CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
Lý thuy ết về hiệu quả hoạt động và các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả
quả hoạt độngtại ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái quát về hoạt động và hiệu quả hoạt động của NHTM
Lịch sử phát triển của hệ thống ngân hàng gắn liền với sự tiến bộ của nền kinh tế hàng hóa và sự chuyển mình mạnh mẽ của nền kinh tế thị trường, từ những ngân hàng sơ khai đến các tập đoàn tài chính đa quốc gia hiện đại Sự phát triển này cũng phản ánh sự đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ và bối cảnh kinh tế của từng quốc gia Theo Luật các Tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12, ngân hàng thương mại được định nghĩa là loại hình ngân hàng thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và kinh doanh khác nhằm mục tiêu lợi nhuận Ngân hàng thương mại hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực tiền tệ, nhận tiền gửi, cấp tín dụng và cung ứng dịch vụ thanh toán, đóng vai trò là trung gian tài chính theo quy định của pháp luật.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính, hoạt động như một trung gian tài chính giúp chuyển đổi các khoản tiết kiệm từ hộ gia đình thành tín dụng cho các tổ chức kinh doanh và các tác nhân khác để thực hiện đầu tư Đồng thời, ngân hàng thương mại cung cấp tín dụng cho người tiêu dùng và là nguồn cung cấp vốn lưu động, vốn trung hạn và dài hạn thiết yếu cho các doanh nghiệp.
1.1.1.1 Các hoạt động của ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại là tổ chức chuyên cung cấp dịch vụ tài chính và tiền tệ cho công chúng, đồng thời thực hiện nhiều vai trò quan trọng trong nền kinh tế Hoạt động ngân hàng rất đa dạng và phức tạp, bao gồm nhiều nghiệp vụ khác nhau, theo PGS.TS Trần Huy Hoàng (2010).
Các hoạt động kinh doanh cơ bản của ngân hàng thương mại có thể được phân chia thành nhiều nghiệp vụ khác nhau, như được mô tả tóm tắt trong Hình 1.1 dưới đây.
Hình 1.1: Khái quát hoạt động kinh doanh cơ bản của NHTM
Nghiệp vụ tạo lập nguồn vốn
Nghiệp vụ sử dụng vốn
- Vốn điều lệ và các quỹ
- Hoạt động đầu tư tài chính
Dưới đây là một số nghiệp vụ cơ bản trong hoạt động của ngân hàng thương mại:
Nghiệp vụ tạo lập nguồn vốn là hoạt động thiết yếu để hình thành nguồn vốn cho hoạt động của ngân hàng Để đảm bảo nguồn vốn phục vụ cho kinh doanh, các ngân hàng thương mại có thể khai thác nhiều nguồn vốn khác nhau.
- Vốn điều lệ và các quỹ:
Vốn điều lệ là nguồn vốn khởi đầu và được bổ sung trong quá trình hoạt động của ngân hàng, mặc dù chiếm tỷ trọng không lớn nhưng phải đạt mức tối thiểu theo quy định của pháp luật Vốn điều lệ đóng vai trò quan trọng, cho phép ngân hàng xây dựng và mua sắm tài sản cố định cũng như cơ sở vật chất cần thiết Bên cạnh đó, ngân hàng còn có thể sử dụng vốn điều lệ để góp vốn liên doanh, cấp vốn cho các công ty con và thực hiện các hoạt động kinh doanh khác.
Các quỹ ngân hàng được hình thành sau khi ngân hàng đi vào hoạt động, bao gồm quỹ trích từ lãi ròng hàng năm như quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phòng tài chính và quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ.
