,01 19,69 21,92 15,98 14,02 13,08
Góp vốn, đầu tư dài hạn 0,89 0,79 0,74 0,65 0,66 0,55
Bất động sản đầu tư 0,03 0,01 0,04 0,09 0,10 0,08
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 26 ngân hàng thương mại
Trong cơ cấu tài sản của ngân hàng thương mại, cho vay khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất, từ 48%-55%, tiếp theo là tiền gửi và cho vay tại các tổ chức tín dụng khác với tỷ trọng 13%-22%, và chứng khoán đầu tư dao động từ 13%-19% Giai đoạn 2009-2011, các ngân hàng tập trung vào cho vay khách hàng và thị trường liên ngân hàng để tăng lợi nhuận Tuy nhiên, từ 2012-2014, trong khi vẫn duy trì cho vay khách hàng, tỷ trọng cho vay trên thị trường liên ngân hàng giảm và tỷ trọng chứng khoán đầu tư tăng, cho thấy sự cải thiện trong cơ cấu tài sản theo hướng an toàn và hợp lý hơn.
3.2.1.2 Quy mô vốn chủ sở hữu: Đơn vị: %
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 26 ngân hàng thương mại
Biểu đồ 3.2: Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu giai đoạn 2009-2014
Trong giai đoạn 2009-2014, tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại đạt đỉnh vào năm 2010, sau đó giảm dần đến năm 2014 Năm 2010, các ngân hàng đã tăng vốn điều lệ để đáp ứng yêu cầu của Nghị định 141 về mức vốn tối thiểu 3.000 tỷ đồng, dẫn đến sự gia tăng của vốn chủ sở hữu và tổng tài sản, tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở rộng quy mô hoạt động Tuy nhiên, từ cuối năm 2011, nhiều ngân hàng bắt đầu gặp khó khăn do nợ xấu gia tăng và trích lập dự phòng tăng, làm giảm lợi nhuận giữ lại, dẫn đến sự chậm lại trong tăng trưởng vốn chủ sở hữu.
3.2.2 Hoạt động tín dụng và huy động vốn
3.2.2.1 Hoạt động tín dụng Đơn vị: %
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 26 ngân hàng thương mại
Biểu đồ 3.3: Tốc độ tăng trưởng dư nợ giai đoạn 2009-2014
Nhìn vào biểu đồ 3.3 có thể thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng đạt cao nhất năm
Từ năm 2010 đến năm 2012, lạm phát gia tăng mạnh mẽ do Ngân hàng Nhà nước thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng, dẫn đến sự tăng trưởng tín dụng nóng.
Đến năm 2011, tăng trưởng tín dụng đã đạt hơn 18%, nhưng NHNN đã thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt bằng cách áp dụng trần lãi suất huy động và hạn mức tăng trưởng tín dụng cho một số ngành không khuyến khích Kết quả là, vào năm 2012, tín dụng chỉ tăng 14,11%, mức thấp nhất trong giai đoạn 2009-2014, giảm 24,41% so với năm 2010 Nguyên nhân chính của sự giảm sút này là do cầu yếu, khó khăn trong tiêu thụ sản phẩm, hàng tồn kho cao, khiến nhiều doanh nghiệp không đủ điều kiện vay vốn Các tổ chức tín dụng cũng phải kiểm soát chặt chẽ chất lượng tín dụng để ngăn chặn nợ xấu.
Trong giai đoạn 2013-2014, tín dụng đã có sự phục hồi mạnh mẽ với tốc độ tăng trưởng dần cải thiện Nguyên nhân chủ yếu là do Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã thực hiện các giải pháp tín dụng linh hoạt, phù hợp với mục tiêu chính sách tiền tệ, giúp người dân và doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận vốn vay ngân hàng Đồng thời, NHNN cũng triển khai các chính sách tín dụng cho một số ngành, lĩnh vực cụ thể nhằm hỗ trợ các tổ chức tín dụng mở rộng tín dụng hiệu quả và chuyển dịch cơ cấu tín dụng theo định hướng của Chính phủ Kết quả, tỷ lệ tín dụng đã tăng từ 14,11% vào năm 2012 lên 13,17% vào năm 2014.