Vốn huy động là nguồn vốn chủ yếu trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của NHTM Nguồn vốn này bao gồm tiền gửi không kỳ hạn của khách hàng, tiền gửi có kỳ hạn của doanh nghiệp và tổ chức xã hội, cũng như tiền gửi tiết kiệm của dân cư Hiện nay, các ngân hàng thương mại còn có thể huy động vốn thông qua việc phát hành chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu, kỳ phiếu và các giấy tờ có giá khác với nhiều loại kỳ hạn và lãi suất khác nhau, nhằm đa dạng hóa hình thức huy động vốn và đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
Trong quá trình hoạt động kinh doanh, khi nhu cầu vay vốn của khách hàng tăng cao hoặc ngân quỹ bị thiếu hụt, các ngân hàng thương mại có thể vay nợ từ các ngân hàng khác như Ngân hàng Nhà nước thông qua chiết khấu và tái chiết khấu giấy tờ có giá, vay bù đắp thiếu hụt trong thanh toán bù trừ, vay qua đêm và thấu chi Ngoài ra, họ cũng có thể vay từ các ngân hàng thương mại khác trên thị trường liên ngân hàng, thực hiện hợp đồng mua lại, hoặc vay từ các tổ chức tài chính và tín dụng quốc tế để bổ sung cho thiếu hụt tạm thời về vốn.
Nguồn vốn khác bao gồm vốn từ ngân sách Nhà nước dành cho các chương trình và dự án theo kế hoạch tập trung, cũng như vốn từ các tổ chức tài chính quốc tế để thực hiện cho vay ủy thác.
Nghiệp vụ sử dụng vốn đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện các hoạt động tín dụng và đầu tư, từ đó tạo ra nguồn thu cho ngân hàng Những hoạt động này không chỉ giúp ngân hàng tăng cường doanh thu mà còn bù đắp các chi phí phát sinh trong quá trình hoạt động.
Ngân hàng thương mại (NHTM) cần thiết lập dự trữ bằng cách không sử dụng toàn bộ nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh, mà phải dành một phần vốn để đáp ứng yêu cầu dự trữ bắt buộc theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Điều này giúp NHTM thực hiện các lệnh rút tiền và thanh toán của khách hàng, chi trả các khoản tiền gửi đến hạn, thanh toán lãi suất, đồng thời đáp ứng nhu cầu vay vốn hợp lý của khách hàng.
Cấp tín dụng là một trong những hoạt động truyền thống và cơ bản nhất của ngân hàng thương mại, đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra thu nhập Hoạt động này bao gồm cho vay, chiết khấu thương phiếu và chứng từ có giá, cho thuê tài chính, bảo lãnh, và bao thanh toán.
Ngân hàng thương mại (NHTM) thường sử dụng nguồn vốn ổn định để thực hiện các hình thức đầu tư tài chính, nhằm đa dạng hóa việc sử dụng vốn, chia sẻ rủi ro trong hoạt động tín dụng, tăng thu nhập và hỗ trợ thanh khoản khi cần thiết Cụ thể, NHTM thực hiện các hoạt động đầu tư gián tiếp, như đầu tư trên thị trường chứng khoán thông qua việc mua bán các chứng khoán do chính phủ và công ty phát hành, cũng như các hoạt động đầu tư trực tiếp, bao gồm việc góp vốn vào các doanh nghiệp và công ty tài chính.
Sử dụng vốn cho các mục đích kinh doanh như mua sắm thiết bị và dụng cụ, xây dựng trụ sở, mở rộng chi nhánh, và chi trả các chi phí khác là rất quan trọng để phát triển hoạt động kinh doanh.
Các nghiên c ứu trước đây liên quan đến đề tài
Nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại đã được thực hiện qua phương pháp phân tích định lượng, với các kết quả được tóm tắt trong bảng 1.1 dưới đây.
Bảng 1.1: Tóm tắt các nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng
Tác gi ả Mô hình Đầu vào Đầu ra Nhân t ố ảnh hưởng M ẫu K ết quả
- Tổng cho vay -TS có tính thanh kho ản cao
- Ngu ồn v ốn/Tổng tài sản
- Thu nh ập ròng/Tổng tài s ản
- Lo ại hình ngân hàng
18 ngân hàng t ại các nước Hồi giáo trong giai đoạn
- Ch ỉ số không hiệu qu ả kỹ thuật tương đối thấp
- Ngân hàng t ại các nước Hồi Giáo ít hiệu quả hơn;
TS, Thu nhập ròng/T ổng TS, thị phần tiền gửi không tác động đến hiệu quả kỹ thuật
- Tổng tiền g ửi thanh toán
- T ổng tiền gửi có kỳ hạn -T ổng chi lãi và t ổng chi phi lãi
- Cho vay công nghi ệp và cho vay thương mại
- Cho vay b ất động sản
- Đầu tư ch ứng khoán -Thu lãi
201 ngân hàng l ớn c ủa Mỹ giai đoạn 1984-
- Tính phi hi ệu quả trung bình (bao g ồm phi hiệu quả thu ần và phi hiệu quả quy mô) của
- V ốn huy động từ khách hàng
- Thu lãi t ừ vốn cho vay
- Kho ản thu t ừ các hoạt động ngân hàng khác
H ệ thống ngân hàng hoạt động thi ếu hiệu quả do hiệu quả kinh tế th ấp Anthony - DEA - Tiền gửi - Dư nợ - Quy mô 6 ngân - Tốc độ tăng
- Giá tr ị tài sản đầu tư
- Chuyên môn hóa hàng Hy Lạp trong giai đoạn từ năm 1982 –
1997 trưởng năng suất trung bình chủ yếu do ti ến bộ kỹ thuật
- Quy mô và chuyên môn hóa tác động dương lên hi ệu quả thuần và hi ệu quả quy mô
- DEA k ết hợp ch ỉ số
- Tổng chi phí/t ổng doanh thu
-T ỷ lệ tiền g ửi/cho vay
- V ốn chủ sở h ữu/tổng tài sản -Th ị phần tài sản
- T ỷ lệ cho vay/tổng tài sản
- Tỷ lệ tư bản hi ện vật/tổng tài sản
32 NHTM Việt Nam giai đoạn
- Chỉ sử dụng 79% các đầu vào
Các nhân tố phản ánh quy mô hoạt động của ngân hàng có ảnh hưởng lớn hơn đến hiệu quả toàn bộ so với hiệu quả kỹ thuật thuần.
- Tiến bộ công ngh ệ chưa phát huy được trong thời kỳ này
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động bao gồm tổng chi phí so với tổng doanh thu, tỷ lệ tiền gửi so với cho vay, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, thị phần tài sản và tỷ lệ vốn cho vay trên tổng tài sản Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng sinh lời và hiệu quả quản lý tài chính của doanh nghiệp.
TS có(-), t ỷ lệ tư bản hiện vật/tổng
TS, m ức trang bị v ốn/lao động
- Ti ền gửi khách hàng
3 NHTM nhà nước và 17 NHTM c ổ ph ần giai đoạn 2007 -
Các ngân hàng thương mại vẫn chưa khai thác hiệu quả nguồn lực tài chính của mình Mặc dù chỉ số Malmquist đã tăng 8,8% trong toàn bộ giai đoạn, nhưng hiệu quả kỹ thuật và tiến bộ công nghệ vẫn còn ở mức thấp.