3.2.2.2 Hoạt động huy động vốn:
Tốc độ tăng trưởng huy động vốn đạt cao nhất trong năm 2010 và thấp nhất năm
2011, từ năm 2012 đến 2014, huy động vốn có chiều hướng tăng trở lại
Tốc độ tăng huy động vốn năm 2010 lên đến mức đỉnh điểm trong giai đoạn này do những nguyên nhân chính:
- Lãi suất tăng do lạm phát tăng khi CPI đến tháng 11/2010 đã tăng tới 9,6% so với cuối năm trước và tăng 11,1% so với cùng kỳ năm 2009
- Cầu tín dụng tăng mạnh theo tính “mùa vụ” của sản xuất kinh doanh và “room” tăng tín dụng ngân hàng cả năm cơ bản đã hết
Đánh giá khả năng sinh lời của các Ngân hàng thương mại Việt Nam
Giai đoạn 2009-2014, nền kinh tế Việt Nam và thế giới trải qua nhiều biến động sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008, với tốc độ tăng trưởng GDP trung bình chỉ đạt 5,6%/năm, giảm so với 7,8%/năm của 5 năm trước Lạm phát gia tăng, thị trường bất động sản và chứng khoán trầm lắng, trong khi hoạt động ngân hàng đối mặt với nhiều khó khăn, như tăng trưởng tín dụng thấp và nợ xấu gia tăng, dẫn đến lợi nhuận ngân hàng suy giảm Dù vậy, các ngân hàng thương mại vẫn nỗ lực cải thiện hoạt động để duy trì lợi nhuận.
- Tăng vốn điều lệ nhằm đáp ứng mức vốn tối thiểu theo yêu cầu của Ngân hàng
Nhà nước và tăng cường năng lực tài chính, mở rộng quy mô, phạm vi hoạt động của ngân hàng
Đề án tái cơ cấu hệ thống các TCTD giai đoạn 2011-2015 và xử lý nợ xấu của các TCTD Việt Nam đã đạt được những kết quả đáng kể Tỷ lệ nợ xấu đã giảm từ 4,08% vào tháng 12/2012 xuống còn 3,25% vào tháng 12/2014, cho thấy hiệu quả của các biện pháp tái cơ cấu.
Đầu tư vào cơ sở hạ tầng và hệ thống công nghệ thông tin, đồng thời đào tạo nhân sự và phát triển dịch vụ, là những biện pháp quan trọng nhằm giảm thiểu sự phụ thuộc vào hoạt động tín dụng.
- Khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009-
2014 đang giảm sút nghiêm trọng, đặc biệt là sự sụt giảm của ROA
- Tình hình nợ xấu vẫn có xu hướng giảm nhưng chưa chắc chắn, trong đó đáng chú ý là các tổ chức tín dụng nhà nước
Mức độ đa dạng hóa dịch vụ trong lĩnh vực ngân hàng còn hạn chế, chủ yếu tập trung vào các dịch vụ truyền thống như huy động vốn, cho vay và thanh toán Các dịch vụ mới với nhiều tiện ích vẫn gặp khó khăn trong việc triển khai.
Cơ cấu dư nợ tín dụng hiện nay còn nhiều bất hợp lý, như việc sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn Ngoài ra, tín dụng chủ yếu tập trung vào các doanh nghiệp Nhà nước và một số ngành nghề, lĩnh vực đang gặp khó khăn như bất động sản và vật liệu xây dựng.
- Môi trường kinh tế vĩ mô:
Kinh tế Việt Nam chịu tác động mạnh mẽ từ khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008, dẫn đến tình trạng đình trệ với tốc độ tăng trưởng GDP giảm, CPI tăng cao và chỉ số hàng tồn kho gia tăng Sự bất ổn trong nền kinh tế vĩ mô đã gây ra nhiều hệ lụy cho các ngân hàng thương mại, bao gồm lãi suất tăng cao, cuộc cạnh tranh lãi suất gay gắt và chất lượng tín dụng suy giảm do khó khăn trong hoạt động.
Sau khủng hoảng tài chính toàn cầu, nền kinh tế thế giới đã bắt đầu phục hồi, nhưng vẫn chưa đạt được sự ổn định cần thiết và còn nhiều yếu tố tiềm ẩn có thể ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế Việt Nam.
Hệ thống pháp luật Việt Nam còn thiếu hoàn thiện, với nhiều chồng chéo và mâu thuẫn, gây khó khăn trong việc kiểm soát hoạt động ngân hàng Tình trạng “sở hữu chéo” vẫn diễn ra mặc dù đã có các quy định như Luật các tổ chức tín dụng năm 2010 và Thông tư 13/2010/TT-NHNN nhằm hạn chế lũng đoạn ngân hàng Thực tế cho thấy, nhiều cá nhân vẫn sở hữu tỷ lệ cổ phần vượt mức quy định, gây ra sự bất ổn cho hệ thống ngân hàng Hơn nữa, việc xử lý tài sản bảo đảm cũng gặp khó khăn do sự chồng chéo giữa các văn bản pháp luật, dẫn đến tốn kém thời gian và chi phí cho ngân hàng.