- Điểm hiệu quả trung bình các ngân hàng gần với điểm t ối ưu
- 1/3 ngân hàng có l ợi thế tăng theo quy mô, 1/3 ngân hàng có l ợi thế giảm theo quy mô
-Lãi suất danh nghĩa 6 tháng
- M ức độ tập trung c ủa hệ th ống ngân hàng
21 ngân hàng trong kho ảng thời gian 20 năm từ năm
- H ệ thống chỉ hoạt động với 2/3 năng suất
- Mức độ tập trung, lãi su ất ngắn hạn, chi tiêu Chính ph ủ tác động đến hiệu quả
- V ốn chủ sở h ữu/tổng tài sản -Nợ xấu/Tổng
17 NHTM có tr ụ sở chính trên
- Hi ệu quả kỹ thuật trung bình đạt 0,85, hiệu quả phân bổ
-Tiền gửi ngoài lãi dư nợ tín dụng
- Lợi nhuận sau thu ế/vốn chủ sở hữu bình quân
- Logarit c ủa tổng tài sản địa bàn TP HCM giai đoạn 2007 – 2011 trung bì nh đạt 0,8 và hiệu quả kinh tế đạt mức trung bình thấp nhất 0,68
- V ốn chủ sở hữu/tổng tài sản (-) và n ợ xấu/Tổng dư n ợ tín dụng (+) có ảnh hưởng đến hiệu qu ả kinh tế
- Logarit của t ổng tài sản
- Thu nhập lãi/t ổng thu nh ập hoạt động
- Vốn chủ sở h ữu/tổng tài sản,
- Chi phí hoạt động/thu nhập hoạt động
- Cho vay/t ổng tài sản
T ỷ lệ nợ quá hạn/tổng cho vay
- Hi ệu quả kỹ thuật trung bình giai đoạn 2007 – 2013 đạt khoảng 0,929
- Ch ỉ có nhân tố Nợ quá hạn/tổng cho vay là không ảnh hưởng
Nguồn: Tổng hợp từ các nghiên cứu Nghiên cứu của Donsyah Yudistira (2004)
Donsyah Yudistira (2004) đã sử dụng mô hình phân tích DEA và hồi quy OLS để nghiên cứu ảnh hưởng của các biến môi trường đến hiệu quả kỹ thuật của 18 ngân hàng ở các nước Hồi giáo trong giai đoạn 1997 – 2000.
Mô hình DEA sử dụng cách tiếp cận trung gian với ba biến đầu vào gồm tài sản cố định, chi phí nhân viên và tiền gửi, cùng với ba biến đầu ra là thu nhập khác, tổng cho vay và tài sản có tính thanh khoản cao.
Mô hình DEA cho thấy chỉ số không hiệu quả kỹ thuật tổng thể của 18 ngân hàng trong nghiên cứu chỉ khoảng hơn 10%, cho thấy hiệu quả hoạt động tương đối cao so với các đối tác Mặc dù bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 1998 – 1999, các ngân hàng đã phục hồi và hoạt động hiệu quả hơn sau giai đoạn khó khăn.
Tác giả áp dụng mô hình hồi quy OLS để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kỹ thuật, trong đó các biến độc lập bao gồm tỷ số nguồn vốn trên tổng tài sản, thu nhập ròng trên tổng tài sản, logarit của tổng tài sản, và sức mạnh thị trường được đo bằng thị phần tiền gửi của ngân hàng trong toàn hệ thống Bên cạnh đó, hai biến giả được xem xét là vị trí địa lý của ngân hàng (có nằm tại Trung Đông hay không) và tình trạng niêm yết của ngân hàng.
Kết quả mô hình hồi quy chỉ ra rằng các ngân hàng ở khu vực Trung Đông hoạt động kém hiệu quả hơn so với các ngân hàng bên ngoài Hệ số nguồn vốn/tổng tài sản và hệ số thu nhập ròng/tổng tài sản không có ý nghĩa thống kê trong việc xác định hiệu quả hoạt động Ngoài ra, sức mạnh thị trường cũng có ảnh hưởng đến hiệu quả Đặc biệt, do tính phi hiệu quả kinh tế từ quy mô, các ngân hàng Hồi giáo được khuyến nghị nên xem xét việc sáp nhập để cải thiện hiệu suất.
Nghiên cứu của Miller và Noulas (1996)
Tác giả đã sử dụng phương pháp phân tích bao số liệu (DEA) để đánh giá hiệu quả hoạt động của 201 ngân hàng lớn tại Mỹ, với tiêu chí là những ngân hàng có tổng tài sản trên 1 tỷ đô la Mỹ trong giai đoạn từ 1984 đến 1990.
Bài viết sử dụng 4 đầu vào gồm tổng tiền gửi thanh toán, tổng tiền gửi có kỳ hạn, tổng chi lãi và tổng chi phí lãi để phân tích 6 đầu ra, bao gồm cho vay công nghiệp, cho vay thương mại, cho vay tiêu dùng, cho vay bất động sản, đầu tư chứng khoán, thu lãi và thu phí lãi.