- Hoạt động thanh tra, giám sát, điều hành hệ thống ngân hàng thương mại của
Mặc dù Ngân hàng Nhà nước đã có những cải thiện đáng kể trong hoạt động thanh tra giám sát và điều hành, nhưng vẫn còn một số hạn chế cần khắc phục.
Khả năng kiểm soát của Ngân hàng Nhà nước đối với các ngân hàng thương mại vẫn còn hạn chế, thể hiện qua việc không nắm rõ tỷ lệ nợ xấu và không quản lý hiệu quả tình trạng sở hữu chéo cũng như các nhóm lợi ích đang thao túng hoạt động ngân hàng.
Trong những năm gần đây, các vụ án tín dụng ngân hàng đã gia tăng đáng kể về quy mô, với hành vi và hậu quả nghiêm trọng, giá trị tài sản thất thoát lớn và số lượng tội phạm ngày càng nhiều, bao gồm cả những cán bộ giữ chức vụ cao Tính chất của các vụ án này ngày càng phức tạp, với tội phạm thường kết nối với các phần tử tiêu cực như lừa đảo, môi giới và kinh doanh trái phép, sử dụng thủ đoạn tinh vi Chúng lợi dụng những sơ hở trong cơ chế pháp luật, sự quản lý lỏng lẻo và thiếu trách nhiệm trong kiểm tra, giám sát của các cơ quan chức năng để thực hiện hành vi tham nhũng và vi phạm quy định trong hoạt động của các tổ chức tín dụng.
- Trình độ chuyên môn, kinh nghiệm quản lý, điều hành còn nhiều bất cập:
Quy trình quản trị tại các tổ chức tín dụng, đặc biệt là ngân hàng thương mại, hiện chưa tuân thủ đầy đủ các nguyên tắc và chuẩn mực quốc tế, dẫn đến tính minh bạch thấp và hiệu quả quản lý rủi ro chưa cao Để đáp ứng yêu cầu hội nhập, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam cần cải thiện đáng kể, đặc biệt là việc áp dụng mô hình quản trị doanh nghiệp hiện đại theo thông lệ quốc tế, nhằm hướng tới sự phát triển bền vững cho toàn bộ hệ thống.
- Ứng dụng công nghệ thông tin:
Trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, việc ứng dụng công nghệ thông tin đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động và phát triển bền vững cho ngành ngân hàng Theo các ngân hàng thương mại nước ngoài, công nghệ thông tin có thể giảm tới 76% chi phí hoạt động ngân hàng, dẫn đến việc các ngân hàng đã đầu tư mạnh mẽ vào hệ thống công nghệ của mình Hiện nay, hầu hết các ngân hàng thương mại đã triển khai hệ thống Corebanking để cải thiện hiệu quả nội bộ, hiện đại hóa thanh toán và đa dạng hóa sản phẩm, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng Ngân hàng Nhà nước cũng đã số hóa toàn bộ hệ thống dữ liệu, kết nối với các ngân hàng thương mại để hỗ trợ quản lý chính sách Tuy nhiên, theo đánh giá của World Bank, công nghệ ngân hàng tại Việt Nam vẫn còn ở mức thấp với chỉ số -0,47, chậm hơn so với Trung Quốc và Thái Lan, do tốc độ phát triển công nghệ thông tin chưa đồng đều và thiếu chuẩn mực, gây khó khăn trong việc liên kết các hệ thống.
- Trình độ, chất lượng nhân viên ngân hàng:
Trong bối cảnh toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế sâu rộng, nhu cầu về nguồn nhân lực, đặc biệt là nhân lực chất lượng cao trong ngành tài chính ngân hàng, trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết.
Nguồn nhân lực Việt Nam hiện chưa đáp ứng đủ yêu cầu hội nhập quốc tế do thiếu kỹ năng thực tiễn và kiến thức chuyên môn Để thích ứng với xu thế hội nhập kinh tế, các ngân hàng thương mại cần chủ động phát triển đội ngũ cán bộ quản lý và nhân viên có trình độ chuyên môn cao cùng kỹ năng mềm cần thiết.