Nghiên cứu của hai tác giả cho thấy rằng phi hiệu quả trung bình của 201 ngân hàng khoảng trên 5%, bao gồm cả phi hiệu quả thuần và phi hiệu quả quy mô Kết quả cũng chỉ ra rằng hầu hết các ngân hàng có quy mô quá lớn đang gặp phải tình trạng hiệu quả giảm dần theo quy mô.
Tại châu Á, Fukuyama (1993) đã tiến hành đo lường hiệu quả của 143 ngân hàng Nhật Bản cg năm 1991
Fukuyama đã sử dụng ba yếu tố chính trong phân tích của mình: lao động, tư bản (bao gồm trụ sở, bất động sản ngân hàng và tài sản vô hình) và vốn huy động từ khách hàng, bao gồm tiền gửi, chứng chỉ tiền gửi, chứng từ chiết khấu, tiền vay, ngoại tệ và các khoản khác.
02đầu ra: thu lãi từ vốn cho vay và các khoản thu từ các hoạt động ngân hàng khác
Nghiên cứu chỉ ra rằng tính phi hiệu quả kỹ thuật thuần là nguyên nhân chính dẫn đến sự không hiệu quả tổng thể trong ngành ngân hàng Hiệu quả kỹ thuật thuần trung bình đạt 0,86, trong khi hiệu quả quy mô đạt 0,9 Đặc biệt, phần lớn các ngân hàng hoạt động hiệu quả trong điều kiện quy mô tăng, với nhóm ngân hàng lớn có tài sản trên 8 tỷ yên thể hiện hiệu suất hoạt động tốt nhất.
Nghiên cứu của Anthony N.Rezitis (2004)
Tác giả nghiên cứu về tốc độ tăng trưởng năng suất và hiệu quả kỹ thuật của 6 ngân hàng Hy Lạp trong giai đoạn từ năm 1982 – 1997
Tác giả áp dụng chỉ số năng suất Malmquist để đánh giá tốc độ tăng trưởng năng suất và sử dụng mô hình DEA để đo lường hiệu quả kỹ thuật Các biến đầu ra được chọn bao gồm dư nợ cho vay và giá trị tài sản đầu tư, trong khi các biến đầu vào gồm số lượng lao động, chi phí vốn và tiền gửi khách hàng.
Phương pháp nghiên cứu về nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại chịu ảnh hưởng từ nhiều nhân tố, và để phân tích tác động của các yếu tố này, mô hình hồi quy OLS thường được áp dụng Tuy nhiên, mô hình OLS không phù hợp khi biến hiệu quả bị chặn hoặc giới hạn, dẫn đến ước lượng tham số bị chệch Do đó, mô hình hồi quy Tobit là lựa chọn thích hợp để phân tích ảnh hưởng của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Mô hình hồi quy Tobit, được giới thiệu bởi Tobin vào năm 1958, còn được gọi là mô hình Tobin probit hoặc mô hình hồi quy cắt cụt Đây là một loại hồi quy tuyến tính với biến phụ thuộc là biến ngầm lưỡng phân, trong đó một số quan sát của biến ngầm bị mất khi chúng vượt qua một ngưỡng nhất định Biến này được gọi là biến cắt cụt, và hồi quy với các biến như vậy được gọi là hồi quy cắt cụt Về lý thuyết, mô hình Tobin có thể được định nghĩa cho một mẫu gồm i ngân hàng, với công thức: y i = y i * = β x i + u i nếu y i * > 0.
- 𝑥𝑥 𝑖𝑖 : vecto các biến giải thích
- 𝛽𝛽: các tham số chưa biết cần tìm
- 𝑦𝑦 𝑖𝑖 ∗ : biến ngầm hay biến cắt cụt
- y i : là độ đo hiệu quả của ngân hàng, yiđược giới hạn trong [0;1]
Về mặt thực nghiệm mô hình Tobit được viết như sau:
TE t : Hiệu quả kỹ thuật của ngân hàng năm t β0: Hằng số βj: Hệ số hồi quy, j = (1,n)
Chương I đã nghiên cứu và trình bày những lý thuyết cơ bản: lý thuyết về ngân hàng thương mại và hiệu quả hoạt động.Hiệu quả hoạt động là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác và sử dụng các nguồn lực của quá trình sản xuất kinh doanh, cung ứng dịch vụ nhằm đạt kết quả cao nhất với chi phí thấp nhất Dựa trên các nghiên cứu về hiệu quả hoạt động thì các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động chủ yếu được chia làm hai nhóm:Các nhân tố khách quan là nhóm nhân tố tác động bên ngoài ngân hàng và các nhân tố chủ quan là nhóm nhân tố từ nội tại trong ngân hàng Bên cạnh đó, chương I cũng xác định phương phápphù hợp để tìm ra nhân tố và mức độ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại là mô hình Tobit
Nắm vững phương pháp nghiên cứu là yếu tố quan trọng giúp BIDV cải thiện hiệu quả kinh doanh từ năm 2003 đến 2014 Việc đánh giá chi tiết hoạt động nghiên cứu thực tiễn cho phép phân tích các nhân tố ảnh hưởng và đưa ra giải pháp hợp lý Trong bối cảnh kinh tế thị trường hiện nay, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh là điều kiện cần thiết để BIDV tồn tại và phát triển bền vững.
PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ
Phân tích các nhân s ố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của BIDV
Khái quát các bước thực hiện nghiên cứu thực nghiệm đánh giá hiệu quả hoạt động của BIDV như sau:
Sơ đồ các bước thực hiện nghiên cứu thực nghiệm được thể hiện:
Hiệu quả hoạt động của các NHTM Đề xuất gợi ý nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của BIDV
Mô hình kiểm định hồi quy Tobit :
Xác định và thu thập dữ liệu cho các đầu vào, đầu ra
Vân dụng mô hình hồi quy Tobit để phân tích các nhân tố ảnh hưởng hiệu quả hoạt động
Thu thập từ báo cáo tài chính công bố của BIDV
Bước đầu tiên là xác định và thu thập dữ liệu về các đầu vào và đầu ra, lấy số liệu từ báo cáo tài chính của các ngân hàng trong khoảng thời gian nghiên cứu.
Bước 2: Vận dụng mô hình hồi quy Tobit để xác định các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của BIDV
Bước 3: Dựa trên các kết quả từ các mô hình, đưa ra một số đề xuất gợi ý nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của BIDV
2.2.2 Mô hình hồi quy Tobit kiểm định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của BIDV:
TE t = C + α1LNSIZE t + α2LNHEADCOUNT t + α3ETA t + α4NPL t + 𝜀𝜀
+ TE: chỉ số đo hiệu quả kỹ thuật;
+ LNSIZE: logarit của tổng tài sản;
+ LNHEADCOUNT: logarit của số lượng lao động;
+ ETA: tỷ lệ Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản;
+ NPL: tỷ lệ Nợ xấu/Tổng dư nợ
Bảng 2.6.Mô tả các biến sử dụng cho mô hình hồi quy Tobit
Biến Các nghiên cứu Cách tính Dấu kỳ vọng
(2) TS Thân Thị Thu Thuỷ - Ths Nguyễn Thị Hồng Chuyên
Chỉ số đo hiệu quả kỹ thuật tính bằng DEAP
(2) Thân Thị Thu Thuỷ - Nguyễn Thị Hồng Chuyên
LNHEADCOUNT (1) Donsyah Yudistira (2004) Logarit số lượng lao động -
(1) Thân Thị Thu Thuỷ - Nguyễn Thị Hồng Chuyên
Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản +
(3) Thân Thị Thu Thuỷ - Nguyễn Thị Hồng Chuyên
Nợ xấu/Tổng dư nợ -
Nguồn: tổng hợp của tác giả từ các bài nghiên cứu
(1)TE: chỉ số đo hiệu quả kỹ thuật được tính bằng phần mềm DEAP 2.1
LNSIZE là logarithm của tổng tài sản, được sử dụng trong mô hình hồi quy như một biến đại diện cho quy mô nhằm tính toán lợi thế chi phí liên quan đến quy mô (lợi thế kinh tế theo quy mô) Tổng tài sản có thể ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng nếu có các lợi thế kinh tế đáng kể theo quy mô.
Mặt khác, nếu tăng đa dạng hóa dẫn đến rủi ro cao hơn, biến có thể biểu hiện tác động tương quan âm
LNHEADCOUNT là logarit của số lượng lao động, đại diện cho chi phí hoạt động ngân hàng như lương, thưởng và chi phí đào tạo cho nhân viên Theo Donsyah Yudistira (2004), khi ngân hàng mở rộng quy mô, nhu cầu về số lượng lao động tăng lên Tuy nhiên, nếu tốc độ tăng nhân sự nhanh hơn sự phát triển của ngân hàng, điều này có thể dẫn đến lãng phí nguồn nhân lực, gia tăng chi phí và ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận.
Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản (ETA) là chỉ số quan trọng đo lường sức mạnh về vốn của ngân hàng, có thể ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực đến hiệu quả hoạt động Khi tỷ lệ này giảm, điều đó có thể do tăng nợ vay, tăng tổng tài sản, hoặc cả hai, dẫn đến việc ngân hàng phải đối mặt với rủi ro cao hơn Theo lý thuyết cấu trúc vốn, việc sử dụng nợ có thể làm giảm hoặc tăng chi phí vốn của doanh nghiệp Do đó, một hệ số dương (âm) của tỷ lệ này cho thấy sự hiệu quả (không hiệu quả) trong quản lý cấu trúc vốn của ngân hàng.
Tỷ lệ Nợ xấu (NPL) được tính bằng cách chia tổng nợ xấu cho tổng dư nợ, là chỉ tiêu quan trọng phản ánh rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng Nợ xấu phát sinh khi khách hàng không sử dụng hiệu quả số tiền vay và không thể thanh toán đầy đủ khoản vay sau một chu kỳ vay vốn.
Nợ xấu hiện nay tích lũy từ trước do môi trường kinh doanh xấu đi kể từ năm 2008, gây khó khăn cho khách hàng vay Việc giải quyết nợ xấu trở nên cấp bách, vì nó ảnh hưởng không chỉ đến ngân hàng và doanh nghiệp mà còn đến toàn bộ nền kinh tế Nếu không xử lý kịp thời, ngân hàng và doanh nghiệp sẽ khó khơi thông vốn, dẫn đến tình trạng ứ đọng và trì trệ trong sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế Tỷ lệ nợ xấu cao có thể đẩy ngân hàng đến tình trạng phá sản, cho thấy tác động tiêu cực của nợ xấu đến hiệu quả hoạt động ngân hàng Ngược lại, chỉ số nợ xấu thấp thể hiện chất lượng tín dụng cao hơn.
2.2.3.Kết quả ước lượng mô hình Tobit
Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của BIDV được thực hiện thông qua mô hình DEA Mô hình này cho phép ước lượng và đánh giá các nhân tố có khả năng tác động đến hiệu suất tổng thể của ngân hàng.
TE t = C + α1LNSIZE t + α2LNHEADCOUNT t + α3ETA t + α5NPL t + ε
Kết quả ước lượng hiệu quả kỹ thuật của mô hình hồi quy Tobit được thể hiện trong bảng 2.15:
Bảng 2.7: Kết quả mô hình Tobit
Nguồn: Kết quả ước lượng từ mô hình Tobit của tác giả
Các biến Hệ Số Sai số chuẩn t P>|t| Khoảng tin cậy 95%
LNSIZE 5448454 1716721 3.17 0.013 1489688 940722 LNHEADCOUNT -1.330355 3498163 -3.80 0.005 -2.137033 -.5236776 TE/TA -2.058812 1.584598 -1.30 0.230 -5.7129 1.595277 NPL -.4982504 2137535 -2.33 0.048 -.9911669 -.0053338 _CONs 2.008185 2531491 7.93 0.000 1.424423 2.59194
Kết quả từ mô hình Tobit cho thấy P-value = 0,0020, nhỏ hơn mức ý nghĩa 5%, dẫn đến việc bác bỏ giả thiết rằng các hệ số hồi quy đồng thời bằng không Điều này chỉ ra rằng mô hình này là phù hợp và có thể được sử dụng cho các phân tích tiếp theo.
P>|t| cho biết ý nghĩa thống kê của biến độc lập trong mối quan hệ với biến phụ thuộc TE
Biến LNSIZE và NPL có ý nghĩa thống kê ở mức 5%, trong khi biến LNHEADCOUNT đạt mức ý nghĩa thống kê 1% Tuy nhiên, biến TE/TA không cho thấy mối quan hệ có ý nghĩa thống kê với biến phụ thuộc TE trong bộ dữ liệu khảo sát Kết quả phân tích cụ thể đã được trình bày.
Biến tổng tài sản có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với hệ số hồi quy α1= 0.5448454, có ý nghĩa thống kê 95% (t-value = 3.17, p-value = 0.013) Khi tổng tài sản tăng thêm một đơn vị, hiệu quả kỹ thuật tăng 54,48% Tuy nhiên, BIDV cần thận trọng khi quyết định tăng vốn mở rộng quy mô, vì hiện tại ngân hàng đang đối mặt với xu hướng hiệu suất giảm theo quy mô Để tránh tác động tiêu cực này, BIDV nên đầu tư phát triển theo chiều sâu và cung cấp các dịch vụ ngân hàng mới dựa trên tiến bộ công nghệ, nhằm nâng cao năng suất các yếu tố đầu vào.
Theo kết quả mô hình, biến số lượng lao động trong ngân hàng có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động, với hệ số ước lượng α2 = -1.330355 Hệ số α2 âm, phù hợp với kỳ vọng trong phân tích chi phí hoạt động của ngân hàng, với p-value = 0.005.
Trong bối cảnh các ngân hàng Việt Nam phải tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế và hiệp ước thương mại mà Việt Nam đã ký kết, sự xuất hiện ngày càng nhiều của các ngân hàng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam sẽ tạo ra những thách thức lớn Điều này đòi hỏi các ngân hàng nội địa cần nâng cao năng lực cạnh tranh để tồn tại và phát triển trên thị trường.
BIDV cần thực hiện sự đổi mới mạnh mẽ về cấu trúc, phương thức điều hành, chiến lược và định hướng phát triển nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt.
Theo kết quả mô hình, tỷ lệ Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản (ETA) nếu tăng 1% sẽ dẫn đến sự giảm hiệu quả hoạt động lên đến 205,88% Tuy nhiên, mô hình hiện tại chưa đủ để khẳng định tác động rõ ràng của yếu tố này, do đó cần tiến hành nghiên cứu bổ sung để xác định ảnh hưởng chính xác của nó.
Tỷ lệ Nợ xấu/Tổng dư nợ (NPL) là chỉ số quan trọng không chỉ đối với BIDV mà còn đối với quản lý nền kinh tế quốc gia Kết quả ước lượng mô hình Tobit cho thấy hệ số ước lượng α5 = -0.4982504, cho thấy rằng khi nợ xấu tăng thêm một đơn vị, hiệu quả hoạt động sẽ giảm 49,83% Điều này chứng tỏ rằng tỷ lệ nợ xấu cao sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động của ngân hàng Để cải thiện hiệu quả, BIDV cần chú trọng không chỉ vào quy mô và sản phẩm mà còn vào chất lượng dịch vụ, đồng thời hạn chế nợ xấu, vì đây là yếu tố quyết định đến sự bền vững của hoạt động ngân hàng.
